phân tích tình hình tài chính công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên nông nghiệp cờ đỏ
Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (1.64 MB, 121 trang )
TRƢỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ
KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH
LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN
MỘT THÀNH VIÊN NÔNG NGHIỆP CỜ ĐỎ
Giảng viên hướng dẫn
LÊ THỊ THU TRANG
Sinh viên thực hiện
NGÔ GIA HỌC
MSSV: 4094042
Lớp: tài chính DN K35
Email:
SĐT: 09771177764
Cần thơ, 2012
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH MTV NN Cờ Đỏ
LỜI CẢM TẠ
----------------------------------------------------------
Trong suốt thời gian học tại Trƣờng Đại học Cần Thơ, em đã đƣợc quý
Thầy Cô của trƣờng nói chung và quý Thầy Cô của Khoa Kinh tế & Quản Trị
Kinh Doanh nói riêng truyền đạt nhiều kiến thức xã hội và kiến thức chuyên
môn vô cùng quý giá cả về lý thuyết và thực tiễn. Những kiến thức hữu ích đó sẽ
là hành trang giúp em trƣởng thành và tự tin bƣớc vào cuộc sống.
Với tất cả lòng tôn kính, em xin gửi đến quý Thầy Cô Trƣờng Đại học Cần
Thơ và quý Thầy Cô Khoa Kinh tế & Quản trị kinh doanh lòng biết ơn sâu sắc.
Đặc biệt, em xin chân thành cảm ơn cô Lê Thị Thu Trang đã tạo điều kiện thuận
lợi, tận tình giúp đỡ, hƣớng dẫn, cũng nhƣ bổ sung cho em những kiến thức còn
thiếu sót trong suốt quá trình nghiên cứu để em có thể hoàn thành đề tài tốt
nghiệp này.
Em cũng xin chân thành cảm ơn ban Giám đốc Công ty TNHH MTV Nông
Nghiệp Cờ Đỏ đã tiếp nhận em vào thực tập tại đơn vị, tạo điều kiện cho em có
thể tiếp xúc với tình hình thực tế phù hợp với chuyên ngành của em.
Cuối cùng em xin kính chúc quý Thầy Cô và Ban Giám đốc đƣợc nhiều
sức khỏe và công tác tốt.
Em xin chân thành cảm ơn!
Cần Thơ, ngày 19 tháng 12 năm 2012
Sinh viên thực hiện
Ngô Gia Học
GVHD: Lê Thị Thu Trang
i
SVTH: Ngô Gia Học
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH MTV NN Cờ Đỏ
LỜI CAM ĐOAN
Tôi cam đoan rằng đề tài này là do chính tôi thực hiện, các số liệu thu
thập đƣợc và kết quả phân tích trong để tài là trung thực, đề tài không trùng
với bất kỳ để tài nghiên cứu khoa học nào khác.
Ngày 19 tháng 12 năm 2012
Sinh viên thực hiện
Ngô Gia Học
GVHD: Lê Thị Thu Trang
ii
SVTH: Ngô Gia Học
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH MTV NN Cờ Đỏ
NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP
Ngày
tháng
năm 2012
Thủ trƣởng đơn vị
GVHD: Lê Thị Thu Trang
iii
SVTH: Ngô Gia Học
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH MTV NN Cờ Đỏ
BẢN NHẬN XÉT LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP
Họ và tên ngƣời nhận xét: Lê Thị Thu Trang
Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh
Nhiệm vụ trong hội đồng: Cán bộ hƣớng dẫn
Cơ quan công tác: Khoa Kinh tế - Quản trị kinh doanh, Trƣờng đại học
Học vị: Thạc sĩ
Cần Thơ.
Họ và tên sinh viên: Ngô Gia Học
Lớp: Tài chính doanh nghiệp – K35
Tên đề tài: Phân tích tình hình tài chính công ty THHH MTV Nông nghiệp
MSSV: 409402
Cờ Đỏ.
NỘI DUNG NHẬN XÉT
1. Tính phù hợp của đề tài với chuyên ngành đào tạo:
.................................................................................................................................
.................................................................................................................................
2. Hình thức trình bày:
.................................................................................................................................
.................................................................................................................................
3. Ý nghĩa khoa học, thực tiễn và tính cấp thiết của đề tài:
.................................................................................................................................
.................................................................................................................................
4. Độ tin cậy của số liệu và tính hiện đại của luận văn:
.................................................................................................................................
.................................................................................................................................
5. Nội dung và kết quả đạt đƣợc (Theo mục tiêu nghiên cứu):
.................................................................................................................................
.................................................................................................................................
6. Các nhận xét khác:
.................................................................................................................................
.................................................................................................................................
7. Kết luận:
.................................................................................................................................
.................................................................................................................................
Cần Thơ, ngày
tháng
năm 2012
NGƢỜI NHẬN XÉT
GVHD: Lê Thị Thu Trang
iv
SVTH: Ngô Gia Học
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH MTV NN Cờ Đỏ
BẢN NHẬN XÉT LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP
Họ và tên ngƣời nhận xét: ................................................. Học vị: ..................
Chuyên ngành:................................................................... ..............................
Nhiệm vụ trong hội đồng: Cán bộ phản biện
Cơ quan công tác: ..............................................................
Họ và tên sinh viên: Ngô Gia Học
Lớp: Tài chính doanh nghiệp – K35
Tên đề tài: Phân tích tình hình tài chính công ty THHH MTV Nông nghiệp
MSSV: 409402
Cờ Đỏ
NỘI DUNG NHẬN XÉT
1. Tính phù hợp của đề tài với chuyên ngành đào tạo:
.................................................................................................................................
.................................................................................................................................
2. Hình thức trình bày:
.................................................................................................................................
.................................................................................................................................
3. Ý nghĩa khoa học, thực tiễn và tính cấp thiết của đề tài:
.................................................................................................................................
.................................................................................................................................
4. Độ tin cậy của số liệu và tính hiện đại của luận văn:
.................................................................................................................................
.................................................................................................................................
5. Nội dung và kết quả đạt đƣợc (Theo mục tiêu nghiên cứu):
.................................................................................................................................
