Nâng cao hiệu quả đầu tư của các công ty bảo hiểm nhân thọ việt nam

BO GIAO Dl)C v A DAO T~O
TRUONG D~I HOC KINH TE TP HO CHi MINH
-----***----'

TRUONG THUY HANG

- GAO HIEU QUA DAU TU' GUA GAG
NANG
- TV BAO HIEM NHAN
- THO
GONG
VIETNAM
-

~

?

•

?

,

~

?

•

•

I

....,
LUAN
. Sl KINH TE
. VAN THAC

...

A

•.

'T'n

uA r
f J:i!;IOlAOD~CVAD~OTft,.O
.,
-

~--

~

THU VIJ:;N
.....

r-1 ~4 ~I

I


BQ GIAO DT)C VA DAO T~O
TRUONG D~I HOC KINH TE TP HO CHI MINH

-----***-----

TRliONG THUY HANG

NANG CAO HIEU
auA~ oAu Ttl cUA cAc
•
CONG TV .BAD HI EM NHAN THO•
VIETNAM
•
-

?

-

-

Chuyen nganh: Kinh te' Tai chinh, Ngan hang
Mil s6: 60.31.12

LUAN
. VAN THAC

. Si KINH TE
NGlJ(jJ Hu'dNG DAN KHOA HQC
TS. NGUYEN NGQC DJNH

Tp HO CHi MINH- THANG 06 NAM 2006

'


Nang cao hi?u quii dDu tll ciia cac cfjng ty bao hiim nhan thQ Vift Nam

Ml)C Ll)C
MVCLVC ...................................................................................................................... l
h
~
MuDAU ........................................................................................................................ 3
CHu'"
NHAN
THQ ................................................................................................................... 5
" ve~ b?ao hi,!!
. . Cd s(J? Iu,n
em nh"an thQ ••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 5
11
? b?ao hi;!
V at. tro' va' t-ac d vng cua
em nh"an thQ ........................................... . 5
1. 1. 1.
' nguyen
A tac h Ol;lt dAQng cua

.'/. b?ao h'tern
,1!
nhAan thQ ................................ . 6
C ac
1. 1.2 .
.$

1.1.3.
D~c tntng ciia bao hi~m nhan thQ ............................................................ 8
1.1.4.
Cd so ky thu~t ciia bao hi~m nhan th9 .................................................... 8
1.1.4.1.
Bang ty 1<$ tii' vong ............................................................................ 8
1.1.4.2.
Lai suat ky thu~t .............................................................................. 9
1.2. Cd slJ Iu~n v@ srf. hinh thanh ngu6n v6n trong cac cong ty bao hi@m nhan
thQ
9
1.2.1.
H<;lp d6ng bao hi~m nhan thQ va vi<$c tl;I.O ra ngu6n v6n trong cac cong ty
bao hi~m nhan thQ .................................................................................................. 9
1.2.2.
N gu6n v6n dfi u tu cd ban va vai tro ciia quy dfi u tu bao hi~m trong cac
cong ty bao hi~m nhan thQ .................................................................................... 11
,.. ve~ dkuu t·"
,.,!
? cac
- cong
,.. t y b?ao h'Iem
,1!

u von
cua
n hAun thQ................. . 13
1.3. Cd suA Iu~n
1.3.1.
Slf dn thie't ciia dfiu tu v6n tl;li cac cong ty bao hi~m nhan thQ ............ 13
" tac d;,au tu
.-1 trong b?
ao h'.:!
tern nhAan thQ ........................................ . 14
1.3 .2 .
N guyen
1.3.3.
Quy dinh ve danh ffi\}C dfiu tli CUa cong ty bao hi~m nhan thQ ............. 15
.$

1.4. Kinh nghi~m ddu tli v6n ctia cac cong ty bao hi@m nhan thQ lJ ml;lt s6
nUO'c ph8. t tri@n ......................................................................................................... 16
1.4.1.
Cac quy dinh phap 1y ............................................................................. 16
"' true
' dJA th'J truvng
....~ cua
? b?ao h',l!
14
. .2 .
tern nhAan thQ........................ . 16
C au
1.4.3.

Nhung kinh nghi<$m xem xet v~n d1,mg vao Vi<$t Nam .......................... 19
Ke't lu(ln chlidng 1 .................................................................. :................................. 20

CHlfTHO VItT NAM TRONG THOI GIAN QUA ........................................................... 21
2.1. T'mh hinh va ke't qua ho~t dl;)ng ctia thj trli~ng bao hi@'m Vi~t Nam ........ 21
2.1.1.
Khai quat sv ra doi va phat tri~n thi trttong bao hi~m Vi<$t Nam .......... 21
2.1.2.
Tinh hlnh va ke't qua hol;lt d(>ng ciia thi truong bao hi~m Vi~t Nam ..... 22
2.2.
Ke't qua ho~t dl;)ng ctia thi trli~ng bao hi@m nhan thQ Vi~t Nam ............. 28
2.2. L
Tinh hlnh khai thac h<;lp d6ng bao hi~m moi ......................................... 28
2.2.2.
Tinh hlnh hiiy bo h<;lp d6ng bao hi~m nhan thQ ..................................... 29
2.2.3.
Tinh hlnh h<;lp d6ng c6 hi~u 1\fc ............................................................. 30
2.2.4.
Tinh hlnh trii tien bao hi~m ................................................................... 31
2.2.5.
Dv phong nghi<$p Vl,l .............................................................................. 32
2.3. Thrf.c tr~ng ddu tli ctia cac doanh nghi~p bao hi@m nhan thQ trong thm

gian qua .................................................................................................................... 32

1


Nang cao hifu qua ild.u tll cua ctic cong ty bdo hiim nhlin thQ Vift Nam

2.3 .1.
Cac quy d!nh pha p ly v€ dff u ttt vO'n cua cac doanh nghi~p bao hi€m
nhan thQ 33
2.3.1.1.
N<)i dung chinh ............................................................................... 33
2.3.1.2.
Danh gia ......................................................................................... 34
2.3.2.
Kha nang huy d<)ng vasa dvng vO'n ...................................................... 36
2.3.3.
Xet v€ tang trttdng vO'n dffu ttt trd l~i n€n kinh te" ................................. 37
Xet v€ cd cffu dffu ttt .............................................................................. 37
2.3.4.
2.3.5.
Xet v€ hi~u qua dffu ttt .......................................................................... 39
Danh gia chung ...................................................................................... 41
2.3.6.
2.3.6.1.
H~n che" .......................................................................................... 41
2.3.6.2.
Nguyen nhan .................................................................................. 42
Ke't lu(ln chltdng 2 ............................................................................ ~ .......................42
CHUONG 3: MQT
GIAI PHAP NANG CAO HltU QUA DAU TU CUA CAC
,..
1.
CONG TY BAO HIEM NHAN THQ T~I Vl]l:T NAM ...•••....••....••.•.••....•••....•••.....••.43
· 3.1.
Bjnh httdng ph8t tri@n ..................................................................................43
3.2.

Nhilng kh6 khan va th8ch thUc ................................................................... 44
3.3. Ghii phap nartg cao hi~u qua ddu hi cho cac cong ty bao hi~m nhan thQ
t=Ji Vi~t Nam.............................................................................................................. 45
3.3.1. Nh6m giai phap v€ phia Nha nude ........................................................ 45
3.3.2. Nh6m giai phap v€ phia doanh nghi~p Bao hi€m Nhan thQ ................. 51

so
,...?

"

"

3.3.3.

Nhom giai phap h6 tr<;f khac .................................................................. 55
Ke't lu~n chttdng 3 .................................................................................................... 56
,..,
"
KET LU~N ................................................................................................................... 57
,
,.
HA.
TAI LI~ U THAM K 0 ............................................................................................ 58

2


Nang cao hifu qua dilu tll cua cdc cong ty bao hiim nhlin thQ Vifl Nam
~

?

MODAU
1. Tinh cd'p thie't cua d~ Uti
Kinh doanh bao hi€m Ut m()t ho~t d()ng mang tinh d~c thu, trong d6 bao
hi€m nhan th<;> tuy da phat tri€n tu lau tren the' giOi nhu'ng t~i Vi~t Nam, bao
hi€m nhan thQ moi chi phat tri€n m~nh me trong khoang 6 nam trd l~i day. Ne'u
nhu' ho~t d()ng kinh doanh bao hi€m nhan th<;> thuffn tuy trong thCH gian qua c6
tO'c d() phat tri€n kha cao thl ho~t d()ng dffu tu' ciia cac cong ty bao hi€'m nhan
th<;> l~i kha blnh yen va mo nh~t. Xufft phat tu thlfc te' d6, d€ tai nay t~p trung
nghien cuu v€ cac giiii phap d€ "nang cao hi~u qua dffu tu' ciia cac cong ty bao
hi€m nhan th<;> Vi~t Nam" vi ho~t d()ng dffu tu' tai chinh la vffn d€ sO'ng con voi
slf phat tri€n va Ia xu'ong sO'ng nang do cho cong ty bao hi€m nhan thQ.

2.

Ml,lC

dich cua d~ Uti

D€ tai t~p trung nghien cuu va phan tich thl;ic tr~ng ciia tlnh hlnh dffu tu'
hi~n nay' xac djnh nguyen nhan, nhfing h~n che' va kh6 khan d€ du'a ra cac giiii
phap nang cao hi~u qua dffu tu' ciia cac cong ty bao hi€m nhan th<;> Vi~t Nam, tu
d6 giup cac cong ty bao hi€m nhan th<;> th€ hi~n tO't hon vai tro ciia m()t t6 chuc
trung gian tai chinh.

3. D6i tliqng va ph~m vi nghien cuu
£>6 la cac cong ty bao hi€m nhan th<;> dang ho~t d()ng tren thi tru'ong bao
hi€m Vi~t Nam va cac cong tac dffu tu' ciia hQ tren thj tru'ong. D€ tai khong di

vao phan tich ho~t dqng dffu tu' ciia cac djnh che' tai chinh khac nhu': ngan hang,
cong ty chung khoan ... cling nhu' khong di sau vao xem xet cac ho~t dqng g6p
vO'n khac nhu' lien doanh lien ke't, gop vO'n dffu tu'...

