Summary of Doctoral thesis: The management of unemployment insurance fund in Vietnam

1
INTRODUCTION
1. Rationale


2
In Vietnam, workers’ rights as well as unemployment issue are always 
paid attention to by the Party and the Government in each period of the socio­
economic development process. In the period before 2009, the government 
budget spent hundreds of billions of VND each year to support financially for 
tens   of   thousands   of   workers   through   severance   allowances,   job­loss 
allowances or allowances regimes for redundant laborers when re­arranging 
State­owned enterprises,….In order to better ensure the benefits for workers 
when they are unemployed and to reduce the burden on the state budget, at the 
9th session of National Assembly, term  XI, the Law on Social Insurance was 
promulgated and Unemployment Insurance (UI) regulations became effective 
from 1stJanuary 2009. After five years of implementation, the Unemployment 
Insurance has been more comprehensive in the Employment Law passed by the 
National Assembly, term XIII, at its 6th session and took effect on 1st January 
2015. After   the process of formation and modification up to now, UI has 
gradually come to life and is "lifeline" for workers when they lose their jobs.
According to data of Vietnam Social Insurance by 2015, Vietnam has over 
10.3 million laborers participating in UI system with the revenue of over 9.7 
trillion VND and over 4.5 trillion VND was spent for more than 545,000 
beneficiaries. Thus, the UI budget is not only enough to pay the regimes but 
also surplus over 49 trillion.
In addition to the achievements, the management  of UI system still 
reveals many inadequacies in policy such as: employees who contribute to 
UI but do not benefit from retirement policy, there is no age limits for being 
entitled to unemployment insurance benefits. Therefore, some workers who 
retire from work benefit from the UI regime first then apply for retirement 

allowances. , maternity beneficiaries actively quit their jobs to enjoy both 
maternity and unemployment benefits,… 


3
In the implementation organization, the  fraud of UI benefits is still 
occurring in various forms, affecting the management and preservation of 
UI   budget   and   being   expressed   as:   employees   actively   take   leave   or 
corporate   with   employers   to   carry   out   procedures   to   enjoy   UI   benefits, 
while the company still can arrange jobs for these employees; unemployed 
workers   are   having   unemployment   allowance   but   at   the   same   time   still 
work and contribute to social insurance (SI) and UI in other localities to 
avoid being detected; Some companies have dodged the law for evading to 
contribute  to UI   system  by signing  labor  contracts  with  employees  who 
have less than 3 months of employment or insufficiently contribution by 
lower the number of employees and salaries, UI out­standing debts, ...
Employment information is limited; vocational training is reasonable in 
terms of time, funding and training industry; not meeting the needs of the 
labor market. The coordination mechanisms in policy implementation and 
inspection between agencies and organizations is not enough strict. On the 
other   hand,   UI   is   mainly   aimed   at   paying   unemployment   benefits   with 
absolute amount of allowances is much greater than that of other regimes, 
the allowance for training, retraining and upgrading of vocational skills to 
maintain unpaid labor, the policy to limit the situation of  job dismissal, 
supporting UI contributions rate or enhance the role of the labor market are 
not paid enough attention…then lead to great surplus of UI fund.
With   the   above­mentioned   issues,   "The Management of
Unemployment Insurance Fund in Vietnam" is the topic chosen by the 
author   to   study   in   order   to   overcome   shortcomings   and   inadequacies   still 
remain,   thereby   contributing   to   the   management   of   UI   fund   more 

strict ,effective and lawfully.
2. Research Goals 
a. Overall Goal: 
Evaluating the actual situation of UI fund management and proposing 
some key solutions to manage UI fund in Vietnam stricty, effectively and 
lawfully.


4
b. Specific Goals:
­ To systematize, supplement and clarify basic theoretical issues on 
UI fund and the management of UI fund;
­  To   analyze   and   evaluate   the   status   of   revenue   and   expenditure 
management, balance of the UI fund, also to clarify the factors affecting the 
management of UI fund in Vietnam;
­   To   Propose   solutions   and   recommendations   to   manage   UI   funds 
closely, effectively and lawfully. 
3. Research subjects and scope
a. Thesis’ research subjects is managing UI fund. 
b. Thesis research scope
­ Content: The thesis researches the theoretical issues and the practical 
management of the UI fund. In particular, mainly researching on management 
of revenue ­ expenditure and the balance of UI fund in Vietnam.
­ Location: UI fund management in Vietnam.
­ Period: period from 2011 to 2015 
4. Methodology
­ The thesis uses the methodology of dialectical materialism, historical 
materialism to systematize and to clarify basic theoretical issues on UI fund 
management.
­ The dissertation uses the synthesis of statistics research methods such 

