bctt công ty cổ phần thuốc lá và thực phẩm bắc giang

Xin chào!!. Rt vui khi đc chia s tài liu vi bn
1

B GIÁO DC ÀO TO
O0O


BÁO CÁO THC TP
TT NGHIP
n v thc tp:

CÔNG TY C PHN THUC LÁ VÀ THC
PHM BC GIANG

Giáo viên hng dn:
Sinh viên thc hin :
Mã sinh viên :
Chuyên ngành : Tài chính ậ Ngân hàng





HÀ NI - 2014

MC LC

Xin chào!!. Rt vui khi đc chia s tài liu vi bn
2

PHN 1. QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH, PHÁT TRIN VÀ C CU T CHC
CA CÔNG TY C PHN THUC LÁ VÀ THC PHM BC GIANG 6
1.1 Quá trình hình thành và phát trin ca Công ty C phn thuc lá và thc
phm Bc Giang 6
1.1.1 Khái quát v Công ty CP thuc lá và thc phm Bc Giang 6
1.1.2. Lch s hình thành 6
1.2 C cu t chc ca Công ty C phn thuc lá và thc phm Bc Giang 7
1.3 Chc nng, nhim v ca tng b phn 8
PHN 2. THC TRNG HOT NG SN XUT KINH DOANH 9
CA CÔNG TY C PHN THUC LÁ VÀ THC PHM BC GIANG 10
2.1 Khái quát v ngành ngh kinh doanh ca Công ty C phn thuc lá và thc
phm Bc Giang 10
2.2 Quy trình hot đng sn xut kinh doanh ca Công ty. 10
2.2.1 Mô t hot đng kinh doanh chung ca công ty 10
2.2.2 Quy trình làm vic ti phòng k toán 11
2.3 Kt qu hot đng kinh doanh ca Công ty C phn thuc lá và thc phm
Bc Giang nm 2011 vƠ nm 2012 13
2.3.1 Tình hình doanh thu ậ chi phí ậ li nhun nm 2011 vƠ nm 2012 Công ty
C phn thuc lá và thc phm Bc Giang 13
2.3.2 Tình hình tài sn ậ ngun vn nm 2011 vƠ 2012 ca Công ty CP thuc lá và
thc phm Bc Giang 17
2.4 Phân tích mt s ch tiêu tƠi chính cn bn ca Công ty CP thuc lá và thc
phm Bc Giang 22
2.4.1 Ch tiêu xác đnh c cu tài sn và ngun vn 22
2.4.2 Ch tiêu đánh giá kh nng thanh toán 23
2.4.3 Ch tiêu đánh giá hiu sut s dng tài sn 25
2.4.4 Ch tiêu đánh giá kh nng sinh li 25
2.5 Tình hình lao đng 27
PHN 3: NHN XÉT VÀ KT LUN 30
3.1 Môi trng kinh doanh 30

3.1.1 Thun li 30
3.1.2 Khó khn 31
3.2 Nhng u đim, tn ti ca Công ty CP thuc lá và thc phm Bc Giang 32
3.2.1 u đim 32

Xin chào!!. Rt vui khi đc chia s tài liu vi bn
3

3.2.2 Tn ti 32
3.3 Bin pháp khc phc 33
3.4 nh hng phát trin ca Công ty 34

Xin chào!!. Rt vui khi đc chia s tài liu vi bn
4

DANH MC VIT TT
Ký hiu vit tt Tên đy đ
GTGT Giá tr gia tng
NHTM Ngân hàng thng mi
SXKD Sn xut kinh doanh
TMCP Thng mi c phn
TSNH Tài sn ngn hn
UBND y ban nhân dân
VCSH Vn ch s hu
VND Vit Nam ng


DANH MC CÁC BNG BIU, HÌNH V,  TH, CÔNG THC
Trang
S đ 1.1: C cu t chc b máy ca Công ty 7
S đ 2.1: Quy trình hot đng kinh doanh chung 10
S đ 2.2: Quy trình hch toán thu GTGT 11
Bng 2.1. Báo cáo kt qu kinh doanh 13
Bng 2.2. Bng cơn đi k toán 17
Bng 2.3. C cu tài sn và ngun vn 22
Bng 2.4. Kh nng thanh toán ca Công ty 23
Bng 2.5. Hiu sut s dng tài sn ca Công ty 25
Bng 2.6. ánh giá kh nng sinh li ti Công ty 25

Xin chào!!. Rt vui khi đc chia s tài liu vi bn
5


LI M U
Trong điu kin ca nn kinh t th trng, sn phm hàng hóa ca doanh nghip
dù bán hay mua v tt c đu là đ tiêu th trên hin trng. Nh giai đon tiêu th
doanh nghip mi bù đp đc các chi phí b ra và thc hin mc tiêu cui cùng là ti
đa hóa li nhun. Do đó công tác tiêu th hàng hóa là mt khâu rt quan trng quyt
đnh đn hiu qu kinh doanh ca doanh nghip.  Vit Nam trong hn 20 nm qua,
thc hin ch trng phát trin nn kinh t nhiu thành phn và các thành phn kinh t
đã đc bình đng vi nhau trong quá trình phát trin và đã to ra s cnh tranh. Cnh
tranh va là thách thc va là c hi đ các doanh nghip t đi mi và tng hiu qu
kinh doanh.  có th đng vng, các doanh nghip phi không ngng nâng cao cht
lng sn phm, đi mi mu mã và m rng th trng. Vì vy đ làm đc điu này
thì cn quan tâm đc bit đn hàng hóa và công tác tiêu th hàng hóa.
Trong thi gian đc thc tp ti Công ty CP thuc lá và thc phm Bc Giang,
em đã đc hc nhiu điu b ích thc t, rút ra nhng bài hc cho bn thân. T
nhng điu đc tìm hiu và tip thu trong thi gian thc tp em đã vit bn báo cáo
này. Bn báo cáo gm 3 phn:
Phn 1: Quá trình hình thành và phát trin ca Công ty C phn thuc lá và
thc phm Bc Giang
Phn 2: Thc trng hot đng sn xut kinh doanh ca Công ty C phn thuc
lá và thc phm Bc Giang
Phn 3: Nhn xét và kt lun.

Do thi gian và kin thc còn hn ch nên bài báo cáo thc tp ca em không
tránh khi nhng thiu sót nht đnh. Em rt mong nhn đc s ch bo ca thy cô
và s góp ý ca các bn đ bài báo cáo này đc hoàn thin hn.
Em xin chân trng cm n cô giáo Nguyn Th Lan Anh cùng các thy cô trong
khoa Kinh t - Qun lí, ban giám đc cùng các cán b công nhân viên trong phòng tài
chính k toán và các phòng ban ca Công ty C phn thuc lá và thc phm Bc
Giang đã hng dn giúp đ em hoàn thành bài báo cáo thc tp này.








