Phân tích tính chất chu kỳ trong thị trường crypto BTC nickitran

TơisẽgiảithíchvềđợtgiảmbấtthườngnàycủathịtrườngCrypto?
LàmthếnàomàTơinhậndiệnsớmđợtgiảmbấtthườngnày?
SắptớithịtrườngsẽthếnàotheoquanđiểmcủacánhânTơi?
Chiếnlượcnàođểđầutưđơngiảnchoa.etrongthịtrườngcrypto?

(Khádài,a/ekiênnhẫnđọcđếncuốivìtrongnàytơicócungcấpphươngphápquantrọngđểmọingườinhậndiệntăngtrưởngbình
thườnghayđiềuchỉnhmạnh/kếtthúcchukỳtăngtrưởng)

Xétvềchukỳtăng2015->2017(Hình1):
-




Saukhigiágiảmtừđỉnh2013vàgiảmtrongvịng13thángthìtạođáyvàtháng1/2015,giásauđótíchluỹtronghộpmàuvàngđến
hếttháng10.2015thìgiábướcvàotrongmùatăngtrưởngliêntiếp.
Từgiaiđoạngíatăngtrưởngkhibreakrakhỏinềngiáthìgiácókhoảng7lầngiảmgiátrungbìnhtừ30=>40%,có4lầngiáđãtạocấu
trúcđỉnhđáythấphơntrênkhungD.Tuynhiêncáclầngiảmnàydiễnrarấtnhanhtừcácđỉnhxuống(đỉnhnhọn)giámặcdùtạocấu
trúcđỉnhđáythấphơnnhưngkhivềđếnđườngtrungbình200ngày(màuxanh)thìđượcgiữgiávàbậtlênnhanhchóngrồitiếp
tụcuptrend(đườngtrungbình200ngàylà1chỉbáoquantrọngđượcnhiềungườisửtrongđầutưtheođàtăngtrưởng,đượcxử
dụngđểxemxétxuhướngthịtrường,nếugiáởtrênvàma200ngàydốclênđượcxemlàuptrend,nếunằmdướivàdốcxuốngthì
thịtrườngđượcxemlàdowntrend)






Xétvềchukỳtănghiệntạitừđầu2019=>BTCđạtATHở65k
-



Saukhigiágiảmtừđỉnh2017vềđếnvùng3.2kvàogữatháng12/2018vàtíchluỹtrongnềngiáhẹpgần4thángthìđầutháng4giá
breaklênvàcóconsóngtăngtrong3thángliêntiếplên14kvàotháng6/2019(cảtíchluỹvàtănglênđỉnhkhoảnghơn6tháng)
Sauđógiáđivào1giaiđoạndowntrendkhádàivàsâukéodàitrong9thángđến13/3/2021vớimứcgiảm72%quayvềtestlạivùng
tíchluỹđầunăm2019khiếnkhánhiềungườibấtngờ,cúđạpgiánàylà1cúrunglắc(shakeout)mạnhcátạoravàđượcnươngtheo

sựkiệnblackswan–covidđầu2020
Saugiaiđoạntháng3/2021giátănglênvùngtrênvàcó1vùngtáitíchluỹtrêntrungbình200ngàyvớibiênđộtừ8kđến12kkéodài
trong5thángtừđầutháng5->cuốitháng9(đâycũnglàthờiđiểmnhàtạolậpbắtđầutungchiêubàialtcointheotrenddefi)
Saugiaiđoạntíchluỹthìđầutháng10giátăngtốctăngliêntụcđến65k,tronggiaiđoạnnàycó2lầnđiềuchỉnhđángkể:1lần33%
vàođầutháng1và27%vàonửacuốitháng2vàgiávẫnđượctơntrọngtheocấutrúcđỉnhđáycaohơnvàtrênngưỡngtrungbìnhgiá
200ngày(màuxanh)




Vấnđềphầnlớnmọingườinghĩbìnhthườnglàgì?
-



Sau1giaiđoạngiátăngtừtháng3/2020lênđỉnh65kkéodàiđến14/4,tứctrong13thángthìBTCbắtđầucó1nhịpgiảm27%phá
đáygầnđóở50kđượctạorangày25/3=>tínhiệupháđáylàdấuhiệutiềmnăngđầutiêncho1nhịpgiảmnữasaunhịphồitạođỉnh
thấphơn65kmàphầnlớnaicókiếnthứcptkỹthuậtvàhiểuvềcấutrúcđềucóthểnhìnrađấuhiệubáođộngquantrọngnày.
Vànhưlẽthơngthườngnhịpgiảmnàyđượcphầnđơngđánhgíanhịpgiảmvàogiữanămnàynhưnhữngnhịpgiảmbìnhthường
vàogiữamùanhưgiaiđoạntănggiữachukỳ2015-2017
Vàphầnlớnnhưngngườinắmgiữcoinđềukỳvọnggiátạo1nhịpgiảmABCcóthểtạođáythấphơn(như2017)vàkếtthúcđâuđó
trongvùnggiáđiềuchỉnhvàotháng1/2021vàgiágiữđượctrêntrungbình200ngàyrồibậttănglạinhanhchóngnhưnhữnglần
trướctrong2016-2017(vớimứcgiảmcủaBTCtầm30-35%vàaltcoincũngđiềuchỉnhtừ40-50%)–nhưlinemàuxanhởhình2
Hình3:Mơtả1sốdạngphântíchkỹthuậtcơbảncóthểdựđốnđượccúđiềuchỉnhnhư:cấutrúcPhávỡđáyvàtạođỉnhthấp
hơn,mơhìnhRisingWedge,RoundingTophayphávỡtrendline




Giáthựctếđãđikhácvớinhữngđiềubìnhthườngcủachukỳtrước?

