Profitable trading with bookmap lob vn

PROFITABLE
TRADING WITH
TTW
Cách Tìm Cơ Hội Giao Dịch
Có Xác Suất Cao!

International Seminar ‘21
TradeFinder and Bookmap™
Owned by TTW Trading Systems PTE. LTD
Translator: TAMIE.HUYEN - OTL Team


Giao dịch Futures, Equities, và Digital Currencies liên quan đến rủi ro thua lỗ đáng
kể và không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. Hiệu suất trong quá khứ không nhất
thiết là dấu hiệu của kết quả trong tương lai. Hội thảo và tài liệu chỉ dành cho mục
đích giáo dục
Tài liệu trình bày và video này được bảo vệ bởi luật bản quyền quốc tế.
Không phần nào của ấn phẩm này và tài liệu video có thể được sao chép, phân phối
hoặc truyền dưới bất kỳ hình thức nào hoặc bằng bất kỳ phương tiện nào, bao gồm
sao chụp, ghi âm hoặc các phương pháp điện tử hoặc cơ học khác mà khơng có sự
cho phép trước bằng văn bản của nhà xuất bản, ngoại trừ trường hợp trích dẫn ngắn
gọn thể hiện trong các đánh giá phê bình và một số mục đích sử dụng phi thương
mại khác được luật bản quyền cho phép. Đối với các yêu cầu cấp phép, hãy viết thư
cho nhà xuất bản, đề “Chú ý: Điều phối viên cấp phép,” theo địa chỉ bên dưới.
TTW Trading Systems PTE. LTD.
Singapore


© Bản quyền 2022 của TTW Trading Systems PTE. LTD.
Đã đăng ký Bản quyền

MỤC LỤC
Tuyên bố từ chối rủi ro

7

Nghịch lý của các chỉ số

8

Mục tiêu của Hội thảo

8

Syllabus

9

Thị trường cơ bản

9

Chiến lược

9

Giới thiệu tóm tắt về Auction

11

Cấu trúc LOB

12

Quy ước đặt tên và màu sắc

13

Limit Order - Nó là cái gì?

14

Market Order hay Aggressor - Đó là gì?

15

Hủy Lệnh - Đó là cái gì?

16

Động lực học LOB

17

DOM trên biểu đồ

18

Liquidity, Volume, Price Dynamics

19

Thanh khoản là một hằng số!

19

Ai cung cấp thanh khoản?

20

SP eMini Future Market Invention

21

Tại sao thanh khoản lại quan trọng?

22

Ưu tiên thanh khoản

23

TTW-TradeFinder: LiquidityTracker

24

Cách xác định Volume và Liquidity?

25

Tại sao nó quan trọng?

26

Tại sao nó quan trọng? - Thị trường tương quan!

27

Sử dụng “Price Dynamics”

28

‘Price Dynamics’ – Ưu điểm Futures(*)

29

Hidden Liquidity Changes– Tại sao?

30

Relative Hidden Liquidity Changes

31


Absolute Hidden Liquidity Changes

32

Relative Hidden Liquidity Changes - Thiết lập

33

Absolute Hidden Liquidity Changes - Thiết lập

34

Tại sao cần nỗ lực này?

35

Tại sao cần nỗ lực này?

36

Tại sao cần nỗ lực này?

37

Cách để áp dụng cho Futures và Stocks?

37

Order Book Imbalances
Order Book Imbalance

38
38

Order Book Imbalance là gì?

38

Mất cân bằng theo tỷ lệ - Proportional Imbalance

39

Mất cân bằng theo tỷ lệ - Proportional Imbalance

40

Cơng thức tính sổ lệnh - Order Book Calculation

41

Ứng dụng thực tế của Order Book Imbalance

42

Order Book Imbalance nói chung

42

Quy tắc thanh khoản - Liquidity Rule

43

Quy tắc Order Book Imbalance

44

Thiết lập TTW-ImbalanceTracker

45

Order Book Imbalance Levels
Sweeps, Stop Runs, Volume Spikes, Absorption

45
46

Sweeps là gì? Đặc trưng

46

Sweeps- Theo dõi big players

47

Thiết lập TTW-MarketExplorer Sweep Signal

48

Tại sao cần nỗ lực này?

