Ngày 4 buổi 2 và ngày 5 buổi 1 - kế hoạch tài chính

Kế hoạch tài chính

1. Các hoạt động tài chính kế toán
cơ bản
2. Báo cáo tài chính
3. Báo cáo tài chính dự đoán
4. Phân tích tài chính


1-Các hoạt động tài chính kế toán cơ bản
Đầu tư: lựa chọn và quyết định thuê, mua
các nguồn lực sản xuất như nhà xưởng máy
móc..
Vận hành-giao dịch: dựa trên các nguồn lực
nói trên thực hiện các giao dịch kinh doanh
Vốn và nguồn vốn: lựa chọn và quyết định
nguồn vốn


Các hoạt động tài chính kế toán cơ bản
Đầu tư: lựa chọn mua máy móc từ Trung
Quốc hay Việt nam
Vận hành-giao dịch: Tính toán giá thành trên
dây chuyền sản xuất
Vốn và nguồn vốn:vay vốn ngân hàng , q
hỗ trợ doanh nghiệp nhỏ, bạn bè ?


Đầu tư
Đầu tư mới
Khấu hao

Giải đầu tư (bán)

Cơ sở hạ tầng

Tái đầu tư


Vận hành-giao dịch
Giá bán

Sản lượng

Giá sản xuất
Cố định và biến ñoåi


Vốn và nguồn vốn
Chia cổ tức

Lợi nhuận sau
thuế

Trả lãi xuất-

Lợi nhuận giữ lại
Các khoản nợ dài
hạn

Vốn chủ sở hữu

Tái đầu tö


2-Báo cáo tài chính
Bảng tổng kết tài sản-Balance sheet
Đầu tư

Vốn

Tài sản có ngắn hạn

Tài sản nợ ngắn hạn

Tài sản có dài hạn

Tài sản nợ dài hạn

Tài sản có khác

Vốn chủ sở hữu

Tổng tài sản có

Tổng tài sản nợ và vốn
Hạch toán lãi hay lỗ


Bảng tổng kết thu nhập –income statement
Đầu tư

Tài sản có ngắn hạn
Tài sản có dài hạn

Vận hành-giao dịch
Doanh thu
Tổng giá thành

Vốn
Tài sản nợ ngắn hạn
Tài sản nợ dài hạn

Gross margin
Tài sản có khác

Tổng tài sản có

Chi phí hoạt động

Lãi/lỗ
Thuế thu nhập
Hạch toán lãi hay lỗ

Vốn chủ sở hữu

Tổng tài sản nợ và
vốn


Bảng tiền mặt-cash flow
Đầu tư

Các khoản tăng lên
hay giảm đi của tài
sản có là nguồn giảm
hay tăng tiền mặt của
công ty

Vận hành-giao dịch
Lãi hay lỗ sau chu kỳ
hoạt động làm tăng
hay giảm tiền mặt
của công ty

Vốn
Các hoạt động như
tín dụng khi mua bán
hàng, trả nợ hay tăng
các khoản nợ ngắn và
dài hạn


Dòng tiền- Fund flow
Tại sao công ty lại cần tiền mặt: chênh lệch thời
gian giữa các hoạt động
Nguồn tiền mặt vào: vốn đầu tư, các khoản trả
chậm, nợ ngân hàng, giảm tồn kho, các khoản
phải trả như lương tiền điện
Nguồn tiền mặt ra: tín dụng cho khách hàng, tồn
kho tăng, mua tài sản có dài hạn ..

