phân tích tình hình tài chính tại công ty dệt may 29 3

LỜI MỞ ĐẦU

Tài chính doanh nghiệp đóng vai trò chủ đạo, rất quan trọng đối với doanh
nghiệp. Một doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả, thành công trong kinh doanh, và
doanh nghiệp thực hiện tốt việc tổ chức quản lý và giám sát một cách chặt chẽ
csác dòng tài chính luân chuyển vào doanh nghiệp ,. Tình hình tài chính doanh
nghiệp phản ánh, phàn lớn kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh
nghiệp. Đồng thời các hoạt động tài chính của doanh nghiệp cũng thể hiện tính
năng động, linh hoạt và trình độ tổ chức quản lý tài chính của doanh nghiệp.
Mặc khác trong nền kinh tế thị trường, môi trường kinh doanh cạnh tranh
gay gắt luôn tạo ra những cơ may và rỉ ro tiềm tàng. Đòi hỏi doanh nghiệp phải
nắm bắt thông tin, có sự phân tích và dự đóan chính xác để có thể tận dụng những
cơ họi kinh doanh , hạn chế những rủi ro và thiệt hại’
Vì vạy phân tích tình hình tài chính sẽ giảm cho các nhà quản trị nắm rõ
thực trạng tài chính của doanh nghiệp, từ đó có biện pháp tác động thúc đẩy
doanh nghiệp cải tiến các hoạt động tổ chức quản lý sản xuất kinh doanh nhằm
đạt hiệu quả cao nhất,.
Xuất phát từ tầm quan trọng đó, qua thời gian thực tập tại Công ty dệt may
29-3 em quyết định chọn đề tài “ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG
TY DỆT MAY 29-3”
Chuyên đề gồm 3 phần chính sau:
Phần I: Lý luận chung về tài chính doanh nghiệp
PhầnII: Thực trạng hoạt động tài chính của Công ty
Phần III: một số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động tài
chính tại Công ty


MỤC LỤC
PHẦN I:
LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
I. Khái niệm về đặc điểm của tài chính doanh nghiệp

1. Khái niệm về tài chính doanh nghiệp
1.1 Doanh nghiệp :
1.2 Tài chính doanh nghiệp:
2. Đặc điểm của tài chính doanh nghiệp
3. Cơ cấu tài chính doanh nghiệp và các dòng tiền.
II Chức năng, vai trò và mục đích phân tích tài chính doanh nghiệp
1. Chức năng của tài chính doanh nghiệp:
1.1 Chức năng của doanh nghiệp
1.2 Phân phối thu nhập bằng tiền doanh nghiệp
1.3 Chức năng Giám đốc (hoặc kiểm tra ) bằng tiền đối với hoạt động sản xuất
kinh doanh của doanh nghiệp
2. Vai trò của tài chính doanh nghiệp :
3. Mục đích phân tích tài chính doanh nghiệp.
III. Vị trí của tài chính doanh nghiệp và xcác chỉ tiêu đánh giá tình hình tài
chính của doanh nghiệp.
1. Vị trí của tài chính doanh nghiệp trong doanh nghiệp và trong hệ thống tài
chính nước ta
2. Các chỉ tiêu đặc trưng đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp
2.1 Các hệ số khả năng thanh toán:
2.1.1 Có hệ số khả năng thanh toán tổng quát
2.1.2 Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn
2.1.3 Hệ số khả năng thanh toán:
2.1.4 Hệ số thanh toán nợ dàu hạn
2.1.5 Hệ số nợ phải thu và nợ phải trả.
2.1.6 Hệ số thanh toán lãi vay :
2.2 Các hệ số phản ảnh cơ cấu nguồn vốn và cơ cấu tài sản :
2.2.1 cơ cấu nguốn vốn :
2.2.2/ Cơ cấu tài sản :
2.2.3. Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ
2.3 Nhóm chỉ tiêu phản ánh về năng lực hoạt động kinh doanh.

2.3.1 Số vòng quay hàng tồn kho
2.3.2 Số ngày một vòng quay hàng tồn kho
2.3.3 Vòng quay các khoản phải thu
2.3.4 Kỳ thu tiền bình quân
2.3.5 Vòng quay vốn lưu động
2.3.6. Số ngày một vòng quay vốn lưu động :
2.3.7 Hiệu suất sử dụng TSCĐ
2.4 Chỉ tiêu phản ánh lợi nhuận và phân phối lợi nhuận
2.4.1 Tỷ lệ lợi nhuận trên doanh thu
2.4.2 Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh
2.4.3 Tỷ lệ lợi nhuận trên tài sản
PHẦN II


THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY DỆT MAY 29-3
I. Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh
1. Sơ lược quá trình hình thành phát triển của Công ty dệt may 29-3
2. Chức năng, nhiệm vụ của Công ty
2.1 Chức năng
2.2 Nhiệm vụ
3. Cơ cấu tổ chức hoạt động của Công ty
3.1 Sơ đồ tổ chức bộ máy
3.2 Chức năng nhiệm vụ của các phòng ban
4. Phân tích môi trường hoạt động của Công ty
4.1 Môi trường vĩ mô
4.1.1 Môi trường kinh tế
4.1.2 Môi trường chính trị - xã hội
4.1.3 Môi trường tự nhiên
4.1.4 Môi trường văn hóa xã hội
4.1.5 các yếu tố công nghệ

4.2 Môi trường vi mô
4.2.1 Nhà cung cấp
4.2.2 Khách hàng
4.2.3 Đối thủ cạnh tranh
2. phân tích các hệ số tài chính đặc trưng
2.1 Hệ số về khả năng thanh toán
2.2. Các hệ số phản ánh cơ cấu nguồn vốn và cơ cấu tài sản
2.3 Các hệ số về phản ánh khả năng hoạt động
2.4 Các hệ số khả năng sinh lời
3. Phân tích nguồn vốn và sử dụng vốn trong năm 2002 .
4. Đánh giá chung về tình hình tài chính tại công ty Dệt may 29 - 3
PHẦN III
MỘT SỐ KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI
CHÍNH TẠI CÔNG TY DỆT MAY 29 - 3
I/ Nhận định tình hình chung của công ty trong thời gian đến
1/ Những cơ hội và thách thức
1.1/ Những cơ hội ;
1.2/ Những thách thức
2. Định hướng và mục tiêu của công ty :
II/ Những kiến nghị nhằm nâng cao kết quả hoạt động tài chính
1. Về chi phí hoạt động tài chính :
2/ Tăng doanh số hàng bán ra :
3. Nâng cao hiệu quả các khoản phải thu:
LỜI MỞ ĐẦU
NỘI DUNG


PHệN I:
LYẽ LUN CHUNG Vệ TAèI CHấNH DOANH
NGHIP

I. Khaùi nióỷm vóử õỷc õióứm cuớa taỡi chờnh doanh
nghióỷp
1. Khaùi nióỷm vóử taỡi chờnh doanh nghióỷp
1.1 Doanh nghióỷp :
Laỡ caùc õồn vở chuớ thóứ kinh tóỳ õọỹc lỏỷp õổồỹc
thaỡnh lỏỷp theo qui õởnh cuớa phaùp luỏỷt nhũm muỷc õờch
chuớ yóỳu laỡ thổỷc hióỷn caùc hoaỷt õọỹng saớn xuỏỳt kinh
doanh theo muỷc tióu sinh lồỡi
1.2 Taỡi chờnh doanh nghióỷp:
Laỡ hoaỷt õọỹng taỡi chờnh cuớa caùc tọứ chổùc noùi trón.
où laỡ mọỹt hóỷ thọỳng nhổợng quan hóỷ kinh tóỳ phaùt sinh
trong lộnh vổỷc phỏn phọỳi quyợ tióửn tóỷ, quaù trỗnh taỷo
lỏỷp vaỡ chu chuyóứn nguọửn vọỳn , cuớa mọỹt doanh nghióỷp
õóứ õaỷt õổồỹc muỷc tióu chung cuớa doanh nghióỷp õoù.
Nọỹi dung nhổợng quan hóỷ kinh tóỳ phaùt sinh thuọỹc
phaỷm vi taỡi chờnh doanh nghióỷp bao gọửm.
Thổù nhỏỳt: Quan hóỷ giổợa doanh nghióỷp voùi
Nhaỡ nổồùc
Tỏỳt caớ moỹi doanh nghióỷp thuọỹc moỹi thaỡnh phỏửn
kinh tóỳ phaới thổỷc hióỷn caùc nghộa vuỷ taỡi chờnh õọỳi vồùi
Nhaỡ nổồùc (nọỹp thuóỳ cho NSNN) NSNN cỏỳp vọỳn cho
doanh nghióỷp Nhaỡ nổồùc vaỡ coù tóứh goùp vọỳn vồùi Cọng ty
lión doanh hoỷc Cọng ty cọứ phỏửn (mua cọứ phióỳu) hoỷc
cho vay( mua traùi phióỳu) tuỡy theo muỷc õờch yóu cỏửu
quaớn lyù õọỳi vồùi ngaỡnh nghóử kinh tóỳ vaỡ quyóỳt õởnh tyớ
lóỷ vọỳn gọỳp hoỷc mổùc cho vay.
Thổù hai: Quan hóỷ giổợa doanh nghióỷp vồùi thở
trổồỡng taỡi chờnh
Quan hóỷ naỡy õổồỹc thóứ hióỷn thọng qua vióỷc doanh
nghióỷp tỗm kióỳm caùc nguọửn taỡi trồỹ. Trón thở trổồỡng taỡi

