Luận văn gia tăng thu nhập thuần ngoài lãi tại ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương việt nam chi nhánh lâm đồng

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH
-------------------------------

NGUYỄN PHƯƠNG QUYÊN

GIA TĂNG THU NHẬP THUẦN NGOÀI LÃI
TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI
THƯƠNG VIỆT NAM CHI NHÁNH LÂM ĐỒNG

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

TP. HỒ CHÍ MINH - 2019


BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH
-------------------------------

NGUYỄN PHƯƠNG QUYÊN

GIA TĂNG THU NHẬP THUẦN NGOÀI LÃI
TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI
THƯƠNG VIỆT NAM CHI NHÁNH LÂM ĐỒNG

CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG
MÃ SỐ: 8340201

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

NGƯỜI HƯỚNG DẪN: PGS.TS. HỒNG ĐỨC

TP. HỒ CHÍ MINH - 2019


i

LỜI CAM ĐOAN
Tôi xin cam đoan số liệu và kết quả nghiên cứu trong luận văn này là trung thực
và chưa được sử dụng để bảo vệ một học vị nào. Tôi cũng xin cam đoan mọi sự giúp
đỡ cho việc thực hiện luận văn đã được cảm ơn và các thơng tin trích dẫn đã được chỉ
rõ nguồn gốc.
Tác giả luận văn

NGUYỄN PHƯƠNG QUYÊN


ii

LỜI CẢM ƠN

“

Tơi xin trân trọng cảm ơn PGS.TS Hồng Đức người đã tận tình giúp đỡ để

tơi hồn thành luận văn .
”

“

Tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành nhất tới Lãnh đạo và cán bộ, nhân viên tại

Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại Thương Việt Nam chi nhánh Lâm Đồng đã
tạo điều kiện, cung cấp thông tin để tơi hồn thành bài luận văn.
Tơi xin chân thành cảm ơn đến gia đình, bạn bè đã nhiệt tình giúp đỡ, động

“

viên trong suốt thời gian học tập và nghiên cứu đề tài .
”

Học viên

NGUYỄN PHƯƠNG QUYÊN


iii

MỤC LỤC
LỜI CAM ĐOAN ................................................................................................... I
LỜI CẢM ƠN ........................................................................................................ II
MỤC LỤC ............................................................................................................III
DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ............................................................................. VII
DANH MỤC BẢNG.......................................................................................... VIII
DANH MỤC BIỂU ĐỒ ......................................................................................... X
TÓM TẮT ............................................................................................................ XI
ABSTRACT ......................................................................................................... XI
CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI .......................................................................1
1.1. Lý do chọn đề tài ......................................................................................................... 1
1.2. Mục tiêu nghiên cứu ................................................................................................... 2
1.2.1. Mục tiêu chung .......................................................................................................... 2

1.2.2. Mục tiêu cụ thể........................................................................................................... 2
1.3. Câu hỏi nghiên cứu ..................................................................................................... 2
1.4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu ............................................................................. 2
1.4.1. Đối tượng nghiên cứu ................................................................................................ 2
1.4.2. Phạm vi nghiên cứu ................................................................................................... 3
1.5. Phương pháp nghiên cứu ........................................................................................... 3
1.6. Ý nghĩa thực tiễn của đề tài ....................................................................................... 3
1.7. Bố cục của luận văn .................................................................................................... 3
TÓM TẮT CHƯƠNG 1..........................................................................................4
CHƯƠNG 2 NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG
VIỆT NAM CHI NHÁNH LÂM ĐỒNG VÀ NHỮNG DẤU HIỆU VỀ
HẠN CHẾ THU NHẬP THUẦN NGOÀI LÃI TẠI NGÂN HÀNG ...5


4

2.1. Tổng quan về Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại Thương Việt Nam chi
nhánh Lâm Đồng ....................................................................................................... 5
2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại
Thương Việt Nam chi nhánh Lâm Đồng ................................................................... 5
2.1.2. Cơ cấu tổ chức của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại Thương Việt Nam chi
nhánh Lâm Đồng ....................................................................................................... 6
Hình 2.1: Cơ cấu tổ chức của Vietcombank Lâm Đồng ...................................................... 6
2.1.3. Những hoạt động kinh doanh chủ yếu của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại
Thương Việt Nam chi nhánh Lâm Đồng ................................................................... 7
2.1.4. Kết quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại Thương
Việt Nam chi nhánh Lâm Đồng (2016 - 2018) .......................................................... 8
2.1.5. Mối quan hệ của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại Thương Việt Nam Chi
nhánh Lâm Đồng với hội sở Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại Thương Việt
Nam .......................................................................................................................... 10

2.2. Những cảnh báo về các hạn chế thu nhập thuần ngoài lãi của Ngân hàng Thương
mại Cổ phần Ngoại Thương Việt Nam Chi nhánh Lâm Đồng ........................... 11
TÓM TẮT CHƯƠNG 2........................................................................................15
CHƯƠNG 3 THU NHẬP THUẦN NGOÀI LÃI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
VÀ PHƯƠNG PHÁP TIẾP CẬN NGHIÊN CỨU THU NHẬP THUẦN
NGỒI LÃI ..........................................................................................16
3.1. Thu nhập thuần ngồi lãi của Ngân hàng Thương mại ........................................ 16
3.1.1. Khái niệm ................................................................................................................. 16
3.1.2. Các hoạt động tạo ra thu nhập thuần ngoài lãi ......................................................... 17
3.2.1. Quan điểm ................................................................................................................ 22
3.2.2. Các chỉ tiêu đánh giá sự gia tăng thu nhập thuần ngoài lãi của ngân hàng thương mại
................................................................................................................................. 22
3.3. Phương pháp tiếp cận nghiên cứu ........................................................................... 25
3.4. Lược thảo các nghiên cứu có liên quan đến thu nhập thuần ngoài lãi ................ 25


