PHANTICH BCTC DN doc

07/12/14 1
TS.Trần Văn TùngNăm 2010
BỘ CÔNG THƯƠNG
TRƯỜNG CAO ĐẲNG KINH TẾ ĐỐI NGOẠI
KHOA TÀI CHÍNH – KẾ TOÁN
07/12/14 2

Hiểu được vai trò của phân tích BCTC DN.

Hiểu được vai trò của phân tích BCTC DN.
MỤC TIÊU
2

Sử dụng được các kỹ thuật phân tích tài
chính như phân tích tỷ số, phân tích xu
hướng, phân tích cơ cấu.

Sử dụng được các kỹ thuật phân tích tài
chính như phân tích tỷ số, phân tích xu
hướng, phân tích cơ cấu.
07/12/14 3
Giới thiệu chung
Giới thiệu chung
NỘI DUNG NGHIÊN CỨU
5
Ví dụ về phân tích BCTC
Ví dụ về phân tích BCTC
Nội dung và phương pháp phân tích BCTC
Nội dung và phương pháp phân tích BCTC
Kết luận
Kết luận

07/12/14 4
4
Các sự kiện kinh tế
THÔNG TIN ĐẦU VÀO
BỘ MÁY KẾ TOÁN DOANH NGHIỆP
KẾ TOÁN TÀI CHÍNH KẾ TOÁN QUẢN TRỊ
THÔNG
TIN ĐẦU
RA
THÔNG
TIN ĐẦU
RA
Quá khứ Tương lai
Hiện tại
Thu thập và xử lý
Thu thập và xử lý
Thông tin liên quan
trực tiếp
Thông tin liên quan
gián tiếp
HỆ THỐNG THÔNG TIN XUYÊN SUỐT
07/12/14 5
1.KHÁI QUÁT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BCTC
1.KHÁI QUÁT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BCTC
KHÁI NIỆM
Phân tích BCTC là quá trình thu thập và
xử lý các dữ liệu và sự kiện tài chính, kế toán và
các thông tin khác thông qua các kỹ thuật và
công cụ thích hợp để tạo ra thông tin tài chính
có giá trị nhằm xác định vị trí và đánh giá tình

hình tài chính trong quá khứ, hiện tại, đánh giá
rủi ro, mức độ và hiệu quả hoạt động trong
tương lai của một doanh nghiệp.
07/12/14 6
1.KHÁI QUÁT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BCTC
1.KHÁI QUÁT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BCTC
KHÁI NIỆM
phân tích BCTC là một quá trình gồm 4
khâu căn bản:

Bước 1: Thu thập dữ liệu.

Bước 2: Phân tích và xử lý dữ liệu thu thập
được.

Bước 3: Tạo ra thông tin tài chính.

Bước 4: Kết luận hoặc ra quyết định tài
chính.
07/12/14 7
Bảng cân đối tài sản
Báo cáo kết quả kinh doanh
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Thuyết minh BCTC
Thông tin tài chính
Quyết định tài chính
Báo cáo tài chính
Các tỷ số tài chính
Phân tích tài chính
Hệ thống thông tin kế toán

Tỷ số thanh khoản
Tỷ số đòn bẩy tài chính
Tỷ số hoạt động
Tỷ số khả năng sinh lợi
Xu hướng
Cơ cấu
Chỉ số
Tình hình thanh khoản
Tình hình hoạt động
Đầu tư
Tài trợ
Quản lý
07/12/14 8
1.KHÁI QUÁT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BCTC
1.KHÁI QUÁT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BCTC
MỤC ĐÍCH
Mục đích tối cao của PT BCTC là nhằm
đánh giá, hoạch định, kiểm soát hiệu quả hơn
tình hình tài chính để có cơ sở ra những quyết
định hợp lý nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất
kinh doanh của công ty, tối đa hoá giá trị tài sản
của chủ sở hữu.
07/12/14 9
1.KHÁI QUÁT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BCTC
1.KHÁI QUÁT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BCTC
MỤC ĐÍCH
- Đối với
chủ công ty
chủ công ty và các
nhà quản trị công ty