chờnh, doanh nghióỷp coù thóứ vay ngừn haỷn õóứ õaùp ổùng
nhu cỏửu vọỳn ngừn haỷn coù thóứ phaùt haỡnh cọứ phieùu vaỡ
traùi phióỳu õóứ daùp ổùng nhu cỏửu vọỳn daỡi haỷn. Ngổồỹc
laỷi doanh nghióỷp phaới traớ laợi vay vaỡ vọỳn vay, traớ laợi cọứ
phỏửn cho caùc nhaỡ taỡi trồỹ. Doanh nghióỷp cuợng coù thóứ
gồới tióửn vaỡo ngỏn haỡng õỏửu tổ chổùng khoaùng bũng
sọỳ tióửn taỷm thồỡi sổớ duỷng.
Thổù ba: Quan hóỷ giổợa doanh nghióỷp vồùi caùc
thở trổồỡng khaùc
Trong nóửn kinh tóỳ doanh nghióỷp coù quan hóỷ chỷt
cheợ vồùi caùc doanh nghióỷp trón thở trổồỡng haỡng hoùa, dởch
vuỷ thở trổồỡng, sổùc lao õọỹng giổợa doanh nghióỷp vồùi
caùc nhaỡ õỏửu tổ cho vay, vồùi baỷn haỡng vaỡ khaùch haỡng
thọng qua vióỷc hỗnh thaỡnh vaỡ sổớ duỷng caùc quyợ tióửn
tóỷ trong hoaỷt õọỹng saớn xuỏỳt kinh doanh giổợa caùc doanh
nghióỷp bao gọửm quan hóỷ thanh toaùn tióửn mua vỏỷt tổ
haỡng hoùa, phờ baớo hióứm, chi traớ tióửn cọng cọứ tổùc , tióửn
laợi, traùi phióỳu giổợa doanh nghióỷp vồùi ngỏn haỡng caùc tọứ
chổùc tờn duỷng phaùt sinh trong quaù trỗnh doanh nghióỷp
vay vaỡg hoaỡn aớnh hổồớng vọỳn traớ laợi cho khaùch haỡng,
cho caùc tọứ chổùc tờn duỷng. Trón cồ sồớ õoù, doanh nghióỷp
hoaỷch õởnh ngỏn saùch õỏửu tổ, kóỳ hoaỷch saớn xuỏỳt,
tióỳp thở nhũm thoớa maợn nhu cỏửu.
Thổù tổ: Nhổợng quan hóỷ kinh tóỳ trong nọỹi
bọỹ doanh nghióỷp
Gọửm quan hóỷ kinh tóỳ giổợa doanh nghióỷp vồùi caùc
phoỡng ban, phỏn xổồớng vaỡ tọứ õọỹi saớn xuỏỳt, trong vióỷc
nhỏỷn taỷm ổùng vaỡ thanh toaùn taỡi saớn. quan hóỷ giổợa

cọứ õọng vaỡ ngổồỡi quaớn lyù, giổợa cọứ õọng vaỡ chuớ nồỹ
giổợa quyóửn sổớ duỷng vọỳn vaỡ quyóửn sồớ hổợu. Caùc mọỳi
quan hóỷ naỡy õổồỹc thóứ hióỷn thong qua hoaỡn laỷt chờnh
saùch cuớa doanh nghióỷp nhổ; chờnh saùch cọứ tổùc (phỏn
phọỳi thu nhỏỷp) chờnh saùch õỏửu tổ , chờnh saùch vóử cồ
cỏỳu, chi phờ ...


Nhỉỵng quan hãû kinh tãú trãn âỉåüc biãøu hiãûn trong
sỉû váûn âäüng ca tiãưn tãû thäng qua hçnh thnh v sỉí
dủng cạc qu tãưin tãû vç váûy, thỉåìng âỉåüc xem l
cạc quan hãû tiãưn tãû. Nhỉỵng quan hãû ny mäüt màût
phn ạnh r doanh nghiãûp l mäüt âån vë kinh tãú âäüc
láûp chiãúm âëa vë ch thãø trong quan hãû kinh tãú, âäưng
thåìi phn ạnh r nẹt quan hãû giỉỵa ti chênh doanh
nghiãûp våïi cạc kháu khạc trong hãû thäúng ti chênh
nỉåïc ta
2. Âàûc âiãøm ca ti chênh doanh nghiãûp
Hoảt âäüng ti chênh gàõn liãưn våïi quạ trçnh hçnh
thnh, sỉí dủng ngưn väún v cạc qu tiãưn tãû cọ
tênh âàûc th: doanh nghiãûp phi tçm kiãúm cạc ngưn
ti tråü, vay ngàõn hản âãø âạp ỉïng nhu cáưu väún ngàõn
hản, phạt hnh cäø phiãúu, mua sàõm thiãút bë måïi, váût
tỉ hng họa, tçm kiãúm lao âäüng ... phán phäúi thu tháûp,
thỉûc hiãûn cạc nghéa vủ Nh nỉåïc tr lỉång CNV.
Hoảt âäüng ti chênh doanh nghiãûp thãø hiãûn sỉû
váûn âäüng ca väún giỉỵa doanh nghiãûp våïi cạc ch thãø
khạc näüi bäü doanh nghiãûp.
3. Cå cáúu ti chênh doanh nghiãûp v cạc dng
tiãưn.

Mäüt doanh thu nún tiãún hnh sn xút kinh doanh
cáưn phi cọ mäüt lỉåüng ti sn phn ạnh bãn ti sn
ca bn cán âäúi kãú toạn. Nãúu nhỉ ton bäü ti sn do
doanh nghiãûp nàòm giỉỵ âỉåüc âạnh giạ tải mäùi thåìi
âiãøm nháút âënh thç sỉû váûn âäüng ca chụng tỉïc l
kãút qu ca quạ trçnh trao âäøi chè cọ thãø xạc âënh cho
mi thåìi k nháút âënh v âỉåüc phn ạnh trãn mäùi säú
kãút qu kinh doanh. Quạ trçnh hoảt âäüng ca cạc doanh
nghiãûp cọ sỉû khạc biãût vãư quy trçnh cäng nghãû v
tênh cháút hoảt âäüng sỉû khạc biãût ny phanbf lỉïon do
âàûc âiãøm kinh tãú, k thût ca tỉìng doanh nghiãûp
quút âënh. D cọ sỉûh khạc biãût ny nhỉng ngỉåìi ta


cọ thãø khại quạt nhỉỵng nẹt chung nháút ca doanh
nghiãûp bàòng hng họa, dëch vủ âáưu tỉ vo v hng
họa dëch vủ âáưu tỉ ra.
Mäüt hng họa, dëch vủ âáưu tỉ hay mäüt úu täú
sn xút l mäüt hng họa hay dëch vủ m cạc doanh
nghiãûp mua sàõm âãø sỉí dủng trong ỉì sn xút kinh
doanh ca h. Cạc hng họa , dëch vủ âáưu vo âỉåüc
kãút håüp våïi nhau âãø tảo ra cạc dng hng họa, dëch
vủ âáưu ra. Âọ l hng loảt cạc hng họa, dëch vủ cọ
êch âỉåüc tiãu dng hồûc âỉåüc sỉí dủng cho quạ trçnh
sn xút kinh doanh tiãúp theo. Nhỉ váûy, trong mäüt thåìi
k nháút âënh, cạc doanh nghiãûp â chuøn hạo cạc
hng họa, dëch vủ âáưu vo thnh cạc hng họa dëch
vủ âu ra âãø trao âäøi, (âãø bạn). Mäúi quan hãû giỉỵa
ti sn hiãûn cọ v dëch vủ âáưu vo, hng họa dëch vủ
âáưu ra ( tỉïc l quan hãû giỉỵa bng cán âäúi kãú toạn v

bạo cạo kãút qu kinh doanh) cọ thãø âỉåüc miãu t nhỉ
sau:
Hng họa v dëch vủ (mua vo)

