Tài liệu Quản trị tiền mặt pptx

7-1
TS. Nguyễn Văn Thuận
Ch
Ch
ư
ư
ơng:7
ơng:7
Quản trò tiền và
Đầu tư

tài chính
ngắn hạn
Qua
Qua
û
û

n trò tie
n trò tie
à
à

n va
n va
ø
ø
Đ
Đ
a
a

à
à

u t
u t
ư
ư

ta
ta
ø
ø

i ch
i ch
í
í
nh
nh
nga
nga
é
é

n ha
n ha
ï
ï

n

n
7-2
TS. Nguyễn Văn Thuận
Qua
Qua
û
û

n trò tie
n trò tie
à
à

n ma
n ma
ë
ë

t va
t va
ø
ø

Đ
Đ
a
a
à
à

u t
u t
ư
ư

nga
nga
é
é

n ha
n ha
ï
ï

n
n
 Những động cơ nắm giữ tiền mặt
 Gia tăng thu nhập tiền mặt
 Chậm chi trả tiền mặt
 Đầu tư tiền mặt
 Kiểm soát thu-chi tiền mặt
7-3
TS. Nguyễn Văn Thuận
Nh
Nh
ư
ư
õng
õng

đ
đ
o
o
ä
ä

ng l
ng l
ự
ự
c na
c na
é
é

m gi
m gi
ư
ư
õ tie
õ tie
à
à

n ma
n ma
ë
ë

t
t
Hoa
Hoa
ï
ï

t
t
đ
đ
o
o
ä
ä

ng SXKD
ng SXKD
:
:

Mua sắm nguyên vật
liệu, hàng hoá

và

thanh toán các CP
cần thiết cho hoạt động bình thường.
Đ
Đ

a
a
à
à

u cơ:
u cơ:

Lợi dụng các cơ hội tạm thời
như

: giá

NVL giảm, chiết khấu.
D
D
ự
ự

ï
ï

pho
pho
ø
ø

ng:
ng:

Duy trì

một vùng đệm an
toàn để

đáp ứng nhu cầu tiền mặt bất
thường.
7-4
TS. Nguyễn Văn Thuận
He
He
ä
ä

tho
tho
á
á

ng qua
ng qua
û
û

n trò tie
n trò tie
à
à

n ma

n ma
ë
ë

t
t
Thu
Chi tiêu
Đầu tư

chứng khoán
khả

mại
Kiểm soát thông qua báo cáo thông tin
Luồng ngân qũy
Luồng thông tin
7-5
TS. Nguyễn Văn Thuận
Gia tăng thu tie
Gia tăng thu tie
à
à

n ma
n ma
ë
ë

t

t
 Đẩy nhanh việc chuẩn bò và gởi hoá đơn
 Tăng nhanh tốc độ thanh toán của khách
hàng cho công ty
 Giảm thời gian luân chuyển tiền từ khách
hàng đến lúc công ty nhận được
Thu tiền mặt
7-6
TS. Nguyễn Văn Thuận
Thơ
Thơ
ø
ø

i gian thu tie
i gian thu tie
à
à

n
n
Thơ
Thơ
ø
ø

i gian thu tie
i gian thu tie
à
à

n:
n:

Là

khoảng thời gian từ

khi khách
hàng trả

tiền (tiền mặt hoặc chuyển khoản) cho đến
khi công ty nhận được tiền mặt hoặc ghi có

