PHÂN TÍCH CHUỖI THỜI GIAN ĐÁNH GIÁ TÁC ĐỘNG CỦA GIÁ XĂNG DẦU LÊN LẠM PHÁT TẠI VIỆT NAM

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN
----------------

LÊ ANH TÚ

PHÂN TÍCH CHUỖI THỜI GIAN ĐÁNH GIÁ
TÁC ĐỘNG CỦA GIÁ XĂNG DẦU LÊN LẠM PHÁT
TẠI VIỆT NAM

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ HỌC

Hà Nội - 2020


2

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN
----------------

LÊ ANH TÚ

PHÂN TÍCH CHUỖI THỜI GIAN ĐÁNH GIÁ
TÁC ĐỘNG CỦA GIÁ XĂNG DẦU LÊN LẠM PHÁT
TẠI VIỆT NAM

Chuyên ngành: Toán kinh tế
Mã ngành: 8340101

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ HỌC

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. NGUYỄN MẠNH THẾ

3

Hà Nội - 2020


LỜI CAM ĐOAN

Tôi đã đọc và hiểu về các hành vi vi phạm sự trung thực trong học
thuật. Tôi cam kết bằng danh dự cá nhân rằng nghiên cứu này do tôi tự thực
hiện và không vi phạm yêu cầu về sự trung thực trong học thuật.

Học viên

Lê Anh Tú


MỤC LỤC


DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT

CPI

Chỉ số giá tiêu dùng

ECM

Mô hình hiệu chỉnh sai số

GDP

Tổng sản phẩm quốc nội

VAR

Mơ hình vectơ tự hồi quy


DANH MỤC BẢNG, HÌNH
BẢNG:
Bảng 2.1: Xuất nhập khẩu dầu và xăng tại Việt Nam năm 2010-2019.......... 59
Bảng 3.1: Tóm tắt các biến..............................................................................47
HÌNH:
Hình 1.1: Kênh truyền tải ảnh hưởng giá dầu đến lạm phát ...........................41
Hình 2.1: Chỉ số CPI qua các năm .................................................................47
Hình 2.2: Kim ngạch nhập khẩu 10 mặt hàng chính của Việt Nam năm 2019
so với năm 2018 .............................................................................60
Hình 2.3: Biến động giá xăng dầu trong giai đoạn 2010-2019...................... 61
Hình 3.1: Đồ thị LCPI phụ thuộc vào LGP.....................................................48


TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN
----------------

LÊ ANH TÚ

PHÂN TÍCH CHUỖI THỜI GIAN ĐÁNH GIÁ
TÁC ĐỘNG CỦA GIÁ XĂNG DẦU LÊN LẠM PHÁT

TẠI VIỆT NAM

Chuyên ngành: Toán kinh tế
Mã ngành: 8340101

TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ

Hà Nội - 2020


9

TÓM TẮT LUẬN VĂN
Kể từ cú sốc dầu đầu tiên sau cuộc suy thối kinh tế tồn cầu chưa từng
có vào giữa những năm 1970, mối quan hệ giữa giá dầu và hiệu quả kinh tế vĩ
mô đã trở thành chủ đề được các nhà nghiên cứu và xã hội trên toàn thế giới
quan tâm. Hamilton (2005) đã chỉ ra rằng chín trong số mười cuộc suy thối
của Hoa Kỳ kể từ Thế chiến II đã xảy ra trước sự tăng vọt của giá dầu. Evans
(2012) coi giá dầu tăng đột biến là một trong 10 vấn đề quan trọng hiện nay
đối với sự phát triển quốc tế. Người ta thường tin rằng cú sốc giá dầu là tác
nhân gây ra lạm phát và do đó suy thối kinh tế (Pilbeam, 2006; Barrell và
Pomerantz, 2004). Nhiều nghiên cứu thực nghiệm chỉ ra mối tương quan tích
cực và có ý nghĩa giữa giá dầu và lạm phát. Tuy nhiên, một số nghiên cứu khác
đã cố gắng chứng minh rằng giá dầu ngày nay chỉ là một biến số của nền kinh tế
vĩ mơ và khơng ảnh hưởng nhiều như những gì người ta thường nghĩ (Segal,
2008; Jalles, 2009). Vì vậy, cuối cùng giá dầu thực sự quan trọng? Câu hỏi này
cuối cùng nên được giải quyết cụ thể theo từng quốc gia. Bởi vì mỗi nền kinh tế
có những đặc điểm, cấu trúc và cơ chế hoạt động điển hình riêng dẫn đến tình
trạng dầu và giá dầu khác nhau trong hoạt động của nền kinh tế.
Dễ dàng thấy rằng Mỹ là nền kinh tế nhận được những nghiên cứu lớn

