Doctor of philosophy thesis: State manamgement in diversification of credit activities of commercial banks in Hochiminh city to the year of 2020

CENTRAL INSTITUTE FOR ECONOMIC MANAGEMENT

HA VAN DUONG

STATE MANAMGEMENT IN DIVERSIFICATION OF CREDIT 
ACTIVITIES OF COMMERCIAL BANKS IN HOCHIMINH CITY TO 
THE YEAR OF 2020

Major

: Economic Management

Code            : 62 34 04 10

DOCTOR OF PHILOSOPHY THESIS 


HANOI – 2013

THE THESIS IS COMPLETED AT THE CENTRAL INSTITUTE FOR 
ECONOMIC MANAGEMENT

Supervisor:
1. Nguyen Manh Hai (PhD)
2. Le Xuan Sang (PhD)

1ST critic: ………………………………………………
…………………………………………………………….
2nd critic ………………………………………………
…………………………………………………………..
3rd critic: ………………………………………………

……………………………………………………………..
(Name, science position)

The thesis will be defensed at the Evaluation Coucil at Central Institute 
for Economic Management on ….. /dd/mm/yyyy
The thesis could be found at: 


                       The library of Central Institute for Economic Management
                       The national library, Hanoi


1

FOREWORD
1. Motivation of the Study
Credit activity of the banks in general and of the join stock banks in the area 
of   Ho   Chi   Minh   City   (HCMC)   in   particular   have   an   important   contribution   to 
economic   growth   health   and   poverty   alleviation   through   providing   capital   to   the 
economy, boosting investment, creating jobs and implementing social welfare.
With the important role of bank credit, the safety, health and efficiency of the 
system of finance institutions (FIs) is an important factor for stability of the national 
financial   system   and   the   macroeconomics.   However,   due   to   the   impact   of   the 
financial crisis spread around the world comes from the rapidly developed financial 
markets   with   the   new   model,   business   activity,   the   variety   of   complex   financial 
products, involves greater risk; management framework and banking supervision as 
well as cognitive and credit activity safety standards are not being upgraded make the 
financial safety and stability level decreased.
In Vietnam, the credit activity gradually implemented within the framework 
of ever­improving legal and international experience drawn from the crisis to apply in 

accordance with the specific situation in Vietnam. The international standard for risk 
management   for   each   form   of   credit,   credit   limits,   inspection,   monitoring,   ... 
institutionalized and implemented. However, credit activity in Vietnam and in HCM 
City   also   contains   many   risks   because   of   developing   large­scale   credit.   The 
government   and   the   State   Bank   of   Vietnam   (SBV)   has   a   number   of   solutions 
designed to manage stable credit activity and motivated to diversify credit activity in 
the commercial banks in HCM City
However, the credit activity in Vietnam and Hochiminh city still containts 
risks. Iin the process of implementing policies, some commercial banks still have not 
made  a compliance with regulations on credit and lending is the primary activity, 
many commercial banks in the area have not yet diversify credit activity and risky. 
The law is not uniform and synchronous; development orientation to diversify credit 
activity   not   timely;   regulatory   activity   are   not   appropriate   to   facilitate   the 
diversification of credit activity; inspection and supervision activity should be more 
complete.   These   are   the   requirements   for   state   management,   which   should   be 
completed   soon   and   having   state   management   solutions,   creating   a   favorable 
environment  for  commercial   banks  to diversify credit  activity, contribute to  limit 
operational risks in credit activity of commercial banks and to better meet the needs 
of capital for socio­economic development in the area.


2

On the basis of the above practices, there have been many international and 
domestic   studies   related   to   state   management   in   credit   activity   diversification. 
However, the situation is incomplete research, unsystematic; none of the studies are 
referring to the state management in diversification of credit activity of commercial 
banks   in   HCMC.   Starting   from   the   essential   requirements   of   having   complete 
solutions   for   the   state   management   in   credit   activity   diversification   process   of 
commercial banks and related studies’s situation as stated above, the authors selected 

