Hoạch định tài chính - Phần 1 doc

1
HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH
2
MỤC TIÊU

Nội dung của hoạch định tài chính

Lập dự toán các báo cáo tài chính

Quá trình lập kế hoạch ngân sách ngân quỹ

Báo cáo nguồn và sử dụng vốn
3
TẠI SAO DỰ ĐOÁN RẤT QUAN TRỌNG?
Các sai lầm rất đắt
- Nếu sản xuất quá nhiều sản phẩm, hay sản
phẩm không có nhu cầu, phải trả chi phí vật
liệu, lao động và tồn kho
- Nếu sản xuất quá ít một loại sản phẩm sẽ
mất doanh số, mất thị phần.
4
NỘI DUNG CỦA HOẠCH ĐỊNH
TÀI CHÍNH
5
CÁC CÁCH TIẾP CẬN VỚI HOẠCH ĐỊNH
TÀI CHÍNH

Công ty không thể ra tất cả các quyết định một cách
riêng lẻ.
-
Cần phải xem xét toàn bộ ảnh hưởng của các quyết định đầu

tư và tài trợ

Tiến trình này được gọi là hoạch định tài chính
- Kết quả cuối cùng là kế hoạch tài chính
- Cần thiết vì các quyết định đầu tư và tài trợ tác động với
nhau.

Giúp công ty dự tính trước cách phản ứng với những
thay đổi trong các điều kiện kinh doanh

Kế hoạch tài chính giúp thiết lập mục tiêu
- Là tiêu chuẩn để đo lường hiệu quả
6

Lập kế hoạch cần có sự tham gia của ban
giám đốc, nếu không, họ sẽ không tin vào
kế hoạch!

Các kế hoạch tài chính cũng phải được gắn
chặt với các kế hoạch kinh doanh
- Gắn với các quyết định sản xuất và marketing
CÁC CÁCH TIẾP CẬN VỚI HOẠCH ĐỊNH TÀI
CHÍNH
7
KHÁI NIỆM HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH
Hoạch định tài chính là tiến trình xem xét
tổng thể các quyết định đầu tư và tài trợ,
Hoạch định là một tiến trình,
kết quả biểu thị dưới các kế hoạch tài chính
NGÂN SÁCH NGÂN QUỸ (hàng tháng)

CÁC NGÂN SÁCH (hàng năm)
KẾ HOẠCH DÀI HẠN (3-5 năm)
QUAN HỆ GIỮA CÁC KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH
Hệ thống các kế hoạch tài chính trong công ty
Kế hoạch tài trợKế hoạch đầu tư
Ngân sách
trang bị
Ngân sách
kinh doanh
Ngân sách
tài chính
Dự toán thu - Chi
Kế hoạch tài trợ ngắn hạn
9

Kế hoạch tài chính dài hạn
-
Thời gian từ 5-10 năm
-
Ví dụ: hệ thống điện phát mất 10
năm để thiết kế, được chấp
thuận, xây dựng và kiểm tra vận
hành

Kế hoạch tài chính ngắn hạn
-
Thời gian dưới một năm
-
Thường rất chi tiết, cụ thể
-

Công ty muốn có đủ tiền mặt để
trả các hoá đơn
-
Sắp xếp các hợp đồng vay ngắn
hạn hiệu quả nhất về mặt chi phí
LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH LÀ GÌ?
Chiến lược và kế hoạch chiến lược là nền tảng
- Tỷ lệ tăng trưởng bền vững và các
yếu tố ảnh hưởng
-
Thông số tài chính dự đoán
-
Ngân sách đầu tư
-
Ngân sách hoạt động
-
Ngân sách ngân quỹ
-
Quản trị tình hình ngân quỹ
TÁC DỤNG CỦA HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH

Đặt ra mục tiêu hiệu quả, làm cơ sở để đánh giá kết quả
của kế hoạch.

Cung cấp các ước lượng và định lượng các nhu cầu vật
chất của công ty dưới hình thái tiền tệ.

Kết hợp với các kế hoạch, chương trình khác trên cơ sở
cân đối các nguồn thu chi.


Dự kiến các rủi ro tài chính mà công ty gặp phải để đưa ra
các biện pháp, giải pháp khắc phục.
CĂN CỨ ĐỂ XÂY DỰNG KẾ HoẠCH TÀI CHÍNH

Phụ thuộc vào chiến lược kinh doanh của công ty.

Mục tiêu đặt ra cho lĩnh vực tài chính và chính sách tài chính hiện
tại.

Điều kiện sản xuất, bán hàng và cung ứng của công ty.

Các yếu tố tác động bên ngoài.
Các căn cứ để xây dựng kế hoạch tài chính
Chiến lược kinh doanh
Mục tiêu, chính
sách tài chính
hiện tại
Kế hoạch tài chính
Kế hoạch tài chính
Điều kiện sản xuất,
bán hàng, cung ứng
Các yếu tố tác
động bên ngoài
KẾ HOẠCH ĐẦU TƯ VÀ TÀI TRỢ
Kế hoạch đầu tư và tài trợ biểu hiện tổng hợp các nhu cầu
đầu tư và thứ tự ưu tiên khai thác các nguồn vốn qua từng năm
tài khóa.
Kết cấu của kế hoạch gồm nhu cầu vốn và nguồn vốn.

