Bài giảng quản trị tài chính doanh nghiệp bảo hiểm chương 1 TS hồ thủy tiên

TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH - MARKETING
KHOA TTHUẾ – HẢI QUAN
BỘ MÔN BẢO HIỂM

QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH
DOANH NGHIỆP
BẢO HIỂM
Giảng viên: TS.Hồ Thủy Tiên


ĐỀ CƯƠNG MÔN HỌC
Chöông 1:Tổng quan về quản trị tài chính trong
công ty bảo hiểm
Chương 2: Quản trị tài sản nợ (dự phòng ngh. vu
trong công ty bảo hiểm
Chương 3: Quản trị tài sản có trong công ty bảo
hiểm (quan trị hoạt động đầu tư)
Chương 4: Quản trị khả năng thanh toán trong
công ty bảo hiểm
Chương 5: Phân tích tài chính công ty bảo hiểm


Phương pháp học tập: xem tài liệu
Phương pháp đánh giá:
-

Quá trình: 40% bao gồm: cá nhân 10%,
nhóm 15% và kiểm tra giữa kỳ 15%

-

Thi kết thúc học phần : 60% (tự luận)


CHƯƠNG 1

TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ
TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP BẢO HIỂM
Bao gồm các nội dung:
1.1. Mục tiêu của các công ty bảo hiểm
1.2. Trách nhiệm tổ chức hoạt động quản trị tài
chính tại công ty bảo hiểm
1.3. Sơ lược về các nguồn lực tài chính của công
ty bảo hiểm


1.1. Mục tiêu của các công ty bảo hiểm
Có 2 hình thức tổ chức bảo hiểm:
-

Tổ chức bảo hiểm hoạt động với mục đích
không kinh doanh kiếm lời
Tổ chức bảo hiểm tương hổ

-

Tổ chức bảo hiểm hoạt động với mục đích
kinh doanh kiếm lời
Các công ty bảo hiểm

1.1. Mục tiêu của các công ty bảo hiểm
Tối đa hóa lợi nhuận của chủ sở hữu
Quyết định
đầu tư

Ba quyết định
của CFO

Quyết định
tài trợ

Quyết định
phân phối


1.1. Mục tiêu của các công ty bảo hiểm
Trong công ty bảo hiểm, quyết định đầu tư
không chỉ bao hàm:
- Sử dụng nguồn vốn huy động đựơc thông qua các
hợp đồng bảo hiểm để đầu tư trở lại vào nền kinh tế
mà quyết định đầu tư còn thể hiện ở việc:
- Công ty BH nên thiết kế và bán các sản phẩm nào,
với mức phí bao nhiêu, thời hạn bao lâu, …


1.1. Mục tiêu của các công ty bảo hiểm
-

-

-

Khi sản phẩm chuyển giao cho khách hàng, lúc
này trách nhiệm của công ty BH mới bắt đầu.
Trách nhiệm của công ty BH chỉ kết thúc khi
đã chi trả hết cho những khiếu nại phát sinh từ
những hợp đồng đã ký kết.
Khi nào phát sinh khiếu nại?
Để đảm bảo chi trả
dự phòng nghiệp
vụ đựơc trích lập


1.1. Mục tiêu của các công ty bảo hiểm
Tuy nhiên, công ty BH có thể gặp rủi ro và không thể
thực hiện các cam kết với khách hàng. Tại sao?
Nguyên nhân, có thể là:
Định phí không chính xác
Dự phòng không đầy đủ
Thua lỗ trong hoạt động đầu tư
Các biến động của thị trường
Để hạn chế rủi ro, các công ty bảo hiểm đã thực hiện các
biện pháp gì?


1.1. Mục tiêu của các công ty bảo hiểm


Định phí thận trọng: như thế nào là thận trọng?



Dự phòng đầy đủ: như thế nào là đầy đủ?



Đầu tư an toàn: như thế nào là an toàn?



Tiến hành tái bảo hiểm


1.1. Mục tiêu của các công ty bảo hiểm
Tái bảo hiểm là bảo hiểm của các hợp
đồng bảo hiểm.
Vì vậy nó là một công cụ quan trọng cho:
- Quản trị rủi ro:
- Quản trị tài chính:


1.1. Mục tiêu của các công ty bảo hiểm
Vấn đề còn lại là nên đưa ra quyết định tái bảo
hiểm như thế nào? Nên chọn những công ty
tái bảo hiểm nào? Phương thức tái bảo hiểm
nào? Mức giữ lại là bao nhiêu? Đây cũng là
một khía cạnh trong quyết định đầu tư mà
các giám đốc tài chính của các công ty bảo
hiểm cần phải lưu tâm.