-

Tuynhiênđiềutệhơnđãxảyralàgiáthậpchígiảmmạnhvàcịnđóngcửadướitrungbìnhđộng200ngàyvàtrong39ngàyquachưa
có1ngàynàogiáđóngcửatrêntrungbình200ngày.
ThậmchíđiểmcắtDeathCrosshaycịngọiđiểmcắttửthần–điểmcắtchếtkhitrungbìnhgiá50ngàycắtxuốngdưới200ngàyđã
xảyravàongày19.6(tơisẽnóithêmvềđiểmcắtnàyvàocuốipt)đâylàtínhiệurấtxấucho1xuhướngtăngtrongtrunghạn.
CácAltcoinvàBTCđãgiảmngồimứcdựkiếncủaphầnđơngdựtính:
+BTCgiảm55%từđỉnhphávỡcáctrendlinevàđanggiaodịchdướitrendline+ma200ngày,hiệntạiđangđượcgiữgiáởngưỡnghỗ
trợlàhợplưumứcgiámởcửacủanếnnăm2021ở$28,800vàvùngdemandtrênkhungWcuốicùngtínhđếnvùngdemandtiếp
theoở19k,giáhiệntạigiaođộngtrongrange29k->41k(Hình4)







+Altcointhìtệhơnrấtnhiềuvớimứcgiảm60%->85%từAlltimehigh,thậmchícócoincịntrên90%,cụthể:ETHgiảm60.5%sau
11ngàypanicsell,BNBgiảm69.5%sau13ngàypanicsell,SOL67%sau5ngàypanicsell,Doge77%,Near76%,DOT+XRP+TRX+LTC
74%,LINK72%,MATIC72%,ADA60%,FTT65%,HT79%,OKB81%,Uni60%,CRV77%,CAKE79%,DODO92%,1INCH77%,BAL82%,
SXP77%,WRX90%,AAVE75%,COMP79%,XVS89%,BZRX89%,ETC82%,AVAX85%,ATOM76%,LUNA82%,TOMO74%,HBAR70%,
LTO85%,THETA75%,GRT85%....vàtấtcảđềuphánhữnghỗtrợgầnđó,phầnlớnvềngaymứcgiáđầunămgầnvớigiaiđoạnbắt
đầutănggiá,1sốcịndướingưỡngnày.

TạisaoBTCvàALTCOINlạicósựgiảmbấtthườngnày?Làmsaođểbiếtkhinósẽđiềuchỉnhnhẹrồitiếptụctăng
nhưcácchukỳcũhaygiảmmạnhvàlâu(downtrendtrongtrungvàdàihạn)?
Mọithứđềucóthểnhìnthấymộtcáchdễdàng,nóvẫnởtrênbiểuđồvàtơinghĩcũngnhiềungườiđãnhìnthấyđiềutơinhìnthấyvà
sắpdiễngiảiphầndưới.
Tơisẽcungcấp2gócnhìnthayvìphântíchcácchỉbáokỹthuật,đếmsóng…
1) Tươngquancungcâu,nỗlựcsosánhvớikếtquảvàngunnhânhệquả(3quyluậttrongwickoff)
2) Vàquantrọngnhất-sựdịchchuyểnvốnhốtrongthịtrường,vịngbơmvốnhốbìnhthườngvàvịngbơmvốnhốbấtbình

thườngbáohiệukếtthúcgiaiđoạntăngtrưởng.






1. Vùngphânphốiwickoff:
1.1) Tươngquancungcầu:Quanxáthình5chungtathâygiaiđoạngiátăngtừđỉnh1lênđỉnh4khốilượngliêntụcgiảm.Saucác
lầnđiềuchỉnhởcácđỉnh1,2,3và4chúngtathấykhốilượngmua(cầu)giảmdầnởcácđáyvớinhau->chothấylựccầuđã
yếuđi.Đồngthờitrongqtrìnhdichuyểnlênđỉnhcaomớithìkhốilượngtăngkhơngđượcduytrìtheogiámàgiảmdần
trongtừngnhịptăngvàtạicácđỉnh1,2,3,4chúngtacóthểthấylựcbántănglênrấtrõràng,lựcbánnàyápđảokhốilượng
củagiaiđoạntănglêncácđỉnhnày=>đâylàdấuhiệuchothấyphegấuđãnhảyvàonhiềuđẫnđếnlựcbán(cung)tănglên
đángkểvàđẩygiágiảmxuốngnhanhchóng.Nhìnxuthếtừ1lên4làsựsuykiệtcủakhốilượngrấtrõràngvàngaytrongtừng
nhịpnhỏcũngđãthấyxuykiệtđầncủaphebuy.Vậychúngtađãthấycungtănglênrõràngvàcầuthìgiảmxuống
1.2) Nỗlực(khốilượnggiảm)rõràngkhơngtươngxứngvớikếtquả(giátănglậpđỉnhmới)báohiệuchosựđảochiềusắpxảyra,và
sau4lầntạođỉnhvớikhốilượngxuykiệtđikèmvớimomentumtănggiảm(tạocácđỉnh3–4khơngphádứtkhốtlênđỉnh
trướcđó)thìBTCđãgiảmmạnhpháđáygầnđóvớikhốilượngtănglênđángkể,sauđógiáhồilênđỉnh5vớikhốilượnggiảm
dầnvàrơimạnhpháđáy47kxácnhận1xuthếgiảmvớikhốilượngtăng,trongcảgiaiđoạngiảmtừđỉnh4xuốngvùng30kta
thấygiágiảm(kếtquả)vàđượcđồngthuậnvớinỗlực(khốilượngbántăngdần)
1.3) Ngunnhânvàhệqủa.Rõràngviệccungtănglênởcácđỉnhcaomớichothấyphesellhaycáccámậpđãâmthầmgiữgiávà
đẩygiálênđikèmvớivơvàntintốt(náolàteslamuarồichấpnhậnBTC,cácquỹmuathêmvàđầutưBTC….v.v)nhưngphía
sauthìâmthầmbánrarấtkhéoléovàrấtnhiềunêndẫndếndùcólựcmuanhưnggiákhơngthểtăngtrưởngmạnhnhưgiai
đoạnđượcđó,liêntụclàcácđỉnhbứtphákhơngrõràng.Đâychínhlàngunnhânphíasaumàchỉcầna/ebiếtvềwickoff
hayVPAlàđãngửithấymùimáutanhkhibtclầnlợttạocácđỉnh2,3,4.Hệquảthìchúngtađãthấylàgiáđãgiảmmạnhthế
nàosauđórồi?