Sn xút

-

chuøn họa

Hng họa v dëch vủ (bạn ra)
Mäüp trong cạc ti khon m doanh nghiãûp nàõm
giỉỵ l ti sn âàûc biãût, âọ l tiãưn. Chênh dỉû trỉỵ
tiãưn cho phẹp cạc doanh nghiãûp mua cạc hng họa dëch
vủ cáưn thiãút âãø tảo ra cạc hng họa, dëch vủ phủc
vủ cho mủc âêch trao âäøi. Mäüi quạ trçnh trao âi âỉåüc
th hiãûn thäng qua trung gian l tiãưn v khại niãûm dng
váût cháút v dng tiãưn phạt sinh tỉì âọ, tỉïc l sỉû
dëch chuøn ca hng họa, dëch vủ v sỉû dëch
chuøn ca tiãưn giỉỵa cạc âån vë täø chỉïc kinh tãú.


Nhổ vỏỷy, ổùng vồùi doỡng vỏỷt chỏỳt õi vaỡo( haỡng
hoùa, dởch vuỷ õỏửu vaỡo) laỡ doỡng tióửn õi ra; ngổồỹc laỷi,
tổồng ổùng vồùi doỡng vỏỷt chỏỳt õi ra (haỡng hoùa, dởch vuỷ
õỏửu ra) laỡd doỡng tióửn õi vaỡo.


Quaù trỗnh naỡy õổồỹc mọ taớ qua sồ õọử sau:
Doỡng vỏỷt chỏỳt

Doỡng tióửn õi ra
õi vaỡo
(xuỏỳt quyợ)
Saớn xuỏỳt

-

chuyóứn hoùa

Doỡng vỏỷt chỏỳt
Doỡng tióửn õi vaỡo
õi ra
(nhỏỷp quyợ)
Doanh nghióỷp thổỷc hióỷn hoaỷt õọỹng trao õọứi
hoỷc vồùi thở trổồỡng cỏỳp haỡng hoùa dởch vuỷ õỏửu vaỡo
hoỷc vồùi thở trổồỡng phỏn phọỳi, thở trổồỡng tióu thuỷ
haỡng hoùa, dởch vuỷ õỏửu ra vaỡo tờnh chỏỳt kinh doanh cuớa
doanh nghióỷp. Caùc quan hóỷ taỡi chờnh cuớa doanh nghióỷp
õổồỹc phaùt sinh tổỡ chờnh quaù trỗnh trao õọứi õoù. quaù
trỗnh naỡy quyóỳt õởnh sổỷ vỏỷn haỡnh cuớa saớn xuỏỳt vaỡ
laỡm thay õọứi cồ cỏỳu vọỳn cuớa doanh nghióỷp. Phỏn tờch
caùc quan hóỷ taỡi chờnh cuớa doanh nghióỷp cỏửn õổa trón 2
khaùi nióỷm cồ baớn laỡ doỡng vaỡ dổỷ trổợ. Doỡng chố xuỏỳt
hióỷn trón caùc cồ sồớ tờch luợy ban õỏửu nhổợng haỡng hoùa,
dởch vuỷ hoỷc tióửn trong mọựi doanh nghióỷp vaỡ noù seợ
laỡm thay õọứi khọỳi lổồỹng taỡi saớn tờch luợy cuớa doanh
nghióỷp. Mọỹt khọỳi lổồỹng taỡi saớn, haỡng hoùa hoỷc tióửn
õo taỷi mọỹt thồỡi õióứm laỡ 1 khoaớn dổỷ trổợ. Trong khi mọỹt
khoaớn dổỷ trổợ coù yù nghộa taỷi mọỹt thồỡi õióứm nhỏỳt
õởnh thỗ caùc doỡng chố õổồỹc õoù trong mọỹt thồỡi dkyỡ nhỏỳt

õởnh, quan hóỷ giổợa doỡng vaỡ dổỷ trổợ laỡ cồ sồớ laỡ nóửn
taớng cuớa taỡi chờnh doanh nghióỷp. Tuỡy thuọỹc vaỡo baớn
chỏỳt khaùc nhau cuớa caùc doỡng vaỡ dổỷ trổợ, ngổồỡi ta phỏn
bióỷt doỡng tióửn õọỳi trong vaỡ doỡng tióửn õọỳi lỏỷp.
* Doỡng tióửn õọỳi trong
- Doỡng tióửn õọỳi trong trổỷc tióỳp: laỡ doỡng tióửn chố
xuỏỳt hióỷn õọỳi trong vaỡ doỡng haỡng hoùa, dởch vuỷ. ỏy laỡ
trổồỡng hồỹp õồn giaớn nhỏỳt trong doanh nghióỷp.
- Thanh toaùn ngay: taỷi thồỡi õióứm to mọựi doanh
nghióỷp coù trong tay nhổợng taỡi saớn thổỷc vóử tióửn. Giaớ


sỉû hoảt âäüng trao âäøi diãùn ra giỉỵa 2 doanh nghiãûp A
v B tải thåìi âiãøm t 1; tải thåìi âiãøm ny doanh nghiãûp
A trao âäøi ti sn thỉûc cho doanh nghiãûp B (bạn hng
họa cho doanh nghiãûp B) âãø âäøi láúy tiãưn mäüt dng
váût cháút âi tỉì doanh nghiãûp A sang Doanh nghiãûp B)
cn doanh nghiãûp B chuøn tiãưn cho doanh nghiãûp A
( mua hng họa ca doanh nghiãûp A) âãø láúy hng (mäüt
dng tiãưn tỉì doanh nghiãûp B sang doanh nghiãûp A).
- Dng tiãưn âäøi trong cọ k hản: âáy l trỉåìng
håüp phäø biãún nháút trong hoảt âäüng ca doanh
nghiãûp. Doanh nghiãûp A bạn hng họa dëch vủ cho
doanh nghiãûp B åí thåíi âiãøm t1 , doanh nghiãûp B tr tiãưn
cho doanh nghiãûp A åí thåìi âiãøm t2. dng tiãưn åí thåìi
âiãøm t2 tỉång ỉïng våïi dng hng họa dëch vủ åí thåìi
âiãøm t1. trong thåìi k t1, t2 trảng thại cán bàòng dỉû tỉỵ
ca mäùi doanh nghiãûp bë phạ våỵ. Trảng thại cán bàòng
nmy âỉåüc làõp lải thäng qua viãûc tảo ra mäüt ti sn,
ti chênh tỉïc l quưn sỉí dủng håüp phạp mäüt trại

quưn (quưn âi nåü) hồûc mäüt khong nå. Trong
trỉåìng håüp ny dỉû trỉỵ ti sn thỉûc ca â lm phạt
sinh mäüt khon nåü cho âãún khi dng tiãưn xút hiãûn
åíp thåìi âiãøm t2, càûp trại quưn nåü âỉåüc gii quút
mäüt cạch trn vẻn.
- Dng tiãưn âäúi trng täúi âa: âãø khàõc phủc sỉû
máút cán âäúi ngán qu âm bo kh nàng chi tr thäng
qua viãûc thiãút láûp ngá qu täúi ỉu, doanh nghiãûp cọ
thãø chiãút kháúu, nhỉåüng bạn trại quưn cho mäüt täø
chỉïc ti chênh trung gian hồûc dng trại quưn nhỉ
mäüt ti sn thãú cháúp cho mäüt mọn vay ty theo
nhỉỵng âiãưu kiãûn củ thãø. Nhỉ váûy ti sn ti chênh
trại quưn cọ thãø lm âäúi tỉåüng giao dëch. Âáy l
mäüt hiãûn tỉåüng quan trng trong nãưn kinh tãú thë
trỉåìng
* Dng tiãưn âäúi láûp