5

TÓM TẮT CHƯƠNG 3........................................................................................27
CHƯƠNG 4 THỰC TRẠNG THU NHẬP THUẦN NGOÀI LÃI TẠI NGÂN
HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM
CHI NHÁNH LÂM ĐỒNG.................................................................28
4.1. Tổ chức hoạt động của Ngân hàng về thu nhập thuần ngoài lãi .......................... 28
4.1.1. Hoạt động dịch vụ .................................................................................................... 28
Biểu đồ 4.1. Kết quả lãi thuần từ dịch vụ thanh toán so với tổng thu ngoài lãi qua 3 năm
2016 - 2018 .............................................................................................................. 30
Biểu đồ 4.2. Kết quả lãi thuần từ thanh toán trong nước so với tổng dịch vụ thanh toán qua
3 năm 2016 – 2018 .................................................................................................. 32
Biểu đồ 4.3. Kết quả lãi thuần từ thanh tốn ngồi nước so với tổng dịch vụ thanh toán
qua 3 năm 2016 – 2018 ............................................................................................ 33

Biểu đồ 4.4. Kết quả lãi thuần từ dịch vụ ngân hàng điện tử so với tổng dịch vụ thanh
toán qua 3 năm 2016 – 2018 .................................................................................. 34
Biểu đồ 4.5. Kết quả lãi thuần từ dịch vụ thẻ so với tổng dịch vụ thanh toán qua 3 năm
2016 – 2018 ............................................................................................................. 38
Biểu đồ 4.6. Kết quả lãi thuần từ dịch vụ ngân quỹ so với tổng dịch vụ thanh toán qua 3
năm 2016 – 2018...................................................................................................... 40
Biểu đồ 4.7. Kết quả lãi thuần từ dịch vụ khác so với tổng dịch vụ thanh toán qua 3 năm
2016 – 2018 ............................................................................................................. 41
4.1.2. Hoạt động kinh doanh ngoại hối .............................................................................. 44
Biểu đồ 4.8. Kết quả hoạt động kinh doanh ngoại hối của Vietcombank Chi nhánh Lâm
Đồng qua 3 năm 2016 – 2018 .................................................................................. 45
4.1.3. Nghiệp vụ bảo lãnh .................................................................................................. 46
Biểu đồ 4.9. Kết quả nghiệp vụ bảo lãnh của Vietcombank Chi nhánh Lâm Đồng qua 3
năm 2016 – 2018...................................................................................................... 47
4.1.4. Hoạt động khác ........................................................................................................ 48
4.2. Phân tích các chỉ tiêu thu nhập thuần ngồi lãi ..................................................... 49
4.2.1. Chỉ tiêu định tính ..................................................................................................... 49


6

4.2.2. Chỉ tiêu định lượng .................................................................................................. 50
4.3. Kết quả đạt được về thu nhập thuần ngoài lãi của ngân hàng ............................. 54
4.4. Hạn chế và nguyên nhân về thu nhập thuần ngoài lãi chưa đạt được ................. 56
4.4.1. Hạn chế .................................................................................................................... 56
4.4.2. Nguyên nhân của những hạn chế ............................................................................. 57
TÓM TẮT CHƯƠNG 4........................................................................................59
CHƯƠNG 5 GIẢI PHÁP LỰA CHỌN NHẰM GIA TĂNG THU NHẬP THUẦN
NGOÀI LÃI TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI
THƯƠNG VIỆT NAM CHI NHÁNH LÂM ĐỒNG .........................60

5.1. Định hướng phát triển chung của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại Thương
Việt Nam chi nhánh Lâm Đồng đến 2020 và tầm nhìn đến 2025 ....................... 60
5.1.1. Định hướng phát triển chung của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại Thương
Việt Nam .................................................................................................................. 60
5.1.2. Định hướng phát triển chung của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại Thương
Việt Nam Chi nhánh Lâm Đồng .............................................................................. 62
5.2. Định hướng phát triển dịch vụ thu nhập thuần ngoài lãi ..................................... 63
5.3. Lựa chọn giải pháp phát triển ................................................................................. 65
5.3.1. Nhóm giải pháp do bản thân Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại Thương
Việt Nam chi nhánh Lâm Đồng tổ chức thực hiện ............................................... 65
5.3.2. Nhóm giải pháp hỗ trợ ............................................................................................. 74
TĨM TẮT CHƯƠNG 5........................................................................................78
KẾT LUẬN ...........................................................................................................79
TÀI LIỆU THAM KHẢO ....................................................................................80


vii

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT
TT

Ký hiệu

Nguyên nghĩa

1.

DVPTD

Dịch vụ phi tín dụng

2.

DVNH

Dịch vụ ngân hàng

3.

KH

Khách hàng

4.

NH

Ngân hàng

5.

NHNN

Ngân hàng nhà nước

6.

NHTM

Ngân hàng thương mại

7.

TCTD

Tổ chức tín dụng

8.

TNNL

Thu nhập thuần ngồi lãi

9.

TMCP

Thương mại cổ phần


viii

DANH MỤC BẢNG

Bảng 2.1. Kết quả hoạt động kinh doanh qua 3 năm 2016-2018............................9
Bảng 2.2. Kết quả thu nhập thuần ngoài lãi của Chi nhánh qua 3 năm 2016-2018
.............................................................................................................12
Bảng 2.3: Tình hình thực hiện kế hoạch kinh doanh năm 2018 của VCB Lâm Đồng
.............................................................................................................12
Bảng 4.1. Kết quả hoạt động dịch vụ thanh toán của Vietcombank Chi nhánh Lâm

Đồng qua 3 năm 2016 - 2018 ..............................................................29
Bảng 4.2. Chi tiết kết quả hoạt động dịch vụ thanh toán của Vietcombank Chi
nhánh Lâm Đồng qua 3 năm 2016 - 2018 ...........................................31
Bảng 4.3. Kết quả hoạt động dịch vụ nhờ thu, LC của Vietcombank Chi nhánh
Lâm Đồng qua 3 năm 2016 – 2018 .....................................................36
Bảng 4.4. Kết quả hoạt động dịch vụ thẻ của Vietcombank Chi nhánh Lâm Đồng
qua 3 năm 2016 – 2018 ........................................................................37
Bảng 4.5. Kết quả hoạt động dịch vụ ngân quỹ của Vietcombank Chi nhánh Lâm
Đồng qua 3 năm 2016 – 2018 ..............................................................39
Bảng 4.6. Kết quả hoạt động dịch vụ khác của Vietcombank Chi nhánh Lâm Đồng
qua 3 năm 2016 – 2018 ..................................................................