Xin chào!!. Rt vui khi đc chia s tài liu vi bn
6


PHN 1. QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH, PHÁT TRIN VẨ C CU T CHC
CA CÔNG TY C PHN THUC LÁ VÀ THC PHM BC GIANG
1.1 Quá trình hình thành và phát trin ca Công ty C phn thuc lá và thc
phm Bc Giang
1.1.1 Khái quát v Công ty CP thuc lá và thc phm Bc Giang
- Công ty c phn Thuc lá và Thc phm Bc Giang là mt doanh nghip Nhà
nc trc thuc S thng mi tnh Bc Giang.
- Tr s chính ca Công ty đóng ti : s 3 - ng Lý Thái T - Phng Trn Phú
Thành ph Bc Giang - Tnh Bc Giang.
- in thoi : 0240 854 529
- Fax : 0240 853 907

- Email :
- Tên giao dch : BATFOCO
1.1.2. Lch s hình thành
Công ty c phn Thuc lá và Thc phm Bc Giang tin thân là Công ty Thuc
lá Hà Bc đc thành lp tháng 06/1986.
Nm 2000 vi đnh hng đúng đn. Xí nghip đã mnh dn đu t thêm thit
b sn xut các mt hàng thc phm nh: Tng t, nc chm ti t, magi, cà dm
dm, da đóng hp, nhãn, vi và tip tc m rng th trng sang các nc nh
Nga, Trung Quc, ài Loan Sn phm ca Xí nghip đã đc th trng nc ngoài
chp nhn. Phát huy kt qu đt đc ca các nm trc và kinh nghim thc tin,
ngay t ngày thành lp Công ty đã chú trng đn công tác thông tin kinh t, xúc tin
thng mi phc v trc tip cho SXKD, xut khu nh: Tham gia các hi ch trong
nc và quc t nhm qung bá thng hiu hàng Vit Nam trên th thng th gii.
ã xây dng đc trung tâm gii thiu sn phm hàng Vit Nam ti Liên Bang Nga.
Thc hin theo quyt đnh s 2646/Q - CT ngày 02 tháng 12 nm 2002 ca Ch
tch UBND tnh Bc Giang. V/v chuyn doanh nghip nhà nc Xí nghip kinh doanh
thuc là Bc Giang thành Công ty C phn Thuc lá và Thc phm Bc Giang, di
s qun lý ca UBND tnh Bc Giang, trc tip là S Thng mi và Du Lch Bc
Giang ( nay là S Công Thng Bc Giang). Vi chc nng, nhim v sn xut, ch
bin, mua bán: Thuc lá bao, nguyên liu thuc lá, lng thc, thc phm.

Xin chào!!. Rt vui khi đc chia s tài liu vi bn
7

Nhng nm gn đây, mc dù còn gp rt nhiu khó khn sau khng hong kinh t
toàn cu. Tuy nhiên đ đáp ng theo yêu cu sn xut,hin đi hóa nhm nâng cao
nng sut, cht sn phm (đc bit là nhng sn phm cht lng cao), công ty đã
mnh dn tip tc đu t mua sm trang thit b máy móc, ci to li môi trng, c s
sn xut, không ngng đy mnh xúc tin thng mi, tìm kim khác hàng mi, th
trng mi vì vy đã to đc công n vic làm và thu nhp n đnh cho ngi lao

đng trong doanh nghip, to đc môi trng làm vic nng đng, đoàn kt trong
công ty giúp ngi lao đng yên tâm công tác và phn đu ht mình vì mc tiêu chúng
ca doanh nghip.
1.2 C cu t chc ca Công ty C phn thuc lá và thc phm Bc Giang
B máy t chc qun lý ca Công ty có c cu t chc theo kiu trc tuyn, chc
nng. Ngi th trng đc s giúp sc ca các phòng chc nng, các phòng chc
nng nghiên cu, đ xut, khi đc th trng thông qua đc chuyn t trên xung
di.

(Ngun: Phòng T chc hành chính)


S đ 1.1: C cu t chc b máy ca Công ty
Hi đng qun tr
(HQT)
Ch tch HQT
Ban kim soát
Phó giám đc
công ty
Giám đc công ty
Phòng
TC-HC
Phòng
KT-TV
Phòng
KH-TT
Phòng
KD
Ban
DA&KT
Ban
ISO,
HACCP
Ban thu
hi
công n
XN
CBTP

XK
XN
thuc lá
XK

Xin chào!!. Rt vui khi đc chia s tài liu vi bn
8



1.3. Chc nng, nhim v ca tng b phn
Công ty hot đng trên nguyên tc t nguyn, công bng và tuân th pháp lut
các c đông ca công ty cùng góp vn cùng hng c tc và cùng chu ri ro tng
ng vi phn vn mình đã góp.
1.3.1. Hi đng qun tr:
C quan quyt đnh cao nht ca Công ty là Hi đng qun tr. Ch tch HQT
là ngi qun tr cao nht, thay mt HQT gii quyt các vn đ gia các kì hp.
Giám đc công ty là ngi điu hành mi hot đng ca công ty, chu trách nhim ch
đo hng dn th trng các phòng, ban, đn v trc thuc ca Công ty, là cp trên
ca các đn v. Phó Giám đc là ngi giúp vic cho Giám đc, đc Giám đc giao
nhim v c th bng vn bn, có quyn hn trách nhim ngha v trong phm vi
nhim v đc giao. Ban kim soát là t chc thay mt c đông đ kim soát mi hot
đng kinh doanh, qun tr và điu hành công ty.
1.3.2. Phòng TC ậ HC:
Là phòng giúp vic cho Ban lãnh đo công ty, qun lý công tác t chc nhân s,
qun lý công tác hành chính – s nghip. Nhim v là da trên chin lc phát trin
ca công ty đ t vn cho lãnh đo công ty trong vic xây dng k hoch tuyn dng
và đào to nhân s. Xây dng, điu chnh các quy ch v tin lng, BHXH, thng,
pht, k lut lao đng trong công ty. Qun lý tài sn, vt dng trong vn phòng công
ty. Tip khách, hng dn khác đn liên h công ty, đt cm, tng phm, hoa

1.3.3. Phòng KT ậ TV:
Là phòng tham mu cho ban lãnh đo công ty v lnh vc k toán tài v, phân
tích hot đng kinh t, qun lý công tác k toán, tài v.
1.3.4. Phòng KH ậ TT:
Là phòng giúp vic cho ban lãnh đo công ty, qun lý thông tin th trng.
Nhim v là xây dng k hoch sn xut, kinh doanh ca công ty theo nm và theo
mùa v, xây dng các đnh mc kinh t k thut – giá thành cho tng loi sn phm
công ty t t chc SX và công ty thuê ngoài gia công
1.3.5. Phòng KD:

Xin chào!!. Rt vui khi đc chia s tài liu vi bn
9

Là phòng tham mu cho ban lãnh đo công ty v lnh vc kinh doanh, qun lý
đu t vùng nguyên liu ca công ty, qun lỦ lnh vc kinh doanh ca công ty.
1.3.6. Ban d án và kin thit:
Là ban tham mu cho ban lãnh đo công ty v lnh vc d án kin thit, qun lý
các d án, t chc thc hin các d án, kin thit ca công ty.
1.3.7. Ban ISO ậ HACCP:
Có chc nng qun lý h thng QLCL ISO 9001-2000, qun lý h thng VS
ATTP HACCP Code 2003. Vi nhim v là t chc thc hin có hiu qu và kim
soát quá trình thc hin 2 h thng trên ca các phòng ban đn v.
1.3.8. Ban thu hi công n tham mu:
Cho ban lãnh đo công ty v công tác thu hi n, qun lý và t chc thc hin
công tác thu hi công n.
1.3.9. Xí nghip thuc lá XK:
Có chc nng trc tip đu t trng, sn xut, gia công ch bin thuc lá nguyên
liu, si thuc lá thành phm theo k hoch ca công ty.
1.3.10. Xí nghip ch bin thc phm xut khu:
Có chc nng sn xut các mt hàng nông sn nh da chut bao t, da đóng

hp st, cà chua bi đóng l, nc chm ti t, tng t theo k hoch ca công ty và
thc hin tt quy đnh v v sinh an toàn thc phm. Trc tip tiêu th và t chc
mng li tiêu th các sn phm do công ty sn xut ti th trng ni đa và xut
khu.










