Phân tích hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam trong quá trình tăng vốn điều lệ giai đoạn 2005-2010

B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH

>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>




HOÀNG HOA SN TRÀ





PHÂN TÍCH HIU QU HOT NG
CA H THNG NGÂN HÀNG THNG MI
VIT NAM TRONG QUÁ TRÌNH TNG VN
IU L GIAI ON 2005-2010






LUN VN THC S KINH T

TP. H CHÍ MINH – NM 2011

B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH

>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>




HOÀNG HOA SN TRÀ





PHÂN TÍCH HIU QU HOT NG
CA H THNG NGÂN HÀNG THNG MI
VIT NAM TRONG QUÁ TRÌNH TNG VN
IU L GIAI ON 2005-2010

Chuyên ngành: CHÍNH SÁCH CÔNG
Mã s: 60.31.14

LUN VN THC S KINH T

NGI HNG DN KHOA HC:
JAY K. ROSENGARD




TP. H CHÍ MINH – NM 2011
i






Li cam đoan

Tôi xin cam đoan lun vn này hoàn toàn do tôi thc hin. Các đon trích dn và
s liu s dng trong lun vn đu đc dn ngun và có đ chính xác cao nht
trong phm vi hiu bit ca tôi. Lun vn này không nht thit phn ánh
quan đim ca Trng i hc Kinh t thành ph H Chí Minh
hay Chng trình ging dy kinh t Fulbright.

HOÀNGăHOAăSNăTRÀ

ii

MCăLC

Li cam đoan i
MCăLC ii
DANHăMCăCÁCăBNG,ăBIU,ăSă vii
TÓMăTT 1
GIIăTHIU 3
CHNGă1 5
QUÁăTRÌNHăTNGăVNăIUăLăCAăCÁCăNGỂNăHÀNGăăTHNGăMIă
VITăNAMăGIAIăONă2005-2010 5
1.1. H thng ngân hàng Vit Nam 5
1.1.1.ăăQuáătrìnhăphátătrin 5
1.1.2.ăcăđim 7
1.2. Tình hình tng VL h thng các NHTM Vit Nam t nm 2005 đn 2010 8
1.2.1.ăChătrngăvƠăchínhăsáchănhƠăncănhmătngăcngănngălcătƠiăchínhăchoăhă
thngăNHTMătrongănc 8
1.2.2.ăTìnhăhìnhătngăVLăăcácăNHTMăVităNamătănmă2005ăđnă2010 10
1.2.2.1.ăTngăVLăăkhiăNHTMNN 11
1.2.2.2.ăTngăVLăăkhiăNHTMCP 12
1.2.3.ăTngăVLăvƠăhiuăquăhotăđngăcaăhăthngăNHTMăVităNamă(2005-2010) 18
CHNGă2 20
PHNGăPHÁPăPHỂNăTệCHăHIUăQUăHOTăNG 20
NGỂNăHÀNGăTHNGăMI 20
2.1. Khái nim “hiu qu” và phng pháp đánh giá hiu qu trong hot đng NH 20
2.1.1.ăTheoăgócăđăqunătr 20
2.1.2.ăăTheoăgócăđătƠiăchính. 20
2.1.3.ăTheoăgócăđăkinhătăthunătúy 21
2.2. Phng pháp phân tích ch s tài chính 22
2.2.1.ăNhómăchăsăđoălngăliănhun 22

2.2.1.1.ăLiănhunătrênăvnăchăsăhuă(Returnăonăequityăậ ROE) 22
2.2.1.2.ăLiănhunătrênătƠiăsnă(Returnăonăequityăậ ROA) 22
2.2.2.ăăNhómăchăsăđoălngăriăro 23
2.2.2.1.ăTălăchoăvay 23
2.2.2.2.ăTălăthanhăkhon 23
iii

2.2.2.3.ăTălăanătoƠnăvnătiăthiuă(CapitalăAdequacyăRatioă- CAR) 23
2.2.2.4.ăTălănăxuă(Nonăperformingăloanăậ NPL) 23
2.3. Phng pháp phân tích hiu qu biên - cách tip cn phi tham s (DEA) 23
2.3.1.ăDEAătheoăhngăđuăvƠo/đuăra 23
2.3.2.ăVnădngăDEAăphơnătíchăhotăđngăNHăVităNam 25
2.3.3. Ch đnh các tham s khi s dng DEA phơnătíchăhiuăquăhotăđngăNHTMă
VităNamă2005-2010 25
2.4. Mô t d liu, phân nhóm NHTM, các gi đnh và kim đnh thng kê 26
2.4.1.ăăMôătădăliu 26
2.4.2. PhơnănhómăNH,ăcácăgiăđnhăvƠăkimăđnhăthngăkê 27
CHNGă3 30
KTăQUăPHỂNăTệCHăHIUăQUăHOTăNGăHăTHNG 30
NGỂNăHÀNGăTHNGăMIăVITăNAMăGIAIăONă2005ăậ 2010 30
3.1. Kt qu 30
3.1.1ăHiuăquăhotăđngătoƠnăhăthngăNHTMătngătrongăquáătrìnhătngăVLăăăăăăăgiaiă
đonă2005-2010ă(Giăđnhă1) 30
3.1.2.ăSoăviăNHTMCP,ăhiuăquăhotăđngăNHTMNNăcaoăhnănhngăriăroăhnă(Giă
đnhă2). 32
3.1.3.ăHiuăquăhotăđngăcaăNHTMCPăcóămcăVLă≥ă3,000ătăcaoăhnănhómăNHă
chaăđtă3,000ătă(giăđnhă3) 33
3.1.4ăTngănhanhăVLăxutăphátătănhuăcuăkinhădoanhăcaăchínhăNHămiăcóăthătngă
hiuăquăhotăđngă(Giăđnhă4) 33
3.1.5.ăăSăthamăgiaăcaăCCLăgiúpăgiaătngăhiuăquăhotăđngăNHTMă(Giăđnhă5). 35

3.2. Khuyn ngh chính sách 38
TÀIăLIUăTHAMăKHO 40
Phălcă1:ăVn điuălă(tăđng)ăcácăNHTMCPăvƠăNHTMNN 42
Phălcă2:ăCăđông/điătác/hpătácăchinălcăcácăNHTMCPăđnă2010 44
Phălcă3:ăKimăđnhăỦănghaăthngăkăgiáătrăbìnhăquơnăcácăchăsăhiuăqu 47


iv


DANHăMCăCÁCăKụăHIUăCHăVITăTT

ABB
NH TMCP An Bình (An Binh Commercial Joint Stock Bank)
ACB
NH Á Châu (Asia Commercial Joint Stock Bank- ACB)
AGRIBANK
NH NôngănghipăvƠăPhátătrinănôngăthônăVităNam
BAOVIETBANK
NH TMCPăBoăVită(BaoăVietăJointăStockăCommercialăBank)
BCTC
Báo cáo tài chính
BIDV
NH uăTăvƠăPhátăTrinăVităNam
CAR
TălăanătoƠnăvnătiăthiu
CCL
Căđôngăchinălc
DAIABANK
NH TMCPăiăÁă(GreatăAsiaăCommercialăJointăStockăBank)

DEA
Phơnătíchăhiuăquăbiênătheoăcáchătipăcnăphiăthamăs
EAB
NH ôngăÁă(DongăAăCommercialăJointăStockăBank-EAB)
EIB
NH XutăNhpăKhuăVităNamă(VietnamăCommercialăJointă
Stock Export-Import Bank- Eximbank)
FCB
NH TMCPăăNhtă(FirstăJointăStockăCommercialăBank-FCB)
GDB
NH TMCPăGiaănhă(GiaăDinhăCommercialăJointăStockăBank)
GPB
NH TMCPăDuăKhíăToƠnăCuă(GlobalăPetroăCommercialăJointă
Stock Bank)
HBB
NH TMCPăNhƠăHƠăNiă(Habubank)
HDB
NH TMCP Phát TrinăNhƠăTPHCMă(ăHousingădevelopmentă
Commercial Joint Stock Bank-HD Bank)
KLB
NH TMCP Kiên Long (Kien Long Commercial Joint Stock Bank)
LIENVIETBANK
NH TMCPăLiênăVită(LienVietăCommercialăJointăStockăBank)
MB
NH TMCPăQuơnăiă(MilitaryăCommercialăJointăStockăBank-
MB)
MDB
NH TMCPăPhátăTrinăMekongă(MekongăDevelopmentăJointăă
Stock Bank)
MHB

