CƠ CHẾ QUẢN LÝ VỐN TẬP TRUNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ.PDF

B GIÁO DCăVẨăẨOăTO
TRNGăI HC KINH T TP. H CHÍ MINH







PHM HOÀNG THY


CăCH QUN LÝ VN TP TRUNG TI
NGÂN HÀNG TMCP XUT NHP KHU
VIT NAM



LUNăVNăTHCăSăKINHăT




THÀNH PH H CHÍ MINH – NMă2013


B GIÁO DCăVẨăẨOăTO
TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH

PHM HOÀNG THY


CăCH QUN LÝ VN TP TRUNG TI
NGÂN HÀNG TMCP XUT NHP KHU
VIT NAM

Chuyên ngành: Tài chính ậ Ngân hàng
Mã s : 60340201

LUNăVNăTHCăSăKINHăT

NGIăHNG DN KHOA HC
PGS.TS PHMăVNăNNG



THÀNH PH H CHÍ MINH – NMă2013


LIăCAMăOAN

Tôi xin camăđoanălunăvnălàăcôngătrìnhănghiênăcu ca bn thân. Các s
liu trong lunăvnăđc tác gi thu nhp t các báo cáo caăNgânăhàngăThngă
mi c phn Xut Nhp Khu Vită Nam,ă Ngână hàngă Nhàă nc và các ngun
khác. Các s liu và thông tin trong lunăvn đu có ngun gc rõ ràng, trung
thcăvàăđc phép công b.

TP. H ChíăMinh,ăngàyă20ăthángă10ănmă2013





Phm Hoàng Thy















MC LC

TRANG PH BÌA
LIăCAMăOAN
MC LC
DANH MC CÁC KÝ HIU, CÁC CH VIT TT
DANH MC CÁC BNG
DANH MC CÁC HÌNH V,ă TH

M U 1
CHNGă1:ăTNG QUAN V QUN TR TÀI SN CÓ, TÀI SN N
VẨăCăCH QUN LÝ VN TP TRUNG (FTP) TI NGÂN HÀNG
THNGăMI 4
1.1 Qun tr Tài sn có 4
1.1.1 Khái nim Tài sn có 4
1.1.2 McătiêuăvàăphngăphápăQun tr Tài sn có 4
1.1.2.1 Mc tiêu 4
1.1.2.2 Phngăphápăqun tr 4
1.2 Qun tr Tài sn n 6
1.2.1 Khái nim Tài sn n 6
1.2.2 Mcătiêuăvàăphngăphápăqun tr Tài sn n 6
1.2.2.1 Mc tiêu 6
1.2.2.2 Phngăphápăqun tr Tài sn n 7
1.3 Căch Qun lý vn tp trung 9
1.3.1 Khái nim chung 9
1.3.2 Mcăđíchăthc hin 11
1.3.3 S cn thit áp dngăcăch FTP 11
1.3.4 Cácăphngăthc ph bin caăcăch FTP 13
1.3.5 Các nguyên tcăcăbn caăcăch FTP 13


1.3.6 Nguyên tc xây dng giá chuyn vn 15
1.3.7 Cácăuăđimăvàănhcăđim caăcăch FTP 19
1.3.7.1 uăđim 19
1.3.7.2 Nhcăđim 20
1.3.8 Bài hc kinh nghim v vic trinăkhaiăCăch qun lý vn tp trung
ti các ngân hàng khác 20
KT LUNăCHNGă1 23
CHNGă2:ăTỊNHăHỊNHăTHC HINăCăCH QUN LÝ VN TP

TRUNG TI NGÂN HÀNG TMCP XUT NHP KHU VIT NAM 24
2.1 y ban qun lý Tài sn có – Tài sn n 24
2.1.1 Căcu t chc 24
2.1.2 Thng trc y Ban ALCO 25
2.1.3 Chcănng,ănhim v ca y ban ALCO 25
2.2 Tình hình thc hinăcăch Qun lý vn tp trung ti Ngân hàng TMCP
Xut Nhp Khu Vit Nam. 26
2.2.1 Niădungăcăbn caăCăch Qun lý vnăcă(Netting) 26
2.2.1.1ăuăđim 27
2.2.1.2 Khuytăđim 28
2.2.2 Niădungăcăbn caăCăch qun lý vn hinănayă(Căch qun lý vn
tp trung) 29
2.2.2.1 Mô hình t chc hin ti 29
2.2.2.2 Ch trng,ăchínhăsáchăbanăđu caăEximbankăđi viăcăch
FTP 29
2.2.2.3 Các nguyên tcăcăbn caăcăch 30
2.2.2.4 Các tình hung nghip v phátăsinhăvàăhng x lỦătheoăCăch
qun lý vn tp trung (FTP) 31
2.2.2.5 Bng giá chuyn vn FTP cho các sn phmăhuyăđng và cho vay 36
2.2.2.6 H thng báo cáo 36


2.2.3 Soăsánhăcăch FTPăvàăcăch Netting 37
2.2.3.1 Lý thuyt 37
2.2.3.2 Mt s ví d mô phng 42
2.2.3.3 Kho sát thc t 46
2.3 ánhăgiáăchungăv kt qu thc hinăCăch Qun lý vn tp trung ti
Ngân hàng TMCP Xut Nhp Khu Vit Nam 53
2.3.1 Kt qu đtăđc 53
2.3.1.1 Thng nht chinălcăkinhădoanhătheoăđnhăhng ca Hi s