49

TTW-MarketExplorer: Volume Spikes

50

TTW-MarketExplorer: Thiết lập Volume Spikes

51

Absorption

52

Absorption – Exhaustion

52

Tại sao là Volume Spikes và Absorption?

53


Hidden Order aka Iceberg, DID

54

TTW-TradeFinder: Hidden Orders / Icebergs

54

TTW-TradeFinder: Hidden Orders / Icebergs

55

TTW-TradeFinder: Hidden Orders / Icebergs

56

TTW-TradeFinder: Hidden Orders / Icebergs

57

TTW-TradeFinder: Hidden Orders / Icebergs

58

TTW-Tradefinder:

59

Dynamic Hidden Order Plot and Profile

59

TTW-TradeFinder:

60

Dynamic Iceberg Development (DID)

60

TTW-TradeFinder: Ví dụ DID

61

TTW-TradeFinder: Ví dụ DID

61

Options – Giới thiệu tóm tắt

62

Options - Quyền Chọn

62

Options - Quyền Chọn

63

Options - Quyền Chọn

64

Options - Quyền Chọn

65

Options - Quyền Chọn

66

Tương quan SPX, SPY, VIX, VXX, UVXY, ADD, TICK

68

Tác động của biến động SPY, VIX, VXX, UVXY đến các chỉ số

69

Tác động của biến động SPY, VIX, VXX, UVXY đối với các chỉ số

70

Tác động của biến động SPY, VIX, VXX, UVXY đối với các chỉ số

71

Tác động của biến động SPY, VIX, VXX, UVXY đối với các chỉ số

72

Tổng quan thị trường toàn diện

73

Tương quan Thuận - Nghịch

75

Đăng ký Data-Feed trong Bookmap?

76

Đăng ký Data-Feed trong Ninjatrader?

77

Tổng quan thị trường toàn diện - Thảo luận

78


You are a Winner!

80

Dự đốn là ngày hơm qua – Giao dịch là ngay bây giờ!

80

Selective Attention Test by Simmons & Chabris (1999)

80

Lựa chọn Chiến lược

81

Strategy - Macro View

81

Ảnh hưởng của các chỉ số tương quan và thị trường mở rộng

82

Strategy - Macro View Liquidity

83

Strategy – Liquidity – Ví dụ về Live Market - Discussion

84

Strategy - Macro View

85

Strategy - Macro View - Sweeps

86

Strategy - Macro View - Sweeps

87

Strategy - Macro View - Sweeps Thiết lập 300/1

88

Strategy - Sweeps - Ví dụ 300/1

89

Strategy - Micro View - Volume Spikes

90

Strategy - Micro View - Volume Spikes

91

Strategy - Micro View - Volume Spikes

92

Strategy - Micro View - Absorption

93

Strategy - Micro View - Hidden Orders aka Iceberg

94

Strategy - Micro View - Hidden Orders aka Iceberg

95

Strategy - Micro View - DID

96

Strategy - Micro View - DID - Backtest

97

Strategy - Micro View - DID - Stabilized

97

Strategy - Micro View - DID - Forward

97

Chiến lược - Kết luận của ES Futures Trading DID(*)

98

Strategy - ES Futures - Trading DID

99

Strategy - ES Futures - Trading DID

100

Strategy - Micro View - Price Dynamic Plot

101

Strategy - Micro View - Price Dynamic Plot

102

Strategy - Micro View - BusiNess Done Pattern

103

Strategy - Micro View - INST levels for ES Future

105

Chiến lược - Cheat Sheet Futures (*)

106


Strategy - Cheat Sheet Stocks

106

Chiến lược giao dịch tốt nhất

107

Chiến lược giao dịch tốt nhất là
ADDENDUM

107
108

Selective Attention Test by Simmons & Chabris (1999)