as: synthesize, analysis, comparative evaluation and lessons learned.
­ During researching process, the thesis combines both qualitative and 
quantitative   methods.   In   order   to   implement   these   methods,   primary   and 
secondary data sources are collected from the Vietnam Social Insurance, the 
Ministry of Labor, Invalids and Social Affairs and the relevant ministries and 
agencies and via field survey sheets.
5. Literature Reviews
5.1. International Research


5
­ Wandner, S. A., & Stengle, T. (1997). “Unemployment insurance:
Measuring who receives it”;
­ Schwartz, J. (2009). “Essays on unemployment insurance and the
business cycle”;
­ Mullins, S. D. (2012).  “The Unemployment Impact of the 2008
Extension of Unemployment Insurance”;
­ Carter, J., Bédard, M., & Bista, C. P. (2013). “Comparative review 
of   unemployment   and   employment   insurance   experiences   in   Asia   and 
worldwide”;
­ Hu, Y. W., Impavido, G., & Li, X. (2009). “Governance and Fund
Management in the Chinese Pension System”.
5.2. Local Research
­ Sinh, D.V. (2005). “Improving the management of Social Insurance 
Fund in Vietnam”.
­  Quang, N.V. (2009). “Models   and  experiences   of   implementing 
unemployment insurance in the world "
­  Dinh, N.V. (2008). "   Organizing   Unemployment   Insurance   in 
Vietnam";
­ Trung, L.Q. (2001) and his team. Ministry level Research. "Solutions 

to promote non­state enterprises participating in unemployment insurance up to 
2020".
­ Centre of regional social and environmment development Vietnam 
(CERSED). (2013). "Assessing the status of the unemployment insurance fund 
and proposing plans to transform the fund model".
­ Thao, L.T.P. (2014).  "The management of unemployment insurance 
fund in Hung Yen Social Insurance Branch";
- Giang.   P.T   (2010).  “Completing   the   collection   mechanism   of   social 

insurance contribution in Vietnam";
­   Chinh,   N.T.   (2010).    "Completing   the   organizations   system   and 


6
payment activities of social insurance in Vietnam";
­ Lam. T.Q. (2016).  "Factors affecting the revenue of health insurance 
fund in Vietnam"
­ Truong. N.Q. (2016).  "Current State management of unemployment 
insurance in Vietnam."
5.3. Issues to study further
Summary of domestic and foreign studies, the author found that there 
are still many researching gaps related to UI fund management, specifically:
Theoretical gap: The concept of Unemployment Insurance, UI fund and 
UI Management, distinguishing UI fund with social insurance fund, the system 
of indicators related to UI management, factors affecting the management of 
UI fund.
Methodological gap: The majority of research are based on secondary 
data  sources,  while  primary data sources  through surveys  are  limited.  The 
methods   used   in   the   study   were   mainly   analysis,   comparison,   statistics, 
description ...

Practical  gaps:  UI   management  needs  to  be  analyzed thoroughly,  in 
detail and objectively in terms of organization across the country.
The  management of UI fund in Vietnam is mainly studied in terms of 
organization   implementation   by   social   insurance   agencies.   Therefore,   the 
solutions   and   recommendations   of   the   thesis   are   aimed   at   completing  and 
improving the efficiency of UI fund management, proposing amendments to 
policies and management models in Vietnam.
6. Theorical frame work and Research model
Based on literature reviews and remaining gaps in previous studies, the 
author suggests expected study model as follows:


7

Picture 1: Expected study model
7. New contributions of the thesis 
­ Theoretical and academic contributions:
+ The thesis researches and clarifies the concepts of UI, UI fund and UI 
fund management;
+   Identifying   the   factors   influencing   UI   fund   management   and 
explaining the content of each factor;
+ Identification and selection of indicators to serve the management of 
UI funds.
­ New contributions from the thesis:
+ Analyzing and clarifying the current status of UI fund management 
in Vietnam (2011 ­ 2015).
  + Analyzing the factors influencing the management of UI fund in 
Vietnam   including   policies   and   laws   on   UI;   social   and   economic 
conditions; participating subjects and beneficiaries; level of contribution, 

