Nghiệp vụ ngân hàng thương mại chủ đề rủi ro lãi suất và quản lý rủi ro lãi suất

   
   
   
   
  u ê
  u ê
       
       
 
 
   
   

 
!"#$%&'
&()*+
,

%-./
-0
,
%1(./2
3
 %&./
.%- .%1(
 ! "
 ! "

Ngân hàng A có khoản cho vay 50 tỷ thời hạn
2 năm lãi suất cho vay 16% . Gốc và lãi trả
hàng năm. Ngân hàng huy động vốn trên thị

trường liên ngân hàng với lãi suất 14%/ năm.
-
Năm thứ 1 ngân hàng có khoản thu nhập
ròng là 2%.
-
Năm thứ 2, ngân hàng phải huy động thêm
50 tỷ mới với thời hạn 1 năm.
#$ Lúc này ngân hàng đối mặt với rủi ro tái tài
trợ TSN, và phải thực sự gánh chịu rủi ro nếu
lãi suất liên ngân hàng tăng lên. Khi lãi suất
huy động tăng cao hơn 16%, ngân hàng sẽ
bị lỗ
VD: tái đầu tư TS có
VD: tái đầu tư TS có

Ngân hàng A có khoản vốn nhàn rỗi là
50 tỷ trong 2 năm, lãi suất huy động là
14%. Ngân hàng cho vay trong thời hạn
1 năm với lãi suất cho vay là 16%/năm.
-
Sau 1 năm, ngân hàng có khoản thu
nhập ròng là 2%.
-
Sang năm thứ 2, lãi suất thị trường giảm
nên ngân hàng chỉ có thể cho vay theo
lãi suất hiện hành là 13,5%.
#$ Như vậy ngân hàng đã gặp phải rủi ro
tái đầu tư TSC
!4567!!"8!
9:$%0

/'+$;-$
<='>:?@A
./-<./
/ 
&()
10
,
B/
CD
C)'>
!"EF
&C
-$G
%!&'() *    
%!&'() *    
() *!  
+, &-./&&!&*  0 %1   
*21 &*! *  3!&       
&1 &* %  & "&4    
 %!&" % *%    
 
56& 7          
:<HI
%:(+

JH'J 
'+:
<HI
.<G
<:<HJ&

" 7(*-8 - 7   *!& %* &       
9 * 7:    ;&1 &"&4"  
 2& '  <;=<   
>:  #" 2& ' ?+*  2& '         
?
;=<#;"=<+;",<
 %2  -@*  ;     Δ <
Δ#=AΔ #;"=B",<AΔ
  2  *& % %2    -         
  2  *& % %2    -         
@*& % &4'   
@*& % &4'   


= " %2 ?  " %2  
 -@*
$C 6* 6*
$C  '  '
DC 6*  '
DC  ' 6*
 E *& & "&4" &-.F4':7  & %      
 E *& & "&4" &-.F4':7  & %      
  % 
  % 


/
K>: ./
?5/LA
./-

?5/LA
BM
M
,

N
N OP QP RNP
S
.MNRTUP QP VP RSP
O
.MUPRTNWP

UP NNP RSP
Q
.MNWPRTOVP

NPP XP YOP
Z
.MOVPRTZ0 VP QP YSP
B+
,

OSP OSP P
+
+
1 && %4'"&47  *2+C   
1 && %4'"&47  *2+C   
G"
G"
  2 ?%1'6*H)' &%2     

  2 ?%1'6*H)' &%2     
 -@*& %4'7  *2    
 -@*& %4'7  *2    


#;+C<AH#+CI;G" <
#;+C<AH#+CI;G" <
+&1 &/& 2 J!*& % &&1 !   
+&1 &/& 2 J!*& % &&1 !   
 &"&4"  2& ' ?*6'    
 &"&4"  2& ' ?*6'    
=#;+C<5;+JC<5;+JC<5KC#+JC;G" <
=#;+C<5;+JC<5;+JC<5KC#+JC;G" <
   %2 ?E  "&4" H "   #  
   %2 ?E  "&4" H "   #  
)' &%2  -?@**6'    
)' &%2  -?@**6'    
#;+JC<AH#+CIJ;G" <
#;+JC<AH#+CIJ;G" <
E *L"& %"@ 
E *L"& %"@ 
E *"" 2& '?I7   *!     
E *"" 2& '?I7   *!     
6'& %M:-%:E%7+N&
6'& %M:-%:E%7+N&
6' " 2& ' 
?
" 2& ' 
?
1 &

;=<
  &1 &"  
;=?"<;H<
OOJ PKFQ KRRFQ PQP CIRJ
OOK FJPQO FKPP KF JIS
OOP FFS FJFQP JFPJ PIS
[<&I\5/L
4]^+TP
)'>NUUS_NUUQJ0!"
#0M`$
.a)'>NUUSRNUUQaJ
!"$&J
()  * 
()  * 
+,&1 &* %  *& %"&4"      
+,&1 &* %  *& %"&4"      
-T- ?% &  2& %"&4  $  
-T- ?% &  2& %"&4  $  
"   ?  
"   ?  
5  *& %" & *%        
5  *& %" & *%        
 * & %"2 &/1&  &!&*!       
 * & %"2 &/1&  &!&*!       
  & %4  
  & %4  
5&(* & *! 
5&(* & *! 
#
#

*4   *& %"  
*4   *& %"  
7  & &8*  #
7  & &8*  #
*!   & % *   &       
*!   & % *   &       
   '  %
   '  %
& 7 # 
& 7 # 
.b`

"-$G
&
'c:
B%*\$%$
$d

"-$G
(@
4&
D=2
4&
% 

e=
2

e=
2*%


"-$G
<*%

 - * *%  
 - * *%  
 &     &4& %7  &  # #   
  *9  *-  &   & ' &
+
" 7&.3 *   *& %"     
+
U2'("&4
 &9 *&(* &  
 V#+; + 7<=(
V%2   &4& %(  #  
  *& %"&4  
  *& %"   
7  * % 2 *"&4"   # &
=U2'("&4
' &%2 3 (   
] 9
f
NY
]
9
:'()  *I  2& '& %*!&!&  &   
 - * *% &/! %    
W%2 *! & % - * *%(      
W  *& %!- 7'%9!L,   
W*! 9% & %L, ) 

W  * - *#   
W*!& % *L, 
+$ -@** % ?I-  &  %      #
 *L,&    V# W )  % ( (
 *7    && %  *       #
 *7    && %  *       #
*       
*       

  *  -&/!& -8 &   
 -& & ?9  *  *    &  

 -2  *   %*      # 
 *  & 0 * &%2*B#   * ' %
0 

  - *&(*& -!  &    ' %  
 

X.20 *9 -     &    
Thank you