Summary of Doctoral thesis in Economics: Cost management accounting in construction ceramic companies in Thai Binh province

PREFACE
1. Urgency of the thesis topic 
Cost and cost management are among the issues that receive special attention from company. It is  
because cost represents consumed resources and directly has impact on the quality of products and services,  
which is one of three pillars that affect profit.  New conditions of business and production require that the 
system of theories about management in general and cost management accounting (CMA) in particular to be  
improved.
The rapid development of market economy and global integration bring about many opportunities 
but also great challenges. In Thai Binh province (Thai Binh), the group of construction ceramic companies 
always   enjoys   strong   annual   growth   of   20­25%.  Surveys   show   that,   however,   accounting   activities   in 
construction ceramic companies in the provincial area only focus on financial accounting rather than support 
business management. Accounting staffs have not had enough skills to use CMA’s tools and techniques. 


Based on theoretical and practical issues, the author chose the following topic for his doctoral thesis: “Cost  
management accounting in construction ceramic companies in Thai Binh Province”.
2. Overview of research
2.1. Studies on creating estimates of operating cost
This  is  one  of   important  research  directions  of  management  accounting (MA)  in many decades 
because it directly affects cost accounting (CA) and responsibility accounting (RA); it serves as the basis to 
measure   efficiency   and   is   also   used   for   many   purposes   such   as:   planning,   allocating   resources,   co­
coordinating operations, motivating and encouraging employees…. (Birnberg et al, 2006). 
2.2. Studies on creating strategic cost planning 
Current studies about creating strategic cost planning mainly focus on creating target cost planning 
for companies. Most studies on target cost focus on the method’s technical aspects, such as: determining  
profit target, product price, cost estimates.   
2.3. Studies on implementing and controlling operational cost
Studies on implementing CMA focus on identifying cost models, cost distribution and cost function 
in  companies.   Basically,   these   studies   associate   the   implementation  of   traditional   CA   in  the   context   of  
modern technology because the development of science and technology has been directly affecting cost  

information and changing assumptions of traditional product costs 
2.4. Studies in controlling strategic cost and responsibility accounting 
Regarding  studies   on   controlling   strategic   cost,  Tomkins và Carr   (1996)  stated   that   even   though 
existing studies achieved certain results, they did not present a general method so that MA data could support  
the analysis of product value chain  in companies. As for  RA  ,  in general, most studies agreed that the 
accounting system is designed to highlight cost control via evaluating the responsibility of individuals who 
are in charge of controlling cost in each units of companies.   
2.5. Studies on cost efficiency based on the general management system of companies
Most notable studies are those evaluating cost efficiency based on the Total Quality Management  
(TQM)   system   of   companies.   Synchronized,   comprehensive   or   total   quality   management   is   first   and 
foremost   a   management   philosophy   in   which   TQM   focuses   on   improving   the   quality   of   products   and  
services in companies.
2.6. Studies on implementing CMA at Vietnamese and foreign production companies  
Regarding this, most existing studies in the world focus on issues related to checking influencing 
factors   of   the   application   of   cost   accounting   system   in   specialized   production   and   service   providing  
companies  (Brierley et al, 2001; Fullerton  and  Mcwatters, 2004)  for example at hospitals, schools, banks, 
steel or car manufacturing companies….In Vietnam, studies on implementing CMA at companies can be 
divided into three groups: studies on building the model of CMA, on implementing CMA in companies, and 
on CMA based on the approach to technical processes.
2.7. Studies on influencing factors of CMA in companies
As of now, studies in the world on identifying influencing factors of applying CMA in companies are 
quite modest compared to similar studies on MA. Some recent studies are those of Abdel – Kader (2008), 
Tuan   Mat   (2010),  and  Lucas   (2013).  In   Vietnam,   recently   there   are   several   notable   studies   analyzing 
influencing factors of applying management accounting, including CMA, in companies by Tran Ngoc Hung 
in 2016 and Nguyen Thanh Hung in 2017 
2.8. Identifying research gaps for the thesis


Regarding the thesis content, studies on CMA have the following general research gaps: studies on 
the theory and practice of CMA to service business management functions are limited by several activities.  

