thi truong chung khoan nhung van de co ban ve chung khoan va ttck cuuduongthancong com

.c
om

ng

th

an

co

ng

Những vấn đề cơ bản về
chứng khoán và TTCK

cu

u

du
o

Hệ thống đăng ký, lưu ký, bù
trừ và thanh toán CK

2/21/2021

TS.Bùi Thị Thanh Huong-UBCKNN
CuuDuongThanCong.com

1
/>

cu

u

du
o

ng

th

an



ng



Vấn đề cơ bản
Vai trò, chức năng
Mối quan hệ của HT lưu ký, bù trừ, TT
và đký với HTGD

co



.c
om

Mục đích của bài

2/21/2021

TS.Bùi Thị Thanh Huong-UBCKNN
CuuDuongThanCong.com

2
/>

ng

cu

u

du
o

ng



co



an



Khái niệm
Kiến thức cơ bản
Các bộ phận cấu thành
Mối quan hệ giữa các bp

th



.c
om

Mục tiêu

2/21/2021

TS.Bùi Thị Thanh Huong-UBCKNN
CuuDuongThanCong.com

3
/>

ng

cu

u

du
o

ng



co



an



Sự cần thiết
Vai trò
Đặc điểm HT, bộ phận cấu thành HT
Chức năng, vai trò của các tiểu HT

th



.c
om

Mục tiêu của quá trình

2/21/2021

TS.Bùi Thị Thanh Huong-UBCKNN
CuuDuongThanCong.com

4
/>

5.
6.
7.

ng

co

an

th

ng

4.

du
o

3.

u

2.

Vai trò của HT LK-BT-TT-ĐK
Khái niệm và chức năng
Các bộ phận cấu thành
Mối quan hệ giữa các bp
Phân loại HT lưu ký
Mơ hình bù trừ - TT, đký, lưu ký
Quy trình đký, lưu ký

cu

1.

.c
om

Nội dung

2/21/2021

TS.Bùi Thị Thanh Huong-UBCKNN
CuuDuongThanCong.com

5
/>

NĐT

NĐT

an

co

Môi giới

ng



.c
om

1. Sơ đồ GD

du
o

ng

th

SGD

cu

u

BT-TT

LK-ĐK
2/21/2021

TS.Bùi Thị Thanh Huong-UBCKNN
CuuDuongThanCong.com

6
/>



ng

co

an

cu



th



ng



du
o



Hồn tất GDCK
Cơng bằng/hquả
Tăng vịng quay vốn
Giảm rro hđ của TTCK
Theo dõi DSCĐ
Qlý hđ TTCK (% nắm giữ CK, CK giả/mất
cắp/ko có GT lưu hành…

u



.c
om

Vai trị

2/21/2021

TS.Bùi Thị Thanh Huong-UBCKNN
CuuDuongThanCong.com

7
/>



ng

co

an

cu

u



th



ng



Giảm chi phí GD
Ccấp GCN quyền SH
Qlý tập trung CK => gửi sao kê TK
NĐT rút CK/qua HT ccố CK để vay NHTM
Giúp nhận cổ tức/CP thưởng/vốn gốc/ lãi

TP, quyền khác

du
o



.c
om

Vai trò đối với NĐT

2/21/2021

TS.Bùi Thị Thanh Huong-UBCKNN
CuuDuongThanCong.com

8
/>

ng
co

cu

u

du
o

ng

th

an

HT gồm:
+ Trang thiết bị
+ Con người
+ Các quy định

.c
om

2. Khái niệm, chức năng, yếu tố tác động
2.1. Khái niệm

2/21/2021

TS.Bùi Thị Thanh Huong-UBCKNN
CuuDuongThanCong.com

9
/>

ng

cu

u

du
o

ng



co



an



Hđ lưu ký : lưu gĩư, bảo quản CK, giúp t.h q`
Hđ bù trừ: xử lý ttin GDCK => net phải trả
Hđ ttoán: chuyển tiền/CK
Hđ đký: ghi ttin về CK và q` SHCK

th



.c
om

2.1. Khái niệm

2/21/2021

TS.Bùi Thị Thanh Huong-UBCKNN
CuuDuongThanCong.com

10
/>







ng

co

an

th

ng



du
o



u



Nhận & qlý CK
Ccấp ttin CK giả/mất cắp...
Ph.phối cổ tức = tiền, trả gốc-lãi TP
TToán tiền/CK
Cập nhật ttin NSH
Qlý ttin về q` CSH
Qlý % SHCK
Cầm cố CK

cu



.c
om

2.2. Chức năng chính

2/21/2021

TS.Bùi Thị Thanh Huong-UBCKNN
CuuDuongThanCong.com

11
/>

ng

cu

u

du
o

ng



co



an



MT pháp lý
Sự PT TTCK
Đ/k VC-kỹ thuật, con người
Yếu tố tâm lý

th



.c
om

2.3 Yếu tố tác động đến PT
HT LK, BT-TT, ĐKCK

2/21/2021

TS.Bùi Thị Thanh Huong-UBCKNN
CuuDuongThanCong.com

12
/>

cu

u

du
o

ng

th

an

•

ng

•

HT lưu ký CK
HT BT - ttốn GDCK
HT đký CK

co

•

.c
om

3. Bộ phận cấu thành

2/21/2021

TS.Bùi Thị Thanh Huong-UBCKNN
CuuDuongThanCong.com

13
/>

ng

cu

u

du
o

ng

th



co



Khái niệm
Sự PT HT
Chức năng

an



.c
om

3.1. HT lưu ký

2/21/2021

TS.Bùi Thị Thanh Huong-UBCKNN

CuuDuongThanCong.com

14
/>

Lưu ký:
+ nhận, bảo quản CK
+ giúp thực hiện q`

.c
om

3.1.1. Khái niệm

cu

u

du
o

ng

th

an

co

ng



2/21/2021

TS.Bùi Thị Thanh Huong-UBCKNN
CuuDuongThanCong.com

15
/>

.c
om

3.1.2. Sự phát triển HT LK

cu

u

du
o

ng

th

an

co

ng

a/ CSH tự qlý CK
b/ Nhiều tổ chức nhận, bảo quản, giao CK
c/ TCTG chuyên nhận gửi, qlý CK
d/ HT nhận LK chung