ỏy laỡ doỡng tióửn phaùt sinh tổỡ caùc nghióỷp vuỷ taỡi
chờnh thuỏửn tuùy: kinh doanh tióửn, kinh doanh chổùng
khoaùn, hay noùi caùch khaùc vióỷc chuyóứn õoới caùc traùi
quyóửn thaỡnh tióửn õóứ hoaỷt õọỹng kinh doanh õổồỹc lión
tuỷc, haỡnh vi naỡy chuớ yóỳu thóứ hióỷn ồớ chióỳt khỏỳu
thổồng phióỳu cuớa doanh nghióỷp ồớ caùc ngỏn haỡng thổồng
maỷi.
Nhổ vaỷy sổỷ ra õồỡi, sổỷ vỏỷn haỡnh vaỡ phaùt trióứn
caùc doanh nghióỷp laỡm phaùt sinh mọỹt hóỷ thọỳng cuớa
doỡng haỡng hoùa, dởch vuỷ vaỡ caùc doỡng tióửn, chuùng
thổồỡng xuyón laỡm thay õọứi khọỳi lổồỹng, cồ sồớ taỡi saớn
thổỷc vaỡ taỡi saớn taỡi chờnh (traùi quyóửn vaỡ nồỹ) cuớa doanh

nghióỷp.
II Chổùc nng, vai troỡ vaỡ muỷc õờch phỏn tờch taỡi
chờnh doanh nghióỷp
1. Chổùc nng cuớa taỡi chờnh doanh nghióỷp:
1.1 Chổùc nng cuớa doanh nghióỷp
aớm baớo nguọửn vọỳn cho quaù trỗnh saớn xuỏỳt kinh
doanh õóứ coù õuớ vọỳn cho hoaỷt õọỹng saớn xuỏỳt kinh
doanh, taỡi chờnh doanh nghióỷp phaới tờnh toaùn nhu cỏửu
vọỳn, lổỷa choỹn nguọửn vọỳn, tọứ chổùc huy õọỹng vaỡ sổớ
duỷng vọỳn õuùng õừn nhũm duy trỗ vaỡ thuùc õỏứy sổỷ
phaùt trióứn coù hióỷu quaớ quaù trỗnh saớn xuỏỳt kinh doanh
cuớa doanh nghióỷp.
Vóử phờa Nhaỡ nổồùc phaới họự trồỹ doanh nghióỷp laỡ
taỷo mọi trổồỡng hoaỷt õọỹng phong phuù, õa daỷng õóứ taỷo
vọỳn vaỡ phaùt trióứn caùc loaỷi hỗnh tờn duỷng thu huùt ttọỳi
õa caùc nguoỡn vọỳn nhaỡn rọứi cuớa caùc tọứ chổùc kinh tóỳ xaợ
họỹi vaỡ dỏn cổ, taỷo nguọửn vọỳn cho vay dọửi daỡo õọỳi vồùi
moỹi loaỷi hỗnh doanh nghióỷp.
1.2 Phỏn phọỳi thu nhỏỷp bũng tióửn doanh
nghióỷp
Thu nhỏỷp bũng tióửn cuớa doanh nghióỷp õổồỹc taỡi
chờnh doanh nghióỷp phỏn phọỳi . Phỏn phọỳi taỡi chờnh ồớ


doanh nghiãûp cọ thãø âỉåüc diãùn ra giỉỵa 2 ch thãø
khạc nhau, chuøn mäüt b giạ trë tỉì hçnh thỉïc såí
hỉỵu ny sang hçnh thỉïc såí hỉỵu khạc. Thu nháûp bàòng
tiãưn m doanh nghiãûp âảt âỉåüc do thu nháûp bạn hng
trỉåïc tiãn phi b âàõp cho chi phê b ra trong quạ trçnh
sn xút: b âàõp hao mn mạy mọc thiãút bë tr lỉång

cho ngỉåìi lao âäüng v mua bạn ngun liãûu, ngun váût
liãûu âãø tiãúp tủc cho chu k sn xút måïi, thỉûc hiãûn
nghéa vủi âäúi våïi Nh nỉåïc. Pháưn cn lải doanh
nghiãûp sỉí dủng hçnh thnh cạc qu ca doanh nghiãûp,
thỉûc hiãûn bo ton väún â lỉi tỉïc cäø pháưn nãúu
cọ. Chỉïc nàng phán phäúi ti chênh ca doanh nghiãûp l
quạ trçnh phán phäúi thu nháûp bàòng tiãưn ca doanh
nghiãûp v quạ trçnh phán phäúi âọ ln gàõn liãưn våïi
nhỉỵng âàûc âiãøm väún cọ ca hoảt âäüng sn xút kinh
doanh v hçnh thỉïc såí hỉỵu doanh nghiãûp
1.3 Chỉïc nàng Giạm âäúc (hồûc kiãøm tra )
bàòng tiãưn âäúi våïi hoảt âäüng sn xút kinh
doanh ca doanh nghiãûp
Ti chênh doanh nghiãûp thỉåìng càn cỉï vo tçnh
hçnh thu chi tiãưn tãû v cạc chè tiãu phn ạnh bàòng tiãưn
âãø kiãøm sọat tçnh hçnh âm bo väún sn xút kinh
doanh, tçnh hçnh sn xút kinh doanh v hiãûu qu sn
xút kinh doanh. Củ thãø qua t trng, cå cáúu ngun
huy âäüng, viãûc sỉí dủng ngưn väún huy âäüng, viãûc
tênh toạn cạc úu täú chi phê vo giạ thnh v chi phê
lỉu thäng, viãûc thanh toạn cạc khon cäng nåü våïi ngỉåìi
bạn, våïi tên dủng, våïi CNV v kiãøm tra viãûc cháúp hnh
k lût ti chênh, k lût thanh toạn, k lût tên dủng
ca doanh nghiãûp. Trãn cå såí âọ giụp cho cạc ch thãø
qun l phạt hiãûn nhỉỵng kháu máút cán âäúi, nhỉỵng så
håí trong cäng tạc âiãưu hnh, qun l kinh doanh âãø cọ
quút âënh ngàn chàûn këp thåìi kh nàng täøn tháút cọ
thãø xy ra nhàòm duy trç náng cao quạ trçnh sn xút

kinh doanh ca doanh nghiãûp. Vç váûy chỉïc nàng ny
trong phảm vi doanh nghiãûp nåi m hoảt âäüng hàòng
ngy, hàòng giåì thỉûc hiãûn viãûc tiãu dng sn xút
váût tỉ v lao âäüng thç nọ cọ nghéa hãút sỉïc quan
trng .
Ba chỉïc nàng trãn cọ mäúi quan hãû hỉỵu cå chàût
ch våïi nhau. Chỉïc nàng tảo väún v phán phäúi âỉåüc
tiãún hnh âäưng thåìi qua trçnh thỉûc hiãûn chỉïc nàng
Giạm âäúc. Chỉïc nàng Giạm âäúc thỉûc hiãûn täút l cå
såí quan trng cho nhỉỵng âënh hỉåïng phán phäúi ti
chênh âụng âàõn, âm bo cạc t lãû ph håüp våïi quy
mä sn xút, phỉång hỉåïng sn xút, tảo âiãưu kiãûn
cho sn xút âỉåüc tiãún hnh liãn tủc. Viãûc tảo väún
v phán phäúi täút s kai thäng cạc lưng ti chênh, thu
hụt mi ngưn väún khạc nhau âãø âạp ỉïng nhu cáưu
väún cho cạc doanh nghiãûp v sỉí dủng hiãûu qu âäưng
väún , tảo ra ngưn ti chênh däưi do l âiãưu thûn
låüi cho viãûc thỉûc hiãûn chỉïc nàng Giạm âäúc ti chênh
ca doanh nghiãûp.
2. Vai tr ca ti chênh doanh nghiãûp :
vai tr ca ti chênh doanh nghiãûp thãø hiãûn åí sỉû
váûn dủng cạc chỉïc nàng ca ti chênh doanh nghiãûp
âãø gii quút cạc u cáưu nhiãûm vủ củ thãø. Do âọ
cọ xem xẹt vai tr chênh doanh nghiãûp trãn nhiãưu gọc
âäü khạc nhau.
- Âäúi våïi hãû thäng ti chênh qúc gia : kháu ti
chênh doanh nghiãûp âọng vai tr l kháu cåí såí, kháu thåìi
âiãøm ,nọ âm bo sỉû täưn tải v vỉỵng chàõc cho c
hãû thäúng vç âọ l kháu tảo ra ngưn thu ban âáưu v
ch úu nháút v cho háưu hãút cạc kháu khạc trong hãû

thäúng . âiãưu ny thãø hiãûn củ thãø qua cạc âiãøm sau:
Thỉï nháút : ngán sạch nh nỉåïc thu ch úu tỉì
cạc doanh nghiãûp thäng qua thú .