41

Bảng 4.7. Kết quả hoạt động dịch vụ thanh toán nội bộ của Vietcombank Chi nhánh
Lâm Đồng qua 3 năm 2016 – 2018 ................................................... 42
Bảng 4.8. Kết quả hoạt động dịch vụ điều tiết nội bộ của Vietcombank Chi nhánh
Lâm Đồng qua 3 năm 2016 – 2018 .....................................................43
Bảng 4.9. Kết quả hoạt động kinh doanh ngoại hối của Vietcombank Chi nhánh
Lâm Đồng qua 3 năm 2016 – 2018 .....................................................44
Bảng 4.10. Kết quả nghiệp vụ bảo lãnh của Vietcombank Chi nhánh Lâm Đồng


9

qua 3 năm 2016 – 2018 ........................................................................47
Bảng 4.11. Kết quả hoạt động dịch vụ khác của Vietcombank Chi nhánh Lâm Đồng
qua 3 năm 2016 – 2018 ........................................................................48
Bảng 4.12. Mức phí chuyển tiền liên ngân hàng giữa các chi nhánh NHTM trên
địa bàn ..................................................................................................50

Bảng 4.14. Chỉ tiêu và thực tế phát hành thẻ tín dụng của Vietcombank Chi nhánh
Lâm Đồng qua 3 năm 2016 – 2018 .....................................................52
Bảng 4.15. Chỉ tiêu và thực tế thực hiện nghiệp vụ bảo lãnh của Vietcombank Chi
nhánh lâm đồng qua 3 năm 2016 – 2018 .............................................53
Bảng 4.16. Kết quả thu nhập thuần ngoài lãi của Vietcombank Chi nhánh Lâm
Đồng qua 3 năm 2016 – 2018 ..............................................................54


x

DANH MỤC BIỂU ĐỒ
Biểu đồ 4.1. Kết quả lãi thuần từ dịch vụ thanh tốn so với tổng thu ngồi lãi qua
3 năm 2016 - 2018 ..............................................................................30
Biểu đồ 4.2. Kết quả lãi thuần từ thanh toán trong nước so với tổng dịch vụ thanh
toán qua 3 năm 2016 – 2018 ................................................................32
Biểu đồ 4.3. Kết quả lãi thuần từ thanh toán ngồi nước so với tổng dịch vụ thanh
tốn qua 3 năm 2016 – 2018 ................................................................33
Biểu đồ 4.5. Kết quả lãi thuần từ dịch vụ thẻ so với tổng dịch vụ thanh toán qua 3
năm 2016 – 2018 .................................................................................38
Biểu đồ 4.6. Kết quả lãi thuần từ dịch vụ ngân quỹ so với tổng dịch vụ thanh toán
qua 3 năm 2016 – 2018 ........................................................................40
Biểu đồ 4.7. Kết quả lãi thuần từ dịch vụ khác so với tổng dịch vụ thanh toán qua
3 năm 2016 – 2018 ..............................................................................41
Biểu đồ 4.8. Kết quả hoạt động kinh doanh ngoại hối của Vietcombank Chi nhánh
Lâm Đồng qua 3 năm 2016 – 2018 .....................................................45
Biểu đồ 4.9. Kết quả nghiệp vụ bảo lãnh của Vietcombank Chi nhánh Lâm Đồng
qua 3 năm 2016 – 2018 ........................................................................47


xi

TĨM TẮT
Các dịch vụ phi tín dụng tại Vietcombank Chi nhánh Lâm Đồng vẫn còn những
tồn tại, hạn chế nên thu nhập thuần ngồi lãi vay cịn chưa cao so với tổng thu nhập
của Chi nhánh, do vậy luận văn được thực hiện để đề xuất phương hướng gia tăng
thu nhập thuần ngoài lãivay tại Vietcombank Chi nhánh Lâm Đồng thời gian tới.
Đề tài nghiên cứu về thu nhập thuần ngoài lãi tại Vietcombank Chi nhánh Lâm
Đồng trong điều kiện có rất nhiều nguồn thu có thể phát triển ngồi lãi vay. Đề tài sử
dụng các phương pháp luận duy vật biện chứng, duy vật lịch sử; đồng thời kết hợp
với các phương pháp phương pháp thống kê; phân tích; tổng hợp số liệu của
Vietcombank Chi nhánh Lâm Đồng trong thời gian nghiên cứu.
Đề tài đã làm rõ những ưu điểm, những hạn chế trong thu nhập thuần ngoài
lãi; chỉ rõ nguyên nhân của những hạn chế và kiến nghị các giải pháp gia tăng thu
nhập thuần ngoài lãi tại Vietcombank Chi nhánh Lâm Đồng thời gian tới.
Từ khóa: ngân hàng cổ phần, hoạt động ngân hàng, dịch vụ phi tín dụng, thu
nhập thuần ngồi lãi, đa dạng hóa doanh thu.

ABSTRACT
Non-credit services at Vietcombank Branch of Lam Dong still have
shortcomings and limitations, so non-interest income is still not high compared to the
total income of the Branch, so the thesis is made to propose directions develop noninterest income at Vietcombank Branch of Lam Dong in the coming time.
The thesis researches on non-interest income at Vietcombank Branch in Lam
Dong in the context that there are many sources of revenue that can grow out of
interest. The thesis uses methods of dialectical materialism and historical
materialism; simultaneously combined with methods of statistical methods; analysis;
synthesize data of Vietcombank Branch of Lam Dong during the study period.
The thesis has clarified the advantages and limitations of non-interest income;
specify the causes of the limitations and recommend solutions to develop non-interest
income at Vietcombank Branch of Lam Dong in the future.
Keywords: joint stock banks, bank performance, non-credit services, noninterest income, diversification revenue.