2/21/2021

TS.Bùi Thị Thanh Huong-UBCKNN
CuuDuongThanCong.com

16
/>



.c
om

3.1.2. Sự phát triển của HTLK
a/ Chủ SH tự q.lý CK
bán CK

co

MG

Ng.mua

an

Ng.bán

ng

(4)

(5)

(4)

(5)

du
o

(3)

u

(2)

cu

(1)

ng

th

(1)
(2)
(3)
Ng.bán nhờ MG tìm ng.mua
MG tìm ng.mua
MG thỏa thuận giá /SL
Ng.bán giao CK cho ng.mua & ký hậu
Ng.mua đến TCĐK chuyển q` SH

ĐK

2/21/2021

TS.Bùi Thị Thanh Huong-UBCKNN
CuuDuongThanCong.com

17
/>

(tiếp)

th

an

co

ng

Nhược
- Rủi ro CK bị đánh
cắp/hỏng/giả...
- Kh.lượng GD tăng =>
giao nhận CK khó
khăn, tốn kém

cu

u

du
o

ng

Đặc điểm
+ Tờ CP, TP
+ NĐT tự q.lý
+ M-B qua MG
+ Ng.bán CK giao
CK cho ng.mua

.c
om

a/ CSH tự qlýCK

2/21/2021

TS.Bùi Thị Thanh Huong-UBCKNN
CuuDuongThanCong.com

18
/>

NĐT

th

TCTG

an

co

ng

.c
om

b/ Nhiều tổ chức nhận, qlý CK

Đợt PH

Kho

(2)

du
o

ng

(1)

NĐT 1

(2)

u

Gửi CK
Q.lý CK theo NĐT

cu

(1)

2/21/2021



TS.Bùi Thị Thanh Huong-UBCKNN
CuuDuongThanCong.com

19
/>

b/ Nhiều tổ chức nhận, qlý CK

co

ng

Nhược
- Chi phí cao
- Th.gian ttoán dài

cu

u

du
o

ng

th

an

Đặc điểm
- CK VC
- Nhiều TC chuyên
nhận/bảo quản
- CK cất giữ theo NĐT
 Ưu:
- Tránh bị đánh

cắp/làm giả, t.gian
giao/nhận giảm

.c
om

(tiếp)

2/21/2021

TS.Bùi Thị Thanh Huong-UBCKNN
CuuDuongThanCong.com

20
/>

.c
om

c/ TCTG nhận, qlý CK theo NĐT & ttoán

th

an

TCTG Kho

cu

u

du
o

ng

NĐT

co

ng

TG1 PH1 NĐTa
TG2
PH2 …….
TGn
NĐTn
PHn

2/21/2021

TS.Bùi Thị Thanh Huong-UBCKNN
CuuDuongThanCong.com

21
/>

.c
om

c/ TCTG nhận, qlý CK theo tên NĐT và
ttoán GD (tiếp)

cu

u

du
o

ng

th

an

co

ng

Đặc điểm
 CK q.lý tập trung theo TCTG
 CKVC
 TToán GD => chuyển CK từ ngăn TCTG
này sang ngăn của TCTG khác


2/21/2021

TS.Bùi Thị Thanh Huong-UBCKNN

CuuDuongThanCong.com

22
/>

.c
om

c/ TCTG nhận, qlý và ttoán GDCK (tiếp)
Giống a/ và b/:
+ CKVC
 Khác a/ và b/:
+ CK cất giữ tại 1 nơi
+ CK cất giữ theo từng TCTG
+ Trg mỗi ngăn của TCTG, CK cất giữ theo
đợt PH
+ Trg mỗi đợt PH, CK cất giữ theo tên NĐT

cu

u

du
o

ng

th

an

co

ng



2/21/2021

TS.Bùi Thị Thanh Huong-UBCKNN
CuuDuongThanCong.com

23
/>

.c
om

c/ TCTG nhận, qlý và ttoán GDCK (tiếp)

cu

u

du
o

ng

th

an

co

ng

Đđiểm giao CK
 NĐT bán CK => Lệnh cho TTLK trả CK cho
ng.mua
 TTLK tìm CK của ng.bán (ký hậu) chuyển cho
ng.mua
 Ng.mua khi nhận CK phải ký hậu và gửi vào
ngăn của mình

2/21/2021

TS.Bùi Thị Thanh Huong-UBCKNN
CuuDuongThanCong.com

24
/>

c/ TCTG nhận, qlý và ttốn GDCK



th

ng





cu

u

du
o

Chi phí qlý/XD
kho...
Giao CKVC
Mất th.gian & tốn
nhân lực kiểm đếm

ng

Rút ngắn th.gian
giao/nhận CK so với
b/

an



Nhược:

co

Ưu:

.c
om

(tiếp)

2/21/2021

TS.Bùi Thị Thanh Huong-UBCKNN
CuuDuongThanCong.com

25
/>