4. Phlidng phap nghien cUu
Lu~n

sa

Lu~n van

sa d1;1ng phu'ong phap phan tich t6ng h
van
d1,mg phu'ong phap duy v~t bi~n chung trong qua trlnh phan
tich ly lu~n va thl;ic ti€n cac vffn d€ v€ bao hi€m
so sanh va di€n djch - quy n~p d€ danh gia cac ho~t d()ng thl;ic ti€n va du'a ra
cac giai phap lien quan de'n nhfing vffn d€ rna d€ tai d~t ra

sa

D€ minh h<;>a cho lu~n an, toi da
d1;1ng sO' li~u ciia cac cong. ty bao
hi€m nhan th<;> t~i thi tru'ong Vi~t Nam nhu' Bao Minh, Bao Vi~t, AlA, bao cao
ciia B() Tai Chinh nam .2006 va cac tu' li~u tu sach, bao va t~p chi chuyen
nganh.

s.

Ke't ciu d~ tai

3


Nang cao hifu quii diiu ttl cua cac cong ty bdo hiim nhlin thQ Vift Nam

N()i dung d~ ati du'Chudng 1: Co sdlu~n v~ d~u tu' cua cac cong ty bao hi~m nhan thQ
Chudng 2: Thlfc tr~ng d~u tu' cua cac cong ty bao hi~m nhan thQ Vi~t
Nam trong thoi gian qua
Chudng 3: M()t s6 giai phap nang cao hi~u qua d~u tu' cua cac cong ty
bao hi~m nhan thQ t~i Vi~t Nam

4


Nang cao hi?u qua ddu ttl cua cac cfjng ty biio hiim nhiin thQ Vi?t Nam

sa

CHUONG 1: co
LU!N VE DAU Tu' CUA CAC CONG
TY BAO HIEM NHAN THO
1.1.

Cd sd lu~n v~ bao hi~m nhan thQ

Trong xa h()i hi~n nay, cung vdi slj phat tri~n illl;lnh me ciia khoa hQCcong ngh~, doi sO'ng con ngu'oi ngay cang du'<;fc quan tam va nang cao hdn thi
bao hi~m nhan th9 thljc slj da trC1 thanh m()t nhu c~u khong th~ thie"u t1;1i hffu he"t
cac nu'oc tren the" giOi. T1;1i Vi~t Nam bao hi~m nhan th9 chi moi xua't hi~n va

ph6 bie"n khoang 6 nam gffn day nhung da gop ph~n khong nho trong vi~c giam
bot ganh n~ng tai chinh cho xa h()i dO'i voi nhii'ng ma't mat v~ sinh m1;1ng con
nguoi.
Trong khi cac lo1;1i hinh bao hi~m khac co m1:1c dich ddn gian Ia b6i
thu'ong cac h~u qua xa'u ciia mQt slj cO' (riii ro) thi bao hi~m nhan th9 khong chi
chi tra ti~n bao hi~m khi co h~u qua xa'u rna con thljc hi~n nhi~u m1:1c dich khac
nhu' tich lfiy tai chinh cho nguoi mua bao hi~m. Bao hi~m nhan th9 chinh Ut m()t
h<;fp d5ng giii'a ngu'oi mua bao hi~m va cong ty bao hi~m nhan thQ, theo do
nguoi tham gia dong m()t khoan ti~n phi bao hi~m, con nha bao hi~m se tra cho
m()t ho~c nhi~u ngu'oi du'<;fc hu'C1ng m()t khoan ti~n a'n d!nh (sO' ti~n bao hi~m
ho~c tr<;f ca'p) trong tru'ong h<;Jp ngu'oi du'<;fc bao hi~m che"t, ho~c nguoi du'<;fc bao
hi~m con sO'ng de"n m()t thai di~m chi r6 trong h<;fp d5ng.

1.1.1. Vai tro va tac d~jng cua bao hiim nhan thQ
Nhin chung vai tro va tac d1:1ng ciia bao hi€m nhan thQ du'<;fc xet C1 hai
khia Cl;lnh: kinh te"- xa h()i va tai chinh.
•

Khia canh kinh te"- xa hoi:

Trong doi sO'ng con ngu'oi, khi xay ra cac bie'n cO', riii ro gay ra thu'dng t~t,
ma't kh~ nang lao d()ng ho~c ma't di sinh m1;1ng con ngu'oi thi chinh nhii'ng ngu'oi
than ciia h9 tru'oc he"t se bi t6n tha't v~ m~t tinh th~n, ke' do Ia bi giam thu nh~p,
th~m chi ma't ngu6n thu nh~p ne'u ngu'oi g~p riii ro la tr1:1 c()t chinh trong gia
dinh. Bao hi~m nhan th9 da giup con nguoi h1;1n che'/ giai quye't du'<;fc va'n d~
nay thong qua vi~c chi tra sO' ti~n bao hi~m cam ke't d~ giup gia dinh nguoi g~p
nH ro 6n dinh cu()c sO'ng. Chinh vi v~y, thong qua vit$c ki€m soat n.H ro, cac
cong ty bao hi€m nhan th9 da gop tich cljc vao vi~c giam eac thi~t h1;1i kinh te'
do t6n tha't v~ sinh m1;1ng/ sue lao d()ng ciia con ngu'oi va t1;1o the' 6n d!nh hdn cho
n~n kinh te" xa h()i.

Khong nhii'ng the', bao hi~m cong dap ling du'<;fc nhi~u m1:1c dich khac
nhau ciia ngu'oi tham gia bao hi~m va m6i lll:lC dich do du'<;fc th~ hi~n r6 trong

5


Nang cao hi~u qua ditu tll cua cac cong ty bdo hiim nhfin thQ Viit Nam

hcon cai vao d~i hqc, Bao gia hu'U tri giup 6n dinh CUQC sO'ng cua ngu'oi than gia
khi hQ gia ye'u.... Nhu v~y, hv~ rna n6 con c6 tinh cha't tie't ki~m va tich lily tai chinh. Ngoai ra, bao hi~m
nhan thQ cilng da g6p phgn thoi thuc dffy y thuc d~ phong d~ h~n che' t6n tha't
cua ngu'oi dan trong xa h()i
•

Khia canh tai chinh:

Thi truong dich V\1 bao hi~m nhan thQ la m()t kenh huy d()ng vO'n trung va
dai h~n he't sue quan trqng trong n~n kinh te'. Do v~y, cac t6 chuc ho~t d()ng bao
hi~m da trd thanh cac nha dgu tu' lOn va quan trqng cho cac ho~t d()ng khac
nhau cua n~n kinh te' quO'c dan. Ly do la vi san phffm bao hi~m nhan thQ c6 d~c
di~m "thu truoc tra sau" va dai h~n. c6 nghia la cac cong ty bao lii~m thu phi
tru'oc d~ khi c6 sv ki~n bao hi~m xay ra cong ty bao hi~m se chi tra ti~n bao
hi~m cho khach hang theo cam ke't trong hbao hi~m nhan thQ con chie'm giii' m()t quy ti~n t~ ra't lOn th~ hi~n cam ke't cua
hQ dO'i voi khach hang nhung t~m thoi nhan r6i.
T~i nhii'ng nuoc c6 thi truong bao hi~m phat tri~n. cac cong ty bao hi~m

nhan thQ la cac chu th~ tich eve tham gia vao thi tru'ong tai chinh vi dl;l nhu' (j

Phap, trong nam 1998, gia tri dgu tu' cua cac cong ty bao hi~m len de'n 4.267,5
ty Franc, tu'ong duong tren 20% t6ng gia tri dgu tu' trong nu'oc; cac cong ty bao
hi~m nhan thQ t~i Dai Loan dgu tu' vao n~n kinh te' trong nam 1995 len de'n 39
ty USD, chie'm 15,2% t6ng thu nh~p quO'c dan; dO'i voi My, cac cong ty bao
hi~m nhan thQ thu'ong huy d()ng du'thu'dng m~i.
Theo thO'ng ke, t6ng doanh thu phi bao hi~!ll cua Vi~t Nam trong nam
2005 chie'm 2,03% GDP, trong khi ty 1~ nay t~i cac nu'oc trong khu V\fc khoang
3-5% va cac nu'oc phat tri~n· khoang 14%. N6i theo m()t each nao d6, thi tru'ong
dich V\1 bao hi~m Vi~t Nam moi bilt dgu du'QC bie't de'n va ti~m nang cua thi
truong ra't lon.
Do d6, bao hi~m nhan thQ con c6 vai tro la m()t trung gian tai chinh va
phat huy du'te' nh~m thuc dffy sv phat tri~n. t~o cong an vi~c lam cho nguoi dan.

