Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (146.34 KB, 4 trang )
Học cách đầu tư của người giàu
Những người giàu rất khác với số đông chúng ta, bởi thế nên họ giàu. Nhưng sự
khác biệt ấy cũng không phải quá lớn.
Một nghiên cứu mới của tờ WSJ đã đưa ra một đánh giá toàn diện về danh mục đầu tư và
các quyết định đầu tư của hàng trăm gia đình giàu có nhất nước Mỹ. Mỗi nhà đầu tư, dù
giàu có hay không, cũng có thể học hỏi được nhiều điều từ những thành công và cả thất
bại của nhóm người thiểu số này.
Đây là những gia đình có tài sản trung bình khoảng 90 triệu USD. Họ đã đầu tư một cách
thông minh trong phần lớn trường hợp, trải rộng việc đầu tư ra nhiều lĩnh vực và hạn chế
số thuế phải đóng ở mức tối thiểu.
Tuy nhiên, họ cũng có lúc mắc những sai lầm cơ bản. Cách tiếp cận của họ không phải
lúc nào cũng lý tưởng.
Ba nhà kinh tế bao gồm Enrichetta Ravina của Trường Kinh doanh Columbia, Luis
Viceira của Trường Kinh doanh Harvard và Ingo Walter của Trường kinh doanh Stern
thuộc Đại học New York đã phân tích cổ phần và giao dịch của hơn 260 triệu gia đình
siêu giàu có từ năm 2000 đến 2009.
Các nhà đầu tư giàu có đã thành công thế nào?
Đầu tiên, họ có những lợi thế của người giàu: Họ có thể tiếp cận những khoản đầu tư đặc
biệt, triển vọng, và có đủ tiền để theo những khoản đầu tư dài hạn. Họ không thay đổi
danh mục đầu tư quá nhiều và hiếm khi mua đi bán lại cổ phần.
Mặc dù mỗi gia đình có khoảng 6 chuyên gia tư vấn đầu tư nhưng họ cũng mắc nhiều sai
lầm. Hồi đầu năm 2001, các gia đình giàu có chỉ dành 0,01% tổng tài sản vào các hình
thức đầu tư phức tạp như chứng khoán bảo đảm bằng thế chấp (MBS). Khi đó, MBS là
loại hình đầu tư khá thành công và nhiều người giàu có đã lao vào lĩnh vực này.
Đến đầu năm 2007, loại hình đầu tư MBS chiếm hơn 2,3% tổng tài sản của người giàu.
Khi đó, nhiều loại hình đầu tư MBS đã trở nên rất rủi ro. Chỉ số CMBS 7, đo lường diễn