Lí luận chung về tài chính doanh nghiệp

GVHD: V Vàn Vang
PHÁƯN I:
L LÛN CHUNG VÃƯ TI CHÊNH DOANH NGHIÃÛP
I. Khại niãûm vãư âàûc âiãøm ca ti chênh doanh nghiãûp
1. Khại niãûm vãư ti chênh doanh nghiãûp
1.1 Doanh nghiãûp :
L cạc âån vë ch thãø kinh tãú âäüc láûp âỉåüc thnh láûp
theo qui âënh ca phạp lût nhàòm mủc âêch ch úu l thỉûc
hiãûn cạc hoảt âäüng sn xút kinh doanh theo mủc tiãu sinh låìi
1.2 Ti chênh doanh nghiãûp:
L hoảt âäüng ti chênh ca cạc täø chỉïc nọi trãn. Âọ l
mäüt hãû thäúng nhỉỵng quan hãû kinh tãú phạt sinh trong lénh vỉûc
phán phäúi qu tiãưn tãû, quạ trçnh tảo láûp v chu chuøn
ngưn väún , ca mäüt doanh nghiãûp âãø âảt âỉåüc mủc tiãu
chung ca doanh nghiãûp âọ.
Näüi dung nhỉỵng quan hãû kinh tãú phạt sinh thüc phảm vi
ti chênh doanh nghiãûp bao gäưm.
Thỉï nháút: Quan hãû giỉỵa doanh nghiãûp vọi Nh nỉåïc
Táút c mi doanh nghiãûp thüc mi thnh pháưn kinh tãú
phi thỉûc hiãûn cạc nghéa vủ ti chênh âäúi våïi Nh nỉåïc
(näüp thú cho NSNN) NSNN cáúp väún cho doanh nghiãûp Nh
nỉåïc v cọ tãøh gọp väún våïi Cäng ty liãn doanh hồûc Cäng ty
cäø pháưn (mua cäø phiãúu) hồûc cho vay( mua trại phiãúu) ty
theo mủc âêch u cáưu qun l âäúi våïi ngnh nghãư kinh tãú v
quút âënh t lãû väún gäúp hồûc mỉïc cho vay.
Thỉï hai: Quan hãû giỉỵa doanh nghiãûp våïi thë trỉåìng
ti chênh
Quan hãû ny âỉåüc thãø hiãûn thäng qua viãûc doanh
nghiãûp tçm kiãúm cạc ngưn ti tråü. Trãn thë trỉåìng ti chênh,
doanh nghiãûp cọ thãø vay ngàõn hản âãø âạp ỉïng nhu cáưu väún
ngàõn hản cọ thãø phạt hnh cäø phiẹu v trại phiãúu âãø dạp

ỉïng nhu cáưu väún di hản. Ngỉåüc lải doanh nghiãûp phi tr
li vay v väún vay, tr li cäø pháưn cho cạc nh ti tråü. Doanh
Svth: Ngä Phục Trung 1
GVHD: V Vàn Vang
nghiãûp cng cọ thãø gåíi tiãưn vo ngán hng âáưu tỉ chỉïng
khoạng bàòng säú tiãưn tảm thåìi sỉí dủng.
Thỉï ba: Quan hãû giỉỵa doanh nghiãûp våïi cạc thë
trỉåìng khạc
Trong nãưn kinh tãú doanh nghiãûp cọ quan hãû chàût ch
våïi cạc doanh nghiãûp trãn thë trỉåìng hng họa, dëch vủ thë
trỉåìng, sỉïc lao âäüng giỉỵa doanh nghiãûp våïi cạc nh âáưu tỉ
cho vay, våïi bản hng v khạch hng thäng qua viãûc hçnh thnh
v sỉí dủng cạc qu tiãưn tãû trong hoảt âäüng sn xút kinh
doanh giỉỵa cạc doanh nghiãûp bao gäưm quan hãû thanh toạn
tiãưn mua váût tỉ hng họa, phê bo hiãøm, chi tr tiãưn cäng cäø
tỉïc , tiãưn li, trại phiãúu giỉỵa doanh nghiãûp våïi ngán hng cạc
täø chỉïc tên dủng phạt sinh trong quạ trçnh doanh nghiãûp vay
vg hon nh hỉåíng väún tr li cho khạch hng, cho cạc täø
chỉïc tên dủng. Trãn cå såí âọ, doanh nghiãûp hoảch âënh ngán
sạch âáưu tỉ, kãú hoảch sn xút, tiãúp thë nhàòm tha mn
nhu cáưu.
Thỉï tỉ: Nhỉỵng quan hãû kinh tãú trong näüi bäü doanh
nghiãûp
Gäưm quan hãû kinh tãú giỉỵa doanh nghiãûp våïi cạc phng
ban, phán xỉåíng v täø âäüi sn xút, trong viãûc nháûn tảm
ỉïng v thanh toạn ti sn. quan hãû giỉỵa cäø âäng v ngỉåìi
qun l, giỉỵa cäø âäng v ch nåü giỉỵa quưn sỉí dủng väún
v quưn såí hỉỵu. Cạc mäúi quan hãû ny âỉåüc thãø hiãûn
thong qua hon lảt chênh sạch ca doanh nghiãûp nhỉ; chênh
sạch cäø tỉïc (phán phäúi thu nháûp) chênh sạch âáưu tỉ , chênh

sạch vãư cå cáúu, chi phê ...
Nhỉỵng quan hãû kinh tãú trãn âỉåüc biãøu hiãûn trong sỉû
váûn âäüng ca tiãưn tãû thäng qua hçnh thnh v sỉí dủng cạc
qu tãưin tãû vç váûy, thỉåìng âỉåüc xem l cạc quan hãû tiãưn
tãû. Nhỉỵng quan hãû ny mäüt màût phn ạnh r doanh nghiãûp
l mäüt âån vë kinh tãú âäüc láûp chiãúm âëa vë ch thãø trong
quan hãû kinh tãú, âäưng thåìi phn ạnh r nẹt quan hãû giỉỵa ti
chênh doanh nghiãûp våïi cạc kháu khạc trong hãû thäúng ti chênh
nỉåïc ta
Svth: Ngä Phục Trung 2
GVHD: V Vàn Vang
2. Âàûc âiãøm ca ti chênh doanh nghiãûp
Hoảt âäüng ti chênh gàõn liãưn våïi quạ trçnh hçnh thnh,
sỉí dủng ngưn väún v cạc qu tiãưn tãû cọ tênh âàûc th:
doanh nghiãûp phi tçm kiãúm cạc ngưn ti tråü, vay ngàõn hản
âãø âạp ỉïng nhu cáưu väún ngàõn hản, phạt hnh cäø phiãúu,
mua sàõm thiãút bë måïi, váût tỉ hng họa, tçm kiãúm lao âäüng ...
phán phäúi thu tháûp, thỉûc hiãûn cạc nghéa vủ Nh nỉåïc tr
lỉång CNV.
Hoảt âäüng ti chênh doanh nghiãûp thãø hiãûn sỉû váûn
âäüng ca väún giỉỵa doanh nghiãûp våïi cạc ch thãø khạc näüi
bäü doanh nghiãûp.
3. Cå cáúu ti chênh doanh nghiãûp v cạc dng tiãưn.
Mäüt doanh thu nún tiãún hnh sn xút kinh doanh cáưn
phi cọ mäüt lỉåüng ti sn phn ạnh bãn ti sn ca bn cán
âäúi kãú toạn. Nãúu nhỉ ton bäü ti sn do doanh nghiãûp nàòm
giỉỵ âỉåüc âạnh giạ tải mäùi thåìi âiãøm nháút âënh thç sỉû váûn
âäüng ca chụng tỉïc l kãút qu ca quạ trçnh trao âäøi chè cọ
thãø xạc âënh cho mi thåìi k nháút âënh v âỉåüc phn ạnh
trãn mäùi säú kãút qu kinh doanh. Quạ trçnh hoảt âäüng ca cạc