NH Phát TrinăNhƠăngăBngăSôngăCuăLong
MSB
NH TMCP Hàng Hiă(TheăMaritimeăCommercialăJointăStockă
Bank)
NAB
NH TMCP Nam Á (Nam A Commercial Joint Stock Bank-
NAMA Bank)
NASBANK
NH TMCPăBcăÁă(BacăAăCommercialăJointăStockăBank)
v

N
Nghăđnh
NH
Ngân hàng
NHNN
Ngân hàng NhƠănc
NHTM
Ngân hƠngăthngămi
NHTMCP
NgơnăhƠngăthngămiăcăphn
NHTMNN
NgơnăhƠngăthngămiănhƠănc
NPL
Tălănăxu
NVB
NHăTMCPăNamăVită(NamăVietăCommercialăJointăStockăBank)
OCB
NHăPhngăôngă(OrientăCommercialăJointăStockăBank-OCB)
OJB

NHăTMCPăiăDngă(Ocean Commercial Joint Stock Bank)
PCB
NHăTMCPăVităNamăTínăNghaă(VietNamăTinăNghiaă
Commercial Joint Stock Bank)
PGB
NHăTMCPăXngăDuăPetrolimexă(PetrolimexăGroupăCommercială
Joint Stock Bank)
PNB
NHăTMCPăPhngăNam
SCB
NH TMCP Sài Gòn (Saigon Commercial Joint Stock Bank-SCB)
EABANK
NHăTMCPăôngăNamăÁă(SouthăEastăCommercialăJointăStockă
Bank- SeaBank)
SGB
NH TMCP Sài Gòn Công Thngă(SaigonăbankăforăIndustrială
and trade)
SHB
NH TMCP Sài Gòn-HƠăNiă(Saigon-Hanoi Commercial Joint
Stock Bank- SHB)
STB
NH TMCP Sài Gòn ThngăTín (Sacombank)
TCB
NHăTMCPăKăThngă(VietnamăTechnologicalăandăCommercială
Joint Stock Bank-Techcom Bank)


vi

TCTD

Tăchcătínădng
Te
Chăsăhiuăquăkăthut
TRUSTBANK
NHăTMCPăiăTínă(GreatăTrustăCommercialăJointăStock Bank)
VAB
NHăTMCPăVităÁă(VietăAăCommercialăJointăStockăBank)
VCB
NHăNgoiăThngăVităNam
VL
Vnăđiuăl
VIB
NHăTMCPăQucăTă(VietnamăInternationalăCommercialăJointă
Stock Bank- VIB)
VIETBANK
NHăTMCPăVităNamăThngătínă(VietăNamăThuong Tin
Commercial Joint Stock Bank)
VIETINBANK
NH Công ThngăVităNam
VPB
NHăTMCPăVităNamăThnhăVngă
WB
NHăTMCPăPhngăTơyă(WesternăRuralăCommercialăJointăStockă
Bank)


vii

DANHăMCăCÁCăBNG,ăBIU,ăSă

1

TÓMăTT

SăvngămnhăhăthngăngơnăhƠngă(NH)ălƠănnătngăquanătrngăchoăsăphátătrinăcaă
mtănnăkinhăt,ăđcăbităđiăviănnăkinhătăchuynăđi,ămiăniănhăVităNam.ăTănmă
2001ăđnănay,ătrongăbiăcnhăkinhătăVităNamătngătrngăcaoăvƠăápălcăcnhătranhătrcă
thmăWTO,ănhƠăncăđƣăthcăhinănhngăđiuăchnhăquanătrng,ăcăcu li hăthngăngơnă
hƠngăthngămiă(NHTM),ăđcăbităchúătrngănơngăcaoănngălcătƠiăchính.ăMcătiêuăcaă
Nghă đnhă (N) 141ănmă 2006ătngă nngă lc tƠiă chínhă choă hă thngă NHTM,ă sƠngă lc
nhngă NHă đangă hotă đngă cóă timă lcă thpă bngă cáchă quiă đnhă vnă phápă đnh.ă Cácă
NHTMCPătrongăncăphiăđtăđcăvƠoăcuiă2008,ă2010ălnăltălƠă1000,ă3000ătăđng;ă
nhmămcăđíchăcuiăcùngălƠătngăkhănngăcnh tranh,ănngălcăqun lí và phòng nga ri
roăchoăhăthngăNH.ăTăphíaăbênătrong,ăcácăNHTMăVităNamăđƣănălcănơngătngăngună
vnătăcóăđăđuătăcôngăngh,ămărngăđaăbƠnăhotăđng,ătngăkhănngăhuyăđngăvn,ă
tngăcngăphòngăngaăriăro.ăTănmă2005ăđnă2010,ăvnăđiuălă(VL) caăcácăNHTMă
tngănhanhăchóng,ătcăđătngăkhongă41%/nm
1
.ăVLătngănhanhăkhôngăchădinăraăă
nhngăNHăchaăđtămcăvnăphápăđnhămƠăcăănhngăNHăđƣăvtăquaămcăvnăquiăđnhă
3000ăt.ăTngăVL,ătngătimălcătƠiăchínhăđăđápăngănhuăcuătngătrngălƠăxuăhngă
ttăyuătrongăhotăđngăNHănhngătngăVLăquáănhanhă(dùădoănhuăcuăniătiăhayădoăápă
lcătăNă141)ăcaăhăthngăNHTMăVităNamăgiaiăđonă2005-2010ăđtăraăbƠiătoánăhiuă
qu. Vy quá trình tng VL 2005-2010 có song hành vi hiu qu hot đng ca các
NHTM không? Chính ph có nên tip tc nâng mc vn pháp đnh đi vi các NHTM
trong nc trong thi gian sp đn?
NgoƠiăra,ătrongăquáătrìnhăhuyăđngăcácăngunălcăđătngăVLăcaăcácăNHTMCPă
2005-2010,ăniălênăvicăthuăhútăvnătăcácăcăđôngăchinălcă(CCL)ălƠăcácăđnhăchătƠiă
chínhă ncă ngoƠiă hayă cácă tngă côngă ty/tpă đoƠnă lnă trongă nc.ă Chină lcă nƠyă đcă
nhiuăNHă thcă hinăvìă vaă giiă quytănhuă cuă tngăVL,ăvaă giúpăcácă NHă toă uyătín,ă

mărngăthăphn,ătipănhnăkănngăqunălỦăvƠăcôngăngh.ăVyă nhng NHTMCP có s
tham gia ca các CCL nc ngoài thì hiu qu hot đng có cao hn so vi các NH còn
li không?



