Bài giảng phân tích kế toán

PHÂN TÍCH KẾ TOÁN


PHÂN TÍCH KẾ TOÁN
Phân tích kế toán là một tiến trình đánh giá mức
độ các số liệu kế toán của một công ty phản ánh
thực trạng kinh tế.
Phân tích kế toán liên quan tới việc đánh giá rủi ro
kế toán và chất lượng thu nhập, ước tính sức mạnh
thu nhập, và thực hiện các điều chỉnh cần thiết đối
với báo cáo tài chính.


PHÂN TÍCH KẾ TOÁN
Nhu cầu phân tích kế toán
 Điều chỉnh các biến dạng kế toán để các
báo cáo tài chính phản ánh thực tế kinh tế
tốt hơn
 Điều chỉnh các báo cáo tài chính thông
thường để đáp ứng mục tiêu phân tích của
người sử dụng cụ thể


Nhu cầu phân tích kế toán
Các biến dạng kế toán
 Chuẩn mực kế toán tạo ra sự biến dạng:
(1) quy trình xây dựng các chuẩn mực mang tính chính trị
(2) các chuẩn mực kế toán và các giả định
(3) chủ nghĩa bảo thủ
(4)Tính tin cậy và sự phù hợp: quá chú trọng đến tính tinh cậy
sẽ làm giảm tính phù hợp

 Các sai số ước tính: Sai sót trong quá trình ước tính các giá
trị
 Quản lý thu nhập: Ban quản lý tô điểm các báo cáo tài chính
để đạt lợi ích cá nhân


Nhu cầu phân tích kế toán
Mục tiêu phân tích
 Phân tích so sánh: nhu cầu so sánh tài chính
giữa các công ty và/hoặc theo thời gian
 Đáp ứng nhu cầu người phân tích:
Nhà đầu tư
Nhà cung cấp tín dụng


MÔI TRƯỜNG LẬP BÁO CÁO TÀI CHÍNH
Hệ thống các báo cáo tài chính

Báo cáo
tài chính

Các thông
báo thu
0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011
nhập

Các báo
cáo theo
luật định
khác

1

2

45


Báo cáo tài chính theo quý cần chú ý:



Nhân tố thời vụ



Những điều chỉnh cuối năm


Các thông báo thu nhập

Các báo cáo kiểm toán thường
được công bố trễ do phải kiểm toán.



Một bản thông báo tóm tắt thu nhập
được cung cấp sớm hơn.



Các báo cáo theo luật định khác

Các báo cáo họp hội đồng quản trị,
thay đổi thanh viên HĐQT, Ban kiểm
soát…





Các báo cáo về việc phát hành thêm.


MÔI TRƯỜNG LẬP BÁO CÁO TÀI CHÍNH
Các nhân tố tác động đến các báo
cáo tài chính theo luật định
Các
Ban quản
nguyên
lý
0011 0010 1010 1101 0001 0100 1011
tắc kế
toán

Cơ chế
giám sát

1

2

45


Các nhân tố tác động đến việc lập báo cáo tài chính

Ban quản lý
Chịu trách nhiệm chính về sự chính xác và
hợp lý của các báo cáo
 Dùng kế toán để phản ánh hoạt động của
doanh nghiệp


Quản lý thu nhập
Động cơ quản lý thu nhập
 Vì các hợp đồng kinh doanh: các nhà quản lý điều
chỉnh số liệu sử dụng trong các hợp đồng mà ảnh
hưởng đến tài sản của họ (ví dụ như các hợp đồng tiền
lương…)


Quản lý thu nhập
Động cơ quản lý thu nhập
 Tác động giá chứng khoán
Nhà nhà quản trị có thể tăng thu nhập để tạm thời
đẩy giá chứng khoán công ty lên cho những sự kiện
như là một vụ dự kiến sáp nhập hay chào bán chứng
khoán hay kế hoạch bán chứng khoán hay thực hiện

quyền chọn.