1.1.2. Ccic nguyen tile ho{lt dQng cua bdo hiim nhan th{J
Co che' ho~t d()ng cua bao hi~m nhan thQ d\fa tren cac nguyen tile co ban
sau:
•

Nguyen tile 1: Hor;zt dqng theo quy luqt so' dong

6


Nang cao hifu qua dUu tll cua cac cong ty bao hiim nhfin thQ Vifl Nam

Nhu da bie't, hot;tt d<)ng bao hi€m tt;to ra du<;Jc mvao sv b[t ht;tnh ciia s6 it" tren ccJ sd quy tQ nhi€u nguoi co cling rui ro thanh
cong d6ng nhhm phan tan h~u qua tai chinh ciia nhung VQ t6n thfft. s6 nguoi

tham gia cang dong, t6n thfft cang phan tan mong, riii ro cang giam thi€u d muc
d9 tha'p nha't th€ hil$n a muc phi bao hi€m phai dong la nho nhfft dii d€ m6i
ngu'oi khong anh .hudng gl quan tn~ng de'n hot;tt d<)ng san xufft ciia mlnh. Tu
nguyen t~c nay, chung ta se co m<)t s6 nguyen t~c hi$ qua khac nhu sau:
o Nguyen tiic dim trdi nli ro: th€ hil$n d vil$c dan trai v€ khong gian,
thoi g.ian va v€ gia tri phan tan riii ro
o Nguyen tiic lf!a chQn: trong tht;t'c te', cac riii ro m6i khach hang mang
de'n Ia khong gi6ng nhau. Do do, nha Bao hi€m se khong chffp nh~n
dam bao cho ta't ca cac riii ro do rna phai Iva ChQn va tu chffi nhung
truong h<;Jp rna dQ trffm trQng ciia rui ro qua ldn vi khi xay ra t6n thfft,
phi bao hi€m thu du<;Jc khong du d€ bli d~p va co th€ de dQa ca c<)ng
d6ng

o Nguyen tiic phan chia rui ro: d€ giam nht:; trach nhil$m bao hi€m,
DNBH cffn phai tlm each chia se riii ro rna hQ da nh~n cho cac nha
bao hi€m khac, tninh t~p trung qua muc bhng each thtjc hil$n cac ky
thu~t phan chia riii ro qua hlnh thuc d6ng bao hi€m va tai bao hi€m:
./ £>6ng bao hi€m: la sv phan chia theo ty 11$ cling mnhi€u nha bao hi€m vdi nhau. M6i nha d6ng bao hi€m chffp
nh~n mQt phffn tram nao do ciia riii ro, d6i lt;ti hQ ciing chi nh~n
du<;Jc mthuong nhu the'.
./ Tai bao hi€m: la mhi€m g6c (nguoi nhu<;Jng) chuy€n cho mkhac (nguoi nh~n tai) mQt phffn rui ro rna cong ty bao hi€m g6c
chffp nh~n dam bao. Nguoi du<;Jc bao hi€m chi cffn bie't cong ty
bao hi€m g6c la nguoi duy nhfft chiu trach nhil$m dam bao cho
riii ro ciia mlnh chu hQ khong cffn bie't de'n nguoi nh~n tai bao
hi€m.
•

Nguyen t~c 2: Trung thf!c tdi da.

Trong bao hi€m nhan thQ, nguoi mua bao hi€m va nguoi du<;Jc bao hi€m
c6 th€ la hai nguoi khac nhau ho~c ciing co th€ la 1 nguoi duy nhfft. CcJ sd d€
cong ty bao hi€m nhan thQ quye't dinh chffp nh~n bao hi€m cho nguoi du<;Jc bao
hi€m hay khong phQ thu<)c ra't nhi€u vao tlnh trt;tng sue khoe tt;ti thoi di€m tham

7


Nang cao hifu qua dilu tll cua clic cong ty bdo hiim nhiin th(J Vift Nam

gia bao hi~m thong qua khai bao· ctia nguoi tham gia bao hi~m tren "h6 so yeu
cffu bao hi~m". Ne'u co ba't ky slf khai bao nao khong dung ho~c sai slf th~t tu
phia nguoi tham gia bao hi~m, h<;Jp d6ng bao hi~m co th~ bi vo hi~u hoa va se
bi dua ra phap lu~t ne'u co da'u hi~u tn,1c l<;Ji bao hi~m. Vl v~y, trung thgc t6i da
va bao dam m<;>i thong tin phai dtt<;Jc cung ca'p chinh xac va kiP thoi Ia nguyen
tt\c dffu tien d6i voi bao hi~m nhan thQ.
•

Nguyen tt\c 3: N_guyen tdc khodn.

Bao hi~m nhan thQ ho~t d()ng theo nguyen tt\c khoan: ngttoi dtt<;Jc bao
hi~m se nh~n dtt<;Jc s6 ti~n khoan theo dung muc rna hQ da thoa thu~n trttoc tren
h<;Jp d6ng bao hi~m voi ngttoi bao hi~m tuy thu()c va phu h<;Jp voi nhu cffu cilng
nhu kha nang dong phi. Ngttoi ky ke't h<;Jp d6ng bao hi~m n()p phi bao hi~m d~
thlfc hi~n mong mu6n ne'u co rtii ro xay ra lam anh httdng de'n sue khoe/ sinh
m~ng ctia nguoi dtt<;Jc bao hi~m thl hQ ho~c m()t ngttoi th1,1 httC1ng h<;Jp phap khac
se nh~n khoan ti~n do nguoi bao hi~m tra. Day chinh la cac lo~i bao hi~m nhan

thQ trung va dai h~n, bao g6m ca m()t s6 trttong h<;Jp ctia bao hi~m tai n~n, b~nh
t~t.

1.1.3. lJijc trling crla blw hiim nhiin th{J

Bao hi~m nhan thQ khac voi bao hi~m phi nhan th<;> Ia ngoai ml,lc dich
b6i thttong cho chti h<;Jp d6ng khi co slf ki~n bao hi~m xay ra, bao hi~m nhan
thQ con co tinh cha't tie't ki~m va dffu ttt. E>i~u do co nghia la khi tham gia h<;Jp
d6ng bao hi~m nhan thQ trung va dai h~~. khach hang da tham gia vao qua trlnh
vua bao hi~m, vua tich liiy va co m()t s6 lo~i hlnh bao hi~m d~c bi~t, khach
hang con co th~ dffu ttt kie'm loi trong su6t thoi gian h<;Jp d6ng co hi~u h,tc.
Do bao hi~m nhan thQ dlfa tren ky thu~t d6n tich v6n (co nghia la cac
lo~i bao hi~m dam bao cho cac rtii "ro co tinh cha't thay d6i ro r~t theo thoi gian
va d6i ttt<;Jng, thuong gt\n li~n voi tu6i thQ con nguoi) nen khi phi bao hi~m dtt<;Jc
dong vao dffy dti thuong xuyen, cong ty bao hi~m cffn phai tie'n hanh dffu tu
ngay voi lai sua't dffu tu thlfc te' t6i thi~u phai b~ng lai sua't ky thu~t d~ dam bao
vi~c chi tra h<;Jp d6ng khi co slf ki~n bao hi~m xay ra va ba't cu cam ke't nao tren
h<;Jp d6ng da quy dinh
1.1.4. Cd sit kj thuljt crla bdo hiim nhiin th{J

1.1.4.1.

ca

Bang ty le tli vong

La bang cho phep tinh toan xac sua't tli vong va xac sua't con s6ng C1 ta't
lua tu6i trong m()t thoi kl nha't dinh.

Theo th6ng ke nguoi ta nh~n tha'y co slf chenh l~ch giii'a tu6i thQ trung

blnh ctia nam '[a nii'. Thttong C1 m()t s6 nuoc tren the' gioi, nii' co tu6i thQ trung
8


Nang cao hi~u qua dtlu ttl cua cac cong ty bdo hiim nhlin th{J Vi~t Nam

binh cao hdn nam. Tuy nhien co m<)t sfS mtoc thi di~u nay ngu<;Jc l~i. Do do
nguoi ta l~p cac bang tU VOng cho nam Va nfi' d~ giai quye't Slf chenh l~ch nay.
Sl;l' khac bi~t v~ ty 1~ tu vong d nhung d<) tu6i khac nhau tac d<)ng rfft IOn de'n
bao hi~m nhan thQ va C\1 th~ la vi~c tinh phi bao hi~m nhan thQ.
Tu6i thQ ciia con nguoi nga y cang tang do slf tie'n b<) ciia cac h~ thdng
cham soc y te', cham soc v~ sinh, di~u ki~n dfft nuoc, khi h~u, ngh~ nghi~p,
each s6ng,.... Ty 1~ tu vong ciia nhfi'ng nam qua se phan anh ty 1~ tu vong ciia
tudng lai. Vi v~y d~ dam bao nguyen tl1c th~n tr<;>ng, nha bao hi~m tinh ty 1~ tu
vong bao giO cling di~u chinh theo huong sau:
•

E>ffi voi cac nghi~p V\1 bao hi~m tu vong: cac gia tb,ie't v~ tu vong phai
cao hdn th1fc te'.

•

E>ffi voi cac nghi~p V\1 bao hi~m trong truong h<;Jp s6ng: cac gia thie't v~
tu vong phai nho hdn thl;l'c te'.

1.1.4.2.

Lai sufft ky thuat

Lai sufft ky thu~t chinh Ia lai suilt du<;Jc su dl,lng d~ tinh toan phi bao hi~m

trong bao hi~m nhan thQ. Vi~c su dl,lng ngu6n v6n t~m thoi nhan r6i trong h1c
chua co slf c6 xay ra ho~c chua de'n h~n h<;Jp d6ng d~ d~u tu se mang l~i m<)t
khoan l<;Ji tuc cho nha bao hi~m, giup nha bao hi~m co th~ h~ gia phi bao hi~m
nhan thQ. Song d~ dam bao nguyen tl1c th~n tr<;>ng nha biio hi~m se ch<;>n m<)t
muc lai sufft ky thu~t thffp hdn lai sufft chl1c ch~n ciia cac khoan d~u tu rfft
nhi~u.

d nhi~u

nuoc, khong cho phep cac cong ty bao hi~m dua: ra lai suilt ky
thu~t vu<;Jt qua lai sufft cho vay ciia Ngan hang Nha Nuoc (d Phap lai suilt ky
thu~t du<;Jc xac dinh Ia 75% lai sufft cho vay ciia nha nuoc va khong vu<;Jt qua
4,5%)
M<)t sfS cong ty bao hi~m ch<;>n each chia them lai cho cac h<;Jp d6ng ne'u
da co thoa thu~n truoc trong truong h<;Jp cong ty lam an co lai. E>i~u nay giup
nha bao hi~m ch<;>n ll;l'a muc lai sufft ky thu~t dam bao an toan, d6ng thoi v~n
gifi' du<;Jc sue hffp d~n cho san ph~m ciia minh.

1.2.