1
TínhătoánăcaătácăgiătăbáoăcáoătƠiăchínhăNHTMă(2005-2010)
2

QuáătrìnhătngăVLăNHTMăchoăthy,ăviămcătiêuănơngăcaoănngălcăvn,ăN 141
chăyuătoăápălcăăkhiăNHTMCP.ăTuyăvyătínhăđnăcuiă2011,ăcácăNHTMCPăđuăđtă
mcăVLă3,000ăt,ănghaălƠătheoătiêuăchunăNă141ăthìăkhôngăcóăNHăyuăkémăvăvn.ă
Văkhă nngăsă dngă hiuă quă ngună lcăkhiă quiămôă vnăvƠă tƠiăsnă giaătng,ădaătrênă
dăliuătăbáoăcáoăcaă42ăNHTMă(gmă37ăNHTMCPăvƠă5ăNHTM nhƠăncă(NHTMNN)ă
tă2005ă đnă 2010,ăcácăchăsă đoălngăhiuăquă hotăđngătheoăhaiă phngăphápătă să
tài chính vƠăhiuăquăbiênă(theoăcáchătipăcnăphiăthamăs)ăchoăthy:ă(1)ăNHTMăVităNam
vnăduyătrìăđcămcăđăhiuăquăhotăđngănăđnh,ăcóăxuăhngătngătă2008ăđnănay,ă
tuyănhiênămcăhiuăquăthpă(chăsăhotăđngăkăthutătrungăbìnhă58%,ănghaălƠăNHTMă
vnă cóă khă nngă ciă thină 48%ă ktă quă trênă ngună lcă hină có;ă (2)ă soă viă NHTMCP,ă
hiuă quă hotă đngă NHTMNNă caoă hnă nhngă riă roă hn;ă (3)ă hiuă quă hotă đngă caă
NHTMCPăcóămcăVLă≥ă3,000ătăcaoăhnănhómăNHăchaăđtă3,000;ă(4)ătngănhanhăVLă
xută phátă tă nhuă cuă kinhă doanhă caă chínhă NHă miă cóă thă tngă hiuă quă hotă đng;ă
(5)ăsăthamăgiaăcaăCCLăgiúpăgiaătngăhiuăquăhotăđngăNHTM.ăCCLăncăngoƠiă
khôngăđyăhiuăquăhotăđngăcaoăhnăsoăviăCCLătrongănc.
Vìăvy,ătrongăkhuônăkhăphơnătíchăcácăchăsăđoălngăhiuăquăhotăđngăNHătrên,ă
tácăgiăđăxutăcácăkhuynănghăchínhăsáchăsau:ă(1)ăKhôngăchoăphépăthƠnhălpăNHămi,ă
NHNNănênăhngătrngătơmăqunălỦăvƠoăvicăcngăcăcácăNHTMăđangăcó.ă(2)ăiăviă
khiăNHTMNN,ăkhôngănhtăthitătngănngălcătƠiăchínhătrcăkhiăthcăhinăcăphnăhóaă
BIDVăvƠăAgribankă(nhăđƣăthcăhinăviăVCBăvƠăVietinbank).ăiăviăVCB,ăVietinbank,ă

đăphátăhuyăđcăcăchăqunălỦăcaămtăNHTMCP,ălƠăđngălcătngăhiuăquăhotăđngă
tăbênătrongăNH,ănhƠăncăcnăgimătălăvnătrongăcácăNHănƠyămƠăkhôngătipătcămă
rngăquiămôăbngăcáchăbánăcăphnăcaămình choănhƠăđuătăbênăngoƠi;ăchúătrngătìmă
kimăCCLăncăngoƠi.ă(3)ăiăviăcácăNHăvaăvƠănh,ănênăsădngăcăchăthătrngăđă
sƠngălcăNHăhotăđngăyuăkémăthayăchoăvicăsădngăvnăphápăđnh,ăNHNNănênătngă
cngăkhơuăthmătra,ăphêăduytăcácăphngăánătngăvnămiădaătrênăvicăđmăboăchăsă
hiuăquătƠiăchínhăchiătit,ăyêuăcuăNHăcôngăkhaiălătrìnhăvƠăhìnhăthcătngăvnăvƠăkhă
nngăđmăboăngunănhơnălcă(4)ăHoƠnăthinăhƠnhălangăphápălỦăchoăhotăđngămuaăbánă
sápănhp,ăđăxălỦăNHăcóăhotăđngăkhôngăđtătiêuăchun.
3


GIIăTHIU
SăphátătrinăcaămtănnăkinhătăluônăcóăsăhuăthunăcaăhăthngătƠiăchínhăcaă
nnă kinhă tă đó.ă iă viă nnă kinhă tă chuynă đi,ă miă niă nhă Vită Nam,ă quáă trìnhă
tngătrngăkinhătăgnălinăviănhngăthayăđi,ăciătătrongăhăthngăngân hàng,ăvnălƠă
trungătơmăcaăhăthngătƠiăchính.ăVìăvy,ăhiuăquăhotăđngăhayăắscăsng”ăcaăhăthngă
ngân hàng thngămiăluônălƠămiăquanătơmăcaănhƠăđiuăhƠnhăvƠăhochăđnhăchính sách.
Tă nmă 2001ă đnă nay,ă NHNN đƣă thcă hină nhngă điuă chnhă quană trng,ă că cu li
hăthngăNHTM,ăngƠnhăNH cóăsătngătrngămnhăm.ăNmă2006,ăchínhăphăbanăhƠnhă
Nghăđnhă141/2006/N-CP,ăquiăđnhămcăvnăphápăđnhăcácăNHTMCPăphiăđtăđcăvƠo
cuiă2008,ă2010ălnăltălƠă1000,ă3000ătăđng,ătoăápălcă phápălỦăthúcăđyăNHTMCPă
tngănhanhăVL. Tăphíaăbênătrong,ăhăthngăNHTMăVităNamăđangănălcănơngăcaoăscă
cnhătranhămƠătrcătiênălƠănngălcătƠiăchínhătrcăápălcăvƠăcngălƠăcăhiăkhi măcaă
hoƠnătoƠnălnhăvcătƠiăchínhăvƠoănmă2015ătheoăcamăktăWTO.ăTngăVL hay rngăhnălƠă
tngă ngună vnă tă cóă să giúpă cácă NH đuă tă côngă ngh,ă mă rngă đaă bƠnă hotă đng,ă
tngă khă nngă huyă đngă vn,ă tngă cngă phòngă ngaă riă ro.ă Tă nmă 2005ă đnă 2010,
VL caăcác NHTM tngănhanhăchóng,ătcăđătngăkhongă41%/nm
2
. VL tngănhanhă

khôngăchădinăraăănhngăNH chaăđtămcăvnăphápăđnhămƠăcăănhngăNH đƣăvtă
quaămcăvnăquiăđnh 3000ăt.ăTngăVL,ătngătimălcătƠiăchínhăđăđápăngănhuăcuătngă
trngălƠăxuăhngăttăyuătrongăhotăđngăNH nhngătngăVL quá nhanh (dù do nhu
cuăniătiăhayădoăápălcătăN 141)ăcaăhăthngăNHTMăVităNamăgiaiăđonă2005-2010
đtăraăbƠiătoánăhiuăqu. Vy quá trình tng VL 2005-2010 có song hành vi hiu qu
hot đng ca các NHTM không? Chính ph có nên tip tc nâng mc vn pháp đnh
đi vi các NHTM trong nc trong thi gian sp đn?
Ngoài ra, trong quáătrìnhăhuyăđngăcácăngunălc đ tngăVL caăcácăNHTMCP
2005-2010, niălênăvicăthuăhútăvnătăcác CCLălà cácăđnhăchătƠiăchínhăncăngoƠiăhayă
các tngăcôngăty/tpăđoƠnălnă trongănc. Chinălcă nƠyăđcănhiuă NH thcăhină vì
vaăgiiăquytănhuăcuătngăVL,ăvaăgiúp các NH toăuyătín,ămărngăthăphn, tipănhn
kănngăqunălỦăvƠ côngăngh.ăViăquiăđnhăcácăđnhăchătƠiăchínhăncăngoƠiăchăcóăthă


2
TínhătoánăcaătácăgiătăbáoăcáoătƠiăchínhăNHTMă(2005-2010)
4

gópăvnătiăđaălƠă30%
3
, vy  nhng NHTMCP có s tham gia ca các CCL nc ngoài
thì hiu qu hot đng có cao hn so vi các NH còn li không?
Daă trên thôngă tină tă báoă cáoă tƠiă chínhă caă 42ă NH (gmă 37ă NHTMCPă vƠ
5ăNHTMNN)ătrongăthiăgiană2005-2010, tácăgiătínhătoánăchăsăđoălngăhiuăquăhotă
đngăNHătheo hai phngăpháp;ătăsătƠiăchínhăvà phơnătíchăhiuăquăbiên,ăso sánh các
ch săgiaăcácănhómăNH nhmăđánh giá nh hng ca quá trình tng nhanh vn đn
hiu qu hot đng ca h thng NH.ăPhngăphápătính toán t sătƠiăchínhăthngăđcă
sădngătrongăphơnătíchăhotăđngăNH tiăVit Nam, các nhóm tăsătƠiăchínhăsăthăhină
cácămtăhotăđngăkhácănhauăcaăNH.ăSauăđóăktăhpăcácănhómăt săđăcóăcáiănhìnăchungă
vă hiuă quă hotă đngă NH daă trênă mcă tiêuă tngă liă nhună vƠă kimă soátă riă ro.ă