Quản lý thu nhập
Động cơ quản lý thu nhập

 Sự ưa thích của chính phủ: các nhà quản lý
điều chỉnh số liệu để tác động đến các hành động
mang tính chính trị (vd. Các hành động chống
độc quyền, trợ cấp của chính phủ…)


Quản lý thu nhập
Động cơ quản lý thu nhập
 Các động cơ khác: các nhà quản lý điều chỉnh
số liệu để tác động đến
(1)nhu cầu lao động,
(2)thay đổi cơ quan quản lý,
(3)quan điểm xã hội


Quản lý thu nhập
Các cơ chế quản lý thu nhập
 Điều chuyển thu nhập: – Đẩy nhanh hoặc trì
hoãn ghi nhận doanh thu hoặc chi phí để chuyển
thu nhập từ kỳ này sang kỳ khác


Quản lý thu nhập
Các cơ chế quản lý thu nhập

 Điều chuyển thu nhập
- Tăng tốc việc ghi nhận doanh thu bằng cách
thuyết phục người mua hay người bán sỉ mua lượng
lớn vượt mức vào gần cuối năm tài chính.
- Trì hoãn ghi nhận chi phí bằng cách vốn hóa chi
phí và phân bổ chúng dần theo thời gian.


Quản lý thu nhập
Các cơ chế quản lý thu nhập

 Điều chuyển thu nhập
- Dịch chuyển chi phí sang kỳ sau bằng cách chấp
nhận một vài phương pháp kế toán.
- Thực hiện các chi phí một lần như sửa chữa tài sản
hư hỏng và chi phí tái cấu trúc trên cơ sở không liên
tục (ngắt quãng).


Quản lý thu nhập
Các cơ chế quản lý thu nhập
 Quản lý thu nhập theo cách phân loại
Phân loại các chi phí và doanh thu trong một số bộ
phận của báo cáo thu nhập từ thường xuyên sang
bất thường và ngược lại.
Các khoản bất thường thường bị các nhà phân tích
phớt lờ đi do tính không liên tục của nó.


Quản lý thu nhập

Các ý nghĩa của phân tích quản lý thu nhập
 Trước khi kết luận một công ty quản lý thu
nhập nhà phân tích cần kiểm tra các điều kiện:
- Động cơ quản lý thu nhập
- Danh tiếng quản lý và lịch sử
- Mẫu hình nhất quán
- Các cơ hội quản lý thu nhập


Các nhân tố tác động đến việc lập báo cáo tài chính

Kiểm toán
 Phải nộp báo cáo kiểm toán cho UBCKNN

 Set by International Accounting
 Ý kiến
đánh giá củaBoard
kiểm toán:
Standards
 Kiểm
chất lượng của
kiểm toán
Nottracurrently
accepted
và sự độc lập của kiểm toán

in U.S.

 SEC under pressure to accept
IAS

Auditors


Các nhân tố tác động đến việc lập báo cáo tài chính

Cai quản doanh nghiệp
 Hội đồng quản trị giám sát
 Ban kiểm soát
- Giám sát hoạt động kế toán
- Giám sát kiểm toán nội bộ
- Giám sát kiểm toán bên ngoài
 Các chuyên viên kiểm toán nội bộ


Các nhân tố tác động đến việc lập báo cáo tài chính

Nhà đầu tư
 Các nhà đầu tư chủ động và đầu tư
ngắn hạn dựa vào các báo cáo tài
chính

Các nhà cung cấp tín dụng
 Phân tích khả năng thanh khoản
và khả năng trả nợ dựa trên các
báo cáo tài chính


Các nhân tố tác động đến việc lập báo cáo tài chính
Thông tin về kinh tế, ngành và doanh nghiệp
 Ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động và tình hình tài

chính hiện nay cũng như trong tương lai

Công bố tự nguyện
 Có nhiều động lực khuyến khích ban lãnh đạo công ty
tự nguyện công bố thông tin

Các trung gian thông tin
 Ngành sẽ thu thập, xử lý, diễn giải và công bố thông tin
về công ty
 Các nhà phân tích, các nhà tư vấn, các tổ chức xếp
hạng nợ, các chuyên gia phân tích và dự báo


Các mục tiêu của kế toán tài chính

Cương vị
quản lý

Thông tin
cho quyết
định