KHÁI NIỆM CHỨNG KHOÁN –PHẦN 3 pptx

KHÁI NIỆM CHỨNG KHOÁN –PHẦN 3
Repo chứng khoán là gì?

Repo chứng khoán là giao dịch mua hoặc bán lại chứng khoán có
kỳ hạn được sử dụng trên thị trường tài chính. Đây là loại hình
giao dịch mà nhà đầu tư có thể mua và bán chứng khoán (trái
phiếu, cổ phiếu…) của chính mình trong một khoảng thời gian
thỏa thuận nhất định với công ty chứng khoán. Hiểu một cách
đơn giản, giao dịch repo là việc nhà đầu tư đi vay tiền và dùng
chứng khoán để thế chấp.

Việc này được thực hiện như sau:

Nếu nhà đầu tư có cổ phiếu chưa được niêm yết trên sàn và
đang cần tiền thì có thể mang đến công ty chứng khoán để repo.
Cổ phiếu mang đi repo phải có tên trong danh sách cổ phiếu mà
công ty chứng khoán chấp nhận repo.

Nếu cổ phiếu của nhà đầu tư được chấp nhận thì công ty sẽ làm
một hợp đồng có thời hạn 3 tháng, 6 tháng, hoặc một năm, đồng
thời nhà đầu tư phải làm giấy chuyển nhượng cổ phiếu này sang
tên công ty chứng khoán theo đúng thời hạn ghi trên hợp đồng.

Điều này có nghĩa là nhà đầu tư sẽ bán số cổ phiếu cho công ty
chứng khoán trong thời hạn đó. Khi hết hạn, nhà đầu tư mang
tiền đến thanh lý hợp đồng, công ty chứng khoán sẽ làm giấy
chuyển nhượng sang tên lại cho nhà đầu tư. Nhà đầu tư phải trả
lại số tiền bằng giá công ty mua ban đầu cộng với lãi suất cho vay
tùy theo thời hạn repo.

Lưu ký chứng khoán là gì?

Lưu ký chứng khoán là việc nhận chứng khoán do khách hàng
gửi, bảo quản chứng khoán cho khách hàng và giúp khách hàng
thực hiện các quyền của mình đối với chứng khoán, như: quyền
bỏ phiếu; quyền nhận lãi, vốn gốc trái phiếu; quyền nhận cổ phiếu
thưởng, cổ tức bằng cổ phiếu, cổ tức bằng tiền; quyền mua cổ
phiếu phát hành thêm; quyền chuyển đổi trái phiếu chuyển đổi

Chứng khoán đã được lưu ký sẽ được ghi nhận vào tài khoản lưu
ký chứng khoán đứng tên nhà đầu tư. Khi chứng khoán được
giao dịch, tài khoản của nhà đầu tư sẽ được ghi tăng hoặc giảm
mà không cần phải trao tay tờ chứng chỉ chứng khoán.

Hệ thống lưu ký chứng khoán bao gồm Trung tâm Lưu ký chứng
khoán (TTLK) và các thành viên lưu ký. Thành viên lưu ký là công
ty chứng khoán, ngân hàng thương mại hoạt động tại Việt Nam
được Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy chứng nhận đăng
ký hoạt động lưu ký chứng khoán và được TTLK chấp thuận trở
thành thành viên lưu ký.

Để đảm bảo quyền lợi của khách hàng lưu ký chứng khoán,
thành viên lưu ký phải mở tài khoản lưu ký chứng khoán chi tiết
và quản lý tách biệt tài sản cho từng khách hàng. Chứng khoán
lưu ký của khách hàng tại thành viên lưu ký là tài sản thuộc sở
hữu của khách hàng và được quản lý tách biệt với tài sản của
thành viên lưu ký. Thành viên lưu ký không được sử dụng chứng
khoán trong tài khoản lưu ký chứng khoán của khách hàng vì lợi
ích của bên thứ ba hoặc vì lợi ích của chính thành viên lưu ký.

Nguyên tắc lưu ký chứng khoán

- Việc lưu ký chứng khoán của khách hàng được quản lý theo hai
cấp: khách hàng lưu ký chứng khoán tại thành viên lưu ký và
thành viên lưu ký tái lưu ký chứng khoán của khách hàng tại
TTLK.
- Thành viên lưu ký nhận lưu ký các chứng khoán của khách
hàng với tư cách là người được khách hàng uỷ quyền thực hiện
các nghiệp vụ đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh toán chứng khoán.
Để lưu ký chứng khoán, khách hàng phải ký hợp đồng mở tài
khoản lưu ký chứng khoán với thành viên lưu ký.
- TTLK nhận tái lưu ký chứng khoán từ các thành viên lưu ký với
tư cách là người được thành viên uỷ quyền thực hiện các nghiệp
vụ liên quan tới hoạt động đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh toán
chứng khoán. Để tái lưu ký chứng khoán, thành viên phải mở tài
khoản lưu ký chứng khoán đứng tên thành viên lưu ký tại TTLK.

Hiệu lực lưu ký chứng khoán

- Việc lưu ký chứng khoán có hiệu lực kể từ thời điểm TTLK thực
hiện hạch toán trên tài khoản lưu ký chứng khoán liên quan của
thành viên mở tại TTLK.
- Việc hạch toán, chuyển khoản chứng khoán bằng bút toán ghi
sổ giữa các tài khoản lưu ký chứng khoán của thành viên hoặc
khách hàng lưu ký tại TTLK có hiệu lực pháp lý như đối với
chuyển giao chứng khoán vật chất và được pháp luật thừa nhận.
- Chứng khoán chưa được giao dịch bán khi chưa được TTLK
hạch toán vào tài khoản chứng khoán giao dịch của thành viên.