Tài liệu Phân tích kỹ thuật - Đầu tư chứng khoán pdf

Phân tích kỹ thuật - Đầu tư chứng khoán

Phân tích các mô hình nến
Trong phân tích kỹ thuật có nhiều mô hình mà mỗi mô hình có những ưu điểm và
nhược điểm riêng. Chúng tôi giới thiệu đến nhà đầu tư mô hình phân tích kỹ thuật
CANDLESTICKS...

Biểu đồ hình nến và công cụ phân tích mô hình nến Nhật Bản
(CANDLESTICKS) được sử dụng rất hiệu quả trong việc xác định thời điểm
mua/bán.

Mỗi mô hình nến miêu tả một trạng thái tâm lý và hành động của nhà đầu tư tại
một thời điểm nhất định. Chính vì con người thường phản ứng giống nhau trong
những tình huống tương tự đã làm cho phân tích mô hình nến càng trở nên hữu
dụng.

Mô hình đảo chiều

Mô hình nến đảo chiều là một tổ hợp gồm những thanh nến, thường báo hiệu s
đảo chiều của một xu hướng. Trong đó,
ự
ất
uan trọng trong việc xác định tính chất tích cực hay tiêu cực của mô hình.
n cần phải xác định xu hướng thị trường trước khi áp dụng
hân tích mô hình nến.
h này. Tuy nhiên, ở đây chúng ta chỉ giới thiệu một
i mô hình phổ biến nhất.
(long white candlestick), phản ánh và
c định lại xu hướng đi lên của thị trường.

còn lại trong và giá đóng cửa thấp hơn cả điểm giữa

a ngày thứ nhất.

xu hướng thị trường là một yếu tố r
q

Bạn không thể có một mô hình đảo chiều tích cực trong xu hướng tăng của thị
trường và ngược lại. Ví dụ, bạn có một chuỗi những thanh nến biểu diễn mô hình
đảo chiều tích cực, nhưng nếu xu hướng thị trường đang là đi lên thì mô hình đó sẽ
không tồn tại. Do đó, bạ
p

Hiện có khoảng 40 mô hình nến đảo chiều và rất nhiều ví dụ tốt xác minh tính
chính xác của những mô hìn
và

Dark Cloud Cover (Mây Đen Bao Phủ): đây là mô hình đảo chiều chỉ gồm 2
thanh nến và chỉ mang tính chất tiêu cực (H5). Ngày đầu tiên trong mô hình được
biểu diễn duới dạng một thanh nến trắng dài
xá

Ngày tiếp theo, giá mở cửa cao hơn giá cao nhất của ngày thứ nhất, một lần nữa
xác định tính chất tích cực của thị trường. Tuy nhiên, giao dịch quãng thời gian
ngày lại thấp hơn giá mở cửa

Đây là dấu hiệu phá vỡ tâm lý tích cực của thị trường, sẽ khiến rất
nhiều nhà đầu tư bán ra. Do giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa trong
thân nến củ
ngày thứ hai nên thâ
C

n nến sẽ có màu đen, đúng như tên gọi của mô hình (Dark
loud).


anh nến biểu diễn cho ngày đầu tiên là thanh đen dài (long
black candlestick).

hiệu phá vỡ tâm lý tiêu cực của thị trường, khiến
nhà đầu tư bắt đầu mua vào.
h nến
đảo chiều cực kỳ hữu dụng. Ở đây, chúng tôi sẽ chỉ giới thiệu về mô hình
vening Star do Morning Star đơn giản chỉ là một mô hình ngược lại. (H7 và 8)
ắng dài (long white candlestick), củng cố thêm xu hướng đi lên
ủa thị trường.