.................................................................................................................................
6. Các nhận xét khác:
.................................................................................................................................
.................................................................................................................................
7. Kết luận:
.................................................................................................................................
.................................................................................................................................
Cần Thơ, ngày
tháng
năm 2012
NGƢỜI NHẬN XÉT
GVHD: Lê Thị Thu Trang
v
SVTH: Ngô Gia Học
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH MTV NN Cờ Đỏ
MỤC LỤC
CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU............................................................................. 1
1.1. LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI ............................................................................ 1
1.2. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU ..................................................................... 2
1.2.1. Mục tiêu nghiên cứu chung ................................................................. 2
1.2.2. Mục tiêu cụ thể .................................................................................... 2
1.3. PHẠM VI NGHIÊN CỨU........................................................................ 3
1.3.1. Thời gian.............................................................................................. 3
1.3.2. Không gian .......................................................................................... 3
1.3.3. Đối tƣợng nghiên cứu .......................................................................... 3
1.4. LƢỢC KHẢO TÀI LIỆU ........................................................................ 3
CHƢƠNG 2:PHƢƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
............................................................................................................................ 4
2.1. NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP ....... 4
2.1.1. Khái niệm tài chính doanh nghiệp ...................................................... 4
2.1.2. Các quyết định chủ yếu của tài chính doanh nghiệp ........................... 4
2.2. KHÁI QUÁT PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP ............. 6
2.2.1. Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp ....................................... 6
2.2.2. Ý nghĩa phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp ..................... 6
2.2.3. Nhiệm vụ phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp .................. 7
2.2.4. Nguồn tài liệu sử dụng cho việc phân tích .......................................... 8
2.3. NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
............................................................................................................................ 9
2.3.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp .......................... 9
2.3.2. Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp qua bảng cân đối kế toán
..................................................................................................................... 10
2.3.3. Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp thông qua báo cáo kết
quả hoạt động kinh doanh. ............................................................................... 12
2.3.4. Phân tích tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp ......... 13
2.3.5. Phân tích hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
..................................................................................................................... 16
GVHD: Lê Thị Thu Trang
vi
SVTH: Ngô Gia Học
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH MTV NN Cờ Đỏ
2.3.6. Phân tích tình hình sử dụng đòn bẩy tài chính của doanh nghiệp ..... 19
2.3.7. Phân tích khả năng sinh lợi của vốn sản xuất.................................... 21
2.3.8. Phân tích DuPont ............................................................................... 23
2.4 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ........................................................... 25
2.4.1. Phƣơng pháp thu thập số liệu .............................................................. 25
2.4.2. Phƣơng pháp xử lý số liệu ................................................................... 27
CHƢƠNG 3:TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TNHH MTV NÔNG NGHIỆP
CỜ ĐỎ .............................................................................................................. 28
3.1. QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN ................................. 28
3.2. NGÀNH NGHỀ KINH DOANH ............................................................. 28
3.3. CƠ CẤU BỘ MÁY TỔ CHỨC ............................................................... 29
3.4. THUẬN LỢI VÀ KHÓ KHĂN CỦA CÔNG TY .................................. 30
CHƢƠNG 4: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY
TNHH MTV NÔNG NGHIỆP CỜ ĐỎ ......................................................... 31
4.1. PHÂN TÍCH TÀI SẢN – NGUỒN VỐN CỦA CÔNG TY.................. 31
4.1.1. Phân tích tình hình tài sản ................................................................... 31
4.1.2. Phân tích tình hình biến động quy mô nguồn vốn của doanh nghiệp.. 40
4.2. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH LƢU CHUYỂN TIỀN TỆ ......................... 50
4.2.1. Lƣu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh ................................ 54
4.2.2. Lƣu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tƣ ........................................ 54
4.2.3. Lƣu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính .................................... 54
4.3. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY............................. 55
4.4. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN ............ 62
4.4.1. Phân tích tình hình thanh toán ............................................................. 62
4.4.2. Phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp ................................ 62
4.5. PHÂN TÍCH TỶ SỐ HOẠT ĐỘNG ....................................................... 67
4.5.1. Vòng quay hàng tồn kho..................................................................... 70
