Các loại mô hình tài chính

CÁC LOẠI MÔ HÌNH TÀI CHÍNH
Một mô hình tài chính là một đại diện toán học của các hoạt động tài chính và báo cáo tài chính của một
công ty. Nó được sử dụng để dự báo kết quả tài chính trong tương lai của công ty bằng cách làm cho các
giả định có liên quan của công ty như thế nào sẽ hợp lý trong năm tài chính sắp tới. Nó cũng là một công
cụ quản lý rủi ro cho việc phân tích các kịch bản khác nhau về tài chính và kinh tế và cũng định giá cung
cấp tài sản. Những mô hình này liên quan đến việc tính toán, phân tích chúng và sau đó cung cấp các
khuyến nghị dựa trên các thông tin thu thập. Một mô hình tài chính nói chung bao gồm việc chiếu các báo
cáo tài chính như các báo cáo thu nhập, bảng cân đối và báo cáo lưu chuyển tiền với sự giúp đỡ của lịch
trình xây dựng như lịch trình khấu hao, tiến độ khấu hao, quản lý vốn lưu động, lịch nợ vv. Nó bao gồm
các chính sách và hạn chế áp đặt bởi người cho vay của công ty đó sẽ ảnh hưởng đến tình hình tài
chính.
Investopedia định nghĩa của mô hình tài chính
Quá trình mà m t công ty xây d ng m t đ i di n tài chính c a m t s , ho c t t c , các khía ộ ự ộ ạ ệ ủ ộ ố ặ ấ ả
c nh c a an ninh công ty ho c cho. Mô hình này th ng đ c đ c tr ng b ng cách th c hi n ạ ủ ặ ườ ượ ặ ư ằ ự ệ
các phép tính, và làm cho các đ ngh d a trên nh ng thông tin mà. Mô hình này cũng có th ề ị ự ữ ể
tóm t t các s ki n đ c bi t dành cho ng i dùng cu i và cung c p h ng liên quan đ n hànhắ ự ệ ặ ệ ườ ố ấ ướ ế
đ ng có th ho c thay thộ ể ặ ế
Tại sao mô hình tài chính được lập?
Mô hình tài chính sẽ giúp tiến hành phân tích lịch sử của một công ty, Chiếu hoạt động tài chính của công
ty được sử dụng trong nhiều lĩnh vực như Tài chính Dự án, Bất động sản, Tài chính cá nhân, Các tổ
chức phi lợi nhuận, Ngân hàng, Các dự án dầu khí, Các tổ chức tài chính, Chính phủ, Ngân hàng đầu tư,
Equity nghiên cứu vv.
Những người mẫu chuyên nghiệp được sử dụng chủ yếu bởi các nhà phân tích tài chính và được xây
dựng cho nhiều mục đích, như định giá của một công ty / an ninh, xác định các lợi ích / nhược điểm của

một tiếp quản hoặc sáp nhập, đánh giá một sản công cộng ban đầu (IPO), dự báo nguyên liệu trong
tương lai cần cho một công ty vv.
Các loại mô hình tài chính
Có nhiều loại khác nhau của các mô hình tài chính được sử dụng theo mục đích và nhu cầu làm việc đó.
Mô hình tài chính khác nhau giải quyết vấn đề khác nhau. Trong khi đa số các mô hình tài chính tập trung
vào định giá, một số được tạo ra để tính toán và dự báo rủi ro, hiệu suất của danh mục đầu tư, hoặc các