Tronghình6:MiêutảcácgiaiđoạnphânphốiWickoff(Distribution).Tạmthờikhoanhãyxétlàgiaiđoạntrongrange30k->42khiện
tạilà1vùngtáiphânphối(Re-Distribution)haylàvùngtáitíchluỹ(Re-Accumulation),tơisẽnóđếnvịtrínàyởphầnsau.Chúngtatập
trugvàovùnggiálênxuốngtrongrange43k->61k.Đâylà1cáirangephânphốirấtdài,nódiễnratrongkhoảng3thángvàvùngtập

trungmuabánnhiềunhấtlà56->57k(nhiềungàygiánắmvùngnày,cóthểdùngvolumeprofileđểđo).Rõràngvùngphânphốiở
đỉnhnàykháchẳnvớicácđỉnhtronggiaiđoạntăngcủachuký2017cũngnhưATHở20kvàotháng12.2017–thườnglàđỉnhtăng
nóngdạngparabolicrồigiảmnhanh.Hiệntạilà1vùngngunnhân(bánra)đượcxâychắctrongvịng3thángthìhẳnsẽcórấtnhiều
ngườiđãtạmthờikẹthàngtrênnày,sauđógiágiảmthìtrongtươnglaiđểpháquavùngnàythựcsựsẽcầnnhiềunỗlực.Đồngthời
1ngunnhânđượcxâydựngvớiquymơthìnódiễnra(mứcgiágiảmvàthờigian)cũngsẽdiễnrađángkể.








2. PhântíchvốnhốvàsựdịchchuyểnvốnhốbấtthườngbáohiệuviệchồntấtchốtlờiBTCvàAltcoin
2.1) Mộtchukỳtăngtrưởngvốnhốbìnhthườngdiễnrathếnào.
Đólà1chukỳmàBTCtăngtrưởngtrướcđểnhanhchóngđẩygiáBTCvàvốnhốthịtrườnglên1mứcđỉnhmới=>sauđóBTC
chữnglạisidewayhoặcđiềuchỉnhnhẹvàđếnlượtaltcointăngvượtđỉnhkéovốnhốaltcointăngvàtổngvốnhốthịtrường
tăngtheo.TrongchukỳnàyvốnhốBTCvàAltcoincóđỉnhdiễnrađồngthờihoặcgầnnhau=>TiếptheoBTCsẽgiảmtương
đốimạnh(vàichục%)đểtạohiệuứngchocảaltcoinkéothịtrườngđồngthờiđixuống,Tổngvốnhốthịtrường,vốnhốBTC
vàAltcoinsẽđồngthờicùngđiềuchỉnhvàAltcointhườngđiềuchỉnhmạnhhơn.
Qtrìnhgiảmnàylà1dạngchốtlời1phầntừaltcoinđãbơmtrướcđóraBTCđểchuẩnbịchochukỳtăngtrưởngtiếptheo,
vàtáitíchluỹlạicácaltcoincịngiátrịđểbổsungthêmvàokhodođãbánratrướcđó(sởdĩtơinóialtcoincịngiátrịvìmỗi1
lầntạotrendthìsẽcóphầnlớnaltcoinđượctaoravàchỉlàcoinbơmthổi–coinrác,nóchỉbơmthổingắnhạnrồichếtln
chứkhơngtheo1chukỳlớncủathịtrường.Cácbạncóthểxemlạigiaiđoạntrendcoindefiởgiaiđoạntháng5->tháng
8/2020,saulầntạotrenddefithìbtcgiảmtừ12.5kvề9.8kvàtănglạithìnhiềucoinđãbiếnmấthoặckgcịnnhócđầulên
đượcđỉnhtrướcđó).Mỗichukỳnàythườngthểkéodài3đến6tháng.


Qtrìnhtăngbìnhthườngnàyvẫntiếpdiễnuptrend(tứctổngvốnhốBTC,Altcoinhaytổngvốnhốthịthưởngsẽpháđỉnh
lênđỉnhcaomới)nếusaumốilầnđiềuchỉnhcuốichukỳthìBTClạităngtrưởngmạnhđicùngvớithịphầnBTC(BTC

DominancehayBTC.D)đượcgiữổnđỉnhởgầnngưỡngtrungbính50%,saukhiBTCvượtđỉnhthìaltcoinmớităngmạnhtheo
sau.
Ởhình7bêndướitơiđãđánhdấusựtăngtrưởngđồngphacùngtăngcùngđiềuchỉnh,phânkỳrồihộitụcủavốnhốBTC
vớiAltcoincũngnhưTổngvốnhốthịtrườngtrong2017.Tươngtựgiaiđoạntăngtrưởngtừđáy2019lênvùngphânphốitrên
40knăm2021ởhình8.MàuxanhthẫmlàvốnhốBTC,MàuvànglàvốnhốcủaAltcoinVàmàuxanhdươnglàtổngvốnhố
tồnthịtrường(Totalmarketcap)





2.2)



TạisaolạiphảiđẩyBTCtăngtrưởngtrướccho1chukỳtăngtrưởngvốnhốbìnhthường?
Đếnđâycólẽ1sốsẽcócâuhỏitạisaoBTClạităngtưởngtrướcđểdẫndắtthịtrườngtrong1chukỳtăng.Tơixinđưara1
ngunnhânphíasau.
+Thứnhất:việcbơmBTCđểtăngtổngvốnhốsẽnhanhvàdễhơnnhiềubơmđồngthời1loạthàngnghìaltcoincùnglúc.Bản
thânBTCđãchiếmphânnửavốnhốthịtrườngchỉcầndùng1phầntiềnđểbơmchogiátăngthìvốnhốsẽtăngnhanh
chóngchứkgcầnbơmtấtcả.Việcbơmcùnglúcnhiềuđồngaltcoinlàmphântánlựclượng,tínhđồngbộvàkếtnốinhiềulực
lượngcùngbơm1lúckhóhơnvàmấtnhiềungồnlực+vốnhơn.


2.3)

+Thứhai:BTClnlàthằngdẫndắtvàgâytiếngtămmànóiđếnthịtrườngcryptoaicũngbiết,vìthếnólàthướcđovàđểxây
dựngtâmlýtốtnhất,nếunótăngcóđỉnhmớithìtâmlýđámđơngmặcnhiênsẽnghĩAltcoincũngcóđỉnhmớivànósẽ
chuyểntâmlýcủatraderhứngphấnlên1tầmmới1targetmớichocácđồngaltcoinkhácởmứcgiácaohơnđỉnhcũđãtạo
ratrongcácđỉnhđiềuchỉnhngắnhạntrướcđó(trongtâmlýđềudờikỳvọngchốtlờicaohơn)=>tưđóviệcbơmhàngngàn

altcoinpháđỉnhdễdànghơnrấtnhiềudotâmlýbánchốtlờinonởđỉnhcũcủachukỳbơmbìnhthườngđãgiảmđinhiều
+Thứba:làsaumỗi1vịngbơmbìnhthườngthìcásẽchốtlời1phầnrabtcvàđồngthờialtcoinsẽtươngđốibịđìgiáhơn(có
thểxemlạigiaiđoạngầnnhấtlàtháng8->11/2020)trongkhiBTClạităngmạnh,đâylàđiềulặpđilặplạiliêntụcvànhững
tradernhảyđinhảylạikhơngđúngnhịpgiữaBTCvàaltcointhìhaohụtBTClẫncảaltcoinlàđây(saysóng))
+Thứtư:nóđếntừviệcnguồntiềnmớivàothịtrườngsẽthườngchảylầnlượttừFiat/Stablecoin=>BTC=>AltcoinLeading
Trend/LagerCap=>Midcap=>Lowcap.