4.5.2. Số ngày tồn kho .................................................................................. 71
4.5.3. Vòng quay khoản phải thu .................................................................. 72
4.5.4. Kỳ thu tiền bình quân ......................................................................... 73
4.5.5. Vòng quay tài sản lƣu động ................................................................ 73
GVHD: Lê Thị Thu Trang
vii
SVTH: Ngô Gia Học
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH MTV NN Cờ Đỏ
4.5.6. Vòng quay tài sản cố định .................................................................. 74
4.5.7. Vòng quay tổng tài sản ..................................................................... 75
4.6. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH SỬ DỤNG ĐÕN BẨY TÀI CHÍNH ........ 75
4.6.1. Tỷ số nợ trên tài sản ........................................................................... 77
4.6.2. Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu ............................................................. 78
4.6.3. Tỷ số khả năng trả lãi ......................................................................... 79
4.6.4. Tỷ số khả năng trả nợ ......................................................................... 80
4.7. PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG SINH LỜI .................................................. 80
4.7.1. Tỷ số lợi nhuận ròng trên doanh thu .................................................. 83
4.7.2. Tỷ số sinh lợi căn bản ......................................................................... 84
4.7.3. Tỷ số lợi nhuận ròng trên tổng tài sản ............................................... 85
4.7.4. Tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu .......................................... 86
CHƢƠNG 5:NHẬN XÉT VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY VÀ ĐỀ
XUẤT GIẢI PHÁP .......................................................................................... 89
5.1. Nhận xét đánh giá tình hình tài chính của công ty ............................... 89
5.2. Giải pháp nâng cao tình hình tài chính của doanh nghiệp .................. 91
CHƢƠNG 6: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ ................................................. 92
PHỤ LỤC.......................................................................................................... 96
GVHD: Lê Thị Thu Trang
viii
SVTH: Ngô Gia Học
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH MTV NN Cờ Đỏ
DANH MỤC BIỂU BẢNG
Trang
Bảng 1: TÌNH HÌNH TÀI SẢN CỦA CÔNG TY QUA 3 NĂM
(2009 – 2011) ....................................................................................................... 32
Bảng 2: TÌNH HÌNH TÀI SẢN 6 CỦA CÔNG TY QUA THÁNG ĐẦU
NĂM 2011 VÀ 6 THÁNG ĐẦU NĂM 2012 ..................................................... 33
Bảng 3: CƠ CẤU TÀI SẢN CỦA CÔNG TY QUA 3 NĂM (2009-2011) ........ 37
Bảng 4: CƠ CẤU TÀI SẢN CỦA CÔNG TY QUA 6 THÁNG ĐẦU NĂM
2011 VÀ 2012 ...................................................................................................... 39
Bảng 5: TỶ SUẤT ĐẦU TƢ ............................................................................... 40
Bảng 6: TÌNH HÌNH NGUỒN VỐN QUA BA NĂM (2009 – 2011) ................ 41
Bảng 7: TÌNH HÌNH NGUỒN VỐN CÔNG TY QUA 6 THÁNG ĐẦU
NĂM 2011 VÀ 2012 ........................................................................................... 43
Bảng 8: CƠ CẤU NGUỒN VỐN CỦA CÔNG TY ........................................... 46
Bảng 9: CƠ CẤU NGUỒN VỐN CÔNG TY TRONG 6 THÁNG ĐẦU
NĂM 2011 VÀ 2012 .......................................................................................... 49
Bảng 10: TỶ SUẤT NỢ VÀ TỶ SUẤT VỐN CHỦ SỞ HỮU .......................... 48
Bảng 11: BẢNG BÁO CÁO LƢU CHUYỂN TIỀN TỆ CỦA CÔNG TY
TRONG 3 NĂM (2009 - 2011) .......................................................................... 50
BẢNG 12: BÁO CÁO LƢU CHUYỂN TIỀN TỆ CỦA CÔNG TY QUA 6
THÁNG ĐẦU NĂM 2011 VÀ 2012................................................................... 52
Bảng 13: BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA
CÔNG TY QUA 3 NĂM (2009 – 2011) ............................................................. 56
Bảng 14: BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA
CÔNG TY QUA 6 THÁNG ĐẦU NĂM 2011 VÀ 2012 ................................... 58
Bảng 15: CÁC TỶ SỐ THANH TOÁN CỦA CÔNG TY QUA 3 NĂM
(2009– 2011) ........................................................................................................ 63
Bảng 16: CÁC TỶ SỐ THANH TOÁN CỦA CÔNG TY QUA 6 THÁNG
ĐẦU NĂM 2011 VÀ 2012 .................................................................................. 63
Bảng 17: CÁC TỶ SỐ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA
CÔNG TY QUA 3 NĂM (2009-2011) ................................................................ 67
GVHD: Lê Thị Thu Trang
ix
SVTH: Ngô Gia Học
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH MTV NN Cờ Đỏ
Bảng 18: CÁC TỶ SỐ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH QUA
6 THÁNG ĐẦU NĂM 2011 VÀ 2012 ................................................................ 69
Bảng 19: CÁC TỶ SỐ ĐÕN BẨY TÀI CHÍNH ................................................. 76
Bảng 20: CÁC TỶ SỐ KHẢ NĂNG SINH LỢI CỦA CÔNG TY QUA 3
NĂM (2009-2011) ............................................................................................... 81
Bảng 21: CÁC TỶ SỐ SINH LỢI CỦA CÔNG TY TRONG 6 THÁNG
ĐẦU NĂM 2011 VÀ 2012 .................................................................................. 82
GVHD: Lê Thị Thu Trang
x
SVTH: Ngô Gia Học
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH MTV NN Cờ Đỏ
DANH MỤC HÌNH
Trang
Hình 1: Sơ đồ dupont ......................................................................................... 24
Hình 2: Sơ đồ bộ máy tổ chức của công ty ........................................................ 29
Hình 3: Tình hình tài sản của công ty qua ba năm 2009 – 2011 ....................... 32
Hình 4 : Tình hình nguồn vốn công ty qua ba năm 2009 – 2011 ...................... 44
Hình 5: Tỷ số thanh khoản tổng hợp ............................................................... 64
Hình 6: Tỷ số thanh khoản hiện thời ................................................................. 65
Hình 7: Tỷ số thanh khoản nhanh ...................................................................... 66
Hình 8: Vòng quay hàng tồn kho ....................................................................... 70
