Nguyên tắc lựa chọn cổ phiếu tối ưu của William pdf

Nguyên tắc lựa chọn cổ phiếu tối
ưu của William J.O’Neil
William J.O’Neil đã tạo ra một hệ thống các phưong pháp chọn
lựa cổ phiếu, các phương pháp này hoàn toàn tới từ việc nghiên
cứu rộng rãi các công ty thành công của thị trường từ năm 1953
đến nay.

Đa số các nguyên tắc chọn lựa của ông được dành cho sự phân
tích cơ bản. Khi bạn cầm cổ phiếu của 1 công ty trong tay, bạn
chính là 1 trong những chủ nhân của công ty. Do đó chỉ tìm
những công ty thực sự tuyệt vời, những công ty có những sản
phẩm độc đáo riêng biệt hay có những dịch vụ cao cấp. Hãy chỉ
tìm những công ty hàng đầu, đang là người dẫn đường của thị
trường, những công ty là số 1 trong lĩch vực của nó đồng thời
đứng trên những công ty khác. Một khi bạn đã xác định được
mình đang hoạt động trong thị trường đi lên, đây là một vài
nguyên tắc khi xem xét tìm kiếm cổ phiếu:

- Doanh lợi mỗi cổ phiếu của công ty trong quý hiện tại tăng ít
nhất 25%. Các quý gần đây phải có tỷ lệ tăng truởng mạnh đồng
thời tỷ lệ tăng trưởng các quý cũng cần liên tục phát triển. Sẽ rất
tốt nếu có từ khoảng 6-12 quý doanh lợi tăng đáng kể khoảng 50-
100%. Hãy xem những doanh lợi trong vài quý có tăng hơn dự
kiến hay không?

- Nếu nó là 1 cổ phiếu đã xoay vòng (đã phát triển, rồi chậm lai,
rồi lại phát triển) nó cần có 2 quý tăng mạnh mẽ trong doanh lợi,
hoặc 1 quý tăng mạnh mẽ với khối lượng lớn để doanh lợi một
năm của nó trở lại đỉnh cao cũ. Nếu doanh lợi 2 hay nhiều quý đi
lên, hãy xem xét liệu doanh lợi 1 năm của nó đã gần hoặc trên
mức đỉnh của 2 năm trước hay chưa?

- Xem xét liệu công ty có doanh số bán tăng mạnh trong 6-12 quý
gần đây hay không?

- Lợi nhuận biên trước thuế của quý vừa rồi có gần mức đỉnh của
nó hay chưa? Có 1 xu thế tăng trong tỷ suất sinh lợi biên vài quý
vừa qua hay không? Và tỷ suất lợi nhuận của nó đã là tốt nhất
trong cùng lĩnh vực hay không?

- Tìm kiếm những công ty có lợi nhuận biên trước thuế >18%

- Tìm những công ty có tỷ suất sinh lợi trên vốn cổ phần từ 20-
50%

- Hãy tìm những công ty có mức phát triển về doanh số, lợi nhuận
thuộc tốp 40% đang dẫn đầu thị trường

- Khối lượng cổ phiếu mà hội đồng quản trị sở hữu có nhiều hay
không? Chúng sẽ là bằng chứng đảm bảo sự tận tâm của ban
giám đốc. Khối lương cổ phiếu đó càng nhiều càng tốt.

- Xem xét cổ phiếu có thuộc những ngành nghề đang phát triển
hay không? Nó có thuộc tốp cổ phiếu đang phát triển hay không?

- Dòng tiền của thị trường đang chảy về đâu? Hãy đi theo những
dòng chảy ấy, không nên kháng cự lại xu hướng của thị trường.

- Thị trường đang quan tâm tới những lĩnh vực nào nhất? Sản
xuất hay công nghệ?

- Phải chăng những sản phẩm của công ty giúp tiết kiệm tiền bac,
hay giải quyết những khó khăn với những kỹ thuật mới? Hãy tìm
những công ty có sản phẩm thực sự cần thiết và đang được ưa
thích 1 cách rộng rãi.

- Những đơn đặt hàng của công ty có phát triển không? Tỷ lệ thị
phần công ty là bao nhiêu? Khả năng phát triển công ty như thế
nào?

- Cổ phiếu cần được sự quan tâm của 1 vài quỹ.

- Bạn có hiểu rõ ràng và tin cậy của vào công việc kinh doanh của
công ty? Bạn đã từng sử dụng sản phẩm của công ty?

Nếu bạn tuân thủ những nguyên tắc trên là bạn đang sở hữu cổ
phiếu tối ưu nhất rồi đó. Những phương pháp còn lại thuộc về kỹ
thuât, bạn cần tự trang bị lấy và chúng không thiếu tại THCK.
Chúc thành công!