Luận văn: Một số giải pháp nhằm tăng cường khả năng huy động vốn và sử dụng vốn cho đầu tư phát triển tại ngân hàng đầu tư và phát triển Hà Tây pdf

Luận văn

Một số giải pháp nhằm tăng
cường khả năng huy động vốn
và sử dụng vốn cho đầu tư phát
triển tại ngân hàng đầu tư và
phát triển Hà Tây




Chuyên đề thực tập tốt nghiệp nguyễn việt cờng
bộ môn kinh tế đầu t - trờng đại học KTQD hn
1

Lời nói đầu


Đất nớc ta đang trong thời kì đổi mới, phát triển kinh tế, ổn định chính trị
và xã hội đang là nhiệm vụ trọng tâm trong giai đoạn hiện nay. Từ một nền kinh
tế kém phát triển thu nhập bình quân đầu ngời thấp , cơ sở hạ tầng thấp kém
về mọi mặt do vậy để phát triển chúng ta cần phải có vốn. Đảng và nhà nớc ta
đã xác định phát triển kinh tế ổn định và vững chắc có trọng tâm trong đầu t.
Do đó chủ trơng vốn trong nớc là quyết định , vốn nớc ngoài là quan
trọng luôn đợc quán triệt trong quản lý kinh tế quản lý đầu t và đặc biệt

trong hoạt động tín dụng đầu t. Trong khi thị trờng vốn ở nớc ta cha phát
triển thì kênh dẫn vốn quan trọng cho hoạt kinh tế nói chung và hoạt động đầu
t đầu t phát triển nói riêng hiện nay chính là hệ thống ngân hàng. Nhờ có hệ
thống này mà vốn đợc lu chuyển từ nơi thừa sang nơi thiếu, giúp cho việc lu
chuyển vốn hiệu quả, tạo vốn cho các công cuộc đầu t góp phần thúc đẩy kinh
tế phát triển.
Thực hiện đờng lối phát triển của Đảng và Nhà nớc trong những năm
qua ngành ngân hàng nói chung và ngân hàng đầu t đầu t phát triển nói riêng
đã không ngừng đổi mới và hoàn thiện cho phù hợp với tình hình mới, tăng
cờng công tác huy động mọi nguồn vốn cho đầu t phát triển, đẩy mạnh cho
vay đối với các thành phần kinh tế, hiện đại hoá công nghệ ngân hàng Chính
vì vậy đã góp phần quan trong vào công cuộc đầu t thúc đẩy nền kinh tế tăng
trởng với tốc đô cao, kiềm chế lạm phát và ổn định đời sống nhân dân. Song
bên những thành công và kết quả đạt đợc thì hệ thống ngân hàng nói chung và
ngân hàng đầu t đầu t phát triển nói riêng đang còn tồn tại nhiều yếu kém đó
là nguồn vốn huy động có thời gian dài cho đầu t còn thiếu, công tác huy động
còn nhiều bất cập. Trong khi đó hoạt động cho vay đầu t thì tỷ lệ nợ quá hạn
đang ở mức báo động, vốn cho vay ra bị sử dụng lãng phí, không hiệu quả do
vậy hiệu quả hoạt động cho vay đầu t ngày càng giảm sút Chính vì vậy: tăng
cờng khả năng huy động vốn và sử dụng vốn cho đầu t phát triển trong các
ngân hàng nói chung và đặc biệt là ngân hàng đầu t phát triển nói riêng đang
là vấn đề thu hút sự quan tâm nghiên cứu của các nhà làm chính sách, các nhà
quản lý đầu t và ngân hàng
Nhận thức đợc vấn đề này, sau một thời gian thực tập tại ngân hàng đầu
t phát triển Hà Tây, đợc tiếp cận với các hoạt động của ngân hàng, em đã
chọn đề tài nghiên cứu với nội dung:
Một số giải pháp nhằm tăng cờng khả năng huy động vốn và sử
dụng vốn cho đầu t phát triển tại ngân hàng đầu t phát triển Hà Tây.
Generated by Foxit PDF Creator â Foxit Software
For evaluation only.

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp nguyễn việt cờng
bộ môn kinh tế đầu t - trờng đại học KTQD hn
2

Bài viết đợc chia làm ba phần:
Phần I. Lý luận chung về đầu t, nguồn vốn đầu t và hoạt động sử dụng
vốn cho đầu t phát triển của ngân hàng đầu t phát triển.
Phần II. Thực trạng và đánh giá thực trạng về huy động vốn và sử dụng
vốn cho đầu t phát triển tại ngân hàng đầu t phát triển Hà Tây.
Phần III. Giải pháp và kiến nghị nhằm tăng cờng khả năng huy động
vốn và sử dụng vốn cho đầu t phát triển tại ngân hàng đầu t phát triển Hà
Tây.
Bài viết sử dụng phơng pháp nghiên cứu duy vật biện chứng và vận
dụng phơng pháp thống kê - tổng hợp, toán học và đồ thị trong phân tích số
liệu của ngân hàng nhằm làm rõ thực trạng hiệu quả hoạt động huy động và sử
dụng vốn cho đầu t phát triển tại ngân hàng. Từ đó đa ra biện pháp tích cực
và những kiến nghị đối với ngân hàng đầu t phát triển Hà Tây và các cơ quan
ban ngành có liên quan nhằm tăng cờng khả năng huy động vốn cho đầu t
phát triển . Để hoàn thành bài viết này đặc biệt em xin chân thành cảm ơn Thạc
sỹ: Nguyễn Hồng Minh đã tận tình chỉ bảo và hớng dẫn, cùng các thầy cô giáo
và các cán bộ phòng Nguồn vốn kinh doanh Ngân hàng đầu t và phát triển Hà
Tây đã giúp đỡ trong quá trình thực hiện.
Hà Nội, ngày 26 tháng 4 năm 2001.
Sinh viên thực hiện:
Nguyễn Việt Cờng

Generated by Foxit PDF Creator â Foxit Software
For evaluation only.
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp nguyễn việt cờng
bộ môn kinh tế đầu t - trờng đại học KTQD hn
3

Phần I.
lý luận chung về đầu t phát triển, nguồn vốn đầu t
và hoạt động huy động vốn và sử dụng vốn cho đầu t
phát triển của ngân hàng đâù t phát triển.

I. Đầu t và nguồn vốn đầu t phát triển:
I. 1.Khái niệm, đặc điểm và vai trò của đầu t phát triển.
I. 1.1. Khái niệm đầu t
Thuật ngữ đầu t đợc hiểu với nghĩa chung nhất là sự bỏ ra, sự hy sinh
những cái gì đó ở hiện tại ( tiền, của cải vật chất, sức lao động, trí tuệ ) nhằm
đạt đợc các kết quả có lợi cho ngời đầu t trong tơng lai. Đó có thể là các
mục tiêu kinh tế , xã hội, văn hoá,chính trị
Đầu t trên giác độ nền kinh tế là sự hy sinh giá trị hiện tại gắn với việc
tạo ra tài sản mới cho nền kinh tế. Các hoạt động mua bán, phân phối lại,
chuyển giao tài sản hiện có dữa các cá nhân, các tổ chức, không phải là đầu t
với nền kinh tế.
Còn trong hoạt động kinh doanh, đầu t là sự bỏ vốn( tiền, nhân lực,
nguyên liệu, công nghệ vào các hoạt động sản xuất kinh doanh dịch vụ nhằm
mục đích thu lợi nhuận. Đây đợc xem nh bản chất cơ bản của các hoạt động
đầu t. Kinh doanh cần nghiên cứu đầy đủ các khía cạnh khác nhau của hoạt

động đầu t nh : bản chất, đặc điểm, phân loại, vai trò để có những đối sách
thích hợp đối với các đối tác đầu t khác nhau.
Mặt khác, có thể hiểu đầu t là việc đa ra một khối lợng lớn vốn nhất
định vào qúa trình hoạt động kinh tế nhằm thu đợc một khối lợng lớn hơn sau
một khoảng thời gian nhất định.
Khái niệm đầu t còn đợc hiểu theo quan niệm tái sản xuất mở rộng, đầu
t thực tế là quá trình chuyển hoá vốn thành các yếu tố cần thiết cho việc tạo ra
năng lực tái sản xuất, tạo ra những yếu tố cơ bản, tiên quyết cho quá trình sản
xuất. Đây là hoạt động mang tính chất thờng xuyên của nền kinh tế
Với đầu t phát triển thì đây là hình thức đầu t quan trọng và chủ yếu.
Loại đầu t này, ngời có tiền bỏ tiền ra để xây dựng , sửa chữa nhà cửa và kết
cấu hạ tầng, mua sắm trang thiết bị và lắp đặt chúng trên nền bệ, bồi dỡng
nguồn nhân lực thực hiện chi phí thờng xuyên gắn liền với sự hoạt động của
các tài sản này. Hoạt động đầu t này nhằm nâng cao năng lực hiện có của các
cơ sở sản xuất hiện có cả về số lợng và chất lợng, tạo ra năng lực sản xuất
Generated by Foxit PDF Creator â Foxit Software
For evaluation only.
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp nguyễn việt cờng
bộ môn kinh tế đầu t - trờng đại học KTQD hn
4

mới. Đây là hình thức tái sản xuất mở rộng. Hình thức đầu t này tạo việc làm
mới, sản phẩm mới và thúc đẩy nền kinh tế phát triển.
Tóm lại, hoạt động đầu t vốn là quá trình huy động và sử dụng mọi
nguồn vốn phục vụ sản xuất kinh doanh nhằm tạo ra sản phẩm cung cấp dich vụ
đáp ứng nhu cầu cá nhân và xã hội.
I. 1.2. Đặc điểm của đầu t phát triển:

Đầu t phát triển có những điểm khác biệt so với đầu t tài chính và
đầu t thơng mại ở các điểm sau:

Thứ nhất : Tiền, vật t, lao động cần cho công cuộc đầu t là rất lớn.
Thứ hai : Thời gian cần thiết cho công cuộc đầu t dài, do đó vốn ( tiền,
vật t, lao động ) đầu t phải nằm khê đọng, không tham gia vào quá trình chu
chuyển kinh tế và vì vậy, trong suốt thời gian này không sinh lời cho nền kinh
tế.
Thứ ba : Thời gian vận hành các kết quả đầu t cho đến khi thu hồi đủ
lợng vốn đã bỏ ra hoặc thanh lý tài sản do vốn tạo ra cần và có thể thờng là
vài năm, có khi hàng chục năm và có nhiều trờng hợp là hoạt động vĩnh viễn.
Thứ t : Nếu thành quả đầu t là các công trình xây dựng thì nó sẽ đợc
sử dụng ngay tại nơi nó tạo ra.
Thứ năm : Các kết quả là hiệu quả hoạt động đầu t chịu ảnh hởng của
nhiều yếu tố không ổn định trong tự nhiên, trong hoạt động kinh tế xã hội nh
các điều kiện địa lý, khí hậu, chính sách, nghiên cứu thị trờng và quan hệ quốc
tế. Vì vậy, độ mạo hiểm của loại hình này cao.
Để đảm bảo cho mọi công cuộc đầu t phát triển đạt hiệu quả kinh tế xã
hội cao, trớc khi tiến hành đầu t phải làm tốt công tác chuẩn bị. Sự chuẩn bị
này thể hiện trong việc soạn thảo các dự án đầu t và mọi công cuộc đầu t phải
tiến hành theo dự án.
I.1.3 Vai trò của đầu t phát triển:
Lý thuyết kế hoạch hoá tập trung và lý thuyết kinh tế thị trờng đều coi
đầu t phát triển là nhân tố quan trọng để phát triển kinh tế, là chìa khoá của sự
tăng trởng. Nó thể hiện các mặt sau:
Trên giác độ nền kinh tế:
-Đầu t vừa có tác động đến tổng cung, vừa tác động đến tổng cầu : Đầu
t là yếu tố chiếm tỷ trong lớn trong tổng cầu của toàn bộ nền kinh tế. Đối với
tổng cầu tác động của đầu t là ngắn hạn, tổng cung cha kịp thay đổi, sự tăng
Generated by Foxit PDF Creator â Foxit Software
For evaluation only.
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp nguyễn việt cờng
bộ môn kinh tế đầu t - trờng đại học KTQD hn

5

lên của đầu t làm cho tổng cầu tăng. Khi thành quả của đầu t phát huy tác
dụng, các năng lực mới đi vào hoạt động thì tổng cung dài hạn tăng lên.
-Đầu t có tác động hai mặt đến sự ổn định và phát triển kinh tế : Sự tác
động không đồng thời về mặt thời gian của đầu t đối với tổng cung và tổng cầu
của nền kinh tế làm cho mỗi sự thay đổi của đầu t, dù là tăng hay giảm đều
cùng một lúc vừa là yếu duy trì sự ổn định vừa là yếu tố phá vỡ sự ổn định của
nền kinh tế của mỗi quốc gia. Chẳng hạn, khi đầu t tăng, cần các yếu tố của
đầu t tăng làm cho giá trị các hàng hoá liên quan tăng đến mức độ nào đó dẫn
đến tình trạng lạm phát. Đến lợt mình lạm phát làm cho sản xuất đình trệ, đời
sống ngời lao động khó khăn Mặt khác, tăng đầu t làm cho cầu các yếu tố
có liên quan tăng, sản xuất của các ngành này phát triển, thu hút thêm lao động,
giảm tệ nạn xã hội. Còn khi giảm đầu t thì tác động ngợc lại với hai chiều
hớng trên.
Đầu t tác động đến tốc độ tăng trởng và phát triển kinh tế. Kết quả
nghiên cứu của các nhà kinh tế cho thấy muốn giữ tốc độ tăng trởng trung bình
thì tỷ lệ đầu t phải đạt đợc tù 15-25% so với GDP tuỳ thuộc vào ICOR của
mỗi nớc.
ICOR = Vốn đầu t / Mức tăng GDP.
Từ đó suy ra :
Mức tăng GDP = Vốn đầu t / ICOR.
Nếu ICOR không đổi, mức tăng GDP hoàn toàn phụ thuộc vào vốn đầu
t.
- Đầu t tác động đến sự chuyển dịch cơ cấu kinh tế:
Con đờng tất yếu có thể tăng trởng nhanh tốc độ mong muốn là tăng
cờng đầu t nhằm tạo ra sự phát triển nhanh ở khu vực công nghiệp và dịch vụ.
Vì các ngành nông, lâm, ng nghiệp bị hạn chế về đất đai và khả năng sinh học.
Do đó chính sách đầu t quyết định quá trình chuyển dịch cơ cấu kinh tế ở các
quốc gia nhằm đạt đợc tốc độ tăng trởng nhanh của toàn bộ nền kinh tế.

Bên cạnh đó đầu t có tác dụng giải quyết những mất cân đối về phát
triển giữa các vùng, lãnh thổ, đa những vùng kém phát triển thoát khỏi tình
trạng đói nghèo, phát huy tối đa lợi thế so sánh về tài nguyên, kinh tế, chính
trị
-Đầu t tác động tới việc tăng cờng khả năng khoa học và công nghệ đất
nớc: Công nghệ là trung tâm của công nghiệp hoá và hiện đại hóa đất
nớc.Đầu t là điều kiện tiên quyết của sự phát triển và tăng cờng công nghệ
của nớc ta hiện nay.
Generated by Foxit PDF Creator â Foxit Software
For evaluation only.
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp nguyễn việt cờng
bộ môn kinh tế đầu t - trờng đại học KTQD hn
6

Nh chúng ta đã biết có 2 con đờng cơ bản để công nghệ là nghiên cứu
phát minh ra công nghệ và nhập công nghệ từ nớc ngoài. Dù tự nghiên cứu hay
nhập từ nớc ngoài vào cần phải có tiền, cần phải có vốn đầu t.
Đối với các cơ sở sản xuất kinh doanh và dịch vụ:
Đầu t quyết định sự ra đời, tồn tại và phát triển của mỗi cơ sở. Chẳng
hạn, để tạo dựng cơ sở vật chất- kỹ thuật cho sự ra đời của bất kỳ cơ sở nào đều
cần phải xây dựng nhà xởng, cấu trúc hạ tầng, mua sắm và lắp đặt thiết bị và
thực hiện chi phí khác với sự hoạt động trong một chu kỳ của các cơ sở vật chất,
kỹ thuật vừa tạo ra. Các hoạt động này chính là hoạt động đầu t đối với các cơ
sở sản xuất, kinh doanh dịch vụ đang tồn tại : sau một thời gian hoạt động, các
cơ sở vật chất kỹ thuật của các cơ sở này hao mòn h hỏng. Để duy trì hoặc đổi
mới cũng có nghĩa là đầu t.
Nh vậy, đầu t có vai trò rất lớn không chỉ với nền kinh tế mà còn đối
với các cơ sở sản xuất kinh doanh và dịch vụ. Tuy nhiên, khi đầu t ta thờng
đặt câu hỏi : vốn đầu t lấy từ đâu ra và sử dụng vốn nh thế nào ? Có rất nhiều
cách và con đờng để có vốn và sử dụng vốn em xin đề cập ở phần sau.