Hình 9: Số ngày tồn kho tồn kho ....................................................................... 71
Hình 10: Vòng quay khoản phải thu .................................................................. 72
Hình 11: Kỳ thu tiền bình quân ........................................................................ 73
Hình 12: Vòng quay tài sản lƣu động ................................................................ 73
Hình 13: Vòng quay tài sản cố định .................................................................. 74
Hình 14: Vòng quay tổng tài sản ....................................................................... 75
Hình 15: Tỷ số nợ trên tài sản ............................................................................ 77
Hình 16: Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu ............................................................. 78
Hình 17: Tỷ số khả năng trả lãi ......................................................................... 79
Hình 18: Tỷ số nợ khả năng trả nợ ................................................................... 80
Hình 19: Tỷ số lợi nhuận ròng trên doanh thu ................................................... 83
Hình 20: Tỷ số sinh lợi căn bản ......................................................................... 84
Hình 21: Tỷ số lợi nhuận ròng trên tài sản ........................................................ 85
Hình 22: Tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu ......................................... 86
Hình 23: Sơ đồ dupont ....................................................................................... 87
GVHD: Lê Thị Thu Trang
xi
SVTH: Ngô Gia Học
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH MTV NN Cờ Đỏ
DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT
- TNHH MTV NN : Trách nhiệm hữu hạn một thành viên nông nghiệp
- TSNH: Tài sản ngắn hạn
- TSDH: Tài sản dài hạn
- VCSH: Vốn chủ sở hữu
- TTS: Tổng tài sản
- DDT: Doanh thu thuần
GVHD: Lê Thị Thu Trang
xii
SVTH: Ngô Gia Học
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH MTV NN Cờ Đỏ
CHƢƠNG 1
GIỚI THIỆU
1.1. LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI
Kể từ khi Việt Nam thực hiện chính sách đổi mới nền kinh tế từ năm 1986,
đặt biệt là việc gia nhập Tổ chức thƣơng mại thế giới (WTO) từ năm 2007. Kinh
tế Việt Nam phát triển nhanh chóng, trong đó các doanh nghiệp đóng góp một
phần không không nhỏ vào sự phát triển đó. Không chỉ đóng góp vai trò quyết
định sự phát triển kinh tế mà còn góp phần to lớn trong việc tạo ra tổng sản phẩm
quốc dân, ổn định về mặt xã hội, tạo việc làm cho ngƣời dân. Ngày nay, hoạt
động của doanh nghiệp trong nƣớc đang có sự phát triển mạnh mẽ, không chỉ
đóng góp vai trò quyết định sự phát triển kinh tế mà còn góp phần to lớn trong
việc tạo ra tổng sản phẩm quốc dân, ổn định về mặt xã hội, tạo việc làm cho
ngƣời dân; bên cạnh đó sự cạnh tranh giữa các doanh nghiệp trong nƣớc, giữa
doanh nghiệp trong nƣớc và doanh nghiệp nƣớc ngoài diễn ra ngày càng khốc
liệt. Môi trƣờng kinh doanh hiện tại đòi hỏi các doanh nghiệp trong nƣớc và cả
các doanh nghiệp thuộc sở hữu Nhà nƣớc phải năng động, nhạy bén với sự thay
đổi nhanh chóng của thị trƣờng, không lãng phí tài nguyên nhƣ trƣớc đây, phải
biết tận dụng tối đa lợi thế đang có, sử dụng lao động hiệu quả, có chính sách tài
chính hợp lý; nhƣ vậy các doanh nghiệp mới có thể tăng lợi thế cạnh tranh của
mình với bất kỳ một doanh nghiệp nào khác.
Đặc biệt là hoạt động của các doanh nghiệp kinh doanh các mặt hàng chủ
lực nhƣ: điện, xăng dầu, lúa gạo… Đây là những mặt hàng nhạy cảm, là nguyên
liệu đầu vào cho các ngành kinh tế khác nên giá cả của chúng ảnh hƣởng mạnh
đến tình hình lạm phát, mặt bằng giá tiêu dùng của ngƣời dân và ảnh hƣởng đến
cả nền kinh tế quốc dân.
Trong doanh nghiệp, hoạt động tài chính đóng vai trò quan trọng, quyết
định đến sự tồn tại, hình thành và phát triển của doanh nghiệp. Thông qua hoạt
động tài chính, các doanh nghiệp có thể huy động đƣợc vốn phục vụ cho việc
kinh doanh sản xuất. Nguồn vốn phải đƣợc sử dụng hiệu quả, đúng mục đích và
không lãng phí thì mới có thể giúp cho doanh nghiệp phát triển mạnh, ngƣợc lại
GVHD: Lê Thị Thu Trang
1
SVTH: Ngô Gia Học
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH MTV NN Cờ Đỏ
sử dụng vốn lãng phí, không đúng mục đích thì có thể sẽ làm cho doanh nghiệp
sụp đỗ, phá sản. Những nguy cơ này đều bắt nguồn do việc quyết định sai lầm
trong quyết định đầu tƣ, quyết định sử dụng vốn; những biểu hiện bất ổn đều thể
hiện trong báo cáo tình hình tài chính của doanh nghiệp. Do đó việc phân tích
thƣờng xuyên tình hình tài chính trong doanh nghiệp sẽ giúp cho nhà quản lý
nắm rõ đƣợc thực trạng hoạt động tài chính của doanh nghiệp mình, xác định
đƣợc nguyên nhân, mức độ ảnh hƣởng đến báo cáo tài chính. Từ đó có thể đƣa ra
các giải pháp đúng đắn và kịp thời nhằm ổn định lại tình hình tài chính của chính
doanh nghiệp.
Việt Nam là nƣớc sản xuất và xuất khẩu lúa gạo lớn thứ 2 thế giới, lúa gạo
cũng là một lĩnh vực kinh doanh có ảnh hƣởng mạnh nền kinh tế. Đặc biệt các
doanh nghiệp thuộc Nhà nƣớc kinh doanh trong lĩnh vực lúa gạo, không chỉ giúp
ổn định tình hình an ninh lƣơng thực trong nƣớc mà còn tăng kim nghạch xuất
khẩu cho đất nƣớc.
Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên Nông Nghiệp Cờ Đỏ trong
quá trình hoạt động cũng quan tâm đến tình hình tài chính của công ty có hoạt
động thực sự tốt và có đạt đƣợc mục tiêu hay không. Chính vì vậy, đề tài “Phân
tích tình hình tài chính Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên - nông
nghiệp Cờ Đỏ” đƣợc thực hiện nhằm mục đích cho các nhà quản lý thấy rõ về
tình hình tài chính hiện tại của công ty, đánh giá lại tình hình sử dụng vốn của
Nhà nƣớc, phát hiện các điểm yếu nhằm khắc phục kịp thời, nâng cao năng lực
tài chính, giúp công ty phát triển bền vững và lâu dài.
1.2. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU
1.2.1. Mục tiêu nghiên cứu chung
Dựa vào bảng báo cáo tài chính từ năm 2009 đến tháng 6/2012 của công
ty TNHH MTV NN Cờ Đỏ nhằm đánh giá những mặt tích cực và yếu kém về tài
chính thông qua việc phân tích các báo cáo tài chính công ty. Từ đó sẽ đƣa ra
những giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh – tình hình tài chính của
công ty.
GVHD: Lê Thị Thu Trang
2
SVTH: Ngô Gia Học
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH MTV NN Cờ Đỏ
1.2.2. Mục tiêu cụ thể
- Phân tích báo cáo tài chính của công ty Trách nhiệm hữu hạn một thành
viên Nông Nghiệp Cờ Đỏ
- Đánh giá tình hình tài chính thông qua các tỷ số tài chính.
