Lecture Business: A changing world - Chapter 3: Business ethics and social responsibility

Chapter Three
Business Ethics
and Social Responsibility
 

© 2003 McGraw­Hill Ryerson Limited


Comparison of Business Ethics 
and Social Responsibility
Business Ethics Refers to the principles and 
standards that define 
acceptable 
conduct in the world 
of business.

3-1

Social
Refers to a business’s obligation 
Responsibility   to maximize its positive impact 
and minimize its negative 
impact 
on society.
 

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Ethical Issue
An identifiable problem, situation, or 

opportunity that requires a person to choose 
from among several actions that may be 
evaluated as right or wrong, ethical or 
unethical.

3-2

 

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Reactions to Unethical 
Employers
What happened when surveyed employees found out their employers 
were doing something that was against the employee’s ethical 
standards…

3-3

 

tried to resolve the situation without losing job

40%

talked to boss

38%

did nothing

  9%

quit

  5%

other

  1%

not sure

  7%

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Source: Yankelovich Partners Survey,
PRNewswire, October 6, 1998.


Reasons for Not Reporting 
Observed Misconduct
3-4

1. Fear of not being considered a team player
2. Didn’t believe corrective action would be taken
3. Feared retribution or retaliation form supervisor or 
management

4. No one else cares about business ethics so why 
should I?
5. Didn’t trust organization to keep report 
confidential
 

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Source: 1997 Society for Human Resource Management/Ethics
Resource Center Business Ethics Survey Report, p. 21.


Ethical Issue Categories
•
•
•
•

3-5

 

Conflict of interest
Fairness and honesty
Communications
Business associations

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Questions to Consider in Determining 
Whether an Action is Ethical
3-6a

 

• Are there any potential legal restrictions or 
violations that could result from the action?
• Does you company have a specific code of 
ethics or a policy on the action?
• Is this activity customary in your industry? Are 
there any industry trade groups that provide 
guidelines or codes of conduct that address this 
issue?

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Questions to Consider in Determining 
Whether an Action is Ethical
3-6b

 

• Would this activity be accepted by your 
coworkers? Will your decision or action 
withstand open discussion with coworkers and 
managers and survive untarnished?
• How does this activity fit with your own beliefs 
and values?

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Framework for Ethical and Moral 
Decision making
1. Recognize a moral issue
2. Get the facts
3. Evaluate the alternatives from various 
moral perspectives
4. Make a decision
5. Act, then reflect on the decision later

3­6c

 

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Codes of Ethics

3­6d

Formalized rules and standards that 
describe what a company expects of 
its employees
 

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Three Factors that 
Influence Business Ethics
3-7

Individual
Individual
Standards
Standards
and
and
Values
Values

 

Managers’
Managers’
and
and
Coworkers’
Coworkers’
Influence
Influence

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Opportunity:
Opportunity:

Codes and
Codes and
Compliance
Compliance
Requirements
Requirements

Ethical/Unethical
Ethical/Unethical
Choices
Choices
in Business
in Business


Whistle Blower Cases
3-8a

 

Who paid?

SmithKline Beecham 
Clinical Laboratories

How much?

$325 million

Whistle­blower share?

$52 million
($42.3 million being appealed)

Allegations?

Paid kickbacks to doctors and 
billed Medicare for unordered 
tests

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Source: “Taxpayers Against Fraud”, USA Today,
November 9, 1998, p. 15B.


Whistle Blower Cases
3-8b

 

Who paid?

United Technologies

How much?

$150 million

Whistle­blower share?

$22.5 million

Allegations?

Billed U.S. military for work 
not yet performed

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Source: “Taxpayers Against Fraud”, USA Today,
November 9, 1998, p. 15B.


Arguments for Social
 Responsibility
Voluntary
Responsibilities
being a 
“good corporate citizen”;
contributing to the
community and quality of life

3-9

Ethical Responsibilities
being ethical; doing what is right, just,
and fair; avoiding harm
Legal Responsibilities
obeying the law (society’s codification of right

and wrong); playing by the rules of the game
Economic Responsibilities
being profitable

 

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Source: Adapted from Archie B. Carroll, “The Pyramid of Corporate
Social Responsibility: Toward the Moral Management of 
Organizational Stakeholders.” Business Horizons 34 (July/August 1991): 42.