1

CHƯƠNG 1
GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI
1.1. Lý do chọn đề tài
Trên thế giới đã có nghiên cứu thực nghiệm về ảnh hưởng của thu nhập thuần
ngoài lãi (TNNL) đến hiệu quả kinh doanh ngân hàng. Theo nghiên cứu Klein và
Saidenberg (1997), việc kết hợp các dịch vụ ngân hàng sẽ tạo ra thu nhập ổn định, tối
ưu hóa chi phí quản lý và đóng góp vào lợi nhuận ngân hàng.
Theo Quyết định số 986/QĐ-Ttg ngày 08/8/2018, Thủ tướng Chính phủ về
việc phê duyệt Chiến lược phát triển ngành Ngân hàng Việt Nam đến năm 2025, định
hướng đến năm 2030. Trong đó: một trong những mục tiêu cụ thể phấn đấu đến năm
2020 là tăng tỷ trọng thu nhập từ hoạt động dịch vụ phi tín dụng (DVPTD) trong tổng
thu nhập của các ngân hàng thương mại lên 12 – 13%; đến cuối năm 2025 lên 16 –
17%. Như vậy, trong những năm gần đây các Ngân hàng đã nhận thấy DVPTD đã
mang lại nguồn thu ổn định, an toàn hơn cho các NHTM mặc dù các NHTM hiện nay
đang phải chịu sự cạnh tranh gay gắt, đầy khốc liệt.
Theo Hồng Anh (2018), NHTM Cổ phần Ngoại Thương Việt Nam là một
trong những ngân hàng lớn nhất của Việt Nam. Ngân hàng Thương mại Cổ phần
Ngoại Thương Việt Nam luôn nghiêm túc thực hiện các chủ trương của Chính phủ
và chỉ đạo của Ngân hàng Nhà nước (NHNN). Năm 2017, lợi nhuận NHTM Cổ phần
Ngoại Thương Việt Nam tăng 3.000 tỷ đồng, tăng ương ứng gần 33% so năm 2016
và là ngân hàng đầu tiên chinh phục lợi nhuận vượt mốc 10 nghìn tỷ đồng; các tỷ suất
sinh lời cải thiện, lợi nhuận trước thuế đạt 11.018 tỷ đồng, tăng 32,9% so với năm
2016, thực hiện 116% kế hoạch 2017, tỷ lệ NIM đạt 2,47%, tỷ trọng thu ngoài lãi/tổng
thu nhập đạt 25,2%.
Theo VCB news (2019), năm 2018, lợi nhuận trước thuế của NHTM Cổ phần
Ngoại Thương Việt Nam đạt 18.016 tỷ đồng, tăng 63,5% so với năm 2017, là mức

tăng trưởng cao nhất trong nhiều năm qua, thực hiện 120,9% kế hoạch 2018. Lợi
nhuận hợp nhất đạt 18.346 tỷ đồng, tăng 62% so với năm 2017.


2

Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam – Chi nhánh Lâm Đồng (VCB
Lâm Đồng) là nơi học viên đang công tác. Được thành lập từ năm 2004, cho đến nay
VCB Lâm Đồng đã và đang đạt được những thành quả nhất định trong hoạt động kinh
doanh. Tuy nhiên, trong năm 2018, chỉ tiêu thu ngoài lãi của VCB Lâm Đồng chỉ đạt
86% kế hoạch Trụ sở chính (TSC) giao. Trong đó, thu nhập từ hoạt động dịch vụ chỉ
đạt 83% kế hoạch. Bên cạnh đó, cơ cấu thu ngồi lãi trong tổng thu nhập ròng của
VCB Lâm Đồng năm 2018 là 15,9%, giảm so với năm 2017 (17,2%). Điều này thể
hiện cơ cấu chuyển dịch chưa đúng với định hướng mà VCB TSC đề ra.
Xuất phát từ những thực tế trên, học viên đã lựa chọn đề tài nghiên cứu “Gia
tăng thu nhập thuần ngoài lãi tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại Thương
Việt Nam chi nhánh Lâm Đồng” làm đề tài luận văn của mình.
1.2. Mục tiêu nghiên cứu
1.2.1. Mục tiêu chung
Đề tài có mục tiêu chung là gia tăng thu nhập thuần ngoài lãi tại NHTM Cổ
phần Ngoại Thương Việt Nam chi nhánh Lâm Đồng.
1.2.2. Mục tiêu cụ thể
Nghiên cứu tình hình thu nhập thuần ngồi lãi của NHTM Cổ phần Ngoại
Thương Việt Nam chi nhánh Lâm Đồng giai đoạn 2016 - 2018.
Đề xuất các giải pháp để gia tăng thu nhập thuần ngoài lãi tại NHTM Cổ phần
Ngoại Thương Việt Nam chi nhánh Lâm Đồng đến 2020 và tầm nhìn đến 2025.
1.3. Câu hỏi nghiên cứu
Thực trạng hoạt động dịch vụ ngoài lãi tại VCB Lâm Đồng giai đoạn 2016 –
2018 như thế nào?
Những giải pháp nào gia tăng thu nhập thuần ngoài lãi tại NHTM Cổ phần

Ngoại Thương Việt Nam chi nhánh Lâm Đồng?
1.4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
1.4.1. Đối tượng nghiên cứu
Gia tăng thu nhập thuần ngoài lãi tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại
Thương Việt Nam chi nhánh Lâm Đồng.