108

TTW-MarketVolumePro V. 2

108

TTW-MarketVolumePro: hitBID / li ASK Imbalance

109

TTW-MarketVolumePro: hitBID / li ASK Imbalance

110

TTW-MarketVolumePro: volumeDelta or Divergence

112

TTW-MarketVolumePro: Market Direction

113

TTW-MarketVolumePro: Market Order Velocity

114

TTW-MarketVolumePro: Market Volume Spikes

115


Tuyên bố từ chối rủi ro
TẤT CẢ GIAO DỊCH (bao gồm và không giới hạn
ở Bitcoin, Altcoin, Futures, Cổ phiếu và giao dịch
Quyền chọn) đều có rủi ro thua lỗ đáng kể và không
phù hợp với mọi nhà đầu tư. Việc định giá các sản
phẩm giao dịch có thể dao động và do đó, bạn có
thể mất nhiều hơn khoản đầu tư ban đầu của mình.
Tính chất địn bẩy cao của giao dịch hợp đồng
tương lai có nghĩa là các biến động thị trường nhỏ
có thể có tác động lớn đến tài khoản giao dịch của bạn và điều này có thể chống lại
bạn. Nếu thị trường đi ngược lại với bạn, bạn có thể chịu tổng thiệt hại lớn hơn số
tiền bạn đã gửi vào tài khoản của mình. Bạn chịu trách nhiệm về mọi rủi ro và
nguồn tài chính mà bạn sử dụng. Bạn khơng nên tham gia giao dịch trừ khi bạn hiểu
đầy đủ bản chất của các giao dịch mà bạn đang tham gia và mức độ rủi ro thua lỗ
của bạn. Chỉ giao dịch bằng vốn rủi ro, có nghĩa là bạn giao dịch bằng số tiền mà
nếu bị mất sẽ không ảnh hưởng xấu đến lối sống và khả năng đáp ứng các nghĩa vụ
tài chính của bạn. Hiệu suất trong q khứ khơng nhất thiết là dấu hiệu của kết quả
trong tương lai. Nếu bạn không hiểu đầy đủ những rủi ro này, bạn phải tìm kiếm lời
khuyên độc lập từ cố vấn tài chính của mình.


Nghịch lý của các chỉ số
Một nhóm các nhà giao dịch sẽ kiếm được lợi
nhuận từ các tín hiệu và điều đó sẽ ni dưỡng
niềm tin của họ vào chỉ báo, trong khi một nhóm
người khác sẽ mất tiền nhưng thay vì mất niềm
tin vào chỉ báo, họ sẽ mất niềm tin vào khả năng

diễn giải tín hiệu của chính mình. Vì vậy, theo
một cách nào đó, sự mơ hồ của các chỉ số khiến
việc bỏ qua chúng thậm chí cịn khó khăn hơn.
Nhưng lý do đằng sau “các chỉ báo giao dịch” không chỉ là:
1. Hãy bảo Rob mua Vàng.
2. Hãy bảo Phil bán Vàng.
Khơng có lý do nào cho lời khuyên và nếu được yêu cầu hợp lý, nó chỉ đơn giản là do
chính bạn hoặc nhà cung cấp tín hiệu đưa ra.
Rob: Tại sao tơi nên mua vàng ở đây? Trả lời: Nó đang chạm vào hỗ trợ và có chỗ để
chạy.
Phil: Tại sao tơi nên bán vàng ở đây? Trả lời: Nó đang dựa vào hỗ trợ và sẽ vượt qua.
Chúng tôi sẽ dựa trên sự thật của thị trường tồn diện. Khơng đốn! Khơng giải thích!

