Nâng cao công tác quản trị vốn lưu động tại công ty TNHH thương mại dịch vụ khách sạn Tân Hoàng Minh

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CHƯƠNG 1:  
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Thang Long University Library

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
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
Thang Long University Library

4


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
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                  
                

-  



1.1.3.

  
toán n a mt doanh nghip. Các công ty mun vay n bng cách
phát hành trái phiu hou (mt th ng cho nhng công ty li
vi nhng khon vay ln trong ngn hn) s thy rng vic vay n bng cách này s
tn nhiu doanh nghi vng. Nu là mt công ty
i chúng, giá c phiu ca nhng công ty này có th s b gimng nu th ng
không tin rng nh kh  vng.
Mt mt vng quan trng b 
khon chi phí và các khon n ngn hn, mt khác v  ng quá l  
t s tài sc s
dng có hiu qu trong vic giúp công ty phát trin tt nht có th.

                 






5

1.2. ng
1.2.1.

- 
                

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
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- 
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
        

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1.2.2.
Theo va





- 
              


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
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Thang Long University Library

6


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7

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Thang Long University Library

8

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Công tác qun tr vng giúp các doanh nghip ch c
s dng vn ca mình, giúp doanh nghip có th phòng tránh ri ro trong kh 
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1.3.1.
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Thang Long University Library

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s dng các loi hàng hóa trong k nghiên cu  ng hàng
hóa trong mi lt hàng. Nhng doanh nghip có nhu cu hàng hóa mang tính mùa
v có th chn k d báo phù hp vm kinh doanh ca mình.
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 mc ti thiu.
Git hàng và chi phí tn kho có mi quan h t l nghch. Khi s ln
t hàng nhiu, khng hàng tn kho bình quân thp, dn ti chi phí tn kho thp,
c li khi s lt hàng gim thì khng hàng
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

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
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Thang Long University Library

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17

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Thang Long University Library

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  A managerial accounting strategy focusing on
maintaining efficient levels of both components of working capital, current assets and
current liabilities, in respect to each other. Working capital management ensures a
company has sufficient cash flow in order to meet its short-term debt ob
 
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

Hiu qu là mt khái ni nhi khác nhau. Song theo
cách nhìn chung nht: u qu là s so sánh gia kt qu c vi chi phí b
 c kt qu t qu có th  nhi khác nhau: Kinh
t, chính tr, xã hng. Còn chi phí có th là tin vn, nhân công, th
(trích dn tr tài chính doanh nghi- ng Hc vin Tài chính)
Vi các doanh nghip, hiu qu   kinh t
hiu qu sn xut kinh doanh, là s so sánh gia doanh thu, li nhun vi chi phí sn
xut hoc s v  c mc doanh thu, li nhu
khác, hiu qu phn ánh m khai thác s dng các ngun lc th nào.





19

1.4.2.

1.4.2.1. 
Các ch tiêu này phn ánh ch ng ca công ty qun lý v  ng nh
n tình hình tài chính ngn hn và v th tín dng ca công ty.
(1) Kh n hn
Tng tài sn ngn hn
Kh n hn =
Tng n ngn hn
Kh n hn cho thy kh ng các khon n ngn
hn ca doanh nghip cao hay là thp, nó phn ánh mng vn vay n ngn hn
m bo bng tài sng. Nu ch tiêu này lc
bng 1 chng t doanh nghi kh n n ngn hn và
tình hình tài chính  mc nh hoc kh c li, nu ch tiêu này nh 
1 thì chng t doanh nghi trong tình th không có kh c
các khon n ngn hn. Ch tiêu này càng nh   ngn
hn ca doanh nghip càng thp.
(2) Kh 
Tài sng  Hàng tn kho
Kh 
Tng n ngn hn
Ch tiêu này phn ánh kh  n ngn hn bng các tài sn có kh 
chuyn thành tin mt cách nhanh nhn hàng tn kho, tc là mng
n ngn hm bo bng tài sn ngn hn có tính thanh khon
cao. H s kh  nhanh là ma doanh nghi
ln ca nó ph thuc vào ngành ngh kinh doanh và k hn thanh toán ca mt món
n phi thu, phi tr trong k.
(3) Kh c thi
Tin & các khon
Kh c thi =

Tng n ngn hn
Kh c thi cho ta bit vng tin mà doanh nghip hin
 kh  cho các khon n ngn hn hn phi tr hay không. Các
Thang Long University Library

20

khon bao gm các khon hn có thi gian thu hi hoc
n không quá 3 tháng, d dàng chuy i thành mng ti nh mà
không có ri ro khi chuyi thành tin k t ngày mua khoi thi
 phiu ngân hàng, tín phiu kho bc, chng ch tin gi, Khi ch
tiêu này lng t doanh nghip bm và tha kh c
thc li, khi tr s ca ch tiêu này nh hn 1, doanh nghim
c kh c thi. Ch tiêu này càng cao thì tình hình tài chính ca
doanh nghip càng tt.
t s ch tiêu tài chính nhu qu t chc và s dng
vng ca doanh nghip, giúp cho nhà qun tình hình ca
k c, t n xét và nêu ra nhng bin pháp nâng cao hiu qu t chc qun
lý vn cho k tip theo. Tuy nhiên, tronn xét, cn chú ý
mt s m sau:
-  



- 

n.
1.4.2.2. 