- Đƣa ra các ƣu, nhƣợc điểm về tình hình tài chính của công ty
- Đề xuất giải pháp nhằm hoàn thiện tình hình tài chính và nâng cao hiệu
quả hoạt động của công ty.
1.3. PHẠM VI NGHIÊN CỨU
1.3.1. Thời gian
Thu thập số liệu báo cáo tài chính của công ty trong từ năm 2009 đến
tháng 6/2012
1.3.2. Không gian
Đƣợc thực hiện tại Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên nông
nghiệp Cờ Đỏ.
1.3.3. Đối tƣợng nghiên cứu
Bảng cân đối kế toán, bảng báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lƣu
chuyển tiền tệ và các tỷ số tài chính.
1.4. LƢỢC KHẢO TÀI LIỆU
Nguyễn Đại Lợi (2012) thực hiện đề tài “Phân tích tình hình tài chính
Công ty lương thực Trà Vinh”. Đề tài phân tích tình hình tài chính của công ty
lƣơng thực Trà Vinh thực hiện tại công ty lƣơng thực Trà Vinh. Mục tiêu đề tài là
phân tích các tình hình tài sản và nguồn vốn, phân tích báo cáo tài chính và các
chỉ số tài chính, qua đó rút ra nhận xét những mặt đƣợc và chƣa đƣợc về thực
trạng tài chính của doanh nghiệp, từ đó có những chính sách thích hợp để cải
thiện tình hình tài chính của công ty.
Nguyễn Thị Kim Cƣng (2012) thực hiện đề tài “Phân tích tình hình tài
chính và lập kế hoạch tài chính cho công ty Cổ phần dược phẩm Bến Tre”. Đề
tài phân tích tình hình tài chính công ty dƣợc phẩm Bến Tre , trên cơ sở đó đề ra
một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính và nâng cao hiệu quả hoạt
động kinh doanh của Công ty.
GVHD: Lê Thị Thu Trang
3
SVTH: Ngô Gia Học
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH MTV NN Cờ Đỏ
CHƢƠNG 2
PHƢƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
2.1. NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
2.1.1. Khái niệm tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp là việc huy động nguồn vốn và sử dụng các nguồn
vốn đó một cách đúng đắn, hợp lý; biết đầu tƣ vào các tài sản trong doanh nghiệp
tạo ra lợi nhuận và giải quyết các nhu cầu chi phí. Mục tiêu sau cùng là đạt đƣợc
mục tiêu do doanh nghiệp đề ra.
Các quyết định chủ yếu của tài chính doanh nghiệp là: quyết định đầu tƣ,
quyết định nguồn vốn và quyết định chia cổ tức.
2.1.2. Các quyết định chủ yếu của tài chính doanh nghiệp
a) Quyết định đầu tư
Là những quyết định liên quan đến tổng giá trị tài sản và giá trị từng bộ
phận tài sản ( tài sản lƣu động và tài sản cố định) cần có cũng nhƣ mối quan hệ
cân đối giữa các bộ phận tài sản trong doanh nghiệp. Quyết định đầu tƣ gắn liền
với phía bên trái bảng cân đối kế toán. Cụ thể có thể liệt kê ra nhƣ sau:
Quyết định đầu tƣ tài sản lƣu động, bao gồm: Quyết định tồn quỹ, quyết
định tồn kho, quyết định chính sách bán chịu hàng hóa, quyết định đầu tƣ tài
chính ngắn hạn.
Quyết định đầu tƣ tài sản cố định, bao gồm: quyết định mua sắm tài sản
cố định mới, quyết định thay thế tài sản cố định cũ, quyết định đầu tƣ dự án,
quyết định đầu tƣ tài chính dài hạn.
Quyết định quan hệ cơ cấu giữa đầu tƣ tài sản lƣu động và đầu tƣ tài sản
cố định, bao gốm: quyết định sử dụng đòn bẩy hoạt động, đòn bẩy tài chính.
Quyết định đầu tƣ đƣợc xem là quyết định quan trọng nhất trong các quyết
định tài chính trong công ty vì nó tạo ra giá trị cho doanh nghiệp. Một quyết định
đầu tƣ đúng sẽ góp phần làm gia tăng giá trị doanh nghiệp, qua đó tăng tài sản
cho chủ sở hữu. Ngƣợc lại, một quyết định đầu tƣ sai sẽ làm tổn thất giá trị công
ty, do đó làm thiệt hại tài sản cho chủ sở hữu công ty.
GVHD: Lê Thị Thu Trang
4
SVTH: Ngô Gia Học
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH MTV NN Cờ Đỏ
b) Quyết định nguồn vốn:
Nếu nhƣ quyết định đầu tƣ liên quan đến bên trái bảng cân đối kế toán thì
quyết định nguồn vốn liên quan đến bên phải của bảng. Nó gắn liền với việc
quyết định nên sự lựa chọn loại nguồn vốn nào cung cấp cho việc mua sắm tài
sản, nên sử dụng vốn chủ sử hữu hay vốn vay, nên dùng vốn ngắn hạn hay vốn
dài hạn. Ngoài ra, quyết định nguồn vốn còn xem xét mối quan hệ giữa lợi nhuận
để tái đầu tƣ và lợi nhuận đƣợc phân chia cho cổ đông dƣới hình thức cổ tức. Một
khi sự lựa chọn giữa nguồn vốn vay hay nguồn vốn doanh nghiệp, sử dụng nguồn
vốn vay ngắn hạn hay dài hạn, hoặc lựa chọn giữa lợi nhuận để lại và lợi nhuận
phân chia đã đƣợc quyết định, thì bƣớc tiếp theo nhà quản lý còn phải biết quyết
định làm thế nào để huy động đƣợc các nguồn vốn đó. Cụ thể có thể liệt kê một
số quyết định về nguồn vốn nhƣ sau:
Quyết định huy động nguồn vốn ngắn hạn, bao gồm: Quyết định vay
ngắn hạn hay sử dụng tín dụng thƣơng mại, quyết định vay ngắn hạn ngân hàng
hay là phát hành tín phiếu công ty.