8
level of benefits; Organizing the management of revenue and expenditure 
and balancing the UI fund; propaganda and dissemination of policies and 
laws; the work of checking and inspecting UI and the coordination between 
functional  agencies   related to UI  system  ....  Simultaneously,  the   authors 
have   investigated   both   policy   beneficiaries   and   the   people   who   directly 
implement   UI   policies   in   order   to   identify   three   factors   affecting   the 
management of UI fund in a scientific and objective way: legal policies, 
socio­economic conditions, quality of the UI fund management agencies’
human resources.
  + Proposing solutions to complete and improve the effectiveness of UI 
fund management, including solutions to UI policies and implementing UI 
policies in Vietnam.
8. Content
Apart   from   the   introduction,   conclusions,   list   of   references, 
appendices ... The thesis is structured into 3 chapters:
Chapter 1: The scientific basis of the Management of Unemployment 
Insurance Fund.
Chapter   2:   The   current   status   of   Unemployment   Insurance   Fund 
Management in Vietnam.
Chapter   3:  Viewpoints,   orientations   and   solutions   to   improve   the 
management of unemployment insurance fund in Vietnam.


9
CHAPTER 1 
THE SCIENTIFIC BASIS OF THE MANAGEMENT OF THE 
UNEMPLOYMENT INSURANCE FUND
1.1. Unemployment insurance fund

1.1.1. Overview of Unemployment Insurance
1.1.1.1. The definition of unemployment insurance
By   studying   previous   scientists’  literature   and   views   about 
unemployment insurance, the author assumes:
Unemployment insurance is a guarantee to replace or offset a part of 
income   for   a   certain   period   of   time   for   unemployed   workers   in   order   to 
stabilize their and their families’ lives, to help the unemployed to return to labor 
market   early   and   to   limit   the   situation   of   labor   dismissal   by   supporting 
measures of UI, thereby contributing to ensuring social security.
1.1.1.2. The nature of unemployment insurance
1.1.1.3. The role of unemployment insurance
1.1.2.  Unemployment insurance fund
1.1.2.1. The definition and source of UI fund
According to ILO recommendations and UI in some countries around the 
world, the author assumes:
UI   fund   is   a   concentrated  monetary  fund  made   up   of   contributions   by 
contributors with the main purpose of replacing or offsetting a part of  income 
for a given period of time for unemployed workers, also supporting to training 
and job introduction to the unemployed to help them early return to the labor 
market and limit layoffs situation.
1.1.2.2. The characteristics of unemployment insurance fund
Firstly,  the government is the only entity regulating the establishment 
and the use of UI fund for the purpose of ensuring social security.
Secondly, UI fund is a concentrated monetary and community fund with 


10
Thirdly,   the   release,   the   existence  and the development of UI 
always   stick  to the  main purpose of  ensuring  life   for   laborers   and  their 
families when they are unemployed.

Fourthly,  UI fund is always influenced by a number of factors, in 
which the development of social economy is always important and has a 
synergy effect.
1.2. The management of unemployment insurance fund
1.2.1. The definition of unemployment insurance fund management
Under  the author’s perspective, UI fund management is considered as 
the   impact   of   management   actors   on   the   management,   planning   and 
organization   of   the   fund   to   achieve   expected   objectives   according   to   the 
principles and management methods of each country in each period.
1.2.2. Unemployment insurance fund’s managerial Target 
UI fund must be not only strictly managed from the inputs, including 
identification of participants, full and timely charges; strictly controlling the 
payment   of   allowances   to   the   right   beneficiaries,   but   also   to   periodically 
balancing   UI   income  –  expenses,   forecasting   and   making   appropriate 
adjustments in medium term and long term in order to manage and utilize UI 
fund effectively with the highest objective to ensure that employees receive full 
benefits before and after unemployment and reintegrate into the labor market, 
and contribute to ensuring national social security.
1.2.3. The principles of unemployment insurance fund management
Firstly: Contribution – Benefits
Secondly: The law of large number
Thirdly: Balacing income – expenses 
Fourthly: Fair, open, transparent
Fifthly: Managing the fund centrally, safely and effectively
1.2.4. Contents of UI management
1.2.4.1. Managing the collection of UI