trên TK
Thơ
Thơ
ø
ø

i gian
i gian
L/C no
L/C no
ä
ä

i bo
i bo
ä

ä
Thơ
Thơ
ø
ø

i gian
i gian
T/toa
T/toa
ù
ù

n qua NH
n qua NH
Thơ
Thơ
ø
ø

i gian
i gian
Chuye
Chuye
å
å

n Se
n Se
ù

ù

c
c
Thơ
Thơ
ø
ø

i gian ky
i gian ky
ù
ù

tha
tha
ù
ù

c
c
7-7
TS. Nguyễn Văn Thuận
Thơ
Thơ
ø
ø

i gian chuye
i gian chuye

å
å

n Se
n Se
ù
ù

c
c
Thơ
Thơ
ø
ø

i gian chuye
i gian chuye
å
å

n Se
n Se
ù
ù

c
c
: Là

thời gian khách

hàng gởi Séc qua bưu điện cho đến khi công
ty nhận được.
Kha
Kha
ù
ù

ch ha
ch ha
ø
ø

ng
ng
Gơ
Gơ
û
û

i Se
i Se
ù
ù

c
c
Công ty
Công ty
Nha
Nha

ä
ä

n
n
đư
đư
ơ
ơ
ï
ï

c Se
c Se
ù
ù

c
c
7-8
TS. Nguyễn Văn Thuận
Thơ
Thơ
ø
ø

i gian luân chuye
i gian luân chuye
å
å

n no
n no
ä
ä

i bô
i bô
Thơ
Thơ
ø
ø

i gian luân chuye
i gian luân chuye
å
å

n no
n no
ä
ä

i bo
i bo
ä
ä
: Là

khoảng

thời gian từ

khi công ty nhận Séc của khách
hàng cho đến khi Séc gởi đến ngân hàng để

thanh toán.
Gơ
Gơ
û
û

i Se
i Se
ù
ù

c
c
đ
đ
e
e
á
á

n
n
Ngân ha
Ngân ha
ø

ø

ng
ng
Công ty
Công ty
nha
nha
ä
ä

n Se
n Se
ù
ù

c
c
7-9
TS. Nguyễn Văn Thuận
Thơ
Thơ
ø
ø

i gian thanh toa
i gian thanh toa
ù
ù

n qua NH
n qua NH
Thơ
Thơ
ø
ø

i gian thanh toa
i gian thanh toa
ù
ù

n qua NH
n qua NH
: Là

thời gian từ

khi Cty gởi séc đến NH cho đến khi NH ghi có

trên tài khoản T/g thanh toán của công ty
Se
Se
ù
ù

c gơ
c gơ
û
û

i
i
đ
đ
e
e
á
á

n
n
Ngân ha
Ngân ha
ø
ø

ng
ng
NH cha
NH cha
á
á

p nha
p nha
ä
ä

n

n
thanh toa
thanh toa
ù
ù

n
n
7-10
TS. Nguyễn Văn Thuận
Thơ
Thơ
ø
ø

i gian ky
i gian ky
ù
ù

tha
tha
ù
ù

c
c
Thơ
Thơ
ø

ø

i gian ky
i gian ky
ù
ù

tha
tha
ù
ù

c
c
: Thời gian từ

khi Cty nhận được
Séc cho đến khi ghi có

trên TK Tiền gởi thanh
toán của Cty
TG luân chuye
TG luân chuye
å
å

n no
n no
ä
ä

i bô
i bô
TG thanh toa
TG thanh toa
ù
ù

n qua NH
n qua NH
7-11
TS. Nguyễn Văn Thuận
Gơ
Gơ
û
û

i hoa
i hoa
ù
ù

đ
đ
ơn sơ
ơn sơ
ù
ù

m

m
Đẩy nhanh việc chuẩn bò và

gởi hoá

đơn
 Vi tính hoá hoá đơn
 Hoá đơn gởi kèm theo hàng
 Gởi hoá đơn qua fax
 Yêu cầu thanh toán trước
 Cho phép ghi nợ trước
7-12
TS. Nguyễn Văn Thuận
Tra
Tra
û
û