Quyết định huy động nguồn vốn dài hạn, bao gồm: Quyết định sử dụng
nợ dài hạn hay là vốn cổ phần. Quyết định vay dài hạn ngân hàng hay là phát
hành trái phiếu công ty, quyết định sử dụng vốn cổ phần phổ thông hay là sử
dụng nợ dài hạn, quyết định sử dụng vốn cổ phần phổ thông hay vốn cổ phần ƣu
đãi.
Quyết định quan hệ cơ cấu giữa nợ và vốn chủ sở hữu (đòn bẩy tài
chính)
Quyết định vay để mua hay thuê tài sản.
c) Quyết định chia cổ tức:
Loại quyết định thứ ba trong tài chính doanh nghiệp là quyết định về phân
chia cổ tức hay chính sách cổ tức của công ty. Trong loại quyết định này, giám
đốc tài chính sẽ phải lựa chọn giữa việc sử dụng lợi nhuận sau thuế để chia cổ tức
hay là giữ lại để tái đầu tƣ. Ngoài ra, giám đốc tài chính còn phải quyết định xem
công ty nên theo đuổi một chính sách cổ tức nhƣ thế nào và liệu chính sách cổ
tức có tác động gì đến giá trị công ty hay giá cổ phiếu trên thị trƣờng hay không.
GVHD: Lê Thị Thu Trang
5
SVTH: Ngô Gia Học
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH MTV NN Cờ Đỏ
d) Các quyết định khác:
Ngoài ba quyết định chủ yếu trong tài chính công ty nhƣ vừa nêu, còn có
rất nhiều loại quyết định khác liên quan đến hoạt động kinh doanh của công ty.
Có thể liệt kê ra nhƣ sau: quyết định sáp nhập và thâu tóm công ty, quyết định
phòng ngừa rủi ro tài chính trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, quyết
định tiền lƣơng hiệu quả….
2.2. KHÁI QUÁT PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
Để phục vụ cho việc ra các quyết định nêu trên chúng ta cần phải thƣờng
xuyên tiến hành một việc đó là phân tích hình hình tài chính doanh nghiệp.
2.2.1. Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính là quá trình thu thập và xử lý các dữ liệu và các sự kiện
tài chính thông qua các kỹ thuật và công cụ thích hợp để tạo ra thông tin tài chính
có giá trị nhằm rút ra các kết luận hoặc đƣa ra các quyết định tài chính.
Phân tích tài chính là công cụ không thể thiếu phục vụ cho công tác quản
lý của các cấp quản lý, cơ quan tài chính, ngân hàng, nhà đầu tƣ …nhƣ đánh giá
tình hình thực hiện chế độ, chính sách về tài chính của Nhà nƣớc, xem xét việc
vay vốn…
Qua việc phân tích các số liệu trên các báo cáo tài chính chúng ta có thể
biết đƣợc thực trạng tình hình tài chính của doanh nghiệp là mạnh hay yếu, tìm ra
ƣu và nhƣợc điểm của doanh nghiệp để từ đó có biện pháp khắc phục kịp thời và
đúng đắn.
2.2.2. Ý nghĩa phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp
Để tiến hành sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp cần phải có một
lƣợng vốn nhất định, bao gồm: vốn ngắn hạn, vốn dài hạn và các vốn chuyên
dụng khác. Nhiệm vụ của doanh nghiệp là phải tổ chức huy động và sử dụng
nguồn vốn sao cho đạt hiệu quả nhất trên cơ sở tôn trọng các nguyên tắc tài
chính, tín dụng và chấp hành pháp luật. Việc thƣờng xuyên tiến hành phân tích
tài chính sẽ giúp cho các nhà quản lý doanh nghiệp và các cơ quan chủ quản cấp
trên thấy rõ thực trạng của hoạt động tài chính, xác định đầy đủ và đúng đắn
những nguyên nhân, mức độ ảnh hƣởng của từng nhân tố đến tình hình tài chính
GVHD: Lê Thị Thu Trang
6
SVTH: Ngô Gia Học
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH MTV NN Cờ Đỏ
của doanh nghiệp. Từ đó có những giải pháp hữu hiệu nhằm ổn định và tăng
cƣờng tình hình tài chính.
Trong điều kiện sản xuất và kinh doanh theo cơ chế thị trƣờng, có sự quản
lý của Nhà nƣớc, các doanh nghiệp thuộc các loại hình sở hữu khác nhau đều
bình đẳng trƣớc pháp luật trong kinh doanh. Bởi vậy, có nhiều đối tƣợng quan
tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp nhƣ các nhà đầu tƣ, nhà cho vay,
nhà cung cấp, khách hàng… mỗi đối tƣợng này quan tâm đến tình hình của
doanh nghiệp trên những góc độ khác nhau. Bởi vậy, phân tích tình hình tài chính
của doanh nghiệp phải đạt đƣợc những mục tiêu chủ yếu sau đây:
-
Phân tích tình hình tài chính phải cung cấp đƣợc đầy đủ những thông tin
hữu ích, cần thiết phục vụ cho chủ doanh nghiệp và các đối tƣợng quan tâm nhƣ:
các nhà đầu tƣ, nhà cho vay và những ngƣời sử dụng thông tin tài chính khác,
giúp họ có những quyết định đúng đắn khi ra quyết định đầu tƣ, quyết định cho
vay…
-
Phân tích tình hình tài chính phải cung cấp những thông tin quan trọng
nhất cho các chủ doanh nghiệp, các nhà đầu tƣ, nhà cho vay và những ngƣời sử
dụng thông tin tài chính khác trong việc đánh giá khả năng và tính chắc chắn của
các dòng tiền ra, vào và tình hình sử dụng vốn kinh doanh, tình hình và khả năng
thanh toán của doanh nghiệp.
-
Phân tích tình hình tài chính phải cung cấp những thông tin về nguồn vốn
chủ sở hữu, các khoản nợ, kết quả của các quá trình, sự kiện, các tình huống làm
biến đổi các nguồn vốn và các khoản nợ của doanh nghiệp.