Mục tiêu của Hội thảo
● Đào tạo Amygdala(*) của bạn để tin tưởng bạn!
● Đạt được sự tự tin trong việc thực hiện!
● Hiểu tại sao và khi nào nên giao dịch!
● Có lợi nhuận bền vững!
● Hiểu một cái nhìn tồn diện về thị trường!
● Đạt được các mục tiêu dựa trên TTW-TradeFinder và Bookmap
● Thực thi với R/R tối ưu
(*) The Chimp Paradox by Prof. Steve Peters


Syllabus
Thị trường cơ bản
● Auction : Đấu giá
● Liquidity and Volume : Thanh khoản và khối lượng
● Price Dynamics : Động lực giá
● Hidden liquidity changes : Thay đổi thanh khoản ẩn

● Order book imbalances : Mất cân đối sổ lệnh
● Sweeps, Stop Runs
● Volume Spikes : Khối lượng tăng đột biến
● Absorption
● Hidden Orders, Iceberg : Lệnh ẩn, Tảng băng trôi
● Dynamic Iceberg Development
● Options – brief intro : Quyền chọn - Giới thiệu ngắn gọn
● Volatility Correlations : Tương quan biến động

Chiến lược
● Sweeps, Volume Spikes, Absorption
● Hidden Orders, Iceberg : Lệnh ẩn, Tảng băng trôi
● Dynamic Iceberg Development (DID)
● Statistics and Conclusion : Thống kê và Kết luận
● Price Dynamic Plot
● Daily INST levels : Mức INST hàng ngày
● Business Done Pattern
● Cheat Sheet Futures
● Cheat Sheet Stocks
● Addendum : Phụ lục
○ TTW-MarketVolume Pro


Giới thiệu tóm tắt về Auction


Cấu trúc LOB
● LOB (Limit Order Book - Sổ lệnh giới hạn) được chuẩn hóa (!) cho tất cả các
cơng cụ giao dịch trên toàn thế giới
● LOB trả lời câu hỏi:

○ Được giao dịch bao nhiêu?
○ Nó được giao dịch ở mức giá nào?
○ Giá đó có được nhà giao dịch chấp nhận không?
○ Bên nào muốn mua?
○ Bên nào muốn bán?
○ Có người mua hoặc người bán tích cực?
○ Thanh khoản mỏng (thị trường kém thanh khoản)
○ Thanh khoản dày (thị trường thanh khoản)


Quy ước đặt tên và màu sắc
▪ Limit Bid hoặc Resting Order trên giá bid
▪ Limit BID có màu xanh (tiêu chuẩn)
▪ Limit Bid hoặc Resting Order (Lệnh tạm dừng) trên giá Ask/Offer
▪ Limit ASK có màu đỏ (tiêu chuẩn)
▪ Aggressors hoặc Market Orders (Lệnh thị trường)
▪ Buyers hoặc Seller có thể nâng giá Ask và đặt giá Bid
▪ Biến động giá
▪ Đạt giá Bid (có thể) có nghĩa là (các): giá giảm, sụt giảm
▪ Lệnh Thị trường Bán, Aggressor: Đỏ
▪ Nâng giá Offer/Ask (có thể) có nghĩa là (các) giá: tăng giá, tăng lên
▪ Lệnh Thị trường Mua, Aggressor: Xanh


Limit Order - Nó là cái gì?
Một lệnh giới hạn (Limit order) nằm trong sổ lệnh cho đến khi:
• hoặc được thực hiện đối với một lệnh thị trường khớp lệnh hoặc nó bị hủy bỏ
• Limit order có thể được khớp rất nhanh nếu nó tương ứng với giá BBO
• Limit order có thể mất nhiều thời gian nếu giá thị trường di chuyển ra khỏi giá
được yêu cầu

• giá được yêu cầu quá xa so với giá bid/ask.
• có thể hủy bỏ bất cứ lúc nào
• Thơng thường, lệnh giới hạn chờ khớp
• chi phí giao dịch đã biết
• thời gian thực hiện khơng chắc chắn