the   topic   "State   management   in   diversification   of   credit   activities   of   commercial 
banks in Ho Chi Minh City to the year of 2020" for the subject of the thesis research.
2. The situation of related studies 
There are many valuable researches contributed to the development of credit 
activity and state management of credit activity. However, studies have not specified 
the   content   and   evaluation   criteria   for   state   management   in   credit   activity 
diversification. In particular, due to the research focused on lending activity, there is 
not   any   specific,   comprehensive,   deeper   research   of   state   management   in 
diversification of credit activity of commercial banks in the HCMC area, to be able to 
apply scientific and effective in practice.
3. Objective of the Study
The   main   objectives   of   the   studies   are:   (i)   To   systematize,   deepening   the 
theoretical   issues   related   to   efficient   state   management   of   credit   activity 
diversification;   (ii)   To   apprise   the   situation   and   the   results   of   credit   activity 
diversification; to identify the causes, the weakness in the credit activity of the local 
commercial banks, especially, to analyse the situation of state manangement in credit 
activity diversification of the commercial banks and to identify factors affecting the 
results of state manangement in diversification of credit activity of the commercial 
banks   in   HCM   City   to   the   year   2020;   and   (iii)   To   recommend   the   solutions   to 
improve   state   management   in   diversification   of   credit   activity   of   the   commercial 
banks in HCM City to the year 2020.
4. Object and scope of the Study
Subjects of the Study are the contents of state management in diversification 
of credit activity of commercial banks in HCMC. The specific subjects include: (i) 
theory   and   international   experience   of   the   state   management   in   credit   activity 
diversification; (ii) state management practices in diversification of credit activity of 
the commercial banks in HCM City.
5. Methodology of the Study
Methodology   of   the   Study:   The   thesis   analyzes   credit   actitivies,   credit 
diversification   and   state   regulatory   on   credit   diversification,   the   international 

experiences of countries with similar conditions to Vietnam, the current situation of 
state   regulatory   on   credit   diversification   in   Vietnam   and   HCMC   to   to   make 
recommendations   to   improve   the   state   management   in   diversification   of   credit 
activity of commercial banks in HCMC. 


3

Thesis uses qualitative methods and research tools. It uses statistical methods, 
survey and interview methods, expert method, comparative method, and analysis and 
synthesis method.
6. New contributions of the thesis
First, the contribution of literature: The thesis has supplemented, completed 
the theory and scientific foundation on credit diversification and state regulatory on 
credit diversification. In particular, Ansoff matrix applied to the direction selection 
and credit activity diversification choice. It also selected criteria for evaluating the 
results   of   state   management   and   identified   factors   that   affect   the   results   of   state 
management in credit activity diversification.
Second, applying international experience: Refer to the experience of Asian 
countries with similar conditions to Vietnam and combines international experience 
with the specific situation in Vietnam.
Third, assessing the result of credit diversification in the period of 2006­2012 
based on the criteria of amount, growth rate and safety. In addition, assessing the 
state  management  in  diversification  of  credit activity  in HCM   City  in  the  period 
2006­2012   based   on   the   criteria   of   the   effectiveness,   efficiency,   relevance   and 
sustainability.
Fourth,   based   on   the   assessment   of   current   situation,   achievement, 
shortcomings to propose solution to improve state management in diversification of 
credit activity of commercial banks in HCM City to the year 2020, consists of the 
solutions group about legal framework completion, the development orientation of 

the State, the State's regulation, the inspection and supervision of the State.
Fifth, applying the results of research into practice: The groups of propose 
solutions and recommendations can be successfully applied in practice, particularly 
the   legal   framework   related   to   each   form   of   credit   accordance   with   the   Law   on 
Finance Institutions (2010). Therefore, implementation of the solution will positively 
impact to the state management process of diversifying credit activity of banks in the 
country in general and of the commercial banks in HCMC in particular.
7. Structure of the Study
Chapter   1:  Literature   overview   of  state   management  in  diversification   of 
credit activity of commercial banks.
Chapter   2:  The   realitiy  of   state   management  in  diversification   of  credit 
activity of commercial banks in HCM City in the period of 2006­2012.
Chapter 3: Solutions to improve state management in diversification of credit 
activity of commercial banks in HCM City to the year 2020.
CHAPTER 1
LITERATURE OVERVIEW OF STATE MANAGEMENT IN 
DIVERSIFACTION OF CREDIT ACTIVITY OF COMMERCIAL BANKS 
1.1 Diversification of credit activity of commercial banks 
1.1.1 Definition of diversification of credit activity of commercial banks 