PHN 2. THC TRNG HOT NG SN XUT KINH DOANH

Xin chào!!. Rt vui khi đc chia s tài liu vi bn
10

CA CÔNG TY C PHN THUC LÁ VÀ THC PHM BC GIANG
2.1 Khái quát v ngành ngh kinh doanh ca Công ty C phn thuc lá và thc
phm Bc Giang
Công ty c phn Thuc lá và Thc phm Bc Giang có chc nng sn xut và
ch bin các mt hàng nông sn nh: Thuc lá, cà chua bi, da chut bao t dm dm,
da đóng hp st, vi thiu, c chm ti t, tng t, Magi. Ngoài chng nng sn
xut Công ty còn kinh doanh các mt hàng nh đi lý mánh ko, ru bia, thuc lá
bao… Tháng 6 nm 2006 đc s đng ý ca Cng hòa liên bang Nga, Công ty đã m
vn phòng đi din đ gii thiu các mt hàng nông sn thc phm và đã xâm nhp
đc vào th trng Nga.
Công ty chuyên đu t trng, ch bin và xut khu các mt hàng nông sn thc

phm xut khu nh: da chut bao t dm dm đóng l, cà chua bi, cà chua to đóng
l, tng t, nc chm đóng chai, da. vi thiu đóng hp… Các mt hàng thuc lá
nh: thuc lá nguyên liu, thuc lá si xut khu.
Trong đó ngƠnh ngh kinh doanh chính là: sn xut và ch bin Thuc lá.
2.2 Quy trình hot đng sn xut kinh doanh ca Công ty.
2.2.1 Mô t hot đng kinh doanh chung ca công ty
S đ 2.1: Quy trình hot đng kinh doanh chung




Bc 1: Kí kt hp đng bên bán NVL:
Nghiên cu và tìm hiu nhiu nhà cung cp nguyên vt liu đu vào . sau đó la
chn nhà cung cp nguyên vt liu uy tín, cht lng nht vi giá thành r nht đ kí
kt hp đng đt mua.
Bc 2: Tìm kim khách hàng và kí kt hp đng:
Nhân viên kinh doanh nghiên cu th trng và xác đnh th trng mc tiêu đ
t đó tìm ra khách hàng tim nng. Sau khi đã tìm kim đc khách hàng tim nng,
nhân viên phòng kinh doanh có nhim v liên h vi khách hàng tim nng đ gii
thiu v sn phm ca công ty, Khi đã tìm hiu v khách hàng, phòng kinh doanh có
nhim v kí kt hp đng vi khách hàng. Nhân viên kinh doanh có nhim v cung
cp đy đ thông tin v sn phm cng nh các dch v đi kèm cho khách hàng, cung
cp đy d h s và nêu rõ các điu khon cho hp đng khi kí kt.
Bc 3: Sn xut thành phm:
(Ngun: Phòng Nghip v sn xut kinh doanh)
Kí hp
đng bên
bán NVL
Tìm kim khách
hàng và kí kt

hp đng
Sn xut
thành phm
Giao thành
phm cho
khách hàng

Xin chào!!. Rt vui khi đc chia s tài liu vi bn
11

Sau khi đã kí kt hp đng vi bên bán nguyên vt liu và kí hp đng vi bên
mua, công ty nhp nguyên vt liu đu vào đa vào nhà máy sn xut thành phm
hoàn chnh và nhp kho thành phm.
Bc 4: Giao thành phm cho khách hàng:
n hn giao hàng, xut kho thành phm giao cho khách hàng đ s lng và
cht lng nh hp đng đã kí kt. iu kin vn chuyn s đc thc hin nh trong
hp đng đã kí. ng thi, b phn bán hàng có nhim v chuyn toàn b chng t k
toán có liên quan đn quá trình bán hàng cho phòng k toán.
2.2.2 Quy trình làm vic ti phòng k toán
Quy trình thc hin công vic:
S đ 2.2: Quy trình hch toán thu GTGT

(Ngun: Phòng k toán tài chính)

- Bc 1: Thu thp chng t đu vào, đu ra
Vai trò ca nhân viên k toán thu đc bit quan trng, có trách nhim trc tip
làm vic c quan thu khi có phát sinh, kim tra đi chiu hóa đn vi bng kê thu
đu vào, đu ra ca tng c s. Kim tra hóa đn đu vào đánh s th t đ d truy
tìm, phát hin loi hóa đn không hp pháp thông báo đn c s có liên quan. Hàng
tháng đóng chng t báo cáo thu ca Công ty. Kim tra báo cáo tình hình s dng
hóa đn thu đ báo cáo cc thu.
- Bc 2: Xem xét và kim tra tính hp l
ây là công vic khá là quan trng vì nó liên quan đén tính chính xác và minh
bch trong hot đng ca doanh nghip. Nhân viên k toán sau khi tip nhn chng t
Thu thp chng t
đu vào, đu ra
Khu tr thu
Xem xét và kim tra tính hp l
Lp báo cáo tài chính
Lp bng kê mua vào,
bán ra và t khai thu
GTGT

Xin chào!!. Rt vui khi đc chia s tài liu vi bn
12

phát sinh trong ngày thì phi kim tra tính hp l, chính xác ca các nghip v phát
sinh và đi chiu s liu thông tin trên chng t k toán vi thc t phát sinh.

- Bc 3: Lp bng kê mua vào, bán ra và t khai Thu GTGT
Lp bng kê danh sách lu tr, bo qun hóa đn thu GTGT theo thi gian, th
t s quyn không đ tht thoát, h hng. Kim tra đi chiu biên bn tr, nhn hàng
đ điu chnh doanh thu báo cáo thu kp thi khi có phát sinh. Cp nht kp thi các
thông tin v Lut thu, son thông báo các nghip v quy đnh ca Lut thu có liên
quan đn hot đng sn xut kinh doanh ca Công ty đ c s bit thc hin. Lp k
hoch thu giá tr gia tng, thu nhp doanh nghip, np ngân sách. Yêu cu chp hành
nguyên tc bo mt. Cp nht thep dõi vic giao nhn hoá đn (m s giao và ký
nhn). Theo dõi tình hình giao nhn hoá đn các đn v c s. Hàng tháng, quỦ, nm,
báo cáo tình hình s dng hóa đn trong k. Cp nht và lp giy báo công n các đn
v c s.
- Bc 4: Khu tr thu
K toán kê khai các loi thu GTGT đu vào, đu ra. S thu giá tr gia tng
đu vào đc khu tr bng tng s thu giá tr gia tng. S thu giá tr gia tng đu ra
bng tng s thu giá tr gia tng ca hàng hoá, dch v bán ra ghi trên hoá đn giá tr
gia tng. S thu giá tr gia tng phi np theo phng pháp khu tr thu bng s thu
giá tr gia tng đu ra tr s thu giá tr gia tng đu vào đc khu tr
- Bc 4: Lp báo cáo tài chính
Sau khi hoàn thành vic tp hp s liu, chi phí, giá thành, k toán viên cn lên
bng cân đi k toán, tính s phát sinh l, lãi và xác đnh kt qu kinh doanh hàng
tháng ca công ty. ng thi thay doanh nghip np t khai báo cáo hàng tháng, hàng
quỦ và hàng nm. Báo cáo v tình hình tài chính ca công ty mt cách kp thi, chính
xác, tránh sai sót, vi phm tim tàng theo lut đnh.