Market Order hay Aggressor - Đó là gì?
● Lệnh thị trường (Market Order) là lệnh mua/bán một lượng tài sản nhất định ở
mức giá khả dụng tốt nhất trên sổ lệnh.
● Nhà giao dịch có thể đặt lệnh thị trường, đối với lệnh mua (tương ứng bán),
• (Những) cổ phiếu đầu tiên sẽ được giao dịch với giá ask (tương ứng giá bid)
• (Những) cái cịn lại sẽ được giao dịch cao hơn (tương ứng thấp hơn) để lấp
đầy kích thước lệnh.
● Sau đó, giá ask (tương ứng với giá bid) được sửa đổi cho phù hợp.
● Khi giá bid hoặc ask bị cạn kiệt bởi các lệnh thị trường hoặc hủy bỏ, giá được cập
nhật lên hoặc xuống mức tiếp theo của sổ lệnh.
●

Thông thường, một lệnh thị trường tiêu thụ các lệnh giới hạn rẻ nhất được thực
hiện ngay lập tức (nếu sổ lệnh được lấp đầy đủ)


Hủy Lệnh - Đó là cái gì?
● Nhà giao dịch có thể hủy x lệnh trong một hàng đợi nhất định để giảm kích
thước hàng đợi xuống x
● Khi hàng bid hoặc ask cạn kiệt do các lệnh thị trường và lệnh hủy, giá sẽ di
chuyển lên hoặc xuống mức độ tiếp theo của sổ lệnh.

Động lực học LOB
Giao dịch thực tế có hai dạng
● Trader có thể đặt Limit order và đợi lệnh này khớp với lệnh khác
○ chi phí giao dịch đã biết
○ thời gian thực hiện khơng chắc chắn
● Trader có thể đặt Market order tiêu thụ các Limit order rẻ nhất trong sổ lệnh
○ thực hiện ngay (nếu đã lấp đầy sổ lệnh)
○ thay vào đó, giá mỗi cơng cụ phụ thuộc vào kích thước lệnh
○ Đối với lệnh mua (tương ứng với bán), công cụ đầu tiên sẽ được giao dịch ở
mức giá ask (tương ứng với bid) trong khi công cụ cuối cùng sẽ được giao
dịch cao hơn (tương ứng với thấp hơn) để lấp đầy kích thước lệnh. Sau đó,
giá ask (tương ứng với giá bid) được sửa đổi cho phù hợp.
● Nhà giao dịch có thể hủy x lệnh trong một hàng đợi nhất định để giảm kích
thước hàng đợi xuống x
● Khi hàng đợi giá mua hoặc giá bán cạn kiệt do lệnh thị trường và lệnh hủy, giá
sẽ di chuyển lên hoặc xuống cấp độ tiếp theo của sổ lệnh


DOM trên biểu đồ


Liquidity, Volume,
Price Dynamics
Thanh khoản là một hằng số!
● Thanh khoản là ‘máu’ của tất cả thị trường!
● Nó áp dụng cho tất cả thị trường
• Futures
• Stocks
• ETF
● Thị trường cần đủ thanh khoản để thu hút người mua chủ động và thụ động

• Thị trường hỗ trợ người mua bằng cách cung cấp liquidity
• Thị trường tìm kiếm người mua hoặc bán để phân phối trong các vùng giá
• Thị trường dùng liquidity để ép giá xuống
● Liquidity hay còn gọi là Volume thu hút giá (nam châm)
● Liquidity dễ thao túng – xem Order Book Pulling, Stacking


Ai cung cấp thanh khoản?
● Options có tác động đến lớp nền trên thị trường chứng khoán.
● Option Market Makers (OMM) giúp các quỹ phịng hộ, quỹ hưu trí, nhà quản lý
danh mục đầu tư và những người tham gia thị trường khác có thể giao dịch
options của họ với OMM.
● Anh ấy cung cấp thanh khoản!!
● Một big player đại diện cho các option dealers S&P 500, những người tạo ra thị
trường và phòng ngừa rủi ro còn lại của họ.
● Nói một cách ẩn dụ, big player này đại diện cho tất cả các đại lý và nhà tạo lập thị
trường (market makers) trong thị trường sp500 options.
● Hedging of Options (Bảo Hiểm Rủi Ro Quyền chọn) chủ yếu được thực hiện
trong SPX và Thị trường chứng khoán nhưng cũng có tác động đến eMini
Futures