trên toàn h thng 54
2.3.1.2 Tp trung kim soát ri ro lãi sut ti Hi s 56
2.3.1.3 Tp trung thanh khon v Hi s 57
2.3.1.4 Toăđiu kin thun li trong qunălỦăkinhădoanh,ăđánhăgiáăcht
lng hotăđng 57
2.3.1.5 Va qun lý hiu qu vn toàn h thng, vaăđm báo chi nhánh
luôn có lãi 58
2.3.2 Mt s hn ch còn tn ti 59
2.3.2.1ăCăch qun lý vn ti Hi s thiu s đc lp, khách quan và tp
trung 59
2.3.2.2 Phm vi áp dng caăcăch 60
2.3.2.3 Ch trngăca Eximbank 61
2.3.2.4ăChaăcóăcăch giám sát cht ch 61
2.3.2.5 H thng công ngh thôngătinăchaăđc xây dng hoàn thin 61
KT LUNăCHNGă2 63
CHNGă3:ăGII PHÁP HOÀN THINăCăCH QUN LÝ VN TP
TRUNG TI NGÂN HÀNG TMCP XUT NHP KHU VIT NAM 64
3.1 nhăhng phát trin ca Ngân hàng TMCP Xut nhp khu Vit Nam 64
3.1.1 nhăhng chung 64
3.1.2 nhăhngăCăch qun lý vn tp trung ti Eximbank 65


3.2 Gii pháp hoàn thinăCăch Qun lý vn tp trung ti Ngân hàng TMCP
Xut Nhp Khu Vit Nam 66
3.2.1 Gii pháp đi vi Hi s chính 66
3.2.1.1ăThayăđi mô hình t chc 66
3.2.1.2ăiu chnh trong vic x lỦăcácătrng hpăđc bit 69
3.2.1.3 Xây dng h thng d liu chunăvàăđuătăh thng FTP riêng 71
3.2.1.4ăTngăcng công tác tuyên truyn, tp hun 75
3.2.2 Gii pháp đi vi Chi nhánh 76

3.2.2.1 T chc tp hun nghip v chuyên môn 76
3.2.2.2 T chc trin khai hotăđng kinh doanh ti chi nhánh theo các
ch tiêuăđc giao 76
3.2.2.3 Tích cc phn hi vi Hi s chính 76
3.2.2.4 Phân b hp lý ngun lc  các mng kinh doanh ti chi nhánh 77
KT LUNăCHNGă3 78
KT LUN 79
TÀI LIU THAM KHO
PH LC













DANH MC CÁC KÝ HIU, CÁC CH VIT TT
ALCO (Asset and Liability Management Committee): y ban
Qun lý Tài sn Có – Tài sn N
CKH Có k hn
Eximbank / EIB NgânăhàngăThngămi c phn Xut Nhp Khu Vit
Nam
FTP (Fund Tranfer Pricing) H thngăđnhăgiáăđiu chuyn
vn ni b

G Giámăđc
KHCN Khách hàng cá nhân
KHDN Khách hng doanh nghip
KKH Không k hn
LSBQ Lãi sut bình quân
LSCV Lãi sutăđiu chuyn vn
LN Li nhun
NHNN NgânăhàngăNhàănc
NHTM NgânăhàngăThngămi
O/N (overnight)ăquaăđêm
TMCP Thngămi c phn
TSC Tài sn có
TSN Tài sn n








DANH MC CÁC BNG

Bngă2.1:ăTácăđng caăcăcu vnăhuyăđngăđn li nhunătrongăcăch FTP 45
Bngă2.2:ăTácăđng caăcăcu vnăhuyăđngăđn li nhunătrongăcăch Netting 46
Bng 2.3: S dăbìnhăquânăcácăkhon mc trên Bng Ngun vn – S dng vn
ti 5 chi nhánh 46
Bng 2.4: Giá mua – bán vn khon mcăhuyăđng – choăvayătheoăcăch FTP 48
Bng 2.5: Mc lãi sut Hi s nhnăvàăchoăvayăVNDătheoăcăch Netting 48
Bngă2.6:ăCăcuăhuyăđng và cho vay bình quân trong tháng 3 48

Bng 2.7: Thu nhp ròng t lãi caăcácăchiănhánhătheoă2ăcăch 49
Bng 2.8: S thayăđi trong li nhunăkhiăđiu chnh lãi sut ni b gimătrongăcă
ch Netting 49
Bng 2.9: S thayăđi trong li nhunăkhiăđiu chnh lãi sut ni b tngătrongăcă
ch Netting 50
Bng 2.10: Biu lãi sutăhuyăđng vn công b vào tháng 3/2013 ca Eximbank 51
Bngă2.11:ăSoăsánhămarginăhuyăđng ca Hi s  2ăcăch 51
Bngă2.12:ăCăcuăhuyăđng vn ca các chi nhánh 62
Bng 2.13: Li nhun t huyăđng và bán vn cho Hi s 62











DANH MC CÁC HÌNH V,ă TH

Hình 1.1: Mô t căch qun lý vn tp trung FTP 10
Hình 1.2: Mô t cu thành ca mcămarginătrongăđng giá chuyn vn FTP
(cùng k hn) 17
Hình 1.3: Mô t cu thành ca mcămarginătrongăđng giá chuyn vn FTP 18
Hình 2.1:ăSăđ t chc y ban ALCO 24
Hình 2.2:ăCăch qun lý vn Netting 27
Hình 2.3: S thayăđiătrongămarginăhuyăđng t 01/01/2012ăđn 31/03/2013 54
Hình 2.4:ăCăcu k hnăhuyăđng ti Eximbank t nmă2009ăđn quý 1/201 55