Chukỳtăngtrưởngvốnhốbấtbìnhthườngbáohiệudowntrend.
Khivịngbơmvốnhốkhơngcịnnhưchukỳbìnhthườnglàtínhiệubáođộng,tức:sau1nhịpđiềuchỉnhtươngđốicủaBTCvà
altcointhìBTCkhơngcịnleadingđểpháđỉnhmàthayvàođóthìaltcointăngrấtmạnhtrongkhiBTChồinhưngchưaphá
đỉnhtrướcđó.ĐồthịAltcoin/BTCtăngmạnhkéoBTC.Dvềgiátrịrấtthấp.Hiệntượngnàychothấyrằngcáđãkhơngcịncó
nhiềunhucầuđẩyBTClênđểchốtlời(họđãchốtlờiđủlượngcầnchochukỳnày,tấtnhiênvẫncó1phầnphầnsẽchốttrong
qúatrìnhláigiágiảmtạicácvịtríkíchhoạttâmlýđámđơngnữanhưpháhỗtrợ…)vàdịngtiềnđãđổvàotổnglựcbơm
altcoinchonhịptăngnóngcuốicùngđểchốtlờialtcoin.Hiệntươngnàysẽđikèmvớiphânkỳmạnhcủavốnhố,tứcvốnhố
BTCtạođỉnhthấphơnnhưngvốnhốaltcointhìlậpđỉnhmớicaohơnvàvượtcảvốnhốBTC.Vàotháng5vừarồivốnhố
Altcoingấp1.53lầnBTC(BìnhthườngthìđỉnhvốnhốBTCvàaltcoincócùnglúcvớinhauvàchênhlệchkhơngqlớnđể
đảmbảoBTCvẫncịngiữđượcthịphầnđểleadingthịtrường)
NhữngđiềutrêntơiđãdựtínhtrướcvàlúcBTCgiảmtừ65kvề47ktiếnhànhquanxát,vàthựctếgiaiđoạnBTCrơi65krơivề
47kvàhồilênvùng59-60kthìsựmấtcânbằngđãxảyramạnh,giaiđoạnnàyrõràngaicũngthấyaltcoinđãbơmrấtmạnh.
CóthểmọingườisẽthắcmắctạisaonhiềualtcoinkhơngđạtđỉnhkhiBTCtănglên59-60kthìthựcralànóđãđạtđỉnhtrước
đórồi(xemthêmphầnthốngkêtạođỉnhphầntiếptheo).Theothốngkêcủatơitrongkhoảngtrên50đồngcoincủa2017thì
cácaltcoinsẽthaynhauđạtđỉnhtừlúcBTCđạtđỉnh20kchođếnkhiBTClậpđỉnhthấphơnở17k,thậmchí1vàiđồngcoincó
thểsauđó1tuần.Chukỳnàyhiêntượngnàycũngxảyratươngtự,rấtnhiềualtcoinđạtđỉnhngaygầntrướckhiBTCđạtđỉnh
65k,hoặcngaykhiBTCđạt65krồiđiềuchỉnhtrước,sauđólầnlượtxoayvịngbơmcácđồngcoinkhácchođếnkhiBTCtạo
đỉnhthấphơn60k(1sốsauđóvàingày).

Hình9:miêutảchukỳtăngtrưởngbấtthườngvàsauđókếtthúcchukỳ2017,giásauđógiảmmạnhvàkéodài13thángmới
thấyđáy.ChúngtathấylúcBTCgiảm20k=>11kvàhồichưapháđỉnhthìAltcoinđãbayrấtmạnh,vốnhốAltcointhờiđiểm
đógấp1.82lầnvốnhốBTC(xemhình12)=>sauđóthìBTCđãkhơngpháđỉnh20kvàtạođỉnhthấphơnởngưỡngcản17k
(vùnggiángangvaitrái,hayngưỡngfiboretracement0.707,hayvùnggiáquantrọngtrongmẫuhìnhquansimodo..)

Hình10:Làkịchbảntơiđãdựtínhtrướcchokếtthúcchukỳtăngkéodài13thángtừtháng3/2020đếnT4/2021khiBTCbắt
đầurơitừ65kvề47kcho1sốngườibạn.Tronghìnhtơiđểcậpđếnsựlệchphacủadịngtiềnvốnhốcóthểxảyrađikèm
vớiđấuhiệunhậnbiếtvànếuđểtăngnữacầnđiềukiệngì.NếutrongqúatrìnhBTChồilênnhưngchưapháđỉnh(cóthểđến1
ngưỡngkhángcựnàođóvàchữnglại)nhưngAltcoinlạităngrấtmạnhpháđỉnhvàkhéoBTC.Dgiảmmạnhvềvùnghỗtrợđáy
tạonênphânkỳvốnhốBTCvàAltcoin,nghĩlàBTCtạođỉnhthấphơnnhưngAltcointhìtạođỉnhcaohơnthìchukỳtăngkết
thúc.

Hình11:Thựctếdiễnbiếnđãnhưdựbáo,dịngvốnđãchuyểnbơmAltcoingâynênsựphânkỳ.Tínhiệunàychínhthứcxác
nhậnkhiBTClêntestlạivùnggiángangvaiphảiở59k-60k(hayngưỡngfibo0.707,lànơicũngtậptrungnhiềukhốilượngmua
bánnhất…),tạiđâygiáđãtest2lầnvàtạođỉnhđơirồixácnhậnbằngnếngiảm(nếnbúa+nếngiảmmạnh).Rõràngkhibạn
biếtđiềunàythìbạnsẽkhơngđổlỗichoElonMustphảikhơng?ơngấychỉlà1thànhphầnlớntrongcuộcchơivàcũngkhơng
thểchốnglạixuhướngđược,tinrachỉđểhợpthứcvàchogiáđinhanhhơnmàthơichứnóđãđượcxácnhậnrồi.

v Mứcfibo0.707làmứcquantrọngcóphảnứngmạnhtrongthịtrườngcryptonhacácbạn,cácbạntựbacktestlạiqkhứ.