Xin chào!!. Rt vui khi đc chia s tài liu vi bn
13

2.3 Kt qu hot đng kinh doanh ca Công ty C phn thuc lá và thc phm
Bc Giang nm 2011 vƠ nm 2012
2.3.1 Tình hình doanh thu – chi phí – li nhun nm 2011 và nm 2012 Công ty C
phn thuc lá và thc phm Bc Giang
Bng 2.1. Báo cáo kt qu kinh doanh
n v tính: đng
Ch tiêu
Nm 2012
Nm 2011
Chênh lch
Tuyt đi
Tng đi
(A)
(1)
(2)
(3)=(1)-(2)
(4)=(3)/(2)
Doanh thu v bán
hƠng vƠ cung cp
dch v
36.594.057.184
30.509.265.582
6.084.791.602
19,94
Các khon gim tr
doanh thu

0
0
0
_
Doanh thu thun v
bán hƠng vƠ cung cp
dch v
36.594.057.184
30.509.265.582
6.084.791.602
19,94
Giá vn hàng bán
35.346.254.529
29.253.973.378
6.092.281.151
20,83
Li nhun gp v
bán hƠng vƠ cung cp
dch v
1.247.802.655
1.255.292.204
(7.489.549)
(0,60)
Doanh thu hot đng
tài chính
24.237.483
23.575.120
662.363
2,81
Chi phí tài chính

369.558.600
380.214.500
(10.655.900)
(2,80)
Trong đó: Chi phí lãi
vay
369.558.600
380.214.500
(10.655.900)
(2,80)
Chi phí bán hàng
605.725.903
610.631.500
(4.905.597)
(0,80)
Chi phí qun lí doanh
nghip
260.571.400
265.246.500
(4.675.100)
(1,76)
Tng li nhun trc
thu
36.184.235
22.774.824
13.409.411
58,88
Chi phí thu TNDN
hin hành
9.046.059

5.693.706
3.352.353
58,88

Xin chào!!. Rt vui khi đc chia s tài liu vi bn
14

Li nhun sau thu
27.138.176
17.081.118
10.057.058
58,88

(Ngun: Phòng k toán tài chính)
- Doanh thu bán hàng và cung cp dch v: Nm 2012, doanh thu là
36.594.057.184 đng, tng 6.084.791.600 đng, tng ng vi mc tng 19,94% so
vi nm 2011. S tng lên này là sn lng hàng hóa bán ra tng, đng thi tng vic
cung ng dch v do Công ty m rng quy mô kinh doanh các quy bán l trong khu
vc tnh Bc Giang, đy mnh hot đng bán hàng ti quy trung tâm. Bên cnh đó,
trong nm 2012 Công ty còn kỦ đc mt hp đng ln vi chui siêu th  Nga v
xut khu da chut bao t dm dm và cà chua bi, làm tng các khon thu t hot
đng xut khu. Doanh thu nm 2012 tng so vi nm 2011 cng cho thy s qun lý
các hot đng kinh doanh ca Công ty khá tt, làm tng kh nng thanh toán và quay
vòng vn.
- Gim tr doanh thu: Do Công ty không thc hin chính sách chit khu thng
mi và sn phm hàng hóa ca Công ty không gp phi các sai sót hay hàng kém phm
cht nên các khon gim tr doanh thu ca Công ty trong 2 nm 2011 và 2012 bng 0.
iu này chng t vic qun lý hàng hóa ca Công ty tt dn qua các nm.
- Doanh thu thun v bán hàng và cung cp dch v: Doanh thu thun nm
2012 là 36.594.057.184 đng, tng 6.084.791.600 đng so vi nm 2011, tng ng

tng 19,94% so vi nm 2011.
- Giá vn hàng bán: Nm 2012, giá vn hàng bán ca Công ty là 35.346.254.529
đng, tng 6.092.281.150 đng so vi nm 2011. Nh vy so vi nm 2011, giá vn
hàng bán nm 2012 tng 20,83%. Tc đ tng này cao hn tc đ tng ca doanh thu.
iu này là do giá nguyên liu đu vào nh lá thuc lá, thc phm… tng s kéo theo
giá hàng hoá, dch v khác bán ra trên th trng cng tng giá. Mc dù nn kinh t
nc ta trong giai đon khó khn, các mt hàng vt liu xây dng b tn kho tng đi
ln, tình hình tiêu th b gim sút nhng các mt hàng kinh doanh th mnh ca Công
ty là thuc lá và thc phm cng đc điu chnh tng vi biên đ tng đi ln nên
giá vn hàng bán cng b nh hng không nh. iu đó cho thy Công ty cha qun
lí tt yu t giá vn hàng bán. Bi vy, Công ty cn có nhng bin pháp nhm làm
gim bt tc đ tng ca giá vn hàng bán trong kì.
- Li nhun gp bán hàng và cung cp dch v: Li nhun gp bán hàng và
cung cp dch v ca Công ty nm 2012 là 1.247.802.655 đng, nm 2011 là
1.255.292.210 đng. Nm 2012, li nhun gp bán hàng và cung cp dch v đã tng
7.489.549 đng, tng ng là 0,6% so vi nm 2011.

Xin chào!!. Rt vui khi đc chia s tài liu vi bn
15

- Doanh thu t hot đng tài chính: Doanh thu t hot đng tài chính nm 2012
là 24.237.483 đng, nm 2011 là 23.575.120 đng. Nh vy, doanh thu t hot đng
tài chính nm 2012 tng 662.363 đng, tng ng là tng 2,81% so vi nm 2011. Do
đc thù Công ty kinh doanh thng mi ni đa nên không b nh hng bi chênh
lch t giá hi đoái. Nm 2012, doanh thu t hot đng tài chính ch yu đn t lãi
tin gi ngân hàng và chit khu thanh toán đc hng do mua hàng hoá, dch v
vì vy mà đã làm tng doanh thu t hot đng tài chính ca Công ty.
- Chi phí tài chính: Vi Công ty, chi phí tài chính 100% là chi phí lãi vay, Công
ty không có hot đng đu t tài chính trong lnh vc chng khoán, nên không phát
sinh các khon chi phí nào trong lnh vc này. Nm 2012, chi phí tài chính là