doanh nghiãûp cọ sỉû khạc biãût vãư quy trçnh cäng nghãû v tênh
cháút hoảt âäüng sỉû khạc biãût ny phanbf lỉïon do âàûc âiãøm
kinh tãú, k thût ca tỉìng doanh nghiãûp quút âënh. D cọ
sỉûh khạc biãût ny nhỉng ngỉåìi ta cọ thãø khại quạt nhỉỵng
nẹt chung nháút ca doanh nghiãûp bàòng hng họa, dëch vủ
âáưu tỉ vo v hng họa dëch vủ âáưu tỉ ra.
Mäüt hng họa, dëch vủ âáưu tỉ hay mäüt úu täú sn
xút l mäüt hng họa hay dëch vủ m cạc doanh nghiãûp mua
sàõm âãø sỉí dủng trong ỉì sn xút kinh doanh ca h. Cạc
hng họa , dëch vủ âáưu vo âỉåüc kãút håüp våïi nhau âãø tảo
ra cạc dng hng họa, dëch vủ âáưu ra. Âọ l hng loảt cạc
hng họa, dëch vủ cọ êch âỉåüc tiãu dng hồûc âỉåüc sỉí
dủng cho quạ trçnh sn xút kinh doanh tiãúp theo. Nhỉ váûy,
trong mäüt thåìi k nháút âënh, cạc doanh nghiãûp â chuøn hạo
cạc hng họa, dëch vủ âáưu vo thnh cạc hng họa dëch vủ
Svth: Ngä Phục Trung 3
GVHD: V Vàn Vang
âu ra âãø trao âäøi, (âãø bạn). Mäúi quan hãû giỉỵa ti sn hiãûn
cọ v dëch vủ âáưu vo, hng họa dëch vủ âáưu ra ( tỉïc l
quan hãû giỉỵa bng cán âäúi kãú toạn v bạo cạo kãút qu kinh
doanh) cọ thãø âỉåüc miãu t nhỉ sau:
Hng họa v dëch vủ (mua vo)
Sn xút - chuøn họa
Hng họa v dëch vủ (bạn ra)
Mäüp trong cạc ti khon m doanh nghiãûp nàõm giỉỵ l
ti sn âàûc biãût, âọ l tiãưn. Chênh dỉû trỉỵ tiãưn cho phẹp cạc
doanh nghiãûp mua cạc hng họa dëch vủ cáưn thiãút âãø tảo ra
cạc hng họa, dëch vủ phủc vủ cho mủc âêch trao âäøi. Mäüi
quạ trçnh trao âi âỉåüc th hiãûn thäng qua trung gian l tiãưn v
khại niãûm dng váût cháút v dng tiãưn phạt sinh tỉì âọ, tỉïc

l sỉû dëch chuøn ca hng họa, dëch vủ v sỉû dëch
chuøn ca tiãưn giỉỵa cạc âån vë täø chỉïc kinh tãú.
Nhỉ váûy, ỉïng våïi dng váût cháút âi vo( hng họa, dëch
vủ âáưu vo) l dng tiãưn âi ra; ngỉåüc lải, tỉång ỉïng våïi
dng váût cháút âi ra (hng họa, dëch vủ âáưu ra) ld dng tiãưn
âi vo.
Svth: Ngä Phục Trung 4
GVHD: V Vàn Vang
Quạ trçnh ny âỉåüc mä t qua så âäư sau:
Dng váût cháút Dng tiãưn âi ra
âi vo (xút qu)
Sn xút - chuøn họa
Dng váût cháút Dng tiãưn âi vo
âi ra (nháûp qu)
Doanh nghiãûp thỉûc hiãûn hoảt âäüng trao âäøi hồûc våïi
thë trỉåìng cáúp hng họa dëch vủ âáưu vo hồûc våïi thë
trỉåìng phán phäúi, thë trỉåìng tiãu thủ hng họa, dëch vủ âáưu
ra vo tênh cháút kinh doanh ca doanh nghiãûp. Cạc quan hãû ti
chênh ca doanh nghiãûp âỉåüc phạt sinh tỉì chênh quạ trçnh trao
âäøi âọ. quạ trçnh ny quút âënh sỉû váûn hnh ca sn xút
v lm thay âäøi cå cáúu väún ca doanh nghiãûp. Phán têch cạc
quan hãû ti chênh ca doanh nghiãûp cáưn âỉa trãn 2 khại niãûm
cå bn l dng v dỉû trỉỵ. Dng chè xút hiãûn trãn cạc cå såí
têch ly ban âáưu nhỉỵng hng họa, dëch vủ hồûc tiãưn trong
mäùi doanh nghiãûp v nọ s lm thay âäøi khäúi lỉåüng ti sn
têch ly ca doanh nghiãûp. Mäüt khäúi lỉåüng ti sn, hng họa
hồûc tiãưn âo tải mäüt thåìi âiãøm l 1 khon dỉû trỉỵ. Trong khi
mäüt khon dỉû trỉỵ cọ nghéa tải mäüt thåìi âiãøm nháút âënh
thç cạc dng chè âỉåüc âọ trong mäüt thåìi dk nháút âënh, quan
hãû giỉỵa dng v dỉû trỉỵ l cå såí l nãưn tng ca ti chênh

doanh nghiãûp. Ty thüc vo bn cháút khạc nhau ca cạc
dng v dỉû trỉỵ, ngỉåìi ta phán biãût dng tiãưn âäúi trong v
dng tiãưn âäúi láûp.
* Dng tiãưn âäúi trong
- Dng tiãưn âäúi trong trỉûc tiãúp: l dng tiãưn chè xút
hiãûn âäúi trong v dng hng họa, dëch vủ. Âáy l trỉåìng håüp
âån gin nháút trong doanh nghiãûp.
- Thanh toạn ngay: tải thåìi âiãøm t
o
mäùi doanh nghiãûp cọ
trong tay nhỉỵng ti sn thỉûc vãư tiãưn. Gi sỉû hoảt âäüng trao
âäøi diãùn ra giỉỵa 2 doanh nghiãûp A v B tải thåìi âiãøm t
1
; tải
thåìi âiãøm ny doanh nghiãûp A trao âäøi ti sn thỉûc cho doanh
Svth: Ngä Phục Trung 5
GVHD: V Vàn Vang
nghiãûp B (bạn hng họa cho doanh nghiãûp B) âãø âäøi láúy tiãưn
mäüt dng váût cháút âi tỉì doanh nghiãûp A sang Doanh nghiãûp B)
cn doanh nghiãûp B chuøn tiãưn cho doanh nghiãûp A ( mua
hng họa ca doanh nghiãûp A) âãø láúy hng (mäüt dng tiãưn
tỉì doanh nghiãûp B sang doanh nghiãûp A).
- Dng tiãưn âäøi trong cọ k hản: âáy l trỉåìng håüp phäø
biãún nháút trong hoảt âäüng ca doanh nghiãûp. Doanh nghiãûp A
bạn hng họa dëch vủ cho doanh nghiãûp B åí thåíi âiãøm t
1
,
doanh nghiãûp B tr tiãưn cho doanh nghiãûp A åí thåìi âiãøm t2.
dng tiãưn åí thåìi âiãøm t2 tỉång ỉïng våïi dng hng họa dëch
vủ åí thåìi âiãøm t1. trong thåìi k t1, t2 trảng thại cán bàòng dỉû

tỉỵ ca mäùi doanh nghiãûp bë phạ våỵ. Trảng thại cán bàòng
nmy âỉåüc làõp lải thäng qua viãûc tảo ra mäüt ti sn, ti
chênh tỉïc l quưn sỉí dủng håüp phạp mäüt trại quưn
(quưn âi nåü) hồûc mäüt khong nå. Trong trỉåìng håüp ny
dỉû trỉỵ ti sn thỉûc ca â lm phạt sinh mäüt khon nåü cho
âãún khi dng tiãưn xút hiãûn åíp thåìi âiãøm t2, càûp trại quưn
nåü âỉåüc gii quút mäüt cạch trn vẻn.
- Dng tiãưn âäúi trng täúi âa: âãø khàõc phủc sỉû máút
cán âäúi ngán qu âm bo kh nàng chi tr thäng qua viãûc thiãút
láûp ngá qu täúi ỉu, doanh nghiãûp cọ thãø chiãút kháúu, nhỉåüng
bạn trại quưn cho mäüt täø chỉïc ti chênh trung gian hồûc
dng trại quưn nhỉ mäüt ti sn thãú cháúp cho mäüt mọn vay
ty theo nhỉỵng âiãưu kiãûn củ thãø. Nhỉ váûy ti sn ti chênh
trại quưn cọ thãø lm âäúi tỉåüng giao dëch. Âáy l mäüt hiãûn
tỉåüng quan trng trong nãưn kinh tãú thë trỉåìng
* Dng tiãưn âäúi láûp
Âáy l dng tiãưn phạt sinh tỉì cạc nghiãûp vủ ti chênh
thưn tụy: kinh doanh tiãưn, kinh doanh chỉïng khoạn, hay nọi
cạch khạc viãûc chuøn âi cạc trại quưn thnh tiãưn âãø hoảt
âäüng kinh doanh âỉåüc liãn tủc, hnh vi ny ch úu thãø hiãûn
åí chiãút kháúu thỉång phiãúu ca doanh nghiãûp åí cạc ngán hng
thỉång mải.
Nhỉ vảy sỉû ra âåìi, sỉû váûn hnh v phạt triãøn cạc
doanh nghiãûp lm phạt sinh mäüt hãû thäúng ca dng hng họa,
Svth: Ngä Phục Trung 6
GVHD: Voợ Vn Vang
dởch vuỷ vaỡ caùc doỡng tióửn, chuùng thổồỡng xuyón laỡm thay õọứi
khọỳi lổồỹng, cồ sồớ taỡi saớn thổỷc vaỡ taỡi saớn taỡi chờnh (traùi
quyóửn vaỡ nồỹ) cuớa doanh nghióỷp.
II Chổùc nng, vai troỡ vaỡ muỷc õờch phỏn tờch taỡi chờnh doanh

