phân tích tình hình tài chính công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên nông nghiệp cờ đỏ

Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ

TRƯỜNG LỜI
ĐẠI CẢM
HỌC TẠ
CẦN THƠ
KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH
Trong suốt thời gian học tại Trường Đại học cần Thơ, em đã được quý
Thầy Cô của trường nói chung và quý Thầy Cô của Khoa Kinh tế & Quản Trị
Kinh Doanh nói riêng truyền đạt nhiều kiến thức xã hội và kiến thức chuyên
môn vô cùng quý giá cả về lý thuyết và thực tiễn. Những kiến thức hữu ích đó sẽ
là hành trang giúp em trưởng thành và tự tin bước vào cuộc sống.
Với tất cả lòng tôn kính, em xin gửi đến quý Thầy Cô Trường Đại học cần
Thơ và quý Thầy Cô Khoa Kinh tế & Quản trị kinh doanh lòng biết ơn sâu sắc.
LUÂN
VÃN
NGHIÊP
Đặc biệt, em xin chân thành
cảm
cô TỐT
Lê Thị
Thu9Trang đã tạo điều kiện thuận
9 ơn
lợi, tận tình giúp đỡ, hướng dẫn, cũng như bổ sung cho em những kiến thức còn
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
thiếu sót trong suốt quá trình nghiên cứu để em có thể hoàn thành đề tài tốt
nghiệp này.
CÔNG TY TRÁCH NHIÊM HỮU HAN
Em cũng xin chân thành cảm ơn ban Giám đốc
• • Công ty TNHH MTV Nông
Nghiệp Cờ Đỏ đã tiếp nhận em vào thực tập tại đơn vị, tạo điều kiện cho em có

thể tiếp xúc với tình hình thực tế phù hợp với chuyên ngành của em.
Cuối cùng em xin kính chúc quý Thầy Cô và Ban Giám đốc được nhiều
sức khỏe và công tác tốt.
Em xin chân thành cảm ơn!
Giảne viên hưởns dẫn
LÊ THỊ THU TRANG

Sinh viên thưc
hiên
NGÔ
Cần Thơ,
ngàyGIA
19 HỌC
tháng 12 năm 2012
MSSV: 4094042
thực hiện
Lớp: tài Sinh
chỉnhviên
DNK35
Email:
SĐT: 09771177764

Ngô Gia Học
Cần thơ, 2012
s--------------E

GVHD: Lê Thị Thu Trang

1

SVTH: Ngô Gia Học


Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ

LỜI CAM ĐOAN
Tôi cam đoan rằng đề tài này là do chính tôi thực hiện, các số liệu thu
thập được và kết quả phân tích trong để tài là trung thực, đề tài không trùng
với bất kỳ để tài nghiên cứu khoa học nào khác.

Ngày 19 tháng 12 năm 2012
Sinh viên thực hiện

Ngô Gia Học

GVHD: Lê Thị Thu Trang

11

SVTH: Ngô Gia Học


Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ

NHẬN XÉT CỦA Cơ QUAN THựC TẬP

Ngày tháng năm 2012
Thủ trưởng đơn vị

GVHD: Lê Thị Thu Trang

iii

SVTH: Ngô Gia Học


Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ
BẢN NHẬN XÉT LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP
•

Họ và tên người nhận xét: Lê Thị Thu Trang Học vị: Thạc sĩ

•

Chuyên ngành: Quản trị kỉnh doanh

•

Nhiệm vụ trong hội đồng: Cán bộ hướng dẫn

• Cơ quan công tác: Khoa Kỉnh tế - Quản trị kỉnh doanh, Trường đại học
Cần Thơ.
•

Họ và tên sinh viên: Ngô Gia Học MSSV: 409402

•

Lớp: Tài chính doanh nghiệp - K35

• Tên đề tài: Phân tích tình hình tài chính công ty THHH MTV Nông nghiệp
Cờ Đỏ.
NỘI DUNG NHẬN XÉT
1. Tính phù họp của đề tài vói chuyền ngành đào tạo:

2. Hình thức
trình bày:
3. Ý nghĩa khoa học, thực tiễn và tính cấp thiết
của đề tài:
4. Độ tin cậy của số liệu và tính hiện đại của
luận vãn:
5. Nội dung và kết quả đạt được (Theo mục tiêu
nghiên cứu):
6. Các nhận
xét khác:
7. K
ế
t
l
u
ậ
n
:

Cần Thơ, ngày tháng năm 2012
NGƯỜI NHẬN XÉT

GVHD: Lê Thị Thu Trang

IV

SVTH: Ngô Gia Học


Phân tích tình hình tài chỉnh công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ
BẢN NHẬN XÉT LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP
•

Họ và tên người nhận xét:.............................................Học vị:...................

•

Chuyên ngành:..............................................................................................

•

Nhiệm vụ trong hội đồng: Cán bộ phản biện

•

Cơ quan công tác:..........................................................

•

Họ và tên sinh viên: Ngô Gia Học MSSV: 409402

•

Lớp: Tài chính doanh nghiệp - K35

• Tên đề tài: Phân tích tình hình tài chính công ty THHH MTV Nông nghiệp
Cờ Đỏ
NỘI DUNG NHẬN XÉT
1. Tính phù hợp của đề tài vói chuyên ngành đào tạo:

2. Hình thức
trình bày:
3. Ý nghĩa khoa học, thực tiễn và tính cấp thiết
của đề tài:
4. Đô tin cây của số liêu và tính hiên đai của luân văn:
• • •/
••••
5. Nội dung và kết quả đạt được (Theo mục tiêu
nghiên cứu):
6. Các nhận
xét khác:
7. K
ế
t
l
u
â
n
:

Cần Thơ, ngày tháng năm 2012
NGƯỜI NHẬN XÉT

GVHD: Lê Thị Thu Trang

V

SVTH: Ngô Gia Học


Phân tích tình hình tài chỉnh công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ
MỤC LỤC
CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU................................................................................1
1.1..................................................................................................................LÝ
DO CHỌN ĐỀ TÀI...............................................................................1
1.2.........................................................................MỤC TIÊU NGHIÊN cứu
..................................................................................................................2
1.2.1. Mục tiêu nghiên cứu chung..................................................................2
1.2.2. Mục tiêu cụ thể.....................................................................................2
1.3...........................................................................PHẠM VI NGHIÊN cứu
..................................................................................................................3
1.3.1. Thời gian..............................................................................................3
1.3.2. Không gian...........................................................................................3
1.3.3. Đối tượng nghiên cứu..........................................................................3
1.4..........................................................................LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU
..................................................................................................................3
CHƯƠNG 2:PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN cứu
..............................................................................................................................4
2.1.................................................................................................................. NH
ỮNG VẤN ĐỀ cơ BẢN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP...........4
2.1.1. Khái niệm tài chính doanh nghiệp.......................................................4
2.1.2. Các quyết định chủ yếu của tài chính doanh nghiệp...........................4
2.2............................................................................................................KH
2.3.
NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH

NGHIỆP
..........................................................................................................................9
2.3.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp..........................9
2.3.2. Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp qua bảng cân đối kế toán
10
2.3.3.
tình
hình tài chính của doanh nghiệp thông qua báo cáo kết
quả
hoạtPhân
độngtích
kinh
doanh...............................................................................12
2.3.4. Phân tích tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp..........13
2.3.5..................................................................................................Phân
tích hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
....................................................................................................16
GVHD: Lê Thị Thu Trang
VI
SVTH: Ngô Gia Học


Phân tích tình hình tài chỉnh công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ
2.3.6. Phân tích tình hình sử dụng đòn bẩy tài chính của doanh nghiệp....19
2.3.7. Phân tích khả năng sinh lợi của vốn sản xuất....................................21
2.3.8. Phân tích DuPont...............................................................................23
2.4 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN cứu................................................................25
2.4.1. Phương pháp thu thập số liệu..............................................................25
2.4.2. Phương pháp xử lý số liệu..................................................................27
CHƯƠNG 3:TỔNG QUAN VÈ CÔNG TY TNHH MTV NÔNG NGHIỆP

CỜ ĐỎ.............................................................................................................28
3.1...................................................................................................................Q
UÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN......................................28
3.2...................................................................................................................N
GÀNH NGHỀ KINH DOANH...............................................................28
3.3...................................................................................................................Cơ
CẤU Bộ MÁY TỔ CHỨC.......................................................................29
3.4...................................................................................................................TH
UẬN LỢI VÀ KHÓ KHĂN CỦA CÔNG TY........................................30
CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY
TNHH MTV NÔNG NGHIỆP CỜ ĐỎ...........................................................31
4.1.............................................................................................................PH
ÂN TÍCH TÀI SẢN - NGUỒN VỐN CỦA CÔNG TY....................31
4.1.1................................................................................................................. Ph
ân tích tình hình tài sản...................................................................................31
4.1.2. Phân tích tình hình biến động quy mô nguồn vốn của doanh nghiệp..
40
4.2............................PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ
............................................................................................................50
4.2.1. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh.................................54
4.2.2. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư.........................................54
4.2.3. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính.....................................54
4.3.............................................................................................................PH
ÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY..............................55
4.4.............................................................................................................PH
GVHD: Lê Thị Thu Trang

vii

SVTH: Ngô Gia Học

Phân tích tình hình tài chỉnh công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ
4.5.6. Vòng quay tài sản cố định...................................................................74
4.5.7. Vòng quay tổng tài sản.......................................................................75
4.6.............................................................................................................PH
ÂN TÍCH TÌNH HÌNH sử DỤNG ĐÒN BẨY TÀI CHÍNH.............75
4.6.1. Tỷ số nợ trên tài sản............................................................................77
4.6.2................................................................................................................. Tỷ
số nợ trên vốn chủ sở hữu...............................................................................78
4.6.3. Tỷ số khả năng trả lãi...........................................................................79
4.6.4. Tỷ số khả năng trả nợ..........................................................................80
4.7............................................................................................................. PH
ÂN TÍCH KHẢ NĂNG SINH LỜI...................................................80
4.7.1. Tỷ số lợi nhuận ròng trên doanh thu...................................................83
4.7.2. Tỷ số sinh lợi căn bản.........................................................................84
4.7.3. Tỷ số lợi nhuận ròng trên tổng tài sản.................................................85
4.7.4. Tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu...........................................86
CHƯƠNG 5:NHẬN XÉT VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY VÀ ĐỀ
XUẤT GIẢI PHÁP..........................................................................................89
5.1...................................................................................................................Nh
ận xét đánh giá tình hình tài chính của công ty...................................89

GVHD: Lê Thị Thu Trang

viii

SVTH: Ngô Gia Học

Phân tích tình hình tài chỉnh công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ
DANH MỤC BIỂU BẢNG
•
Trang
Bảng 1: TÌNH HÌNH TÀI SẢN CỦA CỒNG TY QUA 3 NĂM
(2009-2011)........................................................................................................32
Bảng 2: TÌNH HÌNH TÀI SẢN 6 CỦA CỒNG TY QUA THÁNG ĐẦU
NĂM 2011 VÀ 6 THÁNG ĐẦU NĂM 2012...................................................33
Bảng 3: cơ CẤU TÀI SẢN CỦA CÔNG TY QUA 3 NĂM (2009-2011)........37
Bảng 4: cơ CẤU TÀI SẢN CỦA CÔNG TY QUA 6 THÁNG ĐẦU NĂM
2011 VÀ 2012....................................................................................................39
Bảng 5: TỶ SUẤT ĐẦU TU..............................................................................40
Bảng 6: TÌNH HÌNH NGUỒN VỐN QUA BA NĂM (2009 - 2011)................41
Bảng 7: TÌNH HÌNH NGUỒN VỐN CÔNG TY QUA 6 THÁNG ĐẦU
NĂM 2011 VÀ 2012..........................................................................................43
Bảng 8: cơ CẤU NGUỒN VỐN CỦA CÔNG TY............................................46
Bảng 9: cơ CẤU NGUỒN VỐN CÔNG TY TRONG 6 THÁNG ĐẦU
NĂM 2011 VÀ 2012 .........................................................................................49
Bảng 10: TỶ SUẤT NỢ VÀ TỶ SUẤT VỐN CHỦ sở HỮU...........................48
Bảng 11: BẢNG BÁO CÁO Lưu CHUYÊN TIỀN TỆ CỦA CÔNG TY
TRONG 3 NĂM (2009 - 2011) .........................................................................50
BẢNG 12: BÁO CÁO Lưu CHUYỂN TIỀN TỆ CỦA CÔNG TY QUA 6
THÁNG ĐẦU NĂM 2011 VÀ 2012................................................................52
Bảng 13: BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA
CÔNG TY QUA 3 NĂM (2009 - 2011)...........................................................56
Bảng 14: BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA
CÔNG TY QUA 6 THÁNG ĐẦU NĂM 2011 VÀ 2012.................................58
Bảng 15: CÁC TỶ SỐ THANH TOÁN CỦA CÔNG TY QUA 3 NĂM
(2009- 2011).......................................................................................................63
Bảng 16: CÁC TỶ số THANH TOÁN CỦA CÔNG TY QUA 6 THÁNG