369.558.600 đng, nm 2011 là 380.214.500 đng. Tuy nhiên, nm 2012 vay ngân
hàng tng 900 triu đng, vay dài hn không đi nhng chi phí lãi vay gim. Thêm
vào đó, Công ty không có khon chit khu thanh toán cho khách hàng. ây là khon
tin ngi bán gim tr cho ngi mua, do ngi mua thanh toán tin mua hàng trc
thi hn theo hp đng. Tuy nhiên, do tình hình kinh t gp nhiu khó khn nên vic
thanh toán ca khách hàng cng chm tr hn, biu hin rõ nht  khon phi thu nm
2011 tng 1.213.977.211 đng so vi nm 2010.
- Chi phí bán hàng: Chi phí bán hàng nm 2012 là 605.725.903 đng, gim
4.905.597 đng so vi nm 2011, tng ng là 0,8%. Do nm 2012 kinh doanh gp rt
nhiu khó khn, Công ty buc phi ct gim mt s khon không thc s quan trng
liên quan đn chi phí bán hàng. Vic ct gim này giúp hn ch đn mc ti đa các chi
phí b ra, tránh b thua l cho Công ty.
- Chi phí qun lý doanh nghip: Nm 2012, chi phí qun lý doanh nghip ca
Công ty là 260.571.400 đng, nm 2011 là 265.246.500 đng, gim 4.675.100 đng,
tng ng gim 1,76%. Nguyên nhân tng t chi phí bán hàng, nm 2012, Công ty
đã hn ch mt s loi chi phí liên quan đn qun lí doanh nghip đ gim bt gánh
nng chi phí cho Công ty.
- Các khon chi phí khác, thu nhp khác, li nhun khác có giá tr bng 0.
Trong nm 2012, Công ty không có các tài sn thanh lỦ, nhng bán, không có các
khon chênh lch hàng hoá, tài sn, vt t đem đi góp vn liên doanh,…
- Tng li nhun k toán trc thu: Li nhun thun t hot đng kinh doanh
nm 2012 đt 36.184.235 đng tng so vi nm 2011 là 13.409.411, tng ng tng
58,88% có đc là do li nhun bán hàng và cung cp dch v, hot đng tài chính có
tr đi chi phí tài chính, chi phí bán hàng và chi phí qun lý doanh nghip.
- Thu thu nhp doanh nghip phi np: Nm 2012, Công ty hot đng kinh
doanh tt, li nhun trc thu tng 58,88% so vi nm 2011, dn ti vic thu thu

Xin chào!!. Rt vui khi đc chia s tài liu vi bn
16

nhp doanh nghip phi np cng tng tng ng t 5.693.706 đng nm 2011 lên
9.046.058,75 đng nm 2012, tng ng 58,88%.
- Li nhun sau thu: Nm 2012, li nhun sau thu ca Công ty là
27.138.176,25 đng, nm 2011 là 17.081.118 đng. Nh vy li nhun sau thu ca
Công ty nm 2012 tng tng đi ln so vi nm 2011 là 17.081.118 đng, tng ng
tng 58,88%. Tuy nhiên, mc lãi này rt nh trong doanh thu, bi vy cn phi xem
xét li kh nng qun lí chi phí ca Công ty.
Nhn xét:
Qua s liu bn báo cáo kt qu hot đng sn xut kinh doanh và nhng phân
tích trên, ta có th khái quát tình hình hot đng kinh doanh ca Công ty nh sau:
Doanh thu ca Công ty nm 2012 có tng hn so vi nm 2011. Vào thi đim nm
2012, tình hình kinh t th gii và trong nc tip tc gp khó khn là yu t gây nh
hng không nh đn sn xut kinh doanh cho các doanh nghip trong c nc nói
chung và Công ty CP thuc lá và thc phm Bc Giang nói riêng đang phi đi mt
vi nhiu khó khn nh lãi sut ngân hàng còn cao, khó tip cn vn vay, chi phí các
nguyên vt liu đu vào tng làm tng giá thành sn phm, gim nng lc cnh tranh
và hiu qu sn xut kinh doanh ca doanh nghip.  Công ty vt qua khó khn,
ban giám đc đn v đã ráo rit thc hin đng b các gii pháp tháo g khó khn, c
trc mt và lâu dài. Trng tâm là ct gim mi chi phí không cn thit đ gim giá
thành sn phm, tng sc cnh tranh trên th trng, tng hiu qu kinh doanh. T các
chi phí xã hi, chi phí đin nc, nhân công, phng tin vn chuyn đu đc tính
toán k, gim đn mc ti đa trong quá trình thc hin mà tp trung vào nhng hot
đng cn thit ca đn v. Thm chí, c nhng d án đu t m rng sn xut kinh
doanh cng b tm dng trong thi đim này. Vi tình hình nh vy có th kt lun
tình hình hot đng kinh doanh ca Công ty nm 2012 có tng nhng không nhiu so
vi nm ngoái do Công ty cng b nh hng mt phn t nhng lý do khách quan
nh tình hình tiêu th sn phm gp rt nhiu khó khn, ngun cung ln nhng lng
cu tiêu dùng b gim sút nghiêm trng mt phn là do din bin phc tp ca cuc
khng hong kinh t ti tâm lý và kinh t ngi tiêu dùng.

Xin chào!!. Rt vui khi đc chia s tài liu vi bn
17





2.3.2 Tình hình tài sn – ngun vn nm 2011 và 2012 ca Công ty CP thuc lá và
thc phm Bc Giang
Bng 2.2. Bng cơn đi k toán
n v tính: ng
TẨI SN
2012
2011
Chênh lch
Tuyt đi
Tng đi
(A)
(1)
(2)
(3)=(1)-(2)
(4)=(3)/(2)

A - TẨI SN NGN HN
4.131.575.567
2.368.196.009
1.763.379.558
74,46
I. Tin vƠ các khon tng
đng tin
32.267.124
81.373.951
(49.106.827)
(60,35)
1. Tin
30.337.906
79.304.671
(48.966.765)
(61,75)
2. Các khon tng đng tin
1.929.218
2.069.280
(140.062)
(6,77)
II. Các khon đu t tƠi chính
ngn hn
-
-
-
-
III. Các khon phi thu ngn
hn
2.769.779.667

1.555.802.456
1.213.977.211
78,03
1. Phi thu khách hàng
2.769.779.667
1.555.802.456
1.213.977.211
78,03
2. Tr trc cho ngi bán
-
-
-
-
3. Các khon phi thu khác

32.979.000
(32.979.000)
(100)
IV. HƠng tn kho
1.039.594.406
556.397.602
483.196.804
86,84
1. Hàng tn kho
1.039.594.406
556.397.602
483.196.804
86,84
V. TƠi sn ngn hn khác
289.934.370

174.622.000
115.312.370
66,04
1. Chi phí tr trc ngn hn
-
-
-
-
2. Thu GTGT đc khu tr
69.501.051
-
69.501.051
-
3. Tài sn ngn hn khác
220.433.319
174.622.000
45.811.319
26,23
B - TẨI SN DẨI HN
1.979.743.373
857.766.057
1.121.977.316
130,80
I. Các khon phi thu dƠi hn
-
-
-
-
II. TƠi sn c đnh
1.966.409.944

827.052.628
1.139.357.316
137,76
1. Tài sn c đnh hu hình
1.525.132.909
1.033.483.526
491.649.383
47,57
- Nguyên giá
1.525.132.909
1.033.483.526
491.649.383
47,57
- Giá tr hao mòn lu k
(482.666.566)
(403.186.615)
(79.479.951)
19,71
3. Chi phi xây dng c bn d
dang
923.943.601
196.755.717
727.187.884
369,59

