BẢNG CÔNG THỨC MÔN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP HVTC

MÔN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
1.

Phân tích chỉ tiêu LG (Lợi nhuận gộp)

Tên
sp
A
B

Sản lượng
Kỳ pt Kì gốc

Giá vốn đvị
Kỳ pt Kỳ gốc

Giá bán đvi
Kỳ pt Kỳ gốc

LN gộp đvi
Kỳ pt Kỳ gốc

Chỉ tiêu

Kỳ phân tích

Kỳ gốc

LG

LG1 = DTT1 – GVHB1

LG0 = DTT0 – GVHB0

Is
LGs (số lượng
tiêu thụ)

LG0 * Is – LG0

LGkc (kết cấu)
LGlg (lợi nhuận
gộp đơn vị)
Trong đó
LGg
LGgv
Trong đó

Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)
Tổng hợp
ΔLG = LGs + LGkc + LGlg

HỌC VIỆN TÀI CHÍNH

Chênh
lệch
ΔLG


2.

Phân tích Khả năng thanh toán

Chỉ tiêu
1. HS KNTT tổng quát = Tổng TS /
Tổng NPT
2. HS KNTT ngắn hạn = TS ngắn
hạn / Nợ ngắn hạn
3. HS KNTT nhanh = Tiền và tương
đương tiền / Nợ ngắn hạn
4. HS KNTT lãi vay = EBIT / Lãi
vay phải trả trong kỳ
5. HS KNTT chi trả nợ NH = Lưu
chuyển tiền thuần trong kỳ (NC) /
Nợ ngắn hạn bình quân

HỌC VIỆN TÀI CHÍNH

Cuối kỳ

Đầu kỳ

Chênh lệch

Kỳ phân
tích

Kỳ gốc

Chênh lệch

3.

Phân tích tốc độ luân chuyển Vốn Kinh Doanh (do ảnh hưởng của 2
nhân tố LCT và Skd)

Chỉ tiêu

Kỳ phân tích

LCT

DTT1+ DTTC1 + TNK1

Kỳ gốc
DTT0+ DTTC0 + TNK0

Chênh
lệch
ΔLCT

d
Skd

ΔSkd

SVkd

ΔSVkd

Kkd
Ảnh hưởng của nhân tố Skd

ΔKkd

Ảnh hưởng của nhân tố LCT

Tổng hợp
ΔSVkd = ΔSVkd(Skd) + ΔSVkd(LCT)
ΔKkd = ΔKkd(Skd) + ΔKkd(d)
Xác định vốn tiết kiệm (lãng phí) - STK
STK = ΔK * d1

4.

Phân tích tốc độ luân chuyển Vốn Kinh Doanh (do ảnh hưởng của 2
nhân tố Hđ và Tốc độ luân chuyển VLĐ)

Chỉ tiêu

Kỳ phân tích

HỌC VIỆN TÀI CHÍNH

Kỳ gốc

Chênh
lệch

LCT

DTT1+ DTTC1 + TNK1

DTT0+ DTTC0 + TNK0

ΔLCT

d
Skd

ΔSkd

SVkd

ΔSVkd

Kkd

ΔKkd

Sld

ΔSld

SVld

ΔSVld

Kld

Hđ
Ảnh hưởng của nhân tố Hđ
ΔSVkd(Hd) = (Hd1 – Hd0) * SVld0

ΔKld
ΔHd

Ảnh hưởng của nhân tố tốc độ luân chuyển VLĐ
ΔSVkd(SVld) = Hd1 * (SVld1 – SVld0)
Tổng hợp
ΔSVkd = ΔSVkd(Hd) + ΔSVkd(SVld)
ΔKkd = ΔKkd (Hd) + ΔKkd(Kld)
5. Phân tích khả năng sinh lời hoạt động:
Chỉ tiêu
ROS = NP (lợi nhuận sau thuế) / LCT
Hht (hệ số sinh lời trước lãi vay và
thuế) = EBIT / LCT
Hbh (hệ số sinh lời từ hoạt động bán
hàng) = LN hoạt động bán hàng /
DTT
HỌC VIỆN TÀI CHÍNH

Kỳ phân tích

Kỳ gốc

Chênh lệch


Hhtc (hệ số sinh lời từ hoạt động tài

chính) = LN hoạt động tài chính /
Doanh thu tài chính
LN hoạt động bán hàng = DTT – Chi phí hoạt động bán hàng
LN hoạt động tài chính = DT tài chính – Chi phí tài chính

6.

Phân tích chỉ tiêu khả năng sinh lời ròng của tài sản – ROA (do ảnh
hưởng của 2 nhân tố NP và TSbq)

Chỉ tiêu

Kỳ phân tích

Kỳ gốc

NP

NP1

NP0

TSbq

HỌC VIỆN TÀI CHÍNH

Chênh
lệch
ΔNP
ΔTSbq

ROA

ΔROA

Ảnh hưởng của nhân tố TSbq
Ảnh hưởng của nhân tố NP

Tổng hợp
ΔROA = ΔROA(TSbq) + ΔROA(NP)

7.