Thổù hai : caùc ngỏn haỡng thổồng maỷi tọửm taỷi vaỡ
phaùt trióứn thọng qua caùc quan hó vồùi caùc doanh nghióỷp
vaỡ caù nhỏn ...chuớ yóỳu lồùn nhỏỳt laỡ caùc doanh nghióỷp.
Thổù ba : taỡi chờnh cuớa caùc gia õỗnh, vión chổù n
lổồng tổỡ Nhaỡ nổồùc, cọng nhỏn tổỡ doanh nghióỷp, nọng
dỏn tổỷ trang traới. Mọỹt phỏửn họỹ gia õỗnh õổồỹc hióứu laỡ
chia lồỹi tổùc tổỡ Cọng ty cọứ phỏửn. Vỏỷy doanh nghióỷp
phaới traớ mọỹt phỏửn lổồng bọứng cho bọỹ phỏỷn dỏn cổ
- ọỳi vồùi hoaỷt õọỹng saớn xuỏỳt kdc doanh nghióỷp:
taỡi chờnh doanh nghióỷp coù mọỹt vai troỡ quan troỹng laỡ
taỷo tióửn õóử cho saớn xuỏỳt kinh doanh vaỡ noù coù quyóỳt
õởnh õóỳn hióỷu quaớ cuớa hoaỷt õọỹng saớn xuỏỳt kinh doanh
thóứ hióỷn nhổ sau:
Vai troỡ taỷo nguọửn vọỳn : õaớm baớo nhu cỏửu vọỳn cho
hoaỷt õọỹng saớn xuỏỳt kinh doanh õổồỹc lón tuỷc vaỡ
thuỏỷn lồỹi
Vai troỡ tọứ chổùc sổớ duỷng vọỳn hồỹp lyù vaỡ hióỷu
quaớ.
Vaùi troỡ phỏn phọỳi kóỳt quaớ kinh doanh qua õoù taỷo
õọỹng lổỷc thuùc õỏứy hoaỷt õọỹng kinh doanh khọng ngổỡng
phaùt trióứn
Vai troỡ kióứm tra, kióứm soaùt moỹi hoaỷt õọỹng cuớa
doanh nghióỷp õaớm baớo cho doanh nghióỷp thổỷc hióỷn
õổồỹc nhổợng muỷc tióu maỡ chióỳn lổồỹc kinh doanh õaợ
vaỷch ra

- ọỳi vồùi ngổồỡi lao õọỹng: taỡi chờnh doanh nghióỷp
goùp phỏửn nỏng cao mổùc sọỳng cuớa ngổồỡi lao õọỹng trong
doanh nghióỷp, thóứ hióỷn qua vióỷc tng nhanh thu nhỏỷp
danh nghộa cho tng caùc khoaớn lổồng thổồớng
- ọỳi vồùi mọi trổồỡng bón ngoaỡi: nóỳu doanh nghióỷp
hoaỷt õọỹng coù hióỷu quaớ noù seợ taỷo ra mọi trổồỡng kinh
doanh laỡnh maỷnh, an toaỡn. Vỗ hoaỷt õọỹng saớn xuỏỳt kinh
doanh, caùc doanh nghióỷp coù thóứ chióỳm duỷng vọỳn lỏựn
nhau trong thanh toaùn, nóỳu taỡi chờnh doanh nghióỷp laỡnh
maỷnh, an toaỡn. Vỗ trong hoaỷt õọỹng saớn xuỏỳt kinh doanh


caùc doanh nghióỷp coù thóứ chióỳm duỷng vọỳn lỏựn nhau
trong thanh toaùn, nóỳu taỡi chờnh doanh nghióỷp laỡnh maỷnh
thỗ coù khaớ nng chi traớ, thanh toaùn caùc khoaớn nồỹ, traùnh
tỗnh traỷng vồợ nồỹ, õióửu naỡy giuùp cho doanh nghióỷp khaùc
coù sổỷ an toaỡn hồn trong kinh doanh.
3. Muỷc õờch phỏn tờch taỡi chờnh doanh nghióỷp.
Chbuùng ta bióỳt rũng cỏửn phaới coù caùc doanh nghióỷp
cỏửn phaới coù mọỹt lồỹng vọỳn nhỏỳt õởnh goỡm vọỳn cọỳ
õởnh, vọỳn lổu õọỹng vaỡ caùc loaỷi vọỳn chuyón duỡng khaùc
õóứ tióỳn haỡnh saớn xuỏỳt kinh doanh. Nhióỷm vuỷ cuớa
doanh nghióỷp laỡ phaới tọứ chổùc huy õọỹng vaỡ sổớ duỷng
vọỳn sao cho coù hióỷu quaớ nhỏỳt trón cồ sồớ tọn troỹng caùc
nguyón từc taỡi chờnh, tờn duỷng vaỡ chỏỳp haỡnh luỏỷt
phaùp. Vióỷc phỏn tờch tỗnh hỗnh taỡi chờnh seợ giuùp cho caùc
doanh nghióỷp thỏỳy roợ thổỷc trỷng taỡi chờnh. Tổỡ õoù õóử
ra nhổợng bióỷn phaùp hổợu hióỷu õóứ nỏng cao hióỷu quaớ
hoaỷt õọỹng kinh doanh.
- ọỳi vồùi doanh nghióỷp, muỷc õờch cuớa phỏn tờch laỡ

nhũm õaùnh giaù kóỳt quaớ hoaỷt õọỹng kinh doanh vaỡ kóỳt
quaớ thổỷc hióỷn caùc bióỷn phaùp taỡi chờnh õaợ õỷt ra, xaùc
õởnh tióửm nng phaùt trióứn cuớa doanh nghióỷp cỏửn khai
thaùc, xaùc õởnh nhổợng õióứm haỷn chóỳ, cỏửn khừc phuỷc
cỏửn hoaỡn thióỷn, tổỡ õoù giuùp caùc nhaỡ quaớn trở õióửu
haỡnh hoaỷt õọỹng saớn xuỏỳt kinh doanh, lỏỷp kóỳ hoaỷch
cho nhổợng nm tồùi cuợng nhổ tọứ chổùc huy õọỹng vọỳn ,
lổỷa choỹn phổồng aùn õỏửu tổ, coù chióỳn lổồỹc õổa saớn
phỏứm ra thở trổồỡng mọỹt caùch hióỷu quaớ nhỏỳt
- ọỳi vồùi nhaỡ õỏửu tổ , cỏửn phỏn tờch tỗnh hỗnh taỡi
chờnh cuớa doanh nghióỷp. Mỗnh dổỷ õởnh õỏửu tổ õóứ tờnh
toaùn mổùc lồỹi nhuỏỷn hay nhổợng ruới ro coù thóứ phaùt sinh
trong quaù trỗnh õỏửu tổ õóứ õổa ra quyóỳt õởnh õuùng õừn
nhỏỳt