ĐẦU NĂM 2011 VÀ 2012................................................................................63
Bảng 17: CÁC TỶ số HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA
CÔNG TY QUA 3 NĂM (2009-2011)...............................................................67
GVHD: Lê Thị Thu Trang

IX

SVTH: Ngô Gia Học


Phân tích tình hình tài chỉnh công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ
Bảng 18: CÁC TỶ SỐ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH QUA
6 THÁNG ĐẦU NĂM 2011 VÀ 2012..............................................................69
Bảng 19: CÁC TỶ số ĐÒN BẨY TÀI CHÍNH................................................76
Bảng 20: CÁC TỶ SỐ KHẢ NĂNG SINH LỢI CỦA CÔNG TY QUA 3
NĂM (2009-2011).............................................................................................81
Bảng 21: CÁC TỶ SỐ SINH LỢI CỦA CỒNG TY TRONG 6 THÁNG
ĐẦU NĂM 2011 VÀ 2012................................................................................82

GVHD: Lê Thị Thu Trang

X

SVTH: Ngô Gia Học


Phân tích tình hình tài chỉnh công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ
DANH MỤC HÌNH
Trang
Hình 1: Sơ đồ dupont.......................................................................................24

Hình 2: Sơ đồ bộ máy tổ chức của công ty......................................................29
Hình 3: Tình hình tài sản của công ty qua ba năm 2009 - 2011......................32
Hình 4 : Tình hình nguồn Yốn công ty qua ba năm 2009 - 2011.....................44
Hình 5: Tỷ số thanh khoản tổng hợp ...............................................................64
Hình 6: Tỷ số thanh khoản hiện thời................................................................65
Hình 7: Tỷ số thanh khoản nhanh...................................................................66
Hình 8: Vòng quay hàng tồn kho....................................................................70
Hình 9: số ngày tồn kho tồn kho.....................................................................71
Hình 10: Vòng quay khoản phải thu...............................................................72
Hình 11: Kỳ thu tiền bình quân ......................................................................73
Hình 12: Vòng quay tài sản lưu động..............................................................73
Hình 13: Vòng quay tài sản cố định.................................................................74
Hình 14: Vòng quay tổng tài sản.....................................................................75
Hình 15: Tỷ số nợ trên tài sản..........................................................................77
Hình 16: Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu...........................................................78
Hình 17: Tỷ số khả năng trả lãi........................................................................79
Hình 18: Tỷ số nợ khả năng trả nợ..................................................................80
Hình 19: Tỷ số lợi nhuận ròng trên......................................................doanh

thu

83
Hình 20: Tỷ số sinh lợi căn bản......................................................................84
Hình 21: Tỷ số lợi nhuận ròng trên tài sản......................................................85
Hình 22: Tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu........................................86
Hình 23: Sơ đồ dupont....................................................................................87

GVHD: Lê Thị Thu Trang

xi

SVTH: Ngô Gia Học


Phân tích tình hình tài chỉnh công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ
DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT
•
- TNHH MTV NN : Trách nhiệm hữu hạn một thành viên nông nghiệp
- TSNH: Tài sản ngắn hạn
- TSDH: Tài sản dài hạn
- VCSH: Vốn chủ sở hữu
- TTS: Tổng tài sản
- DDT: Doanh thu thuần

GVHD: Lê Thị Thu Trang

xii

SVTH: Ngô Gia Học


Phân tích tình hình tài chỉnh công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ
CHƯƠNG1
GIỚI
THIỆU
1.1.

LÝ DO CHỌN ĐÈ TÀI

Kể từ khi Việt Nam thực hiện chính sách đổi mới nền kinh tế từ năm 1986,

đặt biệt là việc gia nhập Tổ chức thương mại thế giới (WTO) từ năm 2007. Kinh
tế Việt Nam phát triển nhanh chóng, trong đó các doanh nghiệp đóng góp một
phần không không nhỏ vào sự phát triển đó. Không chỉ đóng góp vai trò quyết
định sự phát triển kinh tế mà còn góp phần to lớn trong việc tạo ra tổng sản phẩm
quốc dân, ổn định về mặt xã hội, tạo việc làm cho người dân. Ngày nay, hoạt
động của doanh nghiệp trong nước đang có sự phát triển mạnh mẽ, không chỉ
đóng góp vai trò quyết định sự phát triển kinh tế mà còn góp phần to lớn trong
việc tạo ra tổng sản phẩm quốc dân, ổn định về mặt xã hội, tạo việc làm cho
người dân; bên cạnh đó sự cạnh tranh giữa các doanh nghiệp trong nước, giữa
doanh nghiệp trong nước và doanh nghiệp nước ngoài diễn ra ngày càng khốc
liệt. Môi trường kinh doanh hiện tại đòi hỏi các doanh nghiệp trong nước và cả
các doanh nghiệp thuộc sở hữu Nhà nước phải năng động, nhạy bén với sự thay
đổi nhanh chóng của thị trường, không lãng phí tài nguyên như trước đây, phải
biết tận dụng tối đa lợi thế đang có, sử dụng lao động hiệu quả, có chính sách tài
chính họp lý; như vậy các doanh nghiệp mới có thể tăng lợi thế cạnh tranh của
mình với bất kỳ một doanh nghiệp nào khác.
Đặc biệt là hoạt động của các doanh nghiệp kinh doanh các mặt hàng chủ
lực như: điện, xăng dầu, lúa gạo... Đây là những mặt hàng nhạy cảm, là nguyên
liệu đầu vào cho các ngành kinh tế khác nên giá cả của chúng ảnh hưởng mạnh
đến tình hình lạm phát, mặt bằng giá tiêu dùng của người dân và ảnh hưởng đến
cả nền kinh tế quốc dân.
Trong doanh nghiệp, hoạt động tài chính đóng vai trò quan trọng, quyết
định đến sự tồn tại, hình thành và phát triển của doanh nghiệp. Thông qua hoạt
động tài chính, các doanh nghiệp có thể huy động được vốn phục vụ cho việc
kinh doanh sản xuất. Nguồn vốn phải được sử dụng hiệu quả, đúng mục đích và
GVHD: Lê Thị Thu Trang
1
SVTH: Ngô Gia Học

