Quỹ đầu tư công ty quản lý quỹ

Lu t CK 2006

Ngh đ nh s 14/N /2007

Qu đ u t ,
công ty qu n lý qu
Thanh H

ng - UBCKNN - 2007

1


Ph m vi đi u ch nh c a Lu t CK

• Ho t đ ng chào bán CK
• Niêm y t
• Giao d ch
• Kinh doanh, đ u t ch ng khoán
• D ch v v CK và TTCK
Thanh H

ng - UBCKNN - 2007

2


Ph m vi đi u ch nh c a Ngh đ nh 14
•
•
•

•
•

Chào bán ch ng khoán ra công chúng
Niêm y t
Công ty ch ng khoán
Công ty qu n lý qu
Công ty đ u t ch ng khoán

Thanh H

ng - UBCKNN - 2007

3


it

ng áp d ng

• T ch c, cá nhân Vi t Nam và t ch c, cá

nhân n c ngoài tham gia đ u t CK và ho t
đ ng trên TTCK Vi t Nam
• T ch c, cá nhân khác có liên quan đ n ho t
đ ng CK và TTCK

Thanh H

ng - UBCKNN - 2007

4


Nguyên t c ho t đ ng
• Tôn tr ng quy n t do mua, bán, KD và d ch
•
•
•
•

v CK c a t ch c, cá nhân
Công b ng, công khai, minh b ch
B o v quy n, l i ích h p pháp c a nhà đ u t
T ch u trách nhi m v r i ro
Tuân th quy đ nh c a pháp lu t

Thanh H

ng - UBCKNN - 2007

5


Thu t ng
• Nhà đ u t là t ch c, cá nhân Vi t Nam và t ch c,
•

cá nhân n c ngoài tham gia đ u t trên TTCK
Nhà đ u t CK chuyên nghi p là NHTM, Cty tài

chính, Cty cho thuê tài chính, t ch c KD b o hi m,
t ch c KD CK

• B n cáo b ch là tài li u ho c d li u đi n t
công khai TTin chính xác, trung th c, khách
quan liên quan đ n chào bán ho c niêm y t CK
c a TCPH
î
Thanh H

ng - UBCKNN - 2007

6


Thu t ng
• Qu n lý DMDT là vi c Cty QLQ qu n lý u
thác c a t ng N T trong mua, bán, n m gi
CK
• Qu đ u t CK là qu hình thành t v n góp
c a N T v i m c đích ki m l i nhu n t vi c
đ u t vào CK ho c TS đ u t khác, k c b t
đ ng s n, trong đó N T không có quy n ki m
soát hàng ngày đ i v i quy t đ nh đ u t
Thanh H

ng - UBCKNN - 2007

7

Thu t ng
• Qu đ i chúng là qu đ u t CK th c hi n
chào bán CCQ ra công chúng
• Qu thành viên là qu đ u t CK có s TV
góp v n < 30 TV pháp nhân
• Qu m là qu đ i chúng mà CCQ đã chào
bán ph i đ c mua l i theo yêu c u
• Qu đóng là qu đ i chúng mà CCQ đã chào
bán không đ c mua l i theo yêu c u
Thanh H

ng - UBCKNN - 2007

8


Thu t ng
Kinh doanh CK:
• Môi gi i
• T doanh
• BLPH
• T v n đ u t CK
• L u ký
• Qu n lý qu đ u t CK
• Qu n lý DM TCK
Thanh H

ng - UBCKNN - 2007

9


Ng

i có liên quan

• Cha, cha nuôi, m , m nuôi, v , ch ng, con,
con nuôi, anh, ch em ru t c a cá nhân
• T ch c có cá nhân là nhân viên,
G /TG /Ch s h u > 10% c phi u l u
hành có quy n bi u quy t
• TV H QT, TV Ban ki m soát, G /TG ,
PG /PTG và các ch c danh qu n lý khác
î
Thanh H

ng - UBCKNN - 2007

10


Ng

i có liên quan

• Ng i mà trong m i quan h v i ng i khác
tr c ti p, gián ti p ki m soát ho c b ki m soát
b i ng i đó ho c cùng v i ng i đó ch u
chung m t s ki m soát

• Công ty m , công ty con
• Quan h H trong đó m t ng i là đ i di n
cho ng i kia
Thanh H

ng - UBCKNN - 2007

11


Cty CK, Cty qlq, cty đ u t CK

• Cty CK: là Cty kinh doanh MG, TD. BLPH,
TV T
• Cty QLQ: là Cty kinh doanh QLDM T, qu n
lý qu đ u t CK (qu n lý Qu không là PN,
qu n lý qu có t cách PN=>Cty đ u t CK)
• Cty đ u t CK là qu đ u t CK có t cách PN
(Cty CP) có Cty đ u t CK đ i chúng và Cty
đ u t CK PHRL
Thanh H

ng - UBCKNN - 2007

12


i m gi ng nhau gi a Cty CK và Cty qlq
Cty CK
• Là PN đ c c p GP

KDCK
• Cty CP, Cty tnhh
• Yêu c u v nhân s
có trình đ chuyên
môn
• CSVC
Thanh H

Cty qlq
• Là PN đ c c p GP
KDCK
• Cty CP, Cty tnhh
• Yêu c u v nhân s
có trình đ chuyên
môn
• CSVC
ng - UBCKNN - 2007