3

1.4.2. Phạm vi nghiên cứu
1.4.2.1. Phạm vi không gian
Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại Thương Việt Nam chi nhánh Lâm Đồng.
1.4.2.2. Phạm vi thời gian
Thời gian nghiên cứu của luận văn là giai đoạn 2016 - 2018.
1.5. Phương pháp nghiên cứu
Thông tin dữ liệu cần thu thập: số liệu thứ cấp về thu nhập thuần ngoài lãi của
NHTM Cổ phần Ngoại Thương Việt Nam Chi nhánh Lâm Đồng trong giai đoạn 2016
- 2018.
Nguồn thông tin: Đươc thu thập từ bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả
hoạt động kinh doanh của NHTM Cổ phần Ngoại Thương Việt Nam Chi nhánh Lâm
Đồng 2016 - 2018.
Xử lý dữ liệu áp dụng các phương pháp: Tổng hợp số liệu thông kê và phân
tích, phân tích và tổng hợp lý thuyết, phân loại và hệ thống hóa lý thuyết, mơ hình
hóa.
1.6. Ý nghĩa thực tiễn của đề tài
Đề tài hệ thống hóa những vấn đề lý luận chung về thu nhập thuần ngoài lãi,
xác định được các chỉ tiêu phản ánh thu nhập thuần ngồi lãi để từ đó đưa ra những
giải pháp hoàn thiện thu nhập thuần ngoài lãi tại NHTM Cổ phần Ngoại Thương Việt
Nam Chi nhánh Lâm Đồng.
1.7. Bố cục của luận văn

Chương 1: Giới thiệu đề tài luận văn thạc sĩ kinh tế “Gia tăng thu nhập thuần
ngoài lãi tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại Thương Việt Nam chi nhánh
Lâm Đồng”.
Chương 2: Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại Thương Việt Nam Chi
nhánh Lâm Đồng và những dấu hiệu về hạn chế thu nhập thuần ngoài lãi tại ngân
hàng.
Chương 3: Thu nhập thuần ngoài lãi của ngân hàng thương mại và phương
pháp tiếp cận nghiên cứu thu nhập thuần ngoài lãi.
Chương 4: Thực trạng thu nhập thuần ngoài lãi tại ngân hàng Thương mại Cổ


4

phần Ngoại Thương Việt Nam Chi nhánh Lâm Đồng.
Chương 5: Giải pháp lựa chọn nhằm gia tăng thu nhập thuần ngoài lãi tại Ngân
hàng Thương mại Cổ phần Ngoại Thương Việt Nam Chi nhánh Lâm Đồng.

TÓM TẮT CHƯƠNG 1
Trong chương I, luận văn đã giới thiệu thông tin đề tài luận văn, lý do chọn đề
tài, mục tiêu nghiên cứu, phương pháp nghiên cứu, đối tượng nghiên cứu, phương
pháp nghiên cứu, bố cục của luận văn. Đó là cơ sở để tác giả phân tích những chương
sau của luận văn.


5

CHƯƠNG 2
NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT
NAM CHI NHÁNH LÂM ĐỒNG VÀ NHỮNG DẤU HIỆU VỀ
HẠN CHẾ THU NHẬP THUẦN NGOÀI LÃI TẠI NGÂN HÀNG

2.1. Tổng quan về Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại Thương Việt
Nam chi nhánh Lâm Đồng
2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của Ngân hàng Thương mại Cổ
phần Ngoại Thương Việt Nam chi nhánh Lâm Đồng
Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại Thương Việt Nam (Vietcombank)
được thành lập vào ngày 01/04/1963 theo Nghị định số 115/CP ngày 30/10/1962 trên
cơ sở tách ra từ Cục Ngoại hối (trực thuộc NHNN Việt Nam). Trong suốt thời kỳ
chiến tranh Vietcombank - với tư cách là ngân hàng đối ngoại độc quyền tại Việt
Nam - đã ln làm tốt vai trị của mình trong việc xây dựng kinh tế miền Bắc và chi
viện cho miền Nam.
Đến năm 1991, Vietcombank đã chính thức chuyển sang thành loại hình
NHTM Nhà nước có mạng lưới các chi nhánh được đặt trên tồn quốc và có quan hệ
ngân hàng đại lý trên khắp thế giới. Vietcombank cũng là NHTM nhà nước đầu tiên
được Chính phủ lựa chọn thực hiện thí điểm cổ phần hố, Vietcombank chính thức
hoạt động với tư cách là một Ngân hàng TMCP vào ngày 02/6/2015 sau khi thực hiện
thành cơng kế hoạch cổ phần hóa thông qua việc phát hành cổ phiếu lần đầu ra cơng
chúng.
Sau q trình 50 năm xây dựng và trưởng thành, với những nỗ lực khơng
ngừng nghỉ Vietcombank đã có những đóng góp hết sức quan trọng đối với ổn định
và phát triển của kinh tế đất nước. Với nhiệm vụ sơ khai là chuyên phục vụ kinh tế
đối ngoại, đến nay Vietcombank trở thành một ngân hàng đa năng, cung cấp đầy đủ
các dịch vụ: huy động vốn, kinh doanh vốn, tín dụng, tài trợ dự án…và dịch vụ ngân
hàng hiện đại: kinh doanh ngoại tệ, dịch vụ thẻ, ngân hàng điện tử,… đến lĩnh vực tài
chính hàng đầu trong lĩnh vực thương mại quốc tế cho khách hàng.
Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam - Chi nhánh Lâm Đồng (tên cũ là
chi nhánh Đà Lạt) được nâng cấp thành chi nhánh cấp 1 theo Quyết định số 876/QĐNHNT.TCCB-ĐT ngày 28/11/2006 của Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam trên cơ
sở điều chỉnh, nâng cấp chi nhánh cấp 2 Đà Lạt thuộc Ngân hàng Ngoại thương Việt