SP eMini Future Market Invention
SP eMini Future
•Hợp đồng được CME giới thiệu vào 09/09/1997, sau khi giá trị của hợp đồng S&P tồn
tại (khi đó được định giá gấp 500 lần chỉ số, hoặc hơn $500,000 vào thời điểm đó)
trở nên quá lớn đối với nhiều nhà giao dịch nhỏ. E-mini nhanh chóng trở thành
Hợp đồng tương lai chỉ số vốn chủ sở hữu phổ biến nhất trên thế giới.
• Tiếp nối thành công của E-mini S&P 500, CME cũng tung ra các phiên bản E-mini
của Nasdaq 100, S&P MidCap 400 và hợp đồng Russell 2000. Tất cả chúng đều trở

thành những hợp đồng thành cơng và có thanh khoản giống như S&P 500.


Tại sao thanh khoản lại quan trọng?
Chúng ta sẽ hiểu
● Thanh khoản đó sẽ trở thành phần chính hoặc chiến lược của chúng ta cho
○ Futures
○ Stocks
○ ETF
● Cách phân tích tất cả các thị trường thanh khoản dựa trên "Long-Term High
Liquidity", "Short-Term High Liquidity" thực tế hàng ngày.
● Khi thanh khoản
○ xuống cấp
○ được thêm vào hoặc
○ Đã hủy
○ Được sử dụng bởi những big players ngắn hạn để định vị bản thân họ
trong trò chơi - giống như cờ vua!
● Khi thanh khoản “Thin” hoặc “Thick”
○ Tại sao các công cụ dịch chuyển “nhanh” hoặc “chậm.
● Khi thanh khoản xấu đi, sự biến động ngụ ý sẽ tăng cao hơn.
● Khi thanh khoản được cải thiện, sự biến động ngụ ý giảm xuống.


Ưu tiên thanh khoản

•Long Term High Liquidity (LTHL) = Ưu tiên 1
• 1 ngày, vài giờ (phụ thuộc vào cơng cụ)
• > 1 giờ
•Short Term High Liquitidy (STHL) = Ưu tiên 2
•Nói chung là vài phút

• < 1 giờ
•Spoofing, short-term bidding or offering = Ưu tiên 3
• phút sang giây


TTW-TradeFinder: LiquidityTracker
Phân tích TTW-LiquidityTracker
● Thay đổi thanh khoản ẩn
○ Thay đổi tương đối và tuyệt đối
● Hiển thị bất cứ lúc nào
○ Khối lượng trung bình hiện tại
○ Thanh khoản trung bình hiện tại
● Thanh khoản và khối lượng hoạt động cho mọi công cụ
● DOM và các lệnh thị trường đã thực hiện của nó và vẽ chúng trên biểu đồ trong
“Price Dynamic Plot”
● Sự hiểu biết thấu đáo về market volume và liquiditygiúp nhà giao dịch có cái
nhìn tổng quan tốt về
○ Điều kiện thị trường
○ Tình trạng công cụ giao dịch


Cách xác định Volume và Liquidity?
TTW-LiquidityTracker - Volume and Liquidity Meter
● Máy đo thanh khoản trung bình tính tốn
○ Quy mô hợp đồng tạm nghỉ trên BID và ASK
○ Dựa trên DOM Levels được xác định trong thiết lập
○ Ví dụ
○ 1-16 Levels có nghĩa là 16 mức giá từ BBO – trong ví dụ này là 4 điểm
ES eMini / Micro
● Máy đo khối lượng trung bình tính tốn

○ Khối lượng thị trường trung bình hoặc khối lượng của Aggressor
○ Dựa trên thời gian xác định (ví dụ 20 giây)