nhất về mối quan hệ giữa giá dầu và hiệu quả kinh tế vĩ mô, đặc biệt là giá
dầu và mức giá chung hoặc lạm phát. Khá nhiều nghiên cứu tương tự cũng có
thể được tìm thấy cho các nền kinh tế phát triển khác, chẳng hạn như các nền
kinh tế ở khu vực đồng Euro hoặc Úc. Và theo hiểu biết của tác giả, khá ít
nghiên cứu về chủ đề này đã được thực hiện cho các nền kinh tế đang phát
triển, bao gồm cả nền kinh tế của Việt Nam.
Trên thực tế, một số nghiên cứu gần đây đã được thực hiện như phân
tích ban đầu về mối quan hệ giữa giá xăng dầu và lạm phát ở Việt Nam. Bắt


10
đầu từ cơng thức tính CPI và sử dụng ma trận đầu vào / đầu ra quốc gia, các
nghiên cứu này cố gắng đo trọng lượng của giá xăng trong chính CPI và thành
phần của giá sản xuất của tất cả các ngành và sau đó ước tính tác động trực tiếp
và gián tiếp của nó đến lạm phát. Những nghiên cứu tập trung vào phân tích và
ước tính tác động cụ thể của việc tăng giá bán lẻ xăng dầu cụ thể thay vì xác định
quy tắc của mối quan hệ - dự kiến sẽ có chức năng như một công cụ dự báo.
Nhiều câu hỏi được đặt ra, chẳng hạn như: giá xăng dầu ảnh hưởng đến
nền kinh tế như thế nào? Tác động của giá xăng dầu với tăng trưởng GDP / tỷ
lệ lạm phát / chỉ số cơng nghiệp,…? Nó có ảnh hưởng đến việc làm không? Ai
là đối tượng dễ bị tổn thương nhất trong xã hội phản ứng với việc tăng giá
xăng dầu? …. Mọi câu hỏi đều quan trọng, tuy nhiên câu hỏi về xăng dầu và
lạm phát được coi là cấp bách cần được trả lời, vì lạm phát ảnh hưởng đến
mọi chủ thể trong xã hội: cá nhân, hộ gia đình, doanh nghiệp và chính phủ .
Vì tất cả những lý do như vậy, chủ đề về tác động của giá xăng dầu đối
với lạm phát Việt Nam (CPI) đã được chọn cho luận văn này được coi là cần
thiết để nghiên cứu.
1. Mục đích nghiên cứu
Nhằm mục đích bổ sung một công cụ dự báo cho các nhà quản trị kinh
tế vĩ mơ và thảo luận về các chính sách liên quan đến quản lý giá xăng dầu và

kiểm soát lạm phát ở Việt Nam, trong luận văn sẽ xem xét mối quan hệ giữa
biến động giá xăng dầu và CPI thay đổi ở Việt Nam bởi cả hai nghiên cứu lý
thuyết và thực nghiệm, để hiểu được bản chất của ví dụ liên quan và ước tính
ảnh hưởng chung của giá xăng qua chỉ số CPI, cả trong ngắn hạn và dài hạn.
Trong phân tích định lượng, luận văn sử dụng Mơ hình hiệu chỉnh sai số
(ECM) để ước tính tác động của giá dầu đến CPI của Việt Nam với dữ liệu
hàng tháng từ năm 2009 đến 2019.


