6 bài học giao dịch từ nhà đầu cơ huyền thoại

6 bài học giao dịch từ nhà đầu cơ huyền thoại - Jesse Livermore
Nhiều bài học giai thoại có trong cuốn sách "Cách thức kinh doanh và đầu cơ
cổ phiếu! - How to Trade in Stocks" mà Jesse Livermore có chia sẻ dựa trên
kinh nghiệm của ơng.
Ví dụ: thị trường luôn đúng; đừng mua bán quá mức; không bao giờ tranh
luận với cuộn băng; sử dụng lệnh dừng lỗ và ln giao dịch theo xu hướng
chính của thị trường.
Hầu như ai cũng có thể học cơ chế giao dịch. Chính những cạm bẫy tâm lý
khiến giao dịch trở thành một trong những hoạt động khó khăn nhất. Bất kể
trình độ hay kỹ năng của bạn đến đâu, điều quan trọng là phải nhớ và tuân
theo bộ luật mang tối ưu về sự cam kết - một từ khác đồng nghĩa với sự kỷ
luật.
1. Học cách chấp nhận sự thua lỗ
Jesse Livermore phàn nàn về việc ông ta đã mắc một loạt sai lầm trong giao
dịch khiến ông ta mất rất nhiều tiền, mặc dù điều đó chưa thể đẩy ơng ấy
đến bờ vực của sự phá sản. Những mất mát, ông thừa nhận, rất đau đớn
nhưng mang tính giáo dục cao:
“Khơng gì bằng việc bạn mất tất cả những gì bạn có trên đời chỉ để dạy bạn
về những điều khơng nên làm,” ơng nói. "Và khi bạn biết được những gì
khơng nên làm để khơng bị mất tiền, bạn sẽ có thể bắt đầu học những gì cần
làm để giành chiến thắng."
Sau khi phá sản ba lần trong vòng chưa đầy hai năm, Livermore có lời khuyên
này: “Bị phá sản là một cơ quan giáo dục rất hiệu quả.” Ơng ấy nói rằng bạn
học được rất ít từ những người chiến thắng vì họ thường chăm sóc bản thân.
Chính những người thua cuộc sẽ dạy cho bạn những bài học kéo dài suốt đời.
Và miễn là bạn không mắc cùng một sai lầm hai lần, bạn ln có cơ hội giao
dịch vào ngày khác.
2. Bài học về việc giữ vững tâm lý
Sau chuyến đi tàu lượn siêu tốc dài và hoang dã với tư cách là một nhà đầu
cơ, Livermore tin rằng mình đã tìm ra bí quyết thành cơng của riêng mình. Rõ
ràng là ơng ấy rất phấn khích trước khám phá này, điều mà ơng ấy háo hức

chia sẻ:
“Sau nhiều năm ở Phố Wall và sau khi kiếm được và mất hàng triệu đơ la, tơi
muốn nói với bạn điều này: chính suy nghĩ của tơi chưa bao giờ tạo ra số tiền
lớn cho tôi. Điều quyết định nằm ở việc kiên định của bản thân tôi. Hiểu
chưa? Tơi là một người rất vững tâm!
Ơng cho biết thêm: “Khơng có mánh khóe nào để có thể theo đúng xu hướng
trên thị trường. “Tôi đã biết nhiều thương nhân đã lựa chọn đúng vào thời
điểm chính xác và bắt đầu mua hoặc bán cổ phiếu khi giá ở mức có thể cho
lợi nhuận lớn nhất. Và kinh nghiệm của họ luôn phù hợp với tôi; nghĩa là họ
không kiếm được tiền từ nó.
Những nhà giao dịch vừa có thể đúng vừa có thể giữ vững được lập trường
của mình thì khá hiểm. Tơi thấy đó là một trong những điều khó nhất để học.
Nhưng chỉ sau khi một nhà đầu tư chứng khốn nắm chắc điều này thì anh ta
mới có thể kiếm được số tiền lớn”.
3. Học làm quen với việc thua lỗ nhỏ

join here > />

Trong tất cả các bài học của thị trường chứng khốn, thua lỗ là một trong
những bài học khó nhất đối với hầu hết mọi người. Có thể đó là tâm lý hiếu
thắng hoặc việc muốn từ chối thừa nhận sai lầm của mình, nhưng nhiều người
từ chối bán ra vì sợ lỗ. Đây là cách Livermore nói: “Một mất mát không bao
giờ làm phiền tôi sau khi tôi nhận nó. Tơi qn nó chỉ qua một đêm. Nhưng
sai lầm, khơng chấp nhận việc thua lỗ, đó là điều thiệt hại cho túi tiền và tâm
hồn ”.
Sau đó, ơng ấy trình bày rõ hơn những gì mình học được: “Ln bán những gì
cho bạn thấy sự thua lỗ và giữ lại những gì cho thấy bạn có lãi. Đó rõ ràng là
điều khôn ngoan nên làm và quá phổ biến đến mức bây giờ tơi vẫn lấy làm lạ
vì mình đã làm ngược lại."
4. Học cách bỏ qua những lời khun và q tặng

