Lecture Purchasing and supply chain management (3rd/e): Chapter 18 - W. C. Benton

ools
•

The Critical Path Method (CPM)
–

•

A graphical representation of the interrelationships 
of the various project activities 

CPM establishes
–

The quantity of work for each activity

–

The start­up and sequence or order in which the 
work or the activity is to be done

–

The rate at which the work will be performed to 
Purchasing and Supply Chain Management  12
reach completion


Steps in CPM Project Planning
Specify each 

individual 
activity

Sequence the 
activities

CPM crashing

•

Draw a 
network 
diagram

Update the 
CPM diagram

Estimate the 
completion time 
for each activity

Identify the 
critical path

Crashing 
•
Speeding up the project 
•
by reducing the completion time of activities while paying the 
crash cost 

Purchasing and Supply Chain Management 

13


Questions?

Purchasing and Supply Chain Management 

14