I. 2.Vốn và nguồn vốn đầu t:
I. 2.1.Nguồn vốn đầu t:
Trong nền kinh tế mở nguồn vốn đầu t đợc hình thành từ 2 nguồn đó là
nguồn vốn trong nớc và nguồn vốn nớc ngoài.
-Nguồn vốn trong nớc: đó là nguồn vốn đợc hình thành và huy động
trong nớc nó bao gồm 3 bộ phận: tiết kiệm của nhà nớc (Sg), tiết kiệm của
các tổ chức doanh nghiệp ( Sc), tiết kiệm của khu vực dân c ( Sh).
+ Nguồn vốn từ ngân sách nhà nớc: Đó là phần còn lại của thu ngân
sách sau khi đã trừ đi các khoản chi thờng xuyên củ nhà nớc:
Sg= T - G.
Trong đó: Sg là tiết kiệm của nhà nớc.
T là tổng thu ngân sách nhà nớc.
G là các khoản chi thờng xuyên của nhà nớc.
+Nguồn vốn từ các tổ chức doanh nghiệp: Đó là nguồn vốn đợc tạo ra từ
các tổ chức doanh nghiệp trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh. Nó
bao gồm lợi nhuận để lại doanh nghiệp ( lợi nhuận sau khi đã trừ đi các khoản
thuế và các khoản phải nộp khác ) và quỹ khấu hao của doanh nghiệp.
Sc = Dp + Pr.
Generated by Foxit PDF Creator â Foxit Software
For evaluation only.
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp nguyễn việt cờng
bộ môn kinh tế đầu t - trờng đại học KTQD hn
7

Trong đó : Sc : là tiết kiệm của các doanh nghiệp.
Dp: là quỹ khấu hao của doanh nghiệp.
Pr : là lợi nhuận để lại doanh nghiệp.
+Nguồn vốn từ khu vực dân c : Đó là nguồn vốn đợc hình thành từ thu
nhập sau thuế của dân c sau khi đã trừ đi các khoản chi phí thờng xuyên.
Sh = DI - C.

Trong đó : Sh : là tiết kiệm từ khu vực dân c.
DI : là thu nhập sau thuế của khu vực dân c.
C : là chi thờng xuyên của khu vực dân c.
-Nguồn vốn nớc ngoài: Bao gồm 2 hình thức chính là vốn đầu t trực
tiếp và vốn đầu t gián tiếp.
+ Vốn đầu t trực tiếp nớc ngoài (FDI): Đó là nguồn vốn đầu t của các
tổ chức, cá nhân nớc ngoài vào Việt Nam trong đó ngời bỏ vốn và ngời sử
dụng vốn là một chủ thể . Hình thức này hình thành các doanh nghiệp liên
doanh, doanh nghiêp 100% vốn nớc ngoài và hợp đồng hợp tác kinh doanh.
+ Vốn đầu t gián tiếp (Ví dụ: ODA): Đó là nguồn viện trợ phát triển
chính thức, là nguồn tài chính mang tính chất hỗ trợ phát triển kinh tế xã hội
của các nớc hiện nay các tổ chức tài chính quốc tế cho các nớc thuộc thế giới
thứ ba. Trong đó các tổ chức, các quốc gia bỏ vốn không trực tiếp sử dụng vốn
đầu t . Các hình thức của đầu t gián tiếp nớc ngoài là viện trợ kinh tế không
hoàn lại và viện trợ có hoàn lại với lãi suất u đãi.
I.2.2. Vốn và vai trò của vốn đối với sự phát triển kinh tế .
-Vốn đầu t:
Vốn đầu t là tiền tích luỹ của xã hội, của các cơ sở sản xuất kinh doanh,
dịch vụ, là tiền tiết kiệm của dân và huy động từ các nguồn khác đợc đa vào
sử dụng trong quá trình tái sản xuất xã hội nhằm duy trì tiềm lực sẵn có và tạo
tiềm lực mới cho nền sản xuất xã hội. Vốn đầu t tạo điều kiện cho sự bắt đầu
hoạt động của các cơ sở vật chất kỹ thuật mới hoặc đợc đổi mới, nâng cấp hiện
đại hoá đồng thời tạo ra các tài sản lu động lần đầu tiên gắn liền với các tài sản
cố định mới tạo ra hoặc đợc đổi mới.
-Vai trò của vốn đầu t với sự phát triển kinh tế:
Vốn là yếu tố quan trọng nhất trong qúa trình phát triển kinh tế của mỗi
quốc gia.ở Việt nam, để đảm bảo cho nền kinh tế tiếp tục tăng trởng và phát
Generated by Foxit PDF Creator â Foxit Software
For evaluation only.
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp nguyễn việt cờng

bộ môn kinh tế đầu t - trờng đại học KTQD hn
8

triển đạt 7-8% trong gia đoạn tới, vốn đầu t là một trong các yếu tố hết sức
quan trọng. Theo tính toán của các nhà kinh tế , nguồn vốn cho đầu t phát triển
gia đoạn 2001-2005 phải đạt ít nhất 58-59 tỷ USD : trong đó nguồn vốn trong
nớc chiếm tỷ trọng 60%, cơ cấu nguồn vốn cho đầu t phát triển bao gồm vốn
đầu t từ ngân sách, vốn đầu t tín dụng, vốn đầu t của doanh nghiệp, vốn đầu
t dân c và vốn đầu t nớc ngoài. Dự tính trong vòng 5 năm tới vốn của các
doanh nghiệp tự đầu t chiếm tỷ trọng 14-15% tổng số vốn đầu t xã hội, chủ
yếu đầu t vào đổi mới công nghệ để nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.
Ngoài ra theo tính toán của các nhà kinh tế trong giai đoạn 2001-2005, đòi hỏi
tỷ lệ tiết kiệm nội địa phải đạt đến 25-26% GDP, trong đó tiết kiệm từ khu vực
ngân sách khoảng 6%, tiết kiệm từ khu vực dân c và doanh nghiệp là 19-20%
GDP.Nguồn vốn huy động từ tiết kiệm trong nớc để cho đầu t đạt 75% tổng
tiết kiệm. Theo kinh nghiệm phát triển của thế giới, các nớc có đạt mức tăng
trởng kinh tế cao đều có mức huy động vốn đầu t so với GDP khá lớn. Nói
cách khác là đều có tỷ lệ đầu t phát triển trong GDP lớn hơn những nớc có
tốc độ phát triển bình thờng và chậm biểu sau đây có thể minh hoạ ý kiến trên.

Quốc gia Thời kỳ Mức tăng
GDP bình
quân năm %
Tỷ lệ đầu t
phát triển
/GDP%
Số năm tăng
tốc độ cao
Nhật Bản 1964-73 9,28 35,17 10
Singapore 1965-93 8,80 38,32 29

Mỹ 1964-73 3,95 19,18 10
Canada 1964-74 5,55 23,74 10
Thái Lan 1964-90 7,64 25,58 27
Nguồn : Tổng cục thống kê thời báo kinh tế Việt nam.
Theo lý thuyết tăng trởng kinh tế của Harrad và Domar thì sự phụ thuộc
giữa mức tăng trởng kinh tế và tỷ lệ vốn đầu t trên GDP và hiệu quả và sử
dụng vốn đợc hiểu theo công thức sau:
G x K= I/K trong đó:
G - Tốc độ tăng trởng / năm.
K - Hệ số ICOR ( vốn tăng thêm, hiệu quả vốn đầu t).
I/K - Tỷ lệ vốn đầu t trên GDP.
Nh vậy, vốn đầu t là một nhân tố quan trọng thiết yếu trong quá trình
phát triển kinh tế và nhiệm vụ đặt ra đối với các ngân hàng, các tổ chức tín dụng
là làm thế nào để có thể huy động và sử dụng có hiệu quả đợc các nguồn vốn,
phục vụ cho đầu t phát triển kinh tế. Đối với Ngân hàng đầu t nhiệm vụ này
càng quan trọng và khó khăn hơn vì hoạt động chính của Ngân hàng là huy
động và cho vay các nguồn trung, dài hạn là chủ yếu trong khi ngân hàng vẫn
Generated by Foxit PDF Creator â Foxit Software
For evaluation only.
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp nguyễn việt cờng
bộ môn kinh tế đầu t - trờng đại học KTQD hn
9

phải đảm bảo giữa hiệu quả hoạt động kinh doanh của mình và hoạt động đầu t
phát triển.
I. 3.Vai trò hoạt động huy động vốn và sử dụng vốn cho phát triển kinh tế.
I.3.1. Vai trò của hoạt động huy động vốn:
Nh trên đã phân tích vốn đầu t có ý nghĩa to lớn đối với nền kinh tế,
không những nó tạo ra của cải vật chất cho nền kinh tế, mà còn đa đất nớc
phát triển theo hớng ổn định, cân đối giữa các ngành nghề. Do vậyđể phát