Cd sc't lu4n v~ srf. hinh thanh ngudn vo'n trong cac cong ty bao

hiim nhdn thQ
1.2.1. H(lp diJng bao hiim nhan th{J va vifc lf!-O ra nguiJn vffn trong cdc cong ty
bao hiim nhan thQ

H<;Jp d6ng bao hi~m nhan thQ la m<)t slf thoa thu~n b~ng van ban giua
ngu'oi mua bao hi~m va cong ty bao hi~m (hay nguoi bao hi~m). Nguoi mua

9

Nang cao hifu qua dtlu tli cua cdc cong ty bdo hiim nhan th(J Vi~t Nam

bao hi€m se pliai dong phi bao hi€m cho nguoi bao hi€m, con nguoi bao hi€m
CO nghia Vl;l b6i thuong hol1ic chi tra ti~n bao hi€m khi xay ra cac Slj ki~n bao
hi€m da du<;1c quy dinh truoc trong hQp d6ng. Tinh cha't may nii th€ hi~n d ch6
Ut hQP. d6ng bao hi€m chi du<;1c thie't l~p d€ bao hi€m cho nhung slj ki~n khong
chii:c chii:n. Doanh nghi~p bao hi€m co th€ se phai chi tra ne'u riH ro xay ra hol1ic
cfing co th€ khong phiii chi tra ne'u riH ro khong xay ra. Chinh dl1ic trung nay cua
hQp d6ng bao hi€m da lam cho thoi di€m thljc hi~n nghia Vl;l cua hai ben khong
d6ng thoi xay ra. Nguoi mua bao hi€m khi h<;1p d6ng ky ke't se phai dong ngay
khoan phi bao hi€m, con doanh nghi~p bao hi€m chi thljc hi~n vi~c chi tra ti~n
khi nao rui ro xua't hi~n. Chu trlnh tai chinh cua bao hi€m la doanh nghi~p bao
hi€m chi thu ti~n truoc tra ti~n sau du<;1c g<;>i 1a chu trlnh san xua't nghich dao.
HQp d6ng bao hi€m nhan thQ khong chi nh~m ml;lc dich chO'ng h;ti cac slj
cO' khong may mii:n rna con la m()t hQp d6ng tie't ki~m. Khi m()t hQp d6ng du<;1c
ky ke't se tl;lo ra ngu6n phi bao hi€m cho doanh nghi~p. Nhung do dl1ic thu cua
chu trinh san XUfft nghich dao nhu da noi d tren da tl;lO ra tinh chfft nhan r6i CUa
ngu6n thu nay. bo do, doanh nghi~p bao hi€m nhan thQ thu phi bao hi€m r6i
tie'n hanh dffu tu chong va thljc hi~n vi~c chi tra ti~n khi xay ra slj cO' bao hi€m
hol1lc de'n ky hl;ln chi tra ti~n tich lfiy da du<;1c tho a thu~n. Nhu v~y, ne'u khong
xay ra Slj cO' dO'i VOi nguoi dltQC bao hi€m thi khoan ti~n rna doanh nghi~p bao
hi€m tra cho hQ chinh la khoan ti~n gui, con ne'u xay ra slj cO' thi cac khoan ti~n
rna doanh nghi~p bao hi€m chi tra chinh 1a khoan ti~n cam ke't bao hi€m. Ta co
th~ noi, trong Slj V~n hang cua bao hi€m nhan thQ, cam ke't bao dam CUa doanh
nghi~p bao hi€m luon luon bao g6m hai nghi~p Vl;l, do la bao hi€m va dffu tu tai
chinh.
Chung ta hay xem xet de'n ca'u true cua phi bao hi€m nhan tho. Phi bao
hi€m nhan thQ du<;1c xac dinh dlja tren 2 ye'u tO'la xac sua't tu6i thQ va dffu tu.

MO'i tuong quan giua hai ye'u tO' nay du<;1c th€ hi~n qua cong thuc sau day:
Phi bao hi€m nhan thQ

=sO' ti~n BH x Chie't khffu tai chinh.

Day chi la khoan phi thuffn d€ dam bao chi tra cho cac cam ke't. D€ xac
dinh toan b() khoan phi thi chung ta phai c()ng them vao khoan phi hol;lt d()ng
nh~m dam bao cho vi~c ky ke't h<;1p d6ng, quan ly hQp d6ng va thu phi bao hi€m
Phi bao hi€m thu du<;1c hang nam du<;jc chia lam hai phffn:
•

Phi rui ro danh d€ dam bao cho vi~c chi tra bao hi€m hang nam

•

Phi tie't ki~m danh d€ dua vao dlj tru va dffu tu tai chinh. No se du<;1c
tra ll;li cho nguoi du<;jc bao hi€m ca vO'n lfin lai theo lai sua't ky thu~t
cua doanh nghi~p bao hi€m.

10


Nang cao hifu qua dOu tli cua cac cong ty bdo hiim nhlin thQ Vift Nam

Nhu' v~y, cac hqp d6ng bao hi~m nhan thQ thl!c hi~n chuc nang tfch tl,l ati
chinh. Nho d6 rna cac doanh nghi~p bao hi~m nhan thQ tro thanh mt)t trong
nhfi'ng t6 chuc thu hut tie't ki~m quan trQng va c~nh tranh voi nhfi'ng trung gian
tai chinh khac trong n€n kinh te'. Ngoai ra, do cac hqp d6ng bao hi~m la lo~i
hqp d6ng dai h~n nen da t~o ra ngu6n v6n dai h~n cho doanh nghi~p bao hi~m
dffu tu' vao n€n kinh te'. Do d6, c6 th~ n6i ding, qua trlnh hlnh thanh ngu6n v6n

cua cac doanh nghi~p bao hi~m du'qc thl!c hi~n thong qua vi~c ky ke't cac hqp
d6ng bao hi~m.

1.2.2. Ngudn vdn ddu tli cd ban va vai tro cua quj dilu tli bdo hiim trong cac
cong ty bdo hiim nhan th{J
Do s\1' sai bi~t v€ thoi di~m thu phi bao hi~m va thoi di~m chi trii bao
hi~m nen doanh nghi~p bao hi~m luon phai duy trl cac khoan d\1' phong d~ thl!c
hi~n cam ke't voi ngu'oi tham gia bao hi~m vao ba't ky thoi di~m nao. Chu trlnh
san xua't nghtch dao ciia doanh nghi~p bao hi~m da but)c cac doanh nghi~p bao
hi~m phai d\1' trfi' cac khoan phi bao hi~~ thu du'qc tu cac hqp d6ng bao hi~m d~
dam bao thl!c hi~n cac cam ke't trong tu'dng lai voi ngu'oi dong bao hi~m. Cac
khoan d\1' trfi' bao hi~m duqc gQi la quy d\1' phong nghi~p VlJ va day chinh la
ngu6n v6n dffu tu' cd ban cua cac doanh nghi~p bao hi~m nhan thQ.
Vi ml,lc dfch tra ti€n bao hi~m vao ba't ky thoi di~m nao cho nhfi'ng t6n
tha't chu'a xay ra khi hqp d6ng dang .c6 hi~u 1\l'c, doanh nghi~p bao hi~m b~t
but)c phai l~p cac quy d\1' phong nghi~p VlJ. Ml;lC dich cua cac quy d\1' phong
nghi~p VlJ la d~ thl!c hi~n cam ke't chi tra ti€n bao hi~m cda doanh nghi~p bao
hi~m. Nhu'ng do tinh cha't v~n hanh d~c thu cua cac doanh nghi~p bao hi~m rna
ngu6n v6n nay tro thanh cac khoan d\1' trfi' nhan r6i va tro thanh ngu6n v6n dffu
tu' quan trQng va c6 quy mo Ion nha't trong doanh nghi~p bao hi~m. Tu day, quy
bao hi~m du'qc hlnh thanh va gifi' vai tro thuc dffy ho~t dt)ng dffu ttt cho cac
doanh nghi~p bao hi~m.
Quy d\1' phong nghi~p VlJ cua cac cong ty bao hi~m nhan thQ bao g6m:
•

D\1' phong toan hQc: la quy dttqc thanh l~p tu s\1' sai bi~t gifi'a cam
ke't cua nha bao hi~m va ngttoi dttqc bao hi~m, hay n6i mt)t each
khac d6 la S\1' khac nhau gifi'a gia tri hi~n t~i cua cac cam ke't phai
ton trong rna nha bao hi~m da ky ke't voi ngttoi dttqc bao hi~m

•

D\1' phong phi chua dttqc httong: ap dl,lng d6i voi cac hqp d6ng bao
hi~m nhan thQ c6 thoi h~n dttoi mt)t nam, dttqc sd' dl,lng d~ tra ti€n
bao hi~m se phat sinh trong thoi gian con hi~U 1\l'C cua hqp d6ng
bao hi~m trong nam tie'p theo.

11


Nang cao hieu qud tlilu tll cua cdc cOng ty bdo hiim nhdn thf) VietNam

•

Dl;l' phong b6i thu'ong: ~u'QC trich theo phu'ong phap tung h6 so voi
ffiUC trich l~p du'QC tlnh tren CO sd tho'ng ke SQ ti€n bao hi€m phili
trii cho tung h6 so da c6 yeu cffu b6i thu'ong nhu'ng tinh de'n cuo'i
nam Hii chinh chua du'qc giai quye't.

•

Dl;l' phong chia lai: du'qc sd' dt;mg d€ trii lai rna doanh nghi~p biio
hi€m da thoa thu~n voi ben mua biio hi€m trong hqp d6ng biio
hi€m. Chi ap dl;lng do'i voi nhfi'ng hqp d6ng c6 lai chia du'qc tich
lfiy qua cac nam hqp d6ng biio hi€m.

•

Dl;l' phong biio dam d\n do'i: du'qc sii' dl;lng d€ trii ti€n biio hi€m khi
xiiy ra sl;l' ki~n bao hi€m do bie'n dQng IOn v€ ty 1~ ttl' vong, lai sua't

ky thu~t. Dl;l' phong bao dam can do'i duqc trich l~p hang nam cho
de'n khi dl;l' phong nay bhng 5% phi bao hi€m thu du'qc trong nam
tai chinh ctia doanh nghi.~p bao hi€m. Muc trich l~p hang nam Ut
1% tit lQi nhu~n tru'oc thue' ctia doanh nghi~p bao hi€m.

