Lecture Purchasing and supply chain management (3rd/e): Chapter 8 - W. C. Benton

Chapter 8:
Supplier Selection
and Evaluation
Purchasing and Supply Chain Management
3rd edition

Purchasing and Supply Chain Management, 3rd edition, Copyright © 2013, W. C. Benton Jr., All rights reserved.           
Purchasing and Supply Chain Management, 3rd edition, Copyright 2013, W. 

1


Current Global Trends
•

Produce quality products at reasonable prices

•

Buying organizations are reducing the supplier base

•

Increasingly important role for the purchasing and 
professional purchasing managers

2

Purchasing and Supply Chain Management, 3rd edition, Copyright © 2013, W. C. Benton Jr., All rights reserved.           

Strategic Make vs. Buy
Decision
•

•

The Process:
1.

Determine what product or service is under consideration. 

2.

Consider the in­house capability.

Key Make­or­Buy Mistakes
•.

Not being proficient at identifying own core capabilities 

•.

Waiting too long to assess the value of consultants or strategic 
partners

•.

Not recognizing that the product or service is approaching 
maturity

•.

Not recognizing that there are always new competitors with 
3
new technology

Purchasing and Supply Chain Management, 3rd edition, Copyright © 2013, W. C. Benton Jr., All rights reserved.           


Benefits of Outsourcing
•

•

Vertical integration
•

Expanding into areas that are at different points on the same 
production path

•

More control vs. Greater competence requirement in each of the 
areas

Outsourcing
•

A delegation of production capabilities

•

Concentrate on true core capabilities vs. loss of control and non­
core capabilities 
4

Purchasing and Supply Chain Management, 3rd edition, Copyright © 2013, W. C. Benton Jr., All rights reserved.           


Outsourcing and Supplier Selection
•

The selection of the correct supplier is the most 
important purchasing activity.
•

The buying firm must spend extensive time analyzing 
and carefully selecting the correct supplier.

•

Periodic supplier evaluations are needed to ensure 
continuous supplier performance achievement.

5

Purchasing and Supply Chain Management, 3rd edition, Copyright © 2013, W. C. Benton Jr., All rights reserved.           


Supplier Relationship Management (SRM)

•

Factors for stronger supply chain relationship 
management:
•

Businesses purchase larger percentage of product value 

•

The shrinking supplier bases

•

Increasing shortages of skilled supplier capabilities and resources

6

Purchasing and Supply Chain Management, 3rd edition, Copyright © 2013, W. C. Benton Jr., All rights reserved.           


The 4 Pure Supply Management 
Relationships
Counter­productive relationships

1.

•

Lose­Lose

Transactional or competitive relationships

2.

•

Win­Lose

Cooperative relationships

3.

•

Win­Win

Collaborative relationships

4.

•

Win­Win

7

Purchasing and Supply Chain Management, 3rd edition, Copyright © 2013, W. C. Benton Jr., All rights reserved.           

SRM and 3 Supplier Categories  
Strategic suppliers 

1.

•

Supply difficult to replace essential materials and capabilities 

•

Maintaining and strengthening these relationships are a major 
concern

Preferred suppliers 

2.

•

Important but replaceable with alternative suppliers

Transactional suppliers 

3.

•

Provide easily to replace non­critical resource

8

Purchasing and Supply Chain Management, 3rd edition, Copyright © 2013, W. C. Benton Jr., All rights reserved.           


The 3 Common Supplier Evaluation Systems
1.

The categorical method

2.

The cost­ratio method

3.

The linear averaging method

9

Purchasing and Supply Chain Management, 3rd edition, Copyright © 2013, W. C. Benton Jr., All rights reserved.           


Strategic Supplier Relationship Management
•

For each strategic supplier, a key contact within the 
buying firm must be established
•

•

Owner of a specific strategic supplier relationship 

Management Methods:
•

Supplier profiles

•

Strategic Supplier Performance Review Process

•

Supplier development

10

Purchasing and Supply Chain Management, 3rd edition, Copyright © 2013, W. C. Benton Jr., All rights reserved.           


The Strategic Supplier Performance Review 
Process
•

•

A process for managing performance and giving 
feedback to the strategic suppliers.

Requirements:
•

Consistent measurements for evaluating current performance of 
existing strategic suppliers

•

Must have a standard template for a customized review process

•

The template should include a personal meeting with the 
functional manager

•

The general review process should take approximately two 
workdays to complete
11

Purchasing and Supply Chain Management, 3rd edition, Copyright © 2013, W. C. Benton Jr., All rights reserved.           


Supplier Development
•

•

Provide the supplier with opportunity to:

•

Take advantage of the learning opportunities 

•

Improve its overall performance with the buying firm and with its 
other customers

Steps of supplier development program (SDP):
1.

Supplier evaluations

2.

Communicate the problem and motivate the supplier to 
change its results
•

3.

Supplier evaluation report card

Implement SDP

12

Purchasing and Supply Chain Management, 3rd edition, Copyright © 2013, W. C. Benton Jr., All rights reserved.           

Supplier Reduction
•

It is recommended to reduce the overall supply base.

•

Guides to supplier reduction analysis:
•

Grade methods
•

•

Based on a score or grade given to the supplier by the buyer for some 
attribute

Hurdle
•

•

Suppliers are required to “jump” over higher and higher hurdles to win 
the buyer’s business
E.g., certification
13

Purchasing and Supply Chain Management, 3rd edition, Copyright © 2013, W. C. Benton Jr., All rights reserved.           

Questions?

14

Purchasing and Supply Chain Management, 3rd edition, Copyright © 2013, W. C. Benton Jr., All rights reserved.