triển kinh tế ta phải có vốn đầu t, vậy vốn đầu t lấy ở đâu và lấy bằng cách
nào ? Câu hỏi này đã đợc trả lời một phần ở trên ( bao gồm vốn đầu t trong
nớc và vốn đầu t nớc ngoài ). Muốn có nguồn vốn này, ta phải huy động.
Mặt khác mỗi doanh nghiệp, tổ chức kinh tế khi thành lập, không phải lúc nào
cũng có đủ vốn để hoạt động sản xuất kinh doanh. Trong những tình huống
thiếu vốn thì họ phải huy động để đáp ứng nhu cầu này. Tuy nhiên, để có thể
huy động đợc số vốn mong muốn thì các doanh nghiệp, tổ chức kinh tế phải có
các chiến lợc huy động phù hợp với từng tình huống cụ thể, từng thời kỳ
Tóm lại hoạt động huy động vốn là rất quan trọng cho sự phát triển kinh
tế nói chung và đầu t phát triển nói riêng, nó đẩy nhanh quá trình Công nghiệp
hoá -Hiện đại hoá đất nớc, phát triển kinh tế hoà nhập với kinh tế thế giới.
Trong hoạt động huy động này thì hệ thống ngân hàng đóng góp một
phần quan trọng đặc biệt là ngân hàng đầu t và phát triển ngân hàng với nhiệm
vụ chủ yếu là cung cấp vốn cho vay đầu t phát triển.
I.3.2 Vai trò của hoạt động sử dụng vốn:
Nh đã trình bày ở trên vốn và hoạt động huy động vốn cho sự nghiệp
phát triển kinh tế xã hội đất nớc là rất quan trọng. Nhng một phần cũng
không kém phần quan trọng đó là hoạt động sử dụng vốn huy động này sao cho
có hiệu quả để đảm đem lại lợi ích và hiệu quả cao nhất. Nếu chúng ta sử dụng
vốn hiệu quả thì các nguồn lực dành cho đầu t xẽ phát huy đợc tối đa lợi ích
cho chủ đầu t nói riêng và nền kinh tế nói chung và ngợc lại nếu chúng ta sử
dụng vốn đầu t không hiệu quả thì các kết quả của những đồng vốn mà chúng
ta bỏ ra sẽ không phát huy đợc tối đa cho nền kinh tế. Để làm đợc vấn này
đòi hỏi chúng ta phải làm tốt các chiến lợc sử dụng vốn cho đầu t nh: quản
lý đầu t, kế hoạch hoá đầu t, cũng nh các công tác thẩm định dự án và quản
lý dự án đầu t.
Generated by Foxit PDF Creator â Foxit Software
For evaluation only.
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp nguyễn việt cờng
bộ môn kinh tế đầu t - trờng đại học KTQD hn

10

II. Ngân hàng đầu t trong quá trình huy động vốn và sử dụng
cho vốn đầu t phát triển.
II.1.Vai trò và định hớng của ngân hàng đầu t trong công cuộc đầu t
phát triển kinh tế .
II.1.1.Vai trò của ngân hàng đầu t.
Ngân hàng đầu t là một thể chế tài chính nhằm thu hút, tập trung các
nguồn vốn trung và dài hạn phục vụ cho đầu t phát triển nền kinh tế. Mục tiêu
của ngân hàng không phải chỉ là lợi nhuận mà chủ yếu vẫn là : hiệu quả chung
của toàn bộ nền kinh tế . Từ những đặc điểm này ngân hàng đầu t ở Việt Nam
và các ngân hàng đầu t ở các nớc khác có một số nét khác biệt cơ bản nh:
Trong hoạt động huy động vốn: Đợc nhận, vay từ các nguồn tài trợ của chính
phủ, các tổ chức nớc ngoài, ngân hàng ĐTTW Hoạt động sử dụng vốn cũng
chủ yếu tập trung vào các dự án kinh tế, kỹ thuật có tầm chiến lợc, then chốt
của quốc gia, chủ yếu là các lĩnh vực mà t nhân không đủ sức đầu t nh: Giao
thông, năng lợng, xây dựng thông tin
Vấn đề đặt ra là ngân hàng đầu t có nên thụ động dựa vào các nguồn tài
trợ từ ngân sách và các tổ chức quốc tế hay chủ động mở rộng hoạt động tìm
cách tạo nguồn vốn cho mình. Ngoài ra, trong hoạt động sủ dụng vốn ngân
hàng đầu t cần phải chủ động nâng cao nghiệp vụ, sức cạnh tranh và uy tín để
thực hiện chiến lợc phục vụ cho đầu t phát triển nền kinh tế ngày càng hiệu
quả hơn.
II.1.2. Định hớng của ngân hàng đầu t:
- Đối với việc huy động vốn cho đầu t phát triển:
Ngân hàng đầu t và phát triển chủ trơng coi khâu tạo vốn là khâu mở
đờng, tạo ra một nguồn vốn vững chắc cả VNĐ và ngoại tệ, Đa dạng các hình
thức, biện pháp, các kênh huy động từ mọi nguồn và xác định nguồn vốn
trong nớc là quyết định, nguồn vốn nớc ngoài là quan trọng . Với định
hớng không ngừng tăng tỷ trọng nguồn vốn trung và dài hạn để phục vụ đầu t

phát triển. Thông qua huy động dới các hình thức phát hành trái phiếu, kỳ
phiếu và tiền tiết kiệm có thời hạn dài. Mặt khác, tiếp tục tăng trởng nguồn
tiền gửi có kỳ hạn của các tổ chức kinh tế, khai thác triệt để nguồn vốn nớc
ngoài thông qua chức năng ngân hàng đại lý, Ngân hàng phục vụ để tiếp nhận
ngày càng nhiều vốn từ các nguồn tài trợ, cộng tác đầu t từ các quỹ, các tổ
chức quốc tế, các chính phủ và phi chính phủ cho đầu t phát triển.
- Đối với hoạt động sử dụng vốn cho đầu t phát triển:
Ngân hàng đầu t phát triển coi việc phục vụ trong sự nghiệp đầu t phát
triển là một định hớng chính thể hiện vai trò ngân hàng đầu t của mình.
Trong hoạt động cho vay đầu t ngân hàng chú trọng quá trình tìm chọn dự án
Generated by Foxit PDF Creator â Foxit Software
For evaluation only.
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp nguyễn việt cờng
bộ môn kinh tế đầu t - trờng đại học KTQD hn
11

hiệu quả, thực hiện tốt công tác thẩm định và quản lý dự án sau khi cho vay
cũng nh thực hiện công tác t vấn đầu t giúp các chủ đầu t hoạt động tốt
nhằm đảm bảo nguồn vốn cho vay của Ngân hàng.
Nh vậy định hớng nhìn chung rất rõ ràng, cái khó hiện nay là các bớc
đi và giải pháp cụ thể . Để có đợc những giải pháp hữu hiệu cần phải có sự
nghiên cứu hệ thống hoá có lý luận cũng nh kinh nghiệm thực tiễn qua nhiều
năm để phục vụ tốt hơn cho đầu t phát triển.
II.2. Hoạt động huy động vốn cho đầu t phát triển ở Ngân hàng đầu t
phát triển.
II. 2.1.Sự cần thiết của công tác huy động vốn ở Ngân hàng đầu t & phát
triển.
Huy động vốn là một trong những hoạt động chủ chốt của Ngân hàng
đảm bảo cho ngân hàng có thể tồn tại và thực hiện chức năng của một trung
gian tài chính trong nền kinh tế, bởi chức năng hoạt động chủ yếu của ngân

hàng là đi vay để cho vay . Nh chúng ta đã biết, một ngân hàng muốn thành
lập phải có đủ vốn ban đầu nhất định do ngân hàng nhà nớc quy định. Nhng
số vốn tự có chiếm khoảng 10% vốn hoạt động. Do vậy huy động vốn là điều
kiện cần cho hoạt động của ngân hàng.
Đối với ngân hàng đầu t kể từ khi thực hiện chức năng nh một ngân
hàng thơng mại hoạt động chủ yếu phục vụ trong lĩnh vực đầu t phát triển thì
để có vốn cho vay các dự án đầu t đòi hỏi Ngân hàng phải huy động đợc vốn.
Phần vốn tự có của Ngân hàng chỉ đảm bảo năng lực pháp lý và năng lực thị
trờng cho hoạt động huy động vốn của Ngân hàng. Pháp lệnh ngân hàng quy
định một ngân hàng đợc phép huy động một lợng vốn tối đa bằng 20 lần vốn
tự có của mình.
II.2.2. Các nguồn vốn ở Ngân hàng đầu t & phát triển cho đầu t phát
triển :
Nguồn vốn huy động của NH bao gồm : Ngắn hạn, trung hạn và dài hạn.
Ngân hàng để có thể đóng góp vào hoạt động đầu t phát triển thì lợng vốn
huy động đòi hỏi phải là vốn trung và dài hạn (hay có thời hạn trên 1 năm).
Nguồn vốn ngắn hạn chỉ có vai trò là vốn lu động đảm bảo các khoản cho vay
ngắn hạn, và chỉ đợc dùng một phần nhỏ để cho vay dài hạn khi lợng vốn
ngắn hạn đủ lớn và ổn định.
Theo quan điểm của các nhà kinh tế thì các nguồn vốn sau đây ở Ngân
hàng mới có đóng góp chính vào đầu t phát triển.
+Các khoản tiền tiết kiệm và tiền gửi có thời hạn đến 1 năm.
Generated by Foxit PDF Creator â Foxit Software
For evaluation only.
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp nguyễn việt cờng
bộ môn kinh tế đầu t - trờng đại học KTQD hn
12

+Các kỳ phiếu, trái phiếu có thời hạn dài, phát hành trên thị trờng trong
nớc và quốc tế.