2.2.3. Nhiệm vụ phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp
Để đạt đƣợc những mục tiêu trên, nhiệm vụ cơ bản của phân tích tình hình
tài chính của doanh nghiệp là:
-
Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp
-
Phân tích tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp
-
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.
-
Phân tích khả năng sinh lợi của vốn.
-
Phân tích tốc độ chu chuyển của vốn lƣu động.
GVHD: Lê Thị Thu Trang
7
SVTH: Ngô Gia Học
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH MTV NN Cờ Đỏ
2.2.4. Nguồn tài liệu sử dụng cho việc phân tích
Nguồn tài liệu chủ yếu phục vụ cho việc phân tích tài chính doanh nghiệp
là báo cáo tài chính.
Báo cáo tài chính là những báo cáo đƣơc trình bày hết sức tổng quát, phản
ánh một cách tổng hợp nhất về tình hình tài sản, các khoản nợ, nguồn hình thành
vốn, tình hình tài chính, cũng nhƣ kết quả hoạt động kinh doanh trong kỳ của
doanh nghiệp.
Hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp gồm: bảng cân đối kế toán,
bảng kết quả hoạt động kinh doanh và bảng báo cáo lƣu chuyển tiền tệ.
a) Bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán là bảng báo cáo tình hình tài sản và nguồn vốn của
doanh nghiệp ở một thời điểm nhất định.
Bảng cân đối kế toán có ý nghĩa rất quan trọng trong công tác quản lý
doanh nghiệp. Số liệu trên bảng cân đối kế toán cho biết toàn bộ giá trị tài sản
hiện có của doanh nghiệp theo cơ cấu của tài sản; nguồn vốn hình thành tài sản
đó. Thông qua bảng cân đối kế toán, có thể nhận xét, nghiên cứu và đánh giá khái
quát tình hình tài chính của doanh nghiệp. Trên cơ sở đó có thể phân tích tình
hình sử dụng vốn, khả năng huy động vốn vào quá trình sản xuất kinh doanh của
doanh nghiệp.
b) Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là báo cáo tình hình thu nhập, chi
phí và lợi nhuận của doanh nghiệp trong một thời kỳ nhất định.
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh gồm có 3 phần:
-
Phần I: lãi (lỗ), phản ánh tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh của
doanh nghiệp, bao gồm hoạt động kinh doanh và các hoạt động khác.
-
Phần II: tình hình thực hiện nghĩa vụ đối với Nhà nƣớc về thuế, lệ phí và
các khoản phải nộp khác.
-
Phần III: thuế giá trị gia tăng đƣợc khấu trừ, thuế giá trị gia tăng đƣợc
hoàn lại, thuế giá trị gia tăng đƣợc giảm, thuế giá trị gia tăng hàng bán nội địa.
GVHD: Lê Thị Thu Trang
8
SVTH: Ngô Gia Học
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH MTV NN Cờ Đỏ
c) Bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ là báo cáo trình bày tình hình số dƣ tiền mặt
đầu kỳ, tình hình dòng tiền thu vào, chi ra và số tiền mặt cuối kỳ doanh nghiệp.
Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ gồm có 3 phần:
-
Lƣu chuyển tiền tệ từ hoạt động sản xuất kinh doanh: là luồn tiền có liên
quan đế các hoạt động tạo ra doanh thu chủ yếu của doanh nghiệp, đó là hoạt
động bán hàng và cung cấp dịch vụ. Nó phản ánh khả năng tạo tiền của doanh
nghiệp từ hoạt động kinh doanh để trang trải các khoản nợ và duy trì hoạt động
kinh doanh của mình
-
Lƣu chuyển tiền tệ từ các hoạt động đầu tƣ: là luồng tiền có liên quan đến
mua sắm, xây dựng, nhƣợng bán, thanh lý tài sản cố định và các khoản đầu tƣ
khác.
-
Lƣu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài chính: là luồng tiền có liên quan đến
việc thay đổi quy mô, kết cấu vốn chủ sở hữu và vốn vay doanh nghiệp.
2.3. NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
2.3.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp
Phân tích khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp sẽ cung cấp một
cách tổng quát nhất về tình hình tài chính trong kỳ kinh doanh là khả quan hay
không khả quan. Kết quả phân tích này sẽ cho phép các nhà quản lý, chủ doanh
nghiệp thấy rõ thực chất của quá trình hoạt động kinh doanh và dự đoán đƣợc
khả năng phát triển hay có chiều hƣớng suy thoái của doanh nghiệp. Trên cơ sở
đó có những biện pháp hữu hiệu cho công tác tăng cƣờng quản lý của doanh
nghiệp.
Phân tích khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp đƣợc tiến hành
nhƣ sau:
- So sánh giữa số cuối kỳ với số đầu năm của các khoản, các mục ở cả hai
bên tài sản và nguồn vốn trên bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp.
- So sánh số tổng cộng cuối kỳ với đầu năm trên bảng cân đối kế toán của
doanh nghiệp.
GVHD: Lê Thị Thu Trang
9
SVTH: Ngô Gia Học
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH MTV NN Cờ Đỏ
2.3.2. Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp qua bảng cân đối kế
toán
a) Phân tích tình hình biến động tài sản
Theo quan điểm luân chuyển vốn, tài sản của doanh nghiệp bao gồm hai
loại cơ bản: tài sản lƣu động và tài sản cố định. Nguồn hình thành nên hai loại tài
sản này chủ yếu là nguồn vốn chủ sở hữu, tức là:
B.Nguồn vốn = A.Tài sản (I + II + IV + V(2,3) + VII) + B.Tài sản (I + II + III)
Phân tích biến động tài sản là so sánh số tổng cộng về tài sản giữa cuối kỳ
với đầu năm hoặc nhiều năm trƣớc kể cả số tuyệt đối và số tƣơng đối nhằm xác
định sự biến động về quy mô tài sản của doanh nghiệp qua các kỳ kinh doanh.