tie
tie
à
à

n tr
n tr
ư
ư
ơ
ơ
ù

ù

c
c
Ghi nơ
Ghi nơ
ï
ï

tr
tr
ư
ư
ơ
ơ
ù
ù

c
c
Một khách hàng ký

thoả

thuận cho phép
công ty bán hàng được quyền ghi nợ

vào tài khoản của khách hàng qua ngân
hàng của công ty bán hàng
7-13

TS. Nguyễn Văn Thuận
He
He
ä
ä

tho
tho
á
á

ng ho
ng ho
ä
ä

p th
p th
ư
ư

đ
đ
o
o
ù
ù

ng
ng

Ho
Ho
ä
ä

p th
p th
ư
ư

đ
đ
o
o
ù
ù

ng
ng
Mở

một hộp thư

tại bưu điện cho
phép ngân hàng của công ty được
nhận các chi trả

gởi đến hộp thư

đó

7-14
TS. Nguyễn Văn Thuận
Tie
Tie
á
á

n tr
n tr
ì
ì
nh ho
nh ho
ä
ä

p th
p th
ư
ư

đ
đ
o
o
ù
ù

ng
ng

 Các khách hàng được hướng dẫn gởi các chi trả
về đòa phương có hộp thư đóng được mở.
 Ngân hàng nhận các chi trả này nhiều lần trong
ngày từ hộp thư đóng.
 NH sẽ ghi có vào TK và lập bảng kê các khoản
chi trả đã nhận trong ngày gởi về công ty.
 Công ty sẽ nhận bảng kê cùng với bất kỳ tài
liệu được gởi kèm theo của khách hàng.
7-15
TS. Nguyễn Văn Thuận
He
He
ä
ä

tho
tho
á
á

ng ho
ng ho
ä
ä

p th
p th
ư
ư

đ
đ
o
o
ù
ù

ng
ng
Ba
Ba
á
á

t lơ
t lơ
ï
ï

i
i
Chi phí

tạo lập và

duy trì

hộp thư

đóng.

Không có

lợi khi số

tiền chuyển qua hộp thư

đóng nhỏ.
Lơ
Lơ
ï
ï

i
i
Nhận được tiền bán hàng sớm hơn, giảm
được thời gian luân chuyển nội bộ
7-16
TS. Nguyễn Văn Thuận
Ngân ha
Ngân ha
ø
ø

ng ta
ng ta
ä
ä

p trung
p trung

So
So
á
á

d
d
ư
ư

bu
bu
ø
ø

tr
tr
ừ
ừ
Không có

lãi cho những số

dư

bù

trừ

mà

công
ty duy trì. Đó

là

mức tối thiểu để

NH cung
cấp các dòch vụ, và

các khoản nợ.
Ta
Ta
ä
ä

p trung tie
p trung tie
à
à

n ma
n ma
ë
ë

t
t
Chuyển tiền từ

hộp thư

đóng hoặc từ

những
ngân hàng đòa phương đến một nơi tập
trung tiền mặt của công ty
7-17
TS. Nguyễn Văn Thuận
Ngân ha
Ngân ha
ø
ø

ng ta
ng ta
ä
ä

p trung
p trung
 Cải tiến việc kiểm soát luồng tiền ra
và vào của công ty.
 Giảm các số dư tiền mặt nhàn rỗi
đến mức tối thiểu.
 Cho phép đầu tư có hiệu quả hơn.
Chuye
Chuye
å

å

n so
n so
á
á

d
d
ư
ư

đ
đ
e
e
á
á

n mo
n mo
ä
ä

t
t
đ
đ
òa
òa

đ
đ
ie
ie
å
å

m trung tâm:
m trung tâm:
Nhằm :
7-18
TS. Nguyễn Văn Thuận
Ca
Ca
ù
ù

c dòch vu
c dòch vu
ï
ï

ta
ta
ä
ä

p trung cho
p trung cho
ca

ca
ù
ù

c chuye
c chuye
å
å

n khoa
n khoa
û
û

n
n
Khái niệm : Một Séc không chuyển ra tiền
được trả

cho một tài khoản duy
nhất tại một NH tập trung.
Ngân khoa
Ngân khoa
û
û

n không the
n không the
å
å

co
co
ù
ù

sa
sa
ü
ü

n ngay t
n ngay t
ứ
ứ
c kha
c kha
é
é

c
c
khi nha
khi nha
ä
ä

n
n
đư

đư
ơ
ơ
ï
ï

c mo
c mo
ä
ä

t DTC.
t DTC.
(1) Se
(1) Se
ù
ù

c chuye
c chuye
å
å

n khoa
n khoa
û
û

n ky
n ky

ù
ù

gơ
gơ
û
û

i (DTC)
i (DTC)
(DTC) Depository Transfer Check
(DTC) Depository Transfer Check
7-19
TS. Nguyễn Văn Thuận
Ca
Ca
ù
ù