Phngăpháp thăhai tácăgiăsădng, miăbtăđuăápădngătrongăcácănghiênăcuăhotăđngă
NH ăVităNam, phơnătíchăhiuăquăbiên theo cáchătipăcnăphi thamăsă(dataăenvelopmentă
analysis, DEA), cóăthăđánhăgiáăhiuăquăcaătoƠnăbăhotăđngăcaămiăNH bngăcáchă
tínhăchăsăhiuăquăkăthut (te),ăphnăánhăkhănngăNH đtăđcătiăđaăđuăraătăđuăvƠoă
nhtăđnh.ăDoăhiuăquătoƠnăbăhotăđngăNHăđcăđoălngămtăchăsănênăcóăthădùngă
chăsăhiuăquăkăthutăso sánh hiuăquăhotăđngăgia các NH viănhau.
Lună vnă gm ba chng chính, chngă 1ă môă tă hă thngă NH Vit Nam và
dină bină tngă VL caă cácă NHTMă trongă giaiă đonă 2005-2010. Chngă 2 giiă thiuă
phngăphápăphơnătíchăhiuăquăbiênătheo cáchătipăcnăphiăthamăsă(dataăenvelopmentă
analysis DEA); và môăt t sătƠiăchínhămƠ tácăgiăsădng phơnătíchăhiuăquăhotăđng
NHTM VităNam.ăSauăđó,ăchngă3 trình bày ktăquăphơnătíchăchăsăhiuăquăhotăđngă
NHTM theo hai phngă pháp trênă daă trênă s liuă báo cáo tài chính (BCTC) các NH
t nmă2005ăđnă2010; tăđó,ăđăxutăchínhăsáchănơngăcaoăhiuăquăNHTM trongănc.


3
Nghăđnhă69/2007/N-CP
5

CHNGă1
QUÁ TRÌNH TNGăVNăIUăLăCA CÁC NGÂN HÀNG
THNGăMIăVITăNAMăGIAIăONă2005-2010

1.1. Hăthngăngân hàng VităNam
1.1.1. Quáătrìnhăphátătrin
Nmă1986ăVităNamăthcăhinăchínhăsáchăiăMi,ălƠăbcăngotăchuynăđiătă
nnăkinhătătpătrungăbaoăcpăsangănnăkinhătăthătrng.ăTăđóăđnănay,ăhăthngăngân
hàng (NH) VităNamăđƣ cóănhngăbcăciătăquanătrng.ă
Săđ 1.1: QuáătrìnhăphátătrinăhăthngăNHăVităNam đnă2010

Ngun: Tác gi tng hp theo Nguyen Hong Son (2009)
Giai đon 1988-1990,ălƠăsăn lcăchuynătăhăthngăNH mtăcpăsangăhaiăcp,ă
táchă chcă nngă qună lỦă caă ngân hàng nhƠă nc (NHNN) raă khiă hă thngă ngân hàng
thngămi (NHTM) thông qua Nghăđnhă53/HBTăngƠyă26/3/1988,ăPhápălnhă NH và
cácă tă chcă tínă dngă nmă 1990ă (sauă chuynă thƠnhă Lută NHNN vƠă Lută cácă tă chcă
tínădngă1997,ăcóăhiuălcătă01/10/1998).
Giai đon 1990-1999,ă să huă thună caă khuônă khă phápă lỦă đƣă choă raă điă cácă
ngơnăhƠngăthngămiăcăphnă(NHTMCP), các chi nhánh NH ncăngoƠi,ăNH liên doanh
đóngăgópătíchăccăchoăquáătrìnhăphátătrinăkinhăt.ăMcădùăcácăNHTM nălcăhoƠnăthină
căchăqunălỦ,ăđaădngăhóaădchăvăănhngăăhuyăđngătităkimăvƠăchoăvayăvnălƠăhotăđng
trngăyuăcaăcácăNHTM,ăviătìnhătrngăriăroăcao doăkhông/khóăthuăhiănăgiaătng.ă
HăthngăNH 1ăcp
Quáătrìnhătáiăcăcuă&ătngătrngăăhăthngăNHTM
chínhăthcăchuynăsangăhă
thngăngơnăhƠngă2ăcp
1988
VităNamăgiaănhpăWTO
2007
ChoăphépăthƠnhălpăNH
100%ăvnăncăngoƠiă

2008
6

Sang giai đon 2000-2005,ăchínhăphăthcăhinăchngătrìnhătáiăcăcuăngân hàng
thngămiănhƠăncă(NHTMNN) nhmătngăcngănngălcăqunălỦ,ănngălcăkinhădoanh,
nngălcătƠiăchínhă(thôngăquaăchngătrìnhătáiăcpăvn,ăthƠnhălpăcôngătyăqunălỦ,ămuaăbánăn)
vƠămtălnănaăxácălpărõărƠngăchcănngăkinhădoanhăcaăNHTM táchăbităviăNH chính sách.
iă viă cácă NHTMCP,ă tină hƠnhă giiă th,ă sápă nhpă nhngă NH cóă ktă quă hotă đng

kinhădoanhăyuăkém.ă
Giai đon 2006-2010, chngăkinăsăphcăhi ca các NHTMCP cóăhotăđngăyuă
kémătrcăđó, quá trình chuynăđiătăNH nông thôn thành NH căphnăthƠnhăth,ănălcă
đaă dngă hóaă dchă v vƠă mă rngă phmă viă hotă đng vƠă tngă trngă caă hă thngă NH
trongănc,ăđángăchúăỦălà sătngătrngămnhămămtăsăNHTMCP (ÁăChơu,ăôngăÁ, )ă
hngăđnămôăhìnhăNH đaănngănhiuăcôngătyătrcăthuc. Sauăkhiăkíăktăhipăđnhăthngă
miăVităM,ăchínhăthcăthamăgiaăWTOăvƠoănmă2007,ăviăcamăktămăcaăngƠnhădchăvă
tƠiăchínhăsauă7ănmă(2015),ăăhăthngătƠiăchínhătrongăđóăcóăhăthngăNH đngătrcăápălcă
cnhătranhătăncăngoƠi,ăđòiăhiăNHTMătrongăncăphiănhanhăchóngănơngăcaoănngălcă
tài chính. Khngăhongăkinhătăthăgiiă2008-2009ălƠmăsuyăgimămcătngătrngăhotă
đngăNH,ălƠmăchoăvicătngăVL khôngăthunăliănhngăđaăsăNHTMCPăhoƠnăthƠnhămcă
tiêuătngăVL lên 3,000ătăđngătheoăNghăđnh141/2006/N-CP. Tóm li, nhu cu ni ti
và áp lc cnh tranh (WTO) và áp lc pháp lý (N141) dn đn nhu cu nâng cao nng
lc tài chính trong toàn h thng NH. Cuiănmă2010,ăLutăNHNNăsă46/2010/QH12ăvƠă
Lutăcácătăchcătínădngăsă47/2010/QH12ă(cóăhiuălcăt 01/01/2011,ăthayăthălutătrcăđó)
đcăbanăhƠnh,ăhoƠnăthinăkhung pháp lỦăchoăhotăđngăNH, băsungăquiăđnhăliênăquană
hotăđngăNH cóăvnăđuătăncăngoƠi,ăchunăbăchoătinătrìnhăhiănhp.
Bngă1.1:ăHăthngăNH VităNamă1991 ậ 2010
NH
1991
1999
2001
2003
2005
2006
2007
2008
2009
2010
NHTMNN

4
5
5
5
5
5
5
5
5
5
NH TMCP
4
48
39
37
37
34
34
40
37
37
NH liên doanh
1
4
4
4
5
5
5
5