Xin chào!!. Rt vui khi đc chia s tài liu vi bn
18

III. Bt đng sn đu t
-

-
-
-
IV. Các khon đu t tƠi
chính dƠi hn
-
-
-
-
V. TƠi sn dƠi hn khác
13.333.429
30.713.429
(17.380.000)
(56,59)
1. Chi phí tr trc dài hn
13.333.429
30.713.429
(17.380.000)
(56,59)
TNG CNG TẨI SN
6.111.318.940
3.225.962.066
2.885.356.874
89,44
NGUN VN




A - N PHI TR

6.075.633.162
3.226.640.523
2.848.992.639
88,30
I. N ngn hn
5.904.238.879
3.055.246.240
2.848.992.639
93,25
1. Vay và n ngn hn
2.063.125.249
1.132.470.529
930.654.720
82,18
2. Phi tr ngi bán
843.987.321
472.998.983
370.988.338
78,43
3. Ngi mua tr tin trc
-
-
-
-
4. Thu và các khon phi np
vi Nhà nc
3.934.180
10.037.424
(6.103.244)
(60,80)

5. Phi tr ngi lao đng
-
-
-
-
6. Chi phí phi tr
4.230.474
1.500.474
2.730.000
181,94
7. Phi tr ni b
2.716.694.574
796.284.868
1.920.409.706
241,17
8. Các khon phi tr, phi np
ngn hn khác
272.267.081
641.953.962
(369.686.881)
(57,59)
II. N dƠi hn
171.394.283
171.394.283
-
-
1. Phi tr dài hn ngi bán
-
-
-

-
2. Phi tr ngi bán
-
-
-
-
3. Phi tr dài hn khác
111.394.283
111.394.283
-
-
4. Vay và n dài hn
60.000.000
60.000.000
-
-
B - VN CH S HU
35.685.778
(678.457)
36.864.235
(5359,84)
I. Vn ch s hu
36.184.235
-
36.184.235
-
1. Li nhun trc thu cha
phân phi
36.184.235
-

36.184.235
-
2. Ngun vn đu t XDCB
-
-
-
-
II. Ngun kinh phí và qu khác
(498.457)
(678.457)
180.000
(26,53)
TNG CNG NGUN VN
6.111.817.397
3.225.962.066
2.885.855.331
89,46


(Ngun: Phòng K toán tài chính)
Bng cân đi k toán phn ánh toàn b ni dung ca hot đng tài chính, t đó có
th đánh giá khái quát tình hình hot đng ca doanh nghip, trình đ s dng vn,
trin vng kinh t tài chính ca doanh nghip đ đ ra bin pháp qun lí có hiu qu.

Xin chào!!. Rt vui khi đc chia s tài liu vi bn
19

T bng cân đi k toán nm 2012 ca Công ty CP thuc lá và thc phm Bc
Giang, k toán Công ty đã lp đc bng phân tích mt s ch tiêu trong bng cân đi
k toán (Bng 2.2). S liu cho thy: Tng tài sn và tng ngun vn ca đn v cui

nm 2012 là 6.111.817.397 đng tng 2.885.855.331 đng, tng ng tng 89,46% so
vi cui nm 2011.
- V tài sn ngn hn
Tài sn ngn hn ca Công ty nm 2012 so vi nm 2011 tng 1.763.379.558
đng, tng ng tng 74,46%. Nguyên nhân tng do các khon phi thu ngn hn tng
1.213.977.211 đng, nguyên nhân do Công ty bán hàng và bán cho các đi lý ký theo
hp đng vi tng giá tr chim dng quá ln. C th:
+ Tin và các khon tng đng tin: Tin là tin mt ti qu, tin gi ngân
hàng. Các khon tng đng tin là các khon cho vay hoc mua trái phiu có thi
hn < 1 nm (nói chung là ngn hn, có tính thanh khon cao). Nm 2012, tin và các
khon tng đng tin gim 60,35% tng ng 49.106.827 đng. S gim sút này
nh hng chính t phi thu khách hàng tng 78,03%. Khi mc tin và các khon
tng đng tin ln s có c hi thc hin nhiu d án đu t mi, tng kh nng
thanh toán tc thi nhng buc Công ty phi tng chi phí d tr. Ngc li, nu Công
ty không d tr nhiu tin, chi phí d tr gim nhng đng ngha vi vic kh nng
thanh toán tc thi cng gim sút, gây khó khn cho Công ty khi cn s dng đn tin.
+ Phi thu khách hàng: nm 2012 tng 78,03% so vi nm 2011 vi mc tng
1.213.977.211 đng. Nm 2012, Công ty ni lng chính sách tín dng hn bng vic
tng cng cp tín dng cho khách hàng. Chính sách tín dng là công c tác đng
mnh m đn đ ln cng nh hiu qu ca khon phi thu trên c s cn nhc ri ro
và tính sinh li do vy, vic thit lp mt chính sách tín dng hp lý s giúp cho vic
qun lý khon phi thu khách hàng đc hu hiu hn, va có th gii phóng nhanh
lng hàng tn kho cho Công ty.
+ Tr trc cho ngi bán: thc cht là mt tài sn ca Công ty. ây là mt
khon phi thu v khi Công ty ng trc tin hàng cho ngi bán. Trong nm 2011,
2012 do không có nghip v ng trc tin cho ngi bán nên không có khon phi
thu trên.
+ Hàng tn kho: nm 2012 ca Công ty tng đi ln, hn 483.196.804 đng so
vi nm 2011. Lí do cho s tng mnh này bi trong nm 2012, Công ty nhp tng s
lng hàng hóa có tr giá 35.854.382.256 đng nhng cui nm 2012 còn tn li

1.039.594.406 đng làm cho tng giá tr hàng tn kho vào cui nm 2012 tng thêm
86,84% so vi nm 2011. Vic tng lng hàng lu kho làm Công ty tng chi phí lu
kho, d gây  đng vn. Tuy nhiên, vic tng d tr hàng tn kho cng mang ti nhiu
li ích cho Công ty nh gim mt s ri ro nh lng hàng tn kho không đ hoc

Xin chào!!. Rt vui khi đc chia s tài liu vi bn
20

không đáp ng kp thi nhng đn đt hàng b sung t phía khách hàng, t đó có th
nh hng đn doanh s và li nhun ca Công ty. Vì vy các nhà qun lý tài chính
ca Công ty phi cân nhc đ đa ra nhng quyt đnh đúng đn đ có th duy trì
lng hàng tn kho phù hp.
+ Tài sn ngn hn khác: ti Công ty nm 2012 tng 26,23% so vi nm 2011
tng ng 45.811.319 đng. Nguyên nhân tng do trong nm 2012, Công ty phát sinh
mt s khon cho đi tác vay ly lãi.
- V tài sn dài hn
+ Tài sn c đnh + Nguyên giá ca TSC hu hình: Nm 2012 tng
491.649.383 đng, nguyên nhân do trong nm Công ty đã mua sm thêm 2 máy hút
chân không, 3 máy làm ngui và 1 máy sy khô tr giá 491.649.383 đng làm nguyên
giá tài sn c đnh tng so vi nm 2011 là 137,76%.
+ Giá tr hao mòn: nm 2012 là 482.666.566 đng so vi nm 2011 là
403.186.615 đng, tng 79.479.951 đng theo s tng ca nguyên giá.
+ Chi phí xây dng c bn d dang: nm 2012 có s bin đng mnh so vi
2011 vi mc tng 369,59%. Trong nm 2012, Công ty có đu t xây dng thêm 1
chui ca hàng bán l  đa bn tnh Bc Giang nhng đu tháng 1 nm 2013 mi
hoàn thành, bàn giao và đa vào s dng nên khon mc chi phí xây dng c bn d
dang nm 2012 là 923.943.601 đng, tng mnh so vi 2010 là 196.755.717 đng.
- V n phi tr
+ Các khon vay vƠ n ngn hn: ca Công ty nm 2012 tng so vi nm 2011 là
930.654.720 đng. C th: vay ngn hn ngân hàng (công ty) tng trong kì