c dòch vu
c dòch vu
ï
ï

ta
ta
ä
ä

p trung cho

p trung cho
ca
ca
ù
ù

c chuye
c chuye
å
å

n khoa
n khoa
û
û

n
n
Khái niệm: Là

một phiên bản điện tử

của DTC.
(1) Séc điện tử

là

một phiên bản của DTC
.
.

(2) Chi ph
(2) Chi ph
í
í

th
th
ì
ì

không co
không co
ù
ù

y
y
ù
ù

ngh
ngh
ó
ó
a va
a va
ø
ø

đ

đ
e
e
å
å

thay the
thay the
á
á

DTC.
DTC.
(2) Chuye
(2) Chuye
å
å

n khoa
n khoa
û
û

n
n
đ
đ
ie
ie
ä

ä

n t
n t
ử
ử

thông qua bo
thông qua bo
ä
ä

pha
pha
ä
ä

n thanh toa
n thanh toa
ù
ù

n bu
n bu
ø
ø

tr
tr
ừ

ừ

t
t
ự
ự

đ
đ
o
o
ä
ä

ng (ACH)
ng (ACH)
Automated Clearinghouse (ACH) Electronic Transfer
Automated Clearinghouse (ACH) Electronic Transfer
7-20
TS. Nguyễn Văn Thuận
Ca
Ca
ù
ù

c dòch vu
c dòch vu
ï
ï

ta
ta
ä
ä

p trung cho
p trung cho
ca
ca
ù
ù

c chuye
c chuye
å
å

n khoa
n khoa
û
û

n
n
Khái niệm : là

hình thức sử

dụng 2 hệ

thống thông tin để

thanh toán
Ngân qũy co
Ngân qũy co
ù
ù

the
the
å
å

co
co
ù
ù

ngay khi nha
ngay khi nha
ä
ä

n
n
đư
đư
ơ
ơ
ï

ï

c
c
thanh toa
thanh toa
ù
ù

n ba
n ba
è
è

ng
ng
đ
đ
ie
ie
ä
ä

n ba
n ba
ù
ù

o. Chi ph
o. Chi ph

í
í

kha
kha
ù
ù

cao.
cao.
(3) Chuye
(3) Chuye
å
å

n khoa
n khoa
û
û

n ba
n ba
è
è

ng
ng
đ
đ
ie

ie
ä
ä

n ba
n ba
ù
ù

o
o
Wire transfer
Wire transfer
7-21
TS. Nguyễn Văn Thuận
La
La
ø
ø

m cha
m cha
ä
ä

m chi tra
m chi tra
û
û

tie
tie
à
à

n ma
n ma
ë
ë

t
t
Kiểm soát việc chi tiêu
 Thanh toán bằng hối phiếu (PTD)
 Thanh toán lương và cổ tức
 Số dư các tài khoản trung gian là
Zero (ZBA)
7-22
TS. Nguyễn Văn Thuận
S
S
ử
ử

du
du
ï
ï

ng thơ

ng thơ
ø
ø

i gian luân chuye
i gian luân chuye
å
å

n
n
Một công ty có

thể

gời một Séc thanh toán cho khách
hàng nhưng số

tiền này lại nằm ngoài NH, nghóa là

NH chưa thanh toán cho KH. Điều này có

nghóa là

công ty có

thể

giảm số

dư

trên TK tại NH.
Chênh le
Chênh le
ä
ä

ch so
ch so
á
á

d
d
ư
ư

–

Số

tiền khác biệt giữa sổ

sách kế

toán của công ty và

báo cáo số

dư

trên sổ

sách của ngân hàng.
7-23
TS. Nguyễn Văn Thuận
Ca
Ca
ù
ù

c ph
c ph
ư
ư
ơng th
ơng th
ứ
ứ
c qua
c qua
û
û

n ly
n ly
ù
ù

vie
vie
ä
ä

c chi tra
c chi tra
û
û


Tr
Tr
ì
ì
hoãn thơ
hoãn thơ
ø
ø
i gian thanh toa
i gian thanh toa
ù
ù
n.
n.