Phân tích tình hình tài chỉnh công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ
sử dụng Yốn lãng phí, không đúng mục đích thì có thể sẽ làm cho doanh nghiệp
sụp đỗ, phá sản. Những nguy cơ này đều bắt nguồn do việc quyết định sai lầm
trong quyết định đầu tu, quyết định sử dụng vốn; những biểu hiện bất ổn đều thể
hiện trong báo cáo tình hình tài chính của doanh nghiệp. Do đó việc phân tích
thường xuyên tình hình tài chính trong doanh nghiệp sẽ giúp cho nhà quản lý
nắm rõ được thực trạng hoạt động tài chính của doanh nghiệp mình, xác định
được nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng đến báo cáo tài chính. Từ đó có thể đưa ra
các giải pháp đúng đắn và kịp thời nhằm ổn định lại tình hình tài chính của chính
doanh nghiệp.
Việt Nam là nước sản xuất và xuất khẩu lúa gạo lớn thứ 2 thế giới, lúa gạo
cũng là một lĩnh vực kinh doanh có ảnh hưởng mạnh nền kinh tế. Đặc biệt các
doanh nghiệp thuộc Nhà nước kinh doanh trong lĩnh vực lúa gạo, không chỉ giúp
ổn định tình hình an ninh lương thực trong nước mà còn tăng kim nghạch xuất
khẩu cho đất nước.
Công ty ưách nhiệm hữu hạn một thành viên Nông Nghiệp Cờ Đỏ trong
quá trình hoạt động cũng quan tâm đến tình hình tài chính của công ty có hoạt
động thực sự tốt và có đạt được mục tiêu hay không. Chính vì vậy, đề tài “Phân
tích tình hình tài chính Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên - nông
nghiệp Cờ Đỏ” được thực hiện nhằm mục đích cho các nhà quản lý thấy rõ về
tình hình tài chính hiện tại của công ty, đánh giá lại tình hình sử dụng vốn của
Nhà nước, phát hiện các điểm yếu nhằm khắc phục kịp thời, nâng cao năng lực
tài chính, giúp công ty phát triển bền vững và lâu dài.
1.2.

MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU

1.2.1. Mục tiêu nghiên cứu chung
Dựa vào bảng báo cáo tài chính từ năm 2009 đến tháng 6/2012 của công
ty TNHH MTV NN Cờ Đỏ nhằm đánh giá những mặt tích cực và yếu kém về tài

chính thông qua việc phân tích các báo cáo tài chính công ty. Từ đó sẽ đưa ra
những giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh - tình hình tài chính của
công ty.

GVHD: Lê Thị Thu Trang

2

SVTH: Ngô Gia Học


Phân tích tình hình tài chỉnh công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ
1.2.2. Mục tiêu cụ thể
- Phân tích báo cáo tài chính của công ty Trách nhiệm hữu hạn một thành
viên Nông Nghiệp Cờ Đỏ
- Đánh giá tình hình tài chính thông qua các tỷ số tài chính.
- Đưa ra các ưu, nhược điểm về tình hình tài chính của công ty
- Đề xuất giải pháp nhằm hoàn thiện tình hình tài chính và nâng cao hiệu
quả hoạt động của công ty.
1.3.

PHẠM VI NGHIÊN CỨU

1.3.1. Thời gian
Thu thập số liệu báo cáo tài chính của công ty trong từ năm 2009 đến
tháng 6/2012
1.3.2. Không gian
Được thực hiện tại Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên nông
nghiệp Cờ Đỏ.
1.3.3. Đối tượng nghiên cứu

Bảng cân đối kế toán, bảng báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lưu
chuyển tiền tệ và các tỷ số tài chính.
1.4.

LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU
Nguyễn Đại Lợi (2012) thực hiện đề tài “Phân tích tình hình tài chính

Công ty lương thực Trà Vinh". Đồ tài phân tích tình hình tài chính của công ty
lương thực Trà Vinh thực hiện tại công ty lương thực Trà Vinh. Mục tiêu đề tài là
phân tích các tình hình tài sản và nguồn vốn, phân tích báo cáo tài chính và các
chỉ số tài chính, qua đó rút ra nhận xét những mặt được và chưa được về thực
trạng tài chính của doanh nghiệp, từ đó có những chính sách thích họp để cải
thiện tình hình tài chính của công ty.
Nguyễn Thị Kim Cưng (2012) thực hiện đề tài “Phân tích tình hình tài
chỉnh và lập kế hoạch tài chính cho công ty cỗ phần dược phẩm Bến Tre". Đe
tài phân tích tình hình tài chính công ty dược phẩm Bến Tre , trên cơ sở đó đề ra
một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính và nâng cao hiệu quả hoạt
động kinh doanh của Công ty.

GVHD: Lê Thị Thu Trang

3

SVTH: Ngô Gia Học


Phân tích tình hình tài chỉnh công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ
CHƯƠNG 2
PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN cứu
2.1.