11
1.2.4.2. Managing UI payment for beneficiaries

1.2.4.3. Inspection and supervision
1.2.4.4. Managing the balance of UI fund
1.2.4.5. Managing investment activities of UI funds
1.3. Key factors affecting the management of UI funds
1.3.1. Legal policies
1.3.2.  Social and economic conditions
1.3.3. The  propaganda and the dissemination of unemployment insurance  
policies
1.3.4. Inspection and supervision
1.3.5.  Organizing   the   implementation   of   legal   policy   on   unemployment  
insurance fund management
1.3.6.  The quality of unemployment insurance fund management agencies’
human resources
1.3.7. IT applic ations
1.4.  Unemployment insurance management in some countries and 
lessons learned for Vietnam
1.4.1. Unemployment insurance management in some countries
1.4.1.1. In Germany
1.4.1.2. InJapan
1.4.1.3. In Korea
1.4.1.4. In China
1.4.2. Lessons learned for Viet Nam
Firstly, it is necessary to closely manage the income of UI by identifying 
the right participants to UI system, collecting contribution in full and in time.
Secondly,  it   is   necessary   to   closely   manage   UI   payment   process   by 


12
identifying the right beneficiaries, level and exact time of payment, paying in 
full and in time.

Thirdly, balancing income ­ expenses of UI fund annually, controlling the 
unplanned increase and decrease of UI fund forecasting changes in the medium 
and long term.
Fourthly,   UI   management   should   pay   special   attention   to   research, 
modification   and   supplementation   of   UI   policies   in   line   with   the   actual 
situation and in accordance with the 4.0 revolution. 
Fifthly,   in   addition   to   unifying   and   concretizing   legal   policies   on   UI, 
Vietnam government should pay attention to the strictness of policies and laws 
promulgated   through   regular   inspection   and   supervision   of   policy 
implementation as well as compliance with the legal policies of contributors 
and beneficiaries.
Sixthly,   increasing   the   application   of   information   technology   in 
management, developing a united and focused implementation process in order 
to strictly control the participants and beneficiaries of UI policies.


13
CHAPTER 2
THE CURRENT STATUS OF UNEMPLOYMENT INSURANCE FUND 
MANAGEMENT IN VIETNAM.
2.1. Unemployment Insurance Fund in Vietnam
2.1.1. Formation process and purpose of using unemployment insurance  
fund in Vietnam
2.1.2. Unemployment Insurance Management Agency and 
Unemployment Insurance Fund in Vietnam
2.1.2.1. Government management of unemployment insurance
According   to   Decree   No.14/2017/ND­CP   dated   17/2/2017   regulating   the 
functions, tasks, powers and organizational structure of the Ministry of Labor, War 
Invalids and Social Affairs (MOLISA), MOLISA is an governmental agency which 
performs   governmental   management   function   of   different   fields   including 

employment, vocational training, labor, salary, wage, social insurance (compulsory 
social   insurance,   voluntary   social   insurance,   unemployment   insurance),…  in 
Vietnam.

2.1.2.2.  Career   management   of   unemployment   insurance   and  
unemployment insurance fund


14
According to Article 59 of Employment Law: unemployment insurance fund is 
independent. Social insurance organizations shall control the collection, spending, 
management and the use of unemployment insurance fund. Investment activities 
from   Unemployment   Insurance   Fund   must   be   safe,   transparent,   effective   and 
recoverable when it is necessary. The Government specify the rate of state budget 
support,   the   management   and   use   of   the   Fund,   the   implementation   of 
unemployment insurance.
On 05th  January 05 2016, the Government issued Decree No.01/2016/ND­CP 
defining   the   functions,   tasks   and   powers   of   Social   Insurance   Organization. 
Accordingly,   Vietnam   Social   Insurance   is   a   governmental   agency   under   the 
Government,   having   the   function   of   organizing   the   implementation   of   social 
insurance and health insurance regimes and policies; organizing the collection and 
spending of UI regime; managing and using funds: social insurance, unemployment 
insurance, health insurance.


