thi truong thu cap so giao dich chung khoan

CHƯƠNG 6
THỊ TRƯỜNG THỨ CẤP –
SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HCM

GV: TS Trần Thị Mộng Tuyết


Nội dung
1/. Sơ lược về SGDCK TP HCM
2/. Thành viên của SGDCK.
3/. Niêm yết chứng khoán.
4/. Hoạt động giao dịch.
5/. Phương thức giao dịch.
6/. Các loại lệnh giao dịch.
7/. Các trường hợp giao dịch đặc biệt.


SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN
Là địa điểm mua bán có tổ chức các loại chứng
khoán được niêm yết vào một thời điểm nhất
định bởi các thành viên của SGDCK trên cơ sở
các nguyên tắc và luật lệ nhất định.
Là TTCK nơi tập trung các thành viên của
SGDCK, gặp gỡ nhau để mua bán các loại CK
đã được niêm yết.
Tóm lại: SGDCK là thị trường giao dịch, không
phải là tổ chức mua bán các loại CK



SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HỒ

CHÍ MINH
Địa chỉ: 45-47 Bến Chương Dương, Q1,
TP.HCM, Việt Nam
Số Đt:(84-8) 38217713    Số Fax:(84-8)
38217452
Website: www.hsx.vn
E-mail:
Số Hotline: 08.38218662


1. Giới thiệu sơ lược về SGDCK Tp
HCM







1.1 Lược sử hình thành.
Việc xây dựng TTCK ở VN đã trở thành nhu cầu bức xúc và cấp
thiết nhằm huy động các nguồn vốn trung, dài hạn ở trong và ngoài
nước vào đầu tư phát triển kinh tế thông qua chứng khoán nợ và
chứng khoán vốn.
Ngày 10/07/1998 Thủ tướng Chính phủ đã ký ban hành Nghị định
48/1998/NĐ-CP về Chứng khoán và Thị trường chứng khoán cùng
với Quyết định thành lập Trung tâm Giao dịch Chứng khoán TP. Hồ
Chí Minh.
Ngày 20/07/2000, TTGDCK Tp.HCM đã chính thức khai trương đi
vào vận hành, và thực hiện phiên giao dịch đầu tiên vào ngày

28/07/2000 với 02 loại cổ phiếu niêm yết.
Qua 7 năm với sự tăng trưởng của thị trường và hội nhập với TTCK
thế giới, Trung tâm giao dịch chứng khoán Tp.HCM đã chính thức
được Chính phủ ký Quyết định số:599/QĐ-TTg ngày 11/05/2007
chuyển đổi thành Sở giao dịch Chứng khoán Tp.HCM. Ngày
08/08/2007, SGDCK TP.HCM đã chính thức được khai trương.


SGDCK Tp HCM là pháp nhân thuộc sở hữu
Nhà nước, được tổ chức theo mô hình công ty
trách nhiệm hữu hạn một thành viên, hoạt động
theo Luật Chứng khoán, Luật Doanh nghiệp,
Điều lệ của Sở Giao dịch chứng khoán và các
quy định khác của pháp luật có liên quan. 
Tên gọi đầy đủ: Sở Giao Dịch Chứng khoán
thành phố Hồ Chí Minh. 
Tên giao dịch quốc tế: Hochiminh Stock
Exchange.
Tên viết tắt: HOSE.


Vấn đề thảo luận
Các hình thức sở hữu của SGDCK ?


SGDCK được thành lập theo quy
đònh của pháp luật, là một tổ
chức có tư cách pháp nhân, có
thể được tổ chức theo một trong
những loại hình sở hữu cơ bản

sau :
+ Sở hữu Nhà nước.
+ Sở hữu tư nhân: bao gồm sở
hữu thành viên và sở hữu của
các cổ đông ngoài SGDCK
(CtyCP)


SGDCK CỦA NHÀ NƯỚC
Được cấp vốn và điều hành bởi nhà nước
hay các tổ chức của nhà nước (Bộ TM, Bộ
TC…)
Thích hợp với các thị trường mới nổi,
chưa có được cơ chế và hệ thống tổ chức
thị trường chặt chẽ và lòng tin của công
chúng vào TTCK còn thấp


SGDCK CỦA CÁC THÀNH VIÊN
Được tài trợ và điều hành bởi những nhà
môi giới và buôn bán CK (Thông thường
là tổ chức phi lợi nhuận).
Không thích hợp với các TTCK mới ra đời
như VN, nơi mà khả năng tài chính còn
yếu và công chúng còn thiếu lòng tin vào
việc tự vận hành của các thành viên
SGDCK tổ chức theo cách này hiện đang
có Hàn Quốc, NewYork, Tokyo…

SGDCK DẠNG CTY CỔ PHẨN
Hoạt động vì lợi nhuận, chịu sự chi phối
của luật công ty hay luật thương mại.
SGDCK phục vụ cho lợi ích công cộng với
mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận.
SGDCK Đức, London, Hong Kong, Đài
Loan là các SGD được tổ chức dạng công
ty cổ phần