NHỮNG VẨN ĐỀ cơ BẢN VÈ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

2.1.1. Khái niệm tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp là việc huy động nguồn vốn và sử dụng các nguồn
vốn đó một cách đúng đắn, hợp lý; biết đầu tư vào các tài sản trong doanh nghiệp
tạo ra lợi nhuận và giải quyết các nhu cầu chi phí. Mục tiêu sau cùng là đạt được
mục tiêu do doanh nghiệp đề ra.
Các quyết định chủ yếu của tài chính doanh nghiệp là: quyết định đầu tư,
quyết định nguồn vốn và quyết định chia cổ tức.
2.1.2. Các quyết định chủ yếu của tài chính doanh nghiệp
a) Quyết định đầu tư
Là những quyết định liên quan đến tổng giá trị tài sản và giá trị từng bộ
phận tài sản ( tài sản lưu động và tài sản cố định) cần có cũng như mối quan hệ
cân đối giữa các bộ phận tài sản trong doanh nghiệp. Quyết định đầu tư gắn liền
với phía bên ừái bảng cân đối kế toán. Cụ thể có thể liệt kê ra như sau:
•

Quyết định đầu tư tài sản lưu động, bao gồm: Quyết định tồn quỹ, quyết

định tồn kho, quyết định chính sách bán chịu hàng hóa, quyết định đầu tu tài
chính ngắn hạn.
•

Quyết định đầu tư tài sản cố định, bao gồm: quyết định mua sắm tài sản

cố định mới, quyết định thay thế tài sản cố định cũ, quyết định đầu tư dự án,
quyết định đầu tư tài chính dài hạn.
•

Quyết định quan hệ cơ cấu giữa đầu tư tài sản lưu động và đầu tư tài sản

cố định, bao gốm: quyết định sử dụng đòn bẩy hoạt động, đòn bẩy tài chính.
Quyết định đầu tư được xem là quyết định quan trọng nhất trong các quyết
định tài chính trong công ty vì nó tạo ra giá trị cho doanh nghiệp. Một quyết định
đầu tu đứng sẽ góp phần làm gia tăng giá trị doanh nghiệp, qua đó tăng tài sản
cho chủ sở hữu. Ngược lại, một quyết định đầu tu sai sẽ làm tổn thất giá trị công
ty, do đó làm thiệt hại tài sản cho chủ sở hữu công ty.

GVHD: Lê Thị Thu Trang

4

SVTH: Ngô Gia Học


Phân tích tình hình tài chỉnh công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ
b) Quyết định nguồn vốn:
Nếu như quyết định đầu tư liên quan đến bên trái bảng cân đối kế toán thì
quyết định nguồn Yốn liên quan đến bên phải của bảng. Nó gắn liền với việc
quyết định nên sự lựa chọn loại nguồn vốn nào cung cấp cho việc mua sắm tài
sản, nên sử dụng vốn chủ sử hữu hay vốn vay, nên dùng vốn ngắn hạn hay vốn
dài hạn. Ngoài ra, quyết định nguồn vốn còn xem xét mối quan hệ giữa lợi nhuận
để tái đầu tư và lợi nhuận được phân chia cho cổ đông dưới hình thức cổ tức. Một
khi sự lựa chọn giữa nguồn vốn vay hay nguồn vốn doanh nghiệp, sử dụng nguồn
vốn vay ngắn hạn hay dài hạn, hoặc lựa chọn giữa lợi nhuận để lại và lợi nhuận
phân chia đã được quyết định, thì bước tiếp theo nhà quản lý còn phải biết quyết
định làm thế nào để huy động được các nguồn vốn đó. Cụ thể có thể liệt kê một
số quyết định về nguồn vốn như sau:
• Quyết định huy động nguồn vốn ngắn hạn, bao gồm: Quyết định vay

ngắn hạn hay sử dụng tín dụng thưomg mại, quyết định vay ngắn hạn ngân hàng
hay là phát hành tín phiếu công ty.
• Quyết định huy động nguồn vốn dài hạn, bao gồm: Quyết định sử dụng
nợ dài hạn hay là vốn cổ phần. Quyết định vay dài hạn ngân hàng hay là phát
hành trái phiếu công ty, quyết định sử dụng vốn cổ phần phổ thông hay là sử
dụng nợ dài hạn, quyết định sử dụng vốn cổ phần phổ thông hay vốn cổ phần ưu
đãi.
• Quyết định quan hệ cơ cấu giữa nợ và vốn chủ sở hữu (đòn bẩy tài
chính)
• Quyết định vay để mua hay thuê tài sản.
c) Quyết định chia cổ tức:
Loại quyết định thứ ba trong tài chính doanh nghiệp là quyết định về phân
chia cổ tức hay chính sách cổ tức của công ty. Trong loại quyết định này, giám
đốc tài chính sẽ phải lựa chọn giữa việc sử dụng lợi nhuận sau thuế để chia cổ tức
hay là giữ lại để tái đầu tư. Ngoài ra, giám đốc tài chính còn phải quyết định xem
công ty nên theo đuổi một chính sách cổ tức như thế nào và liệu chính sách cổ
tức có tác động gì đến giá trị công ty hay giá cổ phiếu trên thị trường hay không.

GVHD: Lê Thị Thu Trang

5

SVTH: Ngô Gia Học


Phân tích tình hình tài chỉnh công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ
d) Các quyết định khác:
Ngoài ba quyết định chủ yếu trong tài chính công ty nhu vừa nêu, còn có
rất nhiều loại quyết định khác liên quan đến hoạt động kinh doanh của công ty.
Có thể liệt kê ra như sau: quyết định sáp nhập và thâu tóm công ty, quyết định

phòng ngừa rủi ro tài chính trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, quyết
định tiền lương hiệu quả....
2.2.