III. Vở trờ cuớa taỡi chờnh doanh nghióỷp vaỡ xcaùc chố
tióu õaùnh giaù tỗnh hỗnh
taỡi chờnh cuớa doanh
nghióỷp.
1. Vở trờ cuớa taỡi chờnh doanh nghióỷp trong doanh
nghióỷp vaỡ trong hóỷ thọỳng taỡi chờnh nổồùc ta
Taỡi chờnh doanh nghióỷp laỡ mọỹt bọỹ phỏỷn cỏỳu
thaỡnh cuớa hóỷ thọỳng taỡi chờnh quọỳc gia. Taỡi chờnh doanh
nghióỷp bao gọửm taỡi chờnh cuớa caùc õồn vở caùc tọứ chổùc
saớn xuỏỳt kinh doanh haỡng hoùa vaỡ cung ổùng dởch vuỷ
thuỷọc moỹi thaỡnh phỏửn kinh tóỳ
Xeùt trong phaỷm vi cuớa mọỹt õồn vở saớn xuỏỳt kinh
doanh thỗ taỡi chờnh doanh nghióỷp õổồỹc xem laỡ mọỹt
trong nhổợng cọng cuỷ quan troỹng õóứ quaớn lyù saớn xuỏỳt

kinh doanh cuớa õồn vở. bồới moỹi muỷc tióu phổồng hổồùng
saớn xuỏỳt kinh doanh chố coù thóứ thổỷc hióỷn õổồỹc trón
cồ sồớ phaùt huy tọỳt caùc chổùc nng cuớa taỡi chờnh doanh
nghióỷp, tổỡ vióỷc xaùc õởnh nhu cỏửu vọỳn cho saớn xuỏỳt
kinh doanh, taỷo nguọửn taỡi chờnh õóứ õaùp ổùng nhu cỏửu
õaợ xaùc õởnh. Khi coù õuớ vọỳn phaới tọứ chổùc sổớ duỷng
hồỹp lyù, tióỳt kióỷm vaỡ coù hióỷu quaớ õọửng vọỳn õóỳn
vióỷc phaới theo doợi, kióứm tra quaớn lyù chỷt cheợ caùc chi
phờ saớn xuỏỳt kinh doanh, theo doợi tỗnh hỗnh tióu thuỷ saớn
phỏứm, tờnh toaùn buỡ õừp chi phờ sổớ duỷng õoỡn bỏựy taỡi
chờnh kờch thờch nỏng cao hióỷu quaớ kinh doanh thọng qua
vióỷc phỏn phọỳi lồỹi nhuỏỷn cuớa doanh nghióỷp cho ngổồỡi
lao õọỹng trong doanh nghióỷp.
Nóỳu xeùt trón goùc õọỹ cuớa hóỷ thọỳng taỡi chờnh
nổồùc ta thỗ taỡi chờnh doanh nghióỷp õổồỹc coi laỡ mọỹt bọỹ
phỏỷn cuớa hóỷ thọỳng taỡi chờnh, laỡ khỏu cồ sồớ cuớa hóỷ
thọỳng taỡi chờnh.
Hóỷ thọỳng taỡi chờnh cuớa nổồùc ta bao gọửm caùc
khoaớn sau õỏy:
* Ngỏn saùch Nhaỡ nổồùc (NSNN)


Laỡ kóỳ hoaỷch taỡi chờnh cồ baớn cuớa quọỳc gia, NSNN
bao gọửm NSNN trung ổồng vaỡ NSNN õởa phổồng, phổồng
thổùc huy õọỹng cuớa ngỏn saùch nhaỡ nổồùc thóứ hióỷn caùc
khoaớn thu phỏửn lồùn laỡ mang tờnh chỏỳt cỏỳp phaùt khọng
hoaỡn laỷi trổỷc tióỳp. Moỹi hoaỷt õọỹng cuớa NSNN õóửu laỡ
hoaỷt õọỹng phỏn phọỳi caùc nguọửn taỡi chờnh nhũm khọng
ngổỡng taùi saớn xuỏỳt mồớ rọỹng, thổồỡng xuyón nỏng cao
õồỡi sọỳng vỏỷt chỏỳt tinh thỏửn cuớa nhỏn dỏn vaỡ õaớm baớo

an ninh, quọỳc phoỡng
* Caùc õởnh chóỳ taỡi chờnh trung gian
Caùc tọứ chổùc tờn duỷng, caùc Cọng ty taỡi chờnh, caùc
quyợ õỏửu tổ... caùc tọứ chổùc naỡy õổùng ra huy õọỹng caùc
nguọửn taỡi chờnh nhaỡn rọựi theo nguyón từc hoaỡn traớ coù
thồỡi haỷn vaỡ coù lồỹi tổùc. Hoaỷt õọỹng cuớa caùc õởnh chóỳ
taỡi chờnh trung gian goùp phỏửn taỷo ra caùc nguọửn taỡi
chờnh õaùp ổùng yeu cỏửu saớn xuỏỳt kinh doanh cuớa caùc
doanh nghióỷp khaùc, giổợa doanh nghióỷp vồùi NSNN, vồùi
caùc tỏửng lồùp dỏn cổ vaỡ tọứ chổùc xaợ họỹi taỷo nón thở
trổồỡng taỡi chờnh õa daỷng trong nóửn kinh tóỳ.
* Taỡi chờnh cuớa caùc tọứ chổùc xaợ họỹi dỏn cổ
Bao gọửm taỡi chờnh cuớa caùc tọứ chổùc chờnh trở, xaợ
họỹi caùc õoaỡn thóứ xaợ họỹi õổồỹc NSNN Nhaỡ nổồùc õaớm
baớo, coỡn kinh phờ cuớa caùc tọứ chổùc khaùc, caùc họỹi nghóử
nghióỷp seợ hoaỷt õọỹng bũng nguọửn õoùng goùp họỹi phờ,
quyón goùp uớng họỹ cuớa dỏn cổ, caùc tọứ chổùc xaợ họỹi vaỡ
caùc tọứ chổùc trong họỹ gia õỗnh, caùc quyợ tióửn tóỷ hỗnh
thaỡnh tổỡ thu nhỏỷp tióửn lổồng cuớa caùc thaỡnh vión trong
gia õỗnh do lao õọỹng saớn xuỏỳt kinh doanh hoỷc do thổỡa
kóỳ taỡi saớn.
ỷc trổng cuớa khỏu taỡi chờnh naỡy kaỡ caùc quyợ tióửn
tóỷ chuớ yóỳu chi cho tióu duỡng. Khi nhaỡn rọựi coù thóứ tham
gia thở trổồỡng taỡi chờnh qua caùc õởnh chóỳ taỡi chờnh
trung gian hoỷc coù thóứ goùp cọứ phỏửn, mua cọứ phióỳu,
traùi phióỳu
* Taỡi chờnh caùc doanh nghióỷp


Bao gọửm: taỡi chờnh caùc õồn vở, caùc tọứ chổùc saớn

xuỏỳt kinh doanh haỡng hoùa, dởch vuỷ thuọỹc moỹi thaỡnh
phỏửn kinh tóỳ
Trong hóỷ thọỳng taỡi chờnh nổồùc ta, ngỏn saùch giổợ
vai troỡ chuớ õaỷo. Caùc õởnh chóỳ taỡi chờnh trung gian coù vai
troỡ họự trồỹ. Taỡi chờnh õọi vồùi caùc tọứ chổùc xaợ họỹi vaỡ
họỹ dỏn cổ bọứ sung nhũm tng nguọửn lổỷc taỡi chờnh cho
nóửn kinh tóỳ, coỡn taỡi chờnh doanh nghióỷp laỡ khỏu cồ sồớ
cuớa caớ hóỷ thọỳng. Sổỷ hoaỷt õọỹng coù hióỷu quaớ cuớa taỡi
chờnh doanh nghióỷp coù taùc duỷng cuớng cọỳ hóỷ thọỳng taỡi
chờnh quọỳc gia.
2. Caùc chố tióu õỷc trổng õaùnh giaù tỗnh hỗnh taỡi
chờnh doanh nghióỷp
óứ õaùnh giaù tỗnh hỗnh taỡi chờnh cuớa mọỹt doanh
nghióỷp laỡ tọỳt hay xỏỳu laỡ õang phaùt trióứn hay trón õaỡ
giaớm ruùt ngoaỡi vióỷc õaùnh giaù, thọng qua baớng cỏn õọỳi
kóỳ toaùn vaỡ baùo caùo thu nhỏỷp ngổồỡi ta coỡn sổớ duỷng
caùc hóỷ sọỳ taỡi chờnh. Caùc hóỷ sọỳ naỡy gọửm 4 nhoùm
chờnh sau
2.1 Caùc hóỷ sọỳ khaớ nng thanh toaùn:
ỏy laỡ nhổợng chố tióu õổồỹc nhióửu ngổồỡi chuù yù
õóỳn nhổ caùc nhaỡ õỏửu tổ , ngổồỡi cho vay, nhaỡ cung cỏỳp
haỡng hoùa, NVl... hoỹ luọn õỷt ra cỏu hoới õóứ doanh nghióỷp
coù õuớ khaớ nng traớ caùc moùn nồỹ tồùi hay khọng?


