Lecture Practical business math procedures (10/e): Chapter 9 - Jeffrey Slater

Chapter 9

Payroll

McGraw­Hill/Irwin

©2011 The McGraw­Hill Companies, All Rights Reserved


#9 Payroll
Learning Unit Objectives

Calculating Various Types of Employees’ 
LU9.1
Gross Pay
1. Define, compare, and contrast weekly, biweekly, 

semimonthly, and monthly pay periods

2. Calculate gross pay with overtime on the 

basis of time

3. Calculate gross pay for piecework, differential 

9­2

pay schedule, straight commission with draw, 
variable commission scale and salary plus 
commission

#9 Payroll
Learning Unit Objectives

LU9.2 Computing Payroll Deductions for 

Employees’ Pay; Employers’ 
Responsibilities

1. Prepare and explain the parts of a payroll 

register

2. Explain and calculate federal and state 

unemployment taxes

9­3


Payroll Cycles

Salary Paid

9­4

Period (based on a year)

Earning per period

Weekly

52 times (once a week)

$961.54 ($50,000/52)

Biweekly

26 times (every two weeks) $1,923.08 ($50,000/26)

Semimonthly 24 times (twice a month)

$2,083.33 ($50,000/24)

Monthly

$4,166.67 ($50,000/12)

12 times (once a month)


Hourly Rate of Pay; Calculation of Overtime
Gross pay  = Hours Employee worked x Rate per hour

Hourly overtime pay rate  = Regular hourly pay rate x 1.5
Gross pay  = Earnings for 40 hours + Earnings at time­and­a­half rate

9­5

Hourly Rate of Pay; Calculation of Overtime
Employee

M

T

W

Th

F

S

Total

R Valdez

13

8.5

10

8

11.25 10.75 61.5

Rate is $9.00 per hour

Hourly overtime pay rate  = Regular hourly pay rate x 1.5
Gross pay  = Earnings for 40 hours + Earnings at time­and­a­half rate

61.5 – 40 =  21.5 overtime hours

$9 x 1.5 = 13.50 overtime rate

(40 hours x $9) + (21.5 hours x 13.5)
$360 + $290.25 = $650.25

9­6


Straight Piece Rate Pay 
Straight  Piece Rate Pay
Gross pay  = Number of units 
produced  x Rate per unit

Ryan Foss produced 900 
dolls.  He is paid $.96 per 
doll.  Calculate his gross pay

900 x $.96 = $864
9­7


Differential Pay Schedule
Differential Pay Schedule
Gross pay  = Number of units produced 
x Various rates per unit

Logan Company pays Abby Rogers on the 
basis of the following schedule:
Units
produced    
1­50
51­150
151­200
Over 200

Amount
per unit
$ .50
   .62
   .75
 1.25

Last week Abby produced 300 dolls. 
What is Abby’s gross pay?
9­8

(50 x $.50) +(100 x $.62)+(50 x $.75) 
+ (100 x $1.25) = $249.50


Straight Commission with Draw

Commission is a certain 
percentage of the amount a 
salesperson sells.
Draw is an advance on the 

salesperson’s commission

9­9

Logan Company pays Jackie 
Okamoto a straight commission of 
15% on her net sales (net sales are 
total sales less sales returns). In 
May, Jackie had net sales of 
$56,000. Logan gave Jackie a $600 
draw in May. What is Jackie’s gross 
pay?

   ($56,000 x .15) = $8,400
           ­600
        $7,800 


Variable Commission Scale
Different commission rates for different levels of net sales

Up to $35,000

        4%

Excess of $35,000 to $45,000   6%
Over $45,000

        8%

Last month Jane Ring’s net 
sales were $160,000.  What is 
Jane’s gross pay based on the 
schedule?

($35,000 x .04) + ($10,000 x .06) + ($115,000 x .08) = 
$11,200

9­10


Salary Plus Commission
Gross Pay = Salary + Commission 

Logan Company pays Joe Roy a $3,000 monthly salary 
plus a 4% commission for sales over $20,000. Last 
month Joe’s net sales were $50,000. Calculate Joe’s 
gross pay.
$3,000 + ($30,000 x .04) = $4,200
9­11


Payroll Register
GLO COMPANY
Payroll Register
Week #41
Allowance
&
Employee marital
Cum.

Name
status earnings
Rey, Allice
M-2
96,750
A
B

9­12

Salary
per
week
2,250
C

FICA
Taxable Earnings

Earnings
Reg.
2,250

Ovt.
D

Cum.
Gross earnings
2,250 99,000
E

S.S.
750
F

Med.
2,250
G

Deductions
FICA
S.S.
46.5
H

Med.
32.63
I

FIT
356
J

SIT
135
K

Rate

Base

Social Security

6.20%

$97,500

Medicare

1.45

No Base

Health
Ins.
100
L

Net
Pay
1,579.91
M


Federal Income Tax Withholding (FIT)
1. Percentage Method 
 

9­13

Table 9­1,9­2  Percentage method income 
tax withholding tables
    One
Payroll Period
Weekly
Bi weekly
Semimonthly 
Monthly 
Quarterly 
SemiAnnually
Daily or miscellaneous (each
day of the payroll period)

Withholding
  Allowance
$    70.19
    140.38
    152.08
    304.17
    912.50
  1825.00
      14.04

(b) MARRIED person ­

9­14

if the  amount of wages
(after subtracting

withholding allowances) is:
Not over $154
Over ­­
But not over ­­
$154
               $461
$461
            $1,455
$1,455
            $2,785
$2,785
            $4,165
$4,165
            $7,321
$7,321……

The amount of income tax
to withhold is:
$0
of excess over ­­
10%
   $154
$30.70 plus 15%      
   $461
$179.80 plus 25%
$1,455
$512.30 plus 28%
$2,785
$898.70 plus 33%
$4,165

$1940.18 plus 35%  
$7,321

Partial


Percentage Method
1)  Locate one withholding 
allowance and multiply by 
the number of allowances 
employee claims
2)  Subtract step 1 from 
employees pay

3)  In table 9.2 locate 
appropriate table and 
compute income tax

9­15

$70.19 x 2 = $140.38
$2,250.00
  ­  140.38
$2,109.62
$2,109.62
 ­1,455.00
$   654.62
Tax  $179.80 + .25 ($654.62)
        $179.80 + 163.66 = $343.46

Employers’ Responsibilities
Federal Unemployment Tax Act (FUTA)­ 6.2% 
 tax on the first $7,000 paid to employees as 
wages during the calendar year
*State Unemployment Tax Act (SUTA)­ 5.4%  
tax on the first $7,000 paid to employees as 
wages during the calendar year

6.2% FUTA
5.4% SUTA credit
 .8%  FUTA tax

*Can be credited against the 6.2% federal rate.
Assume a company has total wages of $20,000 and 
$4,000 of the wages are exempt from SUTA. What are 
the company’s SUTA and FUTA taxes if the company’s 
SUTA rate is 5.8% due to a poor employment record?
9­16

$20,000­ 4,000 (exempt wages) = $16,000
 SUTA = $16,000 x .054 = $928, FUTA = $16,000 x .008 = $128