Nhu' v~y, khi hqp d6ng di~n ra, cac cam ke't chung v€ cac thanh toan
tu'ong lai ctia nha bao hi€m do'i voi nguoi du'qc ba·o hi€m la cao hon cac cam ke't
v€ tra phi ctia ngu'oi du'qc bao hi€m do'i voi nha biio hi€m. Trang tru'ong hqp
nay, cac cam ke't ctia ngu'Oi du'qc bao hi~m th~m chi da duqc thl;l'c hi~n xong,
nha bao hi~m c6 th~ giai quye't cac cam ke't ctia mlnh nho vi~c du'a khoan phi
thu du'qc vao dffu tu' sinh lOi cho du nhung ngu'oi du'qc bao hi~m khong h€ tra
them phi. Bo'i voi bao hi~m nhan thQ, dl;l' phong toan hQc c6 y nghla quan trQng
nha't vl day chinh Hi ngu6n quy trung va dai h~n de cac cong ty bao hiem nhan
thQ thl,l'c hi~n cac ho~t dQng dffu tu' ctia mlnh.
hffu he't cac nu'oc phat trien, quy bao hiem du'qc dung vao ho~t d9ng
dffu tu' ra't Ion, dong m9t vai tro ra't quan trQng, bi€u hi~n cho sl;l' tich trfi' ctia n€n
kinh te' quo'c gia va cac cong ty bao hiem tham gia vao thi tru'ong tai chinh voi
tu' each la nhfi'ng cong ty dffu tu' chuyen nghi~p chi pho'i de'n thi tru'ong dffu tu'
ffiQt each m~nh me.

d

Bffu tu' biio hi€m phai bao dam duqc hai vai tro:
(1)

Bao dam mang l~i lqi nhu~n cho cac cong ty bao hie·m: sl;l' tie'n b9 vuqt
b~c ctia khoa hQc ky thu~t da keo thea sl;l' xua't hi~n hang lo~t rtii ro bao
hiem voi muc d9 t6n tha't ngay cang gia tang da lam lqi nhu~n tu ho~t
d9ng kinh doanh bao hiem sa sut dffn. Tuy nhien, nho vao lqi nhu~n thu
duqc tu dffu tu' rna t6ng lqi nhu~n ctia doanh nghi~p bao hiem khong bi

giam rna doi khi c6 ph§n tang tru'dng

12


Nang cao hiiu qua ttilu tll cua cac cong ty bao hiim nhlin thQ Viit Nam

(2)

Bao dam duqc l<;fi ich chinh dang cua nguoi tham gia bao hi€m: lqi nhu~n
thu dubic$t do'i voi bao hi€m nhan thQ, lQi nhu~n mang ll;li tu hol;lt d()ng dfiu tu
se dli<;fc chia cho nguoi tham gia bao hi€m. Nhu v~y. lmua bao hi€m se gia tang theo slj gia tang cua l<;fi nhu~n dfiu tli.

1.3.

Cd slJ luQ.n v~ dAu tuv6'n cua cac cong ty bao hi~m nhan thQ

1.3.1. ST/ can thie't cua ddu tuvifn tq.i cac cong ty bao hiim nhan th{J
Bfiu tu Ut h~mh d()ng sd' d1;1ng cac ngu6n lljc ati chinh hic$n co d~ bie'n cac
l<;fi ich th~mh hic$n thljc trong m()t khoang thoi gian du dai trong tlidng lai. Trong
phl;lm vi dfiu tu bao hi~m thl dfiu tu bao hi~m chinh la sd' d1;1ng cac ngu6n ltjc tai
chinh hic$n co d€ dl;lt duqc cac lhi~m phi nhan thQ thl tuong lai dlinam trd ll;li) va do'i voi cac doanh nghic$p bao hi~m nhan thQ thl tuong lai la
khoang thoi gian tu trung hl;ln de'n dai hl;ln (tu 5 nam trd len)
Cling nhu bfft ky m()t aoanh nghi~p nao khac, cac doanh nghic$p bao hi~m
muo'n di. vao hol;lt d()ng phai dap ung m()t so' vo'n to'i thi~u do phap lu~t quy dinh.
s6 vo'n nay co th~ do nha nude cffp phat ho~c do c6 dong dong gop duoi hlnh

thuc gop vo'n c6 phfin. Trong qua trlnh hol;lt d()ng, phi bao hi~m do nhii'ng nguoi
mua bao hi~m tra cling du<;fc b6 sung vao quy vo'n nay. Chi phi quan ly doanh
nghi~p. cac khoan b6i thuong cho nguoi duqc bao hi~m va c6 tuc chia cho cac
c6 dong cling duqc trich ra tu quy. Nh~m duy trl quy vo'n cho nhii'ng nam tie'p
theo, m()t di~u vo cling quan trQng va cfin thie't la quy vo'n nay phai tich liiy
dlihi~m phai tie'n hanh dfiu tu.
Trong n~n kinh te' thi trliong, dfiu tli ngu6n vo'n la slj cfin thie't va co tfim
quan trQng d~c bic$t, khong chi do'i voi slj t6n tl;li va phat tri~n cua mQt doanh
nghi~p bao hi~m rna con mang ll;li lqi ich cho slj phat tri€n cua n~n kinh te'.
Thu nh~p tu hol;lt d()ng dfiu tu quy dlj phong se giup doanh nghi~p bao
hi~m tang cuong kha nang thanh toan, bao · v~ to't nhfft quy~n lnguoi dlidlidoanh. cua doanh nghi~p. Bi~u nay tl;!O di~u ki~n cho cac doanh nghic$p bao
hi~m co co h()i d~ giam chi phi bao hi~m ho~c khong tang phi bao hi€m trong
cac chu ky sau. Nhu vay, doanh nghic$p bao hi~m se co di~u kic$n d€ tang cuong
kha nang Cl;lnh tranh CUa mlnh, tang nang ltjc ky ke't h<;fp d6ng bao hi~m.

13


Nang cao hifu qud dciu tli cua cac cl)ng ty bdo hiim nhan thQ Vift Nam

DO'i vdi cac doanh nghi~p bao hi€m nhan thQ, IDl;IC dich cua thie't l~p cac
dl,l' phong ky thu~t la nh~m duy tri can b~ng nghi~p Vl;l trong dai hl;ln, tuc la
nh~m dam bao cho vi~c thanh toan ti~n bao hi€m trong tu'cJng lai dai. Do tinh
cha't ciia h<;Jp d6ng bao hi€m nhan thQ la m<)t h<;Jp d6ng tich liiy, doanh nghi~p
bao hi€m cam ke't se tra cho ngu'oi du'<;Jc bao hi€m cac khoan ti~n vdi Hii sua't da
dl,l' kie'n khi tinh phi bao hi€m (gQi la lai sua't ky thu~t). Ne'u doanh nghi~p bao

hi€m khong d~u tu' ngu6n phi bao hi€m thu du'<;Jc vdi ke't qua b~ng ho~c cao hon
lai sua't ky thu~t thl doanh nghi~p bao hi€m se bi 16. Di~u nay ra't nguy hi€m
cho cac doanh nghi~p bao hi€m, vl tren thl,l'c te' sl,l' pha san doanh nghi~p bao
hi€m nhan thQ d nhi~u nude ciing do nguyen nhan nay.
Nhu' v~y. doanh nghi~p bao hi€m theo yeu c~u ky thu~t b~t bu<)c phai
d~u tu' cac quy dl,l' phong ky thu~t va hi~u qua dl;lt du'<;Jc phai it nha't ngang b~ng
vdi lai sua't rna doanh nghi~p bao hi€m da cam ke't thl,l'c hi~n cho ngu'oi du'<;Jc
bao hi€m. Ne'u ke't qua d~u tu' tO't hon mong d<;Ji, doanh nghi~p bao hi€m se c6
di~u ki~n d€ dam bao thl,l'c hi~n d~y dii cac cam ke't, d6ng thoi c6 th€ chia ll;li
cho ngu'oi du'<;Jc bao hi€m m<)t ph~n ke't qua ph1;1 tr<)i trong qua cac di~u khoan
lai chia them tren h<;Jp d6ng bao hi€m. Di~u nay se lam tang tinh ha'p dfrn cho
cac san phfim bao hi€m ciia doanh nghi~p.

1.3.2. Nguyen tiic diiu tll trong bao hiim nhan th{J
Cac nguyen ta:c rna lu~t phap v~ bao hi€m nhan thQ d ra't nhi~u nude d~t
ra dO'i vdi hol;}t d<)ng d~u tu' ciia cac doanh nghi~p bao hi€m la an toan va sinh
l<;Ji:
(1)

Nguyen ta:c an toan: nghia Ia cac hl;lng m1;1c d~u tu' phai du'<;Jc tie'n hanh
vdi nhii'ng cong ty du'<;Jc quan ly tO't, tranh nhii'ng hol;}t d<)ng d~u tu' vao
nhii'ng linh vl,l'c d~u tu' c6 tinh chfft d~u co cao ho~c nhii'ng cong vi~c kinh
doanh ml;}o hi€m, cho du d~u tu' trong linh vl,l'c d6 c6 th€ hua h¥n mang
ll;li lai sua't cao, vl ne'u tha't bl;li thl h~u qua xa'u dO'i vdi doanh nghi~p bao
hi€m ra't ldn ..