11
2. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
3.1 Đối tượng nghiên cứu
Luận văn tập trung phân tích mối quan hệ giữa giá xăng dầu và CPI
Việt Nam trong những năm qua.
3.2 Phạm vi nghiên cứu
Dữ liệu sẽ được thu thập trong vòng 10 năm qua (2010-2019) về
CPI do Tổng cục Thống kê Việt Nam cơng bố chính thức và giá xăng dầu
theo thơng cáo báo chí của Tập đồn Xăng dầu Việt Nam thời điểm cuối
mỗi tháng. Số liệu được lấy theo tháng.
3. Phương pháp nghiên cứu
Luận văn sử dụng các tiếp cận vĩ mơ để nhìn nhận và phân tích vấn đề.
Phương pháp sử dụng là các phương pháp thống kê mơ tả, các mơ hình kinh tế
lượng nhằm phân tích mối quan hệ phụ thuộc của CPI vào giá xăng dầu. Mơ hình
chính được sử dụng cho nghiên cứu này là Mơ hình hiệu chỉnh sai số (ECM).
4. Kết quả mong đợi
Áp dụng cách tiếp cận định lượng đánh giá mối quan hệ phụ thuộc giữa
CPI và giá xăng dầu.
Phân tích được vai trị của giá xăng dầu với lạm phát tại Việt Nam.
Dự báo được lạm phát khi có sự thay đổi của giá xăng dầu.
5. Kết cấu của luận văn

Luận văn này gồm 4 chương:
- Chương 1: Tổng quan nghiên cứu
- Chương 2: Thực trạng về lạm phát và thị trường xăng dầu Việt Nam
trong giai đoạn 2010-2019


12
- Chương 3: Sử dụng mơ hình hiệu chỉnh sai số (ECM) phân tích mối
liên hệ giữa giá xăng dầu đến lạm phát tại Việt Nam.
- Chương 4: Kết luận và khuyến nghị

Chương 1 tác giả nêu một số khái niệm về CPI, lạm phát và các nghiên
cứu thực nghiệm
Để đo giá trung bình trong nền kinh tế, các nhà kinh tế có khái niệm về
mức giá chung hoặc mức giá tổng hợp. Mức giá tổng hợp có thể được đo lường
theo 3 cách phổ biến: giảm phát tổng sản phẩm quốc nội (GDP), giảm phát chi
tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) hoặc chỉ số giá tiêu dùng (CPI). Trong đó, CPI là
thước đo mức giá tổng hợp được báo cáo thường xun nhất trên báo chí và
truyền thơng, do đó cũng quen thuộc nhất với xã hội. Nó phản xạ xu hướng và
mức độ thay đổi trong mức giá chung.
Để đo lường CPI , các chuyên gia thống kê tiến hành định giá tại một
thời điểm được chọn cho một giỏ hàng hóa và dịch vụ được xác định trước
mà các hộ gia đình thành thị thơng thường sẽ mua, sau đó biểu thị dưới dạng
chỉ số giá với năm/tháng cơ sở bằng 100.
Lạm phát là một chỉ số kinh tế toàn diện rất quan trọng của nền kinh tế
của một quốc gia. Lạm phát có thể được định nghĩa theo nhiều cách. Tuy
nhiên, bản chất của nó khơng thay đổi. Nói chung, thuật ngữ “lạm phát” được
dùng để chỉ sự tăng lên theo thời gian của mức giá chung hầu hết các hàng
hoá và dịch vụ so với thời điểm một năm trước đó, được hiểu là tỷ lệ phần
trăm thay đổi của mức giá chung trong một khoảng thời gian. Mishkin (2004)

định nghĩa lạm phát là tốc độ tăng trưởng của mức giá tổng hợp.