5
5
ChiănhánhăNHăncăngoƠi
0
26
26
27
31
31
41
39
40
48
NHă100%ăvnăncăngoƠi



-
-
-
-
5
5
5
Cng
9
83
74
73
78

75
85
94
92
100
Ngun : Báo cáo thng niên NHNN
7

Tínhă đnă nmă 2010,ă Vită Namă cóă 5ă NHTMNN (gmă VCB, Vietinbank, BIDV,
AGRIB, MHB), 37 NHTMCP, 5 NH liên doanh, 48 chi nhánh NH ncăngoƠiăvƠă5ăNH
100%ăvnăncăngoƠiăhotăđng.ăThángă6/2008,ăVietcombankălà NHTMNN đuătiênăđƣ
tină hƠnhă quáă trìnhă că phnă hóa sauă nhiuă lnă trìă hoƣn.ă Sauă đó Vietinbankă chínhă thcă
chuynăthƠnhăNHTMCP vào tháng 8/2009. Tuy nhiên theo Nghăđnhă59/2009/N-CP, 2
NH nƠyăvnălƠăNHTMNN doăvnănhƠăncăcóătălălnăhnă50%.
1.1.2. căđim
SătngătrngăcaoăcaănnăkinhătăVităNamătrongăthiăgianăquaăthúcăđyăquáătrình
tngătrngănhanhă caă hă thôngă NH. Bngă 1.2ă trìnhă bƠyătcăđătngătrngăkinhă tă vƠă
chăsăliênăquanătngătƠiăsn,ăhotăđngăhuyăđngătinăgiăvƠăchoăvay,ălƠăhotăđngăchínhă
caăhă thngă NHTMăhină nay.ă Tcăđă tngă tngă tƠiă snă cácă NHTMănmă 2005-2010 là
30.85%/nm
4
. TrongătngăthuănhpăcaăNH thìăthuănhpăròngătălƣiăgiaoăđngătă53%-84%
5
.
Trongăgiaiăđonă2005-2008, tngătrngătínădng, mcătngătinăgiătităkim hƠngănmă
lnălt là 34.34% và 38.54%;ămcătngătngăđiănăđnhăsoăviăgiaiăđonă2000-2004
(38.51%,ă35.31%).ăTrongăgiaiăđonănƠy,ăhotăă đngătínădngă NH cóă yuătă ncăngoƠiă
phátătrinămnhă(mcătngătrngătínădng 2008/2007 toƠnăhăthngăNH là 28%, trongăđóă
mcă tngă trngă tínă dngă khiă NHTMNN, NHTMCP, NH liênă doanhă vƠă ncă ngoƠi,ă
khiătăchcătínădngăkhácălnăltălƠă19%,ă22%,ă47%,ă46%

6
). iuăđángăluăỦălƠătălă
tínădng/GDPăgiaiăđonă2005-2010ăcaoăcáchăbităsoăviăgiaiăđonă2000-2004 (92.07%/nmă
soăviă42.87%) choăthyăgiaiăđonătngătrngătínădngănóngăcaănnăkinhătăVităNam.
Bngă1.2:ăChăsăhotăđngăNH VităNamănmă2000-2009
Ch tiêu
BQ
2000-2004
2005
2006
2007
2008
2009
BQ
2005-2009
TcăđătngăGDPă(%)
7.18
8.44
8.23
8.46
6.31
5.32
7.35
TcăđătngătƠiăsnă(%)
na
42.31
20.41
47.19
11.46
32.86

30.85
Tcăđătngătinăgiă(%)
35.31
36.65
38.48
57.45
21.60
na
38.54
Tinăgiă/ăGDPă(%)
39.30
43.26
41.17
41.09
49.18
57.14
46.37
Tcăđătngătínădngăniăđaă(%)
38.51
34.74
24.72
50.18
27.71
na
34.34
Tínădngă/ăGDPă(%)
42.87
71.22
75.38
96.19

94.53
123.01
92.07
Ngun : Tác gi tính toán t s liu NH th gii (2009)


4
TácăgiătínhătoánădaătrênăBCTC caăNHTM,ăchaăbaoăgmăcácătăchcătínădngăcònăliătrongăhăthng.ă
TheoăbáoăcáoăthngăniênăNHNNănmă2009,ătrangă29ăthìătngătƠiăsnătoƠnăhăthngătngă36.39%ă
(2009/2008)
5
Moody’săglobalăbanking,ăBankingăsystemăoutlookăVietnam (2009, tr.10)
6
Báo cáo thngăniênăNHNN (2008, tr. 26)
8

Tuyănhiên,ăsoăviăcácăncătrongăkhuăvcăcóănnăkinhătăphátătrinăhnăVităNamă
(Malaysia, Thailand) thì ngƠnhăngơnăhƠngăVităNamăvnăcó khănng tipătcătngătrng
(bngă1.3).ăNgoƠiăra,ăhotăđngăchoăvayăluônăcaoăhn lngătinăgi,ătălătínădng/tinăgiăă
BQ 1,99 ln
7
(2005-2010);ă trongă khiă ngună vnă tă cóă caă cácă NH Vită Namă cònă thpă
(soăviăcácăncătrongăkhuăvc) mangăliăriăroătrongăhotăđngăcácăNH.
Bngă1.3:ăSoăsánhătălătínădng/GDPăVităNamăviăcácănc trongăkhuăvcă
Tín dng/GDP (%)
Vit Nam
Indonesia
Maylaysia
Philipines
Singapore

Thái Lan
2000-2004
66.96
53.27
139.18
58.93
81.41
129.98
2005-2009
92.07
40.42
121.50
49.75
72.31
125.40
Ngun : Tác gi tính toán t s liu NH th gii (2009)
Tuyăhinănayăthuănhpă chínhăcaăhăthngă NH đnătăhotăđngăchoăvayănhng
miă chă có 17% dơnă să să dngă tƠiă khonă NH (2008,ă tngă soă viă 2007ă lƠă 10%)
8
và
thóiăquenădùngătinămtăcóăduăhiu gimă(tălătinămtătrênătngăphngătinăthanh toán
nmă 2009 là 14.01%, (gimă soă viă nmă 2008 14.60%, 2007 16.36%, 2006 17.31%)
9
,
thìămngăkinhădoanhăngoƠiăhotăđngăchoăvayălƠăcăhiălnăcaăcácăNH.
Nóiătómăli,ăngƠnhăNH VităNamăđang trong giai đon tng trng và còn nhiu
tim nng phát trin.ă Tuyă nhiênă cnă phiă luă Ủă trongă hă thngă NH thì các NHTMNN
đóng vai trò ch đo.ăCuiănmă2008,ătngătƠiăsnătoƠnăbăNH/GDP là 120%, trongăđóă
tătrngătƠiăsnă4ăNHTMNHă(gmăAGRIB, BIDV, VCB, Vietinbank)ătrênătoƠnăhăthngă
NH là 60%

10
.ăVìăvy,ăhiuăquăhotăđngăkhiăNHTMNN (baoăgmăcăVCB, Vietinbank)
lƠăcóătácăđngăquanătrngătoƠnăngƠnhăNH.
1.2. TìnhăhìnhătngăVL hăthngăcácăNHTM VităNamătănmă2005ăđnă2010
1.2.1.ăChătrngăvƠăchínhăsáchănhƠăncănhm tngăcngănngălcătƠiăchínhăchoăhă
thngăNHTM trongănc
TrongăbiăcnhăphiăthcăhinăcamăktăWTO,ămăcaăhoƠnătoƠnăkhuăvcătƠiăchínhă
trongănmă2015,ăchătrngăcaăchínhăph,ăNHNN VităNamălƠăhnăchăsăthamăgiaăcaă
đnhă chă ncă ngoƠiă đă hă thngă NH trongă ncă ắlnă mnh”, đă scă cnhă tranhă khiă
chínhăthcăhiănhp.ăVìăvy,ătănmă2000ăđnănay,ăcácăquiăđnhăcăcuăliăhăthngăNHTMă


7
TácăgiătínhătoánătăsăliuăNH thăgii (2009)
8
Moody’săglobalăbankingă(2009, tr. 7)
9
BáoăcáoăthngăniênăNHNN (2009, tr. 17)
10
Moody’săglobalăbankingă(2009, tr.6). TălătƠiăsnăNHTMNN/tngătƠiăsnătoƠnăhăthngălƠă45.55% (2009),
51.48% (2008) theo báoăcáoăthngăniênăNHNNă(2009, tr. 29)