Influencing factors of the application of CMA in actual production of companies of different scale and in 
different areas are identified by have low representativeness.  In­depth studies on CMA need to be further  
carried out at companies of different scales and in different fields. It is especially necessary for construction  
ceramic companies because previous studies mostly focus on financial accounting (FA). 
3. Research objectives and tasks
The   thesis   aims   to   systemize   and   clarify   theoretical   basis   related   to   CMA   to   serve   business 
management functions and influencing factors of the application of CMA in companies. From that, the thesis  
presents the reality and provides a system of solutions to increase the application of CMA in  construction 
ceramic companies in Thai Binh. To achieve these objectives, the thesis identifies 5 basic tasks.
4. Research object and scope
Research object: The thesis studies CMA in construction ceramic companies in Thai Binh.
Research scope: The thesis focuses on studying and systemizing theories of CMA to serve business 
management functions at all construction ceramic companies in Thai Binh. 
5. Research questions and methodology
5.1. Research questions 
Q1: How do you think about CMA with management functions in manufacturing enterprises and 
what factors influence CMA application in manufacturing enterprises? Q2: How does CMA apply CMA in 
construction ceramics enterprises in Thai Binh province? Q3: What are the solutions for CMA to better meet 
the management functions and be more advantageous in construction ceramics enterprises in Thai Binh 
province?
5.2. Research methodologies
5.2.1. The overall research process
To complete the thesis, the overall research process consists of 5 steps. Step 1: Select method of  
synthesizing theory and data collection methods and tools. Step 2: Select samples, investigate to test and 
complete  the  content   of   2  questionnaires.   Step  3:   Collect   relevant   primary  and  secondary  data.   Step  4: 
Processing  data  of  questionnaires  and interviewing experts  to discuss  statistical  results.  Step  5:  Making  
conclusions   on   the   status   of   economic   and   economic   development   with   the   management   functions   and 
factors   affecting  the  application  of   the  economic   and  technical   development   as   a   basis   to  improve   and  
enhance the application of economic efficiency in the enterprises producing ceramics on the construction. 
Thai Binh province.

5.2.2. Practical methods
5.2.2.1. Methods  of  document  synthesis;  5.2.2.2.  Observation method;  5.2.2.3.  Interview  method; 
5.2.2.4. Questionnaire method; 5.2.2.5. Professional solution. To find the answer to the second question of the 
thesis, the author designed 2 questionnaire tables. Including the CMA Direct Questionnaire for corporate 
governance   functions   and   the   Questionnaire   for   factors   affecting   the   CMA   application.5.2.2.4.  Sample 
selection
5.2.3. Methods of processing and analyzing data


After completing the data collection plan and selecting the research sample, the author conducts data  
collection through the  main  methods  of  sending direct  questionnaires,  sending  letters  and  sending  them 
online. To ensure the reasonableness of the data before analysis, from the respondents' responses, review and  
check  the  quality  of   each  questionnaire.   The   data   is   then  encoded,   input   and  processed  in  the   form   of  
statistics described on SPSS software.
6. Contributions of the thesis
In terms  of  theory:    The thesis  summarizes  and approaches  the  economic  theory of  economic 
relations associated with the corporate governance functions. Besides, the dissertation identifies three groups  
of factors affecting the application of the economy and economy: human factors, organizational factors,  
external factors.
In terms of practice: The thesis has identified the situation of methods and techniques that KTQPP 
is being used; identify the current situation of factors affecting the application of economic efficiency in the  
ceramics manufacturing enterprises in Thai Binh province, as a basis to provide a system of solutions to  
improve the efficiency of the economic efficiency with each functions of governance and strengthening the  
application of economic efficiency in enterprises.
7.  Structure of the thesis
In addition to preface and conclusion, the thesis has three chapters:
Chương   1:  Theoretical   framework   of   cost   management   accounting   in   production   companies. 
Chương 2: Reality of cost management accounting in construction ceramic companies in Thai Binh. Chapter 
3: Solutions to improve cost management accounting in construction ceramic companies in Thai Binh 
CHAPTER 1

THEORETICAL FRAMEWORK OF COST MANAGEMENT ACCOUNTING IN PRODUCTION 
COMPANIES
1.1. Identify and classifying cost in production companies  
1.1.1. The nature of cost
There   are   many   ways   to   define   cost;   however,   according   to   the   author,   the   nature   of   cost   in 
production   companies  nowadays   needs   to   be   associated   with   management   activities   of   each   company. 
Therefore, it should be considered  “current and future incurred cost associated with plans, products and  
services of a company”. 
1.1.2. Classifying cost 
Cost is analyzed from many aspects. Within the thesis’s scope and related to the thesis topic, the 
author generalizes several criteria of classifying production cost according to operational function, relation  
with   the period of business result, relations with operation level or cost behavior,  inductive ability into cost  
object, serving decision­making, and according to decision­making authority
1.2. Business management functions and requirement of cost management accounting 
information to serve executives 
1.2.1. Business management functions
The   thesis   approaches  business   management   functions  from   two   directions:   according   to 
management process and business fields of companies with 4 basic functions: planning, implementation, 
leading and checking/evaluating 
1.2.2. Viewpoint and role of cost management accounting  