Hình12-1:Biểuđồđạidiệnchungchođồthịaltcoin/btc(nhưETH/BTC,BNB/BTC,cácbạncóthểdụngđoạnmã
“CRYPTOCAP:TOTAL2/CRYPTOCAP:BTC”nàydánvàoơSymbolSearchtrêntradingviewđểxemđồthị,hoặcaddnóvàowatch
listđểxemđồthịnhưnhữngsảnphẩmkhác).ĐồthịnàylấytổngvốnhốcAltcoinchiachoBTC(TOTAL2/BTC).Nhìnvàohình

nàychúngtacũngdễdàngthấythờiđiểmBTCtạođỉnhthấphơnthìcũnglàlúcchỉsốnàytiếnvềvùngcảnđỉnhcũtrongq
khứhợplưungưỡngfibo0.786.NhìnvàobiểuđồnàybạncóthểdễdàngthấyaltcoinđãtăngmạnhnhưthếnàosovớiBTC.
TrongmọichukỳthườnghaybấtthườngthìkhivốnhốBTCvàaltcoincàngphânkỳ(tứccàngcáchxanhau)thìnócàng
báohiệusắpcó1đợtđiềuchỉnhđểkéovốnhốlaihộitụ(xemlạihình7+8)
BạncóthểxemđồthịBTC.D(Hình12-2)thìcũngcóhìnhdạngtươngtựnhưngxuhướngngượclại,tơithíchdùngchỉsốnàyvì
nóđạidiệnchođồthịchungAltcoin/BTC


Hình12-1






Tronghình12-2nàycácbạncũngcóthểthấychỉsốBTC.D(tỉtrọngvốnhốBTCtrongthịtrường)xuốngđếnngưỡng40,nếuai
thườngxuntheodõichỉsốnàythìcóthờiđiểmnóđãxuốngdướivùng35.4làđáycũ,nhưngsauđóđãđượcthayđổilại
nhưhiệntại(cóthểcoinmarketthayđổicáchtínhvốnhốchoaltcoin??Hoặccó1lýdonàođótơikhơngbiết).Nhìnvàođồthị
nàybạncóthểthấyBTCdominanceđanghướngđếncácmốc52.6và57trongvàithángtới.ĐâylàđiềucầnthiếtkhiBTCphải
lấyđủthịphầnthìchúngtamớinghĩđếnbắtđầu1nhịptăngtiếptheo.NếuBTClấylạithịphầntứcBTC.DtăngmàBTCchỉ
sidewaythìaltcoinđãtệrồi,nếuBTCtiếptụcgiảmthìaltcoincịntệnữa,cóaltcoincóthểpháđáyđócácbạnnhé.Vìthếhãy
hiểuvàcókếthoạchphịngthủđểđềphịngchorủironày.Cịncàngnhiềuvỗncơhộibạngỡlạicàngnhanhlàđiềurấtnhiều
ngườinóivàkhunnhưngkhơngmấyaithấmkhichưatrảiqua.


Hình12-2

Hình13:ChúngtaxemtiếpbảngthốngkêcácthờiđiểmAltcoinđạtđỉnhsovớithờiđiểmcủaBTC.ChúngtacóthểthấycácAltcoin
tronggiaiđoạn2017chủyếuđạtđỉnhtrongkhoảngthờigian17/12/2017->6/1/2018(21ngày)làthờiđiểmBTCrơitừATH20K
xuống11kvàhồilạitạođỉnhthấphơntại17k,mộtsốnhỏthìđạtđỉnhngaytrướcvàsauđó.Tuynhiênaltcoinđạtđỉnhtrong2021có
sựkhácbiệt,AltcoinđãbắtđầucónhữngcointạođỉnhATHsaukhiBTCpháquađỉnhPSYở42kvàongày8/2(hình6)tứctrướckhi
BTClậpđỉnhkhoảng2tháng,lầnlượtcácaltcoinđãđượckhéoléotăngvàphânphốitrướcngày14/4khiBTCđạtATHvàbướcvào
giaiđoạngiảmgiá.


Hình13
13




-

-

CóthểthấyAltcoincó1giaiđoạnphânphốidàihơncácchukỳtruớc,giaiđoạnnàykéodàitừtháng2tronggiaiđoạnBTCphân
phốiđỉnh(từlúcbreakđỉnh42k)đếnlúcBTCgiảmvàtạođỉnhthấphơnvà1sốítsauđó(khoảng100ngàysovớikhoảng30ngày
của2017).
Đâylà1điểmkhácvàcựckỳkhéoléocủacámập.Lýdođơngiảnlàcóqnhiềuđồngaltcointrênthịtrường(>5.000theo
coinmarket)vàthiếunguồntiềnphápđịnh(Fiat,StablecoinUSD*)trênthịtrườngđểcóthểlàmvệcnàytrong1thờigianngắn.
Đểphânphốirấtnhiềulượngaltcoinnàychotraderthìrõràngcầnnhiềuthờigianđểxoayvịngtiềntheodạngcắmmáybơm
xongrồirútrađểbơmxoayvịngvàkéodàithờigianđểcóthêmnguồncầumớivàohấpthụhếtlượngcung(bánaltcoincho
tradercũvàphầnlớnngườimớivớinguồntiềnmớivàothịtrường)hơngiaiđoạnđỉnh2017(vớisốlượngđồngcoinkhoảng
1000)
ĐâycũnglàlýdotạisaoBTClạicódạngmơhìnhphânphốidài,BTCcầnphảiđượckhéoléogiữgiáổnđịnhtrong1xuthếtăng

(khơngcầntăngmạnh)đểgiữtâmlýbullishchođámđơng,đểhọsaysưatrongmenchiếnthắngtronghàngloạtđồngaltcoin
thinhautăng,đồngthờitừtừphânphốichochínhnó(BTC)nữa.CánhântơithấycàngngàyBTCcàngkhéoléodẫndắthơn