nghióỷp
1. Chổùc nng cuớa taỡi chờnh doanh nghióỷp:
1.1 Chổùc nng cuớa doanh nghióỷp
aớm baớo nguọửn vọỳn cho quaù trỗnh saớn xuỏỳt kinh doanh
õóứ coù õuớ vọỳn cho hoaỷt õọỹng saớn xuỏỳt kinh doanh, taỡi chờnh
doanh nghióỷp phaới tờnh toaùn nhu cỏửu vọỳn, lổỷa choỹn nguọửn
vọỳn, tọứ chổùc huy õọỹng vaỡ sổớ duỷng vọỳn õuùng õừn nhũm
duy trỗ vaỡ thuùc õỏứy sổỷ phaùt trióứn coù hióỷu quaớ quaù trỗnh saớn
xuỏỳt kinh doanh cuớa doanh nghióỷp.
Vóử phờa Nhaỡ nổồùc phaới họự trồỹ doanh nghióỷp laỡ taỷo mọi
trổồỡng hoaỷt õọỹng phong phuù, õa daỷng õóứ taỷo vọỳn vaỡ phaùt
trióứn caùc loaỷi hỗnh tờn duỷng thu huùt ttọỳi õa caùc nguoỡn vọỳn
nhaỡn rọứi cuớa caùc tọứ chổùc kinh tóỳ xaợ họỹi vaỡ dỏn cổ, taỷo
nguọửn vọỳn cho vay dọửi daỡo õọỳi vồùi moỹi loaỷi hỗnh doanh
nghióỷp.
1.2 Phỏn phọỳi thu nhỏỷp bũng tióửn doanh nghióỷp
Thu nhỏỷp bũng tióửn cuớa doanh nghióỷp õổồỹc taỡi chờnh
doanh nghióỷp phỏn phọỳi . Phỏn phọỳi taỡi chờnh ồớ doanh nghióỷp
coù thóứ õổồỹc dióựn ra giổợa 2 chuớ thóứ khaùc nhau, chuyóứn mọỹt
boỹ giaù trở tổỡ hỗnh thổùc sồớ hổợu naỡy sang hỗnh thổùc sồớ hổợu
khaùc. Thu nhỏỷp bũng tióửn maỡ doanh nghióỷp õaỷt õổồỹc do thu
nhỏỷp baùn haỡng trổồùc tión phaới buỡ õừp cho chi phờ boớ ra trong
quaù trỗnh saớn xuỏỳt: buỡ õừp hao moỡn maùy moùc thióỳt bở traớ
lổồng cho ngổồỡi lao õọỹng vaỡ mua baùn nguyón lióỷu, nguyón vỏỷt
lióỷu õóứ tióỳp tuỷc cho chu kyỡ saớn xuỏỳt mồùi, thổỷc hióỷn nghộa
vuỷi õọỳi vồùi Nhaỡ nổồùc. Phỏửn coỡn laỷi doanh nghióỷp sổớ duỷng
hỗnh thaỡnh caùc quyợ cuớa doanh nghióỷp, thổỷc hióỷn baớo toaỡn
vọỳn õaợ lổoỹi tổùc cọứ phỏửn nóỳu coù. Chổùc nng phỏn phọỳi taỡi
chờnh cuớa doanh nghióỷp laỡ quaù trỗnh phỏn phọỳi thu nhỏỷp bũng
tióửn cuớa doanh nghióỷp vaỡ quaù trỗnh phỏn phọỳi õoù luọn gừn lióửn

Svth: Ngọ Phuùc Trung 7
GVHD: V Vàn Vang
våïi nhỉỵng âàûc âiãøm väún cọ ca hoảt âäüng sn xút kinh
doanh v hçnh thỉïc såí hỉỵu doanh nghiãûp
1.3 Chỉïc nàng Giạm âäúc (hồûc kiãøm tra ) bàòng tiãưn
âäúi våïi hoảt âäüng sn xút kinh doanh ca doanh nghiãûp
Ti chênh doanh nghiãûp thỉåìng càn cỉï vo tçnh hçnh thu
chi tiãưn tãû v cạc chè tiãu phn ạnh bàòng tiãưn âãø kiãøm sọat
tçnh hçnh âm bo väún sn xút kinh doanh, tçnh hçnh sn xút
kinh doanh v hiãûu qu sn xút kinh doanh. Củ thãø qua t
trng, cå cáúu ngun huy âäüng, viãûc sỉí dủng ngưn väún huy
âäüng, viãûc tênh toạn cạc úu täú chi phê vo giạ thnh v chi
phê lỉu thäng, viãûc thanh toạn cạc khon cäng nåü våïi ngỉåìi
bạn, våïi tên dủng, våïi CNV v kiãøm tra viãûc cháúp hnh k
lût ti chênh, k lût thanh toạn, k lût tên dủng ca doanh
nghiãûp. Trãn cå såí âọ giụp cho cạc ch thãø qun l phạt hiãûn
nhỉỵng kháu máút cán âäúi, nhỉỵng så håí trong cäng tạc âiãưu
hnh, qun l kinh doanh âãø cọ quút âënh ngàn chàûn këp thåìi
kh nàng täøn tháút cọ thãø xy ra nhàòm duy trç náng cao quạ
trçnh sn xút kinh doanh ca doanh nghiãûp. Vç váûy chỉïc nàng
ny trong phảm vi doanh nghiãûp nåi m hoảt âäüng hàòng ngy,
hàòng giåì thỉûc hiãûn viãûc tiãu dng sn xút váût tỉ v lao
âäüng thç nọ cọ nghéa hãút sỉïc quan trng .
Ba chỉïc nàng trãn cọ mäúi quan hãû hỉỵu cå chàût ch våïi
nhau. Chỉïc nàng tảo väún v phán phäúi âỉåüc tiãún hnh âäưng
thåìi qua trçnh thỉûc hiãûn chỉïc nàng Giạm âäúc. Chỉïc nàng
Giạm âäúc thỉûc hiãûn täút l cå såí quan trng cho nhỉỵng âënh
hỉåïng phán phäúi ti chênh âụng âàõn, âm bo cạc t lãû ph
håüp våïi quy mä sn xút, phỉång hỉåïng sn xút, tảo âiãưu
kiãûn cho sn xút âỉåüc tiãún hnh liãn tủc. Viãûc tảo väún v