+Các khoản đi vay trung hạn và dài hạn của các tổ chức tín dụng trong
nớc và nớc ngoài.
+Các khoản thu nợ của các dự án cũ.
+ Một phần huy động ngắn hạn có thể cho vay trung và dài hạn.
+ Các khoản thu nhập dành cho cho vay đầu t phát triển khác(lợi
nhuận,tiền thu bảo lãnh )
Nh vậy trên cơ sở các nguồn vốn này để Ngân hàng đầu t có thể huy
động đợc vốn cho đầu t phát triển ta phải có đợc những giải pháp để phát
triển các nguồn vốn này.
II.2.3.Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả công tác huy động vốn cho đầu t phát
triển của Ngân hàng.
Nhằm đánh giá hiệu quả huy động vốn cho đầu t phát triển( chủ yếu là
vốn trung và dài hạn ) tại Ngân hàng thì cần có các chỉ tiêu. Sau đây là các chỉ
tiêu chính phản ánh hiệu quả công tác này:
Chỉ tiêu 1. Khối lợng vốn lớn, tăng trởng ổn định:
-Vốn huy động cho đầu t ( chủ yếu là trung và dài hạn ) có sự tăng
trởng ổn định về mặt số lợng. Nguồn vốn tăng đều qua các năm ( vốn năm
sau lớn hơn vốn năm trớc ), thoả mãn nhu cầu tín dụng đầu t.
-Tuy nhiên, nguồn vốn này phải ổn định về mặt thời gian ( đảm bảo tránh
rủi ro về mặt thời gian ) .Nếu ngân hàng huy động đợc một lợng vốn lớn cho
đầu t nhng không ổn định thờng xuyên, khối lợng vốn dành cho đầu t,
cho vay sẽ không lớn nhi đó ngân hàng thờng xuyên đối đầu với vấn đề thanh
toán, ảnh hởng đến hoạt động của ngân hàng. Do đó, hiệu quả huy động vốn
sẽ không cao.
Chỉ tiêu 2. Chi phí huy động:
Chi phí huy động đợc đánh giá qua chỉ tiêu lãi suất huy động bình quân,
lãi suất huy động từng nguồn, chênh lệch lãi suất đầu vào đầu ra, đồng thời
cũng thông qua chi phí phát hành. Nếu ngân hàng giảm chi phí huy động bằng
cách hạ lãi suất huy động thì việc huy động vốn sẽ rất khó khăn. Do vậy khó có
thể thực hiện. Ngợc lại nếu lãi suất huy động càng cao thì lãi suất cho vay

càng cao gây khó khăn cho ngời vay tiền và có thể gây ứ đọng vốn cho Ngân
hàng, khi đó ngân hàng cần phải trả lãi cho ngời gửi tiền trong khi khoản vốn
ứ đọng không sinh lãi.
Generated by Foxit PDF Creator â Foxit Software
For evaluation only.
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp nguyễn việt cờng
bộ môn kinh tế đầu t - trờng đại học KTQD hn
13

Vì vậy ngoài việc tăng giảm lãi suất để có lợi cho ngời gửi tiền và ngời
vay tiền có thể giảm chi phí khác nh : Chi phí in ấn phát hành, chi phí quảng
cáo, tiếp thị, trả lơng cán bộ huy động, thuê địa điểm huy động
Chỉ tiêu 3 : Khả năng đáp ứng nhu cầu hoạt động kinh doanh của Ngân
hàng.
Chỉ tiêu này đợc đánh giá qua việc so sánh nguồn vốn huy động và nhu
cầu vay vốn vốn đầu t phát triển ( chủ yếu là vốn trung dài hạn ) và các nhu
cầu khác. Từ đó xác định nguồn vốn có thể huy động đợc là bao nhiêu và
nguồn vốn cần phải huy động thêm là bao nhiêu để đáp ứng nhu cầu đó.
Để đạt đựơc mục tiêu này, Ngân hàng phải đặt ra cơ cấu huy động vốn
trung và dài hạn một cách hợp lý ( kỳ phiếu bao nhiêu ? trái phiếu lấy bao
nhiêu? ).
Để đáp ứng nhu cầu sử dụng vốn đồng thời cũng đảm bảo cho ngân hàng
huy động đợc nguồn vốn này với chi phí thấp nhất có thể.
* Chỉ tiêu khác : Ngoài các chỉ tiêu trên hiệu quả công tác huy động vốn
cho đầu t phát triển ở NH đầu t còn đợc phản ánh qua các chỉ tiêu sau:
-Thời gian, mệnh giá huy động vốn cho đầu t hợp lý.
-Mức độ thuận tiện cho khách hàng : Đánh giá qua các thủ tục nhận tiền
và làm các dịch vụ kèm theo.
-Thời gian hoàn thành số lợng vốn so với quy định.
-Số vốn bị rút trớc hạn, hệ số sử dụng vốn.

Tóm lại, khi đánh giá hiệu quả công tác huy động vốn nói chung và huy
động vốn cho đầu t phát triển nói riêng thì một chỉ tiêu không thể phản ánh
đầy đủ mà phải kết hợp nhiều chỉ tiêu đánh giá đúng hiệu quả sử dụng vốn.
II.2.4 Các nhân tố ảnh hởng đến tình hình huy động vốn.
II.2.4.1.Nhân tố chủ quan:
- Các hình thức huy động vốn: Đây là một trong những nhân tố quan trọng
ảnh hởng đến tình hình huy động vốn của ngân hàng. Hình thức huy động
vốn của ngân hàng càng phong phú thì khả năng đáp ứng nhu cầu gửi tiền
của dân c xẽ tăng và vốn ngân hàng huy động đợc xẽ nhiều hơn.
- Chính sách lãi xuất cạnh tranh: lãi suất là yếu tố quan trọng khiến hành động
gửi tiền của dân chúng và ngân hàng, hay gửi từ ngân hàng này sang ngân
hàng khác hoặc chuyển từ tiết kiệm sang đầu t do vậy lãi suất có ảnh hởng
rất lớn đến huy động vốn của ngân hàng.
Generated by Foxit PDF Creator â Foxit Software
For evaluation only.
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp nguyễn việt cờng
bộ môn kinh tế đầu t - trờng đại học KTQD hn
14

- Chính sách khách hàng: Nếu ngân hàng có chính sách khách hàng tốt thì
khách hàng xẽ gửi tiền vào ngân hàng xẽ càng cao và ngợc lại.
- Công tác cân đối dữa huy động và cho vay: Chiến lợc sử dụng vốn đúng
đắn và phù hợp còn phù thuộc vào chiến lợc sử dụng vốn nếu sử dụng vốn
không hiệu quả thì ngân hàng cũng xẽ hạn chế khả năng huy động vốnvà ngợc
lại.
- Công nghệ ngân hàng: Trong cạnh tranh NH không ngừng cải tiến công
nghệ, bởi lẽ các dịch vụ đặc biệt về chuyên môn NH xẽ đa dạng đổi mới
ngày càng tốt hơn đáp ứng nhu câù khách hàng.
- Chính sách cán bộ: Một đội ngũ cán bộ có trình độ chuyên môn đợc đặt
đúng chỗ , luôn tạo nền tảng thành công của một tổ chức. Nói chung ngời

ta muốn giao dịch kinh doanh với một hãng có bề dày kinh nghiệm và có đội
ngũ cán bộ công nhân viên lịch thiệp và tận tình.
- Chính sách quảng cáo: Không thể phủ nhận vai trò to lớn của ngành quảng
cáo hiện nay. Ngân hàng nếu làm tốt công tác nay thì có khả năng huy động
đợc nhiều vốn hơn.
II.2.4.2. Nhân tố khách quan:
- Nhân tố tiết kiệm của nền kinh tế: Nguồn vốn huy động của ngân hàng chủ
yếu là nguồn vốn của dân c, tổ chức kinh tế, do vậy nếu các đơn vị này
có tỷ lệ tiết kiệm cao thì nguồn vốn huy động đợc xẽ cao.
- Nhân tố thu nhập của dân c: Nếu thu nhập của dân c càng cao thì khả
năng có thể tiết kiệm càng cao và khi đó họ có tiền gửi vào các tổ chức tài
chính và mua các giấy tờ có giá sẽ càng cao và ngợc lại.
- Nhân tố tâm lí tiêu dùng: Tiết kiệm và tiêu dùng là hai nhân tố đối lập nhau
nên tiêu dùng tăng thì tiết kiêm giảm và ngợc lại . Do vậy nếu tâm lí thích
tiêu dùng của dân c tăng thì tiền gửi vào ngân hàng xẽ giảm.
- Môi trờng pháp lí: Nếu môi trờng pháp lí ổn định cụ thể là cơ sở pháp lí
cho hoạt động của ngân hàng dợc đảm bảo thì ngời dân xẽ an tâm gửi tiền
vào ngân hàng
II.3.Hoạt động sử dụng vốn cho đầu t phát triển của Ngân hàng đầu t
phát triển.
II.3.1.Vai trò của hoạt động sử dụng vốn cho đầu t phát triển của Ngân
hàng đầu t phát triển.
Trong điều kiện nền kinh tế đang gặp phải nhiều vấn đề khó khăn nh về
vốn cho đầu t của các dự án và các doanh nghiệp trong quá trình sản xuất kinh
Generated by Foxit PDF Creator â Foxit Software
For evaluation only.
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp nguyễn việt cờng
bộ môn kinh tế đầu t - trờng đại học KTQD hn
15