In essence, the author believes that: “Cost management accounting is a component of the business  
management  system and it belongs to the system of cost management  accounting  information to identify,  
measure, analyze, provide cost information in the process of implementing the organization's goals. Such  
information helps managers plan, organize implementation, check and evaluate the implementation situation  
and make appropriate decisions to optimize the organization's objectives.”. This is considered as the author's 
view throughout the study of cost management accounting.
In terms of role, in its simplest form, the role of CMA can be understood as the collection, recording,  
and synthesis of useful cost information to serve decision­making. Nowadays, MA displays great changes, 

participates deeply into management activities, and help companies optimizes their targets.
1.2.3. Requirement of cost management accounting cost to serve business functions
(1)  Regarding the planning:  CMA  can concretize goals into levels of planning  (2)  Regarding 
implementation: CMA reflects implementation information of cost contents including input, production and 
output   costs   through   specialized   methods   and   techniques   of   CMA  (3)  Regarding   cost   control   and 
evaluation:   CMA  assists executives in directing and leading companies to reach and exceed targets via 
continuously controlling daily cost to increase operational efficiency (4) Regarding decision­making: CMA 
asists the decision­making process via specialized analysis methods.
1.3.  Cost management accounting with business management functions
1.3.1. Cost management accounting with the planning function
To   serve   the   planning   function,   CMA   focuses   on   three   contents:   creating   cost   norms,   creating 
operational cost and creating planning of strategic cost. 
1.3.2. Cost management accounting with the implementation function
To serve the implementation functions, CMA focuses on the application of appropriate cost model 
for each specific cost identification method to timely provide information of operational cost.
1.3.3. Cost management accounting with cost control and analysis function
To help executives perform this function, CMA collects target cost information (including strategic 
cost)   and   cost   incurred   during   the   implementation   process.   Through   related   cost   reports,   accountants 
compare, analyze, and identify influencing factors and responsibility of related units to assist executives in 
making timely adjustment of decisions during the implementation process.
1.3.4. Applying cost management accounting information for making decisions
This includes applying the relation among cost­volume­profit, analysis of break­even points and 
analysis of relevant information for the decision­making process.
1.4. Influencing factors of the application of cost management accounting in companies  
Based on basis factors from theoretical framework,  the author synthesizes the following groups of  
influencing   factors:   human   factor   including   executives   and   accountants;   information   technology   (IT); 
infrastructure;  level   of   delegation   and  responsibility;  product;   company   size;   corporate   culture;   cost   for 
investment; business strategy; state ownership level; external factors including business environment, global 
integration, and legal policies of the government related to accounting.
1.5. Cost management accounting in developed countries in the world and experience lessons 

for Vietnamese companies  
The author focuses on studying CMA in the US, Germany, and Japan and then draws 6 experience  
lessons for Vietnamese companies.


CONCLUSION OF CHAPTER 1
The thesis’s theoretical framework starts with the identification and classification of cost; viewpoint, 
role and requirement of CMA information to assist executives. With the consistent viewpoint of using CMA 
to serve  business functions,  thesis systemizes basic contents of CMA related to the functions of planning, 
implementation, checking and evaluation as well as the application of CMA information to assist decision 
making. In addition, the thesis  identifies  3 groups of factors related to the ability of  applying CMA in  
companies and draws 6 experience lessons for Vietnamese companies based on practical experience in the 
US, Germany, and Japan so that CMA can be effectively applied in production companies.