4

There   are   many   concepts  of   diversification  related   to   different   areas. 
Applying and combining of concepts and purposes  of credit activity diversification, 
the authors  of the  thesis  think  that diversification  of credit activity of commercial 
banks means expanding forms of credit, such as loans, CCCN discount and other 
valuable papers, bank guarantees, credit card issuance, factoring and other forms of 
credit;  and  expanding  the   types  and  methods  of   each   form   of   credit,  in   order   to 
develop advantages of each form of credit, to exploit the advantages of all kinds, each 

method in the form of credit, to better meet the needs of the  customers, increase 
income and minimize credit risk of commercial banks.
1.1.2 The need to diversify the credit activity of commercial banks 
Diversification  of  credit  activity  contributes  to mitigate credit risk.  At the 
same time, it contributes to profit growth in a sustainable way.
1.1.3 Contents of the diversification of credit activity of commercial 
Orientation and types of credit diversification: Develop new forms of credit; 
develop new types and methods on each form of credit (see Figure 1.1)
Figure 1.1. Credit diversification
TYPES OF 
LOAN

Term lending
Currency lending 
Customer oriented lending

                                                                                                                                                                 
Sectoral, industrial lending
                                                                                                                                                                 
LOAN

Lending for each loans
Lending as limits
METHODS 
OF LOAN

Project lending
Syndicate lending
Installment lending
Lending under the limit provision

Lending overdraft limit

FORMS 
OF 
CREDIT

VALUATBLE 
DOCUMENTS 
AND CCCN 
DISCOUNT

METHODS 
OF 
DISCOUNT

Term purchasing
Purchasing with recource

Loan guarantee
TYPES OF 
GUARANTEE
GUARANTEE

Payment guarantee
Bidding guarantee
Contract implementation guarantee
Product quality guarantee
Advance repayment guarantee
Other guarantees

5
CREDIT CARD

TYPES OF 
CREDIT 
CARD

TYPES OF 
FACTORING 

Domestic credit card 
International credit card
Factoring with recourse 
Factoring without recourse 

FACTORING

METHODS 
OF 
FACTORING 

Factoring for each time
Factoring for each limit
Co­factoring


6

Source: Author collected from other articles and legislation documents

1.1.4 Criteria for evaluating the results of the diversification of  credit activity of  
commercial banks 
Based on the detailed direction of diversification and diversifying selection 
shows the development requirements in terms of quantity, size, growth rate of forms 
of credit, types and methods of credit and apply indicators of a CAMELS criteria, the 
author provides evaluation criteria for the results of diversification of credit activity 
of   commercial   banks   include   quantitative   criteria,   criteria   of   size,   growth   speed 
criteria and safety criteria.
1.2 State manangement in diversification of credit activity of commercial banks 
1.2.1 Some views on state management 
1.2.1.1 The view of state intervention in the economy in general
All economic schools had given the role of the state in the market economy 
and theoretical point of each school is different, and that the State can intervene in the 
economy through the state management tools and create an enabling environment to 
promote and ensure the market factor of stability, to maintain order and security in 
society, aimed at stability and economic­social development.
1.2.1.2 The view of state management in the money market and credit activity
Based on the above views, the author take a position on the state management 
in money market and credit activity as follows: 
First,  the   State  plays   an   important   parte   in   promoting   money  market   and 
credit activity effectively, contributing to the economic and society development.
Second, the State facilitate an enabling environment for all aspects  of the 
money market and bank credit growth.
Third,  the State intervene  money market, bank credit in a required level in 
accordance with the principles of the movement rule of the market economy.
1.2.2 Definition   of   state   management   in   diversification   of   credit   activity   of  
commercial banks 
State management in  diversification of  credit activity of commercial banks 
can be understood as the organizational,  oriented and  state  powerful  impact of the 
state   administration   bodies  by  state   management   methods   and   tools   to   the 

development process of credit forms, and the development of types and methods for 
each form of commercial bank credit, to promote the diversification of credit activity 
efficiently, create conditions conducive environment and ensure the diversification of 
credit  activity  of  commercial  banks for  sustainable  development, supply  credit to 
various utilities, contributing to implement target of social­economic development.
1.2.3 State management goal of diversifying the credit activity of commercial banks
(i) To promote the diversification of credit activities grow fast, efficiency, safety 
and sustainability; (ii) To develop at the right direction, prescribed by law for other 
forms   of   credit,  other  types   and   method   of   credit;   and   (iii)   To   ensure   fairness, 
transparency and harmony of interests in the process of diversifying credit activity.