(2)

Nguyen ta:c sinh loi: tuc la d~u tu' ciia cac doanh nghi~p bao hi€m phai
mang ll;li l<;Ji nhu~n. Day ciing Ia yeu c~u ta't ye'u ciia hol;}t d<)ng d~u tu', vl

suy cho cung mQi sl,l' d~u tu' vO'n ciing nh~m tO'i da h6a l<;Ji nhu~n. V di roue
phi thu du'<;Jc ciia ngu'oi tham gia bao hi€m, doanh nghi~p bao hi€m da
na:m giii' du'Qc m<)t ngu6n tai chinh d6i dao. Do con phai thl,l'c hi~n cac
cam ke't chia lai cho ngu'oi tham gia bao hi€m, doanh nghi~p bao hi€m
phai thl,l'c hi~n cac hol;}t d<)ng d~u tu' tren nhi~u linh vvc nh~m tO'i da h6a
l<;Ji nhu~n d€ tang kha nang d~n bu, giam phi dO'i vdi ngu'oi tham gia, lam
cho dich Vl;l bao hi€m ngay cang hffp dfrn hon. Tuy nhien theo ly thuye't

14


Nang cao hi~u qud dtiu tll cua cac cong ty bdo hiim nhiin thQ Vift Nam

dffu tu' thi vi~c thljc hi~n nguyen ti{c nay l~i mau thufin voi nguyen ti{c an
toan. Va'n d~ dl1tt ra cho cac doanh nghi~p bao hi~m la phai dap ttng du'<;Jc
hai nguyen ti{c mau thufin nhau nay m<)t each hai hoa nha't.
Do d6, nhi~m Vl;l cua cac nha quan ly dffu tu' bao hi~m la phai bie"t ke"t
h<;Jp hai hoa giii'a nhii'ng nguyen ti{c tren, llja chQn dO'i tac dffu tu' nao d~ phat
huy hi~U qua cao nhfft rna Vftn dam bao du'QC cac nguyen ti{c CO ban nay.

1.3.3. Quy djnh vi danh mq,c da'u tzl cua cong ty bdo hiim nhan th(J
Doanh nghi~p blta hi~m se dffu tu' cac quy dlj phong ky thu~t vao cac tai
san khac nhau. N6i chung cac tai san du'QC doanh nghi~p bao hi~m dffu tu' la
nhii'ng tai san mang l~i thu nh~p b~ng ti~n. Tuy nhien, khong phai doanh nghi~p
bao hi~m CO th~ dffu tu' vao IDQi lo~i tai san rna chi nhii'ng tai san dffu tli nao CO
dl1tc tinh sinh l<;Ji dap ttng du'<;Jc nhii'ng nguyen ti{c lu~t dinh, cho phep doanh
nghi~p bao hi~m thljc hi~n tO't nha't cac cam ke"t cua minh voi ngu'oi du'<;Jc bao
hi~m.

B~ dam bao cac doanh nghi~p bao hi~m thljc hi~n t6t nha't cac nghia Vl;l

VOi ngu'oi du'QC bao hi~m, nhin Chung lu~t phap d cac nu'OC giOi h~n danh ffil;IC
tai san dffu tu' v6n tit cac quy dlj phong ky thu~t cua doanh nghi~p bao hi~m.

bao g6m:
(1)

Cac lo~i chttng khoan va nhii'ng gia'y to c6 ngu6n g6c chttng khoan. Bay
la hinh th((c dffu tu' chu ye"u cua cac doanh nghi~p bao hi~m. (j nhi~u
nu'oc ty 1~ nay c6 th~ len toi 80% trong t6ng v6n dffu tu' doanh nghi~p
bao hi~m. Tuy nhien, chttng khoan chi la nhii'ng gia'y to c6 gia chtt khong
phai la tai san thljc, qua trinh lttu thong CUa n6 du'QC V~n hanh d:1ic bi~t,
d~ dam bao an toan doanh nghi~p bao hi~m chi du'<;Jc dffu tu' vao nhii'ng
chttng khoan da du'<;Jc dang ky tren thi tru'ong chttng khoan. Cac lo~i
chttng khoan thong thu'ong bao g6m 2 hinh thttc:
•

Trai phie'u: la hinh thttc dffu tu' chu ye"u, trong d6 trai phie'u chinh
phu phiii du'<;Jc u'U tien hang dffu, vi tinh an toan cao va l~i c6 lai.
Vi v~y khong c6 gioi h~n trong hinh thttc dffu tu' nay. T~i nhi~u
nu'oc, do cffn khuye"n khich u'U tien tai tr<;J cho khu vljc nha nu'oc,
hQ da ap dl;lng mi~n thue" l<;Ji tttc cho khoan thu nh~p tit dffu tu' trai
phie"u. Trai phie"u doanh nghi~p, do tinh an toan tu'ong d6i cao,
cling du'<;Jc cac doanh nghi~p bao hi~m quan tam. Tuy nhien phai
kh6ng che" t6i da khi dffu tu' vao trai phie"u cua doanh nghi~p d~
dam bao an toan.

15


Nang cao hifu quii dilu tli cua ctic cling ty bdo hiim nhiin thQ Vi,t Nam

• c6 phie'u: Ia hlnh thuc dfiu tu' Ion thu 2 sau trai phie'u chip.h phil,
du'<;Jc doanh nghit$p quan Him bdi tinh sinh I<;Ji cua n6. Tuy nhien,
d~ tie'p c~n de'n thi tru'ong nay doi hoi phai c6 nhieu bit$n phap d
tfim vi mo, d6ng thoi phai thl,fc hit$n dfiu tu' nhieu Io~i c6 phie'u
khac nhau d~ phan tan rui ro, d~t du'QC Sl,f an toan trong dfiu tu'.
(2)

Dfiu tu' kinh doanh bfft d()ng san. Dfiu tu' Io~i nay Ia hu'ong toi Itrong tu'dng Iai, g~n lien voi chinh sach quy ho~ch phat tri~n va an dinh
thl moi giam thi~u du'quan Iy da"t, tai nguyen cung co che' quan Iy chua phu htu' vao thi tru'ong nay chu'a du'
(3)

Cho vay. Doanh nghit$p bao hi~m c6 th~ cho cac chu th~ vay, nhu'ng cac
khoan vay nay phai du'cfim c6 hoi.ic phai c6 Sl,i bao Hinh cua ngan hang; hoi.ic nhii'ng doanh
nghit$p nay phai c6 v6n tl,i c6 Ion

(4)

Tien gii'i t~i cac t6 chuc tin dt;mg d~ dam bao thanh toan thuong xuyen
cho khach hang cua doanh nghit$p bao hi~m.

1.4.

Kinh nghi~m d4u tu vo'n ciia cac cong ty bao hi~m nhan thq lJ
ml}t so' nuoc phat tri~n

1.4.1. Cac quy dinh phap ly
Nhii'ng quy dinh phap Iy ve dfiu tu' tai chinh d cac nu'oc khong hoan toan
giO'ng nhau. Nhu'ng xet ve tdng th~, cac quy dinh nay c6 nhii'ng di.ic d1~m sau:
Tha nhlit, b~t bu()c cac cong ty bao hi~m phai thie't dfiy du cac quy dt,i
phong ky thu~t d~ dam bao ton trQng cac cam ke't cua cong ty bao hi~m d6i voi
nguoi du'nang thanh toan cua cac cong ty bao hi~m.
Thzt hai, b~t bu()c cac cong ty bao hi~m phai th~ hit$n ro cac quy dt,i
phong ky thu~t tren bao cao tai chinh Ia m()t khoan mt;tc rieng ben Ngu6n v6n
cua bang Tdng ke't Tai san. Ngu6n v6n nay phai du'danh mt;tc tai san dfiu tu' ben Tai san C6 cua bangTdng ke't Tai san.
Tha ba, th~ che' h6a cac nguyen t~c dfiu tu' tai chinh cac quy dl,i phong ky
thu~t Ia: an toan, sinh IThzt tu, quy dinh ty It$ t6i da va t6i thi~u cho tung Io~i tai san dfiu tu' d6i
voi vit$c phan bd cac quy dl,i phong cua cac cong ty bao hi~m.

1.4.2. Cdu true ddu tu tren thi truung cda bdo hiim nhlin th{J

16


Nang cao hifu qua dtiu tll cua cdc cong ty biio hiim nhfin th(J Viit Nam

d cac quO'c gia pha t tri~n. m~c du h~

thO'ng an sinh giao d1:1c xa h()i, bao
hi~m xa h()i hlnh thanh ra't sdm va dtt<;lc quan ly theo roo hlnh t~p trung dO'i vOi
toan dan, nhung linh vrf.c bao hi~m nhan th<;> khong phai vi v~y ma't vai tro rna
con phat tri@n ra't m(;lnh chi~m vi tri dang k@ trong dcH sO'ng kinh t~ - xa h()i.

Theo thO'ng ke v€ tlnh hlnh bao hi@m nhan th<;> tl;li m()t sO' nude cong nghi~p
phat tri~n nam 2004, chung ta tha'y ding chi 10 quO'c gia cong nghi~p phat tri~n
da chi~m d~n 82.02% thi phffn bao hi~m nhan thQ toan cffu (SwissRe Sigma
02/2005). £>i€u nay c6 nghia la o nhung quO'c gia nay, nguoi dan ngoai vi~c
dtt<;lc huang cac dam bao y t~. xa h()i thl h~ thO'ng dam bao cho cac nii ro con
nguoi cda bao hi@m thudng m(;li ciing ra't phat tri@n, va thi truong bao hi@m nhan
thQ thuong IOn hdn thi truong bao hi~m phi nhan thQ. C6 m()t sO' nguyen nhan
dfin d~n k~t qua tren:
•

Do kinh t~ phat tri@n nen chinh phd c6 ngan sach d@ giai quy~t va'n d€
rdi ro xa h()i thong qua h~ thO'ng bao hi~m xa h()i, dan chung c6 thu nh~p
cao nen d@ dang ti~p c~n vdi cac dich V\1 bao hi~m.

•

V € phudng di~n dia ly, bao hi@m ti~p c~n tren di~n r()ng tu cac khu vrf.c
do thi d~n dan cu nong thon.

•

Vi~c n~m b~t cac thd We, cac quy dinh v€ bao hi@m cda dan eli dtt<;lc
thrf.c hi~n tlidng dO'i tO't.