-

-

-

nhưnhữngchỉsốthịtrườngchứngkhốnvậy,từtừdẫndắtvàthườngkhơngcóhiệntượngtăngdựngđứngdạngparabolicrồi
rớtvèongaynhưnhiềualtcoinhaychínhbtctrongnăm2017(chỉ6câynếnrơithẳngtừđỉnh20kvề11k)
Rõrànglànhữngnhàtạolậplớn,cáccámậplàcácquỹnhỏ-nhómđầucơ…cóxuhướngđẻrấtnhiềuconmộtcáchdễdàng–
cùngchianhaumiếngbánhaltcoinmàumỡvớihơn5000đồngcoinđượclisttrêncoinmarketcapvàvơvàngcácđồngcoinkhác
khơnglistvàthườngbántrêncácsànphitậptrung.Mảnhđấtaltcoinlànớihúttiềnnhiềunhấtvàcũngmấtnhiềunhất.Nhiều
đồngaltcoinkhơngđượcthốngkêlươngcungthựcvàđikèmlàkhơngđượcthốngkêvốnhốchínhxáchoặckhơngđượcghi
nhận.Nếulượngnàythốngkêchínhxáchayqtrìnhbơmcủaaltcoincongắnthờigiannhưnăm2017thìtơitinlàchỉsốvốn
hốcủaAltcoin(TOTAL2)sẽrấtcaochứkhơngphảiở1.5nghìntỉ-tươngđươngvớinhân2lầnđỉnhcũmàphầnlớnđềuthấy
chưatươngxứngvớikỳvọngtăngtrưởngcủaaltcointrongtrunghạn.Vớichiếnthuậtrútmáybơmtơicónóiởtrênnênmặcdù
vốnhốtăngchưađánggìnhưngbêntrongthìcácaltcointệlắmx10,nhiềuđồngvớimứctăngtrưởngx2consố,consốtừtăng
từ20đến50lầnkhánhiều,1sốthìcómứctăngtrưởngx3consốlênđếnhàngtrămlần.Nếuaitheodõiởnhữnggiaiđoạncao
traotrongtháng5thìchỉsốBTCdominancecịnrơipháđáy35.5tạoranăm2018trong1vàingàyhaychỉsốAltcoin/BTCởhình
12pháđỉnh–khơnghiểusao1vàingàysauthìchỉsốBTCdominancelạiđượcsửalạivềvùng40ngangvới1đáycaohơngần
đó?
MộtvấnđềnữalàcácnhàtạolậphaycácquỹlàcáccánhỏhaycáctraderlãoluyệnhọđầuthưBTCnhưngkhơngchỉchốtlời
trựctiếpBTClàcácstablecoinhayfiatmàhọchỉchốt1phần.1phầnhọdùngchínhBTCđểchuyểnsangđầutưAtcoin,lấymỡ
BTCránaltcoinvàđâylà1ngồntiềnkhiếnchoAltcoinđượcbơmthổivàtăngmạnhhơn…gầnnhư1dạngdùngđịnbẩyđểđầu
cơ.Họlàmthếnày1làđểgiảmáplựccungtrênđồthịBTC,2làdùngnguồntiềnđãcólãiởbtcđểđầutưgiatăngthêmlợinhuận
(cóthểnóilàkép)ởthịtrườngaltcoin.Nókhơngkhácgìgiaiđoạncaotràocủađầucơđấtđaicả,bạncócảmthấynóquenquen
nhưtrịdùngđịnbẩy1mảnhđấtnhưngđầucơ10mảnhkhơng?NênkhicócaotràodịchchuyểntiềntừBTCsangđầucơaltcoin

mạnhlàchúngtaphảicảnhgiác,khiđãdùngBTCđểránaltcointhìcuộcchơisẽsớmngãngũthơivìsớmmuộngìcũngsẽchốtlời
altcoinvàkéocảthịtrườngxuống.
Cácnhàtạolập(sàn,quỹlớn)haycáccáquỹnhỏchắcchắnhọkhơngđầutưmỗiBTC,ETHmàhọđầutư,đầucơrấtnhiều
altcoinphíasau.BTCthìhọminhbạch,báocáothumuacủaquỹvàchúngtacóthểtheodõi,vàmuathêmlàchủyếunênkhi
nhìnvàoxuthếnàyhọđãtạolậpđược1niềntintrongchúngta.ĐiềunàyđúngchodàihạncủaBTCnhưngtrungvàngắnhạn
thìkhơngchắcnhé.VàxinnhắclạilàBTCthơichứaltcointhìchắcchắnlàkhơngnhé,cứmỗi1giaiđoạnsẽcócointhinhaumọc
ravàrồiphầnlớncũngrađihoặcsốnglaylắtkhơngbaogiờvềbờnữa,chỉ1phầncónềntảng,chiếnlượctốtvàsựhẫuthuẫn
phíasauthìđitheoxuthếdàihạncủaBTCthơi=>phầnlớnchúngtachếtlàởchỗnày–“ChếtvìAltcoin”,khơngbiếtlúcnàonên
đầutưBTCvàlúcnàothìđặtniềntinvàoaltcoin,nắmgiữaltcoindàihạnvàhivọngnógiốngBTC.Traderchúngtakhómàchúý
hayđođượcnhữngaltcoinmàhọđẻra,đầutưhayđầucơ?Khơngcócánhângiaodịchđơnlẻnàocóthểđođượchaylàmminh
bạchđượcđiềunày.Vớisựthiếuminhbạchởthịtrườngcrptothìđiềunàydễdàngxảyrathơi,thậmchícáckhoảnđầutưBTC
họminhbạchchỉlàphầnnổithơi–cáimàhọmuốnchođámđơngthấyvàtintưởng,phầnquỹđenhọđầutưBTC,altcoinphía
sauchắnchắnlàchúngtakhóbiếtvàtheodõiđược.NênđừngthấyquỹchưabánBTCmàkhơngcógiảmmạnh.Chắchẳncác
bạntheodõicoinmarketcápthìbiếtgiaiđoạnhọtungtincácquỹđầutưvàoaltcoinnàothơngquacáccategoryhayhashtagrồi