Dòng tiền cho công ty sản xuất
Nguồn tiền mặt ra: lương, các chi phí, nguyên
vật liệu, tồn kho bán thành phẩm, thành phẩm,
Nguồn tiền mặt vào: các khoản phải trả, các
khoản trả sau, vay ngân hàng, vay người thân,
doanh thu


Dòng tiền cho công ty thương mại
Nguồn tiền mặt ra:chi phí mua hàng, chi phí bán
hàng, chi phí hoạt động, thuế,
Nguồn tiền mặt vào: các khoản phải trả, các
khoản trả sau, vay ngân hàng, vay người thân,
doanh thu
Nhu cầu tiền mặt ảnh hưởng: do tăng doanh thu,
do nhu cầu thay đổi theo thời vụ, thời gian


Ví dụ phân tích ảnh hưởng tiền mặt
Công ty bán hàng với các thông tin sau: cho
khách hàng trả chậm 45 ngày, mua hàng được nợ
40 ngày. Vòng quay tồn kho 12 lần/ năm, chi phí
mua hàng là 72 %, tỷ lệ lợi nhuận là 6 %
Nếu như công ty muốn tăng 100 $ doanh thu thì
cần thêm bao nhiêu vốn tiền mặt


Ví dụ phân tích ảnh hưởng tiền mặt
Tiền mặt ra: $ 72* 30/360 = 6 $
Tiền mặt ra : $ 100 * 45/ 360= 12.5 $

Tiền mặt vào : $ 6
Tiền mặt vào : $ 72* 40/360 = 8 $
Tiền mặt cần thêm : 12.5+6-8-6= 4.5


Ví dụ phân tích ảnh hưởng tiền mặt
 Lấy lại ví dụ trên, giả sử công ty có doanh thu
một tháng là 10000 $Vốn kinh doanh 2000 $
 Các trường hợp
1. Công ty muốn tăng doanh số thêm
5000 $
2. Thời gian bán nợ khách hàng tăng
gấp đôi
3. Thời gian mua hàng 6 tháng trước khi
bán


3-Báo cáo tài chính dự đoán
Các loại báo cáo tài chính dự đoán
 Bảng tổng kết tài sản, thu nhập
 Bảng sử dụng tiền mặt
 Bản dự đoán hoạt động như bán hàng ,sản
xuất, nhân sự


Báo cáo tài chính dự đoán
Mục tiêu của báo cáo tài chính dự đoán
 Sử dụng dự báo các hoạt động
 Phân tích độ nhạy và các tình huống giả sử
bằng các giả thuyết

Báo cáo tài chính dự đoán
Bảng thu nhập
 Dự báo doanh số, chi phí bán hàng , lợi nhuận
của công ty
 Phân tích các thay đổi thông qua các giả thuyết
 Ví dụ: bảng thu nhập dự đoán


Báo cáo tài chính dự đoán
Bảng cân đối tài sản
 Dự báo thay đổi trong bảng cân đối tàn sản sau
chu trình hoạt động
 Phân tích các thay đổi thông qua các giả thuyết
đặc biệt các thay đổi trong vốn nguồn vốn và
các khoản tài sản có dài hạn

 Ví dụ: bảng cân đối tài sản dự đoán


Báo cáo tài chính dự đoán
Bảng tiền mặt dự đoán
 Dự báo nhu cầu cần tiền mặt của công ty cho
các hoạt động
 Phân tích các ảnh hưởng đến dòng tiền mặt in
hoặc out


Báo cáo tài chính dự đoán

Bảng dự đoán hoạt động
 Dự báo các thay đổi
 Cung cấp số liệu cho các bản dự đoán tài chính
khác
 Hoạch định các tác nghiệp như tuyển dụng, kế
hoạch sản xuất vv


4-Các chỉ tiêu tài chính
Chỉ tiêu lợi nhuận: sử dụng để đo lường mức
lợi nhuận của kế hoạch và phần trăm giá thành
tạo nên doanh thu
Chỉ tiêu hoạt động hiệu quả: sử dụng để đo
mức độ hiệu quả của việc sử dụng các tài sản
có hữu hình
Chỉ tiêu thanh khoản: sử dụng để đo lường
khả năng công ty thanh toán các khoản nợ ngắn
hạn


Chỉ tiêu lợi nhuận
Gross profit margin
Gross profit
Net revenue
Gross profit= Net revenue- Total Sales expenses
Net revenues= Gross sales- sales allowances


Chỉ tiêu lợi nhuận
Net profit margin

Net profit before tax
Net revenue


Chỉ tiêu hoạt động hiệu quả
Return on Assets
Net profit after interest and tax
Total assets