15

Picture 2.1. Organizational chart of social insurance in Vietnam
2.2. The current status of unemployment insurance management in 
Vietnam

2.2.1. Managing the collection of unemployment insurance
2.2.1.1. Developing plan for the collection of unemployment insurance
2.2.1.2. Managing unemployment insurance participants 
2.2.1.3. Managing unemployment insurance  contribution rate and contribution  
methods
2.2.1.4. Organizing the evaluation of implementation results of unemployment  


16
insurance collection plan 
2.2.2. Managing the spending of unemployment insurance fund
2.2.2.1. Estimating the expected expenditure of UI regime
2.2.2.2. Managing unemployment insurance beneficiaries 
2.2.2.3. Managing the amount of unemployment insurance benefits
2.2.2.4. Organizing the evaluation of implementation results of unemployment  
insurance spending
2.2.3. Inspection and supervision
2.2.4. Managing the balance of income ­ expenses of  UI fund
Table 2.7: The balance of income ­ expenses of UI fund
 (2011 ­ 2015)
Unit: billion VND
Years
2011
2012
2013
2014
2015

Opening 
balance

 8.994
 15.587 
 23.236
 31.870 
 41.454 

Increase in 
fund
 7.843 
 10.460 
 12.734 
 14.612 
 12.864 

Decrease in 
fund
 1.250 
 2.811 
 4.100
 5.028
 5.137 

Closing 
balance
 15.587 
 23.236 
 31.870 
 41.454 
 49.181 

Source: Vietnam Social Insurance


17
Overall,  it  can  be   seen that  UI   fund  is  mainly  used  to  pay  unemployment 
benefits   to   unemployed   people   with   huge   amounts   of   money   comparing   to 
vocational training or health insurance contributions for the unemployed. Although 
the policy of supporting the cost of training, retraining and upgrading of vocational 
skills to maintain employment for workers is established in Vietnam labor law, 
enterprises’ access to this policy is still difficult so there are no specific data on the  
payment of this regime.
In fact, UI policies in Vietnam are passive, mainly used to pay unemployment 
allowance but not other proactive labor market policies as some countries in the 
world. Typically, vocational training, employment introduction and information on 
labor market, policies to support enterprises before the dismissal of labor has not 
met   the   actual   needs,   ...   This   is   also   one   of   the   main   causes   for   Vietnam 
unemployment insurance fund’s huge surplus over the years.

2.2.5. Managing investment activities of UI fund
2.3.   Nam  Assessing   the   management   of   unemployment   insurance 
fund in Vietnam
2.3.1. Achievements
a. UI  policies and laws
b. Propaganda and dissemination of UI  policies and laws
c. Inspection and supervision:
d. Organizing the implementation of unemployment insurance management 
policy
e.The quality of of social insurance agencies’ human resources
2.3.2. Limitations
a. UI  policies and laws:

Table 2.13: The evaluation of VSS officers on employers’ compliance 
with UI policies and laws 


18
Number of 
participants 
Rate

Very bad

%

% valid
159

39.4

39.4

Bad

12

3.0

3.0

Good

208

51.5

51.5

25

6.2

6.2

404

100.0

100.0

Very good
Total

Source: Author’s survey .
b. Propaganda and dissemination of UI policies and laws:
c. Inspection and supervision:
d. Organizing the implementation of unemployment insurance management 
policy:

Figure 2.11. Employees’ evaluation on the quality of vocational training 
and satisfaction in job counseling and referral
e. IT applications:

2.3.3.  Evaluating the factors affecting the management of unemployment  
insurance fund
2.3.3.1. Evaluating the level of participants’ influence to UI fund management
a. Models and research hypotheses


19

The author suggests the following research hypotheses:
Research 
Previous research’s  
Hypothesi
Descriptions 
authors
s
Female   participant   rate   is  lower  Lam (2016); Diamond & 
H1
than male participant rate
Mirrlees (1978).
Scheve & Stasavage 
Employee’s age is strongly 
positively correlated with the level  (2006), Gao, Yang & Li 
(2012).
H2
of possibility of participating 
unemployment insurance.

H3

H4

H5

H6

The level of worker’s education is 
positively correlated with the level 
of possibility of participating 
unemployment insurance
Employees in both State­owned 
and FDI sectors have a higher level 
of participating unemployment 
insurance than other enterprises.
Urban workers have higher levels of 
participating unemployment 
insurance than in rural areas.
The more opportunities employees 
have to participate in unemployment 
insurance, the higher the level of 
possibility of participating 
unemployment insurance.

Atkinson (1987); 
Oyekale (2012);

Carrin (2007), Liu & 
Hsiao (1995); Ahmad 
(1991).
Chiappori (2000); 
Cardon & Hendel 

(2001).
Cardon & Hendel 
(2001); Diamond & 
Mirrlees (1978).