13

Nhiều nghiên cứu báo cáo rằng giá dầu có tác động quan trọng đến việc
xác định lạm phát giá tiêu dùng vì dầu là nguyên liệu đầu vào trực tiếp cho
nhiều sản phẩm tiêu dùng và nó được sử dụng làm đầu vào trực tiếp cho hầu
hết các sản phẩm tiêu dùng.
Kênh truyền tải ảnh hưởng của giá dầu đến lạm phát: O'Briend và
Weymes (2010) chia các hiệu ứng thành hiệu ứng vòng một và hiệu ứng vòng
hai. Trong vòng đầu tiên, hiệu ứng trực tiếp đến từ sự đóng góp trực tiếp của
thay đổi giá dầu và khí đốt trong rổ CPI, và tác động gián tiếp đến từ sự thay
đổi của chi phí sản xuất do thay đổi giá dầu. Trong vòng thứ hai, giá tiêu dùng
cao hơn phát sinh từ hiệu ứng vòng một được giả định để tăng kỳ vọng lạm
phát và gây thêm áp lực lên mức giá chung. Ngoài ra, khi sức mua giảm do
giá tiêu dùng cao hơn, người lao động sẽ có xu hướng thúc đẩy mức lương
danh nghĩa cao hơn, dẫn đến chi phí lao động cao hơn và do đó giá sản phẩm
cao hơn. Sự gia tăng giá dầu bây giờ khơng cịn là một sự thay đổi chuyển
tiếp trong giá tương đối mà là tác nhân của một vòng xoáy lạm phát. O'Briend
và Weymes (2010) cũng đề cập đến tác động của giá dầu đối với niềm tin của
người tiêu dùng, tuy nhiên, do thiếu dữ liệu và phương pháp thực nghiệm, yếu
tố này được coi là khó định lượng
Mối tương quan và mức độ ảnh hưởng của giá dầu đến lạm phát:
chúng ta có thể giải thích rằng sự thay đổi giá tương đối lớn, chẳng hạn
như thay đổi giá dầu hoặc nhiên liệu hoặc năng lượng có tác động đến
mức giá chung, do đó, lạm phát khơng chỉ là hậu quả của tăng trưởng
cung tiền tệ, như những gì được tin trong lý thuyết cổ điển
Tác động ngắn hạn và dài hạn của thay đổi giá dầu đối với lạm phát:
giá dầu tác động cùng chiều và khơng hồn tồn vào lạm phát trong cả ngắn

hạn và dài hạn.


14
Chương 2: Thực trạng về lạm phát và thị trường xăng dầu Việt Nam
trong giai đoạn 2010-2019
Tình hình lạm phát ở Việt Nam lên đỉnh vào năm 2011 và liên tục
xuống chạm đáy vào năm 2015, sau đó tỷ lệ lạm phát được giữ mở mức
xấp xỉ 3%.
Cơ chế điều chỉnh giá xăng dầu hiện nay linh hoạt hơn, mang lại phản
ứng nhanh hơn và mở rộng quyền của các doanh nghiệp để xác định giá bán
của họ trong một khuôn khổ rõ ràng. Trong bối cảnh như vậy, giá bán lẻ tại
Việt Nam dự kiến sẽ được đưa gần với giá thế giới hơn trước, giảm gánh nặng
của Chính phủ sử dụng tiền để ổn định giá trong nước. Mặt khác, Nghị định
mới tìm cách giữ cho mỗi cú sốc giá không cao hơn 7%, điều này vừa phải
hơn nhiều so với ngưỡng 12% trước đó.
Việt Nam may mắn là một trong số không nhiều nước xuất khẩu dầu
trên thế giới. Trong giai đoạn 2010-2019, hàng năm Việt Nam xuất khẩu trung
bình 9.5 nghìn tấn dầu. Sau hàng chục năm xuất khẩu liên tục, hiện nay sản
lượng xuất khẩu dầu thơ của nước ta đang có chiều hướng giảm mạnh trong
khi sản lượng nhập khẩu đang tăng cả chục lần nhằm phục vụ hoạt động của
Nhà máy Lọc hóa dầu Nghi Sơn.
Chương 3: Sử dụng mơ hình hiệu chỉnh sai số (ECM) phân tích mối liên
hệ giữa giá xăng dầu đến lạm phát tại Việt Nam
Mơ hình chính được sử dụng cho nghiên cứu này là Mơ hình hiệu chỉnh
sai số (ECM). Mơ hình này được phát triển bởi Engle và Granger là một
phương tiện để điều hòa hành vi ngắn hạn của một biến kinh tế với hành vi
dài hạn của nó. Một định lý quan trọng, được gọi là định lý biểu diễn Granger,
nói rằng nếu hai biến Y và X được hợp nhất, thì mối quan hệ giữa hai biến có
thể được biểu thị dưới dạng ECM.