Nếu có bất cứ điều gì mà Livermore ghét, đó là những lời khun. Ơng ấy
thích giao dịch một mình dựa trên các chiến lược và phân tích của riêng mình,
nhưng khi ơng ấy lắng nghe những lời khun, điều đó hầu như ln khiến
ơng ấy phiền não. "Lời khuyên! Cái cách mà mọi người xin lời khun! ” ơng
lưu ý. “Họ khơng chỉ khao khát có được chúng mà còn muốn cung cấp
chúng”.
Livermore cho biết, giao dịch thông qua lời khuyên khiến ông tiêu tốn hàng
trăm nghìn đơ la, đặc biệt là những lời khun được đưa ra trên đường bởi
những người quen không quen biết. “Tơi biết từ kinh nghiệm rằng khơng một
ai có thể cho tôi một mẹo hoặc một loạt các mẹo để kiếm được nhiều tiền
hơn so với nhận định của chính tôi.”
Thật không may, ngay cả Livermore cũng dễ bị ảnh hưởng bởi những lời
khuyên từ những người bạn tốt bụng. “Đối với những lời khuyên thông thường
bạn không thể phớt lờ. Ví dụ, một người bạn cả đời chân thành mong muốn
làm cho bạn trở nên giàu có bằng cách kể cho bạn nghe những gì anh ta đã
làm, đó là mua và bán một số cổ phiếu. Ý định của ông ấy là tốt. Nếu lời
khuyên này lại dẫn đến kết quả sai, bạn có thể làm gì?”
Ngồi việc cảnh báo mọi người không nên giao dịch dựa trên lời khun,
Livermore nói rằng bạn khơng nên sử dụng thị trường để thanh tốn hóa đơn
hoặc q tặng. “Khơng có thương nhân nào ở Phố Wall không thua lỗ khi cố
gắng khiến thị trường trả tiền cho một chiếc ô tơ hoặc một chiếc vịng tay
hoặc một chiếc thuyền máy hoặc một bức tranh. Trên thực tế, trong số tất cả
những kẻ lưu manh ở Phố Wall, tôi chỉ tập trung quyết tâm khiến thị trường
chứng khoán hoạt động như một bà tiên đỡ đầu bận rộn nhất và bền bỉ nhất”.
5. Nghiên cứu các điều kiện và xu hướng thị trường
Phần lớn thành công của Livermore đến từ việc quan sát mọi người, từng cổ
phiếu riêng lẻ và thị trường tổng thể. Đây là cách ơng ấy giải thích: “Tôi nhận
thấy rằng kinh nghiệm phù hợp để trở thành người trả tiền ổn định trong trò
chơi này và sự quan sát sẽ cung cấp cho bạn những mẹo tuyệt vời nhất.” Và,
theo Livermore, “Ngay cả một cuộc chiến tranh thế giới cũng khơng thể ngăn

thị trường chứng khốn trở thành thị trường tăng giá khi gặp đúng các điều
kiện tăng giá hoặc thị trường giảm giá khi gặp đúng các điều kiện giảm giá.
Và tất cả những gì một thương nhân cần biết để kiếm tiền là đánh giá các
điều kiện.” Ông khẳng định tầm quan trọng của việc nghiên cứu các điều kiện
thị trường là một trong những khám phá lớn nhất của ông.

join here > />

Livermore cũng đã có một khoảnh khắc Eureka khi ơng phát hiện ra giá trị
của việc tuân theo xu hướng thị trường. “Rõ ràng, tôi phải nắm chắc nguyên
tắc chung về việc phải hành động như thế nào khi thị trường tăng giá hoặc
giảm giá. Đó trước khi tơi thấy rằng để áp dụng nó vào thực tế thực sự có
nghĩa là dự đốn các xác suất. Tơi đã mất nhiều thời gian để giao dịch dựa
trên những quan sát đó ”.
6. Học cách mua và bán cổ phiếu
Livermore giải thích về một số phương pháp mà ơng sử dụng để mua và bán
cổ phiếu. Một trong những phương pháp của ông là mua ngay khi cổ phiếu
đạt mức cao mới, điều mà ơng nói gần như chắc chắn sẽ mang lại lợi nhuận
cho ơng. Sau đó, ơng giải thích thêm: “Tơi thường nói rằng mua trên thị
trường đang tăng là cách mua cổ phiếu thoải mái nhất. Bây giờ, vấn đề không
phải là mua càng rẻ càng tốt hoặc bán khống giá cao nhất, mà là mua hoặc
bán đúng thời điểm.” Ơng ấy nói thêm rằng ơng sẽ đặt một mức giá kỳ vọng
liên quan đến số lượng mua vào hoặc bán ra một cổ phiếu dựa trên việc tăng
hoặc giảm của nó.
Livermore đã nghiên cứu kỹ lưỡng giá cả để tìm ra manh mối cho hướng đi
của thị trường. “Giá cả, như chúng ta biết, sẽ tăng hoặc giảm theo mức kháng
cự mà nó gặp phải. Với mục đích giải thích dễ dàng, chúng ta sẽ nói rằng giá,
giống như mọi thứ khác, di chuyển dọc theo đường kháng cự ít nhất. "
Tuy nhiên, ơng cảnh báo rằng mặc dù phương pháp này nghe có vẻ dễ dàng,
nhưng bạn ln phải đề phịng những xung động tự nhiên của mình: sợ hãi;

mong muốn; lịng tham, và quan trọng nhất, một cái đầu dễ bị tâm lý.
Cùng Suy Ngẫm!
Nhiều bài học được đưa vào cuốn sách này vẫn có thể được áp dụng hiệu quả
trên thị trường chứng khoán hiện nay. Jesse Livermore, một huyền thoại có
thật trong thời đại của ông, không cần phải chứng minh với bất kỳ ai rằng
ông đã đúng về thị trường.
Mặc dù không có thời gian để kể ra tất cả những bài học mà Livermore đã
học được trong sự nghiệp của mình, tơi xin nói với bạn điều này: Livermore
thường nói rằng khi thị trường không hợp tác, việc ông sẽ làm chính là ngồi
n và quan sát. Ơng ấy lý giải theo cách này: “Đó là kiểu thị trường mà ngay
cả một con chồn hôi cũng không thể tạo ra mùi hương”.

join here > />