KHÁI QUÁT PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

Để phục vụ cho việc ra các quyết định nêu trên chúng ta cần phải thường
xuyên tiến hành một việc đó là phân tích hình hình tài chính doanh nghiệp.
2.2.1. Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính là quá trình thu thập và xử lý các dữ liệu và các sự kiện
tài chính thông qua các kỹ thuật và công cụ thích họp để tạo ra thông tin tài chính
có giá trị nhằm rút ra các kết luận hoặc đưa ra các quyết định tài chính.
Phân tích tài chính là công cụ không thể thiếu phục vụ cho công tác quản
lý của các cấp quản lý, cơ quan tài chính, ngân hàng, nhà đầu tư .. .như đánh giá
tình hình thực hiện chế độ, chính sách về tài chính của Nhà nước, xem xét việc
vay vốn...
Qua việc phân tích các số liệu trên các báo cáo tài chính chúng ta có thể
biết được thực trạng tình hình tài chính của doanh nghiệp là mạnh hay yếu, tìm ra
ưu và nhược điểm của doanh nghiệp để từ đó có biện pháp khắc phục kịp thời và
đúng đắn.
2.2.2. Ý nghĩa phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp
Để tiến hành sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp cần phải có một
lượng vốn nhất định, bao gồm: vốn ngắn hạn, vốn dài hạn và các vốn chuyên
dụng khác. Nhiệm vụ của doanh nghiệp là phải tổ chức huy động và sử dụng
nguồn vốn sao cho đạt hiệu quả nhất trên cơ sở tôn trọng các nguyên tắc tài
chính, tín dụng và chấp hành pháp luật. Việc thường xuyên tiến hành phân tích
tài chính sẽ giúp cho các nhà quản lý doanh nghiệp và các cơ quan chủ quản cấp
trên thấy rõ thực trạng của hoạt động tài chính, xác định đầy đủ và đứng đắn
những nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến tình hình tài chính

GVHD: Lê Thị Thu Trang

6

SVTH: Ngô Gia Học


Phân tích tình hình tài chỉnh công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ
của doanh nghiệp. Từ đó có những giải pháp hữu hiệu nhằm ổn định và tăng
cường tình hình tài chính.
Trong điều kiện sản xuất và kinh doanh theo cơ chế thị trường, có sự quản
lý của Nhà nước, các doanh nghiệp thuộc các loại hình sở hữu khác nhau đều
bình đẳng trước pháp luật trong kinh doanh. Bởi vậy, có nhiều đối tượng quan
tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp như các nhà đầu tư, nhà cho vay,
nhà cung cấp, khách hàng... mỗi đối tượng này quan tâm đến tình hình của
doanh nghiệp trên những góc độ khác nhau. Bởi vậy, phân tích tình hình tài chính
của doanh nghiệp phải đạt được những mục tiêu chủ yếu sau đây:
Phân tích tình hình tài chính phải cung cấp được đầy đủ những thông tin
hữu ích, cần thiết phục vụ cho chủ doanh nghiệp và các đối tượng quan tâm như:
các nhà đầu tư, nhà cho vay và những người sử dụng thông tin tài chính khác,
giúp họ có những quyết định đúng đắn khi ra quyết định đầu tư, quyết định cho
vay...
Phân tích tình hình tài chính phải cung cấp những thông tin quan trọng
nhất cho các chủ doanh nghiệp, các nhà đầu tư, nhà cho vay và những người sử
dụng thông tin tài chính khác trong việc đánh giá khả năng và tính chắc chắn của
các dòng tiền ra, vào và tình hình sử dụng vốn kinh doanh, tình hình và khả năng
thanh toán của doanh nghiệp.
Phân tích tình hình tài chính phải cung cấp những thông tin về nguồn vốn
chủ sở hữu, các khoản nợ, kết quả của các quá trình, sự kiện, các tình huống làm
biến đổi các nguồn vốn và các khoản nợ của doanh nghiệp.

2.2.3. Nhiệm vụ phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp
Để đạt được những mục tiêu trên, nhiệm vụ cơ bản của phân tích tình hình
tài chính của doanh nghiệp là:
-

Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp

-

Phân tích tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp

-

Phân tích hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.

-

Phân tích khả năng sinh lợi của vốn.

-

Phân tích tốc độ chu chuyển của vốn lưu động.

GVHD: Lê Thị Thu Trang

7

SVTH: Ngô Gia Học

Phân tích tình hình tài chỉnh công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ
2.2.4. Nguồn tài liệu sử dụng cho việc phân tích
Nguồn tài liệu chủ yếu phục vụ cho việc phân tích tài chính doanh nghiệp
là báo cáo tài chính.
Báo cáo tài chính là những báo cáo đươc trình bày hết sức tổng quát, phản
ánh một cách tổng hợp nhất về tình hình tài sản, các khoản nợ, nguồn hình thành
vốn, tình hình tài chính, cũng như kết quả hoạt động kinh doanh trong kỳ của
doanh nghiệp.
Hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp gồm: bảng cân đối kế toán,
bảng kết quả hoạt động kinh doanh và bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
a) Bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán là bảng báo cáo tình hình tài sản và nguồn vốn của
doanh nghiệp ở một thời điểm nhất định.
Bảng cân đối kế toán có ý nghĩa rất quan trọng trong công tác quản lý
doanh nghiệp, số liệu trên bảng cân đối kế toán cho biết toàn bộ giá trị tài sản
hiện có của doanh nghiệp theo cơ cấu của tài sản; nguồn vốn hình thành tài sản
đó. Thông qua bảng cân đối kế toán, có thể nhận xét, nghiên cứu và đánh giá khái
quát tình hình tài chính của doanh nghiệp. Trên cơ sở đó có thể phân tích tình
hình sử dụng vốn, khả năng huy động vốn vào quá trình sản xuất kinh doanh của
doanh nghiệp.
b) Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là báo cáo tình hình thu nhập, chi
phí và lợi nhuận của doanh nghiệp trong một thời kỳ nhất định.
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh gồm có 3 phần:
Phần I: lãi (lỗ), phản ánh tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh của
doanh nghiệp, bao gồm hoạt động kinh doanh và các hoạt động khác.
Phần II: tình hình thực hiện nghĩa vụ đối với Nhà nước về thuế, lệ phí và
các khoản phải nộp khác.
Phần III: thuế giá trị gia tăng được khấu trừ, thuế giá trị gia tăng được
hoàn lại, thuế giá trị gia tăng được giảm, thuế giá trị gia tăng hàng bán nội địa.