13


i m khác nhau gi a Cty CK và Cty qlq
Cty CK
• MG, TD, BLPH,
TV T
• V n: 300 t VND
• Là TV c a các
TTGDCK, là TVLK
c a TTLK
•

c nh n l nh và
truy n l nh tr c ti p
vào HT GD
Thanh H

Cty qlq
• QLQ đ u t CK,
QLDM
• V n 25 t VND
• Ko là thành viên
• Ko đ c nh n l nh
và truy n l nh tr c
ti p vào HT GD
• GD mua/bán CKNY
qua các Cty CK
ng - UBCKNN - 2007

14


i m gi ng nhau gi a
Cty CK, Cty QLQ v i Cty đ u t CK
Cty CK, Cty QLQ
• Là PN (Cty CP/tnhh)
• Yêu c u v v n KD
tùy theo nghi p v
xin c p GP
• Có H QT, H TV

Thanh H

Cty đ u t CK
• Là Qu đ u t CK
d ng PN (Cty CP)
• V n: > 50 t VND

• Có H QT

ng - UBCKNN - 2007

15


i m khác nhau gi a
Cty CK, Cty QLQ v i Cty đ u t CK

• KDCK theo nghi p
v đ c c p GP
• Yêu c u v nhân s
qu n lý
• Yêu c u v CSVC:
tr s , trang thi t
b…
Thanh H

• N u t qu n lý v n
(=> c n nhân s và
CSVC)
• N u y thác cho Cty
qlq qu n lý v n (=>

ko c n nhân s và
Ko CSVC)

ng - UBCKNN - 2007

16


m gi ng nhau gi a
Qu đ u t CK và Cty đ u t CK

•

c thành l p b ng v n góp c a các t ch c,
cá nhân
• Dùng đ đ u t vào CK, TS khác ki m l i
nhu n, trong đó nhà đ u t không có quy n
ki m soát hàng ngày đ i v i quy t đ nh đ u t
• V n t i thi u 50 t VND

Thanh H

ng - UBCKNN - 2007

17


i m khác gi a Qu đ u t CK và Cty đ u
t CK
Qu đ u t CK

• Ko là Pháp nhân
• Có c Qu TCK d ng
m và Qu TCK d ng
đóng
• Có Qu TCK đ i
chúng và Qu TCK
thành viên
• Không th t qu n lý
v n
Thanh H

Cty đ u t CK
• Là Pháp nhân
• Ch có qu TCK d ng
đóng
• Có Cty TCK đ i
chúng và Cty TCK
PHRL
• Có mô hình t qu n lý

ng - UBCKNN - 2007

18


Các bên tham gia l p và qu n lý qu đ u t
UBCKNN
Cty qlq

NHGS

Qu đ u t
Qu là PN
C
Qu ko PN
Qu
C (Q m ,Q đóng)
Cty TCK
PHRL
Qu TV
(Ch có d ng đóng)
T ch c, cá nhân đ u t
Thanh H

ng - UBCKNN - 2007

19


Thành l p Qu đ u t CK

•
•
•
•

Qu đ u t CK C
Qu TCK TV
Qu TCK PHRL
Cty đ u t CK PHRL

Thanh H

ng ký l p qu
Báo cáo
C p gi y phép
C p gi y phép

ng - UBCKNN - 2007

20


Chào bán CK ra công chúng

• i u ki n
•H s
• Th t c

Thanh H

ng - UBCKNN - 2007

21


i u ki n chào bán CCQ ra công chúng

• T ng giá tr CCQ đ ng ký chào bán > 50 t
VN

• Có ph ng án PH và ph ng án đ u t s v n
thu phù h p v i quy đ nh Lu t CK

Thanh H

ng - UBCKNN - 2007

22


H s đ ng ký chào bán CCQ

•
•
•
•
•

Gi y đ ng ký chào bán CCQ
B n cáo b ch
D th o i u l qu
H p đ ng GS gi a NHGS và công ty qlqu
Cam k t BLPH (n u có)

Thanh H

ng - UBCKNN - 2007

23

B n cáo b ch Q C
• Lo i hình và quy mô Qu
• M c tiêu, chi n l c, ph ng pháp và quy trình đ u
•
•
•
•

t , h n ch đ u t , các y u t r i ro c a Qu
Tóm t t i u l Qu
PAPH CCQ và TTin h ng d n tham gia đ u t
TTin tóm t t v Cty qlq, NHGS và quy đ nh v GD
v i ng i có lquan c a Cty qlq, NHGS
Thông tin khác
Thanh H

ng - UBCKNN - 2007

24


Phân ph i CK

• Ch phân ph i CK sau khi TCPH b o đ m
ng i mua ti p c n B n cáo b ch
• TCPH/TCBLPH/ i lý ph i phân ph i CK
công b ng, công khai và b o đ m th i h n
đ ng ký mua > 20 ngày
• Tr ng h p s CK đ ng ký mua > s CK PH

=> TCPH/TCBLPH ph i phân ph i h t s CK
cho N T t ng ng v i t l î
Thanh H

ng - UBCKNN - 2007

25