Tài liệu Xây dựng ngân lưu tài chánh cho dự án đầu tư pdf

Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright, 2004-2005 Thẩm định đầu tư phát triển - Xây dựng
ngân lưu tài chính cho dự án đầu tư
Cao Hào Thi 1
CAO HÀO THI
XÂY DỰNG
NGÂN LƯU TÀI CHÁNH
CHO DỰ ÁN ĐẦU TƯ
BIÊN DẠNG NGÂN LƯU CỦA DỰ ÁN
Giai đoạn đầu tư
ban đầu
Giai đoạn hoạt động
Thực thu trừ thực chi
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright, 2004-2005 Thẩm định đầu tư phát triển - Xây dựng
ngân lưu tài chính cho dự án đầu tư
Cao Hào Thi 2
NGUYÊN TẮC
XÂY DỰNG NGÂN LƯU
z
Chỉ ghi vào ngân lưu những khỏan THỰC
THU và THỰC CHI
z
CHI PHÍ CƠ HỘI
z
CHI PHÍ CHÌM
CÁC QUI ƯỚC
XÂY DỰNG NGÂN LƯU
z
CUỐI NĂM: Các khỏan thực thu và thực
chi trong năm sẽ được ghi vào cuối năm
z

NĂM 0
z
Thời điểm thanh lý
Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright, 2004-2005 Thẩm định đầu tư phát triển - Xây dựng
ngân lưu tài chính cho dự án đầu tư
Cao Hào Thi 3
XÂY DỰNG BIÊN DẠNG NGÂN LƯU
KẾ HỌACH ĐẦU TƯ
z
Cần phối hợp công tác lập kế họach
xây dựng kỹ thuật với kế họach tài
chính, phân tích kinh tế và các nguồn
lực sẵn có
XÂY DỰNG BIÊN DẠNG NGÂN LƯU
KẾ HỌACH HỌAT ĐỘNG
z
Cần phối hợp phân tích thò trường với
phân tích nguồn lực và xác đònh thu
chi cho họat động của dự án
Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright, 2004-2005 Thẩm định đầu tư phát triển - Xây dựng
ngân lưu tài chính cho dự án đầu tư
Cao Hào Thi 4
CÁC BIẾN SỐ CƠ BẢN TRONG BÁO CÁO NGÂN LƯU
KHẤU HAO
z
Tại sao có khái niệm về chi phí khấu
hao?
z
Chi phí khấu hao có phải là một hạng
mục trong báo cáo ngân lưu hay

không?
CÁC BIẾN SỐ CƠ BẢN TRONG BÁO CÁO NGÂN LƯU
KHẤU HAO
z
Sử dụng chi phí khấu hao trong việc
xác đònh biên dạng ngân lưu:
–
Tính thuế
–
Tính giá trò thanh lý
Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright, 2004-2005 Thẩm định đầu tư phát triển - Xây dựng
ngân lưu tài chính cho dự án đầu tư
Cao Hào Thi 5
CÁC BIẾN SỐ CƠ BẢN TRONG BÁO CÁO NGÂN LƯU
KHỎAN THỰC THU SO VỚI DOANH THU
z
Doanh thu
(Sales)
,
Khỏan phải thu
(Account Receivable
AR
)
và
Khỏan thực thu
(Cash Receipt)
z
Khỏan thực thu
trong kỳ
=

Doanh thu
trong kỳ
+ (AR
đầu
–AR
cuối
)
CÁC BIẾN SỐ CƠ BẢN TRONG BÁO CÁO NGÂN LƯU
KHỎAN THỰC CHI SO VỚI KHỎAN MUA
z
Khỏan mua hàng
(Purchases)
,
Khỏan phải chi
(Account Payable
AP
)
và
Khỏan thực chi
(Cash Expenditures)
z
Khỏan thực chi
trong kỳ
=
Khoản mua
trong kỳ
+(AP
đầu
–AP
cuối

)