CHƯƠNG 2
REALITY OF COST MANAGEMENT ACCOUNTING IN CONSTRUCTION CERAMIC 
COMPANIES IN THAI BINH
2.1. Overview of the ceramic industry and construction ceramic companies in Thai Binh 
2.1.1. History of establishment, development and market of construction ceramic products in 
Vietnam  
Ceramic industry is one of traditional industries that developed a long time ago. At present, there are  
many Vietnamese products of good quality in the construction ceramic market. However, domestic products 
have fierce competition from imported products. Some reasons why domestic products have not dominated 
the market are due to limited scale and technology; they have not yet created new consumption trend,
2.1.2. Overview of construction ceramic companies in Thai Binh
As of the end of  2017,  there are  30 construction ceramic companies,  mostly located in Tien Hai 
district. In terms of legal status, most of them are limited companies which are previously private companies; 
some are joint stock companies which are previously state enterprises. In terms of scale, most of them at  
least have medium size; some have very large scales.
2.1.3.  Characteristics   of   management   apparatus   and   production   technology   of   construction 

ceramic
2.1.3.1. Characteristic of management apparatus
The management apparatus of construction ceramic companies in Thai Binh is organized according 
to the online functional model.
2.1.3.2. Characteristic of production process and technology
The   production   of   construction   ceramic   products   includes   complicated   technology   and   is   a  
continuous   process   with   many   successive   stages   according   to   certain   order.   Each   stage   creates   semi­
products. Semi­products of the previous stage are products of the next stage. Products are mass­produced in 
large quantity.   
2.1.4. Characteristic of accounting activities
The accounting apparatus of construction ceramic companies in Thai Binh is organized according to 
the centralized model. Attention has not been given in assigning personnel for  management accounting. 
Accounting policies and mechanism are not properly executed.  
2.1.5. Characteristics of companies that affect cost management accounting  


Firstly,  CMA is  subject to fluctuations  in input price and is closely associated with  the real estate 
market. Secondly, the environment is highly competitive. Thirdly, the sector is likely to cause significant 
environmental pollution with large investment costs.
2.1.6. Identifying and classifying cost in companies
Results show that all companies use basis criteria to classify cost according to functions, relation 
with the period of business result and inductive ability into cost objects. A few classify cost according to the 
relation with level of operation and according to decision­making authority.
2.2 Reality of cost management accounting regarding business functions in construction ceramic 
companies in Thai Binh
2.2.1. Reality of cost management accounting with planning function
2.2.1.1. Reality of creating cost norms
 Procedure of creating cost norms
The building, verification process of cost norms often has 5 steps
 Method of identifying production cost norms

+ Direct material cost norm: Norm of main material is the total norms of using and allowance for 
loss. Norm of main material price is usually calculated based on the previous year’s average price to predict  
market price with relatively stable input factors. The same way is used to calculate norms for direct sub­
material cost.
+ Direct labor cost norm: It is calculated for each stage, based on the average standard daily output 
and daily wage level of direct production workers. Norm for wage deduction is calculated according to  
regulation.
+ General production cost norm: Survey results show that only 50% of companies create this norm 
but at different levels.
    Method of identifying norms for non­production cost 
There is no norm for non­production cost or norm is created generally, similar to norm for general 
production cost.
2.2.1.2. Reality of creating operational cost estimate
  Objective and system of  operational cost  estimates that are being applied:  The creation of 
operational cost estimate receives attention from the corporate accounting units. 
  Procedures of creating  operational cost  estimates:  Bases to create  operational cost  estimates 
are   targets   and   specific   annual   business   provided   by   company   managers   based   on   resolutions   General  
Meeting of Shareholders or Members' Assembly.
 Method of creating production cost estimates
+ For direct material cost: It is created annually for direct main material and direct sub­material. 
+  For   direct   labor   cost:  It   is   created   annually   including   wage   and   wage   deductions   of   direct 
production workers.   
+ For general production cost:  It is created annually based on estimates of incurred cost related to 
each activity of in the factory, number of officers and employee in the factory and some specific cost norms 
for each activity in the year.      
 Method of create estimates for non­production cost  
It is created annually with focus on several cost categories of sales and business management costs.
2.2.1.3. Reality of creating strategic cost planning