15
Để xác định các mơ hình được sử dụng trong nghiên cứu này, tác giả
phân biệt giữa hai tình huống:
Mơ hình dài hạn:
Mối quan hệ dài hạn là giá dầu và mức giá chung có thể được mơ tả bởi
phương trình sau:
LCPI t = α 0 + α 1 LGP t + u t

(1)

Mơ hình ngắn hạn
Mối quan hệ ngắn hạn giữa chúng có thể được mơ tả bằng Mơ hình
hiệu chỉnh sai số như sau:
ΔLCPI t = β 0 + β 1 ΔLGP t + β 2 EC t-1 + v t

(2)

Trong đó :
LCPIt logarit của chỉ số giá tiêu dùng Việt Nam được thu thập trong
tháng t;
LGP t là logarit của giá xăng trên thị trường trong tháng t;
ECt là phần dư khi hồi quy LCPIt vào LGPt
vt là sai số ngẫu nhiên.
Δ là sai phân bậc nhất.
Mô hình (2) là mơ hình hiệu chỉnh sai số ước lượng ảnh hưởng ngắn
hạn của thay đổi CPI từ thay đổi giá xăng dầu. Hệ số của ΔLGP cho biết tác
động ngắn hạn với sự thay đổi trong giá xăng.
Unit root tests đã được tiến hành để xác định tính dừng của GP và CPI.

Kiểm định nghiệm đơn vị ADF (Augmented Dickey Fuller) được sử dụng để
kiểm tra tính dừng của chuỗi. Giả thuyết không trong kiểm định này là chuỗi
không dừng (unit root) và giả thuyết đối là chuỗi dừng.


16
Nếu chuỗi không dừng nhưng sai phân bậc nhất của nó là dừng thì
chuỗi được gọi là tích hợp bậc 1, I(1).
Nếu 2 chuỗi là khơng dừng, tích hợp bậc 1 và một kết hợp tuyến tính
của 2 chuỗi là một chuỗi dừng thì 2 chuỗi được gọi là đồng tích hợp. Điều
kiện để áp dụng ECM là hai chuỗi phải là đồng tích hợp. Muốn kiểm tra hai
chuỗi có phải là đồng tích hợp thì có thể ước lượng mơ hình của biến này theo
biến kia và kiểm định tính dừng của phần dư. Nếu phần dư là dừng thì 2 chuỗi
là đồng tích hợp. Đây là thủ tục kiểm định Engle-Granger 2 bước kiểm tra
tính đồng tích hợp.
Một kiểm định khác để kiểm tra tính đồng tích hợp là sử dụng kiểm định
Johansen – Juselius (JJ). Kiểm định Johansen - Juselius gồm hai kiểm định:
The trace test and the maximum eigenvalue test. Kiểm định đầu
tiên kiểm tra giả thuyết rằng có nhiều nhất 'r' mối quan hệ đồng tích
hợp ngược lại giả thuyết đối là có nhiều hơn 'r' mối quan hệ đồng tích hợp.
Thống kê kiểm tra là:
m

∑ ln(1 − λ )

LR tr = -n

i = r +1

i

với

λi

các eigenvalue được xếp hạng từ tối đa đến tối thiểu.

Kiểm định thứ hai thống kê kiểm định:
LR max (r | r + 1) = LR tr (r + 1 | k) -LR tr (r | k)
Ước lượng ECM:
Mơ hình hiệu chỉnh sai số có dạng:
ΔLCPI t = β 0 + β 1 ΔLGP t + β 2 EC t-1 + v t
Kết quả mơ hình:


17

Dependent Variable: D(LCPI)
Method: Least Squares
Date: 12/02/20 Time: 00:10
Sample (adjusted): 2010M02 2019M12
Included observations: 119 after adjustments
Variable

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

Prob.