phán phäúi täút s kai thäng cạc lưng ti chênh, thu hụt mi
ngưn väún khạc nhau âãø âạp ỉïng nhu cáưu väún cho cạc
doanh nghiãûp v sỉí dủng hiãûu qu âäưng väún , tảo ra ngưn
ti chênh däưi do l âiãưu thûn låüi cho viãûc thỉûc hiãûn chỉïc
nàng Giạm âäúc ti chênh ca doanh nghiãûp.
Svth: Ngä Phục Trung 8
GVHD: V Vàn Vang
2. Vai tr ca ti chênh doanh nghiãûp :
vai tr ca ti chênh doanh nghiãûp thãø hiãûn åí sỉû váûn
dủng cạc chỉïc nàng ca ti chênh doanh nghiãûp âãø gii quút
cạc u cáưu nhiãûm vủ củ thãø. Do âọ cọ xem xẹt vai tr chênh
doanh nghiãûp trãn nhiãưu gọc âäü khạc nhau.
- Âäúi våïi hãû thäng ti chênh qúc gia : kháu ti chênh
doanh nghiãûp âọng vai tr l kháu cåí såí, kháu thåìi âiãøm ,nọ
âm bo sỉû täưn tải v vỉỵng chàõc cho c hãû thäúng vç âọ l
kháu tảo ra ngưn thu ban âáưu v ch úu nháút v cho háưu
hãút cạc kháu khạc trong hãû thäúng . âiãưu ny thãø hiãûn củ
thãø qua cạc âiãøm sau:
Thỉï nháút : ngán sạch nh nỉåïc thu ch úu tỉì cạc
doanh nghiãûp thäng qua thú .
Thỉï hai : cạc ngán hng thỉång mải täưm tải v phạt
triãøn thäng qua cạc quan hã våïi cạc doanh nghiãûp v cạ nhán
...ch úu låïn nháút l cạc doanh nghiãûp.
Thỉï ba : ti chênh ca cạc gia âçnh, viãn chỉï àn lỉång tỉì
Nh nỉåïc, cäng nhán tỉì doanh nghiãûp, näng dán tỉû trang tri.
Mäüt pháưn häü gia âçnh âỉåüc hiãøu l chia låüi tỉïc tỉì Cäng ty
cäø pháưn. Váûy doanh nghiãûp phi tr mäüt pháưn lỉång bäøng
cho bäü pháûn dán cỉ
- Âäúi våïi hoảt âäüng sn xút kdc doanh nghiãûp: ti
chênh doanh nghiãûp cọ mäüt vai tr quan trng l tảo tiãưn âãư

cho sn xút kinh doanh v nọ cọ quút âënh âãún hiãûu qu
ca hoảt âäüng sn xút kinh doanh thãø hiãûn nhỉ sau:
Vai tr tảo ngưn väún : âm bo nhu cáưu väún cho hoảt
âäüng sn xút kinh doanh âỉåüc lãn tủc v thûn låüi
Vai tr täø chỉïc sỉí dủng väún håüp l v hiãûu qu.
Vại tr phán phäúi kãút qu kinh doanh qua âọ tảo âäüng
lỉûc thục âáøy hoảt âäüng kinh doanh khäng ngỉìng phạt triãøn
Vai tr kiãøm tra, kiãøm soạt mi hoảt âäüng ca doanh
nghiãûp âm bo cho doanh nghiãûp thỉûc hiãûn âỉåüc nhỉỵng
mủc tiãu m chiãún lỉåüc kinh doanh â vảch ra
Svth: Ngä Phục Trung 9
GVHD: Voợ Vn Vang
- ọỳi vồùi ngổồỡi lao õọỹng: taỡi chờnh doanh nghióỷp goùp
phỏửn nỏng cao mổùc sọỳng cuớa ngổồỡi lao õọỹng trong doanh
nghióỷp, thóứ hióỷn qua vióỷc tng nhanh thu nhỏỷp danh nghộa cho
tng caùc khoaớn lổồng thổồớng
- ọỳi vồùi mọi trổồỡng bón ngoaỡi: nóỳu doanh nghióỷp hoaỷt
õọỹng coù hióỷu quaớ noù seợ taỷo ra mọi trổồỡng kinh doanh laỡnh
maỷnh, an toaỡn. Vỗ hoaỷt õọỹng saớn xuỏỳt kinh doanh, caùc doanh
nghióỷp coù thóứ chióỳm duỷng vọỳn lỏựn nhau trong thanh toaùn,
nóỳu taỡi chờnh doanh nghióỷp laỡnh maỷnh, an toaỡn. Vỗ trong hoaỷt
õọỹng saớn xuỏỳt kinh doanh caùc doanh nghióỷp coù thóứ chióỳm
duỷng vọỳn lỏựn nhau trong thanh toaùn, nóỳu taỡi chờnh doanh
nghióỷp laỡnh maỷnh thỗ coù khaớ nng chi traớ, thanh toaùn caùc khoaớn
nồỹ, traùnh tỗnh traỷng vồợ nồỹ, õióửu naỡy giuùp cho doanh nghióỷp
khaùc coù sổỷ an toaỡn hồn trong kinh doanh.
3. Muỷc õờch phỏn tờch taỡi chờnh doanh nghióỷp.
Chbuùng ta bióỳt rũng cỏửn phaới coù caùc doanh nghióỷp cỏửn
phaới coù mọỹt lồỹng vọỳn nhỏỳt õởnh goỡm vọỳn cọỳ õởnh, vọỳn lổu
õọỹng vaỡ caùc loaỷi vọỳn chuyón duỡng khaùc õóứ tióỳn haỡnh saớn

xuỏỳt kinh doanh. Nhióỷm vuỷ cuớa doanh nghióỷp laỡ phaới tọứ chổùc
huy õọỹng vaỡ sổớ duỷng vọỳn sao cho coù hióỷu quaớ nhỏỳt trón cồ
sồớ tọn troỹng caùc nguyón từc taỡi chờnh, tờn duỷng vaỡ chỏỳp haỡnh
luỏỷt phaùp. Vióỷc phỏn tờch tỗnh hỗnh taỡi chờnh seợ giuùp cho caùc
doanh nghióỷp thỏỳy roợ thổỷc trỷng taỡi chờnh. Tổỡ õoù õóử ra
nhổợng bióỷn phaùp hổợu hióỷu õóứ nỏng cao hióỷu quaớ hoaỷt
õọỹng kinh doanh.
- ọỳi vồùi doanh nghióỷp, muỷc õờch cuớa phỏn tờch laỡ nhũm
õaùnh giaù kóỳt quaớ hoaỷt õọỹng kinh doanh vaỡ kóỳt quaớ thổỷc
hióỷn caùc bióỷn phaùp taỡi chờnh õaợ õỷt ra, xaùc õởnh tióửm nng
phaùt trióứn cuớa doanh nghióỷp cỏửn khai thaùc, xaùc õởnh nhổợng
õióứm haỷn chóỳ, cỏửn khừc phuỷc cỏửn hoaỡn thióỷn, tổỡ õoù giuùp
caùc nhaỡ quaớn trở õióửu haỡnh hoaỷt õọỹng saớn xuỏỳt kinh doanh,
lỏỷp kóỳ hoaỷch cho nhổợng nm tồùi cuợng nhổ tọứ chổùc huy õọỹng
vọỳn , lổỷa choỹn phổồng aùn õỏửu tổ, coù chióỳn lổồỹc õổa saớn
phỏứm ra thở trổồỡng mọỹt caùch hióỷu quaớ nhỏỳt
Svth: Ngọ Phuùc Trung 10
GVHD: V Vàn Vang
- Âäúi våïi nh âáưu tỉ , cáưn phán têch tçnh hçnh ti chênh
ca doanh nghiãûp. Mçnh dỉû âënh âáưu tỉ âãø tênh toạn mỉïc
låüi nhûn hay nhỉỵng ri ro cọ thãø phạt sinh trong quạ trçnh
âáưu tỉ âãø âỉa ra quút âënh âụng âàõn nháút
III. Vë trê ca ti chênh doanh nghiãûp v xcạc chè tiãu âạnh
giạ tçnh hçnh ti chênh ca doanh nghiãûp.
1. Vë trê ca ti chênh doanh nghiãûp trong doanh nghiãûp v
trong hãû thäúng ti chênh nỉåïc ta
Ti chênh doanh nghiãûp l mäüt bäü pháûn cáúu thnh ca
hãû thäúng ti chênh qúc gia. Ti chênh doanh nghiãûp bao gäưm
ti chênh ca cạc âån vë cạc täø chỉïc sn xút kinh doanh hng
họa v cung ỉïng dëch vủ thủäc mi thnh pháưn kinh tãú