Hình 2.5:ăCăcu khách hàng tin gi ti Eximbank t nmă2009ăđn 2012 56
Hình 2.6: So sánh ch tiêu tin giăkháchăhàngăvàădăn cho vay qua các thi k 58
Hình 2.7: Tngăhuyăđng và cho vay ti chi nhánh Hà Ni t nmă2011ăđn quý
1/2013 58
Hình 3.1 Mô hình hotăđngătheoăphngăánă1 67
Hình 3.2 Mô hình hotăđngătheoăphngăánă2 68
Hình 3.3 Bng giá mua/bán vn mu 72
Hình 3.4 Các tiêu chí la chn xem bng giá theo yêu cuăngi s dng 72
Hình 3.5 H thng các thông tin chung cn theo dõi 73
Hình 3.6 H thng các thông tin FTP cn theo dõi 74
Hình 3.7 Thông tin d tính 75
1

M U
1. Lý do nghiên cu
Ngânăhàngăđc coi là huyt mch ca nn kinh t, hotăđng ca ngân hàng
bao trùm lên tt c các hotăđng kinh t xã hi,ăđâyălàăhotăđng trung gian gn
lin vi s vnăđng ca toàn b nn kinh t. Mc dù không trc tip to ra ca ci
vt cht cho nn kinh t, song viăđcăđim hotăđng riêng ca mình, ngành ngân
hàng gi mt vai trò quan trng trong vicăthúcăđy s phát trin ca nn kinh t.
Vic xây dng và qun lý mt h thng ngân hàng bn vng, phát trin lành mnh
luôn là mt trong nhngăquanătâmăhàngăđu ca Chính ph, nht là trong nhng giai
đon kinh t khóăkhnănhăhinănay,ătáiăcăcu ngành ngân hàng chính là mt trong
nhng nhim v trng tâm caătáiăcăcu kinh t.
Trong nhngănmătr liăđây,ăcùngăvi quá trình hi nhpăvàăđi mi, h
thngăngânăhàngăthngămiăncătaăđưăcóănhng binăđi quan trng. S xut hin,
phát trin ca các ngân hàng 100% vnă nc ngoài cùng nhng ni lng trong
chínhăsáchăđưăđy cuc cnh tranh ngày càng tr nên gay gt,ăđòiăhi các ngân hàng
trongănc phi liên tcă thayăđi,ă điu chnh,ătáiăcă cuăđ tn ti và phát trin.
Không nmă ngoàiă xuă hngă đó, t nmă 2012ă đn nay, Ngân hàng TMCP Xut

Nhp Khu VităNamă(Eximbank)ăđưătngăbc thc hin các k hochăthayăđi t
chină lc qunălỦăđnă đnhă hngă kinhădoanhăđ gi vng v th và phát trin
thngăhiu. Mt trong nhngăthayăđi ln nht trong chin lc qun lý chính là
vic chuynăđiătrongăcăch qun lý vn t căch cn tr (Netting)ăsangăcăch
qun lý vn tpătrungă(FTP)ăgiúpăxácăđnh c th hiu qu hotăđng ca tng b
phn trong ngân hàng. Mc dù không phiălàăngânăhàngăđu tiên áp dngăc ch này
ti Vit Nam, tuy nhiên do s khác nhau trong ch trngă vàă đnhă hng kinh
doanh, nên sau mtănmăchínhăthc trin khai trên toàn h thng,ăđưăbc l mt s
hn ch bên cnh các kt qu kh quan. Chính vì th, tôi quytăđnh chn mô hình
ng dng Căch qun lý vn tp trung tiăEximbankălàmăđ tài nghiên cu.

2

2. Mcăđíchănghiênăcu
 xut nhng gii pháp hp lý nhm hoàn thinăcăch qun lý vn tp
trungăđangăápădng tiăEximbankătrênăcăs nghiên cu lý thuyt và ng dng thc
tin, thc hinăsoăsánhăcácău,ănhcăđim, hiu qu đtăđc giaăcăch qun lý
vnăcă(Netting)ăvàămi (FTP).
3. Tình hình nghiên cu caăcácăđ tƠiătrcăđơy
 tàiă“C ch qun lý vn tp trung ti Ngân hàng TMCP Xut Nhp Khu
Vit Nam” ca tác gi oƠnăThanh Hu,ănmă2010:ătácăgi tp trung vào vic phân
tích chinălc và k thut phòng chng ri ro lãi sut, ri ro k hn; nhng bt cp
caăcăch qun lý vn hin tiă(Netting)ăđ nhn mnh tm quan trng ca vic
thayăđiătrongăcăch qunălỦ,ăđng thi xây dngămôăhìnhăcăch mu da trên
nghiên cuămôăhìnhăđangăđc áp dng tiăNgânăhàngăThngămi Phát trin Vit
Nam (BIDV)
 tài “Hoàn thin c ch qun lý vn tp trung ti Ngân hàng TMCP Xut
Nhp Khu Vit Nam” ca tác gi H Th Thúy Hng,ănmă2013: tác gi tp trung
nghiên cu v căch qun lý vn tpătrungătrênăcăs lý thuyt và ng dng thc
hin,ăđng thi thc hin mô hình khoăsátăđ đánhăgiáămcăđ thành công ca vic

chuynăđi, t đóăđaăraăcácăgii pháp nhm hoàn thinăcăch.
4. Phngăphápănghiênăcu
Phngă phápă môă t: So sánh mt s đcă đim chính giaă 2ă că ch điu
chuyn vnăcăvàămi. Trình bày tình hình thc hinăCăch qun lý vn tp trung
ti Ngân hàng TMCP Xut Nhp Khu VităNam.ăTrênăcăs đó,ăđánhăgiáănhng
kt qu đtăđc và hn ch còn tn ti.
Phngăphápăthng kê: S dngăcácăphngăphápă toánăhcă xácăđnh cách
tính toán thu nhp, chi phí và các tiêu chí khác khi áp dngămôăhìnhăCăch Qun lý
vn tp trung.