doanh cũng nh nâng cao chất lợng của sử dụng vốn đối với các dự án và sử
dụng vốn đầu t của các doanh ngiệp đang đòi hỏi cấp bách. Để cung cấp vốn
cho các dự án này và các doanh nghiệp thì ngân hàng đầu t có một vai trò quan
trọng trong việc cung cấp vốn cho các đơn vị này nhằm đáp ứng nhu cầu vốn
cho các dự án và các doanh nghiệp mặt khác hoạt động sử dụng vốn của ngân
hàng cũng giúp cho bản thân ngân hàng có thể hoạt động đợc bởi hoạt động
của ngân hàng là đi vay để cho vay.
Tóm lại, hoạt động sử dụng vốn của ngân hàng có vai trò quan trọng
trong việc cung cáp vốn cho đầu t phát triển của nền kinh tế mặt khác hoạt
động sử dụng vốn của ngân hàng cũng góp phàn cho việc hoạt động của các
doanh nghiệp và các dự án đầu t hiệu quả hơn bởi khi tài trợ vốn cho các
doanh nghiệp và các dự án ngân hàng đã thực hiện rất kĩ khâu thẩm định, quản
lí vốn vay để đảm bảo cho dự án hoạt động hiệu quả.
II.3.2 Các loại hình cho vay và đặc điểm của hoạt động của hoạt động
cho vay vốn dầu t phát triển của Ngân hàng đầu t.
II.3.2.1 Các loại hình cho vay của NH.
Ngân hàng có thể cho vay dới nhiều hình thức khác nhau sau đây:
* Theo mục đích sử dụng :
-Cho vay bất động tài sản.
-Cho vay công nghiệp và thơng nghiệp.
-Cho vay nông nghiệp.
-Cho vay tiêu dùng.
* Theo mức độ tín nhiệm của khách hàng :
-Cho vay có bảo đảm.
-Cho vay không bảo đảm.
* Theo thời hạn cho vay.
-Cho vay ngắn hạn : Là loại cho vay có thời hạn dới một năm, thờng
đợc dùng để cho vay bổ sung thiếu hụt tạm thời về vốn lu động của các
doanh nghiệp và cho vay phục vụ nhu cầu sinh hoạt tiêu dùng cá nhân.
-Cho vay trung hạn: Là loại hình cho vay có thời hạn trên 1 năm và dới 5

năm. Loại cho vay này thờng đợc dùng để mua sắm tài sản cố định, mở rộng
hoặc xây dựng công trình nhỏ.
-Cho vay dài hạn: Là loại cho vay có thời hạn trên 5 năm đợc sử dụng để
cấp vốn xây dựng cơ bản, cải tiến và mở rộng sản xuất có quy mô lớn.
Generated by Foxit PDF Creator â Foxit Software
For evaluation only.
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp nguyễn việt cờng
bộ môn kinh tế đầu t - trờng đại học KTQD hn
16

Đối với đầu t phát triển thì hoạt động cho vay trung hạn và dài hạn mới
có tác dụng chủ yếu. Do vậy để tăng cờng khả năng sử dụng vốn cho đầu t
phát triển chủ yếu quan tâm đến 2 nguồn này.
II. 3.2.2 Đặc điểm khác biệt của hoạt động cho vay vốn đầu t phát triển
so với cho vay ngắn hạn.
Sự khác biệt của hoạt động cho vay đầu t với cho vay ngắn hạn đợc thể
hiện qua các đặc điểm sau:
-Về thời hạn cho vay : Cho vay ngắn hạn có thời hạn dới 1 năm, cho vay
đầu t thờng có thời hạn dài hơn ít nhất là trên 1 năm.
-Về độ rủi ro : Với thời hạn cho vay dài hạn nên hoạt động cho vay đầu
t có độ rủi ro cao hơn cho vay ngắn hạn.
-Về lãi suất: Do thời gian vay dài độ rủi ro của hoạt dộng cho vay đầu t
có độ rủi ro cao hơn nên lãi suất của hoạt động cho vay đầu t cao hơn lãi suất
cho vay ngắn hạn.
-Về mục đích: Hoạt động cho vay đầu t dùng để đầu t mở rộng sản
suất mua sắm trang thiết bị, xây dựng cơ sở hạ tầng nói khác hơn là để đầu t
vào những dự án cha thể sinh lời trong thời gian ngắn. Còn mục đích của vay
ngắn hạn là để phục vụ chỉ tiêu, mua nguyên vật liệu, trả lơng tức là đáp ứng
nhu cầu thanh toán ngắn hạn.
-Nguồn trả nợ : Nguồn trả nợ của hoạt động cho vay đầu t là nguồn từ

khấu hao và lợi nhuận để dành trớc khi bớc vào giai đoạn lạc hậu về công
nghệ. Còn nguồn để trả nợ cho vay ngắn hạn là nguồn từ vốn lu động.
II.3.3. Các nhân tố ảnh hởng đến hoạt động cho vay vốn đầu t phát
triển.
II. 3.3.1. Nhân tố chủ quan:
Trong thực tế quá trình hoạt động của Ngân hàng, chúng ta thấy trong
cùng một thời gian, cùng một thị trờng nhng có những ngân hàng chất lợng
cao tổn thất ít. Nhng cũng có những ngân hàng gặp nhiều khó khăn, tổn thất
cho vay lớn. Nh vậy nhân tố cơ bản quyết định đến chất lợng cho vay chủ yếu
ngay bên trong ngân hàng. Chúng ta xem xét một số nhân tố chủ yếu sau:
a.Công tác thẩm định dự án vay vốn đầu t phát triển:
Ngân hàng với t cách bà đỡ về mặt tài chính cho các doanh nghiệp
và dự án đầu t, thờng xuyên thực hiện công tác thẩm định để ngoài việc đánh
giá hiệu quả dự án còn nhằm đảm bảo cho sự an toàn cho các nguồn vốn ngân
hàng tài trợ cho doanh nghiệp và các dự án.
Generated by Foxit PDF Creator â Foxit Software
For evaluation only.
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp nguyễn việt cờng
bộ môn kinh tế đầu t - trờng đại học KTQD hn
17

Thẩm định là một khâu quan trọng nhất trong quy trình cho các dự án
đầu t của Ngân hàng. Làm tốt công tác thẩm định sẽ góp phần quyết định
trong việc nâng cao hiệu quả vốn vay, giảm rủi ro của ngân hàng, góp phần thúc
đẩy sản suất phát triển.
Thật vậy, công tác thẩm định chính là xem xét, đánh giá các yếu tố về t
cách pháp lý của ngời vay, năng lực tài chính của ngời vay, và xem xét tính
khả thi của dự án vay vốn. Qua đó ngân hàng có đợc những nét cơ bản về
khách hàng vay vốn và dự án vay vốn từ đó có đợc các kết quả để quyết định
cho vay và nâng cao đợc hiệu quả vay vốn

Có thể khái quát công tác thẩm định dự án vay vốn đầu t phát triển của
ngân hàng đầu t và phát triển tập trung vào các vấn đề nh sau:
* Ngân hàng thẩm định t cách pháp lí của đơn vị vay vốn.
- Ngời vay có đủ năng lực pháp lí theo quy định trong quan hệ vay
vốn của ngân hàng hay không.
- Ngời vay có thuộc đối tợng vay vốn theo quy định hiện hành của
các chế độ, thể lệ cho vay không.
- T cách của ngời đứng ra vay vốn: Khả năng quản lí, trình độ học
vấn
- Uy tín của đơn vị vay vốn : Chất lợng, giá cả hàng hoá, khả năng
chiếm lĩnh thị trờng của sản phẩm trên thị trờng, các quan hệ kinh tế tài
chính, vay vốn, trả nợ với khách hàng, bạn hàng và các ngân hàng.
* Tình hình tài chính của doanh nghiệp vay vốn:
Đánh giá chính xác về tình hình tài chính doanh nghiệp của đơn vị vay
vốn nhằm xác định sức mạnh tài chính. Khả năng độc lập, tự chủ tài chính
trong kinh doanh, khả năng thanh toán và khả năng trả nợ của ngời vay. Trong
phân tích tài chính doanh ngời ta thờng áp dụng phơng pháp tỷ lệ bởi u
điểm của nó là.
+ Việc tính toán các chỉ tiêu là tơng đối dễ dàng, có thể lập trình cho
máy tính để tính một loạt các chỉ tiêu một cách nhanh chóng qua đó rút ngắn
thời gian thẩm định tình hình tài chính doanh nghiệp.
+ Các chỉ tiêu có thể đợc tính theo từng năm hoặc từng giai đoạn. Do đó
nó có thể so sánh đối chiếu với nhau để thấy đợc sự thay đổi theo chiều hớng
tích cực hay tiêu cực cũng nh su hớng trong tơng lai.
+ Phơng pháp này chủ yếu dựa trên các báo cáo tài chính, Đây là nguồn
thông tin sẵn có mà hầu nh tất cả các doanh nghiệp đều có. Nếu các báo cáo
Generated by Foxit PDF Creator â Foxit Software
For evaluation only.
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp nguyễn việt cờng
bộ môn kinh tế đầu t - trờng đại học KTQD hn