Statistics show that all companies have not created strategic cost planning.
2.2.2 Reality of cost management accounting with the implementation function.
2.2.2.1. Regarding the accounting model of production cost
Most companies apply the model of actual cost; the ratio of companies applying the model of actual 
cost combined with cost estimate is only 16,67%. 
2.2.2. Regarding the identification of production cost 
 About cost center 
It is done according to each product line; no company collect cost according production stages.   
  About collecting initial cost information:  The system of document that  construction ceramic 
companies in Thai Binh use includes documents reflecting direct material cost, labor cost, general production 
cost, cost of sales and business management cost.
  Processing,   recording   cost   information   in  accounting  accounts:  For   production   cost,   use 
accounts 621, 622, 627, and 154 to record information; for non­production cost, accounts 641, and 642.
 Presenting information in the reporting system of accounting cost
After being recorded in details books and general books, cost information is periodically reflected in 
the reporting system of cost. Companies have not created cost reports according operation and their reports  
have not met the information requirement of business management activities.
2.2.3. Reality of cost management accounting with the function of cost control and evaluation
Managing cost when companies carry out research and production of new products: Several 
companies   pay   attention  to   this;   accountants   work  with  related   unit   to   control   production  cost   of   trial  
product and determine total estimated cost and ratio of each type of cost to calculate profit.   Controlling 
daily operational cost: accountants perform this indirectly through controlling productivity, quality, and 
efficiency  of  each  unit  on  the relation  between input  costs  and output  results,  especially  at production 
factories. Evaluating fluctuations of key operational cost categories: Many companies perform monthly 
cost   evaluation  but   there  are  also  companies   do  so  on  a   annual   basis.   In  terms   of   content,   companies 
normally evaluate cost categories of big ratio, especially direct production cost. Evaluating fluctuations of 
operational   cost   ratio   in   companies:    Most   accountants   have   not   paid   attention   to   the   evaluation   of 
information of basic  operational cost  ratio.  Evaluating operational efficiency of  strategic cost  and cost 
centers:  100%  of companies have not performed evaluation of operational efficiency of strategic cost and 
control responsibility at cost centers.

2.2.4. Reality of  applying information of cost management  accounting  to assist the decision­
making process   
Most companies have not applied such techniques like cost­volume­profit analysis, break­even point 
analysis, and analysis of relevant information to assist the decision­making process.  
2.3.  Influencing   factors   of   the   application   of   cost   management  accounting  in  construction 
ceramic companies in Thai Binh
2.3.1. Description of research sample
2.3.2. Descriptive statistics results of the impact of human factor 
Synthesized results of factors 
Table 2.22: Synthesized influencing factors of cost management accounting in construction ceramic 
companies in Thai Binh


No

Group of factor

General 
average 
point

Standar
d 
deviatio
n


I.

Human factor

1.

Executives

4,27

0,439

2.

Accountants

3,31

0,719

II.

Organization factor

1.

Information technology infrastructure;

3,63

0,934

2.

Level of delegation and responsibility

3,64

0,898

3.

Product

3,36

1,021

4.

Company size

3,59

0,822

5.

Corporate culture

3,65

0,908

6.

Cost for investment

3,46

1,065

7.

Business strategy

3,68

0,757

8.

State ownership level

2,97

0,435

III.

External factors

1.

Competition

3,58

0,968

2.

Legal policies of the government

3,24

0,808

(Source: Synthesized data of the author using SPSS software results)
2.4.  General evaluation of the reality of cost management accounting and influencing factors of the 
application of cost management accounting in construction ceramic companies in Thai Binh 
 2.4.1. About the reality of cost management accounting regarding business function
Besides obtained results of CMA in companies, there are still a number of technical issues related to 
cost classification and the assistance of accounting for each function of business management.
2.4.2 About the reality of influencing factors of cost management accounting in companies
Considering the general average point, executive is the factor with biggest impact on the application 
of CMA in companies with the average point of 4.27.  However, state ownership level is rated lowly with the 
average point of 2.97, below the level of no comment (3 point). 
2.4.3. Reason
 Objective reasons
 Subjective reasons
CONCLUSION OF CHAPTER 2
The author generalizes results of research in the following contents: Firstly, the thesis generalizes the 

history  of  establishment,  developmnet;  characteristics  of  management  apparatus,  production process  and  
technoligy, and accounting activites.  Secondly, results of studying the accounting database system show that 
besides   obtained   results,   there   are   common   shortcomings   in   ecompanies   from   contents   related   to   cost 
classification to tools and methods used in CMA to serve business functions. Thirdly, influencing factors of 