xu hướng kinh tế trong một ngành công nghiệp hoặc một khu vực. Sau đây là các loại khác nhau của các
mô hình tài chính:
1) Mô hình chiết khấu dòng tiền mặt
Trong số các loại khác nhau của các mô hình tài chính, DCF Model là quan trọng nhất.
Nó được dựa trên lý thuyết cho rằng giá trị của một doanh nghiệp là tổng của tương lai
tự do lưu chuyển tiền tệ dự kiến của nó, được chiết khấu theo một tỷ lệ thích hợp. Nói
cách đơn giản, đây là một phương pháp định giá sử dụng được dự dòng tiền tự do và
giảm giá cho họ để đi đến một giá trị hiện tại giúp trong việc đánh giá tiềm năng của
một đầu tư. Các nhà đầu tư đặc biệt là sử dụng phương pháp này để ước tính giá trị
tuyệt đối của một công ty. Nếu có thể muốn tìm hiểu thêm về mô hình tài chínhđây
2) So sánh mô hình phân tích Công ty
Cũng được gọi là "tương đương" hoặc "Comps", nó là một trong những công ty lớn
phân tích định giá được sử dụng trong các ngành công nghiệp ngân hàng đầu tư. Trong
phương pháp này, chúng tôi tiến hành phân tích nhóm đồng đẳng, theo đó chúng ta so
sánh các số liệu tài chính của một công ty so với các công ty tương tự trong ngành
công nghiệp. Nó được dựa trên một giả định rằng các công ty tương tự sẽ có bội định
giá tương tự, như EV / EBITDA. Quá trình này sẽ liên quan đến việc lựa chọn các

nhóm đồng đẳng của các công ty, biên soạn số liệu thống kê về các công ty đang xem
xét, tính bội định giá và sau đó so sánh chúng với các nhóm đồng đẳng.
3) Sum-of-the-phần chế độl
Nó cũng được gọi là phân tích break-up. Mô hình này bao gồm việc xác định giá trị của
một công ty bằng cách xác định giá trị của các đơn vị của nó nếu họ đã bị phá vỡ và
tách ra hoặc họ đã được mua lại bởi một công ty khác.
4) Đòn bẩy Mua Out (LBO) kiểu mẫu
Bao gồm trong các loại mô hình tài chính là LBO mẫu. Nó liên quan đến việc mua lại
một công ty khác sử dụng một số lượng đáng kể của các khoản vay để đáp ứng các chi
phí mua lại. Đây là loại mô hình đang được sử dụng đòn bẩy tài chính trong majorly tại
ngân hàng đầu tư phình-khung và các nhà tài trợ như các công ty tư nhân muốn mua
lại công ty với mục tiêu bán ra trong tương lai ở một lợi nhuận. Do đó nó giúp trong việc







xác định nếu người bảo lãnh có thể đủ khả năng để bao ra rất lớn tiền và vẫn nhận lại
một sự trở lại đầy đủ về đầu tư.
5) Sáp nhập & Mua lại (M&Một) kiểu mẫu
Sáp nhập & Mua lại loại hình tài chính bao gồm các bãi bồi và pha loãng phân tích.
Toàn bộ mục tiêu của mô hình sáp nhập là để cho khách hàng sự tác động của một vụ
mua lại để EPS của thâu tóm và cách EPS mới so sánh với hiện trạng. Nói cách đơn
giản, chúng ta có thể nói rằng trong kịch bản của EPS mới lớn hơn, các giao dịch sẽ
được gọi là "accretive" trong khi điều ngược lại sẽ được gọi là "suy giảm."
6) Mô hình định giá lựa chọn
Vì nó được định nghĩa "Tùy chọn là hợp đồng phái sinh đó cho người có quyền, nhưng
không phải là nghĩa vụ, mua hoặc bán các dụng cụ cơ bản ở một mức giá quy định vào

ngày hoặc trước một ngày trong tương lai quy định ". Thương nhân có xu hướng lựa
chọn để sử dụng mô hình giá tùy chọn khác nhau để thiết lập một giá trị lý thuyết hiện
tại. Lựa chọn mô hình sử dụng Giá knowns cố định nào đó trong hiện tại (các yếu tố
như giá cơ bản, đình công và cho đến ngày hết hạn) và cũng dự báo (hoặc giả định)
các yếu tố như biến động ngụ ý, để tính toán các giá trị lý thuyết cho một lựa chọn cụ
thể tại một thời điểm nhất định. Biến sẽ biến động trong cuộc sống của các tùy chọn, và
giá trị lý thuyết lựa chọn vị trí sẽ thích ứng để phản ánh những thay đổi.
Nếu bạn muốn tìm hiểu mô hình tài chính như một nhà phân tích chuyên nghiệp, sau
đó bạn có thể tận dụng lợi thế của chúng tôi Khóa học Financial Modeling đây