Xẹt trong phảm vi ca mäüt âån vë sn xút kinh doanh thç
ti chênh doanh nghiãûp âỉåüc xem l mäüt trong nhỉỵng cäng củ
quan trng âãø qun l sn xút kinh doanh ca âån vë. båíi
mi mủc tiãu phỉång hỉåïng sn xút kinh doanh chè cọ thãø
thỉûc hiãûn âỉåüc trãn cå såí phạt huy täút cạc chỉïc nàng ca ti
chênh doanh nghiãûp, tỉì viãûc xạc âënh nhu cáưu väún cho sn
xút kinh doanh, tảo ngưn ti chênh âãø âạp ỉïng nhu cáưu â
xạc âënh. Khi cọ â väún phi täø chỉïc sỉí dủng håüp l, tiãút
kiãûm v cọ hiãûu qu âäưng väún âãún viãûc phi theo di, kiãøm
tra qun l chàût ch cạc chi phê sn xút kinh doanh, theo di
tçnh hçnh tiãu thủ sn pháøm, tênh toạn b âàõp chi phê sỉí
dủng ân báùy ti chênh kêch thêch náng cao hiãûu qu kinh
doanh thäng qua viãûc phán phäúi låüi nhûn ca doanh nghiãûp
cho ngỉåìi lao âäüng trong doanh nghiãûp.
Nãúu xẹt trãn gọc âäü ca hãû thäúng ti chênh nỉåïc ta thç
ti chênh doanh nghiãûp âỉåüc coi l mäüt bäü pháûn ca hãû
thäúng ti chênh, l kháu cå såí ca hãû thäúng ti chênh.
Hãû thäúng ti chênh ca nỉåïc ta bao gäưm cạc khon sau
âáy:
* Ngán sạch Nh nỉåïc (NSNN)
Svth: Ngä Phục Trung 11
GVHD: V Vàn Vang
L kãú hoảch ti chênh cå bn ca qúc gia, NSNN bao
gäưm NSNN trung ỉång v NSNN âëa phỉång, phỉång thỉïc huy
âäüng ca ngán sạch nh nỉåïc thãø hiãûn cạc khon thu pháưn
låïn l mang tênh cháút cáúp phạt khäng hon lải trỉûc tiãúp. Mi
hoảt âäüng ca NSNN âãưu l hoảt âäüng phán phäúi cạc
ngưn ti chênh nhàòm khäng ngỉìng tại sn xút måí räüng,
thỉåìng xun náng cao âåìi säúng váût cháút tinh tháưn ca nhán
dán v âm bo an ninh, qúc phng

* Cạc âënh chãú ti chênh trung gian
Cạc täø chỉïc tên dủng, cạc Cäng ty ti chênh, cạc qu
âáưu tỉ... cạc täø chỉïc ny âỉïng ra huy âäüng cạc ngưn ti
chênh nhn räùi theo ngun tàõc hon tr cọ thåìi hản v cọ låüi
tỉïc. Hoảt âäüng ca cạc âënh chãú ti chênh trung gian gọp
pháưn tảo ra cạc ngưn ti chênh âạp ỉïng yeu cáưu sn xút
kinh doanh ca cạc doanh nghiãûp khạc, giỉỵa doanh nghiãûp våïi
NSNN, våïi cạc táưng låïp dán cỉ v täø chỉïc x häüi tảo nãn thë
trỉåìng ti chênh âa dảng trong nãưn kinh tãú.
* Ti chênh ca cạc täø chỉïc x häüi dán cỉ
Bao gäưm ti chênh ca cạc täø chỉïc chênh trë, x häüi
cạc âon thãø x häüi âỉåüc NSNN Nh nỉåïc âm bo, cn
kinh phê ca cạc täø chỉïc khạc, cạc häüi nghãư nghiãûp s hoảt
âäüng bàòng ngưn âọng gọp häüi phê, qun gọp ng häü ca
dán cỉ, cạc täø chỉïc x häüi v cạc täø chỉïc trong häü gia
âçnh, cạc qu tiãưn tãû hçnh thnh tỉì thu nháûp tiãưn lỉång ca
cạc thnh viãn trong gia âçnh do lao âäüng sn xút kinh doanh
hồûc do thỉìa kãú ti sn.
Âàûc trỉng ca kháu ti chênh ny k cạc qu tiãưn tãû ch
úu chi cho tiãu dng. Khi nhn räùi cọ thãø tham gia thë trỉåìng
ti chênh qua cạc âënh chãú ti chênh trung gian hồûc cọ thãø
gọp cäø pháưn, mua cäø phiãúu, trại phiãúu
* Ti chênh cạc doanh nghiãûp
Bao gäưm: ti chênh cạc âån vë, cạc täø chỉïc sn xút kinh
doanh hng họa, dëch vủ thüc mi thnh pháưn kinh tãú
Trong hãû thäúng ti chênh nỉåïc ta, ngán sạch giỉỵ vai tr
ch âảo. Cạc âënh chãú ti chênh trung gian cọ vai tr häù tråü.
Svth: Ngä Phục Trung 12
GVHD: Voợ Vn Vang
Taỡi chờnh õọi vồùi caùc tọứ chổùc xaợ họỹi vaỡ họỹ dỏn cổ bọứ sung

nhũm tng nguọửn lổỷc taỡi chờnh cho nóửn kinh tóỳ, coỡn taỡi chờnh
doanh nghióỷp laỡ khỏu cồ sồớ cuớa caớ hóỷ thọỳng. Sổỷ hoaỷt õọỹng
coù hióỷu quaớ cuớa taỡi chờnh doanh nghióỷp coù taùc duỷng cuớng cọỳ
hóỷ thọỳng taỡi chờnh quọỳc gia.
2. Caùc chố tióu õỷc trổng õaùnh giaù tỗnh hỗnh taỡi chờnh doanh
nghióỷp
óứ õaùnh giaù tỗnh hỗnh taỡi chờnh cuớa mọỹt doanh nghióỷp laỡ
tọỳt hay xỏỳu laỡ õang phaùt trióứn hay trón õaỡ giaớm ruùt ngoaỡi vióỷc
õaùnh giaù, thọng qua baớng cỏn õọỳi kóỳ toaùn vaỡ baùo caùo thu
nhỏỷp ngổồỡi ta coỡn sổớ duỷng caùc hóỷ sọỳ taỡi chờnh. Caùc hóỷ
sọỳ naỡy gọửm 4 nhoùm chờnh sau
2.1 Caùc hóỷ sọỳ khaớ nng thanh toaùn:
ỏy laỡ nhổợng chố tióu õổồỹc nhióửu ngổồỡi chuù yù õóỳn nhổ
caùc nhaỡ õỏửu tổ , ngổồỡi cho vay, nhaỡ cung cỏỳp haỡng hoùa, NVl...
hoỹ luọn õỷt ra cỏu hoới õóứ doanh nghióỷp coù õuớ khaớ nng traớ
caùc moùn nồỹ tồùi hay khọng?
Svth: Ngọ Phuùc Trung 13
GVHD: Voợ Vn Vang
2.1.1 Coù hóỷ sọỳ khaớ nng thanh toaùn tọứng quaùt
Hóỷ sọỳ khaớ nng thanh toaùn tọứng quaùt laỡ mọỳi qh giổợa
tọứng taỡi saớn maỡ hióỷn nay doanh nghióỷp õang quaớn lyù sổớ
duỷng tọứng sọỳ nồỹ phaới traớ.
Hóỷ sọỳ thanh toaùn tọứng quaùt
=
Tọứng taỡi
saớn
Nồỹ phaới
traớ
Nóỳu hóỷ sọỳ naỡy dỏựn tồùi laỡ baùo hióỷu sổỷ phaù saớn cuớa
doanh nghióỷp, nguọửn vọỳn chuớ sồớ hổợu bở mỏỳt hỏửu nhổ hoaỡn

toaỡn, tọứng sọỳ taỡi saớn hióỷn coù (TSL, TSC) khọng coù õuớ traớ
nổỷo maỡ doanh nghióỷp phaới thanh toaùn.
2.1.2 Hóỷ sọỳ khaớ nng thanh toaùn nồỹ ngừn haỷn
Hóỷ sọỳ õaùnh giaù khaớ nng thanh toaùn nồỹ ngừn haỷn laỡ
mọỳi quan hóỷ giổợa taỡi saớn ngừn haỷn vaỡ caùc khoaớn nồỹ ngừn
haỷn hóỷ sọỳ thanh toaùn nồỹ ngừn haỷn thóứ hióỷn ồớ mổùc õọỹ
õaớm baớo cuớa TSL õọỳi vồùi ngừn haỷn. nồỹ ngừn haỷn laỡ caùc
khoớan nồỹ phaới thanh toaùn trong kyỡ, do õoù doanh nghióỷp phaới
duỡng taỡi saớn thổỷc cuớa mỗnh õóứ thanh toaùn bũng chuyóứn õọứi
mọỹt bọỹ phỏỷn taỡi saớn thaỡnh tióửn. Trong tọứng sọỳ taỡi saớn maỡ
hióỷn doanh nghióỷp õang quaớn lyù, sổớ duỷng vaỡ sồớ hổợu chố coù
TSL laỡ trong kyỡ coù khaớ nng chuyóứn õọứi thaỡnh tióửn. Do õoù
hóỷ sọỳ thanh toaùn thaỡnh tióửn õổồỹc tờnh theo cọng thổùc
Khaớ nng thanh toaùn NNH =
TSLD & TNH
Tọứng nồỹ
ngừn haỷn
2.1.3 Hóỷ sọỳ khaớ nng thanh toaùn:
Svth: Ngọ Phuùc Trung 14
GVHD: Voợ Vn Vang
TSL trổồùc khi mang õi thanh toaùn cho chuớ nồỹ õóửu phaới
chuyóứn õọửi thaỡnh tióửn trong TSL hióỷn coù thỗ vỏỷt tổ, haỡng
hoùa chổa chuyóứn õọứi thaỡnh tióửn, do õoù noù coù khaớ nng thanh
toaùn keùm nhỏỳt. Vỗ vỏỷy hóỷ sọỳ khaớ nng thanh toaùn nhanh laỡ
thổồùc õo vóử khaớ nng traớ nồỹ ngay, khọng dổỷa vaỡo vióỷc phaới
baùn caùc loaỷi vỏỷt tổ haỡng hoùa vaỡ õổồỹc xaùc õởnh theo cọng
thổùc
Khaớ nng thanh toaùn
nhanh =
TSL & TNH - haỡng tọửn