H

=








Qua 



=




2

21

1.4.2.3. 
T luân chuyn vng là mt ch tiêu tng hiu qu s
dng vng cu doanh nghip. T  luân chuyn nhanh hay chm nói lên
tình hình t chc các mt: mua sm, d tr sn xut, tiêu th ca daonh nghip có hp

lý hay không, các khon v tr s dng tt hay xu, các khon phí tn trong quá
trình sn xut  kinh doanh cao hay th tiêu t luân
chuyn v ng có th giúp cho doanh nghi y nhanh t luân chuyn,
nâng cao hiu qu s dng v

(1) 
 tiêu nói lên s ln quay ca vng trong mt thi k nhnh
ng là m u qu s dng vng trên mi
quan h so sánh gia kt qu sn xut ( tng doanh thu thun) và s vng bình
quân b ra trong k. S vòng quay vng trong k càng cao thì càng tt.


=



(2) 


=
360




(3) 
          


Mc tit kim vi: là do t luân chuyn vn nên DN có

th ng mc luân chuyn vn, song không c
 
V
tk
=
M
1
× (K
1
 K
0
)
hay
V
tk
=
M
1
Ĝ
M
0
360
L
1
L
0
Thang Long University Library

22

Mc tit kim vng tuy luân chuyn vn nên DN có
th tit kic mt s vng, có th rút ra khi luân chuyn vn nên DN có
th rút ra khi luân chuy s dng vào vic khác.
V

=
M
0
× (K
1
 K
0
)

360

V
tk

M
1

M
0
:


K
1


K
0

L
1

L
0






(4) 

H

=



Ch tiêu này cho ta bi cng vn
ng. H s này càng nh thì hiu qu s dng v
ch tiêu này, các nhà qun tr tài chính xây dng k hoch v ng mt
cách hp lý, góp phn nâng cao hiu qu kinh doanh.
1.4.2.4. 
(1) 
Vòng quay hàng tn kho =
Doanh thu thun

Hàng tn kho bình quân

23


Hàng tn kho bình quân =
u kì + HTK cui kì
2
Ch tiêu vòng quay hàng tn kho th hin kh n tr hàng tn kho ca
doanh nghit hiu qu  nào. Vòng quay hàng tn kho là s ln mà hàng hóa
tn kho bình quân luân chuyn trong k tiêu
này qua các n c qun tr hàng tn kho là tt hay xu. Ch tiêu
này ln cho thy t quay vòng cc li, nu
nó nh thì t quay vòng hàng tn kho thp. Các doanh nghip kinh doanh, sn
xut luôn phn mc d tr bi doanh nghip không th n lúc sn xut
mi mua nguyên vt li ng hp b  ng thì doanh nghip phi có
c mng va phi bi nu d tr quá nhiu thì phát sinh them
các khon chi phí bo qun, qung v cho sn xut
s gây ra tình trng tc nghn  các khâu tip theo.
(2) Thi gian luân chuyn kho trung bình
Thi gian luân chuyn kho trung bình
=
360
Vòng quay hàng tn kho
Ch tiêu này cho bit mt vòng quay ca hàng tn kho phi mt bao nhiêu ngày,
ch tiêu này càng thp càng có li cho doanh nghip vì nó chng t hàng t
vu này góp phi nhun ca doanh nghip.
 luân chuyn hàng tn kho là rút ngn thi gian hàng tn kho nm
trong các khâu ca quá trình sn xu tr, sn xu
ng thu kin quan tr phát trin sn xu doanh nghip

u kin m rng quy mô ca quá trình sn xut mà không cu
 luân chuyn hàng tn kho s giúp doanh nghip gim các chi
phí phát sinh, h thp giá thành sn phm.
(3) Vòng quay các khon phi thu
Vòng quay các khon phi thu
=
Doanh thu thun
ác khon phi thu bình quân
 bình quân  =
  cui kì
2
Thang Long University Library

24

Ch tiêu này cho bit trong k phân tích báo cáo các khon phc
bao nhiêu vòng, ch tiêu này càng cao càng có li cho doanh nghip vì nó chng t kh
i tin hành kp thng vn ca công ty b chim dng gim xung.
Nu ch tiêu này quá cao thì nguyên nhân có th c thanh toán tin ca
doanh nghip quá cht ch, ng hàng hóa tiêu th. Ngoài ra, qua ch
tiêu này ta s có kh  hp lý các khon phi vi tng mt
hàng c th ca doanh nghip trên th ng.
(4) Th trung bình
Th trung bình
=
360
Vòng quay các khon phi thu

Th trung bình càng ngn thì càng có li cho doanh nghip vì nó
chng t t thu hi n càng nhanh, công ty ít b chim dng vc li th

 càng dài thì s vn ca doanh nghi chim dng nhiu. Tuy nhiên
 có kt lun chc ch n
mng ca doanh nghip.
(5) 




=





(6) 

                







25

mu

 quay


 HTK
+


ě



      



d
1.5. 
1.5.1.

Hiu qu s dng vng ca các doanh nghip chu ng ca các
nhân t 
- 



- à các



- 

         



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