C

-6.21E-05

0.000414

-0.150207

0.8809

D(LGP)

0.022215

0.008830

2.515823

0.0132

PHANDU(-1)

-0.336297

0.066741

-5.038864

0.0000

R-squared

0.193254

Mean dependent var

3.32E-06

Adjusted R-squared

0.179344

S.D. dependent var

0.004976

S.E. of regression

0.004508

Akaike info criterion

-7.941084

Sum squared resid

0.002357

Schwarz criterion

-7.871022

Log likelihood

475.4945

Hannan-Quinn criter. -7.912634

F-statistic

13.89372

Durbin-Watson stat

Prob(F-statistic)

0.000004

1.959538

Kết quả trên cho thấy các hệ số đều có ý nghĩa ở mức 5%. Hệ số biến
DLGP là 0,022 có ý nghĩa là trong ngắn hạn giá xăng dầu sẽ tác động cùng
chiều với CPI, tức là giá xăng tăng sẽ làm tăng lạm phát, điều đó hồn toàn
phù hợp về mặt quan hệ kinh tế giữa 2 biến này. Cụ thể, 1% tăng lên của giá
xăng, trong ngắn hạn sẽ làm CPI tăng lên khoảng 0.022%. Hệ số tác động dài
hạn chính là hệ số biến LCPI trong mơ hình (1), ước lượng được là 0,0031,
khá gần với tác động ngắn hạn.

18

Hệ số của biến hiệu chính sai số là -0,34 cho biết khoảng 34% trong
chênh lệch giữa PCI ngắn hạn và dài hạn được điều chỉnh mỗi tháng. Hệ số
này cho biết tốc độ điều chỉnh về cân bằng trong dài hạn của CPI.
Kết quả kiểm định sau còn cho thấy mơ hình hiệu chỉnh sai số khơng có
tự tương quan và phương sai của sai số thay đổi.

Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:
F-statistic

2.382305

Prob. F(2,114)

0.0969

Obs*R-squared

4.774054

Prob. Chi-Square(2)

0.0919

Heteroskedasticity Test: White
F-statistic

1.348648

Prob. F(5,113)

0.2637

Obs*R-squared

6.449506

Prob. Chi-Square(5)

0.2649


19

Chương 4: Kết luận và khuyến nghị
Nghiên cứu này đã cố gắng đưa ra những ước lượng về ảnh hưởng của
việc tăng giá xăng dầu chỉ số lạm phát của Việt Nam sử dụng dữ liệu thu thập
theo tháng từ năm 2010 đến 2019.
Kết quả cho thấy giá xăng dầu ở Việt Nam trong giai đoạn quan sát có
ảnh hưởng thực sự đến chỉ số lạm phát với hệ số co giãn trong ngắn hạn vào
khoảng 0.022%. Hơn nữa mức độ điều chỉnh về điểm cân bằng trong dài hạn
là khoảng 33% mỗi tháng
Từ những kết quả thực nghiệm được tìm thấy trong nghiên cứu này, có
thể thấy rằng việc điều chỉnh gia xăng dầu trên thị trường được coi là một
cơng cụ (cùng với các chính sách vĩ mơ khác) để kiểm soát lạm phát. Căn cứ
trên hệ số tác động ngắn hạn của ECM ước lượng được và hệ số điều chỉnh
sai số, cơ quan ra quyết định quan lí có thể tính tốn mức tăng, giảm của giá
xăng dầu để đạt được mức lạm phát mong muốn cũng như là thời điểm để

mức lạm phát đạt ngưỡng cân bằng dài hạn.
Mặc dù giá xăng dầu trong nước phụ thuộc vào giá xăng dầu thế giới
nhưng nếu chính phủ có một chiến lược thích hợp về dự trữ và điều chỉnh
giá thì có thể dùng giá xăng dầu làm công cụ trong điều chỉnh một số chỉ số
kinh tế.

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN
----------------

LÊ ANH TÚ


20

PHÂN TÍCH CHUỖI THỜI GIAN ĐÁNH GIÁ
TÁC ĐỘNG CỦA GIÁ XĂNG DẦU LÊN LẠM PHÁT
TẠI VIỆT NAM

Chuyên ngành: Toán kinh tế
Mã ngành: 8340101

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ HỌC

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. NGUYỄN MẠNH THẾ

Hà Nội - 2020


21

LỜI MỞ ĐẦU
1.