Ciing nhu Vi~t Nam, cac cong ty bao hi~m nhan th<;> t(;li cac nude tren the"
giOi ciing quan ly m()t ngu6n vO'n nhan r6i ra't IOn dtt<;lc hlnh thanh tu phi bao
hi@m thu dtt<;lc cda khach hang. Tuy thu()c vao d~c di@m kinh t~ - xa h()i cda
m6i nude rna chinh phd cda nude d6 ban hanh nhung quy dinh phap ly phu h<;lp
rihiim bao v~ quy€n l<;li cda nguoi tham gia bao hi€m, nang cao hi~u qua
dl:lng vO'n cda doanh nghi~p va tren h~t Ia 6n dinh va phat tri€n thi truong bao

hi€m nhan thQ cda nude hQ. C6 th@ t6m ltt<;lc nhung di~m cd ban·cda nhung quy
dinh nay nhli sau:

sa

•

Cac doanh nghi~p bao hi~m phai trich l~p quy drf. phong dffy dd dam bao
chi tra kiP thoi cho nhung cam k~t cda mlnh dO'i vdi nguoi tham gia bao
hi€m

•

Vi~c dffu tutu quy drf. phong phai drf.a tren nguyen t~c: an toan, hi~u qua

va sinh l<;li.
•

Quy dinh ty 1~ to'i da va to'i thi@u cda drf. phong ky thu~t cho tung lo(;li tai
san dffu tli trong danh ffi\lC dftu tu' cua doanh nghi~p.

Bang 1: Cd ca'u dffu tu cda cac cong ty bao hi~m nhan th<;> tl;li m()t so'
nude tu 200 6
. ovc vi>. o~o TA.O
w.LJO!\\G r.H KINH 1}- iP .HCM

THlJVI~N

---

17


Nang cao hieu qud dliu tli cua cdc cong ty bdo hiim nhiin thQ VietNam

Don vi tinh: %
'
''

<'

.;

V~IJ.~ffll}C 4*~·i!(

Tnii Phie'u

c6 phie'u

Ba't dc)ng san

Ti€n gii'i ngan hang

Dffu tu' khac

2001
2002
2003
2001
2002

2003
2001
2002
2003
2001
2002
2003
2001
2002
2003

30.9
38.2
37
50.8
45.3
44
7.1
8.5
8.9
3.2
1.5
2.7
8
6.5
7.4

68.6
64.7
66.9

19
21.4
18.9
8.6
9.1
9.3
1.4
2.1
1.7
2.4
2.7
3.2

41.8
38.1
44.6
30.7
29.5
26.8
6.2
7.3
5.9
9.1
8.4
7.7
12.2
16.7
15

N gu6n: SwissRe Sigma 06/2004

Qua mc)t sei sei li~u tren, c6 th€ rut ra m(>t
ty bao hi€m nhan thQ:

sei xu hu'ong dffu cua cac cong

Chung khoan bao g6m trai phie'u va c6 phie'u la lo~i tai san rna cac
doanh nghi~p bao hi€m nhan thQ t~i cac nu'oc dffu tu' nhi€u nha't. Tuy nhien c6
S\1' khac nhau (1 day la ne'u cac cong ty bao hi€m nhan thQ cua Phap va Nh~t
Ban t~p trung dffu tu' vao trai phie'u nhi€u hon so voi c6 phie'u thl cac cong ty C1
Anh l~i lam ngu'9c l~i, tile la dffu tu' vao c6 phie'u nhi€u hon.
Mc}c du cac cong ty bao hi€m nhan thQ Nh~t vfin dffu tu' m~nh vao chung
khoan (chie'm hon 70% vein dffu tu') nhu'ng vfin danh phffn con l~i la khoang 30%
dffu tu' vao cac linh V\!C khac nhu' bfi't dQng san, ti€n gfri ngan hang va cac khoan
dffu tu' khac voi co ca'u m6i lo~i chie'm khoang tu 6,5% de'n 15%. Ty trQng vein
dffu tu' nhu' V~y th€ hi~n S\! phan bei COVe d6ng d€u hon.
Cac cong ty bao hi€m nhan thQ Anh va Phap th€ hi~n xu hu'ong thien v€
dffu tu' chung khoan r6 r~t (hon 80% vein dffu tu') trong khi cac khoan dffu tu' cho
ti€n gii'i ngan hang va dffu tu' kh~c chi chie'm ty trQng ra't nho rna bi€u hi~n r6
r~t nha't la C1 cac cong ty bao hi€m nhan thQ Phap (chie'm khoang 1,5 de'n 3,2%)

18


Nang cao hi?u qua dilu tll cua cdc ding ty bilo hiim nhfin thQ Viit Nam

Tom lai, chung khm1n vfin Ia st;( 1t;(a chQn s6 m()t trong d~u tu d6i vdi
cong ty bao hi~m nhan thQ d cac nude phat tri~n bdi hi~u qua sinh lOi cao cua
n6, nhttng cilng tuy vao tinh hlnh bie"n d()ng v€ kinh te", chinh tri, xa h()i va chinh
sach quan 1y v€ d~u tu tai chinh cua cac nude trong tung thoi ky rna cac doanh
ngi~p bao hi€m nhan thQ c6 st;( phan b6 ty 1~ nhieu hay it d6i vdi cac danh m1:1c

d~u tu con 1l;li nhu bfft d()ng san, tien gil'i ngan hang, d~u tu khac.
1.4.3. Nhilng kinh nghifm xem xet vl)n dTJng vito Vift Nam
Qua m()t s6 thong tin ve moi truong phap 1y va tlnh hlnh d~u tu ngu6n
v6n cua cac cong ty bao hi~m d m()t s6 nude c6 n€n kinh te" thi truong phat
tri~n, chung ta c6 th~ rut ra m()t s6 kinh nghi~m cho vi~c v~n d1:1ng vao Vi~t
Nam trong phat tri~n thi truong bao hi~m nhan thQ nhu sau:

Thu nhii't, cac cong ty bao hi~m chi nen t~p trung chu ye"u d~u tu v6n vao
cac tai san tai chinh, vl chi nhung tai san nay mdi dap ung dunang thanh toan thuong xuyen cho cac yeu c~u khie"u nl;}i bao hi~m.
Thu hai, trong dieu ki~n thi truong bfft d()ng san c6 muc rui ro cao va
chua hoan thi~n nhu tlnh hlnh nude ta hi~n nay' d~u tu cua cac cong ty bao hi~m
nen hl;ln che" t6i da v6n d~u tu vao linh vt;(c nay. Cho de"n nay thl d h~u he"t cac
nude, cac cong ty bao hi~m da d~u tu m()t 1uva nil:m giu cac bfft d()ng san. Day c6 th~ Ia m()t bai hQc khong th~ xem nhy d6i
vOi cac doanh nghi~p bao hi~m tl;li thi truong Vi~t Nam vl thi truong bfft d()ng
san cua Vi~t Nam con trong giai dol;}n sd khai, chua hlnh thanh ro net va tiem
§n nhieu rui ro.
Thu ba, ve phudng di~n 1u~t phap, d~ dam bao an toan cho gia tri cac
quy dlf phong ky thu~t, c~n thie"t phai th~ che" h6a cac nguyen til:c d~u tu, danh
ffil:IC tai san du1~ tO'i da vao m6i danh mt;tc rna c~n phai quy dinh ty 1~ tO'i da rna m6i 1ol;}i tai
san Cl:l th~ nhu d cac nude Chau Au. Uu tien d~u tu danh ffil:IC nao phai tuy
thu()c vao tlnh hlnh phat tri~n kinh te" va moi truong th~ che" cua dfft nude.
Thu tu, ffil:IC tieu d~u tu cua doanh nghi~p bao hi~m Ia dl;lt tdi st;( can
b~ng tai chinh chu khong phai tl;}o ra khO'i 1udoanh nghi~p bao hi~m. Vl v~y, cac cong ty bao hi~m nhan thQ chu ye"u d~u tu
ngu6n v6n vao cac 1ol;}i ati san tai chinh nhu trai phie"u, c6 phie"u vl hi~u qua
sinh 1oi cua n6 nhung vfin dam bao dudoanh nghi~p. St;t' phan b6 ty 1~ nhieu hay it thl c~n can nhil:c them de"n tlnh hlnh

kinh te"- chinh tri- xa h()i tl;li thoi di~m d~u tu.

19


Niing cao hi~u quii dilu tll cua cdc cong ty bdo hiim nhiin thQ Vi~t Nam

Ke't lu~n cbtidng 1
NghH~n cuu v~ quy dinh phap ly va kinh nghi~m tht,tc ti~n cua cac cong

ty bao hi~m d cac nude phat tri~n, chung ta khong th~ ap dl;lng may m6c vao
Vi~t Nam, nha't la khong th@ sao chep cac con s6 Cl;l th@ trong cac quy dinh phap
ly do moi truong kinh t~ va th@ ch~ d nude ta la ra't khac xa so vdi cac nude
tren. Tuy nhien, c~n coi d6 la cac cd sd tham chi~u quan trQng cho vi~c ban
hanh cac dinh ch~ phap ly d nude ta cling nhu vi~c xac dinh quan di@m d~u tu
cho cac doanh nghi~p bao hi@m t~i Vi~t Nam.

20


Nang cao hi~u qua dtiu tli cua cac cling ty bdo hiim nhan th{J Vi~t Nam

CHUONG 2: THVC TR~NG DAU Tu' CUA CAC CONG TY
BAO HIEM NHAN THQ VIET NAM TRONG THOI GIAN
?

"?

"

"

'

QUA
2.1.