nhà quản trị công ty:
mối quan tâm hàng đầu là khả năng sinh lợi và khả
năng trả nợ .
-
Đối với các
chủ ngân hàng, công ty tài chính
chủ ngân hàng, công ty tài chính,
người cho vay
người cho vay: hướng vào khả năng trả nợ.
-
Đối với các
nhà đầu tư (công ty chứng khoán, quĩ
nhà đầu tư (công ty chứng khoán, quĩ
đầu tư):
đầu tư): hướng vào điều kiện tài chính, hiệu quả
hoạt động, khả năng sinh lời hiện tại và tương lai
nhằm dự báo triển vọng tương lai của công ty.
07/12/14 10
1.KHÁI QUÁT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BCTC
1.KHÁI QUÁT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BCTC
MỤC ĐÍCH
- Đối với
nhà cung cấp:
nhà cung cấp: họ phải biết được khả năng
thanh toán của công ty.
-
Đối với các
cơ quan quản lý
cơ quan quản lý chức năng của nhà
nước, cổ đông, người lao động v.v mối quan tâm

cũng giống các đối tượng kể trên ở góc độ này hay góc
độ khác.
07/12/14 11
1.KHÁI QUÁT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BCTC
1.KHÁI QUÁT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BCTC
Ý NGHĨA
-
PT BCTC có thể được sử dụng như một
công cụ đánh giá quản lý.
-
Bản chất của PT BCTC là việc áp dụng các
công cụ và kỹ thuật phân tích các dữ liệu được
cung cấp trong các báo cáo tài chính, nhằm rút
ra những đánh giá hữu ích, có ý nghĩa cho việc
ra quyết định.
07/12/14 12
1.KHÁI QUÁT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BCTC
1.KHÁI QUÁT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BCTC
ĐỐI TƯỢNG PHÂN TÍCH

Trước hết là hệ thống chỉ tiêu thông tin kế toán được
trình bày trên HT BCTC, nhằm cung cấp thông tin hữu
ích cho các đối tượng sử dụng thông tin của DN và
ngoài DN.

Phân tích mối quan hệ giữa các chỉ tiêu thông tin kế
toán trên từng BCTC và giữa các BCTC thông qua 1 số
tỷ số tài chính.
07/12/14 13
2. THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC

2. THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC
2.1. CÁC MÔ HÌNH PHÂN TÍCH

Phân tích tài chính dựa vào mục đích sử
dụng thông tin.

Phân tích tài chính dựa vào các phương
pháp phân tích
07/12/14 14
2. THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC
2. THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC
2.1. CÁC MÔ HÌNH PHÂN TÍCH
Phân tích tài chính dựa vào mục đích sử dụng thông
tin
-Phân tích nhu cầu vốn
của DN
-Phân tích tình hình TC &
khả năng sinh lợi của DN
-Phân tích rủi ro KD của DN
Quyết định nhu
cầu nguồn vốn
của DN
Thương lượng
với nhà cung
cấp vốn
1
07/12/14 15
2. THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC
2. THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC
2.1. CÁC MÔ HÌNH PHÂN TÍCH

Phân tích tài chính dựa vào phương pháp phân tích
Đo lường & đánh giá:
-Tình hình TC
-Tình hình hđộng của DN
Phân tích tỷ số:

Tỷ số thanh toán

Tỷ số nợ

Tỷ số CP tài chính

Tỷ số hoạt động

Tỷ số khả năng sinh lợi

Tỷ số tăng trưởng
Phân tích so sánh:

So sánh xu hướng

So sánh trong ngành

Phân tích cơ cấu

Phân tích chỉ số
2
07/12/14 16
2. THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC
2. THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC

2.1. CÁC MÔ HÌNH PHÂN TÍCH

Trong thực tế nhà phân tích sử dụng kết hợp cả 2 mô hình
trên.

Mô hình (1): cung cấp thông tin tài chính cho nhà QT để
quyết định nhu cầu nguồn vốn.

Mô hình (2): đứng trên giác độ ngân hàng, nhằm đánh giá
tình hình tài chính và tình hình hoạt động từ đó có nhận định
đúng đắn về khả năng hoàn trả nợ vay của DN.
07/12/14 17
2.2. CÁC CÔNG CỤ PHÂN TÍCH

Tỷ số: Trong các kỹ thuật phân tích tài chính ở
Việt Nam hiện nay, kỹ thuật phân tích tỉ số tài
chính được sử dụng nhiều nhất.