7

1.2.4 Contents   of   state   management   in   diversification   of   credit   activity   of  
commercial banks
State management  in  diversifying  credit activity of commercial banks with 
the   functions:   development   planning,   administration   and   control   of   the   State   on 
various credit activity.
(i) The development strategy of the State  in  diversifying credit activity; (ii) To 
promulgate   legislation  in  diversification   of  credit   activity;   (iii)   To   regulate 
diversification   process  of  credit   activity;   and   (iv)  To   inspect   and   supervise   the 
process of diversification of credit activity.
1.2.5 Relationship between State management on diversity and credit activity needs  
to diversify credit activity of commercial banks
The   relationship   between   state   management  in   diversification   of   credit 
activity and needs to diversify credit activity of commercial banks plays the decisive 
role   of   state   management   to   meet   the   needs  of   having  an   optimal  structural 
diversification of the credit activity of commercial banks.
1.2.6  Criteria for evaluating the results of state management  in  diversification of 

credit activity of commercial banks
From the relationships between the objectives, functions and contents of state 
management in diversification of credit activity and using the criteria to evaluate the 
state management of the Asian Development Bank, the author synthesize criteria for 
evaluating the results of state management in diversification of credit activity include: 
validity   criteria,   effectiveness   criteria,   eligibility   criteria,   equality   criteria  and 
sustainability criteria.
1.2.7 Factors affecting the results of state management in diversification of credit  
activity of commercial banks
Objective   factors:   (i)The   social­   economic   development,   (ii)   The   finance   market 
development   level;   Subjective   factors:   (i)   Orientation   of   social­   economic 
development; (ii) Formulation and implementation of banking and finance services 
development   schemes;   (iii)Application   of   the   method   of   state   management   in 
diversification of credit activity; (iv) Selection tools of state management and support 
of the State in diversifying credit activity; and (v) Compliance, observance of the law 
of diversification of credit activity.
1.3    International experience  in  state management  in  diversification of  credit 
activity
All countries’ laws allow the commercial banks to implement various forms 
of credit, CCCN and valuable  papers discount, bank guarantees, credit card issuing 
and factoring. The State orients, regulates, inspects, and monitors closely the process 
of diversification of credit activity. At the same time, it provides diverse information, 
support, orientation, and facilitates the process of diversification of credit activity of 
commercial banks. 


8

Lessons learned about state management to diversify credit activity: to build, 
to improve legal framework fully and synchronously, to issue regulations that guiding 

inplement credit forms synchronously and timely and in accordance with applicable 
laws, to build credit growth plans to ensure feasibility, testing, inspection, monitoring 
credit  activity  according to international standards and practices,  to  implement the 
State support activity to promote the diversification process of credit activity.
CHAPTER 2
THE REALITY OF STATE MANAGEMENT IN DIVERSIFICATION 
OF CREDIT ACTIVITY OF COMMERCIAL BANKS IN HCM CITY IN THE 
PERIOD OF 2006­2012
2.1 The commercial banks in HCM City overview 
2.1.1 Overview of the social­economic situation in HCM City
Ho Chi Minh City a center of economic, finance, trade and services in the 
country, that have high rate of economic growth, diversification of economic activity. 
HCM City leads the nation in the number of banks and finance/credit sales. However, 
HCM City still faces many difficulties such as outdated infrastructure, overload, high 
consumer price index .. also make difficult for the economy.
2.1.2 The   process   of   formation   and   development   of   the   number   of  
commercial banks 
The number of commercial banks based in the province by the end of 2011 
was 16, in 2012 was 14, which was established through new establishment, credit 
cooperatives  fusion  and commercial banks  mergence. Credit activity of commercial 
banks over the years  met  a certain number of difficulties, particularly credit risk as 
increasing  NPLs.   Therefore,   continuing  activity   restructure  and   NPLs  treatment, 
besides diversifying credit activity of commercial banks is an urgent requirement in 
the current period.
2.2 The reality of diversification of credit activity of commercial banks 
in HCM City in the period of 2006­2012
2.2.1 The reality of diversification of credit forms.
For   lending:   Lending   is   the   first,  primary  and  traditional  activity   in   the 
process of diversification of credit activity that have the proportion over 92% ­96% of 
total credit outstanding during the period of 2006­2012 (see Table 2.1, Table 2.2).