3

5. Kt cuăđ tài
Chngă1:ăTng quan v Qun tr Tài sn có – Tài sn n vàăCăch qun lý
vn tp trung (FTP) ti Ngân hàng Thngămi.
Chngă2:ăTìnhăhìnhăthc hinăCăch qun lý vn tp trung ti Ngân hàng
TMCP Xut Nhp Khu Vit Nam.
Chngă3:ăGii pháp hoàn thinăC ch qun lý vn tp trung ti Ngân hàng
TMCP Xut Nhp Khu Vit Nam.

4

CHNGă1
TNG QUAN V QUN TR TÀI SN CÓ, TÀI SN N VẨăCăCH
QUN LÝ VN TP TRUNG (FTP) TIăNGÂNăHẨNGăTHNGăMI

1.1 Qun tr Tài sn có
1.1.1 Khái nim tài sn có
Là Tài snăđc hình thành t các ngun vn ca ngân hàng, là kt qu ca vic
s dng vn trong quá trình hotăđng ca ngân hàng.
1.1.2 McătiêuăvƠăphngăphápăqun tr Tài sn có
1.1.2.1 Mc tiêu
Qun tr Tài sn có là to lp và thc hin các chinălc cng c Bng cân đi
k toán nhmăđm bo các k hoch, mcătiêuăđ ra,ăđm bo an toàn thanh khon,
bo v các giá tr tài sn (các chng khoán), năđnh các mc thu t lưi,ătngămc
chênh lch gia thu và chi t lãi, tiăđaăhóaăli nhun.
1.1.2.2 Phngăphápăqun tr
 Phân chia tài sn có đ qun lý:
Cnăc vào tính thanh khon ca tài sn, ta chia tài sn có theo th t tính thanh
khon gim dnănhăsau:
 D tr săcp tn tiădi hình thc tin mt, tin gi ti các ngân hàng
khác.ăVìăđâyălàăloi tài sn không sinh li hoc sinh li rt thp nên các

ngân hàng ch duy trì  mcăđ vaă đ hocăđ đ đápăng yêu cu ca
NHNN.
 D tr th cp tn tiădi hình thc các chng khoán tính thanh khon
cao. Các chng khoán này phiăđápăngăcácăđiu kin: an toàn (trái phiu
chính ph), thiăgiană đáoăhn ngnă(diă1ă nm)ăvàăd dàng chuynăđi
thành tin mt.
5

 Tín dng:ăđâyălàăhotăđngăđemăli ngun thu ch yu cho các ngân hàng
thngămiănhngălàăloi thu nhp có ri ro. Vì th hotăđng tín dng luôn
đc kim soát cht ch.
 uăt:ătùy thuc vào mcăđíchăđuătălàăvìăthanhăkhon hay vì li nhun
màăcácăngânăhàngăthngămi có chinălcăđuătăc th.
 Tài sn có khác.
Cnăc vàoăđcăđim và tính cht ca ngun hình thành tài sn có, ta chia tài
sn có thành 3 ngun sau:
 Tin gi không k hn:ăđâyălàăloi tin gi không năđnhănhngăchiăphíă
huyăđng thp nên huănhătoànăb đc s dng cho d tr săcp và mt
phnăđ cho vay ngn hn.
 Tin gi có k hn:ăđâyălàăloi tin gi có tính năđnhăcaoănhngăchiăphíă
huyăđngăcngăcaoănênăphn d tr cho ngunăhuyăđng này không ln và
hu htăđc s dngăđ cho vay trung và dài hn.
 Vnăđiu l và các qu:ăđâyălàăngun vn ch s hu ca ngân hàng nên
tính năđnh rt cao, ngun vnănàyăđc s dngăđ mua sm tài sn c
đnh, thit b, công c dng c phc v cho hotă đngă kinhă doanh,ă đu
t…nhuăcu d tr cho ngun này là không cn thit.
Thit lp các trung tâm:
 T vic phân chia tài snăcóăcnăc vào ngun hình thành, ta thit lp các
trungătâmătngăng vi tng ngun. Các trung tâm này đc coi là ngân
hàng nh trong ngân hàng ln và có trách nhim phân chia ngun vn ca

trungătâmămìnhăđ hình thành nên nhng khon mc tài sn có thích hp.
 Qun tr d tr:
Mcăđíchăd tr: d tr là mt b phn tài sn caăNgânăhàngăđc duy trì song
song vi tài sn sinh li nhmăđm bo kh nngăthanhătoánătoànăb các khon n
phát sinh, toàn b các khon chi tr,ăchiătiêuăvàăchoăvayăthng xuyên ca ngân
hàng.
6

âyălàăhotăđng qun tr rt quan trng. D tr quá nhiu s gim tính hiu
qu kinh doanh, d tr quáăítăkhôngăđm bo kh nngăchiătr ca ngân hàng, làm
nhăhngăđn uy tín ca ngân hàng.
 Xây dng chính sách tín dng hiu qu:
Nhăđưătrìnhăbàyă phn trên, thu nhp t hotăđng tín dng là thu nhp ch
yu caăcácăngânăhàngăthngămiănhng là loi thu nhp có riăro.ăNgoàiăra,ăđ
đóngăvaiătròălàăhuyt mch ca nn kinh t, thc hin tài tr các hotăđng kinh
doanh ca doanh nghip mà vnăđm bo gim thiu ri ro  mc thp nht, các
ngânăhàngăthngămi cn phi thit lp mt chính sách tín dng hiu qu trênăcă
s tuân th cácăquiăđnh pháp lut.
Chính sách tín dng hiu qu bao gm vic xây dng chính sách lãi sut thích
hp, th tc vay n khoa hc, qun lý ri ro tín dng, tiêu chun xp loi khách
hàng…k c phngăphápăqun lý và x lý các khon vay có vnăđ
 Xây dng chính sách đu t hiu qu:
Chínhăsáchăđuătăhiu qu bao gm vic xây dng danh mcăđuătăsaoăchoăđaă
dngăhóaăđc các riăroăvàăthuăđc li nhun tt nht.ăChínhăsáchăđuătăs đc
điu hành bi mt thành viên trongăBanăđiu hành, nhim v caăngiăđiu hành là
vn dngăcácăchínhăsáchăđuătăđưăvch ra đ áp dng cho phù hp vi nhngăđiu
kin ti ngân hàng.
1.2 Qun tr Tài sn n
1.2.1 Khái nim Tài sn n
Tài sn n là ngun vn ch yu trong hotăđng kinh doanh ngân hàng. Ngun