Trong đó cần xem xét sự biến động về quy mô các chỉ tiêu nhƣ: chỉ tiêu
vốn bằng tiền, đầu tƣ tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu, hàng tồn kho, tài
sản cố định, đầu tƣ tài chính dài hạn…
Phân tích chung sự biến động về quy mô tài sản của doanh nghiệp là nhằm
mục đích đánh giá kết quả và trạng thái tài chính của doanh nghiệp, cũng nhƣ sự
dự tính đƣợc những rủi ro và những tiềm tàng về tài chính trong tƣơng lai của
doanh nghiệp.
Sau khi phân tích chung về tình hình tài sản chúng ta tiến hành đánh giá
về sự phân bố của tài sản cố định và đầu tƣ dài hạn của doanh nghiệp trong tổng
tài sản thông qua một chỉ tiêu kinh tế gọi là tỷ suất đầu tƣ.
Tỷ suất đầu tƣ của doanh nghiệp là chỉ tiêu kinh tế cho chúng ta thấy tình
hình đầu tƣ tài sản của doanh nghiệp trong một thời kỳ nhất định. Có 4 loại: tỷ
suất đầu tƣ chung, tỷ suất đầu tƣ tài chính dài hạn, tỷ suất đầu tƣ tài sản cố định
và tỷ suất đầu tƣ dài hạn khác.
-
Tỷ suất đầu tƣ tổng quát: là tỷ số các khoản đầu tƣ với tổng tài sản của
doanh nghiệp.
Chỉ tiêu này càng cao phản ánh quy mô về cơ sở vật chất kỹ thuật của
doanh nghiệp ngày càng tăng cƣờng, năng lực sản xuất kinh doanh của doanh
GVHD: Lê Thị Thu Trang
10
SVTH: Ngô Gia Học
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH MTV NN Cờ Đỏ
nghiệp ngày càng nâng cao, đầu tƣ tài chính của doanh nghiệp ngày mở rộng.
Trong đó cần xem xét các chỉ tiêu:
-
Tỷ suất đầu tƣ dài hạn chiếm trong tổng số tài sản cố định và đầu tƣ tài
chính dài hạn.
-
Tỷ suất đầu tƣ tài sản cố định chiếm trong tổng số tài sản của doanh
nghiệp.
-
Tỷ suất đầu tƣ tài sản cố định: là tỷ số giữa giá trị tài sản cố định với tổng
tài sản của doanh nghiệp.
Các khoản đầu tƣ tài sản cố định hữu hình, bao gồm: giá trị tài sản cố định
hữu hình, chi phí xây dựng cơ bản dở dang…Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ cơ
sở vật chất kỹ thuật của doanh nghiệp càng lớn.
-
Tỷ suất đầu tƣ tài chính dài hạn: là tỷ số giữa giá trị tài sản tài chính dài
hạn với tổng tài sản của doanh nghiệp.
-
Tỷ suất đầu tƣ dài hạn khác: là tỷ số giữa các giá trị của các khoản đầu tƣ
khác so với tổng tài sản của doanh nghiệp
Qua việc phân tích tình hình đầu tƣ trên đây sẽ giúp cho nhà quản trị
doanh nghiệp lựa chọn và ra các quyết định nhằm nâng cao tình hình đầu tƣ cho
doanh nghiệp nhƣ:
-
Nên tiếp tục đầu tƣ hay ngừng lại không tiếp tục đầu tƣ.
-
Nên mở rộng hay thu hẹp đầu tƣ.
-
Có nên điều chỉnh cơ cấu đầu tƣ cho phù hợp với nhu cầu thị trƣờng.
GVHD: Lê Thị Thu Trang
11
SVTH: Ngô Gia Học
Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH MTV NN Cờ Đỏ
b) Phân tích tình hình biến động nguồn vốn.
Phần này phản ánh những nguồn vốn mà doanh nghiệp quản lý và đang sử
dụng vào thời điểm lập báo cáo. Qua phân tích số liệu về nguồn vốn, có thể đƣa
ra những kết luận cần thiết về huy động các nguồn vốn của doanh nghiệp, cũng
nhƣ đƣa ra các quyết định cần thiết về huy động các nguồn vốn vào quá trình sản
xuất kinh doanh của doanh nghiệp, nhằm nâng cao hiệu quả công tác quản lý tài
chính cho doanh nghiệp.
Sau khi phân tích khái quát sự biến động tăng giảm về nguồn vốn của
doanh nghiệp trong từng thời kỳ, chúng ta tiến hành phân tích tỷ trọng của từng
loại vốn trong tổng nguồn vốn của doanh nghiệp thông qua hai tỷ số tài chính đó
là tỷ số tài trợ và tỷ số nợ.
-
Tỷ số tài trợ: hay còn gọi là tỷ suất vốn chủ sỡ hữu, nó cho thấy mức độ tự
chủ về vốn của doanh nghiệp.
Chỉ tiêu này càng cao thể hiện khả năng độc lập về mặt tài chính càng cao
hay mức độ tài trợ của doanh nghiệp càng tốt bởi vì hầu hết tài sản của doanh
nghiệp đều đƣợc đầu tƣ bằng chính số vốn của mình.
-
Tỷ số nợ: tỷ số này cho biết số nợ mà doanh nghiệp phải trả cho các doanh
nghiệp hoặc cá nhân liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh chiếm tỷ trọng
bao nhiêu so với tổng nguồn vốn.
Chỉ tiêu này càng nhỏ chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng nợ càng ít, khả
năng độc lập về mặt tài chính cao, nhƣng phải nhỏ vừa phải để tận dụng hết sức
mạnh của lá chắn thuế.
2.3.3.
Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp thông qua báo cáo
kết quả hoạt động kinh doanh.
a) Phân tích doanh thu
Trong nền kinh tế thị trƣờng, khi sản xuất đã phát triển thì vấn đề quan
trọng trƣớc hết không phải là sản xuất, mà là tiêu thụ sản phẩm hàng hóa. Bởi vì
có tiêu thụ sản phẩm hàng hóa thì doanh nghiệp mới hồi phục đƣợc vốn, mới có
GVHD: Lê Thị Thu Trang
12
SVTH: Ngô Gia Học