17.933.898.241 đng nhng đã tr đc 16.013.488.535 đng. Vay cá nhân cng tng
thêm 930.654.720 đng.
+ Phi tr ngi bán: nm 2012 tng 78,43% tng ng 472.998.338 đng. Công
ty là đn v ch yu nhn đi lý hoa hng. Trong nm 2012, doanh thu v bán hàng
ca Công ty tng đáng k so vi nm 2011 do Công ty nhp thêm nhiu loi hàng hóa
vi s lng ln, tng ng t l thun vi khon phi tr ngi bán cng tng theo.
Bên cnh đó, Công ty có nhn bán đi lý thêm s lng hàng hoá ln hn giá tr hàng
hoá nm 2011, đng thi hàng hoá nhn đi lý ch đc quyt toán cho đn v giao đi
lý vào mt thi gian nht đnh nên giá tr khon phi tr ngi bán vì th cng tng
theo. N phi tr ngi bán do ký hp đng mua bán đc tr n gi nên kh nng
thanh toán so vi cui nm không thay đi. iu này chng t kh nng thanh toán v
tài chính ca đn v tng đi đc đm bo, duy trì tt cho vic kinh doanh đem li
hiu qu cho đn v. Bo đm s tin tng vi các đi tác bn hàng to điu kin cho
đn v phát trin hn na.

Xin chào!!. Rt vui khi đc chia s tài liu vi bn
21

+ Thu và các khon phi np NhƠ nc: nm 2012 gim 6.103.244 đng tng
ng 60,8% so vi nm 2011. Khon thu môn bài đã hoàn thành ngha v np ngân
sách Nhà nc trong nm 2012. Thu thu nhp cá nhân, thu đu t vn trong nm
2012 đã np 8.942.390 đng, còn phi np 3.934.180 đng, riêng thu TNDN 25%
nm 2012 cha np là 9.046.059 đng.
+ Phi tr ngi lao đng: Nm 2012, Công ty luôn thanh toán đy đ lng,
thng, công tác phí cho cán b công nhân viên nên s d tài khon phi tr ngi lao
đng có s d bng 0. iu này có đc chng t Công ty luôn coi trng ngi lao
đng, to mi điu kin làm vic tt nht đ ngi lao đng có th yên tâm công tác,
đóng góp cho Công ty.
+ Phi tr dài hn khác: nm 2012 có s d cui nm 111.394.283 đng, bng s
d cui nm 2011. Nh vy, nm 2012, Công ty không phát sinh thêm khon phi tr

dài hn nào.
+ Vay và n dài hn: trong nm 2012 không có thay đi, khon vay 60.000.000
đng cha đn hn tr n. Vay dài hn chim t trng rt nh trong tng n phi tr
ch khong 1%. iu này rt phù hp vi đc trng ca Công ty thng mi, quay
vòng vn nhanh nên vn vay dài hn là không cn thit vì chi phí s dng vn dài hn
s cao hn.
- V vn ch s hu: Vn ch s hu ca Công ty ch yu đn t li nhun cha
phân phi.
+ Ngun kinh phí và qu khác: nm 2012 tng nh so vi nm 2011 là 180.000
đng vi mc tng 26,53%. Ngun kinh phí này tng xut phát t TK 161 phn ánh
các khon chi s nghip, chi d án đ thc hin các nhim v kinh t, xã hi do cp
trên giao cho doanh nghip ngoài nhim v sn xut, kinh doanh và không vì mc đích
li nhun ca đn v.











Xin chào!!. Rt vui khi đc chia s tài liu vi bn
22



2.4 Phân tích mt s ch tiêu tƠi chính cn bn ca Công ty CP thuc lá và thc

phm Bc Giang
2.4.1 Ch tiêu xác đnh c cu tài sn và ngun vn
Bng 2.3. C cu tài sn và ngun vn
VT: %
Ch tiêu
Công thc tính
Nm 2012
Nm 2011
Chênh lch
1. T trng tài sn
ngn hn
Tng TSNH x 100
Tng tài sn
67,60
73,41
(5,81)
2. T trng tài sn dài
hn
Tng TSDH x 100
Tng tài sn
32,39
26,58
5,81
3. T trng N
Tng n x 100
Tng ngun vn
99,42
100,02
(0,6)
4. T trng Vn CSH

Tng VCSH x 100
Tng ngun vn
0,58
(0,02)
0,6

- Ch tiêu tng tài sn ngn hn trên tng tài sn th hin c cu ca các ngun tài
sn ngn hn so vi tng tài sn. T trng tài sn ngn hn trong tng tài sn nm
2011 là 73,41% trong khi nm 2011 là 67,6% gim 5,81%. Nguyên nhân ca s bin
đng này là do nh hng ca mc gim khon phi thu và tin, các khon tng
đng tin. Vi đc đim SXKD ca Công ty là hot đng trong ngành thng mi,
Công ty có các cách thc bán hàng nh bán chu, bán tr góp, nhn đi lý nên thng
xuyên có nhng khon phi thu khách hàng ln.
- Song ch tiêu tài sn dài hn trên tng tài sn li có xu hng tng so vi tài sn
ngn hn. Nm 2012 là 32,39%, nm 2011 là 26,58% tng 5,81%. Nguyên nhân dn
đn điu này là do giá tr tài sn c đnh tng 137,76%.Vic tng này xut phát t s
khu hao tài sn c đnh và do Công ty không có các nghip v nhng bán, thanh lý.
Công ty cng chú ý ti vic đu t thêm vào máy móc thit b, nhà xng đ nâng cao
nng lc sn xut ca Công ty