9

trongăncătheoăhngătngătínhăhiuăquăvƠăkhănngăcnhătranhăđƣăđcăbanăhƠnhănh:ă
yêuăcuăNH phiătríchă5%ăliănhunăsauăthuălpăquădătrăbăsungăVL, khôngăđcă
phân chia quăngoƠiămcăđíchătrênă(Nghăđnh166/1999/N-CP),ăboăđmătălăanătoƠnă
vnătiăthiu - CAR
11

lƠă8%ă(Quytăđnhă457/2005/Q-NHNN),ăsauătngălênă9%ă(Thôngătă
13/2010/TT-NHNN).
ăboăđmănngălcătƠiăchínhăchoăNHTMCP,ămcăvnăphápăđnhămƠăcácăNH này
phiăđtăvƠoănmă2010ălƠă3000ătă(Nghăđnhă141/2006/N-CP);ăđngăthiăyêuăcuăNH
tngăvnăphiănêuărõăphngăán sădngăvn (mărngăchoăvay hay mărngăphmăviăkinhă
doanh sang các lnhăvcăkhácănhăchng khoán, cho thuê tài chính , hay mărngăđaăbƠn)
và hiuăquăkinhădoanhătrênăcăsăVL mi
12
.ăăhnăchăvicăNH ătămărngămngă
li,ă NH nhƠă ncă bană hƠnhă Quytă đnhă 13/2008/Q-NHNNă (thayă thă Quytă đnhă
888/2005/Q-NHNNăvƠăQuytăđnhă1090/2003/Q-NHNN)ăquiăđnhăđiuăkinăkhtăkheă
hnăvicămărngămngăliăhotăđng caăNHTM,ăcăthătngăsăchiănhánhăNHTMăđƣă
măvƠăđănghămăphiăđmăboăVL caăNH đápăngătrênămcă100ătăđng/chiănhánhă
nuăchiănhánhăđcămătiăTP.ăHCMăvƠăHƠăNiă(trcăđơyălƠă20ătăđng/chiănhánh);ătrênă
mcă50ătăđng/chiănhánhăđiăviăcácăđnăvăhƠnhăchínhăkhácă(trcăđơyălƠă10ătăđng/chiă
nhánh).ăăchunăbăhƠnhălangăphápălỦăchoăvicămuaăbánăsápănhpăcácăNH hotăđngăyuă
kém,ăcóănngălcătƠiăchínhăthp,ăsauăthiăgianăthamăkhoăỦăkinăcácăB,ăngƠnhăliênăquan,ă
NHNN banăhƠnhăthôngătă04/2010/TT-NHNHăhngădnăvicămuaăbánăsápănhpăcácătă
chcătínădngătrênăcăsăkăthaăQuytăđnhă241/1998/Q-NHNN.
Cácăquiăđnhăhnăchăsăthamăgiaă(nhngăvnăchoăphépăsăthơmănhpăthătrngăđă
đmămôiătrngăcnhătranh)ăcaăcácăđnhăchăncăngoƠiăcăthănhăsau:ăgiiăhnătngămc
săhuăcaănhƠăđuătăncăngoƠiă(gmăcăđôngăhinăhuăvƠăngiăliênăquanăcăđôngăđó)ă
tiăđaă30%ăVL caăNHTMCP;ămtătăchcătínădngăncăngoƠiăđcăthamăgiaăhiăđngă
qunătrătiăkhôngăquáăhai NH VităNam;ămtăNH hocătpăđoƠnătƠiăchínhăncăngoƠiăchă
đcălƠănhƠăđuătăchinălcătiămtăNH VităNamă(Nghăđnhă69/2007/N-CP).ăTănmă2007,
NHTMCPătrongăncămunăbánăcăphnăchoăđiătácăncăngoƠiăphiăcóăVL trên 1,000ăt.
Trongă hotă đngă kinhă doanhă thìă hnă chă hotă đngă huyă đngă đngă niă t,ă trină khaiă
hăthngăATMăcaăchiănhánhăNH ncăngoƠi.ă

11
TălăvnăchăsăhuăvƠătƠiăsnăcóăriăroă
12
TríchăắNgơnăhƠngăNhƠăncăquyăđnhăchtăchăchpăthunătngăvnăđiuălăcaăcácăNHTMCP”,ă

10

Nóiă tómăli,ă chínhă sáchăcaăchínhă ph,ă NHNN giaiă đonă 2005-2010 lƠăthúcă đyă
NHTMătrongăncătngănngălcătƠiăchínhăthôngăquaăvicătngăVL,ăhngăđnăhiuăquă
vƠăthnătrngăviăsăthamăgiaăcaăcácăđnhăchătƠiăchínhăncăngoƠi.ă
1.2.2. TìnhăhìnhătngăVL ăcác NHTM VităNamătănmă2005ăđn 2010
TinătrìnhăcăcuăliăhăthngăNHTM btăđuătănmă2000.ăTănmă2000ăđnă2004,ă
trong khi khi NHTMNN tpătrungăxălỦăcácăkhonănăxu,ăbăsungăngunăvnă(4ălnăbmă
vn),ăchunăbăchoăcăphnăhóaă(btăđuătănmă2004)ăthìăăkhiăNHTMCP dinăraăquáă
trìnhăgiiăth,ăsápănhpănhngăNH hotăđngăkémăhiuăqu,ăkhiăđngăchoăquáătrìnhătíchă
lyătngăVL tănmă2005ăchoăđnănay.ă
Bngă1.4:ăVL hăthngăNHTMătă2005ăđnă2010
VL (t đng)
2005
2006
2007
2008
2009
2010
BQ
S NHTM có d liu/Tng
s NHTM
33/42
35/39
36/39

40/45
41/42
42/42

Toàn h thng NHTM







Tngăvnă
28,219
40,071
74,847
112,712
143,883
200,820

Vnă/ăNH
855
1,145
2,079
2,818
3,509
4,781
-
TălătngăVL

34%
82%
36%
25%
36%
41%
NHTMNN







Tngăvnă
19,090
19,337
31,090
40,314
45,958
67,309

%/(tngă vnă ă hă thng
NHTM)
68%
48%
42%
36%
32%
34%

Vn/NH
3,818
3,867
6,218
8,063
9,192
13,462

TălătngăVL

1%
61%
30%
14%
46%
29%
NHTMCP







Tngăvnă
9,129
20,734
43,757
72,398

97,925
133,511

%/(tngă vnă toƠnă hă
thng NHTM)
32%
52%
58%
64%
68%
66%

Vnă/ăNH
326
691
1,412
2,069
2,720
3,608
-
TălătngăVL

112%
104%
47%
32%
33%
62%
Ngun: Tác gi tng hp t BCTC các NHTM t 2005 đn 2010

Bngă1.4ătngăhpăthôngătinăliênăquanătngăVL các NHTMCP và 5 NHTMNN
giaiăđonă2005-2010.ăTălătngăVL BQ nmălƠă41%ătngăngămcătngăkhongă785ătă
11

đng/NH/nm;ă trongă đóă khiă NHTMCPă (62%)ă tngă nhanhă hnă soă viă khiă NHTMNNă
(29%).ăViătcăđătngăvnănhanhăhn,ătngănngălcăVL caăkhiăNHTMCPăđangădnă
caoăhnăkhiăNHTMNN.
Nhăvy,ătrongăthiăgiană6ănm,ăBQ miăNH tngăvnă5.59ăln
13
, nătngănhtălƠă
NH MDB, KLB viămcătngăvnătngăngă120ăln,ă107ăln. (xemăphălc 1)
Mcă dùă tngă nhanhă nhngă quiă môă VL caă NHTMă Vită Namă vƠoă thiă đimă
cuiănmă2010ă(trungăbìnhă253ătriuăUSD/NH)
14
vnăcònărtăthpăsoăviăcácăncătrongă
khuăvcă(TháiăLană919ătriuăUSD/NH, Maylaysia 1,862ătriuăUSD/NH)
15
.