Mo
Mo
ä

ä
t va
t va
ø
ø
i nha
i nha
ø
ø
cung ca
cung ca
á
á
p ch
p ch
ỉ
ỉ
cha
cha
á
á
p nha
p nha
ä
ä
n Se
n Se
ù
ù
c.

c.


Ca
Ca
ù
ù
c NH th
c NH th
ư
ư
ơ
ơ
ø
ø
ng
ng
đư
đư
a ra chi ph
a ra chi ph
í
í
dòch vu
dòch vu
ï
ï
cao
cao
v

v
ì
ì
khi x
khi x
ử
ử
ly
ly
ù
ù
ho
ho
á
á
i phie
i phie
á
á
u pha
u pha
û
û
i la
i la
ø
ø
m ba
m ba
è

è
ng tay.
ng tay.
Thanh toa
Thanh toa
ù
ù

n qua ho
n qua ho
á
á

i phie
i phie
á
á

u (PTD):
u (PTD):
Khi hối phiếu được xuất trình cho ngân hàng của công
ty phát hành để

được thanh toán, NH phải được sự

đồng ý

của công ty phát hành thì

mới thanh toán.

7-24
TS. Nguyễn Văn Thuận
Ca
Ca
ù
ù

c ph
c ph
ư
ư
ơng th
ơng th
ứ
ứ
c qua
c qua
û
û

n ly
n ly
ù
ù

vie
vie
ä
ä

c chi tra
c chi tra
û
û
Thanh toa
Thanh toa
ù
ù

n l
n l
ư
ư
ơng va
ơng va
ø
ø

co
co
å
å

t
t
ứ
ứ
c
c
Nếu thanh toán lương và

cổ

tức qua ngân
hàng, thì

việc chi trả

tất cả

các khoản
lương và

cổ

tức không phải đều thực hiện
cùng một lúc hay cùng ngày.
7-25
TS. Nguyễn Văn Thuận
Ca
Ca
ù
ù

c ph
c ph
ư
ư
ơng th
ơng th

ứ
ứ
c qua
c qua
û
û

n ly
n ly
ù
ù

vie
vie
ä
ä

c chi tra
c chi tra
û
û


Loa
Loa
ï
ï
i bo
i bo
û

û
so
so
á
á
d
d
ư
ư
tie
tie
à
à
n nha
n nha
ø
ø
n rỗi trong t
n rỗi trong t
ừ
ừ
ng ta
ng ta
ø
ø
i
i
khoa
khoa
û

û
n riêng le
n riêng le
û
û
.
.


Ch
Ch
ỉ
ỉ
ca
ca
à
à
n d
n d
ự
ự
toa
toa
ù
ù
n nhu ca
n nhu ca
à
à
u tie

u tie
à
à
n ma
n ma
ë
ë
t cho ca
t cho ca
ù
ù
c ta
c ta
ø
ø
i
i
khoa
khoa
û
û
n phu
n phu
ï
ï
thuo
thuo
ä
ä
c.

c.
He
He
ä
ä

tho
tho
á
á

ng ta
ng ta
ø
ø

i khoa
i khoa
û
û

n so
n so
á
á

d
d
ư
ư

ba
ba
è
è

ng Zero (ZBA):
ng Zero (ZBA):
Một TK chi trả

chung được sử

dụng để

phục vụ

các TK
phụ

khác, tiền sẽ được chuyển từ

TK chung qua các
TK chi trả

riêng lẻ

để

thanh toán.
Như

vậy một số

dư

cuối kỳ

bằng zero được duy trì

mỗi
ngày cho các TK riêng lẻ

ngoại trừ

TK chung.