kho
Tọứng nồỹ ngừn haỷn
Cuợng cỏỡn thỏỳy rũng sọỳ taỡi khoớan duỡng õóứ thanh toaùn
nhanh coỡn õổồỹc xaùc õởnh laỡ tióửn cọng vồùi caùc khoớan tptổồng
õổồng tióửn laỡ caùc khoaớn coù thóứ chuyóứn õọứi thaỡnh mọỹt
lổồỹng tióửn bióỳt trổồùc (caùc loaỷi chổùng khoaùng ngừn haỷn)
thổồng phióỳu, nồỹ phaới thu).
Trong thổỷc tóỳm, nồỹ phaới thu ngừn haỷn õổồỹc chia thaỡnh
nồỹ trong haỷn, nồỹ tồùi haỷn vaỡ nồỹ quaù haỷn. Vỗ vỏỷy hóỷ sọỳ
õaùnh giaù khaớ nng thanh toaùn õổồỹc xaùc õởnh nhổ sau:
Khaớ nng thanh toaùn nhanh
=
Tióửn + tổồng õổồng
tióửn
Nồỹ tồùi haỷn + Nồỹ
quaù haỷn
Thọng thổồỡng hóỷ sọỳ naỡy bũng 1 laỡ lyù tổồớng nhỏỳt
2.1.4 Hóỷ sọỳ thanh toaùn nồỹ daỡu haỷn
Svth: Ngọ Phuùc Trung 15
GVHD: Voợ Vn Vang
Nồỹ daỡi haỷn laỡ nhổợng khoớan nồỹ coù thồỡi gian õaùo haỷn
trón 1 nm, doanh nghióỷp õi vay daỡi haỷn õóứ õỏửu tổ hỗnh thaỡnh
TSC. Sọỳ dổ nồỹ daỡi haỷn thóứ hióỷn sọỳ dổ nồỹ daỡi haỷn maỡ
doanh nghióỷp coỡn phaới traớ cho chuớ nồỹ. Nguọửn õóứ traớ nồỹ nồỹ
daỡi haỷn chờnh laỡ giaù trở TSC õổồỹc hỗnh thaỡnh bũng vọỳn vay
chổa õổồỹc thu họửi. Vỗ vỏỷy ngổồỡi ta thổồỡng so saùnh giổợa giaù
trở coỡn laỷi cuớa TSC õổồỹc hỗnh thaỡnh bũng vọỳn vay vồùi sọỳ
dổ nồỹ daỡi haỷn õóứ xaùc õởnh khaớ nng thanh toaùn nồỹ daỡi haỷn.
Khaớ nng thanh toaùn nồỹ daỡi
haỷn =

Giaù trở coỡn laỷi cuớa
TSC õổồỹc hỗnh
thaỡnh tổỡ nguọửn vọỳn
vay NDH
Nồỹ daỡi haỷn
2.1.5 Hóỷ sọỳ nồỹ phaới thu vaỡ nồỹ phaới traớ.
Bỏỳt kyỡ mọỹt doanh nghióỷp naỡo cuợng coù khoaớn vọỳn õóứ
khaùch haỡng tờn duỷng vaỡ laỷi õi chióỳm duỷng cuớa doanh nghióỷp
khaùc. So vồùi phỏửn õi chióỳm duỷng vaỡ phỏửn bở chióỳm duỷng seợ
cho bióỳt thóm vóử tỗnh hỗnh cọng nồỹ cuớa doanh nghióỷp.
Hóỷ sọỳ nồỹ phaới traớ nồỹ
thu họửi =
Phỏửn vọỳn õi chióỳm duỷng
Phỏửn vọỳn bở chióỳm duỷng
* Phỏửn vọỳn õi chióỳm duỷng bao gọửm : phaới traớ ngổồỡi
baùn ; thuóỳ Hóỷ sọỳ thanh toaùnlaợi caùc khoaớn phaới nọỹp cho nhaỡ
nổồùc ; phaới traớ caùn bọỹ cọng nhỏn vión; coỡn caùc khoaớn phaới thu
trong baớn cỏn õọỳi kóỳ toaùn.
2.1.6 Hóỷ sọỳ thanh toaùn laợi vay :
Laợi vay phaới traớ laỡ mọỹt khoaớn chi phờ cọỳ õởnh, nguọửn õóứ
traớ laợi vay laỡ lồỹi nhuỏỷn gọỳp cuớa cuớaợ ba hoaỷt õọỹng (hoaỷt
Svth: Ngọ Phuùc Trung 16
GVHD: Voợ Vn Vang
õọỹng kinh doanh thọng thổồỡng, hoaỷt õọỹng taỡi chờnh bỏỳt
thổồỡng) sau khi õaợ trổỡ õi chi phờ baùn haỡng vaỡ chi phờ quaớn lyù
kinh doanh. So saùnh giổớa nguọửn õóứ traớ laợi vay phaới traớ seớ cho
chuùng ta bióỳt doanh nghióỷp daợ sớng saỡng traớ tióửn laợi vay tồùi
mổùc õọỹ naỡo.
Hóỷ sọỳ thanh
toaùn =

Lồỹi nhuỏỷn trổồùc thuóỳ
vaỡ laợi vay
Laợi vay phaới traớ
Hóỷ sọỳ naỡy duỡng õóứ õo lổồỡng mổùc õọỹ lồỹi nhuỏỷn coù
õổồỹc cho sổớ duỷng vọỳn õóứ õaớm baớo traớ laợi cho chuớ nồỹ. Noùi
caùch khaùc hóỷ sọỳ thanh toaùn laợi vay cho chuùng ta bióỳt õổồỹc sọỳ
vọỳn õi vay õaợ sổớ duỷng tọỳt tồùi mổùc õọỹ naùo vaỡ õóm laỷi mọỹt
khoaớn lồỹi nhuỏỷn laỡ bao nhióu, coù buỡ õừp laợi vay phaới traớ khọng.
2.2 Caùc hóỷ sọỳ phaớn aớnh cồ cỏỳu nguọửn vọỳn vaỡ cồ
cỏỳu taỡi saớn :
2.2.1 cồ cỏỳu nguọỳn vọỳn :
Cồ cỏỳu nguọửn vọỳn phaớn aớnh bỗnh quỏn trong mọỹt õọửng
vọỳn kinh doanh hióỷn nay cuớa doanh nghióỷp õang sổớ duỷng coù
maùy õọửng vay nồỹ, coù maùy õọửng vọỳn chuớ sồớ hổớu. Hóỷ sọỳ nồỹ
vaỡ hóỷ sọỳ vọỳn chuớ sồớ hổớu laỡ hai tyớ sọỳ quan troỹng nhỏỳt, phaớn
aớnh cồ cỏỳu nguọửn vọỳn.
Hóỷ
sọỳ
=
Nồỹ phaới traớ 1 - hóỷ sọỳ
vọỳn CSH
Tọứng nguọửn
vọỳn
Hóỷ sọỳ
nguọửn
=
Nguọửn chuớ sồớ
hổợu
1 - hóỷ
sọỳ nồỹ