Có 2 cách phân loại tỉ số tài chính:
+ Dựa vào nguồn xác định số liệu:
Tỷ số tài chính xác định từ bảng cân đối kế toán
Tỷ số tài chính xác định từ báo cáo kết quả hoạt
động kinh doanh
Tỷ số tài chính xác định từ cả hai báo cáo vừa nêu.
+ Dựa vào mục tiêu phân tích.
2. THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC
2. THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC
07/12/14 18

Đồ thị:

Là một phương pháp trực quan, dễ hiểu và hữu
dụng; bằng cách vẽ đồ thị, nhà phân tích có thể
thấy rõ được xu hướng chung khi cần so sánh
qua nhiều năm.
2.2. CÁC CÔNG CỤ PHÂN TÍCH
2. THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC
2. THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC
07/12/14 19
2.3. TÀI LIỆU PHÂN TÍCH
2 loại tài liệu chủ yếu:

Các báo cáo tài chính.

Các tỷ số tài chính của các DN trong cùng
1 Ngành và của trung bình Ngành.
2. THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC
2. THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC
07/12/14 20
2.3. TÀI LIỆU PHÂN TÍCH
Các báo cáo tài chính bao gồm:
+ Bảng cân đối kế toán
+ Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
+ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
+ Thuyết minh báo cáo tài chính
2. THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC
2. THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC
07/12/14 21
Bảng cân đối kế toán
TÀI SẢN
A

Tài sản ngắn hạn
Tiền
Khoản phải thu
Hàng tồn kho
Tài sản lưu động khác
B
Tài sản dài hạn
Tải sản cố định
Đầu tư tài chính dài hạn
Các khoản kí quĩ, kí cược
NGUỒN VỐN
A
Nợ phải trả
-
Nợ ngắn hạn
-
Nợ dài hạn
B
Vốn chủ sở hữu
-
Nguồn vốn kinh doanh
-
Các quỹ
Tính thanh
khoản
Cao
Thấp
07/12/14 22
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh


Doanh thu trong kì = Tiền thu + Khoản phải thu từ
cung cấp hàng hóa, dịch vụ

Doanh thu thuần = Tổng doanh thu – Thuế và các
khoản giảm trừ.

Chi phí trong kì = Giá vốn hàng hóa và dịch vụ+
CP hoạt động (CPBH & CP QLDN)

Lợi nhuận = Doanh thu thuần – Chi phí trong kì –
Chi phí bán hàng – Chi phí quản lý + Lợi nhuận hoạt
động tài chính + Thu nhập khác
2.3. TÀI LIỆU PHÂN TÍCH
2. THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC
2. THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC
07/12/14 23
BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ
Trừ
Tiền thu từ các khách hàng
Thu lãi và cổ tức
Chi trả tiền hàng hóa và dịch vụ
Chi trả lương, lãi và thuế
Tiền thu được do bán tài sản
Tiền thu được do các khách hàng trả nợ
Trừ
Tiền chi trả cho việc mua sắm tài sản
Cho công ty khác vay
Tiền nhận được từ các khoản vay
Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, góp vốn
Thanh toán các khoản vay

Chi trả lãi cổ đông
Thay đổi thuần của trạng
thái tiền mặt
Lưu chuyển tiền từ hoạt
động kinh doanh
Lưu chuyển tiền từ hoạt
động kinh doanh
Lưu chuyển tiền từ hoạt
động đầu tư
Lưu chuyển tiền từ hoạt
động đầu tư
Lưu chuyển tiền từ hoạt
động tài chính
Lưu chuyển tiền từ hoạt
động tài chính
Trừ
07/12/14 24
Thuyết minh báo cáo tài chính
Nội dung của thuyết minh báo cáo tài chính - gồm các
bộ phận cấu thành sau đây :

Đặc điểm hoạt động, chế độ kế toán áp dụng tại công
ty

Chi tiết một số chỉ tiêu trong báo cáo tài chính.

Thuyết minh một số tình hình & kết quả hoạt động
sản xuất kinh doanh.

Một số chỉ tiêu đánh giá khái quát tình hình hoạt động

của công ty.

Phương hướng sản xuất kinh doanh trong kỳ tới, các
kiến nghị.
2.3. TÀI LIỆU PHÂN TÍCH
2. THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC
2. THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC
07/12/14 25
(2) Các tỷ số tài chính của công ty trong
cùng một ngành và trung bình ngành.
2.3. TÀI LIỆU PHÂN TÍCH
2. THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC
2. THỰC HIỆN PHÂN TÍCH BCTC