vn trên là kt qu huyăđng t các tng lpădânăcăvàămi thành phn kinh t.
1.2.2 McătiêuăvƠăphngăphápăqun tr Tài sn n
1.2.2.1 Mc tiêu
Qun tr Tài sn n là qun tr ngun vn phi tr ca ngân hàng nhmăđm bo
choăngânăhàngăcóăđ ngun vnăđ huyăđng và phát trin mt cách hiu qu hot
đngăkinhădoanh,ăđápăng kp thi nhu cu thanh khon  mcăđ chi phí thp nht.
Cngăging nhămc tiêu qun tr Tài sn có, qun tr Tài sn n cngăđt tiêu chí
7

gim thiu tiăđaări ro và tiăđaăhóaăli nhun, kim soát và xây dng mt danh
mc Tài sn có – Tài sn n tiău.
1.2.2.2 Phngăphápăqun tr Tài sn n
Thc hin các chính sách và binăphápăđng b đ khiătngăngun vn ca
ngânăhàng.ăNóiăchung,ăđ đápăng nhu cu hotăđng kinh doanh, các ngân hàng
thngămiăđu n lcăgiaătngăcácăbin pháp nhm nâng cao kh nngăhuyăđng
vn. Các ngân hàng có th s dng các bin pháp sau:
 Bin pháp kinh t:
Là vic các ngân hàng s dngăcácăđònăby kinh t (hu ht là công c lãi sut)
đ giaătngăsc hp dn caăhuyăđng vn. Mcădùăđâyălàăbin pháp rt linh hot
giúpă ngână hàngă đápă ng nhanh nhu cu vn và vi s thayă đi lãi sut trên th
trng, tuy nhiên trong nhngănmăgnăđây,ătìnhătrng các ngân hàng cnh tranh thu
hút ngun tin gi bngăcácăgiaătngălãi sutălàmăgiaătngăchiăphíăhuyăđng vn, nh
hng xuăđn kt qu kinh doanh ca ngân hàng và nhăhng tiêu ccăđn nn
kinh t.
 Bin pháp k thut:
âyălàăbinăphápăđc khuyn khích áp dng và là binăphápăcăbn, lâu dài
mang tính cht chinălc ca mi ngân hàng. Các bin pháp này bao gm:
 Ci tin khoa hc công ngh trongălnhăvc ngân hàng, ng dng công ngh
thanh toán hină đi, nhm toă điu kin thun tin trong giao dch cho
kháchăhàng,ăđm bo tcăđ giao dch, tính chính xác, an toàn trong giao

dch.
 aădng hóa các hình thcăhuyăđng vnănhăcungăcp nhiu loi tin gi
linh hot, cung cp các loi tài khon hn hp va có chcănngăgiaoădch
va có chcănngătit kim,…
 Hoàn thin và phát trin mngăliăhuyăđng vn thông qua vic thit lp
mngăli chi nhánh, phòng giao dch, phát trin h thngăATM…
 Bin pháp tâm lý:
c thc hin thông qua vic duy trì mi quan h vi khách hàng, c th nh:
8

 Chmăsócăkháchăhàng,ăthng xuyên t chc gp g, tip xúc khách hàng
đ to lp, cng c, duy trì và phát trin mi quan h ttăđp, lâu dài, bn
vng gia khách hàng và ngân hàng.
 T chc hotăđng tuyên truyn, qung cáo, t chc s kin, tham gia các
hotăđng xã hi nhm truynăđt hình nh, dch v ngânăhàngăđn khách
hàng.
 Ngoài ra, ngân hàngăcngăphiăquanătâmăcôngătácăđàoăto nhân viên ngân
hàngăcóătrìnhăđ chuyên môn, nm vngăcácăquiăđnh, chính sách pháp lut
trongănc và th giiăđ có th tăvnăkháchăhàng,ăđàoăto nhân viên v
tháiăđ, tác phong giao tip,…
 S dng các công c c bn đ tìm kim ngun vn:
Trong quá trình hotăđng,ăngânăhàngăluônăđi din vi ri ro thanh khon. Mt
khi nhu cu vnăphátăsinhăvt quá kh nngăthanhăkhon, ngân hàng s thc hin
vay theo th t sau:
 Vayăquaăđêm:ăthc hinătrongătrng hp sang ngày làm vic tip theo ngân
hàngăcóăđc ngunăthuătngăng.
 Vay tái cp vn caăNgânăhàngăNhàănc vi thi hn linh hot tùy vào
nhu cu và kh nngătr n ca ngân hàng.
 S dng các hpăđng mua li, các chng ch tin gi có mnh giá lnăđ
huyăđng vn…

 a dng hóa ngun vn huy đng và tái c cu ngun vn phù hp vi
nhng đc đim hot đng ca ngân hàng:
Tùyăvàoăđcăđim ca ngân hàng là ngân hàng bán buôn (ch yu cho vay trung
dài hn) hay bán l (ch yu cho vay ngn hn)ămàăcácăngânăhàngăcóăcăcu ngun
vn hpălỦăđ đm bo kh nngăthanhăkhon, tránh ri ro v lãi sut.
 Tn dng ngun vn ngn hn cho vay trung dài hn:
Giúp ngân hàng tn dngăđc ngun vn r mà vnă đm bo an toàn trong
hotăđng kinh doanh ngân hàng.
9