Tính cấp thiết của đề tài
Kể từ cú sốc dầu đầu tiên sau cuộc suy thoái kinh tế tồn cầu chưa từng

có vào giữa những năm 1970, mối quan hệ giữa giá dầu và hiệu quả kinh tế vĩ
mô đã trở thành chủ đề được các nhà nghiên cứu và xã hội trên toàn thế giới
quan tâm. Hamilton (2005) đã chỉ ra rằng chín trong số mười cuộc suy thoái
của Hoa Kỳ kể từ Thế chiến II đã xảy ra trước sự tăng vọt của giá dầu. Evans
(2012) coi giá dầu tăng đột biến là một trong 10 vấn đề quan trọng hiện nay
đối với sự phát triển quốc tế. Người ta thường tin rằng cú sốc giá dầu là tác
nhân gây ra lạm phát và do đó suy thoái kinh tế (Pilbeam, 2006; Barrell và
Pomerantz, 2004). Nhiều nghiên cứu thực nghiệm chỉ ra mối tương quan tích
cực và có ý nghĩa giữa giá dầu và lạm phát. Tuy nhiên, một số nghiên cứu
khác đã cố gắng chứng minh rằng giá dầu ngày nay chỉ là một biến số của nền
kinh tế vĩ mô và không ảnh hưởng nhiều như những gì người ta thường nghĩ
(Segal, 2008; Jalles, 2009). Vì vậy, cuối cùng giá dầu thực sự quan trọng? Câu
hỏi này cuối cùng nên được giải quyết cụ thể theo từng quốc gia. Bởi vì mỗi
nền kinh tế có những đặc điểm, cấu trúc và cơ chế hoạt động điển hình riêng
dẫn đến tình trạng dầu và giá dầu khác nhau trong hoạt động của nền kinh tế.
Dễ dàng thấy rằng Mỹ là nền kinh tế nhận được những nghiên cứu lớn
nhất về mối quan hệ giữa giá dầu và hiệu quả kinh tế vĩ mô, đặc biệt là giá
dầu và mức giá chung hoặc lạm phát. Khá nhiều nghiên cứu tương tự cũng có
thể được tìm thấy cho các nền kinh tế phát triển khác, chẳng hạn như các nền
kinh tế ở khu vực đồng Euro hoặc Úc. Và theo hiểu biết của tác giả, khá ít
nghiên cứu về chủ đề này đã được thực hiện cho các nền kinh tế đang phát
triển, bao gồm cả nền kinh tế của Việt Nam.
Trên thực tế, một số nghiên cứu gần đây đã được thực hiện như phân

22
tích ban đầu về mối quan hệ giữa giá xăng dầu và lạm phát ở Việt Nam. Bắt
đầu từ công thức tính CPI và sử dụng ma trận đầu vào / đầu ra quốc gia, các
nghiên cứu này cố gắng đo trọng lượng của giá xăng trong chính CPI và thành
phần của giá sản xuất của tất cả các ngành và sau đó ước tính tác động trực
tiếp và gián tiếp của nó đến lạm phát. Những nghiên cứu tập trung vào phân
tích và ước tính tác động cụ thể của việc tăng giá bán lẻ xăng dầu cụ thể thay
vì xác định quy tắc của mối quan hệ - dự kiến sẽ có chức năng như một cơng
cụ dự báo.
Nhiều câu hỏi được đặt ra, chẳng hạn như: giá xăng dầu ảnh hưởng đến
nền kinh tế như thế nào? Tác động của giá xăng dầu với tăng trưởng GDP / tỷ
lệ lạm phát / chỉ số cơng nghiệp,…? Nó có ảnh hưởng đến việc làm khơng?
Ai là đối tượng dễ bị tổn thương nhất trong xã hội phản ứng với việc tăng giá
xăng dầu? …. Mọi câu hỏi đều quan trọng, tuy nhiên câu hỏi về xăng dầu và
lạm phát được coi là cấp bách cần được trả lời, vì lạm phát ảnh hưởng đến
mọi chủ thể trong xã hội: cá nhân, hộ gia đình, doanh nghiệp và chính phủ .
Vì tất cả những lý do như vậy, chủ đề về tác động của giá xăng dầu đối
với lạm phát Việt Nam (CPI) đã được chọn cho luận văn này được coi là cần
thiết để nghiên cứu.
2. Mục đích nghiên cứu
Nhằm mục đích bổ sung một cơng cụ dự báo cho các nhà quản trị kinh
tế vĩ mô và thảo luận về các chính sách liên quan đến quản lý giá xăng dầu và
kiểm soát lạm phát ở Việt Nam, trong luận văn sẽ xem xét mối quan hệ giữa
biến động giá xăng dầu và CPI thay đổi ở Việt Nam bởi cả hai nghiên cứu lý
thuyết và thực nghiệm, để hiểu được bản chất của ví dụ liên quan và ước tính
ảnh hưởng chung của giá xăng qua chỉ số CPI, cả trong ngắn hạn và dài hạn
hạn. Trong phân tích định lượng, luận văn sử dụng Mơ hình hiệu chỉnh sai số