20
Research 
Hypothesi
s

Descriptions 

H7

The level of accessing to 
information about unemployment 
insurance is positively correlated 
with the level of unemployment 
insurance participation

Previous research’s  
authors
Cardon & Hendel 
(2001); Chiappori 
(2000); Chiappori & 
Salanié (2013).

b. Results of data analysis
Table 2.16: The Hosmer ­ Lemeshow goodness ­ of ­ fit test for logistic 

regression

The p­value obtained is greater than 5% so we do not have statistical 
evidence   to   reject   H0.   In   other   words,   the   logistic   regression   model 
developed to assess the level of UI participation of employees is consistent 
with the sample data of the study. Based on the results of the analysis for 
model 1, the proposed research hypotheses will be verified (or rejected) as 
follows:
Hypothesis H1. Because the regression coefficient for female sex is 
negative, hypothesis 1 is confirmed.
Hypothesis H2.  The regression coefficient of age is positive so the 
regression coefficient of age is consistent with the hypothesis H2.
Hypothesis   H3.  The   higher   the   level   of   education   ,   the   better 
understanding of the legal policy , the orientation and the choice of work 
are in line with reality and needs.
Hypothesis H4. Based on the sign of regression coefficients, it can be 


21
assumed that the level of UI participation of employees in these two groups 
of enterprises is higher.
Hypothesis H5. The regression coefficient for the urban labor group is 
positive at 0.312 and is statistically significant at 5% (P­Value = 0.045 < 
5%) so the analysis results show that this hypothesis is confirmed and in 
accordance with Bohn’s research results (2001).
Hypothesis H6. Because the sign of regression coefficient is positive 
0.043, it can be seen that the level of easy access and available information 
on UI has a positive influence on the level of possibility of employee’ UI 
participation.
Hypothesis H7. This hypothesis suggests that the ease with which an 

unemployment insurance fund can be accessed without any administrative 
and time hindrance has a positive impact on the level of UI participation.
2.3.3.2.  Evaluating   the   impact   of   factors   on   the   management   of  
unemployment insurance fund
a. Models and research hypotheses
In   order   to   verify   and   assess   the   impact   of   factors   affecting   the 
implementation of UI fund management, the author proposed the Logistic 
model as follows:
The   implementation   of   UI   fund   management  =  (Quality of
human resources, policies, laws, socio-economic conditions)
The second research model will be implemented in two steps. In the 
first  step,  the author  analyzes  EFA  factor  to  derive  factor  variables  that 
represent the independent variables of the model: Human Resource Quality, 
Legal Policy, Socio­economic Conditions (Field, 2009) and the result will 
be a continuous variable.
Research  
Hypothesi
s

Descriptions 

Previous research’s  
authors


22

H1

The quality of human resources of 

social insurance agencies has a 
positive impact on the 
implementation of UI fund 
management

Diamond (1996); 
Normand & Busse 
(2002); Rupp & 
Stapleton (1995).

H2

UI policies and laws have a positive 
impact on the implementation of UI 
fund management 

Normand & Busse 
(2002); Rupp & 
Stapleton (1995).

H3

Socio­economic conditions affect 
the implementation of UI fund 
management.

Ahmad (1991); 
Normand & Busse 
(2002); Sinn  (1996).

b. Results of data analysis
 Table 2.17: Results of logistic regression analysis
Coefficients

Estimat
e

Std. 
Error

z value

Pr( > |z|)

(Intercept)

4.324

0.657

3.463

0.071***

The   quality   of   human  
resources

0.085

0.376

1.568

0.009*

UI policies and laws

0.460

0.006

0.272

0.046**

Socio­economic conditions

0.277

0.311

0.982

0.249

The quality of human resources. This factor is statistically significant at 
1%.   According   to   the   results   shown   in   Table   2.15,   human   resource   quality 
influences positively on UI management. These results are consistent with the H1 
hypothesis and are relevant to reality as UI officials’  managerial tasks includes 
planning, implementing, and monitoring the process of collecting and spending UI 

fund.
UI policies and laws. This factor is statistically significant at 5%. The 
analysis   results   in   Table   2.15   show   that   UI   policies and laws  influence 
positively   on   UI   fund   management.   This   result   also   confirms   the   H2 
hypothesis.