 Thc hin tt các ni dung c bn trong qun lý tài sn n ca ngân
hàng:
Bao gm xây dng k hoch ngun vn; thc hinăcôngătácăđiu hành vn trong
toàn h thng;ăphânătích,ăđánhăgiáătìnhăhìnhăthc hin k hoch ngun vn trong
tng thi k ca tng chi nhánh và toàn h thng; theo dõi vic thc hin lãi sut,
chênh lch lãi sut bình quânăchoăvayăvàăhuyăđng ca tngăchiănhánhăcngănhă
toàn b h thng.
1.3 Căch Qun lý vn tp trung
1.3.1 Khái nim chung
Că ch qun lý vn tpă trungă cònă đc giă làă că ch FTP (Fund Transfer
Pricing).ăTrongăcăch này, trung tâm qun lý vn tp trung s “mua”ăvn t các b
phn to TSN caăngânăhàngăvàă“bán”ăvn cho các b phn to TSC (có nhu cu
vn) ca ngân hàng. Trung tâm qun lý vn tp trung này tin hành mua và bán vn
theo nhng mc lãi sut phù hp vi nhngăđcăđim v đnh giá li caăTSCăđưă
đuătăhocăTSNăđưămua,ăquaăđóăcânăđi vn cho mi giao dch.ăTrongătrng hp
tha hoc thiu vn, trung tâm qun lý vn tp trung s gii quyt trên th trng
tin t. Theo cách này, miătácăđng ca ri ro chênh lch lãi sut s đc tp trung
vào b phn qun lý vn và tngăđnăv kinh doanh s tp trung vào x lý ri ro tín
dng ca b phn mình. Chênh lch lãi sut thun ca b phn to TSC (ví d: cho
vay) phn ánh mc chênh lch gia lãi sut h thu ca khách hàng trên tngădăn

(tr điăd phòng tn tht tín dng) viăchiăphíăđiu chuyn vn h phi tr cho b
phn qun lý vn.ăNgc li, chênh lch lãi sut thun ca b phn to TSN là mc
chênh gia lãi sut h phi tr cho khách hàng tính trên tngăhuyăđng vi thu nhp
điu chuyn vn h nhnăđc t trung tâm qun lý vn.
Thu nhp lãi sut thun ca trung tâm qun lý vn là phn còn li gia phn thu
v và phn tr ra cho các b phnăkhácătrongăngânăhàng.ăNóăcngăbaoăgm các giao
dch mua vn hoc bán vn trên th trng tin t. Nhng giao dch này không nht
thit phiăbùăđp chính xác s l hocălưiătrongăđiu chuyn (kinh doanh) vn vi
các b phn kinh doanh trong ngân hàng. Kt qu thun ca trung tâm qun lý vn
10

phn ánh tng mc ri ro lãi sut mà ngân hàng sn sàng chp nhn, da theo k
vng v binăđng lãi sutătrongătngălaiămàătrungătâmăđaăra.
Hình 1.1: Mô t c ch qun lý vn tp trung
Că ch FTP có mi liên h mt thit viăphngăphápă vàăthc tin qun lý
TSC/TSN ca mtă ngână hàngă thngă mi. Vic hiu rõ các b phn khác nhau
trong bngăcânăđi k toán liên h qua liănhăth nào là rt cn thităđi vi qun
tr ngânăhàngăthngămi. Mt h thngăFTPăđc xây dng tt s giúp ngân hàng
xácăđnhăđc,ăđnhăgiáăđc và qun lý ri ro lãi sut,ăđaăraănhngăđng lc phù
hpăchoăcácăđnăv kinhădoanh,ăđng thi nhn dinăđcătácăđng ca chuyn giao
ri ro lãi sut trong b phnăcânăđi ngun vn.
Bng vic chuyn giao ri ro lãi sut sang Trung tâm vn, h thng FTP giúp
trng các b phn kinh doanh tp trung vào các quytăđnhăkinhădoanhăcăbn (bao
gm c các quytăđnh v ri ro tín dng), chuyn giao vic qunălỦăđuăcălưiăsut
cho các nhà qun lý ri ro lãi sut chuyên nghip. Tách bch ri ro lãi sut và ri ro
tín dng là mt trong nhng mc tiêu ch yu ca căch FTP.


11

1.3.2 Mcăđíchăthc hin
Mcăđíchăca căch FTPălàăđánhăgiáămt cách chính xác vic huyăđng vn và
s dng vn theo tng b phn, tng sn phm, tngăđnăv trong ngân hàng và
theoă kháchă hàng…,ă đâyă làă nhng ch th cn phiă đoă lng kh nngă sinhă li.
Ngoài mcăđíchăphc v cho vicăđoălng kh nngăsinhăli, căch FTP còn là
mt yu t không tách ri ca chcănngăqun lý TSC/TSN. Tùy thuc vào quy mô
caăngânăhàngămàăxácăđnhăđc nhng mc tiêu chính caăcăch FTP bao gm:
 Xácăđnhăđcăchiăphíăcăhi hoc giá tr căhi ca ngun vnăđi vi ngân
hàng;
 Giúpă đoă lng kh nngă sinhă li ca các b phn/đnă v khác nhau (chi
nhánh, sn phm, khách hàng, tài khon) trong ngân hàng bng cách kt ni nhng
khon chi phí phù hp vào các khon doanh thu;
 Tách bch ri ro lãi sut khi b phn kinh doanh và tp trung vic qun lý
ri ro lãi sut ti mtăđnăv riêng;
 Nâng cao chtălng các quytăđnhăđnh giá TSC và TSN;
 H tr b phn qun lý TSC/TSN và tách bch ri ro tín dng vi ri ro lãi
sut;
 nhălng nhăhng ca chênh lch vn lên thu nhp thun t lãi;
 ánhăgiáăv tng b phn trong ngân hàng da theo nhăhng kinh t ca
tng b phnăđóălênătng thu nhp ca ngân hàng;
 S dngăFTPăđ điu chnh hotăđng ca các b phnănhânăviênăđcăđoă
lng hiu qu hotăđng.
Rtăkhóăđ có th xây dngăđc mt h thngăFTPăđtăđc tt c các mc
tiêu có th nghăra.ăTuyănhiên,ăvic quan trng là phi xem xét mc tiêu nào là quan
trng nht.
1.3.3 S cn thit áp dngăcăch FTP
Mô hình t chc ca hu ht các NHTM Vit Nam là tr s chính và các chi
nhánh,ătrongăđóămi chi nhánh hotăđngăđc lpătngăđi. Chi nhánh có bng cân
điăriêng,ătrongăđóăcóăphânăloi TSC và TSN theo k hn và theo mcăđ ri ro.
12