Table 2.1.  Credit activity of  commercial banks  in the HCM City in 2006­
2012 by forms


9

2006
2007
2008
2009
2010
Loans (tỷ đồng)  
80.417,75 169.947,8 198.990,9 324.688,7 446.298,4
1
8
6
4
CCCN and other valuable papers discount
1.452,95
6.318,56
855,61
1.227,73
2.872,83
Bank guarantees
4.445,15
3.666,14
4.685,43
8.194,34
11.124,42
Credit cards

121,13
186,35
393,34
553,66
681,74
Factoring
115,14
295,77
365,08
548,62
607,85
Grand total
86.552,12 180.414,6 205.290,4 335.213,1 461.587,6
3
4
1
6
Loans proprotion
92,91%
94,20%
96,93%
96,86%
96,69%
CCCN and other valuable papers discount proprotion
1,68%
3,50%
0,42%
0,37%
0,62%
Bank guarantees proprotion

5,14%
2,03%
2,28%
2,44%
2,41%
Credit cards proprotion
0,14%
0,10%
0,19%
0,17%
0,15%
Factoring proprotion
0,13%
0,16%
0,18%
0,16%
0,13%
Grand total

2011

2012

497.009,1
8

554.236,49

1.619,95

969,69

13.434,82

16.570,23

1.816,74

2.150,84

630,06

664,21

514.510,7
5

574.591,46

96,60%

96,46%

0,31%

0,16%

2,61%

2,66%

0,35%

0,35%

0,12%

0,11%


10

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%


11

Source:  Annual  Report   of  the  State Bank of  Vietnam­Ho  Chi Minh City  Branch,  

annual reports, financial reports of commercial banks and the author's calculations.
Loans  accounted   for  high  proportion so  lending  growth  correspond  to the 
credit growth in the period of 2006­2012 (see Table 2.1, Table 2.2).
Table 2.2. Growth in each form of credit and funding of commercial banks  
in HCM City in the period of 2006­2012 


12
Forms 
Loans 

CCCN and other 
valuable papers 
discount
Bank guarantees
Credit cards
Factoring 
Credit growth

2006
 

2007
111,33
%
334,88
%

2008
17,09%

2009
63,17%

2010
37,45%

2011
11,36%

2012
11,51%

­86,46%

43,49%

134,00
%

­43,61%

­40,14%

 
 

­17,52%
53,85%

74,89%
40,76%

35,76%
23,13%

156,88
%
108,45
%

50,27%

11,23%

20,77%
166,49
%
3,25%

23,34%
18,39%

 

27,80%
111,08
%
23,43%
13,79%

63,29%

37,70%

11,47%

11,68%

 

 

5,42%


13
Funding growth 

 

109,34
%

24,59%

37,54%

12,32%

11,31%

16,22%


14

Source:  Annual  Report   of  the  State Bank of  Vietnam­Ho  Chi Minh City  Branch,  
annual reports, financial reports of commercial banks and the author's calculations.
By the end of 2012,  NPLs rose highly, especially, the proportion at risk of 
losing capital debt accounted for over 30% of the bad debt is a high risk of the credit 
activity  for commercial banks (see Table 2.3). Loan growth in the recent years  is 
lower than the previous year, but the NPLs ratio rose sharply, increasing delinquency, 
shows that loans’ quality is low, that increases risk in credit activity.
Table 2.3. NPLs of commercial banks in HCM City in the period of 2006­
2012 