CMA application identified and the general average score is calculated based on evaluations of respondents. 
Reasons for obtained results and shortcomings are identified.   
CHAPTER 3
SOLUTIONS TO IMPROVE COST MANAGEMENT ACCOUNTING IN CONSTRUCTION 
CERAMIC COMPANIES 
IN THAI BINH
3.1. Development orientation of construction ceramic companies in Thai Binh
Thai   Binh   province   identifies   4   main   viewpoints   for   the   development   of   construction   ceramic 
industry, including: investment in sustainable market development of ceramic tiles, sanitary ware and paving 
stones; development of production units in relation with  rational use of natural resources, emission reduction  
and environmental  protection;  production  of  ceramic  tiles,  sanitary  ware  and paving  stones  to meet  the  
provincial,   domestic   and   export   demands;   investment   and   development   of   production   units   towards 
centralized direction, medium and large scale with modern technology.    
3.2.  Principles   and   requirements   to   improve  cost   management   accounting  in  construction 
ceramic companies in Thai Binh
3.2.1. Principles for improvement
Firstly, contents to improve CMA help to assist an effective management framework. Secondly, they 
are  directed  towards   executives   are  levels   because   they  are   the   main  subjects   of   using  information   for  
making   decisions.  Thirdly,  they   can   be   inherited.  Fourthly,  they   are   directed   towards   sustainable 
development, improved competitiveness and global integration.  
3.2.2. Requirements
Firstly,  ensure practical use and effectiveness.  Secondly,  ensure the provision of information in an 
honest,   objective   and   timely   manner.    Thirdly,  match   with   the   characteristics   of   production,   business, 
production   technology   and   business   management   in   companies.  Fourthly,  match   with   the   respirces, 

requirements, competence level of the team of executives and accountants.  
3.3. Solutions to improve cost management accounting in construction ceramic companies in 
Thai Binh
3.3.1. Improving cost identification and classification in companies
Priority should be given to two methods of clasification: according to  inductive ability into cost 
objects and relation with operation level. This not only helps control operational cost but also helps identify 
the function to estimate production cost as below:
E
in which F is the total estimated production cost  and  is the total  estimated quantity of product No.i.
3.3.2. Improving cost management accounting with the planning function
3.3.2.1. Improving the creation of cost norm system in companies
The adjustment of cost norms is only performed in certain situations.  Based on calculated norms in 
ideal production conditions, there must be fluctation in the rage of 1­2% during implementation.  For direct 
labor cost norm: it is recommended that there should be changes, especially  using trial time clock for the  
criteria of time loss. For general production cost: Accountants need to proactively determine components 
of general production cost in companies and based on characteristics of each type of cost to identify it as 
fixed cost or variable cost. The norm for plaster mold needs to be determined appropriately. During the  
process   of   creating   norm,   the   criteria   for   allocation   need   to   be   chosen   appropriately   so   that   general 


production cost can be allocated for each cost object. The chosen criterion can be the total working hour of 
direct labor or allocation according to total direct cost.  For non­production cost:  Accountants can use 
similar method like with general production cost 
3.3.2.2. Improving cost estimate system in companies
At present, the strategy of low price with good quality needs to be considered first and foremost 
before building any plan and estimate, whether in the short term  or long term for each company.   Each 
should pay attention to establish the working culture of creating cost estimate.
For  operational cost  estimate  (short­term estimates):  The starting point of creating  operational 
cost  estimate must be determined as sales estimates, which is the basis for creating production estimates.  
Regarding time scope, companies should create quarterly estimates instead of only yearly estimates in the  

beginning   of   each   year.   The   procedure   for   creating   estimates   needs   to   be   carried   out   according   to   the 
combined model with 5 steps. In terms of method, companies should create static quarterly estimates and  
flexible   estimates   for   specific   cases   (for   companies   of   large   scale).  For   creating   long­term   overall 
estimate: Creating overall estimate is necessary in the current conditions for a number of companies.   For 
creating target cost planning when producing new products: It should be created before starting to make 
new products. The method for creating estimates include 3 steps: choosing target unit price of the new  
product line, calculating target unit cost for each product, and analyzing cost for one product unit.  
3.3.3. Improving cost management accounting with the implementation function
3.3.3.1. About the cost accounting model
Given the current conditions, the author states that all companies are eligible to operate the estimated 
cost model. The collection and transfer of direct costs such as direct material cost and labor cost is done 
similarly to the actual cost model. Particularly, general production cost is allocated and transferred according 
to the estimated cost model. The activity­based costing method is recommended for companies of large  
scale. 
 3.3.3.2. About the cost accounting method
Given that production of construction ceramic products includes complicated technology and is a 
continuous process with many successive stages, to gather costs, companies should continue to apply the  
costing method based on production process. However, there should be certain changes in cost centers and  
costing object/method, especially at companies of large scale where they have human resources of adequate  
quantity and competency for accounting activities so that they can better perform cost control process in each  
stage.
3.3.4. Improving cost management accounting with cost control and evaluation function
3.3.4.1. Controlling daily operational cost   
Control prior to incurring  operational cost:  At this stage, in the beginning of each  accounting 
period, companies  need to re­evaluate the necessity of cost according to economic content or each activity  
during which cost will be incurred via the Evaluation Table for the necessity of operational cost.  Control 
operational cost incurred daily: companies need to focus on building the corporate culture of savings and 
control incurred cost from the source; especially they should control the actually used material quantity 
compared to direct material cost and labor productivity compared to direct labor cost. Accountants need to  
work with related production units to create the Report of used material and Report of daily productivity.