Tọứng nguọửn
vọỳn
Svth: Ngọ Phuùc Trung 17
GVHD: V Vàn Vang
Hãû säú nåü cho biãút trong mäüt âäưng väún kinh doanh cọ
máúy âäưng hçnh thnh tỉì vay nåü bãn ngoi, cn hãû säú väún
ch såí hỉỵu lải âo lỉåìng sỉû gọp väún ca ch såí hỉỵu trong
täøng ngưn väún hiãûn nay ca doanh nghiãûp. Vç váûy hãû säú
ngưn väún ch såí hỉỵu cn gi l hãû säú tỉû ti tråü.
Qua phán têch hai chè tiãu ti chênh ny ta tháúy âỉåüc mỉïc
âäü âäüc láûp hay phủ thüc ca doanh nghiãûp âäúi våïi cạc ch
nåü, mỉïc âäü tỉû ti tråü ca doanh nghiãûp âäúi ngưn väún
kinh doanh ca mçnh. T xút tỉû ti tråü cng låïn chỉïng t
doanh nghiãûp cng cọ nhiãưu väún tỉû cọ tênh âäüc láûp cao våïi
cạc ch nåü do âọ khäng bë rng büc hồûc bë sỉïc ẹp ca
cạc khon nåü vay. Nhỉng khi hãû säú nåü cao thç doanh nghiãûp
lải cọ låüi,, vç âỉåüc sỉí dủng mäüt lỉåüng ti sn låïn m chè
âáưu tỉ mäüt lỉåüng väún nh, v cạc nh ti chênh sỉí dủng
nọ nhỉ mäüt chênh sạch ti chênh âãø qua tàng låüi nhûn.
2.2.2/ Cå cáúu ti sn :
T säú ny phn ạnh khi doanh nghiãûp sỉí dủng bçnh qn
mäüt âäưng väún kinh doanh thç trêch ra bao nhiãu âãø hçnh thnh
TSLÂ, cn bao nhiãu âãø âáưu tỉ vo TSCÂ .
Cå cáúu ti
sn
=
TSLÂ v âáưu tỉ ngàõn
hản
TSCÂ v âáưu tỉ di
hản

T xút âáưu tỉ vo ti sn di hản cng låïn cng thãø
hiãûn mỉïc âäü quan trng ca TSCÂ trogn täøng ti sn m
doanh nghiãûp âang sỉí dủng vo kinh doanh , phn ạnh tçnh
hçnh trang bë cå såí váût cháút k thût, nàng lỉûc sn xút v
cọ xu hỉåïng phạt triãøn láu di cng nhỉ kh nàng cảnh tranh
ca doanh nghiãûp. Tuy nhiãn âãø kãút lûn t xút ny l täút
hay báút låüi cn ty thüc vo tỉìng lai ngnh nghãư kinh
doanh ca tỉìng doanh nghiãûp trong tỉìng thåìi k củ thãø. Thäng
thỉåìng cạc doanh nghiãûp mong mún cọ mäüt cå cáúu ti sn
Svth: Ngä Phục Trung 18
GVHD: Voợ Vn Vang
tọỳi ổu õóứ phaớn aùnh mọỹt õọửng õỏửu tổ vaỡo taỡi saớn daỡi haỷn
thỗ daỡnh ra bao nhióu õóứ õỏửu tổ vaỡo taỡi saớn ngừn haỷn.
2.2.3. Tyớ suỏỳt tổỷ taỡi trồỹ TSC
tyớ suỏỳt trồỹ
TSC
=
Nguọửn vọỳn chuớ
sồớ hổợu
* 100
TSC vaỡ õỏửu tổ
daỡi haỷn
Tyớ suỏỳt naỡy seợ cung cỏỳp doỡng thọng tin cho bióỳt sọỳ vọỳn
chuớ sồớ hổợu cuớa doanh nghióỷp duỡng õóứ trang bở TSC vaỡ õỏửu
tổ daỡi haỷn laỡ bao nhióu. Tyớ suỏỳt naỡy nóỳu lồùn hồùn 1 chổùng toớ
khaớ nng taỡi chờnh vổợng vaỡng vaỡ laỡnh maỷnh. Khi tyớ suỏỳt naỡy
nhoớ hồn 1 thỗ mọỹt bọỹ phỏỷn cuớa TSC õổồỹc taỡi trồỹ bũng
vọỳn vay, vaỡ õỷc bióỷt maỷo hióứm khi õoù laỡ vọỳn vay ngừn haỷn
2.3 Nhoùm chố tióu phaớn aùnh vóử nng lổỷc hoaỷt õọỹng
kinh doanh.

2.3.1 Sọỳ voỡng quay haỡng tọửn kho
Sọỳ voỡng quay haỡng tọửn kho laỡ sọỳ lỏửn maỡ haỡng hoùa tọửn
kho bỗnh quỏn luỏn chuyóứn trong kyỡ.
Sọỳ voỡng quay
haỡng tọửn kho
(lỏửn)
=
Doanh thu baùn haỡng (quaù
vọỳn)
Vọỳn haỡng hoùa bỗnh quỏn
Sọỳ voỡng quay haỡng tọửn kho caỡng cao thỗ vióỷc kinh doanh
õổồỹc õaùnh giaù laỡ tọỳt, bồới leớ doanh nghióỷp chố õỏửu tổ cho
haỡng tọửn kho thỏỳp nhổng vỏựn õaỷt doanh sọỳ cao.
2.3.2 Sọỳ ngaỡy mọỹt voỡng quay haỡng tọửn kho
Phaớn aùnh sọỳ ngaỡy trung bỗnh cuớa mọỹt voỡng quay haỡng
tọửn kho
Sọỳ ngaỡy
mọỹt voỡng
=
Sọỳ ngaỡy trong kyỡ
Svth: Ngọ Phuùc Trung 19
GVHD: Voợ Vn Vang
Sọỳ voỡng quay haỡng
tọửn kho
2.3.3 Voỡng quay caùc khoaớn phaới thu
Voỡng quay caùc khoaớn phaới thu phaớn aùnh tọỳc õọỹ chuyóứn
õọứi caùc khoaớn phaới thu bũng tióửn mỷt õổồỹc doanh nghióỷp.
Voỡng quay
caùc khoớan
=

Doanh thu thuỏửn
Sọỳ dổ caùc khoớan
phaới thu
Voỡng quay naỡy caỡng lồùn chổùng toớ tọỳc õọỹ thu họửi caùc
khoaớn phaới thu thaỡnh tióửn mỷt õổồỹc cuớa doanh nghióỷp
Voỡng quay
caùc khoaớn
=
Doanh thu thuỏửn
Sọỳ dổ caùc khoaớn phaới
thu
Voỡng quay naỡy caỡng lồùn chổùng toớ tọỳc õọỹ thu họửi nhióửu
aỡo caùc khoaớn thu nhanh laỡ tọỳt, vỗ doanh nghióỷp lk phaới õỏửu tổ
nhióửu vaỡo caùc khoaớn thu
2.3.4 Kyỡ thu tióửn bỗnh quỏn
Kyỡ thu tióửn bỗnh quỏn phaớn aùnh sọỳ ngaỡy cỏửn thióỳt õóứ thu
õổồỹc caùc khoaớn phaới thu caỡng lồùn thỗ kyỡ thu tióửn trung bỗnh
caỡng nhoớ vaỡ ngổồỹc laỷi
Kyỡ thu tióửn
bỗnh quỏn
=
Caùc khoaớn phaới thu
Doanh thu bỗnh quỏn 1
ngaỡy
Kyỡ thu tióửn bỗnh quỏn cao hay thỏỳp trong nhióửu trổồỡng
hồỹp chổa thóứ kóỳt luỏỷn chừc chừn, maỡ cỏửn xem xeùt laỷi caùc
Svth: Ngọ Phuùc Trung 20
GVHD: Voợ Vn Vang
muỷc tióu vaỡ chờnh saùch cuớa doanh nghióỷp nhổ muỷc tióu mồớ
rọỹng thở trổồỡng , chờnh saùch tờn duỷng cuớa doanh nghióỷp. Mỷc

khaùc duỡ chố tióu naỡy coù thóứ õaùnh giaù laỡ khaớ quan, nhổng doanh
nghióỷp cuỡng cỏửn phaới phỏn tờch kyớ hồn vóử tỏửm quan troỹng
cuớa vióỷc quaớn lyù caùc khoaớn phaới thu.
Svth: Ngọ Phuùc Trung 21
GVHD: Voợ Vn Vang
2.3.5 Voỡng quay vọỳn lổu õọỹng
Voỡng quay vọỳn lổu õọỹng phaớn aùnh trong kyỡ vọỳn lổu
õọỹng quay õổồỹc bao nhióu voỡng, vaỡ õổồỹc xaùc õởnh nhổ sau:
Voỡng quay
vọỳn lổu
=
Doanh thu thuỏửn
TSL bỗnh quỏn
2.3.6. Sọỳ ngaỡy mọỹt voỡng quay vọỳn lổu õọỹng :
Chố tióu naỡy phaớn aùnh trung bỗnh 1 voỡng quay hóỳt bao
nhióu ngaỡy
Sọỳ ngaỡy 1
voỡng quay
=
360
Soù voỡng quay VL
2.3.7 Hióỷu suỏỳt sổớ duỷng TSC
Hióỷu suỏỳt sổớ duỷng TSC nhũm õo lổồỡng vióỷc õỏửu tổ
TSC õaỷt hióỷu quaớ ra sao
Hióỷu suỏỳt
sổớ duỷng
=
Doanh thu thuỏửn
Giaù trở TSC bỗnh quỏn
2.4 Chố tióu phaớn aùnh lồỹi nhuỏỷn vaỡ phỏn phọỳi lồỹi