Arguments for Social
 Responsibility
3-10

1. Business helped to create many of the social problems that exist today, so it 
should play a significant role in solving them, especially in the areas of 
pollution reduction and cleanup.
2. Businesses should be more responsible because they have the financial and 
technical resources to help solve social problems.
3. As members of society, businesses should do their fair share to help others.
4. Socially responsible decision making by businesses can prevent increased 
government regulation.
5. Social responsibility is necessary to ensure economic survival: If businesses 
want educated and healthy employees, customers with money to spend, and 
suppliers with quality goods and services in years to come, they must take 
steps to help solve the social and environmental problems that exist today.

 

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Arguments Against Social
 Responsibility
3-11

1. It sidetracks managers from the primary goal of business–earning 
profits. Every dollar donated to social causes or otherwise spent on 
society's problems is a dollar less for owners and investors.
2. Participation in social programs gives businesses greater power, 
perhaps at the expense of particular segments of society.
3. Some people question whether business has the expertise needed to 
assess and make decisions about social problems.
4. Many people believe that social problems are the responsibility of 
government agencies and officials, who can be held accountable by 
voters.

 

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Social Responsibility Issues
3-12

• Organizational relationships with owners and 
stockholders

• Employee relations
• Consumer relations
• Environmental concerns
– animal rights
– pollution

• Community relations
 

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John F. Kennedy’s
Consumer Bill of Rights
3-13

 

•
•
•
•

Right to safety
Right to be informed
Right to choose
Right to be heard

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Solve the Dilemma
a. What are some of the ethical issues involved 
in giving a customer an award for 
consumption behavior without notifying 
him/her first?
b. Do you see this as a potential violation of 
privacy?
c. How would you handle the situation if you 
were Jon?

3-14

 

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Explore Your Career Options
3-15

How do you explain the emergence 
of career opportunities in the field 
of business ethics and social 
responsibility?
 

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Additional Discussion 
Questions and Exercises
3-16a

1. What makes ethical decisions so difficult?
2. Many organizations are primarily concerned with earning a 
profit or a return on their investment. Does this concern for 
owners and investors present an ethical dilemma for 
companies when weighing business decisions that 
favour 
employees and/or the general public?
3. The right to be heard is one of the four rights of 
consumers. How are some corporations addressing this 
consumer concern?

 

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Additional Discussion 
Questions and Exercises
3-16b

4. Find examples of environmental issues in newspapers or 
business journals. Do these issues influence businesses?
5. Imagine you are a salesperson. When does offering a gift, 
such as basketball tickets, become a bribe rather than just a 
sales practice?

 

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Chapter 3 Quiz
3-17a

1. Which of the following has the greatest effect on ethical behaviour in 
organizations?
a. authority of an employee’s superiors
b. an employee’s perception of the ethics of coworkers and managers
c. an employee’s personal beliefs about what is right or wrong
d. investor’s perceptions of ethics
2. Copying someone else’s work and presenting it as you own is
a. ethics.
b. bribe.
c. plagiarism.
d. greenmail.

 

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Chapter 3 Quiz
3-17b

3. A code of ethics is
a. a set of formalized rules and standards describing what the company 

expects of its employees.
b. a government legislation enforced by government agencies.
c. a set of principles that describe what a person believes is the right way 
to behave.
d. the impact of a business’s activities on society.
4. Which one of the following is NOT one of the four rights provided in 
John F. Kennedy’s consumer bill of rights? 
a. right to safety
b. right to be informed
c. right to sue
d. right to choose

 

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VIDEO QUESTIONS
1.
3-18

2.

3.
4.

 

Is it the responsibility of coffee consumers to ensure that small producers 
receive a fair price for their product? Why or why not?

If the price paid to the growers represents only ten percent of the retail 
price of coffee, why is the retail price of Fair Trade coffee approximately 
double the regular price?
Who benefits the most from the higher price paid by consumers for Fair 
Trade labeled coffee?
What alternative approach to the problem of poverty among small 
producers can you suggest?

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