23
(ECM) để ước tính tác động của giá dầu đến CPI của Việt Nam với dữ liệu
hàng tháng từ năm 2009 đến 2019.
3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
3.1 Đối tượng nghiên cứu
Luận văn tập trung phân tích mối quan hệ giữa giá xăng dầu và CPI Việt
Nam trong những năm qua.
3.2 Phạm vi nghiên cứu
Dữ liệu sẽ được thu thập trong vòng 10 năm qua (2010-2019) về CPI do
Tổng cục Thống kê Việt Nam cơng bố chính thức và giá xăng dầu theo thơng
cáo báo chí của Tập đoàn Xăng dầu Việt Nam thời điểm cuối mỗi tháng. Số
liệu được lấy theo tháng.
4. Phương pháp nghiên cứu
Luận văn sử dụng các tiếp cận vĩ mơ để nhìn nhận và phân tích vấn đề.
Phương pháp sử dụng là các phương pháp thống kê mơ tả, các mơ hình
kinh tế lượng nhằm phân tích mối quan hệ phụ thuộc của CPI vào giá xăng
dầu. Mơ hình chính được sử dụng cho nghiên cứu này là Mơ hình hiệu
chỉnh sai số (ECM).
5. Kết quả mong đợi
Áp dụng cách tiếp cận định lượng đánh giá mối quan hệ phụ thuộc giữa
CPI và giá xăng dầu.
Phân tích được vai trị của giá xăng dầu với lạm phát tại Việt Nam.
Dự báo được lạm phát khi có sự thay đổi của giá xăng dầu.

6. Kết cấu của luận văn


24
Luận văn này gồm 4 chương:
-

Chương 1: Tổng quan nghiên cứu

-

Chương 2: Thực trạng về lạm phát và thị trường xăng dầu Việt Nam
trong giai đoạn 2010-2019

-

Chương 3: Sử dụng mơ hình hiệu chỉnh sai số (ECM) phân tích mối
liên hệ giữa giá xăng dầu đến lạm phát tại Việt Nam.

-

Chương 4: Kết luận và khuyến nghị


25

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU
1.1. Khái niệm cơ bản
1.1.1. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI)
Để đo giá trung bình trong nền kinh tế, các nhà kinh tế có khái niệm về
mức giá chung hoặc mức giá tổng hợp. Mức giá tổng hợp có thể được đo
lường theo 3 cách phổ biến: giảm phát tổng sản phẩm quốc nội (GDP), giảm
phát chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) hoặc chỉ số giá tiêu dùng (CPI). Trong
đó, CPI là thước đo mức giá tổng hợp được báo cáo thường xuyên nhất trên
báo chí và truyền thơng, do đó cũng quen thuộc nhất với xã hội. Nó phản xạ
xu hướng và mức độ thay đổi trong mức giá chung.

Để đo lường CPI, các chuyên gia thống kê tiến hành định giá tại một
thời điểm được chọn cho một giỏ hàng hóa và dịch vụ được xác định trước
mà các hộ gia đình thành thị thơng thường sẽ mua, sau đó biểu thị dưới dạng
chỉ số giá với năm/tháng cơ sở bằng 100.
Nếu CPI tăng từ 100 lên 110 trong một năm, tác giả hiểu rằng chỉ số
giá tiêu dùng đã tăng 10% hoặc mức giá chung đã tăng 10%.
Tại Việt Nam, CPI được sử dụng để tính theo Cơng thức tổng thể Laspeyres
như sau:
(1)
n

I

t →0

=

∑
i =1
n

∑
i =1

trong đó :

pit qi0

 pit 
= ∑ Wi *  0 

 pi 
pi0 qi0 i =1
n

0