GREQAM
Groupement de Recherche en Economie
Quantitative d'Aix-Marseille - UMR-CNRS 6579
Ecole des Hautes Etudes en Sciences Sociales
Universités d'Aix-Marseille II et III
Document de Travail
n°2008-05
MONETARY VALUES FOR AIR POLLUTION
RISK OF DEATH:
A CONTINGENT VALUATION SURVEY
Olivier CHANEL
Stéphane LUCHINI
February 2008
halshs-00272776, version 1 - 11 Apr 2008
Mo n e ta r y Valu e s for A ir Pollu tio n Ris k of
Death: A Contingen t Valuation Survey
∗†
Olivier Chanel Stéphane Luc hini
Greqam-Idep Greqam-Idep
CNRS CNRS
Fe bruary 2008
Abstract
In this paper, we extend the individual dynamic model of life-time resource
allocation to assess the monetary value given to the increase in survival prob-
abilities of every mem ber of a household induced by improved air quality. We
then interpret this monetary value as a flo w of Value of Life Years Lost (VOLY),
and estimate the corresponding Value of a Prevented Fatality (VPF) for differ-
ent ages and differen t household members. Using French contingent valuation
data on air pollution, we estimate a mean VOLY of C150,000 and a mean VP F
of C2. 15 million. In addition, we find an inverse U-shaped relationship betwe en
age and VPF.
Keywor ds: Va lue of statistical life, Air pollution,
Familial Altruism, Contin g ent Valuation .
JEL Classificatio n : D6 , C9
∗
Financial support from the French En vironment Ministry (Primequal grant n
◦
36/98) and tech-
nical support from the Provence-Alpes-Côte-d’Azur Regional Council are gratefully acknowledged.
We thank Marjorie Sweetko and Miriam Teschl for helpful suggestions.
†
Corresponding author: Olivier Chanel. GREQAM, 2 rue d e la Charité, F-13002 Marseilles,
France, e-mail:
1
halshs-00272776, version 1 - 11 Apr 2008
A
A
halshs-00272776, version 1 - 11 Apr 2008
A
A
¯n n n = 1, , ¯n
j
n
T
t u
t
(.)
j µ
j
t S
t
S
t
= e
−
t
0
µ(s)ds
halshs-00272776, version 1 - 11 Apr 2008
t j
S
t
/S
j
= S
t,j
n = 1
j
n
max
c
j
n
+t
E [u(c
j
n
)] =
T −j
1
0
e
−δ
t
t
¯n
n=1
S
j
n
+t,j
n
u(c
j
n
+t
)dt
E[.] u(.) c
T c
j
n
+t
j
n
+ t δ
j
1
+t
y
t
t = j, . . . , T
T −j
1
0
e
−rt
¯n
n=1
S
j
n
+t,j
n
(y
j
n
+t
− c
j
n
+t
)dt = 0
y
j
n
+t
j
n
+t t 0 r
c
∗
j
n
+t
halshs-00272776, version 1 - 11 Apr 2008
c
j
n
+t
n
c
∗
j
n
+t
λ
∗
H
t
=
T −j
1
0
e
−δ
t
t
¯n
n=1
S
j
n
+t,j
n
u(c
j
n
+t
)dt + λ
∗
T −j
1
0
e
−rt
¯n
n=1
S
j
n
+t,j
n
(y
j
n
+t
− c
j
n
+t
)dt
λ
∗
V
j
1
/λ
∗
(j
1
)
V
j
1
λ
∗
(j
1
)
=
1
λ
∗
(j
1
)
T −j
1
0
¯n
n=1
S
j
n
+t,j
n
e
−δ
t
t
u(c
∗
j
n
+t
)
+ λ
∗
e
−rt
(y
j
n
+t
− c
∗
j
n
+t
)
dt
λ
∗
(j
1
)
j
1
j
n
µ
j
n
D
dµ dS
j
n
+t,j
n
j
n
+ t t 0 W T P
dS
j
n
+t,j
n
W T P
T −j
1
0
¯n
n=1
dS
j
n
+t,j
n
e
−δ
j
1
+t
t
u(c
∗
j
n
+t
)
+ λ
∗
e
−rt
(y
j
n
+t
− c
∗
j
n
+t
)
dt−λ
∗
(j
1
)W T P = 0
V
j
1
/λ
∗
(j
1
)
V
j
1