6

Nam - Chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh.
Với sự nỗ lực hết mình, khắc phục khó khăn, phát huy lợi, với sự nhạy bén,
sát sao của Ban Giám đốc, cùng sự nỗ lực làm việc của toàn thể đội ngũ, Vietcombank
Chi nhánh Lâm Đồng đã đạt được những kết quả ngày càng tốt hơn, khẳng định được
vị thế của mình đối với các NHTM và các tổ chức tín dụng trên địa bàn tỉnh Lâm Đồng.
Tính đến nay, Chi nhánh Lâm Đồng đã trải qua 13 năm xây dựng và phát triển
với mạng lưới gồm 5 phòng giao dịch: Phịng giao dịch Hịa Bình, Phịng giao dịch
Đức Trọng, Phịng giao dịch Bảo Lộc, Phòng giao dịch Lâm Hà và Phịng giao dịch
Đơn Dương…. Chi nhánh đã có những đóng góp quan trọng cho sự ổn định và phát
triển của hệ thống Vietcombank, giúp Vietcombank phát huy tốt vai trò của một ngân
hàng đối ngoại chủ lực, phục vụ hiệu quả cho phát triển kinh tế trong nước, đồng thời
tạo những ảnh hưởng quan trọng đối với cộng đồng tài chính khu vực và tồn cầu.
2.1.2. Cơ cấu tổ chức của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại Thương
Việt Nam chi nhánh Lâm Đồng
Vietcombank Chi nhánh Lâm Đồng hiện có trụ sở tại số 33 Nguyễn Văn Cừ,
phường 01, thành phố Đà Lạt. Tính đến ngày 30/6/2019, cơ cấu tổ chức của
Vietcombank Chi nhánh Lâm Đồng gồm: 06 phòng nghiệp vụ và 05 phịng giao dịch.

GIÁM ĐỐC

PHĨ GIÁM ĐỐC

PHĨ GIÁM ĐỐC

Phịng
Hành
chính
nhân sự

Phịng
Kế tốn

Phịng
Quản lý
nợ

Phịng
Khách
hàng DN

Phịng
Khách
hàng bán
lẻ

Phịng
Dịch vụ
khách
hàng

Phịng
Ngân
quỹ

Hình 2.1: Cơ cấu tổ chức của Vietcombank Lâm Đồng
(Nguồn: Vietcombank Chi nhánh Lâm Đồng)
Tổng số nhân viên tại Chi nhánh là 108 người với bộ máy gồm:
1. Ban Giám đốc: 3 người

Các
phòng
Giao
dịch


7

2. Phịng Hành chính Nhân sự: 8 người
3. Phịng Kế tốn: 5 người
4. Phịng Quản lý nợ: 7 người
5. Phịng Khách hàng doanh nghiệp: 7 người
6. Phòng Khách hàng bán lẻ: 11 người
7. Phòng Dịch vụ khách hàng: 12 người
8. Phòng Ngân quỹ: 6 người
9. Các Phòng giao dịch:
- Phòng Giao dịch Hịa Bình: 10 người
- Phịng Giao dịch Đức Trọng: 11 người
- Phòng Giao dịch Lâm Hà: 9 người
- Phòng Giao dịch Bảo Lộc: 11 người
- Phòng Giao dịch Đơn Dương: 7 người
Việc trẻ hóa đội ngũ lao động trong những năm gần đây đã tạo điều kiện cho
Vietcombank Lâm Đồng bổ sung nguồn nhân lực mới và tăng khả năng tiếp cận
nhanh với nguồn thông tin hiện đại, trên cơ sở đó tạo ra nhiều sản phẩm DVNH có
tính tiện ích cao, mở rộng quy mơ hoạt động của Vietcombank Lâm Đồng và góp
phần trong phát triển kinh tế tỉnh Lâm Đồng.
2.1.3. Những hoạt động kinh doanh chủ yếu của Ngân hàng Thương mại
Cổ phần Ngoại Thương Việt Nam chi nhánh Lâm Đồng
Hiện nay, Vietcombank Chi nhánh Lâm Đồng đang tổ chức những hoạt động
kinh doanh chủ yếu sau đây:

- Huy động vốn: Thực hiện các nghiệp vụ huy động vốn với các loại kỳ hạn
khác nhau bao gồm nhận tiền gửi tiết kiệm và tiền gửi thanh toán đối với VNĐ và
ngoại tệ; tổ chức phát hành một số loại giấy tờ có giá để huy động vốn như kỳ phiếu,
trái phiếu,…
- Cho vay, đầu tư: Thực hiện cho vay tiêu dùng bằng VNĐ và ngoại tệ đối với
các kỳ hạn: ngắn hạn, trung hạn và dài hạn; Chiết khấu hộ chứng từ hàng xuất và tài
trợ xuất nhập khẩu; Cho vay hợp vốn và đồng tài trợ đối với những dự án lớn, thời
gian hoàn vốn dài; Đầu tư trên thị trường vốn, thị trường tiền tệ trong nước và quốc


8

tế; Thấu chi, hùn vốn liên doanh, liên kết với các tổ chức tín dụng, các định chế trong
nước và quốc tế;…
- Thanh toán, tài trợ thương mại: Thực hiện chuyển tiền trong nước và quốc
tế, chuyển tiền nhanh; uỷ nhiệm thu, uỷ nhiệm chi, sec; chi trả lương cho doanh
nghiệp qua tài khoản, qua ATM; chi trả kiều hối,… Phát hành và thanh tốn thư tín
dụng xuất nhập khẩu; nhờ thu xuất, nhập khẩu.
- Bảo lãnh, tái bảo lãnh trong nước và quốc tế: Bao gồm các hình thức bảo
lãnh: thanh toán, dự thầu và thực hiện hợp đồng,…
- Thẻ và ngân hàng điện tử:
+ Phát hành và thanh tốn các loai thẻ: thẻ tín dụng nội địa và quốc tế bao
gồm: thẻ MASTER, thẻ VISA, thẻ AMEX, Thẻ JCB,…; thẻ ATM; thẻ tiền mặt;
+ Các dịch vụ ngân hàng điện tử: SMS, Internet banking, phone banking,…
- Hoạt động khác: Tư vấn đầu tư và tài chính; cho thuê tài chính; mơi giới, bảo
lãnh phát hành, quản lý danh mục đầu tư, tư vấn, lưu ký chứng khoán; bán bảo hiểm
nhân thọ, phi nhân thọ…
2.1.4. Kết quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng Thương mại Cổ phần
Ngoại Thương Việt Nam chi nhánh Lâm Đồng (2016 - 2018)
* Kết quả hoạt động kinh doanh

Năm 2018, trong khi tình hình ngành ngân hàng nói riêng, nền kinh tế nói
chung cịn nhiều khó khăn, Vietcombank đã giữ vững vai trị của một trong những
ngân hàng tiên phong, nghiêm chỉnh chấp hành các chủ trương của NHNN, góp phần
vào thực hiện nhiệm vụ chung của ngành và ổn định kinh tế vĩ mô. Kết quả hoạt động
kinh doanh qua 3 năm của Chi nhánh được thể hiện ở Bảng 2.1.


