SLIDE DỰ BÁO NHU CẦU TÀI CHÍNH

Vấn đề 5
Dự báo nhu cầu tài chính
của doanh nghiệp

PGS.TS. Vũ văn ninh
Học viện tài chính

An

1

Nội dung
a.Phương

pháp

tỷ

lệ

%

doanh

thu

b. Phương pháp dựa vào hệ số tài chính đặc trưng
c. Phương pháp dựa vào chu kỳ vận động của vốn
d. Phương pháp dự báo nhu cầu vốn bằng tiền

2

Ti liu hng dn ụn thi KTV 2017

1


a.Phương pháp tỷ lệ % doanh thu


Bước 1: Tính số dư bình quân của khoản mục tài sản
lưu động và khoản mục nguồn vốn chiếm dụng.



Bước 2: Xác định tỷ lệ % của khoản mục TSLĐ và
nguồn vốn chiếm dụng so với doanh thu



Bước 3: Tính nhu cầu VLĐ tăng thêm bằng cách:
VLĐ tăng thêm = (DT1- DT0)( % TSLĐ- % NVCD)



Bước 4: Sử dụng nguồn tài trợ nhu cầu VLĐ tăng
thêm bằng nguồn vốn nội sinh trước, sau đó mới sử
dụng nguồn vốn ngoại sinh.
3

b. Phương pháp dựa vào hệ số tài chính đặc trưng

Theo phương pháp này, người ta sẽ dựa vào các
hệ số tài chính đặc trưng và quy mô kinh doanh
dự kiến để dự báo nhu cầu tài chính cho DN.



Kết quả của phương pháp này là xây dựng được
bảng cân đối kế toán mẫu. Qua bảng cân đối kế
toán mẫu sẽ giúp trả lời được các câu hỏi:
-

Với quy mô kinh doanh dự kiến thì cần bao nhiêu
vốn?

-

Vốn được huy động từ đâu?

-

Vốn được đầu tư vào tài sản nào?
4

Ti liu hng dn ụn thi KTV 2017

2

b. Phương pháp dựa vào hệ số tài chính đặc trưng


Yêu cầu:
-

Phải có được các chỉ tiêu tài chính đặc trưng,
hoặc số liệu trung bình ngành hoặc số liệu của
doanh nghiệp điển hình hoặc tự xây dựng.

-

Phải dự kiến được quy mô kinh doanh.

-

PhảI am hiểu nội dung của các chỉ tiêu tài chính.

5

c. Phương pháp dựa vào chu kỳ vận động của vốn



+ Cỏch 1: Xỏc nh giỏn tip thụng qua vũng
quay ca vn lu ng ca k trc hoc ca
trung bỡnh ngnh.
VLĐ = Doanh thu dự kiến/ Vòng quay VLĐ

6

Ti liu hng dn ụn thi KTV 2017

3


c. Phương pháp dựa vào chu kỳ vận động của vốn

+ Cỏch 2: Xỏc nh trc tip thụng qua thi gian luõn
chuyn ca vn lu ng


Bước 1: Xác định số ngày vận động của vốn

Số ngày vận động của vốn=Kỳ luân chuyển hàng
tồn kho (A)+Kỳ thu tiền trung bình (B) -Kỳ trả tiền
trung bình (C)
Trong đó:
A = Hàng tồn kho bình quân/ giá vốn hàng bán bình quân một ngày
B = Nợ phải thu bình quân /Doanh thu bán chịu bình quân mỗi ngày
C = Nợ phải trả nhà cung cấp bình quân/ Tín dụng mua chịu bình quân
mõi ngày
7

c. Phương pháp dựa vào chu kỳ vận động của vốn

+ Bước 2: Xác định mức tiêu hao về VLĐ bình quân
ngày
Mn= Giá trị nguyên vật liệu và lao động bình
quân cho một sản phẩm x Số lượng sản phẩm sản

xuất bình quân mỗi ngày
+ Bước 3: Xác định nhu cầu vốn lưu động của doanh
nghiệp
Nhu cầu VLĐ= Mn x Số ngày vận động của vốn
8

Ti liu hng dn ụn thi KTV 2017

4


D. Phương pháp dự báo nhu cầu vốn tiền mặt
+ Bước 1: Dự báo dòng tiền vào và dòng tiền ra trong kỳ.
Cơ sở: Dựa vào thống kê trong quá khứ để tìm quy luật
+ Bước 2: Xác định số dư tiền mặt cuối kỳ
Số dư cuối kỳ = Số dư đầu kỳ + phát sinh tăng phát sinh
giảm
+ Bước 3: Căn cứ vào số dư tiền mặt cần thiết để xác định số
tiền mặt thừa/thiếu
+ Bước 4: Trang trải hoặc sử dụng số tiền thừa thiếu

9

Ti liu hng dn ụn thi KTV 2017

5