Nhu cầu vốn: là sự tổng hợp tất cả các nhu cầu đầu tư vào

các tài sản của các chương trình kinh doanh, chương trình
phát triển dài hạn.

Nguồn vốn: bao gồm các nguồn tài trợ dài hạn từ bên
trong và bên ngoài, và nguồn vốn được khai thác theo thứ
tự ưu tên.

Tóm tắt về các khoản chi của công ty trong một thời kỳ.

Báo cáo mô tả các dòng nhập quỹ và xuất quỹ của công ty
dựa trên:

các hoạt động kinh doanh

các hoạt động đầu tư

các hoạt động tài trợ
NGÂN SÁCH KINH DOANH
NGÂN SÁCH
KINH DOANH
NGÂN SÁCH
ĐẦU TƯ
NGÂN SÁCH
TÀI TRỢ
DÒNG DỊCH CHUYỂN KINH DOANH
Trả cho nhà
cung cấp
Khoản
phải trả
Tồn kho Khoản

phải thu
Ngân
quỹ
Ngân
quỹ
Chi phí quản
lý, bán hàng
Trả cho nhân
viên,
Doanh
số
Thuế
Thuế
Trả cho
chính
phủ
Khách hàng
trả
NGÂN SÁCH KINH DOANH
biểu diễn tác động của các giao dịch không thuộc các hoạt
động đầu tư và tài trợ. Các ngân quỹ này thường là những
ảnh hưởng bằng tiền của các giao dịch tham gia vào hoạt
động kinh doanh
NGÂN SÁCH
ĐẦU TƯ
NGÂN SÁCH
KINH DOANH
NGÂN SÁCH
TÀI TRỢ
Nhập quỹ


Bán hàng hóa và dịch vụ
Xuất quỹ

Trả tiền cho nhà cung cấp

Trả lương cho công nhân

Trả thuế cho chính phủ

Trả các chi phí hoạt động cho các nhà cung cấp khác
DÒNG DỊCH CHUYỂN ĐẦU TƯ
Trả cho người bán
Thanh lý
Ngân quỹ
Ngân quỹ
Tài sản
cố định
Tài sản
cố định
Đầu tư
NGÂN SÁCH ĐẦU TƯ
biểu diễn tác động của hoạt động mua và bán tài sản cố
định và nợ hay vốn chủ của các tổ chức khác.
NGÂN SÁCH
KINH DOANH
NGÂN SÁCH
ĐẦU TƯ
NGÂN SÁCH
TÀI TRỢ

Nhập quỹ

Bán tài sản cố định (nhà xưởng thiết bị)

Bán các khoản nợ hay chứng khoán của các tổ chức khác.
Xuất quỹ

Mua tài sản cố định

Mua nợ hay chứng khoán của các công ty khác
DÒNG DỊCH CHUYỂN TÀI CHÍNH
Cổ đông
Vốn gốc
Lãi vay
Vốn vay
Cổ tức
Giá cổ
phiếu
Các tài sản
Các tài sản
Vốn vay
Vốn vay
Cổ phần
Cổ phần
Ngân quỹ
Ngân quỹ
NGÂN SÁCH TÀI TRỢ
Nhập quỹ

Đi vay


Bán chứng khoán của công ty
Xuất quỹ

Trả vốn vay

Mua lại chứng khoán của công ty

Trả cổ tức cho cổ đông
biểu diễn tác động của tất cả các giao dịch bằng tiền mặt với các
cổ động và các giao dịch vay và trả với các chủ nợ.
NGÂN SÁCH
KINH DOANH
NGÂN SÁCH
ĐẦU TƯ
NGÂN SÁCH
TÀI CHÍNHÜ
TiẾN TRÌNH LẬP NGÂN SÁCH NGÂN QUỸ
Ngân sách kinh doanh
Ngân sách đầu tư
Báo cáo thu nhậpKế hoạch ngân quỹ
Báo cáo luân chuyển tiền tệ
Bảng tổng kết tài sản cuối kỳ
Bảng tổng kết
tài sản đầu kỳ
Báo cáo
nguồn và sử
dụng vốn
luân chuyển
Đầu tư

TSCĐ
Bán, th/lý
TSCĐ
Đầu tư
tài chính
Hoàn
vốn
Chi KDThu KD
Dự toán Thu Chi
Chi Thu
Thu Chi
Ngân sách tài chính
∆ tiền mặt
∆ VLC ròng
21
CÁC PHƯƠNG PHÁP LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH
Phương pháp mục tiêu
Phương pháp phân tích
bối cảnh (scenario)
Phương pháp tổng hợp