ơn hẳn thân nến của ngày thứ hai
Piercing Line (đường xuyên phá): hoàn toàn trái ngược với mô hình Dark Cloud
Cover, Piercing Line mang tính chất tích cực (H6). Tại đây, xu hướng thị trường
đang là đi xuống. Th

Giá mở cửa ngày tiếp theo thấp hơn cả giá thấp nhất của ngày thứ nhất. Tiếp
đó, giao dịch trong ngày tăng và kết thúc tại mức giá cao hơn điểm giữa thân nến
của ngày thứ nhất. Đây là dấu

Evening Star and Morning Star (Sao Hôm và Sao Mai): đây là 2 mô hìn
E

Evening Star là mô hình nến đảo chiều tiêu cực. Ngày thứ nhất của mô hình này
là một thanh nến tr
c

Trong phiên mở cửa ngày thứ hai, giá mở cửa vượt xa giá đóng cửa ngày thứ nhất.
Giao dịch trong ngày tuy nhiên bị hạn chế giảm nhẹ (thân nến nhỏ), giá đóng cửa
gần với giá mở cửa nhưng vẫn cao hơn thân nến của ngày thứ nhất. Vào ngày thứ
ba và cũng là ngày cuối cùng, giá mở cửa thấp h
v

Giá đóng cửa thấp hơn điểm giữa của thân n
th

à đóng cửa thấp hơn mở cửa (thanh nến đen).
ến ngày thứ nhất. Mô hình này cho
ấy dấu hiệu bán ra của thị trường.
ô hình nến tiếp diễn
hư

phải kể đến là Rising and Falling Three Methods (Công thức
ăng/ Giảm 3).
n tiếp
ree Methods mang tính chất tích cực và hoàn toàn đối lập với
Falling Three
M

Trong mỗi ngày giao dịch, nhà đầu tư cần đưa ra những quyết định chính xác n
bán ra, mua vào hay nắm giữ. Do đó, mô hình nến tiếp diễn giúp chúng ta biết
được xu hướng giao dịch trên thị trường sẽ tiếp tục đi lên/đi xuống là rất cần thiết.
Hiện có khoảng 16 mô hình xác định xu hướng tiếp diễn. Trong đó, hai mô hình
đặc biệt hiệu quả
T

Rising and Falling Three Methods (Công thức Tăng/Giảm 3): mô hình nế
diễn Rising Th

M

ethods (H9 và 10).
ng của việc xác định xu
Một mô hình tiếp diễn tích cực chỉ có thể xảy ra trong xu hướng đi lên của thị
trường và mô hình tiếp diễn tiêu cực chỉ có thể xảy ra trong xu hướng đi xuống
của thị trường. Điều này một lần nữa nhắc lại tầm quan trọ
h

Ngày đầu tiên của
ướng thị trường trong phân tích mô hình nến Nhật Bản.
ite


xuống và chúng đều nằm trong chiều dài của thân nến trắng ngày thứ nhất.
Rising Three Methods là một thanh nến trắng dài (long wh
candlestick), mang tính chất hỗ trợ xu hướng đi lên của thị trường. Tuy nhiên,
trong 3 ngày tiếp theo, 3 thanh nến ngắn xuất hiện (short days) với xu hướng

Khoảng thời gian này được gọi là “khoảng nghỉ”. Tiếp đó, ngày thứ năm là một
thanh nến trắng dài khác với giá đóng cửa cao hơn
M

Những mô hình nến 5 ngày như Rising Three Methods gồm rất nhiều chi tiết tro
định nghĩa của nó. Không như trên là một mô hình hoàn hảo củ
M

Ví dụ, “khoảng nghỉ” 3 ngày có thể không nằm trong khoảng thân nến mà nằm
trong khoảng giá cao nhất-thấp nhất của ngày thứ nhất. Những ngày này cũng
không bắ
cả giá đóng cửa ngày thứ nhất.
ô hình này báo hiệu xu hướng đi lên sẽ tiếp tục.
ng
a Rising Three
ethods, người sử dụng có thể tùy biến thay đổi theo thực tế.

t buộc đều là nến đen. Và cuối cùng, “khoảng nghỉ” có thể kéo dài ra hơn
3 ngày.