9

Bảng 2.1. Kết quả hoạt động kinh doanh qua 3 năm 2016-2018
Đơn vị: Tỷ đồng, %
2017/2016
Năm

2016

2017

2018

Chỉ tiêu

2018/2017

±

%

±

%

I. Thu nhập

673

533

720

-140

-20,8

187

35,1

1. Thu từ lãi

378

500

651

122

32,3

151

30,2

19

23

32

4

21,1

9

39,1

2,8

3,3

3,7

0,5

17,9

0,4

12,1

274

7

34

-267

-97,4

27

385,7

430,5

431,4

532,1

0,9

0,2 100,7

23,3

1. Chi trả lãi

273

364

455

91

33,3

91

25,0

2. Chi phí hoạt động dịch vụ

0,9

0,9

1,06

0

0,0

0,16

17,8

3. Chi phí hoạt động

50,6

58,4

68,1

7,8

15,4

9,7

16,6

4. Chi phí hoạt động khác

106

8,1

7,9

-97,9

-92,4

-0,2

-2,5

242,5

101,6

187,9 -140,9

-58,6

86,3

88,1

2. Thu từ các hoạt động dịch
vụ
3. Lãi từ kinh doanh ngoại
hối
4. Thu nhập từ các hoạt động
khác
II. Chi phí

III. Lợi nhuận

(Nguồn: Báo cáo Kết quả kinh doanh – Vietcombank Chi nhánh Lâm Đồng)
Đặc thù của ngành ngân hàng là hoạt động kinh doanh dựa trên lợi nhuận chủ
yếu từ việc lấy tiền gửi của bên này và cho bên khác vay. Vì vậy, NHTM nói chung
và Vietcombank nói riêng đều có khoản thu chủ yếu và chiếm tỷ trọng cao trong thu
nhập là từ hoạt động thu lãi cho vay và các hoạt động dịch vụ, chiếm hơn 90% tổng
thu nhập.Thu nhập năm 2018, 2017 tăng so với năm 2016 chủ yếu là do Vietcombank

chi nhánh Lâm Đồng đã tích cực chuyển đổi định hướng kinh doanh từ mơ hình bán
bn sang hồn thiện mơ hình bán lẻ, cung ứng các sản phẩm dịch vụ gia tăng khoản
thu từ dịch vụ. Vietcombank chi nhánh Lâm Đồng đã tích cực tăng trưởng dư nợ tín
dụng kết hợp thực hiện công tác thu hồi nợ xấu, nợ ngoại bảng làm cho khoản thu
nhập bất thường tăng lên cao bất thường trong năm 2016 với tổng số khoản nợ đã qua
xử lý thu được là gần 200 tỷ đồng nên thu nhập từ các hoạt động khác trong năm 2016


10

là 273 tỷ đồng. Trong khi đó do lãi suất huy động sau nhiều lần điều chỉnh lãi suất
đưa về mức thấp nhất trong 05 năm gần đây với lãi suất trung bình 5% đã làm cho
tổng chi phí của ngân hàng giảm 1 tỷ đồng. Năm 2016 được coi là năm khó khăn đối
với ngành ngân hàng bởi: tỉ lệ lạm phát tăng cao, lợi nhuận của các ngân hàng hầu
hết đều sụt giảm, chỉ đạt 30 - 70% kế hoạch đề ra ban đầu, thậm chí có nhiều tổ chức
tín dụng kinh doanh thua lỗ. Trong khi đó, với năng lực điều hành của ban lãnh đạo,
sự cố gắng nỗ lực của toàn thể cán bộ nhân viên, Vietcombank chi nhánh Lâm Đồng
đã làm tốt công tác thẩm định, sàng lọc khách hàng, thu hồi nợ dễ dàng nên vẫn duy
trì được mức lợi nhuận, tăng 4,8% so với cùng kỳ năm trước.
Bước qua năm 2018, khi nền kinh tế dần ổn định, khắc phục được những khó
khăn gặp phải, mở rộng hoạt động kinh doanh, phát triển thị trường, Vietcombank
chi nhánh Lâm Đồng đã tăng trưởng mức lợi nhuận trở lại, tăng 88,11% so với năm
2017, tuy nhiên Chi nhánh cần có những biện pháp để tiếp tục hạn chế rủi ro và duy
trì mức tăng trưởng của mình.
2.1.5. Mối quan hệ của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại Thương
Việt Nam Chi nhánh Lâm Đồng với hội sở Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại
Thương Việt Nam
Để mở rộng hoạt động kinh doanh của mình trên cùng một địa bàn, trên một
tỉnh khác, trên một khu vực địa lý khác, thậm chí ở các quốc gia khác, các NHTM
bắt buộc phải mở chi nhánh để đại diện cho mình cung cấp một phần hay tất cả các

dịch vụ ngân hàng mà NHTM đó đang thực hiện. Chức năng, vị trí, quy mơ cũng như
cách hiểu về chi nhánh ngân hàng là rất đa dạng.
Chi nhánh ngân hàng hay chi nhánh của các tổ chức tài chính là địa điểm bán
lẻ, nơi ngân hàng, hiệp hội tín dụng hoặc các tổ chức tín dụng cung cấp những dịch
vụ trực tiếp hoặc tự động cho khách hàng của họ. Với cách hiểu này, chi nhánh ngân
hàng là nơi thực hiện các nghiệp vụ ngân hàng trực tiếp với khách hàng như nhận tiền
gửi, cho vay tại địa điểm cách xa trụ sở chính. Việc mở chi nhánh sẽ giúp NHTM
tăng cường sự hiện diện của mình trên những địa bàn khác nhau, từ đó thu hút thêm
khách hàng và nâng cao khả năng cạnh tranh. Chi nhánh bao gồm phòng giao dịch,
trụ sở, đại lý, trụ sở phụ hoặc bất cứ địa điểm kinh doanh nào do ngân hàng mẹ thành
lập có chức năng nhận tiền gửi, trả séc hoặc cho vay tiền.