-



-

-

-

chứ,nócóphảilàngaytrướchaytrongkhoảngthờigianaltcoinphânphốitơinóiởtrênkhơng?khiđếnlúchọmuốnbạnchúý
thìhọsẽtungracơngcụthơi.
TơikhơngphủnhậncơngnghệBlockchainlàcơngnghệcủatươnglai,nhưngcuộcchơicryptolàcuộcchơicủatàichính,cuộcchơi
đầutư–đầucơlàchủyếu.Tronghơn5000đồngcoinhiệntạihaysẽthêmmớitrongtươnglaithìcóbaonhiêuthựcsựtốt?có

cơngnghệ,cóchiếnlượcpháttriểnthựcsựtốtđểtồntạidàinhưcácBigtechcompanycịnlạisaubongbóngDOTCOM?Chắc
chắnlàkhơngnhiềuđâucácbạn,phầnlớnchỉlàbánhvẽ1mùahay1nhịpbơmthổigiữamùathơinênnókhơngcógiátrịgì
saukhihồnthànhxứmệnhbơmrồixảcả.Vìthếhãytỉnhtáo,chọnlựakỹđểnếucóđặtniềmtinthìhãyđặtđúngchỗ,đúng
coinnếucókếhoạchholdhayđầutưdàihạn.Đừngnghĩtấtcảaltcoinsaukhibayvàxảthìsớmnósẽtănglạiđỉnhhaychukỳsau
nósẽchomìnhvềbờ.Hãytậplàmtraihưvớinhữngaltcoinloạinàytrênthitrườngđầucơcrypto.
Chắcxuốttưgiaiđoạntháng1kéođếntháng4phầnlớnphântíchconnàocũngđúngvàaicũngthấymìnhthậtlàpro(tơicũng
thếthơi)vàrõràngđâylàgiaiđoạncóTHIÊNTHỜIhaycịngọilàMayMắnđóvàbạnxuaqnđiđánhđâu(altcoinnào)cùng
cácũngthắng,bạncứnươngtheoconsónglàtàikhoảntăngthơi,lỡsaientrythìcóTHIÊNTHỜIsửa.Đâylàgiaiđoạnlướtcác
mạnginternet(FB,YT)thấynhiều“thầy”mọcravàhơkèonhiềunhất,vìconnàocũngtăngđicùngvớitunghơ,vuốtvevớitintốt
đượccádùngtruyềnthơngbơmra(cơngty,quỹ,tỉphú…muabtc),rồinghệsỹcũnghơhàođầutưcoinđãvơtìnhđikèmvớicốý
đãdẫndắtđámđơngvàocơnsaylânglângmàqnmấtràngcuộcchơisẽnhanhđếnlúcdừnglại,họqnmấtviệcchốtlời
haycắtlỗvìtin1tươnglaigiátăngtàikhoảnxxhayxxxsớmthơi.Bâygiờchắcchắnvẫncịnnhiềungườitinvàomàuhồngphía
trướcnhưngcũngrấtnhiềuđãcảmthấyruntay.
Tronggiaiđoạnvừarồichắcchắncó1bộphậnnhữngngườitỉnhtáođãchốtlờikhiếnđẩygíagiảm.Mộtbộphậnthìcólời,
thậmchílànhiềuđếnrấtnhiềunhưngchưachốtvớihivọngđợtgiảmvừarồichỉlà1đợtđiềuchỉnhrồigiálạiuptrendnhưng
tronggiaiđoạntăngtrưởng2017,rõràngnhómnàyđãbịhaohụtlãikhánhiều,ítnhấtlàhụtđơibaphầnlời,nặnghơncóthể
gầnđếnentry.Mộtbộphậnnữalàmuaởgiácaovàkhơngcóhànhđộnggìthìchắcchắnđuđỉnhvớimứcchiacũngkhơngnhỏ,
nếuđutrênđỉnhthìchiađơilàít.Đâylà2lựclượngsẽảnhhưởnglớncảntrởđếnviệcgiáuptrendtrongtrunghạntiếptheo.

Nếubạnkhơngphảilà1ngườiđầutưdàihạntrongnhiềunămvàcầmcácđồngcoinantồn(BTC,ETHvà1sốaltcoincónền
tảngvàcóchiếnlượcpháttriểndàihạn)màđầutưtrongngắnhạnhaytrunghạnvàithángđếncuốinămvớihivọngchốtởđỉnh
chukỳ2021vàkhơngchấpnhậnnhữngcúgiảmmạnhđầyrủirovớimứcgiảm65->85%thậmchí90%(Chia10từđỉnh)đến
95%(chia20lầntừđỉnh)hay97-98%(chia30đến50lầntừđỉnh)cóthểsắpdiễnramàbỏquanhữngcảnhbáotronggiaiđoạn
vừaquanhưtơiđãnóithìthậtđángtiếc.Ngồirakểcảbạnđầutưtrunghaydàihạnmànắmcácaltcoinkhơngthựcsựtốtthì
khoảnđầutưvớinhữngaltcoinnàycủabạncũngcóthểđangtronggiaiđoạnnguyhiểmvìsaumỗilầngiảmmạnhnàysẽcó
nhiềualtcoin“1mùalên”sànbơmmạnhđểxả,altcoinnềntảngvàchiếnlượcpháttriểnkém,altcoinrácthìsẽgầnnhưrađivà
khơngbaogiờquaylạigầnvùngđỉnhcũnữa(Vẫncịnnhữngngơisaotừ2017đếnhiệntạivẫnđangdịđẫmmãimàchưaphá
đỉnhATHnăm2017trênthịtrườngđócácbạn).Việcloạibỏ/đàothảinàylàcầnthiếtchochukỳtăngtiếptheomàthơi,khithị

trườngsạchthìđámđơngchỉtậptrungdồnlựccùngcávàonhữngđồngcoinquantrọngtronggiaiđoạnđầutănggiá,khiđãxây
dựngđượngxuthếuptrenlạithìloạinàylạiđẻranhannhảnmàthơi.


Tiếptheothịtrườngsẽdiễnbiếnthếnào?Baogiờthìkếtthúcđiềuchỉnh?