1.1. Mục tiêu của các cơng ty bảo hiểm

-

Như vậy, mục tiêu tài chính của
công ty bảo hiểm không chỉ là:
Tối đa hóa lợi nhuận (gia tăng khả
năng sinh lợi)

do đặc thù của lónh vực kinh doanh của mình – lónh
vực kinh doanh rủi ro – mà mục tiêu tài chính của
công ty bảo hiểm còn cần phải hướng đến
-

Đảm bảo đựơc khả năng thanh
toán cho những cam kết của mình.


1.1. Mục tiêu của các công ty bảo hiểm
Thách thức chủ yếu đặt ra cho CFO tại các công
ty bảo hiểm là làm sao đáp ứng đồng thời hai
mục tiêu này vì bản chất của hai mục tiêu này
là đối lập nhau.
Đối lập như thế nào?
Phân tích


1.1. Mục tiêu của các công ty bảo hiểm


Khả năng thanh toán



Khả năng sinh lợi

GO


1.1. Mục tiêu của các công ty bảo hiểm
Lợi nhuận thể hiện:
- Số tuyệt đối:
Lợi nhuận = DTT – TCP
-

Số tương đối:

loi nhuan
ROE 
VCSH


1.1. Mục tiêu của các công ty bảo hiểm
Lợi nhuận tạo ra càng nhiều sẽ giúp công ty:
 Có nguồn tài chính tài trợ hoạt động đầu tư
 Trả lãi cho các chủ hợp đồng
 Trả cổ tức, tăng tính hấp dẩn của cổ phiếu
 Nâng cao xếp hạng tín nhiệm
 Cung cấp nguồn tài chính phát triển sp

và kênh phân phối
 Cung cấp nguồn tài chính để mở rộng và mua
lại công ty bảo hiểm khác


1.2. Trách nhiệm tổ chức hoạt động quản
trị tài chính tại công ty bảo hiểm


1.2. Trách nhiệm tổ chức hoạt động quản trị
tài chính tại công ty bảo hiểm









Hoạch định chiến lựơc tài chính của công ty
Quản lý vốn và lợi nhuận để lại
Quản lý các dòng tiền
Quản lý đầu tư
Báo cáo các hoạt động tài chính
Thực hiện các trách nhiệm kế toán
Kiểm toán và kiểm soát nội bộ
Thực hiện các phân tích tài chính

1.3. Sơ lược về các nguồn lực tài chính của
công ty bảo hiểm
Các nguồn thu nhập và chi phí của ngành bảo
hiểm
Dòng thu: Có hai loại nguồn thu chủ yếu của công ty
bảo hiểm là thu về phí bảo hiểm và thu về đầu tư.
Dòng chi: có ba loại dòng chi chủ yếu trên báo cáo thu
nhập của các công ty bảo hiểm là:
- Thanh toán tiền bảo hiểm
- Chi phí đầu tư
- Chi phí hoạt động



1.3. Sơ lược về các nguồn lực tài chính của
công ty bảo hiểm

Sơ lược về tài sản có và tài sản nợ của
ngành bảo hiểm


Tài sản có chủ yếu bao gồm các khoản
đầu tư tài chính



Tài sản nợ chủ yếu là các quỹ dự
phòng nghiệp vụ

1.3. Sơ lược về các nguồn lực tài chính của
công ty bảo hiểm
Sơ lược về tài sản có và tài sản nợ của ngành bảo hiểm
Tình hình đầu tư



BẢO MINH

2009

2008

2007

2.085.950

1.665.780

1.817.761

1.902.582

Đầu tư tài chính n. hạn

1022.132

714.419

888.029

955.412

TÀI SẢN DÀI HẠN

1.554.649

1.834.030

1.391.647

1.205.378

Đầu tư tài chính dài hạn

1.039.338

1.358.635

1.132.974

972.112

T. CỘNG TÀI SẢN

3.640.599
1.442.703

3.499.810
1.355.368

3.209.408
1.106.732

3.107.969
1.046.662

978.678
2.197.897

899.110
2.144.442

815.493
2.102.676

767.009
2.061.289

755.000

755.000

755.000

755.000

1.133.484
3.640.599

1.133.484
3.499.810

1.133.484
3.209.408

1.133.484
3.107969

TÀI SẢN N. HẠN

2010

Trong đó:

Trong đó

NỢ PHẢI TRẢ
Trong đó: DPNV
VỐN CHỦ SỞ HỮU
Vốn điều lệ
Thặng dư VCP
T.CÔNG N.VỐN