Nuănhătáchăbit v hch toán, có th coi mi chi nhánhănhămtăngânăhàngăđc
lp. Và nuănhătrênăcùngămtăđa bàn có nhiuăhnămt chi nhánh ca mt ngân
hàng, thì bnăthânăcácăchiănhánhăđóăcngăcnh tranh viănhauătngăt nhăđi vi
mt ngân hàng khác.
Thc tin qun tr d dàngăđi vi tr s chính ca các NHTM Vit Nam là
giao ch tiêu k hoch cho các chi nhánh caămình,ătrongăđóăyêuăcu các chi nhánh
ca mình phiăđt các ch tiêu v TSN,ăTSCăvàătheoăđóălàăli nhun. Mt s ngân
hàngăthng yêu cu chi nhánh ca mình làm luôn vic t cânăđi TSN và TSC, mà
phn ln là ngun vnăhuyăđng và cho vay tín dng.ăTrongăkhiăđó,ă cpăđ chi
nhánh, vic qun lý ri ro lãi sut và ri ro thanh khon không th thc hin mt
cách tht s hiu qu. Chính vic phi tp trung hóa công tác qun lý vn này khin
cho bn thân ngân hàng gp phi ri ro cc ln:
 Th nht là ri ro lãi sut: do các chi nhánh phi t cânăđi vn kinh doanh
theoănghaăt huyăđng TSN (tin giădânăcăvàătin gi doanh nghip)ăđ dùng làm
ngun tài tr cho các TSC (ch yuălàăchoăvayăthng mi, cho vay tiêu dùng, tài
tr thngă mi ); mt binăđngătngă đi ln trong lãi sut áp dng cho TSN
trong khi mc lãi sut caăTSCăcóăđ tr lnăhnăs to ngay lp tc mt áp lc lên
hotăđng kinh doanh ca chi nhánh gây ra ri ro lãi sut.ăi vi loi ri ro này,
mt s NHTM Vit Nam áp dngăcăch khng ch trn lãi sutăhuyăđng và sàn lãi
sutăchoăvayănhămt hình thc qun tr kiuă“songăst”.ăCăch này dnăđn hu
qu tt yu là cnh tranh trong chính ni b các chi nhánh caăngânăhàngăđi vi
ngun vn r (ví d: tin gi không k hn) và d ánăchoăvayăđi vi khách hàng
tt,ătrongăkhiăđóăvaiătròătr s chính ca ngân hàng trong kinh doanh và h tr kinh
doanh huănhăkhôngăcó.ă
 Th hai là ri ro thanh khon: ph bin nht khi TSN ti chiănhánhăđáoăhn
vi k hn vn ngnăhnăk hoch khin chi nhánh không có kh nngăchiătr các
khon rút TSN đó.ă
 Th ba là ri ro tín dng: đây là ri ro mang tính gián tipănhngăli là nguy
cămt vn ln nht, vì khi bn thân cán b làm công tác khách hàng ti chi nhánh

13

va phiăđiăloăv ngun vnăhuyăđng, va phi trc tip bán các sn phm tín dng
s làm suy yu nghiêm trng khâu qun lý ri ro, thmăđnh h săvàăgiámăsátăquáă
trình s dng vnăvay;ătrongăkhiăđó,ăv mt nguyên tc, các cán b này ch cn lo v
khâu khách hàng vay vn.
Vi s đaădng hóa ngày càng cao và s cnh tranh gt gay trong hotăđng
kinh doanh ca ngân hàng, vic chuynăđiăsangăcăch FTP trong vic qun lý vn
là thc s cn thit.ăâyălàămt trong nhngăđiu kin tinăđ đ phát trin ngân
hàng theo mô hình ngân hàng hinăđi,ăđápăng yêu cu hi nhp phù hp vi thc
tin th trng,ăđng thi chun b tngăbc cho k hoch hình thành tpăđoànătàiă
chính qui mô lnătrongătngălai.ă
1.3.4 Cácăphngăthc ph bin caăcăch FTP
Trên thc t,ăcăch FTPăđc các ngân hàng áp dng có khá nhiu mcăđ và
phngăthc áp dng khác nhau, ch yu gm 3 loi:
 SingleăPoolăMethod:ăcăch nàyăđc xây dng da trên khái nimă“ngun
vnăchung”ăvàă ngi cung cp vnă (huyăđng)ăvàăngi s dng vn (cho vay)
đcăhng hay phi tr mt mc lãi sutănhănhau.
 MultipleăPoolsăMethod:ăcăch nàyăđc xây dng trên khái nim tách bch
ngun vn giaăngi cung cpăvàăngi s dng.ăTheoăđó,ă2ăhayănhiu mc lãi
sut (hay giá chuyn vn) s đc áp dng daătrênăđc tính v k hnăđnh giá li
ca ngun vn và s dng vn.
 MatchedăMaturityăMethod:ăcăch này da trên chi phí vn biên t caăđiu
kin th trng hin ti viăđc tính k đnh giá liădùngăđ cung ng cho các tài
sn. Các chi nhánh không có trng thái vnăròngătrongăcăch này. V mtăỦătng,
mi sn phmăhuyăđngăvàăchoăvayăđuăđc phân b mt mc li nhun biên n
đnh. Trung tâm vn s điu tit giaăngiămuaăvàăngi bán vn và chu trách
nhim qun lý ri ro lãi sut.
1.3.5 Các nguyên tcăcăbn caăcăch FTP
 xây dngă đc mt h thngăđnh giá vnă điu chuyn ni b hiu qu,