Phân tích chỉ tiêu khả năng sinh lời ròng của tài sản – ROA (do ảnh
hưởng của 2 nhân tố ROS và SVkd)

Chỉ tiêu

Kỳ phân tích

Kỳ gốc

NP

NP1

NP0

TSbq

HỌC VIỆN TÀI CHÍNH

Chênh
lệch
ΔNP
ΔTSbq


ROA

ΔROA

LCT

DTT1+ DTTC1 + TNK1

DTT0+ DTTC0 + TNK0

ΔLCT

ROS

ΔROS

SVkd

ΔSVkd

Ảnh hưởng của nhân tố SVkd

ΔROA(SVkd) = (SVkd1 – SVkd0) * ROS0
Ảnh hưởng của nhân tố ROS
ΔROA(ROS) = SVkd1 * ( ROS1 – ROS0 )
Tổng hợp
ΔROA = ΔROA(SVkd) + ΔROA(ROS)

8.

Chỉ
tiêu
NP

Phân tích khả năng sinh lời ròng của tài sản – ROA (do ảnh hưởng của
3 nhân tố Hd, SVld, và Hcp )
Kỳ phân tích

Kỳ gốc

NP1

NP0

TSbq

HỌC VIỆN TÀI CHÍNH

Chênh
lệch
ΔNP
ΔTSbq

Sld

ΔSld

ROA

ΔROA

Hd

ΔHd

LCT

DTT1+ DTTC1 + TNK1

DTT0+ DTTC0 + TNK0

ΔLCT

Hcp

ΔHcp

SVld

ΔSVld

Ảnh hưởng của nhân tố Hd
ΔROA(Hd) = (Hd1 – Hd0 ) * SVld0 * (1 – Hcp0)
Ảnh hưởng của nhân tố SVld
ΔROA(SVld) = Hd1 * (SVld1 – SVld0) * (1 – Hcp0)
Ảnh hưởng của nhân tố Hcp
ΔROA(Hcp) = Hd1 * SVld1 (Hcp0 – Hcp1)
Tổng hợp
ΔROA = ΔROA(Hd) + ΔROA(SVld) + ΔROA(Hcp)
9.

Phân tích khả năng sinh lời VCSH – ROE ( do ảnh hưởng của 4 nhân tố
Htt, Hđ, SVld, và Hcp ) ROE = 1/Htt * Hd * SVld * (1 – Hcp)

Chỉ
tiêu
NP
VCbq
ROE

Kỳ phân tích

Kỳ gốc

NP1

NP0

HỌC VIỆN TÀI CHÍNH

Chênh

lệch
ΔNP
ΔVCbq
ΔROE


TSbq

ΔTSbq

Sld

ΔSld

Htt

ΔHtt

Hd

ΔHd

LCT

DTT1+ DTTC1 + TNK1

DTT0+ DTTC0 + TNK0

ΔLCT

Hcp

ΔHcp

SVld

ΔSVld

Ảnh hưởng của nhân tố Htt

Ảnh hưởng của nhân tố Hđ

Ảnh hưởng của nhân tố SVld

Ảnh hưởng của nhân tố Hcp

Tổng hợp
ΔROE = ΔROA(Htt) + ΔROA(Hd) + ΔROA(SVld) + ΔROA(Hcp)

HỌC VIỆN TÀI CHÍNH


10.

Phân tích nhân tố khả năng sinh lời VCSH – ROE ( do ảnh hưởng của
4 nhân tố (Hn, i, ROAe và t)

Chỉ
tiêu
NP

VCbq
ROE
NPTbq
Hn

Kỳ phân tích

Kỳ gốc

NP1

NP0

TSbq

HỌC VIỆN TÀI CHÍNH

Chênh
lệch
ΔNP
ΔVCbq
ΔROE
ΔNPTbq
ΔHn
ΔTSbq


EBIT

EBT1 + I1

EBT0 + I0

ΔEBIT

ROAe

Δ ROAe

i

Δi

t

Δt

Ảnh hưởng của nhân tố Hn (Hệ số nợ trên vốn chủ)
ΔROE(Hn) = (Hn1 – Hn0) * (ROAe0 – i0) * (1 – t0)
Ảnh hưởng của nhân tố ROAe (Mức sinh lời kinh tế của tài sản)
ΔROE(ROAe) = (Hn1 + 1) * (ROAe1 – ROAe0) * (1 – t0)
Ảnh hưởng của nhân tố i (chi phí sử dụng nợ)
ΔROE(i) = – Hn1 * (i1 – i0) * (1 – t0)
Ảnh hưởng của nhân tố t (thuế suất thuế TNDN)
ΔROE(t) = - [ROAe1 + Hn1 * (ROAe1 – i1)] (t1 – t0)
Tổng hợp
ΔROE = ΔROE(Hn) + ΔROE(ROAe) + ΔROE(i) + ΔROE(t)

HỌC VIỆN TÀI CHÍNH

11.

Phân tích tốc độ luân chuyển vốn lưu động ( HTK, vốn thanh toán, vốn
bằng tiền)



Tốc độ luân chuyển vốn lưu động



Tốc độ luân chuyển HTK



Tốc độ luân chuyển vốn thanh toán



Tốc độ luân chuyển vốn bằng tiền

HỌC VIỆN TÀI CHÍNH


HỌC VIỆN TÀI CHÍNH