1.2. Tổ chức SGDCK Tp HCM
Hội đồng quản trị
Ban Giám đốc
Các phòng chức năng



1.3 Quyền hạn và nghĩa vụ:












a. Quyền hạn
  Ban hành các quy chế về niêm yết chứng khoán, giao dịch chứng khoán,
công bố thông tin và thành viên giao dịch sau khi được Uỷ ban Chứng
khoán Nhà nước chấp thuận;
  Tổ chức và điều hành hoạt động giao dịch chứng khoán tại Sở giao dịch
chứng khoán;
  Tạm ngừng, đình chỉ hoặc huỷ bỏ giao dịch chứng khoán theo Quy chế
giao dịch chứng khoán của Sở giao dịch chứng khoán trong trường hợp
cần thiết để bảo vệ nhà đầu tư;
  Chấp thuận, huỷ bỏ niêm yết chứng khoán và giám sát việc duy trì điều
kiện niêm yết chứng khoán của các tổ chức niêm yết tại Sở giao dịch
chứng khoán;
 Chấp thuận, huỷ bỏ tư cách thành viên giao dịch; giám sát hoạt động giao
dịch chứng khoán của các thành viên giao dịch tại Sở giao dịch chứng
khoán;
 Giám sát hoạt động công bố thông tin của các tổ chức niêm yết, thành
viên giao dịch tại Sở giao dịch chứng khoán;
 Cung cấp thông tin thị trường và các thông tin liên quan đến chứng khoán
niêm yết;
 Thu phí theo quy định của Bộ Tài chính.
 Làm trung gian hoà giải theo yêu cầu của thành viên giao dịch khi phát


b. Nghĩa vụ
   Bảo đảm hoạt động giao dịch chứng khoán trên thị trường
được tiến hành công khai, công bằng, trật tự và hiệu quả;
  Thực hiện chế độ kế toán, kiểm toán, thống kê, nghĩa vụ tài
chính theo quy định của pháp luật;
  Thực hiện công bố thông tin về giao dịch chứng khoán,
thông tin về tổ chức niêm yết tại Sở giao dịch chứng khoán,

thông tin về công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ, quỹ
đầu tư chứng khoán, công ty đầu tư chứng khoán và thông
tin giám sát hoạt động của thị trường chứng khoán;
  Cung cấp thông tin và phối hợp với các cơ quan nhà nước
có thẩm quyền trong công tác điều tra và phòng, chống các
hành vi vi phạm pháp luật về chứng khoán và thị trường
chứng khoán;
  Phối hợp thực hiện công tác tuyên truyền, phổ biến kiến thức
về chứng khoán và thị trường chứng khoán cho nhà đầu tư;
  Bồi thường thiệt hại cho thành viên giao dịch trong trường
hợp Sở giao dịch chứng khoán gây thiệt hại cho thành viên
giao dịch, trừ trường hợp bất khả kháng.


2. Thành viên của SGDCK
Thành viên SGD là các công ty CK được
UBCK cấp phép hoạt động và được SGD
chấp nhận là thành viên của SGD.
Công ty chứng khoán là thành viên của
SGD phải đáp ứng các yêu cầu về thu nạp
thành viên của SGD và được hưởng các
quyền, cũng như nghĩa vụ do SGD qui
định.


2.1 Phân loại thành viên
- Các nhà môi giới tại sàn: nhân viên của
1 CtyCK thành viên của SGDCK
- Nhà môi giới độc lập: thành viên độc lập
của SGDCK, không thuộc 1 Cty môi giới

nào mà tự thuê hoặc sở hữu 1 chỗ để
hoạt động.
- Nhà kinh doanh chứng khoán có đăng
ký: thực hiện việc mua bán CK với tài
khoản của chính họ và tự gánh chịu rủi ro.


2.2 Tiêu chuẩn thành viên
- Yêu cầu về tài chính
- Quy định về nhân sự
- Điều kiện về cơ sở vật chất kỹ thuật


2.3 Thủ tục kết nạp thành viên
- Thảo luận
- Nộp đơn xin kết nạp
- Thẩm tra
- Chấp thuận của Hội đồng quản trị
- Thanh toán các khoản phí
- Kết nạp.


2.4 Quyền hạn và trách nhiệm của thành
viên
2.4.1 Quyền của thành viên
Quyền bỏ phiếu quyết định các vấn đề quan
trọng của SGDCK
Quyền được giao dịch tại SGDCK
Quyền được nhận các dịch vụ do SGDCK cung
cấp

Quyền bầu đại biểu đại diện cho thành viên
HĐQT


2.4.2 Trách nhiệm của thành viên
Tuân thủ các quy định của SGDCK
Thực hiện chế độ báo cáo định kỳ và báo
cáo bất thường theo quy định


3. Niêm yết chứng khoán
3.1 Khái niệm:
Niêm yết CK là việc đưa CK có đủ tiêu
chuẩn vào đăng ký và giao dịch tại thị
trường giao dịch tập trung
Tổ chức niêm yết là tổ chức phát hành
được niêm yết CK tại thị trường giao dịch
tập trung


3.2 Mục tiêu của việc niêm yết CK:
- Thiết lập quan hệ hợp đồng giữa SGDCK với tổ
chức niêm yết.
- Hỗ trợ thị trường hoạt động ổn định, xây dựng
lòng tin của công chúng đối với thị trường chứng
khoán bằng cách lựa chọn những chứng khoán
có chất lượng cao để giao dịch.
- Cung cấp cho NĐT thông tin về tổ chức niêm
yết
- Giúp cho việc xác định giá CK được công bằng

trên thị trường đấu giá


3.3 Phân loại niêm yết chứng khoán
Niêm yết lần đầu (Initial listing)
Niêm yết bổ sung (Additional listing)
Thay đổi niêm yết (Change listing)
Niêm yết lại (Relisting)
Niêm yết cửa sau (Back door listing)
Niêm yết toàn phần và niêm yết từng phần
v.v…