TrướctiêntơixinlàmrõquanđiểmcủatơilàBTCvàcácAltcoingiátrị(nhưETH,BNB)vẫncịnuptrendtrongdàihạntrênkhung
thángtuynhiênmỗinhịpđicủakhungthángcóthểkéodàitrong1vàinăm.Vìthếđểthứctếhơnthìtơixintậptrungphântíchtrong
trungvàngắnhạnvàđitìmxemBTCsẽtănglạitiếptụcuptrendđếncuốinănhaytiếptụcdowntrendvàđểtránhtìnhtrạngtạikhoản
đặtvàotrạngtháinguyhiểmtiếptụcchianhiềulần.Đểkháchquantơisẽphântíchcả2hướngcóthểxảyrahaykhơng?Sauđótơisẽ
nóibiashiệntạicủatơiđangtheohướngnào?Kýdovìsao?kếthợpthêm1sốlậpluậnkhácngồiphântíchkỹthuậtbiểuđồgiá
thơngthường.
1) ChúngtanhìnxarađểxemBTCđangởđâutrongchukỳtăngtừ2010đếnnay?Tơisửdụngsóngelliotttrênkhungthángđể
dễchoviệcdiễntảsóng.
Hình14–Kịchbản1làkịchbảnchúngtađangởsóngđiềuchỉnh(IV)củachukỳtăngtừđầunăm2019,vàtheolýthuyếtsóngelliott
thìđáysóng(IV)sẽkhơngphạmvàođỉnhsóng(III)tứclàcaohơn14klàđỉnh2019

Hình14






Hình15–Kịchbản2Đâylàkịchbảnkháđiênrồphảikhơng,đâylà1khảnnăngmà1ngườibạncủatơigợiý–banđầutơithấynó
khávơlýnhưngnếuWave5là1consóngsiêumởrộng(siêuchukỳ)thìhồntồncóthểxảyrachứnêntơixinđưavàođểkhách
quanhơnchopt.Nếukịchbảnnàyxảyrathìchúngtađãđixongconsóng(1)vàđangởsóngđiềuchỉnh(2)củasóng(III)mởrộng5
nhịp.Vớikịchbảnnàythìđáysóng(2)hiệntạicóthểrấtsâu,bạnđừngbấtngờkhithấyBTCở8khay10k,thậmchísâuhơnnhưngsẽ
caohơnđáytháng3/2020

Hình15






Hình16–Kịchbản3:Wave5đãkếtthúcở65kvàchúngtađivào1nhịpđiềuchỉnhdàichochukỳ10nămqua,nếuđinhịpđiều
chỉnhnàythìnóchắcchắnsẽkéodàihơn13thángnhư2lầnđiềuchỉnhlớn2014và2018vàgiáhồntồncóthểvềvùnggiá3k1hay
4klàđáycủacuối2018haytháng3/2020haythậmthấphơnmứcnày.

Hình16





v Vớikinhnghiệmđếmsóngcủabảnthântơithìnghiênvềkịchbản1,vớikịchbản2cũngcóxácsuấtxảyravàtơisẽlưutâmkhinói
đếnphầnsaukhiphântíchgiaiđoạngiảmhiệntạiđanggiảmđếnđâuvàmụctiêugiáđểkếtthúcsóng(IV)củakịchbản1haysóng
(2)củakịchbản2.Vớikịchbản3thìkhóxảyravàtồitệnhất.Nhưngcácbạnnênnhớphầnlớnsóngelliottđirồichúngtamớibiết
chínhxác,thịtrườnglncónhữngbấtngờ.Mớiđâythơigiaiđoạntháng3/2020cảtơivàrấtnhiềunhữngcaothủđếmsóngtừ
TâyđếnTaphầnlớnđềukhơngcountraconsóngđótrướckhinóxảyra–vìthếcũngcẩnthậnvớinhữngkịchbảnxấunhất,nếu
vớingưỡnggiáhiệntạiBTCchiađơilầnnữathìbạntưởngtượngtàikhoảncủabạncịnbaonhiêuphần,“Thịtrườngsẽlncó
nhữngbấtngờdànhchochúngta”.

2) Chúngtaxétvềhìnhtháinếnởcácchukỳlớnhơnxemnóđangnóigìchochúngtavềthịtrườnghiệntạikhơng?
• Hình17:BiểuđồnămcủaBTC(timefame=12tháng)
Vớihìnhtháinếnhiệntạiđanglàáplựcbánmạnhsaukhităngvàođầunăm,tuynhiêndochưađóngnếnnênchúngtachưa
cónhiềukếtluậncâynếnnàynóilênđiềugì.Nếnnăm2020trướcđólà1nếntăngmạnhpháqualầnlượtcácngưỡnggiácao
nhấtcủa2019ở13,800,2018ở17,779và2017ở20,089vàchưacóhànhđộngquaylạikiểmtratrênkhung12M,cácngưỡng
nàyhồntồncóthểđượctesttrởlạisaucâynến2020breakqua.


Hình17







• Hình18:Biểuđồ6thángcủaBTC
Áplựcbánrõrànghơnrấtnhiều,tạithờiđiểmtơichụpbứchìnhnàylà30/6,ngàycuốicùngđóngnến6thángđầunăm2021này
vàgầnnhưkhơngthayđổihìnhthainhiềusaukhiđóngnến.Câynênnàylà1nếndàivớibiênđộgiálênđến36kvớirâudài
khoảng29kvà7klàthânnến.Đâylàlầnđầutiêntronglịchsửtừ2010đếnnayvớirâunếnchiếm4/5nến,1áplựcbánrấtmạnh.
Vớihìnhthái1câynếnshortingstarnàychúngtamongchờ1nhịptestlạigầnvùng1/3đến1/2thânnến(khơngchắcchắn).Với
áplựcbánvàhìnhtháinếnnàythìxácxuấtrấtcaolàchúngtasẽthấygiágiảmtiếpởcâynếnsaupháđáynếnnày,cóthểlàxuống
3ngưỡngmàcâynếntrướcđópháqua(câynến6thángcuốinăm2020)ởcácngưỡng:2019ở13,800,2018ở17,779và2017ở
20,089đểtìmthêmlựccầuchặnlạiáplựcbán.

Hình18

• Hình19:Biểuđồq~timfame3M:


Sau3thángđầunămtăngliêntiếptừđàtăngcủanăm2020thìnếnq2đãgầnnhưphủnhậnlạinỗlựcđó.Đầuq2giátăng
quangưỡngcaonhấtcủanếnq1vàsauđóquaylạigiảmvềvùnggiámởcủacủanếnq1ở28.6k,đâycũnglà1ngưỡnggiá
đóngcủanến2020vàmởcửacủanăm2021mangtínhchấthỗtrợ.Rõrànghànhđộngbáncũngthểhiệnrấtrõvàchỉtạmthời
đừnglạiởngưỡnghỗtrợmởcủanếnnăm.Vớiviệcrútrâu2đầuvàthândàithìtơikỳvọnggiásẽvề1/3đến1/2thânnếnvàáp
lụcbánsẽquaylạitiếp,nếupháđáythìcácngưỡngphíadướilàhồntồncóthểđến.



Hình19



• Hình20:Biểuđồ1tháng.