nhuỏỷn
2.4.1 Tyớ lóỷ lồỹi nhuỏỷn trón doanh thu
Chố tióu naỡy phaớn aùnh mổùc doanh lồỹi tióu thuỷ saớn phỏứm,
noù phaớn aùnh mọỹt õoỡng doanh thu maỡ do doanh nghióỷp thổỷc
hióỷn trong kyỡ coù mỏỳy õọửng lồỹi nhuỏỷn.
Tyớ lóỷ lồỹi
nhuỏỷn
=
Lồỹi nhuỏỷn sau thuóỳ
x 100
Doanh thu thuỏửn
Svth: Ngọ Phuùc Trung 22
GVHD: Voợ Vn Vang
2.4.2 Tyớ suỏỳt lồỹi nhuỏỷn vọỳn kinh doanh
Chố tióu õo lổồỡng mổùc sinh lồỡi nhỏỷn trón doanh thu
Tyớ lóỷ lồỹi
nhuỏỷn
=
Lồỹi nhuỏỷn
x 100
Vọỳn kinh doanh
2.4.3 Tyớ lóỷ lồỹi nhuỏỷn trón taỡi saớn
Tyớ lóỷ lồỹi
nhuỏỷn /taỡi
=
Lồỹi nhuỏỷn sau thuóỳ
x 100
Tọứng taỡi saớn BO
Tyớ lóỷ naỡy phaớn aùnh cổù 100õọửng vọỳn thỗ õem laỷi bao
nhióu õọửng lồỹi nhuỏỷn sau thuóỳ.

Svth: Ngọ Phuùc Trung 23
GVHD: V Vàn Vang
PHÁƯN II
THỈÛC TRẢNG HOẢT ÂÄÜNG TI CHÊNH CA CÄNG
TY DÃÛT MAY 29-3
I. Tçnh hçnh hoảt âäüng sn xút kinh doanh
1. Så lỉåüc quạ trçnh hçnh thnh phạt triãøn ca Cäng ty dãût
may 29-3
Cäng ty dãût may 29-3 Â Nàơng lf doanh nghiãûp Nh nỉåïc,
âỉåüc thnh láûp vo ngy 29-3/1976, ngy m cạch âọ 1 nàm
q hỉång Qung Nam  Nàơng âỉåüc gii phọng.
Cäng ty âỉåüc thnh láûp våïi säú väún gọp ban âáưu khon
200 lảng vng ca 38 cäø âäng. Tỉì lục âọ chè cọ 56 cäng nhán
ban âáưu âãún nay â tråí thnh mäüt Cäng ty vỉỵng mảnh cọ säú
lỉåüng CNCNV tren 35000 ngỉåìi
Hoảt âäüng trãn chàûng âỉåìng di â hån 25 nàm, Cäng ty
phi tri qua nhiãưu thỉí thạch âãø phạt triãøn bãưn vỉỵng nhỉ
ngy häm nay. Chàûng âỉåìng áúy cọ thãø chia ra cạc cạc giai
âoản sau:
*Giai âoản 1976 - 1978
Ngy 29-3-1976 täø håüp tạc khen bäng ra âåìi mang tãn ngy
gii phọng q hỉång  Nàơng. Tỉì âọ âi vo hoảt âäüng, åí
giai âoản âáưu tiãn ny, täø håüp vỉìa lm, vỉìa hc hi, cäng
nhán phi lm quen våïi mạy mọc thiãút bë, âo tảo tay nghãư.
Sn pháøm ch úu âỉåüc sn xút l khen màût phủc vủ
nhu cáưu tiãu dng näüi âëa. Ngy 28-11-1978 UBND tènh QN-ÂN
(c ) âỉåüc k quút âënh âäøi tãn thnh xê nghiãûp Cäng ty håüp
danh 29/3 Â Nàơng
* Giai âoản tỉì 1979 - 1984
Khi cå sn xút tỉìng họa âån äøn âënh, xê nghiãûp tỉìng

bỉåïc âáưy mảnh âa dảng họa màût hng khen bäng ca mçnh,
âãø âạp ỉïng nhu cáưu ca tiãu thủ ca thë trỉåìng âäưng thåìi
hỉåïng tåïi mủc tiãu xút kháøu ra thë trỉåìng ngoi nỉåïc. Ngy
Svth: Ngä Phục Trung 24
GVHD: V Vàn Vang
29-3-1984 xê nghiãûp âỉåüc chênh thỉïc hoảt âäüng våïi trãn gi
måïi njh mạy dãût 29-3 Â Nàơng. Cng nàm 1984 nh mạy
âỉåüc tènh báưu l lạ cåì dáưu, âỉåüc häüi âäưng Nh nỉåïc trao
tàûng hn chỉång lao âäüng hảng 3 âọ l mäüt sỉû ghi nháûn
khäng ngỉìng ca ton thãø cạn bäü, cäng nhán viãn nh mạy.
* Giai âoản 1985, 1988
Trong giai âoản ny nh mạy cn chëu sỉû rng büc ca
nãưn kinh tãú bao cáúp, nhỉng nháûn thỉïc âỉåüc táưm âụng âàõn,
nh mạy â mảnh dảng kiãún nghë våïi tènh u xin âỉåüc lm
thê nghiãûm vãư cå chãú qun l mỉïoi. Tỉì âọ nh mạy bàõt
âáưgu tiãún hnh ci tiãún bäü mạy qun l, ci tiãún âiãưu kiãûn
lm viãûc v chãú âäü lỉång thỉåíng cho cäng nhán âãø tảo
âäüng lỉûc thục âáøy sn xút. Nhåì nhỉỵng thay âäøi mảnh m
âọ ca lnh âảo m nh mạy ln hon thnh vỉåüt kãú
hoảch, sn lỉåüng hng nàm khäng ngỉìng tàng, cháút lỉåüng
sn pháøm khäng ngỉìng âỉåüc ci tiãún, sn pháøm â âỉåüc
xút sang thë trỉåìng mäüt säú nỉåïc nhỉ, Liãn Xä C, Ba Lan,
Âäng Áu... v âỉåüc cháúp nháûn
* Giai âoản 1992 âãún nay.
Nàm 1992 tçnh hçnh kinh tãú chênh trë ca Liãn Xä v cạc
nỉåïc Âäng Áu cọ nhiãưu biãún âäüng, Liãn Xä tan r, thë trỉåìng
xút kháøu ca Cäng ty bë thu hẻp. Âãø cọ âiãưu kiãûn tçm kiãúm
mỉío räüng thë trỉåìng måïi v xám nháûp vo thë trỉåìng cạc
nỉåïc tỉ bn phạt triãøn v khu vỉûc Âäng Nam Ạ, âäưng thåìi
thêch ỉïng våïi âỉåìng läúi phạt triãøn kinh tãú âäúi ngoải ca

âáút nỉåïc trong nãưn kinh tãú thë trỉåìng, nh mạy dẻte 29-3 v
cọ ten giao dëch thỉång mải l HACHIBA, vàn phng chênh âàût
tải 478 Âiãûn Biãn ph  Nàơng. Viãûc ạp dủng nhỉỵng gii
phạp cáưn thiãút trong cäng tạc qun l â mang lải nhỉỵng
thnh tỉûu âạng kãø. Täøng sn lỉåüng hàòng nàm âãưu tàng v
ngy cng âa dảng, cháút lỉåüng sn pháøm khäng ngỉìng
âỉåüc ci thiãûn v âảt tiãu chøn qúc tã Iso9001, sn pháøm
âỉåüc xút trỉûc tiãúp khäng qua y thạc, ngy cọ nhiãưu bản
hng nhỉ : cạc nỉåïc liãn minh cháu áu EU, Nháût Bn, Âi Loan,
Svth: Ngä Phục Trung 25