λ
∗
(j
1
)
=
W T P
T −j
1
0
¯n
n=1
S
j
n
+t,j
n
e
−δ
t
t
u(c
∗
j
n
+t
)
+ λ
∗
e
−rt
(y
j
n
+t
− c
∗
j
n
+t
)
dt
T −j
1
0
¯n
n=1
dS
j
n
+t,j
n
e
−δ
t
t
u(c
∗
j
n
+t
)
+ λ
∗
e
−rt
(y
j
n
+t
− c
∗
j
n
+t
)
dt
halshs-00272776, version 1 - 11 Apr 2008
D S
j
n
+t,j
n
˜
S
j
n
+t,j
n
n j
n
dµ
˜
S
j
n
+t,j
n
= e
−
j
n
+D
j
n
[µ(s)−dµ]ds
e
−
t
j
n
+D
µ(s)ds
= e
Ddµ
S
j
n
+t,j
n
n = 1, , ¯n
Ddµ
dS
j
n
+t,j
n
=
˜
S
j
n
+t,j
n
− S
j
n
+t,j
n
= S
j
n
+t,j
n
e
Ddµ
− 1
≈ S
j
n
+t,j
n
Ddµ
V
j
1
λ
∗
(j
1
)
= (Ddµ)
−1
W T P
¯n j
n
n = 1, , ¯n
dµ
j
j
V
j
1
/λ
∗
(j
1
)
V
j
1
λ
∗
(j
1
)
=
¯n
n=1
V P F
n
W T P W T P
halshs-00272776, version 1 - 11 Apr 2008
j
V P F
j
=
T
j
e
−δ(t−j)
S
t,j
V OLY dt
V
j
1
λ
∗
(j
1
)
= (Ddµ)
−1
W T P = V OLY
¯n
n=1
¯
T
n
j
n
e
−δ(t
n
−j
n
)
S
t
n
,j
n
dt
n
¯
T
n
n
δ
i
i
ii
iii
halshs-00272776, version 1 - 11 Apr 2008
halshs-00272776, version 1 - 11 Apr 2008
dµ D
halshs-00272776, version 1 - 11 Apr 2008
dµ
S
t,j
dµ
4
dµ
8
dµ
16
i W T P
i
dµ
i
(dµ
i
)
−1
W T P
i
δ V OLY.
S
t
n
,j
n
(dµ)
−1
W T P = V OLY
¯n
n=1
LL
j
n
0
e
−δt
n
dt
n
LL
j
n
j
n
¯
T
n
j
n
S
t
n
,j
n
dt
n
(dµ)
−1
W T P = V OLY
¯n
n=1
(δ)
−1
(1 − e
−δLL
j
n
)
iii
dµ 10
−3
D = 1
10
−6
halshs-00272776, version 1 - 11 Apr 2008
(dµ
i
)
−1
W T P
i
= V OLY
δ
−1
(1 − e
−δLL
j
i
)
+ α
a
a∈Adults
δ
−1
(1 − e
−δLL
j
a
)
+ α
k
k∈Children
δ
−1
(1 − e
−δLL
j
k
) +
i
V OLY δ
i
α
a
α
k
α
k
= α
a
= 1
α
k
= α
a
= 0
V OLY
i
= X
i
β X
i
β
halshs-00272776, version 1 - 11 Apr 2008
p p
α
k
α
a
δ
A A
A
p
p
N = 907
halshs-00272776, version 1 - 11 Apr 2008
α
k
p = 0.033
p = .02
α
a
p = .85 p = .15
A A
A
A
V OLY
i
ˆ
δ
(dµ
i
)
−1
W T P
i
W T P
i
halshs-00272776, version 1 - 11 Apr 2008
V
S
L
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
V
S
L
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
V
S
L
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
N = 175 N = 907
N = 907
A
halshs-00272776, version 1 - 11 Apr 2008
A A
A
A
α
a
α
k
1
A
A
A
halshs-00272776, version 1 - 11 Apr 2008
A A
A A
A
halshs-00272776, version 1 - 11 Apr 2008
halshs-00272776, version 1 - 11 Apr 2008
halshs-00272776, version 1 - 11 Apr 2008
halshs-00272776, version 1 - 11 Apr 2008
halshs-00272776, version 1 - 11 Apr 2008
halshs-00272776, version 1 - 11 Apr 2008
dµ
dµ
n
t
j µ(j) = ce
bj
µ(j) = ce
bj
= 0.00007345e
0.081245106×j
R
2
= 0.9959
t j
S
t,j
= e
t
j
µ(s)ds=
e
t
j
ce
bs
ds
µ(j)
µ(j) = RRµ
0
(j)
µ
0
(j)
dµ
e
−RR
−1
80
35
ce
bs
ds
= e
80
35
(ce
bs
−dµ)ds
dµ =
80
35
ce
bs
ds[1 − RR
−1
]
45
µm
µg/m
3
µg/m
3
µg/m
3
µg/m
3
halshs-00272776, version 1 - 11 Apr 2008
RR
µg/m
3
RR = 1 + (0 .043∆c) ∆c
∆c = 23.5 − 7.5 = 16 µg/m
3
∆c = 8 µg/m
3
∆c = 4 µg/m
3
dµ
16
dµ
8
dµ
4
S
80,35
halshs-00272776, version 1 - 11 Apr 2008
halshs-00272776, version 1 - 11 Apr 2008