18

tài chính có độ chính xác cao thì thì kết quả tính toán theo phơng pháp này có
thể chấp nhận đợc.
Tuy vậy phơng pháp này đòi hỏi phải đề ra các ngỡng, các định mức
làm cơ sở để so sánh các giá trị tỷ lệ tính đợc của doanh nghiệp làm tham
chiếu. Các tỷ lệ dùng để tính toán thờng là 4 nhóm chỉ tiêu sau.
- Tỷ lệ khả năng thanh toán các nghĩa vụ tài chính: Đây là nhóm chỉ
tiêu đợc sử dụng để đánh giá khả năng đáp ứng các khoản nợ của doanh
nghiệp.
+ Tỷ lệ thanh toán hiện hành: Cho biết khả năng thanh toán của các
khoản nợ thờng xuyên.
Tài sản lu động
Khả năng thanh toán hiện hành =
Nợ ngắn hạn.
( Hệ số này nên lớn hơn hoặc bằng 1)
Tài sản lu động có
+ Tỷ lệ:
Tài sản lu động nợ
Thông thờng tỷ lệ này bằng 2/1 hoặc 4/1 thì đảm bảo tính khả thi.
- Tỷ lệ khả năng cân vốn: Đo lờng phần vốn góp của chủ sở hữu doanh nghiệp.
+ Tỷ lệ nợ trong tổng tài sản : Xác định nghĩa vụ của chủ sở hữu doanh
nghiệp đối với chủ nợ trong việc góp vốn vào dự án.
Tổng số nợ
Hệ số nợ =
Tổng tài sản
Đây là tỷ lệ mà ngân hàng rất quan tâm vì tỷ lệ nợ cao thì khả năng thanh
toán của doanh nghiệp sẽ gảm sút . Thông thờng tỷ lệ nợ này không quá 50%.
+ Tổng tài sản nợ trên tổng vốn sở hữu: Xác định khả năng trả nợ của
doanh nghiệp bằng vốn chủ sở hữu.

- Tỷ lệ khả năng hoạt động: Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của các đơn vị vay
vốn.
+ Hiệu xuất sử dụng tài sản cố định: Cho biết một đồng tài sản cố định
đem lại bao nhiêu đồng doanh thu( Tài sản cố định tính theo giá còn lại tại thời
điểm báo cáo)
Tổng doanh thu của doanh nghiệp
Hiệu suất sử dụng tài sản cố định =
Giá trị tài sản cố định
Generated by Foxit PDF Creator â Foxit Software
For evaluation only.
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp nguyễn việt cờng
bộ môn kinh tế đầu t - trờng đại học KTQD hn
19

+ Hiệu suất sử dụng tổng tài sản: Cho biết một đồng tài sản đem lại bao
nhiêu đồng doanh thu:
Doanh thu tiêu thụ
Doanh thu tiêu thụ sản phẩm =
Tổng tài sản
- Tỷ lệ khả năng sinh lãi: Phản ánh hiệu quả quản lí xản suất kinh
doanh và khả năng tiêu thụ sản xuất kinh doanh và hiệu năng quản lý của doanh
nghiệp.
+ Khả năng sinh lời của tài sản.
+ Doanh lợi thu từ sản phẩm = Lợi nhuận sau thuế / Doanh thu tiêu thụ.
+ Tỷ suất sinh lợi vốn đầu t = Lợi nhuận trớc thuế và lãi( hoặc lợi
nhuận sau thuế) / Tổng tài sản.
+ Doanh lợi vốn tự có = Lợi nhuận sau thuế / Vốn tự có
* Tính pháp lí của dự án.
+ Dự án có phù hợp với mục tiêu phát triển và có đợc pháp luật cho phép
không.

+ Về quản lý dự án có thể thực hiện đợc không.
+ Về mặt môi trờng có hợp lí không
* Các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự án.
Một dự án làm ăn không hiệu quả, rủi ro lớn thì khả năng hoàn trả lại
món nợ cho ngân hàng là rất khó khăn. Chất lợng của hoạt động cho vay vốn
các dự án đầu t phụ thuộc rất nhiều vào các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự
án. Việc đánh giá các chỉ tiêu hiệu quả tài chính dự án xét trên quan điểm ngân
hàng xem xét trên các chỉ tiêu sau:
Chỉ tiêu thu nhập thuần(NPV): Dùng để đánh giá quy mô lợi ích của
dự án. Thờng tính tổng thu nhập thuần về mặt bằng hiện tại hoặc mặt
bằng tơng lai. Chỉ tiêu này đánh giá quy mô lợi nhuận của dự án.
B
i
: Thu nhập năm i của dự án:
C
i
: Chi phí năm i của dự án:





n
i
i
r
CiBi
NPV
1
)1(

Generated by Foxit PDF Creator â Foxit Software
For evaluation only.
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp nguyễn việt cờng
bộ môn kinh tế đầu t - trờng đại học KTQD hn
20

Sử dụng: - NPV đợc dùng để đánh giá hiệu quả của một dự á, dự án
đợc chấp nhận khi NPV> 0.
- Trong so sánh dự án đầu t: Đối với dự án độc lập thì dự án
đợc chọn là dự án có NPV>0. Còn đối với nhiều dự án lựa cho chọn dự
ns có NPV max trong trờng hợp dự án có tuổi thọ và đời dự án là nh
nhau.
Hạn chế: Chỉ tiêu này không thấy đợc lợi ích từ một đồng vốn bỏ ra
và nó phụ thuộc rất lớn vào tỷ suất triết khấu.
- Chỉ tiêu thời gian thu hồi vốn(T): Thời gian thu hồi vốn là thời gian
mà dự án cần hoạt động để thu hồi đủ vốn bỏ ra. Thờng u tiên cho
những dự án có thời gian thu hồi vốn ngắn nếu các yếu tố khác nh
nhau. Chỉ tiêu này đợc xem xét trên hai góc độ:
+ Thời gian thu hồi vốn đầu t từ lợi nhuân thuần:
Theo phơng pháp cộng dồn:



Chỉ tiêu doanh lợi vốn = x 100%

Chỉ tiêu này càng lớn thì khả năng sinh lợi của dự án càng cao.
- Điểm hoà vốn: Khả năng sinh lời và mức độ hoạt động an toàn của
các dự án thờng đợc diễn đạt bằng việc phân tích điểm hoà vốn. Trị số của
các chỉ tiêu này càng thấp chứng tỏ dự án khả năng hoà vốn( hoặc bắt đầu có lãi
ở mức độ sản lợng hoặc doanh thu thấp). Có nghĩa là dự án có khả năg sinh lời

và mức độ an toàn trong hoạt động cao.

Khả năng trả nợ của dự án =
Khấu hao Lợi nhuận dành
Lợi nhuận hàng năm của dự án

Doanh thu hàng năm của dự án.
Tổng vốn vay

Tỷ lệ vốn vay
trong tổng vốn

+

x

0
0
v
T
I
iPV
I
W



Generated by Foxit PDF Creator â Foxit Software
For evaluation only.
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp nguyễn việt cờng

bộ môn kinh tế đầu t - trờng đại học KTQD hn
21

cơ bản để trả nợ từ dự án
Khả năng trả nợ càng cao chứng tỏ dự án hoạt động càng an toàn và càng hiệu
quả.