3.3.4.2.  Controlling  cost   through   the   “just   in  time”  production   management   model”    This   is   a 
feasible solution that brings about higher efficiencies at construction ceramic companies of large scale that 


are implementing the 5S management model in Thai Binh. Two issues that need to be radically solved is the 
time and purchase quantity each time according to the model of economic order quantity (EOQ).
3.3.4.3.  Evaluating the fluctuation of each key  operational cost  category:  The time of evaluation 
should be by the end of each time with focus on evaluating: (1) price fluctuation of direct material cost; (2) 
price  fluctuation of direct labor cost; (3)  fluctuation of general production cost; (4)  fluctuation of cost of 
sales and business management. 
3.3.4.4.  Evaluation the fluctuation of key  operational cost  ratio:  The analysis of key cost ratio in 
construction   ceramic   companies  includes  the   ratios   of   direct   material   cost/production   cost;  direct   labor 
cost/production   cost;  general   production   cost/production   cost;   cost   of   goods   sold/revenue;   cost   of 
sales/revenue; business management cost/revenue. 
3.3.4.5. Evaluating the overall cost efficiency for construction ceramic lines that are produced and  
consumed in the period: By the end of the month, accounts can create the Overall Evaluation Table of the 
efficiency of each product. This is the useful visual tool so that CMA can proactively analyze and provide  
necessary information for executives in making decisions. 
3.3.4.6.   Identifying,   evaluating   the  efficiency   of   cost   centers:   To   evaluate   the   efficiency   of   cost 
centers, first of all authority must be delegated to the people in charge in these centers so that they can be  
proactive in managing cost incurred and directly related to their units. After that accountants work with units 
in the company to complete the processes of collection, processing, and providing information to evaluate  
responsibility through 3 basic steps.
3.3.4.7.   Identifying,   evaluating   the   efficiency   of   strategic   cost:  Given   the   current   situation,   the 
application of benchmarking method is only considered appropriate in companies of large production scale 
that pay attention to building and evaluating long­term strategies. To implement this method, the following 
steps need to be done in CMA: step 1 ­ identify benchmark; step 2 ­ searching; step 3 ­ survey; step 4 ­  
analyzing and comparing; step 5 ­ changing. 
3.3.5. Improving the application of cost management accounting information to assist the decision­
making process

3.3.5.1. Determining break­even volume and revenue:  In the short term, it is necessary to determine 
break­even   volume   and   revenue   for   the   overall   production   scale   through   converting   each   construction 
product line into standard products. In the long term, especially for large­scale companies, the determination 
of break­even volume and revenue should be performed for each product line. 
3.3.5.2.  Identifying the  current  corporate  cost  structure:  Ccompanies  should apply the  high­low 
method. This method is easy to implement with 3 basic steps: step 1 ­ identify the coordinate system, step 2 ­ 
calculate the slope of the cost curve, step 3 ­ calculate fixed cost. 
3.3.5.3.  Making   pricing   decisions   for   construction   ceramic   products   in   the   market:  In   general, 
companies should apply the flexible pricing policy depending on specific cases: 
+ When companies have not reached the break­even point:
Variable cost unit + 
Allocated fixed cost

≤

Flexible unit price

≤

Normal unit price

+ When companies have reached and exceed the break­even point:
Variable cost 
unit 