ngân hàng phi xây dngăđc các nguyên tcăcăbn. Các nguyên tc này phi
14

nhn mnhăđcăcácăđcătrungăcăbn ca h thng, còn vic phát trin và hoàn
thin có th đc xây dng trên nhng nn tng caăcácănguyênălỦăđó:
 Nguyên tcăđu tiên chính là s tp trung và thng nht, c h thng là mt
bng tng kt tài sn thng nht và duy nht, không tn ti các bngăcânăđi vn
riêng l ca các chi nhánh. Tt c các mc trong bngăcânăđi k toánăđu phiăđc
đnh giá vnăđiu chuyn, cóănghaălà,ătoànăb TSC s phi tr chiăphíăđiu chuyn
vn và toàn b TSN và vn t có s nhnăđc thu nhpăđiu chuyn vn. Vn
đc luân chuyn gia các CN thông qua Trung tâm vn,ă niă tp trung toàn b
ngun vn và tài sn caăngânăhàng.ăCăch FTPăgiúpăngânăhàngă“mua”ătt c tài
sn N vàă“bán”ătt c các tài snăCóăchoăcácăchiănhánhătheoăđúngămcăđ ri ro lãi
sut, ri ro thanh khon ca tài sn Có, tài sn N.
 Giá chuyn vn s do b phn qun lý vnătínhătoánăxácăđnh. Tuy nhiên,
vicăđnh giá vnăđiu chuyn phiăđc y ban qun lý TSC/TSN rà soát liăđnh
k xemănóăcóăđcăxácăđnh chính xác hay không. Các mc giá chuyn vn áp dng
phi giúp các b phn kinh doanh trongăngânăhàngătránhăđc ri ro chênh lch.
Các b phn kinh doanh phi nhnăđc/tr phn thu nhp FTP/phí FTP phn ánh
đc giá tr k hn ca vn. Các mc giá chuyn vn phiăđc la chn t đng
cong li sutăFTPăđ phù hp vi k hnătáiăđnh giá ca các TSC b tính phí hoc
cácă TSNă đc tr phí. Có nhiuă phngă phápă đ xây dngă đng cong li sut
FTP. Mt s ngân hàng s dngăđng cong li sut trái phiu Kho bc (ri ro bng
0) cng vi mt phn chênh lchăđ bùăđp ri ro th trng và ri ro ln mang tính
t chc. Mt s ngân hàng khác s dngăđng cong li sut giao dchăhoánăđi
thay cho chi phí vay vn trên th trng. Giá chuyn vn chính là công c quan
trng trong vicăđiu hành vn ca Trung tâm vnăcngănhăđánhăgiáăkt qu kinh
doanh ca các chi nhánh.
 Vică đnh giá vn s dngă đuă tă vàă vnă huyă đngă đc phi bám sát
nguyên lý trùng hp thiăgianăđáoăhn (thi hnătáiăđnh giá hoc k hn)ăđm bo

có lãi. Vicăđnh giá phi phnăánhăđcăđng cong li sut và các mc lãi sut mà
ngânăhàngăcóăđc (hoc phi tr) trên th trng.
15

1.3.6 Nguyên tc xây dng giá chuyn vn
 c xây dng chung cho các k hn chun t không k hnăđn 60 tháng
và riêng cho các giao dchăđc thù.
 c áp dng cho tng giao dch c th,ăđc Hi s công b ti ngày phát
sinh hocăngàyăđnh giá li giao dchăđóăvàăkhôngăđi trong sut k dnh giá li.
 Là lãi sută%/nmăđcătínhătrênăcăs nmă360ăngày.
 Bng giá chuyn vnăđcăthôngăbáoăđnh k hocăđt xut theo binăđng
ca th trng.
 Cácăcnăc đ áp giá chuyn vn:
 Loi giao dch (giao dch mua vn hay giao dch bán vn)
 Mã sn phm (code)
 ng tin giao dch
 K đnh giá li.
Công thc tng quát:






Trong đó:
 P
M
: Giá mua vn ni b Hi s tr choăchiănhánhăkhiăhuyăđng và gi v Hi s
 P
B

: Giá bán vn ni b chi nhánh tr Hi s khi vay vn t Hi s đ cho vay
 LS
hđ
: Lãi sutăhuyăđng vn khách hàng theo biu công b
 LS
CV
: Lãi sut cho khách hàng vay vn theo biu công b
 M
H
:ălàămarginăhuyăđngăđc phân b cho b phnăhuyăđng ti chi nhánh.
 M
CV
:ălàămarginăchoăvayăđc phân b cho b phn cho vay ti chi nhánh.
 M
I
: là margin ri ro lãi sutăđc phân b cho trung tâm vn ti Hi s.
P
M
= LS
H
+ M
H

P
B
= P
M
+ M
C
+ M

I

M
CV
= LS
CV
- P
B