Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (135.34 KB, 2 trang )
Xếp loại công ty quản lý quỹ, nhìn từ gốc
vấn đề
Xây dựng quy chế đánh giá, xếp loại công ty quản lý quỹ là việc làm hoàn toàn
mới và cần thiết cho các công ty cũng như cả thị trường.
Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCK) vừa công bố dự thảo Quy chế đánh giá,
xếp loại công ty quản lý quỹ để lấy ý kiến đóng góp từ các thành viên thị trường.
Có 2 điểm rất mới của Quy chế này là tiêu chí và mục đích của việc đánh giá công
ty quả
n lý quỹ, cũng như mục đích sử dụng.
Nếu Thông tư 226/2010/TT-BTC tập trung đánh giá chỉ tiêu an toàn của công ty
quản lý quỹ nói riêng, tổ chức kinh doanh chứng khoán nói chung dựa trên các dữ
liệu báo cáo tài chính, thì dự thảo Quy chế mới dự kiến sẽ đánh giá hiệu quả hoạt
động các công ty quản lý quỹ dựa trên cả yếu tố định tính và định lượng theo
chuẩn CAMEL (vốn, chất lượng tài sản, năng l
ực quản trị, kết quả kinh doanh và
khả năng thanh khoản). Như vậy, lần đầu tiên các yếu tố “mềm” như: năng lực
kiểm soát nội bộ, mức độ tuân thủ quy định pháp luật, số nhân viên có chứng chỉ
hành nghề, quản trị rủi ro, thậm chí là tiêu chuẩn về cổ đông lớn… được đưa vào
để làm tiêu chí đánh giá toàn diện công ty quản lý quỹ.
Như vậy, sau Thông tư 226/2010/TT-BTC quy định chỉ tiêu an toàn tài chính và
biện pháp xử lý đối với các tổ chức kinh doanh chứng khoán không đáp ứng chỉ
tiêu an toàn tài chính, thì đây có thể sẽ là văn bản pháp lý thứ hai xác định các tiêu
chí hoạt động lành mạnh của công ty quản lý quỹ. Trong bối cảnh hoạt động quản
lý quỹ nói riêng, TTCK nói chung còn nhiều khó khăn, việc tập trung hoàn thiện
khung pháp lý từ phía UBCK được xem là nỗ lực rất lớn, giúp các công ty hoàn
thiện sức kh
ỏe chuẩn bị cho giai đoạn phát triển mới của TTCK sau này.
Tuy nhiên, cũng như Thông tư 226, một trong những yếu tố rất quan trọng để xem
xét, đánh giá tình trạng hoạt động công ty quản lý quỹ chính là các dữ liệu liên
quan đến báo cáo tài chính của công ty quản lý quỹ. Thực tế, mức độ chân thực