23
Socio­economic conditions. According to the results obtained in Table 
2.15,   it   can   be   seen   that   the   socio­economic   conditions   have   a   positive 
influence on UI und management.
Between above three factors, the legal policy is the main factor affecting 
the implementation of UI management. According to author's survey of all 
three   groups   about   the   impact   of   the   legal   and   policy   factors   on   UI 
management, the results are highly influential and very influential.
Figure 2.17: The evaluation of VSS staff on the impact of legal and policy 
factors on UI fund management.

Figure 2.18. The assessment of employers and employees on the impact of 
policy and legal factors on UI fund management.

CHAPTER 3
VIEWPOINTS, ORIENTATIONS AND SOLUTIONS TO IMPROVE 
THE MANAGEMENT OF UNEMPLOYMENT INSURANCE FUND 


24
IN VIETNAM.
3.1.  Orientations and viewpoints of organizing the management of 
unemployment insurance fund

3.1.1. Orientating managerial targets of unemployment insurance fund
To study and amend Social Law in the orientation of expanding social 
insurance participants. To complete the policies and laws and  management and 
using mechanisms of social insurance fund, to ensure the fund's balance and 
growth requirements. Reviewing and supplementing the regulations forcing 
employers to properly and fully fulfill the obligation to pay social insurance 
contributions for laborers. Modifying unemployment insurance policy to ensure 
the legitimate interests of unemployed workers and avoiding insurance fraud.
To   consolidate   social   insurance   apparatus   at   all   levels   in   order   to 
implement social insurance and health insurance regimes and policies to meet 
increasing requirements. Promoting the reform of administrative procedures, 
improving service quality, reducing inconvenience for participants in social 
insurance and health insurance.
To complete the information technology infrastructure (computer networks, 
servers,   workstations,   network   security,   data   center   and   software   systems, 
databases, online public services on the Internet) in order to solve/implement 
policies,   social   insurance,   health   insurance.   Connecting   and   communicating 
information between units in the entire social insurance  industry throughout the 
country and units which are also responsible for implementing unemployment 
insurance regimes and policies in the labor industry.
As a result, the Party and the government have clearly defined their future 
goals with important contents of researching and revising legal system, training 
and   improving   the   quality   of   human   resources   and   specially   focusing   on 
promoting the application and development of information technology to meet 
the   requirements   of   sustainable   development   and   international   integration. 
These are also important factors mentioned in the thesis’  rationale part and 
being confirmed, proved in the analysis and assessment of the current status of  
UI fund management in Vietnam, that is: UI policies and laws, the quality of 

25
unemployment   fund   management   agencies’  human   resources   and   the 
application of information technology.
In  pursuing the above­mentioned  orientations   and  objectives,   social 
insurance agencies which have the managerial function of UI must ensure 
the   financial   principles   closely   and   effectively   manage   UI   funds.   The 
income of the UI is always controlled strictly, timely with the right objects. 
UI   fund   must   be   used   effectively,   not   only   to   pay   UI   benefits   to   the 
unemployed but also to respond to proactive policies to assist workers in 
limiting   unemployment   situation   by   various   measures   on   the   basis   of 
balancing the income – expenses of UI funds in medium and long term. To 
publicize the process of paying UI contributions and the salary level used as 
the   basis   for   employees’  contribution   amount   in   order   to   control   the 
situation of employers’ declaration or payment of UI contributions as well 
as UI collection in accordance with employees’ salary.
3.1.2. Viewpoints on unemployment insurance fund management
3.1.2.1. General view on unemployment insurance
Unemployment insurance policies must be tools that manage, control 
and   operate   effectively   labor   market   by   developing   and   transforming   into 
employment insurance policies for the purpose of maintaining employment for 
the   workers,   then   there   are   measures   to   support   job   creation   for   the 
unemployed.   Incorporating   closely   unemployment   insurance   policies   with 
employment policies, labor market information, social insurance.
Expanding the number of UI participants must be linked to improve 
management capacity. When UI policies change, the number of participants 
are   increasing,   the   management   of   participants   must   be   strict   to   ensure 
collecting   from   right   subjects,   sufficient   contributions   and   not   let   the 
employers and employees can find ways to evade paying contribution or to 
pay insufficiently in accordance with regulations.
Always  paying attention to the propaganda  and dissemination of  UI 

policies.   The   task   of   propagandizing   and   disseminating   policies   must   be 
considered   as   a   key   task   and   a   regular,   long­term   task.   The   propaganda