GVHD: Lê Thị Thu Trang

8

SVTH: Ngô Gia Học


Phân tích tình hình tài chỉnh công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ
c) Bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là báo cáo trình bày tình hình số dư tiền mặt
đầu kỳ, tình hình dòng tiền thu vào, chi ra và số tiền mặt cuối kỳ doanh nghiệp.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ gồm có 3 phần:
Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động sản xuất kinh doanh: là luồn tiền có liên
quan đế các hoạt động tạo ra doanh thu chủ yếu của doanh nghiệp, đó là hoạt
động bán hàng và cung cấp dịch vụ. Nó phản ánh khả năng tạo tiền của doanh
nghiệp từ hoạt động kinh doanh để trang trải các khoản nợ và duy trì hoạt động
kinh doanh của mình
Lưu chuyển tiền tệ từ các hoạt động đầu tư: là luồng tiền có liên quan đến
mua sắm, xây dựng, nhượng bán, thanh lý tài sản cố định và các khoản đầu tư
khác.
Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài chính: là luồng tiền có liên quan đến
việc thay đổi quy mô, kết cấu vốn chủ sở hữu và vốn vay doanh nghiệp.
2.3.

NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH
NGHIỆP

2.3.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp
Phân tích khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp sẽ cung cấp một

cách tổng quát nhất về tình hình tài chính trong kỳ kinh doanh là khả quan hay
không khả quan. Kết quả phân tích này sẽ cho phép các nhà quản lý, chủ doanh
nghiệp thấy rõ thực chất của quá trình hoạt động kinh doanh và dự đoán được
khả năng phát triển hay có chiều hướng suy thoái của doanh nghiệp. Trên cơ sở
đó có những biện pháp hữu hiệu cho công tác tăng cường quản lý của doanh
nghiệp.
Phân tích khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp được tiến hành
như sau:
- So sánh giữa số cuối kỳ với số đầu năm của các khoản, các mục ở cả hai
bên tài sản và nguồn vốn trên bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp.
- So sánh số tổng cộng cuối kỳ với đầu năm trên bảng cân đối kế toán của
doanh nghiệp.

GVHD: Lê Thị Thu Trang

9

SVTH: Ngô Gia Học


Phân tích tình hình tài chỉnh công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ
2.3.2. Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp qua bảng cân đối kế
toán
a) Phân tích tình hình biến động tài sản
Theo quan điểm luân chuyển vốn, tài sản của doanh nghiệp bao gồm hai
loại cơ bản: tài sản lưu động và tài sản cố định. Nguồn hình thành nên hai loại tài
sản này chủ yếu là nguồn vốn chủ sở hữu, tức là:
B.Nguồn vốn = A.Tài sản (I + II + IV + V(2,3) + VII) + B.Tài sản (I + II + III)
Phân tích biến động tài sản là so sánh số tổng cộng về tài sản giữa cuối kỳ
với đầu năm hoặc nhiều năm trước kể cả số tuyệt đối và số tương đối nhằm xác

định sự biến động về quy mô tài sản của doanh nghiệp qua các kỳ kinh doanh.
Trong đó cần xem xét sự biến động về quy mô các chỉ tiêu như: chỉ tiêu
vốn bằng tiền, đầu tư tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu, hàng tồn kho, tài
sản cố định, đầu tư tài chính dài hạn...
Phân tích chung sự biến động về quy mô tài sản của doanh nghiệp là nhằm
mục đích đánh giá kết quả và trạng thái tài chính của doanh nghiệp, cũng như sự
dự tính được những rủi ro và những tiềm tàng về tài chính trong tương lai của
doanh nghiệp.
Sau khi phân tích chung về tình hình tài sản chúng ta tiến hành đánh giá
về sự phân bố của tài sản cố định và đầu tư dài hạn của doanh nghiệp ữong tổng
tài sản thông qua một chỉ tiêu kinh tế gọi là tỷ suất đầu tư.
Tỷ suất đầu tư của doanh nghiệp là chỉ tiêu kinh tế cho chúng ta thấy t ình
hình đầu tư tài sản của doanh nghiệp trong một thời kỳ nhất định. Có 4 loại: tỷ
suất đầu tư chung, tỷ suất đầu tư tài chính dài hạn, tỷ suất đầu tư tài sản cố định
và tỷ suất đầu tư dài hạn khác.
- Tỷ suất đầu tư tổng quát: là tỷ số các khoản đầu tư với tổng tài sản của
doanh nghiệp.

giá tri tài sản cố đinh và đẳu tư dài han khác

tỷ suất đâu tư chung =--------------------:--------------7----------- -----------:--------X 100%
Tổng tài sản
Chỉ tiêu này càng cao phản ánh quy mô về cơ sở vật chất kỹ thuật của
doanh nghiệp ngày càng tăng cường, năng lực sản xuất kinh doanh của doanh
GVHD: Lê Thị Thu Trang

10

SVTH: Ngô Gia Học

Phân tích tình hình tài chỉnh công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ
nghiệp ngày càng nâng cao, đầu tư tài chính của doanh nghiệp ngày mở rộng.
Trong đó cần xem xét các chỉ tiêu:
- Tỷ suất đầu tư dài hạn chiếm trong tổng số tài sản cố định và đầu tư tài
chính dài hạn.
- Tỷ suất đầu tư tài sản cố định chiếm trong tổng số tài sản của doanh
nghiệp.
- Tỷ suất đầu tư tài sản cố định: là tỷ số giữa giá trị tài sản cố định với tổng
tài sản của doanh nghiệp.

giá trị tài sản cổ định
ty suất đâu tư tài sản cố định =-----------------------—:---X 100%
Tống tài sản
Các khoản đầu tư tài sản cố định hữu hình, bao gồm: giá trị tài sản cố định

hữu hình, chi phí xây dựng cơ bản dở dang...Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ cơ
sở vật chất kỹ thuật của doanh nghiệp càng lớn.
- Tỷ suất đầu tư tài chính dài hạn: là tỷ số giữa giá trị tài sản tài chính dài
hạn với tổng tài sản của doanh nghiệp.

giá tri tài sán dài han

tỷ suất đảu tư tài chính dài hạn = ----------—------;--------— X 100%
tông tài sản
- Tỷ suất đầu tư dài hạn khác: là tỷ số giữa các giá trị của các khoản đầu tư
khác so với tổng tài sản của doanh nghiệp
giá trị khoản đằu tư khác
tỷ suất đâu tư dài hạn khác = -------- —-7---------------X 100%
tống tài sản

Qua việc phân tích tình hình đầu tư trên đây sẽ giúp cho nhà quản trị
doanh nghiệp lựa chọn và ra các quyết đinh nhằm nâng cao tình hình đầu tư cho
doanh nghiệp như:
Nên tiếp tục đầu tư hay ngừng lại không tiếp tục đầu tư.
Nên mở rộng hay thu hẹp đầu tư.
Có nên điều chỉnh cơ cấu đầu tư cho phù hợp với nhu cầu thị trường.

