Lecture E-commerce and e-business for managers - Chapter 1: Introduction to e-business and e-commerce

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Chapter 1, Introduction to e­Business 
and e­Commerce
Outline
1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
1.6

Introduction: Transitioning to the Web
History of the Internet
History of the Web
Internet and World Wide Web Development
e­Business and e­Commerce Overview
A Word of Caution

 2001 Prentice Hall, Inc.  All rights reserved.


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1.1 Introduction: Transitioning to the 
Web
• The Internet has changed the way people 
communicate, conduct business and manage their 
daily lives 
• Technologies reviewed
• Resources used

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1.2 History of the Internet

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• Advanced Research Projects Agency of the 
Department of Defense (ARPA)
– Implemented the ARPAnet, the grandparent of today’s 
Internet 

• Packet switching
– Digital data is sent in small packages called packets

• Packets
– Contain data, address information, error­control information 
and sequencing information 

• Transmission Control Protocol (TCP)
– ensures that messages are properly routed from sender to 
receiver and that those messages arrived intact
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1.2 History of the Internet

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• Internetworking Protocol (IP) 
– Enabled the intercommunication of inter­organization and 
intra­organization networks

• The Internet was initially limited to universities 
and research institutions
• Bandwidth
– The information carrying capacity of communications lines

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1.3 History of the World Wide Web
• World Wide Web 
– Locate and view multimedia­based documents on almost any 
subject
– Makes information instantly and conveniently accessible 
worldwide
– Possible for individuals and small businesses to get 
worldwide exposure
– Changing the way business is done

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1.4 Internet and World Wide Web 

Development 
• Computer use is increasing in almost every field 
of endeavor 
• Dramatic decrease in the cost of computing
• Enhanced multimedia capabilities
• Increased publishing and learning opportunities
• Enhanced communication technologies

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1.5 e­Business and e­Commerce 
Overview
• Successful e­businesses are those that recognize 
the needs of their target audiences and match those 
needs with relevant content 
• Seasoned professionals and young entrepreneurs
• e­Commerce 
– Involves exchanges among customers, business partners and 
the vendor 

• e­Business 
– Includes operations that are handled within the business 
itself

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1.5 e­Business and e­Commerce 
Overview
• Intense competition
• Businesses must adjust to new technologies and 
implement new systems
• Customized production capabilities
• Finding and keeping key employees
• 24­by­7 maintenance responsibilities
• Must be reliable, fast, functional and user friendly
• Brick­and­mortar businesses 
– Businesses that have only a physical presence

• Click­and­mortar businesses 
– Businesses that have both an online and an offline presence 
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1.5 e­Business and e­Commerce 
Overview
• Virtual office
– All communications are conducted via phone, voice mail, 
fax, e­mail and the emerging capabilities of the Internet

• Personalization
– Tailoring Web pages to users’ individual preferences and 
letting users bypass irrelevant content

• Copyright infringement
• Privacy invasion
– The sale of personal data to another organization without the 
consumer’s knowledge
– Tracking of Internet activity 
– Unauthorized access to credit­card numbers, medical history 
and criminal history
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1.5 Campusfoods.com Feature
• Campusfoods.com
• Developed by students at the University of 
Pennsylvania
• Serves approximately 150 colleges and 
universities around the United States
• Built on investments made by private investors, 
family members and friends
• Revenue is generated by a percentage taken from 
transaction fees

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1.5 Campusfoods.com Feature

Campusfoods.com home page. (Courtesy of Campusfoods.com.)
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1.6 A Word of Caution

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• Avoid
–
–
–
–

Poor management
Ineffective marketing
Ill­designed logistics
Unrealistic expectations

• Recognize the difficulty of finding funding and 
going public
• Finding space
• Hiring employees

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