- Tỷ số trả nợ của dự án =

Tỷ số này lớn hơn 1 chứng tỏ khả năng trả nợ càng cao.
-
Trên đây là 4 vấn đề quan trọng cần xem xét để quyết định cho vay vốn
hay không. Ngoài ra ngân hàng cần phải xem xét một số yếu tố khách quan
khác có tác động đến đơn vị vay vốn và dự án nh:
- Những rủi ro tiềm ẩn của dự án có thể sảy ra trong tơng lai.
- Môi trờng kinh tế xã hội, môi trờng pháp lý.
- Tài sản thế chấp
Khi cho vay và sau khi cho vay ngân hàng cần phải xem xét đơn vị vay
vốn sử dụng khoản vốn đó nh thế nào, có đúng mục đích hay không, có hiệu
quả không, trong quá trình sử dụng vốn doanh doanh nghiệp có gặp gì bất trắc
hay không bản thân doanh nghiệp có ý đồ lừa đảo hay không Và cuối cùng
việc khánh hàng hoàn trả nợ gốc và lãi cho ngân hàng ra sao, có đúng thời hạn
không. Để làm đợc điều này đòi hỏi ngân hàng phải có các biện pháp hữu hiệu
và sự hợp tác của khách hàng.
Tóm lại: thẩm định là khâu đầu tiên và quan trọng nhất để đem lại hiệu
quả của các công cuộc tài trợ vốn cho đầu t và phát triển của ngân hàng đòi
hỏi ngân hàng phải thực hiện tốt khâu này thỉ dự án ngân hàng tài trợ mới có thể
thu hồi đợc nợ và lãi đồng thời góp phần thúc đẩy nền kinh tế phát triển.
b.Công tác quản lý món vay.
Thẩm định là khâu đầu tiên nhằm phân tích, đánh giá đợc các đơn vị

vay vốn, hiệu quả kinh tế của các dự án vay vốn, khả năng trả nợ.Tuy nhiên
trong giai đoạn thẩm định cũng chỉ là dựa trên những cơ sở pháp lý dự đoán kết
quả, của mục tiêu tài trợ là công trình phát huy hiệu quả, trả đợc nợ cho ngân
hàng lại phụ thuộc vào tình hình thực hiện thi công có đúng mục đích ban đầu
hay không, có đúng quy định không. Do đó trách nhiệm của Ngân hàng không
chỉ dừng ở việc ký kết hợp đồng mà phải có trách nhiệm theo dõi, quản lý món
vay trong suốt thời gian khách hàng sử dung vốn của khách hàng vay vốn . Nếu
Tổng tích luỹ từ dự án ( Lợi nhuận + KHCB)

Các khoản nợ dài hạn phải trả hàng năm.
Generated by Foxit PDF Creator â Foxit Software
For evaluation only.
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp nguyễn việt cờng
bộ môn kinh tế đầu t - trờng đại học KTQD hn
22

sau khi cho vay ngân hàng không theo dõi quản lí món vay thì trong thời gian
dài khách hàng sử dụng vốn thực hiện dự án sẽ không thể chắc chắn khoản tiền
vay đó đã sử dụng đúng mục đích. Do vậy việc quản lí món vay không chỉ giúp
ngân hàng bảo toàn vốn , có lợi nhuận mà còn giúp đơn vị vay vốn tránh đợc
những rủi ro đáng tiếc. Chính việc quản lí thờng xuyên , chặt chẽ món vay
xẽ giúp cho ngân hàng phát hiện ra những sai lệch trong quá trình vận hành và
quản lí dự án đó. Từ đó ngân hàng xẽ t vấn cho doanh nghiêp, cùng với doanh
nghiệp tháo gỡ những khó khăn để hạn chế tối đa tình huống không tốt sảy ra .
Công tác quản lí món vay sẽ bắt đầu từ khi cho vay đến khi kết thúc hợp đồng
cho vay.
Generated by Foxit PDF Creator â Foxit Software
For evaluation only.
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp nguyễn việt cờng
bộ môn kinh tế đầu t - trờng đại học KTQD hn

23

c. Chất lợng thông tin.
Chất lợng thông tin cũng có ảnh hởng rất lớn đến hoạt động sử dụng
vốn cho đầu t phát triển của ngân hàng. ở đây phải đợc xem xét tổng hoà trên
ba khía cạnh tính chính xác, tính kịp thời và tính đầy đủ của thông tin.
Thật vậy: để tiến hành công tác thẩm định dự án vay vốn, việc đầu tiên là
phải thu thập các thông tin liên quan cần thiết nói về t cách pháp lí của khách
hàng, thông tin về năng lực tài chính, thông tin về hiệu quả dự án vay vốn. Sau
khi cho vay để xem xét quản lí món vay, cũng cần phải có thông tin, phải thu
thập thông tin về việc sử dụng vốn vốn vay của đơn vị vay vốn có đúng mục
đích hay không, hiệu quả không. Thông tin về những thuận lợi và khó khăn mà
đơn vị vay vốn đang gặp phải, thông tin về tính chung thực của khách hàng, về
thu nợ, thu nợ nh thế nào nh vậy thông tin có chất lợng cao xẽ là đầu vào
hoàn hảo cho mọi quá trình tiếp theo.Tuy nhiên, cũng cha thể khẳng định rằng
cứ có chất lợng thông tin đầy đủ, chính xác, kịp thời là có đợc những quyết
định đúng đắn vì nó còn phụ thuộc vào những yếu tố khác nh việc sử lí thông
tin có hiệu quả hay không. Nhng chúng ta phải thừa nhận thông tin chính là
một công cụ hiệu quả để đảm bảo cho hoạt động sử dụng vốn cho đầu t phát
triển của ngân hàng hiệu quả.
d. Nguồn vốn huy động:
Đầu t vốn tín dụng là nhu cầu khách quan của nền kinh tế. Nguồn vốn
để cho vay đầu t của mỗi ngân hàng có thể từ các nguồn khác nhau nhng có
thể nói nguồn vốn huy động là một trong những nguồn vốn quan trọng nhất. Để
tiến hành hoạt động cho vay thì điều trớc tiên là phải có nguồn vốn , do vậy
hoạt động cho vay vốn cho đầu t phát triển phụ thuộc vào nguồn vốn huy
động. Nếu trong cơ cấu có nguồn vốn có thời gian dài cao thì trong cơ cấu sẽ
cho vay xẽ có nguồn vốn cho vay có thời gian dài cho đầu t phát triển xẽ ổn
định. Ngân hàng xẽ có thể chủ động hơn về kì hạn cho vay, việc thực hiện rót
vốn theo lịch trình đợc thực hiện đúng tiến độ, ngân hàng chủ động chi trả các

khoản tiền gửi của khách hàng , vốn ngắn hạn với một tỷ lệ nhất định có thể cho
vay dài hạn .
e. Nhân tố con ngời.
Bất cứ một khâu công việc nào trong hoạt động của ngân hàng nói chung
và các hoạt động sử dụng vốn nói chung cho đầu t phát triển của ngân hàng
đều do con ngời thực hiện, con ngời đa ra và quyết định. Con ngời chính là
chủ thể của mọi hoạt động. Mọi quyết định về đờng lối, chính sách về hoạt
động kinh doanh của ngân hàng, việc thu thập thông tin, sử lý thông tin, quyết
định cho vay, quản lý món vay, tiến hành thu nợ đều do con ngời đảm nhiệm.
Do vậy chất lợng sản phâm trớc tiên sẽ phụ thuộc vào ngời làm nó. Hoạt
động sử dụng vốn cho đầu t phát triển của ngân hàng cũng không nằm ngoài
lệ.
Generated by Foxit PDF Creator â Foxit Software
For evaluation only.
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp nguyễn việt cờng
bộ môn kinh tế đầu t - trờng đại học KTQD hn
24

f. Các nhân tố khác:
* Khách hàng vay vốn.
Một khi ngời vay vốn hoạt động xản xuất không hiệu quả, sản phấm sản
xuất ra không tiêu thụ đợc , kinh doanh không có lãi, tình trạng thua lỗ sẽ là
một nguyên nhân trực tiếp ảnh hởng đến các khoản tín dụng không đợc thực
hiện đúng và đủ. Trong trờng hợp khách hàng vay vốn bị phá sản thì mất vốn
của ngân hàng xẽ nghiêm trọng hơn Thành công của khách hàng cũng chính
là sự thàng công của ngân hàng . Nh vậy chất lợng của hoạt động sử dụng
vốn cho đầu t phát triển không chỉ phụ thuộc vào bản thân ngân hàng mà nó
còn phụ thuộc vào khách hàng vay vốn. Trong quản lý hoạt động của ngân hàng
đối với khách hàng vay vốn ta chú ý đến các yếu tố sau đây. T cách pháp lý
của ngời vay và năng lực của ngời vay.

* Ngoài ra hoạt động sử dụng vốn của ngân hàng còn chịu tác động của
các yếu tố sau đây: Chính sách kinh tế vĩ mô, những biến động về thị trờng,
điều kiện tự nhiên
Để có thể đề ra đợc các giải pháp cho huy động vốn và sử dụng vốn cho
đầu t phát triển của ngân hàng ta đi xem xét và phân tích cụ thể tình hình huy
động vốn và sử dụng vốn cho đầu t và phát triển của ngân hàng Đầu t & Phát
triển Hà Tây .



Generated by Foxit PDF Creator â Foxit Software
For evaluation only.