15
Debt ratio
2006
NPLs ratio
0,66%
Group 5 debt in total NPLs  39,64

2007
0,49%
44,41

2008

2,34%
21,70

2009
1,39%
56,20

2010
1,82%
33,74

2011
1,98%
30,50

ratio 

%

%

%

%

%

%

2012

3,63%
36,84%

Source:  Annual  Report   of  the  State Bank of  Vietnam­Ho  Chi Minh City  Branch,  
annual reports, financial reports of commercial banks and the author's calculations.
CCCN and other valuable papers discount  activity: These activities have been 
allowed by the SBV since 1991. However, the slow in implementation made discount 
balances  account for  low proportion of total credit outstanding,  as  1.68% in 2006, 
3.50% in 2007, the years after remaining less than 1% (see Table 2.1) and the growth 
rate of these activity fluctuated sharply in the period 2006­2012 (see Table 2.2).
Bank  guarantee  activity:  The  balance  density has gradually increased from 
2% to more than 2.6 % of total  credit outstanding  after falling in 2006 (see Table 
2.1). However, the growth rate is more volatile (see Table 2.2), due to the impact of 
the adjustment  and  additional  of many  rules for a long time, but still reveals many 
disadvantages; it has not mentioned all the practical problems concerning the rights 
and obligations of the parties involved in the guarantee contract that cause difficulties 
and problems for commercial banks during deployment.
Issuance of credit cards activity: the legal framework had been issued since 
1999, but in 2007 a new regulation was enacted, allowing commercial banks issuing 
credit cards. High credit growth, especially in 2011 (see Table 2.2), as the SBV limit 
consumer  lending, many commercial banks turn to credit by issuing  credit cards. 
However, the debt ratio was still low (see Table 2.1).
Factoring activity: the proportion of factoring is too low, less than 0.2 % of 
total credit outstanding (see Table 2.1). Because this activity is new, the SBV has just 
issued regulations in 2004 (added in 2008), but the lack of synchronization between 
the laws of finance institutions and regulations to ensure the effective implementation 
of commercial banks.
2.2.1 The reality of diversification of types and methods in each form of  
credit 
Diversification of loan types and methods

Diversification of loan terms: Short term loans always account for over 57% 
of total loan  outstanding  and tend to decrease due to the  SBV's regulation of  limit 
consumer   lending,   not   recommended   areas   lending.  Medium­term  and  long­term 
loans tend to increase up to  over 40% of total loan  outstanding  (see Table 2.4 and 
Figure 2.1), because commercial banks lend to investment projects under the program 
of economic restructuring, investment stimulus in HCM city.
Chart 2.1. Proportion of loans of commercial banks by type in HCM City in  
the period of 2006­2012


16
70,00% 68,64%
63,75%

63,68%
60,00%

58,55%

58,49%

59,50%

57,02%

50,00%

40,00%

Ngắn hạn

Trung hạn

30,00%
20,00%

21,02%

21,27%
15,05%

10,00%

24,97%

23,61%
17,84%

24,38%

26,09%

Dài hạn

20,52%
15,73%

16,55%

16,12%

16,90%

10,34%

0,00%
Năm
2006

Năm
2007

Năm
2008

Năm
2009

Năm
2010

Năm
2011

Năm
2012

Source:   Annual   Report   of   the   State   Bank   of   Vietnam­Ho   Chi   Minh   City  
Branch,   annual   reports,   financial   reports   of   commercial   banks   and   the   author's  
calculations
Diversification of loan by economic sectors:  Trade and service sector  loans 

account for over  57%, followed by loans for industry ­  construction accounting for 
over   20%   of   the   outstanding   loans   (see   Table   2.5).   The   proportion   of   loans   in 
accordance with the industry's economic structure in the area.
Table 2.4 Loans by sectors of commercial banks in HCM City in the period of 
2006­2012


17
Loans
Trade ­ Service
Industry ­ Construction
Argiculture
Other industries

2006
64,72%
23,55%
2,81%
8,92%

2007
61,57%
22,54%
2,44%
13,46%

2008
59,63%
20,69%
5,73%

13,94%

2009
58,67%
23,76%
2,74%
14,82%

2010
59,95%
23,80%
3,95%
12,31%

2011
57,93%
24,97%
4,96%
12,13%

2012
59,17%
28,11%
4,84%
7,87%


18
Grand total

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%


19

Source:   Annual   Report   of   the   State   Bank   of   Vietnam­Ho   Chi   Minh   City  
Branch,   annual   reports,   financial   reports   of   commercial   banks   and   the   author's  
calculations
Diversification of loan by currencies: Due to SBV regulation, restrictions on 
foreign currency lending objects, loans in Vietnam Dong (VND) in the period 2006­
2012 accounted for over 70% of loans outstanding (see Table 2.6)
Table 2.5. Loans by sectors of commercial banks in HCM City in the period of 
2006­2012


