Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu 0068

1

Qua bảng 2.3 ta thấy ở cả 3 thời điểm cuối năm 2017, 2018, 2019 vốn
lưu chuyển của công ty đều dương. Cụ thể cuối năm 2017 là 22.885.594.487
đồng; cuối năm 2018 là 14.611.549.900 đồng; cuối năm 2019 là
14.242.325.719 đồng cho thấy công ty đảm bảo nguyên tắc cân bằng tài
chính. Một phần tài sản ngắn hạn của cơng ty được tài trợ bởi nguồn vốn dài
hạn. Tuy nhiên vốn lưu chuyển của cơng ty lại có xu hướng giảm. Cuối năm
2018 so với cuối năm 2017 giảm 8.274.044.587 là do tài sản ngắn hạn tăng
59.280.394.953 đồng, nợ ngắn hạn tăng 67.554.439.540 đồng. Nợ ngắn hạn
tăng chủ yếu là do người mua trả tiền trước ngắn hạn tăng, chi phí phải trả
ngắn hạn tăng và vay và nợ thuê tài chín ngắn hạn tăng. Việc Cơng ty tăng các
khoản chiếm dụng và vay ngắn hạn gắn với điều kiện công ty đang phải thúc
đẩy sản xuất, đảm bảo tiến độ các cơng trình, đảm bảo khả năng thanh tốn
các khoản vay nợ được đánh giá là hợp lý. Cuối năm 2019 so với cuối năm
2018 vốn lưu chuyển của công ty giảm 369.224.181 đồng là do tài sản ngắn
hạn tăng 33.256.757.552 đồng, nợ ngắn hạn tăng 33.625.981.733 đồng. Nợ
ngắn hạn tăng chủ yếu là khoản phải trả người bán tăng, người mua trả tiền
trước tăng, vay nợ giảm. Tài sản ngắn hạn tăng chủ yếu là tiền và các khoản
tương đương tiền tăng; các khoản phải thu tăng và hàng tồn kho tăng. Mặc dù
vốn lưu chuyển giảm nhưng ta thấy cuối năm 2019 so với cuối năm 2018 vốn
lưu chuyển cao hơn cuối năm 2018 so với cuối năm 2017, tức là cuối năm
2019 công ty đang nỗ lực để đảm bảo nguyên tắc cân bằng tài chính, để hoạt
động tài chính an tồn và ổn định hơn.
Nhu cầu vốn lưu chuyển của Công ty cuối năm 2018 so với cuối năm
2017 tăng 5.629.804.860 đồng nghĩa là các khoản mục tài sản thường xuyên
liên tục (Hàng tồn kho, các khoản phải thu ngắn hạn) không đủ để bù đắp các
khoản phải trả ngắn hạn nên công ty phát sinh 5.629.804.860 đồng nhu cầu
nguồn vốn vay và nguồn vốn dài hạn. Công ty thực tế đã tăng vay nợ ngắn
hạn và tăng vốn chủ sở hữu tuy nhiên vẫn chưa đáp ứng đủ để bù đắp cho
hàng tồn kho và các khoản phải thu ngắn hạn. Cuối năm 2019 so với cuối năm

2018 nhu cầu vốn lưu chuyển giảm 52.887.239.333 đồng, cho thấy các khoản