Xin chào!!. Rt vui khi đc chia s tài liu vi bn
23

- Ch tiêu n trên tng ngun vn ca Công ty khá cao. Nm 2012, ch tiêu này đt
ti 99,42%, mc dù có gim nh so vi nm 2011 là 100,02%. iu này cho thy kh
nng t ch v tài chính nm 2012 tt hn nm 2011. Tuy nhiên vic n phi tr
chim mt t trng rt cao trong tng ngun vn ca Công ty thì điu này có th s
nh hng không tt đn tài chính ca Công ty, nu nh có bin đng bt li t bên
ngoài nh các khon n phi tr ti cùng mt thi đim hay các ch n có nhu cu thu
hi vn đt xut, nht là khi giá tr các khon n ngn hn có giá tr cao hn rt nhiu

các khon n dài hn trong tng n phi tr ca Công ty. Do vy, Công ty cn phi có
nhng chính sách qun lý n cht ch hn na trong nhng nm ti. Mc dù t s này
cao chng t Công ty tn dng đc li th t đòn by tài chính và c hi tit kim
thu t vic s dng n, nhng mt trái ca nó là Công ty quá ph thuc vào n vay và
kh nng còn đc vay n ca Công ty thp, có th gây nh hng ti uy tín ca Công
ty v kh nng t ch tài chính.
- Ch tiêu tng vn ch s hu trên tng ngun vn th hin kh nng t tài tr ca
Công ty. T sut này tng 0,6% so vi nm 2011 cho thy dù s vn góp ca ch s
hu không đi, nhng vn ch s hu tng do tng li nhun sau thu cha phân phi.
Chng t Công ty làm n tng đi có hiu qu và kh nng t ch v tài chính ca
Công ty ngày càng tt. T đó, giúp Công ty nâng cao nng lc tài chính ca mình trên
th trng và trong ngành.
- Tinh hình to vn và s dng vn ca Công ty:
+ Tài sn ngn hn: 4.131.575.567 đng
+ Ngun vn ngn hn: 5.904.238.879 đng
+ Tài sn dài hn: 1.979.743.373 đng
+ Ngun vn dài hn: 171.394.283 đng
Nh vy ta thy Công ty s dng chin lc qun lỦ vn thn trng, tc là s
dng mt phn ngun vn dài hn đ tài tr cho tài sn ngn hn.
2.4.2 Ch tiêu đánh giá kh nng thanh toán
Bng 2.4. Kh nng thanh toán ca Công ty
VT: ln
Ch tiêu
Công thc tính
Nm 2012
Nm 2011
Chênh lch
1. Kh nng thanh
toán ngn hn
Tng tài sn ngn hn

Tng n ngn hn
0,70
0,78
(0,08)
2. Kh nng thanh
toán nhanh
(Tng TSNH – Hàng tn
kho)
Tng n ngn hn
0,52
0,59
(0,07)

Xin chào!!. Rt vui khi đc chia s tài liu vi bn
24

3. Kh nng thanh
toán tc thi
(Tin + Các khon tng
đng tin)
Tng n ngn hn
0,01
0,003
(0,02)
- Kh nng thanh toán ngn hn ca Công ty gim t 0,78 ln nm 2011 còn 0,7
ln nm 2012, gim 0,08 ln. Nguyên nhân gim là do tc đ gim ca n ngn hn
thp hn so vi tài sn ngn hn. Nh vy ch tiêu này cho bit, trong nm 2012, mi
đng n ngn hn có 0,7 đng tài sn ngn hn có th s dng đ thanh toán. H s
kh nng thanh toán ngn hn này nh hn chng t giá tr tài sn ngn hn ca Công
ty nh hn giá tr n ngn hn, điu đó cho thy tài sn ngn hn ca Công ty đ đm

bo an toàn cho vic thanh toán các khon n ngn hn. Do đó, tình hình thanh khon
ca Công ty cha tt.
- Kh nng thanh toán nhanh cng gim 0,07 ln so vi nm 2011. S gim sút này
do rt nhiu nguyên nhân: hàng tn kho nm 2012 tng mnh 86,84%, tc đ tng ln
hn rt nhiu so vi tc đ tng ca tài sn ngn hn (tài sn ngn hn tng 74,46%) .
H s kh nng thanh toán nhanh nm 2012 cho bit mi đng n ngn hn có 0,07
đng tài sn ngn hn (cha tính yu t hàng tn kho) có th s dng ngay đ thanh
toán. T s này nh hn 1 cho thy giá tr tài sn ngn hn có tính thanh khon không
tt ca Công ty thp hn giá tr n ngn hn, chng t tài sn ngn hn có th s dng
ngay ca Công ty đ đ đm bo cho vic thanh toán ngay các khon n ngn hn. Do
vy, có th thy tình hình thanh khon ca Công ty không tt
- Kh nng thanh toán tc thi: H s này cho bit, trong nm 2012 mt đng n
ngn hn đc đm bo bi 0,01 đng tin mt gim
61,75%
đng so vi nm 2011.
Chng t kh nng thanh toán ca Công ty kém hiu qu hn so vi nm trc và mc
gim này cha ln. Kh nng đáp ng cho vic thanh toán các khon n bng tin và
các khon tng đng tin ca Công ty không tt, gn nh Công ty không có kh
nng thanh toán tc thi khi cn thit. Bi vy, Công ty cn phi có nhng bin pháp
phù hp nhm làm tng kh nng thanh toán tc thi nh d tr hp lí tin và các
khon tng đng tin.
- Công ty đang theo đui chính sách qun lý n ngn hn theo chính sách thn
trng tc là c gng gim và duy trì mc n ngn hn thp (do mt bng lãi sut ngân
hàng tng cao trong nhng nm gn đây), điu này làm cho vòng quay các khon phi
tr tng, thi gian tr n trung bình gim đng thi làm tng thi quan quay vòng ca
tin. Tuy nhiên, khi theo đui chính sách qun lý n ngn hn theo trng phi thn
trng thì Công ty cng s phi đi mt vi nhng ri ra nht đnh, đc bit cn lu Ủ
ti chi phí tr lãi cho n dài hn cao hn so vi n ngn hn.

Xin chào!!. Rt vui khi đc chia s tài liu vi bn
25




2.4.3 Ch tiêu đánh giá hiu sut s dng tài sn
Bng 2.5. Hiu sut s dng tài sn ca Công ty
VT: ln

Nm 2012, hiu sut s dng tài sn ca Công ty gim đáng k so vi nm 2011,
mc gim 3,5 ln. Hiu sut s dng tài sn nm 2011 là 9,5 ln, cho bit mi đng tài
sn ca Công ty to ra đc 9,5 đng doanh thu thun, trong khi nm 2012 ch to ra 6
đng doanh thu. iu này cho thy hiu qu s dng tài sn ca Công ty có kém hn
so vi nm 2011. Tuy nhiên, t s này ln hn 0, thì có ngha doanh nghip làm n có
lãi. T s càng cao cho thy doanh nghip làm n càng hiu qu. Còn nu t s nh
hn 0, thì doanh nghip làm n thua l. T s cho bit hiu qu qun lý và s dng tài
sn đ to ra thu nhp ca doanh nghip. Nh vy, kh nng to ra doanh thu t tng
tài sn đ tr n vay ca Công ty gim sút hn nm trc nhng vn  mc tng đi
tt.
2.4.4 Ch tiêu đánh giá kh nng sinh li
Bng 2.6. ánh giá kh nng sinh li ti Công ty
VT: %
Ch tiêu
Công thc tính
Nm 2012
Nm 2011
Chênh lch
1. T sut sinh li

trên doanh thu
Li nhun ròng x 100
Doanh thu thun
0,099
0,075
0,024
2. T sut sinh li
trên tng Tài sn
Li nhun ròng x 100
Tng tài sn
0,59
0,71
(0,12)
3. T sut sinh li
trên VCSH
Li nhun ròng x 100
VCSH
101,40
(33,57)
134,97
Ch tiêu
Công thc tính
Nm 2012
Nm 2011
Chênh lch
Hiu sut s dng
tng tài sn
Doanh thu thun
Tng tài sn
6,0

9,5
(3,5)