1.2.2.1. TngăVL ăkhiăNHTMNN
1.2.2.1.1. Din bin
TrongăkhiăNHTMNN, NHTMNNăđƣăcăphnăhóa (VCB và Vietinbank) cóătcăđă
tngăVL cao (bngă1.5). SoăviăNHTMCP, các NHTMNN cóătcăđătngăVL thp hnă
doăđƣăđtăquiămôăvnătngăđiăln;ăsăgiaătngăvnădinăraănhanhăkhi nnăkinhătătngă
trngăcaoătă2006ăsangă2007ă(AGB,ăBIDV,ăVietinbankăđuătngăvnăgnăgp đôi) cngă
nhăkhiănnăkinhătăbtăđuăphcăhiăsauăkhngăhongă2010 (AGB, BIDV, MHB). Ngoài
ra, vicăbmăvnăchoăNHTMNN nhmămcăđíchălƠnhămnh tài chính NH trcăkhi căphnă
hóa (VL caăVCB, Vietinbank tngătngăngă2.7 và 1.5 lnătrcăkhiăcăphnăhóa nmă
2008, 2009).
Bngă1.5: VL NHTMNN 2005-2010

VL (t đng)
2005
2006
2007
2008
2009
2010
%/nm
AGRIBANK
6,567
6,513
10,543
10,924
11,283
21,483
27%
BIDV
3,971
4,077
7,699
8,756
10,499
14,374
21%
MHB
768
774
810
817
823

3,056
1%
VCB
4,279
4,357
4,429
12,100
12,100
13,224
25%
VIETINBANK
3,505
3,616
7,609
7,717
11,253
15,172
34%
Cng
19,090
19,337
31,090
40,314
45,958
67,309
29%
Ngun: Tng hp t báo cáo NHTM 2005-2010 và web NHNN.


13

Tínhătoánăcaătácăgi da trên BCTC NHTM
14
TínhătoánăcaătácăgiătăsăliuăVL nmă2010ăcácăNHTMăVităNam,ăquiăđiătheoătăgiáăliênăNH ngày
30/12/2010ăcaăNHNNăVităNamă
15
TínhătoánăcaătácăgiătăsăliuăVL,ătăgiáă(30/12)ănmă2010ătătrangăwebăcaăBankăofăThailand,ăBankă
Negara Malaysia
12

1.2.2.1.2. Ngun đ tng VL
Ngunăvnătngă caă NHTMNNăđcăbă sungătă ngơnăsáchă nhƠă ncăthôngăquaă
chngătrìnhătáiăcăcuă hăthngăNH diă dngătin,ăTráiăphiuăChínhăphăcăbităvƠă
cácătƠiăsnăkhác.ăVnăcaăNH cngăđcăbăsungătăquăbăsungăVL vƠăcácăquăkhácă
đcătríchălpătăliă nhunăsauăthu,ălƣiănhnăđcătă TráiăphiuăChínhăphăcăbit
16
.
VicătngăvnăNHTMNN chăyuătăngơnăsách,ăkhôngăphiătăngunătătíchălyăcaăNH.
Trongă quáă trìnhă că phnă hóaă Vietcombankă vƠă Vietinbank,ă khôngă NH nào chnă đcă
CCL (ncăngoƠi).
1.2.2.2.ăTngăVL ăkhi NHTMCP
1.2.2.2.1 Din bin
QuáătrìnhătngăVL caăcácăNHTMCP dinăraănhanhă chóngătă nmă2005-2010,
trungă bìnhă tng khongă 62%/nm
17
. Nm 2005, NHTMCP có mcă VL caoă nhtă lƠ
1,250ătă(STB), là NH duyănhtăcóăVL lnăhnă1,000ăt. VL tngămnhătrongăgiaiăđonă
2005-2007 (2006/2005 tngă122%, 2007/2006 tngă104%). Cui nmă2007,ăhai NHTMCP
đuătiênăđtăvƠăvtămcă3,000ăt (Seabank và STB, điuăđángăluăỦălƠăVL nmă2005
caăNH Seabank chă250ăt trong khi STB lƠă1,250ăt). Nm 2007 cngălƠăthiăđimăcòn
mtănmăđnăhnăhiuălcăNHTMCPăphiăđtămcăphápăđnhă1,000ătătheoăN141 nhngă

cònă khongă 13/31
18
cóă mcă VL diă 1,000ăt; conă să nƠyă sangă nmă 2008ă lƠă 5/35
19
;
choă thyă khongă 20%ă NHTMCP trongă hă thngă gpăkhóă khnă trongăvică tngă vnătă
ápălcă caăN141. Tìnhă trngătngătă nhngăviămcăđă cngăthngăhnă dină raăvƠoă
cuiănmă2009ă(cònă1ănmănaăcácăNHTMCPăphiăđtămcăvnăphápăđnhă3,000ătătheoăN141),
săNHTMCPăchaăđtă3,000ătălƠ 23/36
20
.ănăcuiănmă2010ăcònă13/37 NH khôngăđtă
đcămcăvnăphápăđnh,ăktăquălƠăchínhăphăhoƣnăthiăhnăhiuălcă141ăđnăcuiănmă2011.
Nhă vy,ă rõ ràng là vică tngă VL khôngă hoƠnă toƠnă xută phátă tă nhuă cuă caă cácă
NHTMCPămƠăvìăápălcătăN 141.





16
TheoăThôngătă100/2002/TT-BTC ngày 4/11/2002
17
Xem bngă1.4, tr. 9
18
SăNHTMCPămƠătácăgiăkhoăsátătrênătngăsă34ăNHTMCPătoƠnăhăthngănmă2007.
19
SăNHTMCPămƠătácăgiăkhoăsátătrênătngăsă40ăNHTMCPătoƠnăhăthngănmă2008.
20
SăNHTMCPămƠătácăgiăkhoăsátătrênătngăsă37ăNHTMCPătoƠnăhăthngănmă2009.
13

Bngă1.6:ăThngăkêăVLăNHTMCPă
VL (t đng)
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Caoănht
1,250
2,089
4,449
7,220
8,800
10,560
Thpănht
25
70
200
500
1,000
1,000
Trung bình
326
705
1,449
2,111
2,769
3,653

Ngun: Tác gi tng hp t BCTC, báo cáo thng niên NHTMCP t 2005 đn 2010

Biuăđ 1.1:ăSălngăNHTMCPăphơnătheoămcăVL 2005-2010

Ngun: Tác gi thng kê t BCTC NHTMCP
VicătngăVL nhanhăsălƠătínăhiuărtăttăkhi đánhăgiáăhotăđngăcaămtăNH că
phnănuăvicătngăvnăxutăphátătănhu cuătngătrngăcaăbnăthơnăNH đó.ăNhìnăliă
VL NHTM nmă2005ă(nmăchuynătipăcaăhăthngăNH sauăquáătrìnhătáiăcăcuăliăhotă
đngăcácăNHTM),ăkhiăchaăcóăápălcăcaăN141,ăcóăthăxemănhngăNHTMCPăcóăVL
lnăhnă326ătă(mcăVL bình quân caăNHTMCPănmă2005)ălƠănhngăNH đƣăcóănhuăcuă
vƠăthcăhinăvicătíchăly đăđápăngănhuăcuăphátătrinăcaămìnhătătrcăkhiăcóăápălcă
pháp lý. NuălyămcătngăVL BQ hƠngănmăcaătoƠnăkhiăNHTMCPă62%ăgiaiăđonă
0
5
10
15
20
25
30
35
40
2005
2006
2007
2008
2009
2010
27
21
13

5
1
8
7
15
15
4
1
9
8
8
9
2
7
13
24
Tă3000ătrălên
Tă2000ăđnădiă3000
Tă1000ăđnădiă2000
Diă1000ă
14

2005-2010ălƠmămc,ăthìăcóăthăxemănhngăNHTMCPăcămcătngăvnătrênă62%/nmălƠă
nhngăNH tngăvnănhanh, các NH cònăliăcóămcătngăvnătrung bình.