GVHD: Lê Thị Thu Trang

11

SVTH: Ngô Gia Học


Phân tích tình hình tài chỉnh công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ
b) Phân tích tình hình biến động nguồn vốn.
Phần này phản ánh những nguồn vốn mà doanh nghiệp quản lý và đang sử
dụng vào thời điểm lập báo cáo. Qua phân tích số liệu về nguồn vốn, có thể đua
ra những kết luận cần thiết về huy động các nguồn vốn của doanh nghiệp, cũng
như đưa ra các quyết định cần thiết về huy động các nguồn vốn vào quá trình sản
xuất kinh doanh của doanh nghiệp, nhằm nâng cao hiệu quả công tác quản lý tài
chính cho doanh nghiệp.
Sau khi phân tích khái quát sự biến động tăng giảm về nguồn vốn của
doanh nghiệp trong từng thời kỳ, chúng ta tiến hành phân tích tỷ trọng của từng
loại vốn trong tổng nguồn vốn của doanh nghiệp thông qua hai tỷ số tài chính đó
là tỷ số tài trợ và tỷ số nợ.
Tỷ số tài trợ: hay còn gọi là tỷ suất vốn chủ sỡ hữu, nó cho thấy mức độ tự
chủ về vốn của doanh nghiệp.
vốn chủ sơ hữu
tỷ suất von chủ sớ hửu = —------------- ----— X 100%

tôngnguôn von
Chỉ tiêu này càng cao thể hiện khả năng độc lập về mặt tài chính càng cao
hay mức độ tài trợ của doanh nghiệp càng tốt bởi vì hầu hết tài sản của doanh
nghiệp đều được đầu tư bằng chính số vốn của mình.
Tỷ số nợ: tỷ số này cho biết số nợ mà doanh nghiệp phải trả cho các doanh
nghiệp hoặc cá nhân liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh chiếm tỷ trọng
bao nhiêu so với tổng nguồn vốn.
nợ phải trả
tỷ suất nơ = —— -----——— X 100%
tông nguõn von
Chỉ tiêu này càng nhỏ chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng nợ càng ít, khả
năng độc lập về mặt tài chính cao, nhưng phải nhỏ vừa phải để tận dụng hết sức
mạnh của lá chắn thuế.
2.3.3. Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp thông qua báo cáo
kết quả hoạt động kỉnh doanh.
a) Phân tích doanh thu
Trong nền kinh tế thị trường, khi sản xuất đã phát triển thì vấn đề quan
trọng trước hết không phải là sản xuất, mà là tiêu thụ sản phẩm hàng hóa. Bởi vì
có tiêu thụ sản phẩm hàng hóa thì doanh nghiệp mới hồi phục được vốn, mới có
GVHD: Lê Thị Thu Trang

12

SVTH: Ngô Gia Học


Phân tích tình hình tài chỉnh công ty TNHH MTVNN Cờ Đỏ
quá trình sản xuất tiếp theo, sản xuất mới có thể ổn định đuợc; sản phẩm hàng
hóa có tiêu thụ được mới xác định được kết quả tài chính cuối cùng là lãi hay lỗ
và lãi lỗ ở mức độ nào; phân tích doanh thu sẽ xác định được đúng đắn những

nguyên nhân, tìm ra những biện pháp tích cực nhằm đưa ra quá trình tiêu thụ sản
phẩm hàng hóa của doanh nghiệp đạt được mục tiêu là: tiêu thụ sản phẩm hàng
hóa với khối lượng lớn, giá bán cao, thị trường ổn định và thu được lợi nhuận cao
trong kinh doanh.
Nhiệm vụ của việc phân tích trong quá trình phân tích doanh thu là phân
tích những nguyên nhân ảnh hưởng đến tình hình tiêu thụ sản phẩm hàng hóa của
doanh nghiệp.
b) Phân tích lợi nhuận
Lợi nhuận là kết quả tài chính cuối cùng của doanh nghiệp. Là chỉ tiêu chất
lượng, tổng hợp phản ánh kết quả kinh tế của mọi hoạt động sản xuất kinh doanh
của doanh nghiệp.
Lợi nhuận là cơ sở để tính ra các chỉ tiêu khác, nhằm đánh giá hiệu quả của
quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, đánh giá hiệu quả sử dụng các
yếu tố sản xuất vào hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Nhiệm vụ của quá trình phân tích lợi nhuận là phân tích những nguyên
nhân ảnh hưởng đến tình hình lợi nhuận của doanh nghiệp.
2.3.4. Phân tích tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp
2.3.4.I. Phân tích tình hình thanh toán của doanh nghiệp
Trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp luôn phát
sinh các việc thu, chi và thanh toán. Tuy nhiên các khoản thu, phải cần có một
khoản thời gian nhất định mới thanh toán được. Còn thời gian thanh toán dài hay
ngắn là hoàn toàn phụ thuộc vào quy định của Nhà nước, phương thức thanh toán
được áp dụng hiện hành và sự thỏa thuận giữa hai bên.
Bởi vậy, việc phân tích tình hình thanh toán của doanh nghiệp, tìm ra
nguyên nhân mọi sự ngưng trệ, trì hoãn các khoản thanh toán nhằm tiến tới làm
chủ về mặt tài chính có ý nghĩa đặc biệt quan trọng với sự tồn tại và phát triển
của doanh nghiệp.

GVHD: Lê Thị Thu Trang

13

SVTH: Ngô Gia Học