11

Cùng với sự phát triển của khoa học, công nghệ, đặc biệt là công nghệ thông
tin đã làm cho mô hình tổ chức, hoạt động của chi nhánh ngân hàng đã có nhiều thay
đổi kể từ năm 1980 để ứng phó với sự cạnh tranh ngày càng tăng trên thị trường tài
chính. Ví dụ, sự phát triển về cơng nghệ tài chính như internet banking cũng đã ảnh
hưởng lớn sự phát triển của chi nhánh ngân hàng trong tương lai do các ngân hàng
khơng cần duy trì sự hiện diện chi nhánh quá nhiều như trước mà chỉ cần một số máy
ATM đã có thể phục vụ những dịch vụ cơ bản cho khách hàng. Tại Việt Nam, theo quy
định tại Quyết định số 13/2008/QĐ-NHNN ngày 29/04/2008 của Thống đốc NHNN về
việc quy định về mạng lưới hoạt động của ngân hàng thương mại thì: Chi nhánh là đơn
vị phụ thuộc ngân hàng thương mại, có con dấu, thực hiện hoạt động kinh doanh theo
ủy quyền của ngân hàng thương mại. Chi nhánh ngân hàng thương mại ở đây là
được hiểu là chi nhánh ngân hàng thương mại trong nước. Đối với NHTM nước
ngồi, tại Thơng tư số 40/2011/TT-NHNN ngày 15/12/2012 về việc cấp Giấy phép
và tổ chức, hoạt động của ngân hàng thương mại, chi nhánh ngân hàng nước ngồi,
văn phịng đại diện của tổ chức tín dụng nước ngồi, tổ chức nước ngồi khác có hoạt

động ngân hàng tại Việt Nam, chi nhánh ngân hàng nước ngoài là đơn vị phụ thuộc
của ngân hàng nước ngồi, khơng có tư cách pháp nhân, được ngân hàng nước ngoài
bảo đảm chịu trách nhiệm về mọi nghĩa vụ, cam kết của chi nhánh ngân hàng nước ngoài
tại Việt Nam.
Qua sự phân tích trên đây ta thấy, Vietcombank Chi nhánh Lâm Đồng là chi
nhánh phụ thuộc Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam, chịu sự
hạch tốn phụ thuộc, có con dấu có nhiệm vụ thực hiện một số chức năng như nhận
tiền gửi, trả séc hoặc cho vay tiền. Vietcombank Chi nhánh Lâm Đồng chịu sự chi
phối và chỉ đạo trực tiếp từ Hội Sở Vietcombank về các quy định chung, chiến lược
kinh doanh và định hướng phát triển trong tương lai…
2.2. Những cảnh báo về các hạn chế thu nhập thuần ngoài lãi của Ngân
hàng Thương mại Cổ phần Ngoại Thương Việt Nam Chi nhánh Lâm Đồng


12

Bảng 2.2. Kết quả thu nhập thuần ngoài lãi
của Chi nhánh qua 3 năm 2016-2018
Đơn vị: Tỷ đồng, %
STT
I
1

2
3
4

Năm
Chỉ tiêu
Tổng thu nhập thuần

ngồi lãi
Lãi/lỗ thuần từ hoạt động
dịch vụ
Trong đó: hoa hồng phí
Bancassurance
Lãi/lỗ thuần từ hoạt động
KD Ngoại hối
Lãi/lỗ thuần từ hoạt động
khác
Thu nhập từ nghiệp vụ bảo
lãnh

2016

2017

2018

2017/2016

2018/2017

+/-

%

3,95

16,5 8,87 31,8

18,07 22

28,05 3,93

21,7 6,05 27,5

0,47

0,48

5,50

0,01

2,1

2,86

3,31

3,72

0,45

15,7 0,41 12,4

0,99

0,42

2,68

-0,57 -57,6 2,26 538,1

2,06

2,2

2,35

0,14

23,95 27,93 36,8

6,8

%

+/-

5,02 1.045,8

0,15 6,8

(Nguồn: Báo cáo Kết quả kinh doanh – Vietcombank Chi nhánh Lâm Đồng)
Dựa vào bảng số liệu trên ta thấy thu nhập thuần ngoài lãi của Chi nhánh đạt
23,98 tỷ đồng năm 2016, năm 2017 đạt 27,93 tỷ đồng tăng lên 36,8 tỷ đồng năm 2018
tăng 8,87 tỷ đồng so với năm 2017 đạt 86% kế hoạch của năm. Tổng thu phí
Bancassurance (Bán chéo bảo hiểm) năm 2018 tăng mạnh so với năm 2017 từ 0,48
tăng lên 5,5 tỷ đồng năm 2018. Lãi từ hoạt động kinh doanh ngoại hối cũng tăng từ

2,86 tỷ đồng năm 2016 lên 3,31 tỷ đồng năm 2017 và 3,69 tỷ đồng năm 2018.
Bảng 2.3: Tình hình thực hiện kế hoạch kinh doanh năm 2018
của VCB Lâm Đồng
Chỉ tiêu

ĐVT

Thực
hiện
2017

Kế
hoạch
2018

Thực
hiện
2018

% Kế +/- %
hoạch so với
2018
2017

Huy động

Tỷ đồng

3.949

4.930

4.405

89,4%

Dư nợ

Tỷ đồng

4.073

5.280

5.316

100,7% 30,5%

Lợi nhuận (sau DPRR)

Tỷ đồng

97,5

136

165

121,3% 69,2%

11,5%