Tinh hlnh va ke't qua ho~t d()ng cua thi truflng bao hiim Vi~t
Nam

2.1.1. Khai quat sl/ ra dlli va phat triin thj trllung bdo hiim Vi~t Nam
Lich sura doi va phat tri€n bao hi€m tl;li Vi~t Nam c6 th€ khai quat qua 3
giai dOl;ln chinh: Trude 1975, tu 30/04/1975 de'n trudc 18112/1993 va tu
18/1211993 de'n nay
(1)

Giai doan trudc 1975:

Trude nam 1975, hol;lt d()ng kinh doanh bao hi€m kha phat tri€n tl;li Mi€n
Nam vdi tren 52 cong ty bao hi€m trong nude va nude ngoai. Hfiu he't cac cong
ty d€u c6 tr1:1 sd chinh d~t tl;li SaiGon, trung tam kinh te' cua Mi€n Nam hie ba'y
giO. Cac cong ty bao hi€'m c6 Hi~p h9i Ngh€ nghi~p cua mlnh nh~m thljc hi~n
cac chuc nang v6n c6 nhu thong tin tu va'n, dao tl;!O, tl;!O moi truong h<;lp tac. B9
Tai chinh quan ly cac hol;lt d()ng bao hi€m, ki€m tra vi~c tuan thu cac van ban
phap ly (Lu~t Bao Hi€'m 1965)
Tdng Cong ty Bao hi€'m Vi~t Nam (Bao Vi~t) da ra doi theo quye't dinh
cua Thu tudng Chinh phu ngay 17/12/1964, chinh thuc di vao hol;lt d()ng ngay
15/0111965. Bao Vi~t la cong ty bao hi€'m nha nude duy nha't dl;li di~n cho
nganh bao hi€m Vi~t Nam nhung do hoan canh chie'n tranh, hol;lt d()ng cua Bao
Vi~t C1 Mi€n Bifc chua phat tri€'n. v di 2 chi nhanh C1 Ha N9i va Hai Phong, Bao

Vi~t tht.;t'c hi~n chu ye'u nghi~p v1:1 bao hi€m hang h6a v~n chuy€'n, tuy nhien tai
ll;li cho Trung Qu6c, Bifc Tri€u Tien va BaLan vdi ty 1~ kha cao.
(2)

Giai doan tu sau 30/04/1975 de'n trudc 18/12/1993:

Sau khi giai ph6ng Mi€n Nam, vi~c qu6c huu h6a cac Cong ty bao hi€m
Mi€n Nam da d~n de'n vi~c thanh l~p cong ty Bao hi€m va Tai Bao hi€m Vi~t
Nam (BAVINA). BAVINA tie'p We tht.;(c hi~n trach nhi~m cua cac cong ty cfi
vdi nhung nguoi tham gia bao hi€m mu6n tie'p t1:1c h<;lp d6ng bao hi€m. Nam
1976, sau khi th6ng nha't da't nude, BAVINA duqc chuy€n thanh chi nhanh cua
Cong ty Bao hi€'m Vi~t Nam tl;li TP. H6 Chi Minh.
Nhu v~y, k€' tu nam 1976 de'n 1993, Bao Vi~t la cong ty bao hi€m duy
nha't cua Nha Nude hol;lt d()ng kinh doanh bao hi€m C1 Vi~t Nam theo che' d9
hol;lch toan kinh te' th6ng nha't toan nganh. Bao Vi~t trt.;(c thu()c B9 Tai chinh c6
chuc nang giup B9 Tai chinh th6ng nha't quan ly cong tac bao hi€m nha nude va
21


Nang cao hi~u quii dUu ttl cda cdc cling ty bdo hilm nhan thv Vi,t Nam
tnjc tie"p tie"n h~tnh nghit$p Vl;l bao hi€m trong ca mtoc. Trong thoi gian nay, Bao
Vit$t da nghien cilu tri€n khai nhi€u lo(;li hinh nghit$p v1;1 moi, tu dO'i n('>i de"n dO'i
ngo(;li, tie"n toi tl;l' din dO'i thu chi ngo(;li tt$ va du<;1c nang cffp len thanh T6ng
Cong ty c6 chi nhanh o khap cac dia phu'dng tren ca nu'oc.
Ngoai nhit$m v1;1 chinh 1a tie"n hanh ho(;lt d('>ng kinh doanh bao hi€m trong
nuoc va nuoc ngoai, Bao Vit$t con lam dt;li ly giam dinh, b6i thuong thit$t ht;li
cho nhi€u nu'oc tren the" giOi va khong ngung nang cao uy tin tren thi tru'ong
quO'c te".
(3)

Giai doan sau 18/12/1993 toi nay:

Ngay 19/1211993, tru'oc nhu cffu cffn thie"t phai d6i moi nh~m dap ilng
yeu cffu ciia m('>t n€n kinh te" dang chuy€n sang eel che" thi tru'ong, Chinh phii da
b~m hanh Nghi dinh 100/CP quy dinh v€ ho(;lt d('>ng kinh doanh bao hi€m. Voi
quy dinh nay, the" d('>c quy€n nha nuoc ciia Bao Vit$t da bi pha vB, cac t6 chile
bao hi€m theo nhi€u hinh thilc phap ly khac nhau thu('>c nhi€u thanh phffn kinh
te" c6 th€ tham gia thl;l'c hit$n cac nghit$p Vl;l bao hi€m o Vit$t Nam. M('>t sO' doanh
nghit$p bao hi€m moi ra doi nhu: Cong ty Tai Bao hi€m Qu6c gia Vit$t Nam
(VINARE), Cong ty Bao hi€m TP. H6 Chi Minh (Bao Minh), Cong ty C6 phffn
Bao hi€m Nha R6ng (Bao Long), Cong ty C6 phffn Bao hi€m Xang dffu
(PJICO), cac lien doanh bao hi€m VIA, UIC, INCHINBROK, cac Cong ty Bao
hi€m 100% vO'n nu'oc ngoai nhu' Prudential, Manulife, AlA. .. va cac van phong
dt;li dit$n ciia cac t6 chile bao hi€m nuoc ngoai tt;li Vit$t Nam. Tuy nhien thi
tru'ong bao hi€m ho(;lt d('>ng that sl;l' mang tinh chuyen nghit$p tu khi Lu~t Kinh
doanh Bao hi€m du'QC QuO'c h('>i thong qua vao thang 12/2000 va c6 hit$u ll;fc tu
01104/2001. Sl;t t6n t(;li ciia nhi€u doanh nghit$p bao hi€m da t(;lo d('>ng ll;tc C(;lnh
tranh, t(;lo di€u kit$n cho cac m(;lng luoi trung gian bao hi€m ra doi g6p phffn khai
thac thi tru'ong bao hi€m Vit$t Nam m('>t each toan dit$n. d giai do(;ln tu khi Lu~t
Kinh doanh Bao hi€m c6 hit$u ll;l'c cho de"n nay, ho(;lt d('>ng kinh doanh bao hi€m
cling nhu' ho(;lt d('>ng dffu tu' ciia cac cong ty bao hi€m da c6 nhfi'ng chuy€n bie"n
tich cl;l'c do trong giai do(;ln nay, moi tru'ong dffu tu' o Vit$t Nam da c6 nhfi'ng tie"n
· b9 dang k€, d6 1a vit$c Chinh phii dua thi tru'ong chilng khoan di vao ho(;lt d('>ng,
nh~m t(;lo moi tru'ong .dffu tu', d6ng thai dua ra mtri€n n€n kinh te".

2.1.2. 1inh hinh va ke't qud ho~t dl)ng cua thj trztung bao hiim Viit Nam
Sau hdn 10 nam mo cua thi tru'ong, thi tru'ong bao hi€m Vit$t Nam da dt;lt
tO'c dtrong san xufft kinh doanh va doi sO'ng xa h('>i; cai thit$n moi tru'ong dffu tu'; giam

22


Nang cao hi~u quii diiu tli cua cdc cong ty bdo hiim nhiin thQ Vi~t Nam

bot ganh n~ng cho ngan sach nha nu'oc, gop ph~n thuc dfiy tang tru'dng, phat
tri~n kinh te' xa h<)i. Nhung ke't qua chinh da dc.tt du'<;lc nhu' sau:
( 1)

Phc;tm vi, quy mo cua thj tnt.ang bdo hiim phat triin dang ki, titng bu{Jc
dap ling du(lc sf:( phat triin va dn djnh kinh ti- xii h9i:

Thi tru'ong bao hi~m d~t t6c d<) tang tru'dng cao trong giai do~n 20012004, muc tang tru'dng blnh quan hang nam 1a 43,7%. Nam 2005, t6c d9 tang
tru'dng bift d~u chvng l~i va co giam sut nhu'ng nganh bao hi~m v§n chung to
vai tro quan trQng trong n~n kinh te' voi vai tro va vi tri cua cac doanh nghit;p
bao hi~m trong nu'oc tie'p tl;lc du'<;lc ciing cO' va tang cu'ong, chie'm 61,12% t6ng
doanh thu phi bao hi~m. Phi bao hi~m blnh quan d~u ngu'oi tuy con thffp so voi
khu vvc va the' gioi nhu'ng dang co xu hu'ong tang d~n.

Bang 2: Quy mo thi tru'ong bao hi~m nganh bao hi~m
Don vi tinh: Ty VND
I

1. Doanh thu phi bao hi~m
2. Doanh thu d~u tu'
3. Dong gop vao GDP (%)
4. Phi bao hi~m blnh quan
d~u ngu'oi (nghln d6ng)

1.264

2.091

6.992

10.390

12.479

13.558

92

200

833

986

1.609

2.120

0,49

0,57

1,46

1,86

1,97

2,03

17

27

88

125

152

163

Ngu6n: Bao cao cua B<) Tai Chinh, 2006
Ho~t d<)ng kinh doanh bao hi~m da dong vai tro tich eve de'n vit;c 6n dinh
n~n kinh te' - xa h<)i va doi sO'ng nhan dan. T6ng sO' ti~n bao hi~m cac doanh

nghit;p bao hi~m da ghli quye't b6i thu'ong trong nam 2005 la 4.628 ty d6ng,
tang 41,27% so voi nam 2004. Vit;c giai quye't b6i thu'ong tO't giup cac doanh.
nghit;p va ngu'oi dan 6n djnh san xua't, kinh doanh va doi sO'ng, giam bot ganh
n~ng cho ngan sach Nha nu'oc, t~o moi tru'ong d~u tu' cho phat tri~n kinh te' xa
h<)i.
Cac doanh nghit;p bao hi~m da t~o l~p ngu6n v6n Ion va dai h~n cho d~u
tu' d~ phat tri~n kinh te'. Day la ngu6n v6n ra't coy nghia dO'i voi vit;c d~u ttt vao
cd sd h~ t~ng cua dfft nu'oc va ngu6n d~u tu' dai h~n cua cac doanh nghit;p con

tie'p tl;lc tang tru'dng trong thoi gian Wi.

23