≤

Flexible unit price

≤

Normal unit price


3.3.5.4. Deciding to accept or declining special orders. Companies need to carefully analyze the cost 
structure of an order with focus on variable cost. When receiving an order of large quantity, with fewer costs  
incurred   for   product   transportation,   agent   commission   fees,   signing   contract   …..Variable   costs   will   be 
reduced. Accounts need to re­calculate gain; if the value after adjustment is still less than 0, then companies  
should not accept such order and vice versa. 
3.3.5.5. Analyzing information related to decisions to continue producing and trading a product line. 
Accountants   eliminate   irrelevant   information   about   fixed   cost   in   general   production   cost,   cost   of   sales, 
business management cost and only keep relevant information; after that they calculate profit on variable  
cost of each product line. Companies will keep product lines with high profit over variable cost and increase 
their production and distribution. 
3.4.  Solutions   to   improve   the   application   of  cost   management   accounting  in  construction 
ceramic companies in Thai Binh
3.4.1. About human factor
Executives need to change their awareness and actions sons. The accounting team needs to further 
improve their awareness, especially on the role and missions of MA in general and CMA in particular.  
3.4.2. About implementation factor
Companies need to step up building corporate culture, creating consensus in corporate development 
goal and continuously reducing waste in business and production harmony, improving capital accumulation,  
expanding   business   scale   and   in­depth   market   research   towards   large­scale   production.   Besides,   each 
company needs to delegate responsibility and increase investment in technology, especially IT in accounting 
activities.
3.4.3. About external factors
Companies need to turn competitive pressure among competitors in the same market segment into  
important motive to improve management operation.   
3.5. Conditions to implement solutions
3.5.1. From the government and authorities in Thai Binh

Creating   conditions   in   terms   of   mechanism,   policies,   and   opportunities   to   access   resources   for 
companies.   Directing   authorities   to   control   and   limit   unhealthy   competition..…Creating   conditions   to 
connect, exchange knowledge of business management  between leaders of provincial business community 
and of companies across the countries with provincial company leaders.
3.5.2. From construction ceramic companies in Thai Binh
Re­evaluating  the  reality  of  CMA  to  serve  business   management   functions.  Proactively  inviting 
specialists   to   consult   on   overall   management   activities.   Paying   attention   to   training   and   improving 
competency of the accounting unit. 

CONCLUSION OF CHAPTER 3
The author presents solutions and proposals from findings of the reality of CMA. With 4 principles 
and 4 requirements, solutions focus on the following basic contents:   (1) improving cost identification and 
classification. (2)  Improving  CMA  to assist planning. (3)  Improving  CMA  to assist implementation. (4) 
Improving CMA to assist cost control and evaluation. (5) Improving the use of CMA information to assist 


executives in making decisions. There are also solutions related to groups of factors affecting the application 
of CMA in each enterprise.
CONCLUSION
The thesis titled “Cost management accounting in construction ceramic companies in Thai Binh 
province”  with   3   chapters   structure,   assessing   objectively,   the   thesis   has   achieved   the   following   basic 
objectives: (1) Summarized the general theoretical basis of international economic development, especially 
emphasizing the content, techniques and methods of economic relations in supporting corporate governance 
functions and influencing factors. to apply economic and technical solutions in enterprises. (2) On that basis,  
the thesis has generalized the status of economic and financial status at enterprises. (3) From the above  
limitations,  the  author  has  focused  on  5  groups  of  solutions:  Solutions  to  identify and  classify  costs  in  
enterprises; CMA solutions with: planning functions; function of implementation organization; controlling 
and evaluating costs and using analytical methods of CMA for decision making to improve the economic 
efficiency efficiency and solutions related to the impact factors to enhance the application of economic  
efficiency in each ceramics manufacturing enterprises in Thai Binh province.

LIST OF PUBLISHED WORKS OF THE AUTHOR
1.  Dang Nguyen Manh (2013), Cost management accounting 
information  ­  survey in companies in Thai Binh province, Journal of Finance 
and Accounting Research, Vol 09(122) 2013: 66­69.
2.  Dang Nguyen Manh (2013), Discussion on the cost management 
accounting  information   system   in   companies,  Journal   of   Finance   and  
Accounting Research, Vol 11(124) 2013: page 50­53.
3.   Dang Nguyen Manh  (2014),  The method of “controlling target 
cost” in other countries and implication for Vietnam,  Journal of Finance  
and Accounting Research, Vol 11 (136) 2014: page 55­57  
4.  Dang Nguyen Manh  (2016), Progress  in creating transparency, 
clarity in the implementation of tax registration, Review of Finance, Vol 1 
Sept/2016: page 40­41.
5.  Dang  Nguyen Manh  (2017),  Application   of   cost   management 
accounting in production companies in Thai Binh, Review of Finance, Vol 
1 Sept 9/2017: page 87­88.
6.  Dang Nguyen Manh  (2017), Recommendations for disaster risk 
finance and insurance to APEC member economies, Review of Finance Vol  
1, number 1 (12/2017).
7.   Le   Xuan   Truong,   Dang   Nguyen   Manh   et   al   (2018),  Global  
integration and co­operation on tax in the context of Industry 4.0, Finance 
Publishing House, Hanoi.