20
indicator
VND

Foreign 
currencies
Total 

2006
69,53%

2007
71,93%

2008
71,12%

2009
75,23%

2010
72,75%

2011
70,28%

2012
74,90%

30,47%

28,07%

28,88%

24,77%

27,25%

29,72%

25,10%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

Source:   Annual   Report   of   the   State   Bank   of   Vietnam­Ho   Chi   Minh   City  
Branch,   annual   reports,   financial   reports   of   commercial   banks   and   the   author's  
calculations
Diversification of loans by currencies: Due to SBV regulation, restrictions on 
foreign currency lending objects, loans in Vietnam Dong (VND) in the period 2006­
2012 accounted for over 70% of loans outstanding (see Table 2.6)
Diversification of loan by customer types:

Chart 2.2. Proportion of loans by customer types of commercial banks  
in HCM City in the period of 2006­2012 
   

56,14%

60,00%
50,64%
50,00%

46,20%

50,86%

56,20%

58,63%

56,33%

50,18%
46,91%

46,68%

40,14%

41,12%

Doanh

38,94%

40,00%

39,57% nghiệp
nhà
nước

Doanh
nghiệp
khác

30,00%

20,00%

Cá nhân

10,00%
3,17%

2,47%

2,91%

3,72%

2,68%

2,42%

4,10%

0,00%
Năm 2006

Năm 2007

Năm 2008

Năm 2009

Năm 2010

Năm 2011

Năm 2012

Source:   Annual   Report   of   the   State   Bank   of   Vietnam­Ho   Chi   Minh   City  
Branch,   annual   reports,   financial   reports   of   commercial   banks   and   the   author's  
calculations
The target  customer  group of commercial banks is the  non­state enterprises. 
Therefore, lending activity of commercial banks mostly focused on this group at a 
rate more than 95% of the total loan portfolio (see Chart 2.2)
Diversification of loans by business sectors and consumer sectors:  in  2006 
and 2007, VND interest rate was mostly stable, that was a favorable condition for the 
development  of   consumer   lending   activity,   especially   installment   loans   to   buy 
houses,   cars   and   living   facilities.   Therefore,   the  consumer   loans   of   these   years 
accounted for  a  higher proportion  than  the  remaining years in the period  of  2006­

2012 (see Chart 2.3).
Chart 2.3. Proportion of loans by business sectors and consumer sectors of  
commercial banks in HCM City in the period of 2006­2012 


21
90,00%
81,75%

81,04%

80,00%
76,18%

79,95%

81,40%

78,09%

77,04%

70,00%
Sản
xuất
kinh
doanh

60,00%
50,00%

40,00%
30,00%

23,82%

22,96%

18,25%

20,00%

18,96%

20,05%

18,60%

21,91%

Tiêu
dùng

10,00%
0,00%
Năm 2006

Năm 2007

Năm 2008

Năm 2009

Năm 2010

Năm 2011

Năm 2012

Source:   Annual   Report   of   the   State   Bank   of   Vietnam­Ho   Chi   Minh   City  
Branch,   annual   reports,   financial   reports   of   commercial   banks   and   the   author's  
calculations
Diversification of  loans by methods: loans outstanding by limitation and by 
times accounted for the highest proportion, over 48%­58% of total credit outstanding, 
projects   investment  loans  accounted  for   30%­42%   of   total  credit   outstanding, 
instalment   loans   accounted   for   over   6%   of   total  credit  outstanding.   In   particular, 
syndicated loans, overdraft loanslimit accounted for very low propotion, less than 1% 
of total credit outstanding (see Table 2.7).
Table 2.6 Loans by methods of commercial banks in HCM City in the 
period of 2006­2012


22
Indicator
Ratio
By limitation and time
By projects investment
Syndicated loans
Overdraft loans

2006

100%
58,53%
30,89%
0,48%
0,05%

2007
100%
54,51%
36,09%
0,23%
0,03%

2008
100%
52,38%
40,76%
0,68%
0,03%

2009
100%
57,17%
35,69%
0,56%
0,21%

2010
100%
50,82%

41,03%
0,49%
0,17%

2011
100%
52,17%
39,96%
0,53%
0,14%

2012
100%
48,97%
42,39%
0,60%
0,25%