2.1.1 Coù hóỷ sọỳ khaớ nng thanh toaùn tọứng
quaùt
Hóỷ sọỳ khaớ nng thanh toaùn tọứng quaùt laỡ mọỳi qh
giổợa tọứng taỡi saớn maỡ hióỷn nay doanh nghióỷp õang
quaớn lyù sổớ duỷng tọứng sọỳ nồỹ phaới traớ.

Hóỷ sọỳ thanh toaùn tọứng
quaùt =

Tọứng
saớn
Nồỹ
traớ

taỡi
phaới

Nóỳu hóỷ sọỳ naỡy dỏựn tồùi laỡ baùo hióỷu sổỷ phaù saớn
cuớa doanh nghióỷp, nguọửn vọỳn chuớ sồớ hổợu bở mỏỳt hỏửu
nhổ hoaỡn toaỡn, tọứng sọỳ taỡi saớn hióỷn coù (TSL, TSC)
khọng coù õuớ traớ nổỷo maỡ doanh nghióỷp phaới thanh toaùn.
2.1.2 Hóỷ sọỳ khaớ nng thanh toaùn nồỹ ngừn haỷn
Hóỷ sọỳ õaùnh giaù khaớ nng thanh toaùn nồỹ ngừn
haỷn laỡ mọỳi quan hóỷ giổợa taỡi saớn ngừn haỷn vaỡ caùc
khoaớn nồỹ ngừn haỷn hóỷ sọỳ thanh toaùn nồỹ ngừn haỷn
thóứ hióỷn ồớ mổùc õọỹ õaớm baớo cuớa TSL õọỳi vồùi ngừn
haỷn. nồỹ ngừn haỷn laỡ caùc khoớan nồỹ phaới thanh toaùn
trong kyỡ, do õoù doanh nghióỷp phaới duỡng taỡi saớn thổỷc
cuớa mỗnh õóứ thanh toaùn bũng chuyóứn õọứi mọỹt bọỹ
phỏỷn taỡi saớn thaỡnh tióửn. Trong tọứng sọỳ taỡi saớn maỡ
hióỷn doanh nghióỷp õang quaớn lyù, sổớ duỷng vaỡ sồớ hổợu
chố coù TSL laỡ trong kyỡ coù khaớ nng chuyóứn õọứi thaỡnh
tióửn. Do õoù hóỷ sọỳ thanh toaùn thaỡnh tióửn õổồỹc tờnh
theo cọng thổùc

Khaớ nng thanh toaùn NNH = TSLD & TNH


Tọứng
nồỹ
ngừn haỷn
2.1.3 Hóỷ sọỳ khaớ nng thanh toaùn:
TSL trổồùc khi mang õi thanh toaùn cho chuớ nồỹ õóửu
phaới chuyóứn õọửi thaỡnh tióửn trong TSL hióỷn coù thỗ vỏỷt
tổ, haỡng hoùa chổa chuyóứn õọứi thaỡnh tióửn, do õoù noù coù
khaớ nng thanh toaùn keùm nhỏỳt. Vỗ vỏỷy hóỷ sọỳ khaớ nng
thanh toaùn nhanh laỡ thổồùc õo vóử khaớ nng traớ nồỹ ngay,
khọng dổỷa vaỡo vióỷc phaới baùn caùc loaỷi vỏỷt tổ haỡng
hoùa vaỡ õổồỹc xaùc õởnh theo cọng thổùc

Khaớ nng thanh toaùn
nhanh =

TSL & TNH - haỡng tọửn
kho
Tọứng nồỹ ngừn haỷn

Cuợng cỏỡn thỏỳy rũng sọỳ taỡi khoớan duỡng õóứ thanh
toaùn nhanh coỡn õổồỹc xaùc õởnh laỡ tióửn cọng vồùi caùc
khoớan tptổồng õổồng tióửn laỡ caùc khoaớn coù thóứ chuyóứn
õọứi thaỡnh mọỹt lổồỹng tióửn bióỳt trổồùc (caùc loaỷi chổùng
khoaùng ngừn haỷn) thổồng phióỳu, nồỹ phaới thu).
Trong thổỷc tóỳm, nồỹ phaới thu ngừn haỷn õổồỹc chia
thaỡnh nồỹ trong haỷn, nồỹ tồùi haỷn vaỡ nồỹ quaù haỷn. Vỗ
vỏỷy hóỷ sọỳ õaùnh giaù khaớ nng thanh toaùn õổồỹc xaùc

õởnh nhổ sau:

Khaớ nng thanh toaùn
nhanh =

Tióửn
+
õổồng tióửn

tổồng


Nồỹ tồùi haỷn + Nồỹ
quaù haỷn
Thọng thổồỡng hóỷ sọỳ
nhỏỳt

naỡy bũng 1 laỡ lyù tổồớng

2.1.4 Hóỷ sọỳ thanh toaùn nồỹ daỡu haỷn
Nồỹ daỡi haỷn laỡ nhổợng khoớan nồỹ coù thồỡi gian õaùo
haỷn trón 1 nm, doanh nghióỷp õi vay daỡi haỷn õóứ õỏửu tổ
hỗnh thaỡnh TSC. Sọỳ dổ nồỹ daỡi haỷn thóứ hióỷn sọỳ dổ
nồỹ daỡi haỷn maỡ doanh nghióỷp coỡn phaới traớ cho chuớ nồỹ.
Nguọửn õóứ traớ nồỹ nồỹ daỡi haỷn chờnh laỡ giaù trở TSC
õổồỹc hỗnh thaỡnh bũng vọỳn vay chổa õổồỹc thu họửi. Vỗ
vỏỷy ngổồỡi ta thổồỡng so saùnh giổợa giaù trở coỡn laỷi cuớa
TSC õổồỹc hỗnh thaỡnh bũng vọỳn vay vồùi sọỳ dổ nồỹ daỡi
haỷn õóứ xaùc õởnh khaớ nng thanh toaùn nồỹ daỡi haỷn.

Khaớ nng thanh toaùn nồỹ
daỡi haỷn =

Giaù trở coỡn laỷi cuớa
TSC õổồỹc hỗnh
thaỡnh tổỡ nguọửn
vọỳn vay NDH
Nồỹ daỡi haỷn

2.1.5 Hóỷ sọỳ nồỹ phaới thu vaỡ nồỹ phaới traớ.
Bỏỳt kyỡ mọỹt doanh nghióỷp naỡo cuợng coù khoaớn vọỳn
õóứ khaùch haỡng tờn duỷng vaỡ laỷi õi chióỳm duỷng cuớa
doanh nghióỷp khaùc. So vồùi phỏửn õi chióỳm duỷng vaỡ
phỏửn bở chióỳm duỷng seợ cho bióỳt thóm vóử tỗnh hỗnh
cọng nồỹ cuớa doanh nghióỷp.
Hóỷ sọỳ nồỹ phaới traớ
nồỹ thu họửi =

Phỏửn vọỳn õi chióỳm
duỷng


Phỏửn vọỳn bở chióỳm
duỷng

* Phỏửn vọỳn õi chióỳm duỷng bao gọửm : phaới traớ
ngổồỡi baùn ; thuóỳ Hóỷ sọỳ thanh toaùnlaợi caùc khoaớn phaới
nọỹp cho nhaỡ nổồùc ; phaới traớ caùn bọỹ cọng nhỏn vión; coỡn
caùc khoaớn phaới thu trong baớn cỏn õọỳi kóỳ toaùn.
2.1.6 Hóỷ sọỳ thanh toaùn laợi vay :

Laợi vay phaới traớ laỡ mọỹt khoaớn chi phờ cọỳ õởnh,
nguọửn õóứ traớ laợi vay laỡ lồỹi nhuỏỷn gọỳp cuớa cuớaợ ba
hoaỷt õọỹng (hoaỷt õọỹng kinh doanh thọng thổồỡng, hoaỷt
õọỹng taỡi chờnh bỏỳt thổồỡng) sau khi õaợ trổỡ õi chi phờ
baùn haỡng vaỡ chi phờ quaớn lyù kinh doanh. So saùnh giổớa
nguọửn õóứ traớ laợi vay phaới traớ seớ cho chuùng ta bióỳt
doanh nghióỷp daợ sớng saỡng traớ tióửn laợi vay tồùi mổùc õọỹ
naỡo.
Hóỷ sọỳ thanh
toaùn =