Săđă1.2: PhơnănhómăcácăNHTMCPătheoăcácătiêuăthcăvn


Ngun: Tác gi t v
Daă vƠoă să đ 1.2,ă cóă thă nhnă đnhă să bă tìnhă hìnhă tngă VL caă 4ă nhóm

NHTMCPănhăsau:
1. Nhóm Aăgmă4 NHTMCPămiăthamăgiaăngƠnhăNH,ăthƠnhălpăsauăkhiăcóăN 141
(gmă GPB
21
, LienVietBank
22
, Tienphongbank
23
, BaoVietbank
24
),ă mcă VL cao


21
CăđôngăsángălpălƠătpăđoƠnăDuăKhí
22
CăđôngăsángălpălƠătpăđoƠnăHimăLam,ătngăcôngătyăthngămiăSatra
23
CăđôngăsángălpălƠăcôngătyăcăphnăPhátătrinăuătăCôngănghăFPT,ăcôngătyăthôngătinădiăđngăVMSă-
MobiFone, tngăcôngătyătáiăboăhimăQucăgiaăVinare
24
CăđôngăsángălpălƠătpăđoƠnăTƠiăchínhăBoăhimăBoăVit,ăcôngătyăCăphnăTpăđoƠnăCôngănghăCMCăă
và côngătyăCăphnăSaăVităNam-Vinamilk
15

ngayătăkhiăthƠnhălpăvƠăkhănngătngăvnănhanhădo căđôngăsángălpăcaăNH này
là tpăđoƠn,ătngăcôngătyălnătrongănc.
2. Nhóm Băgmă10 NHTMCPăcóătimănngăhotăđngătt,ălà các NH cóăhotăđngă
tích ly vnătătrcă2005 (trăSBB,ăSHB), cóătcăđătngăvnănhanhă(EIB,ăMB,ăTCB)
vƠă nă đnhă (ACB,ă EAB,ă PNB,ă SBB,ă SHB,ă STB,ă VIB),ă lƠă nhngă NH đuă tiênă

vtămcă3,000ăt trcăthiăhnăN141ăvƠăđiuăđángăghiănhnălƠăđa săcác NH
nƠyăđuă chunăbă choăkă hochătipă tcătngă vn trong 2011. ơyălƠă nhngă NH
khôngăbăápălcătngăvnătăN141.
3. Nhóm Căgmă17 NHTMCP cóămcăvnăthpăvƠoăcuiănmă2005,ăcóătcăđătngă
trngăvnănhanh,ăthmăchíăđtăbinăsoăviămcătngăBQ caăcácăNHTMCP, trongăđó
10 NH đtă mcă vnăphápă đnhă3,000ă tă vƠoăcuiă nmă 2010 (ABB, DaiTinbank,
KLB, MDB, MSB, OJB, PCB, SCB, Seabank, VPB), 7 NH cònă liă mcă dùă đƣă
nălcătngănhanhăvnănhngăvnăkhông tngăđúngăhn.ăTínhăđnăthángă5/2011ăcóă
1/7 NH thucă nhómă nƠyă cóă lă trìnhă că thă choă vică tngă vnă trongă nmă 2011
(NAB). Rõ ràng nhóm NH C đƣă(10 NH)ăvƠăđangă(7 NH)ăchuăápălcătngăvn tă
bên ngoài đăđmăboămcăpháp đnh.ăVicătngăvnăquáănhanhătrongăthiăgianăngn, đtă
raăvnăđăliuăcácăNH nƠyăcóăsădngăhiuăquăngunăvnătngăthêmăhayăkhông?
4. Nhóm Dă gmă 4 NHTMCP (FCB, HDB, OCB, SGB) cóă mcă vnă thpă trongă
giaiăđonă2005-2010ă(trăSGB),ăcóătcăđătngătrngăvnăthpăsoăviămcătngăBQ
caăcácăNHTMCP;ăktăquălƠ cha đtămcăvnăphápăđnhă3,000ătăvƠoăcuiănmă2010.
Tuyăvy,ăcă4ăNH đuăđƣăcóăphngăánătngăvnătrongănmă2011. Nhóm NH này
chuăápălcăthiăgianătăN141.
1.2.2.2.2 Ngun đ tng VL
Trongăgiaiăđonă2006-2010, NHTMCP tngăVL chăyuătăvn góp caănhƠăđuăt
(69%) và tăngunătíchălyăcaăNH (22%) (bngă1.8). Vnăgópăđcăhuyăđngăthông qua
vicăphátăhƠnhăcôngăcătƠiăchínhălà tráiăphiuăchuynăđiă(8%) hayăcăphiuă(61%) choăcácăcă
đôngăhinăhu,ăchoăcăđôngămi,ăbaoăgm CCL trongănc/ngoƠiănc.ăNgunătíchălyă
bên trong NH (22%) ktăchuynătăliănhunăgiăliă(6%),ăthngădăvnă(13%), qu dătr bă
sung VL, đcăthitălpăbtăbucătheoăNghiăđnh166/1999/N-CP (3%). Nhăvy,ăcácă
NHTMCPăchăyuăkêuăgiăsăgópăvnăcaăcăđôngăvƠăcácănhƠăđuăt, ngunătíchăly bên
trongătăthƠnhăquăhotăđngăkinhădoanhăhayătăngunătíchăly mang tính btăbucăcaăchínhă
16

phăquáănhăđăcác NH tngăvn.ăMtăđiuăcnăluăỦălƠăngayăcăngunălcăbênătrongăcaă
NH,ăthngădăvnă(chimătătrngăcaoănhtătrongăcácăngunătíchăly bên trong) cngăcóăđcă

tănhngăđtăhuyăđngăvnătrênăthătrngătrcăđó.ăVicătngăvnăthƠnhăcôngăhayăkhôngăă
miăNH phăthuc chinălcălaăchnăcôngăcăhuyăđngăvnă(căphiuăhayătráiăphiuă
chuynăđi),ătìmăkimăCCL vƠăthiăđimătngăvnăphùăhp.ă
Bngă1.7:ăNgunătngăVL NHTMCP nmă2006-2010
Ngun
2006
2007
2008
2009
2010
BQ
TíchălyăcaăNH
13%
10%
43%
25%
19%
22%
Qu d tr b sung VL
3%
2%
7%
1%
2%
3%
Li nhun gi li
2%
2%
4%
8%

14%
6%
Thng d vn
8%
6%
31%
16%
4%
13%
HuyăđngăbênăngoƠi
80%
89%
46%
70%
60%
69%
Vn c phn
80%
80%
40%
53%
53%
61%
Trong đó huy đng t CCL

1%
7%
2%
5%
3%

Trái phiu chuyn đi

9%
6%
17%
7%
8%
Không có thông tin
25

8%
1%
12%
5%
21%
9%
Cng
100%
100%
100%
100%
100%
100%
Ngun: Tác gi tng hp t BCTC, báo cáo thng niên NHTMCP t 2006 đn 2010
Nmă2006-2007 săắbùngăn”ăcaăthătrngăchngăkhoánăVităNam,ăgiúpăchoăvică
huyă đngă vnăcaă đaă să cácă NHTMCP vƠoăthiă giană nƠyă nhiuă thună li.ă Mtă să NH
(ACB,ăMB,ăSeabank)ătnădngăcăhi nƠy,ăktăhpăchinălcăphátăhƠnhăktăhpăgiaătráiă
phiuăchuynă đi vƠă că phiu,ăthu hút CCL ncă ngoƠi,ătoă ngunăvnă thngădăln,ă
đy nhanhăquáătrìnhătngăVL. Sangănmă2008-2009,ăvicătngăvnăcaăcácăNH không còn
thuăhútăcăđôngăhinăhuăvƠăcăđôngătrongăncănhătrcăna,ădănhiênăvicătìmăkimă

CCL cƠngăkhóăhnăđiăviăcác NH nhă(ktăquăkinhădoanhăcònăthp, chaăcóătíchălyă
niălc). u nmă2010ăđiăhiăcăđôngăcaăcácăNH có VL thpădinăraăsăắđuiăsc”ă
caăcácăcăđôngătrcăyêuăcuăgópăvnăliênătc.ă
1.2.2.2.3 S tham gia ca CCL
Trongăquáătrìnhătìmăkimăngunălcătngăvn,ăcácăNHTMCPătìmăkimăsăhpătácă
tăđiătác/CCL.ăPhngăthcătngăvnănƠyăđcănhiuăNHălaăchn,ăđcăbitălƠăvicătìmă


25
KhôngăcóăthôngătinăngunătngăvnăcaăăDAIABANK,ăFCB,ăGPB,ăNASBANK,ăTRUSTBANK,ă
VIETBANK