Lồỹi nhuỏỷn trổồùc
thuóỳ vaỡ laợi vay
Laợi vay phaới traớ

Hóỷ sọỳ naỡy duỡng õóứ õo lổồỡng mổùc õọỹ lồỹi
nhuỏỷn coù õổồỹc cho sổớ duỷng vọỳn õóứ õaớm baớo traớ laợi
cho chuớ nồỹ. Noùi caùch khaùc hóỷ sọỳ thanh toaùn laợi vay cho
chuùng ta bióỳt õổồỹc sọỳ vọỳn õi vay õaợ sổớ duỷng tọỳt tồùi
mổùc õọỹ naùo vaỡ õóm laỷi mọỹt khoaớn lồỹi nhuỏỷn laỡ bao
nhióu, coù buỡ õừp laợi vay phaới traớ khọng.
2.2 Caùc hóỷ sọỳ phaớn aớnh cồ cỏỳu nguọửn vọỳn
vaỡ cồ cỏỳu taỡi saớn :
2.2.1 cồ cỏỳu nguọỳn vọỳn :
Cồ cỏỳu nguọửn vọỳn phaớn aớnh bỗnh quỏn trong mọỹt
õọửng vọỳn kinh doanh hióỷn nay cuớa doanh nghióỷp õang


sỉí dủng cọ mạy âäưng vay nåü, cọ mạy âäưng väún ch
såí hỉíu. Hãû säú nåü v hãû säú väún ch såí hỉíu l hai

t säú quan trng nháút, phn nh cå cáúu ngưn väún.
Hãû
säú
nåü

=

Hãû säú
ngưn

Nåü phi
tr
Täøng
ngưn väún

=

1 - hãû säú
väún CSH

Ngưn ch
såí hỉỵu
Täøng ngưn
väún

1 - hãû
säú nåü

Hãû säú nåü cho biãút trong mäüt âäưng väún kinh
doanh cọ máúy âäưng hçnh thnh tỉì vay nåü bãn ngoi,

cn hãû säú väún ch såí hỉỵu lải âo lỉåìng sỉû gọp väún
ca ch såí hỉỵu trong täøng ngưn väún hiãûn nay ca
doanh nghiãûp. Vç váûy hãû säú ngưn väún ch såí hỉỵu
cn gi l hãû säú tỉû ti tråü.
Qua phán têch hai chè tiãu ti chênh ny ta tháúy
âỉåüc mỉïc âäü âäüc láûp hay phủ thüc ca doanh
nghiãûp âäúi våïi cạc ch nåü, mỉïc âäü tỉû ti tråü ca
doanh nghiãûp âäúi ngưn väún kinh doanh ca mçnh. T
xút tỉû ti tråü cng låïn chỉïng t doanh nghiãûp cng
cọ nhiãưu väún tỉû cọ tênh âäüc láûp cao våïi cạc ch nåü
do âọ khäng bë rng büc hồûc bë sỉïc ẹp ca cạc
khon nåü vay. Nhỉng khi hãû säú nåü cao thç doanh
nghiãûp lải cọ låüi,, vç âỉåüc sỉí dủng mäüt lỉåüng ti
sn låïn m chè âáưu tỉ mäüt lỉåüng väún nh, v cạc
nh ti chênh sỉí dủng nọ nhỉ mäüt chênh sạch ti
chênh âãø qua tàng låüi nhûn.


2.2.2/ Cồ cỏỳu taỡi saớn :
Tyớ sọỳ naỡy phaớn aùnh khi doanh nghióỷp sổớ duỷng
bỗnh quỏn mọỹt õọửng vọỳn kinh doanh thỗ trờch ra bao
nhióu õóứ hỗnh thaỡnh TSL, coỡn bao nhióu õóứ õỏửu tổ vaỡo
TSC
.

Cồ cỏỳu
taỡi saớn

=

TSL vaỡ õỏửu tổ
ngừn haỷn
TSC vaỡ õỏửu tổ daỡi
haỷn

Tyớ xuỏỳt õỏửu tổ vaỡo taỡi saớn daỡi haỷn caỡng lồùn caỡng
thóứ hióỷn mổùc õọỹ quan troỹng cuớa TSC trogn tọứng taỡi
saớn maỡ doanh nghióỷp õang sổớ duỷng vaỡo kinh doanh ,
phaớn aùnh tỗnh hỗnh trang bở cồ sồớ vỏỷt chỏỳt kyợ thuỏỷt,
nng lổỷc saớn xuỏỳt vaỡ coù xu hổồùng phaùt trióứn lỏu daỡi
cuợng nhổ khaớ nng caỷnh tranh cuớa doanh nghióỷp. Tuy
nhión õóứ kóỳt luỏỷn tyớ xuỏỳt naỡy laỡ tọỳt hay bỏỳt lồỹi coỡn
tuỡy thuọỹc vaỡo tổỡng loỹai ngaỡnh nghóử kinh doanh cuớa
tổỡng doanh nghióỷp trong tổỡng thồỡi kyỡ cuỷ thóứ. Thọng
thổồỡng caùc doanh nghióỷp mong muọỳn coù mọỹt cồ cỏỳu
taỡi saớn tọỳi ổu õóứ phaớn aùnh mọỹt õọửng õỏửu tổ vaỡo taỡi
saớn daỡi haỷn thỗ daỡnh ra bao nhióu õóứ õỏửu tổ vaỡo taỡi
saớn ngừn haỷn.
2.2.3. Tyớ suỏỳt tổỷ taỡi trồỹ TSC

tyớ suỏỳt trồỹ
TSC

=

Nguọửn vọỳn chuớ
sồớ hổợu
TSC vaỡ õỏửu tổ
daỡi haỷn

* 100

Tyớ suỏỳt naỡy seợ cung cỏỳp doỡng thọng tin cho bióỳt
sọỳ vọỳn chuớ sồớ hổợu cuớa doanh nghióỷp duỡng õóứ trang
bở TSC vaỡ õỏửu tổ daỡi haỷn laỡ bao nhióu. Tyớ suỏỳt naỡy
nóỳu lồùn hồùn 1 chổùng toớ khaớ nng taỡi chờnh vổợng vaỡng


vaỡ laỡnh maỷnh. Khi tyớ suỏỳt naỡy nhoớ hồn 1 thỗ mọỹt bọỹ
phỏỷn cuớa TSC õổồỹc taỡi trồỹ bũng vọỳn vay, vaỡ õỷc
bióỷt maỷo hióứm khi õoù laỡ vọỳn vay ngừn haỷn
2.3 Nhoùm chố tióu phaớn aùnh vóử nng lổỷc
hoaỷt õọỹng kinh doanh.
2.3.1 Sọỳ voỡng quay haỡng tọửn kho
Sọỳ voỡng quay haỡng tọửn kho laỡ sọỳ lỏửn maỡ haỡng
hoùa tọửn kho bỗnh quỏn luỏn chuyóứn trong kyỡ.
Sọỳ voỡng quay
haỡng tọửn kho =
(lỏửn)

Doanh thu baùn haỡng
(quaù vọỳn)
Vọỳn haỡng hoùa bỗnh
quỏn

Sọỳ voỡng quay haỡng tọửn kho caỡng cao thỗ vióỷc kinh
doanh õổồỹc õaùnh giaù laỡ tọỳt, bồới leớ doanh nghióỷp chố
õỏửu tổ cho haỡng tọửn kho thỏỳp nhổng vỏựn õaỷt doanh
sọỳ cao.
2.3.2 Sọỳ ngaỡy mọỹt voỡng quay haỡng tọửn kho

Phaớn aùnh sọỳ ngaỡy trung bỗnh cuớa mọỹt voỡng quay
haỡng tọửn kho

Sọỳ ngaỡy
mọỹt voỡng
quay haỡng
tọửn kho

Sọỳ ngaỡy trong kyỡ
=

Sọỳ voỡng quay haỡng
tọửn kho

2.3.3 Voỡng quay caùc khoaớn phaới thu
Voỡng quay caùc khoaớn phaới thu phaớn aùnh tọỳc õọỹ
chuyóứn õọứi caùc khoaớn phaới thu bũng tióửn mỷt õổồỹc
doanh nghióỷp.