Phân tích bảng lưu chuyển tiền tệ nhựa Đồng Nai

PHÂN TÍCH BẢNG LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ
1. Phân tích dòng tiền từ hoạt động kinh doanh:
Các khoản 2010 2011 2012
Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 20,378,407,480
19,761,059
,067
4,460,834
,123
Tổng lưu chuyển tiền từ các hoạt động 7,710,258,914 1,878,416,706 (9,165,149,254)
Tỷ trọng lưu chuyển tiền từ hoạt động
kinh doanh 2.64 10.52 (0.49)
Theo kết quả tính toán, tỷ trọng lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh
qua 3 năm lần lượt là 264%; 1052%; 49%. Ta có thể hiểu là lưu chuyển tiền từ
hoạt động kinh doanh gấp 2,64 lần; 10,52 lần và 0,49 lần so với tổng lưu chuyển
tiền từ các hoạt động.
Cho thấy việc dòng tiền này của công ty có sự biến đổi trong 3 năm và
luôn hiệu quả hơn các dòng tiền khác. Thể hiện rõ ở năm 2010, chứng tỏ công ty
mở rộng hoạt động kinh doanh vào thời điểm này
Các khoản 2010 2011 2012
Dòng tiền thu từ hoạt động kinh doanh 26,507,400,262 11,487,728,479 (807,000,758)
Tổng dòng tiền thu từ các hoạt động 238,642,011,048 281,872,503,963
272,188,678,48
3
Tỷ trọng dòng tiền thu từ hoạt động kinh
doanh 0.11 0.04 (0.00)
Dòng tiền chi từ hoạt động kinh doanh (26,376,469,451) (24,340,527,227)
(18,495,428,
600)
Tổng dòng tiền chi từ các hoạt động (251,179,228,803) (312,607,945,072)
(305,117,091
,218)

Tỷ trọng dòng tiền chi từ hoạt động kinh
doanh 0.11 0.08 0.06
Qua 3 năm lần lượt dòng tiền thu từ hoạt động kinh doanh chiếm tỷ trọng
11%, 4%, 0% so với tổng dòng tiền thu từ các hoạt động. Và dòng tiền chi từ hoạt
động kinh doanh chiếm tỷ trọng 11%, 8%, 6% so với tổng dòng tiền chi từ các
hoạt động. Từ số liệu trên ta có thể nhận thấy tỷ trọng này có xu hướng giảm qua
các năm và dần thu hẹp hoạt động kinh doanh.
Tỷ trọng dòng tiền thu-chi năm 2010 bằng nhau cho thấy ở năm này công ty
đã quản lý dòng tiền trong hoạt động kinh doanh thật hiệu quả. Nhưng cho đến
năm 2012 thì dường như không hiệu quả nữa cũng như sự quản lý yếu kém khi
không thu về được gì cho công ty, thể hiện qua con số 0% của tỷ trọng dòng tiền
thu từ hoạt động kinh doanh.
2. Phân tích dòng tiền từ hoạt động đầu tư:
Các khoản 2010 2011 2012
Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư (38,114,793,172) (12,503,880,776)
(6,524,972,701
)
Tổng lưu chuyển tiền từ các hoạt động 7,710,258,914 1,878,416,706
(9,165,149,254
)
Tỷ trọng lưu chuyển tiền từ hoạt động
đầu tư (4.94) (6.66) 0.71
Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư qua 3 năm lần lượt chiếm 494%, 666%,
71% và gấp 4.94 lần, 6.66 lần, 0.71 lần so với tổng lưu chuyển từ các hoạt động.
Tỷ trọng lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư có sự thay đổi qua các năm, công ty
bắt đầu mở rộng đầu tư vào năm 2010. Nhưng sau đó giảm nhiều vào năm 2012.
Các khoản 2010 2011 2012
Dòng tiền thu từ hoạt động đầu tư 935,441,386 10,411,564 0
Tổng dòng tiền thu từ các hoạt động 238,642,011,048 281,872,503,963
272,188,678,48

3
Tỷ trọng dòng tiền thu từ hoạt động đầu
tư 0.004 0.000 0.000
Dòng tiền chi từ hoạt động đầu tư (39,050,234,558) (12,514,292,340)
(6,524,972,7
01)
Tổng dòng tiền chi từ các hoạt động (251,179,228,803) (312,607,945,072)
(305,117,091,
218)
Tỷ trọng dòng tiền chi từ hoạt động đầu
tư 0.16 0.04 0.02
Từ các số liệu trên ta thấy, qua 3 năm lần lượt dòng tiền thu từ hoạt động đầu
tư chiếm tỷ trọng 0.4%, 0%, 0% so với tổng dòng tiền thu từ các hoạt động. Và
dòng tiền chi từ hoạt động đầu tư chiếm tỷ trọng 16%, 4%, 2% so với tổng dòng
chi tiền từ các hoạt động. Cà 2 tỷ trọng đều có xu hướng giảm.
Năm 2010 là bước đầu của hoạt động đầu tư vậy nên chủ yếu dòng tiền chi
cao hơn là thu về. Thế nhưng dường như đây là 1 kế hoạch đầu tư không hiệu quả
nên dòng tiền thu về ngày càng giảm cho tới không thu được gì vào năm 2012.
Điều này cho thấy công ty cần xem xét lại cách quản lý hoạt động đầu tư của công
ty để đạt kết quả tốt hơn.
3. Phân tích dòng tiền từ hoạt động tài chính:
Các khoản 2010 2011 2012
Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính 25,446,644,606 (5,378,761,585)
(7,101,010,676
)
Tổng lưu chuyển tiền từ các hoạt động 7,710,258,914 1,878,416,706
(9,165,149,254
)
Tỷ trọng lưu chuyển tiền từ hoạt động tài
chính 3.30 (2.86) 0.77

Qua 3 năm lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính lần lượt chiếm 330%,
286%, 77% và gấp 3.3 lần, 2.86 lần, 0.77 lần so với tổng lưu chuyển tiền từ
các hoạt động.
Tỷ trọng lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính có xu hướng giảm và dòng
tiền thì lại có xu hướng chi nhiều hơn.
Các khoản 2010 2011 2012
Dòng tiền thu từ hoạt động tài chính 211,199,169,400 270,374,363,920
272,995,679,24
1
Tổng dòng tiền thu từ các hoạt động 238,642,011,048 281,872,503,963
272,188,678,48
3
Tỷ trọng dòng tiền thu từ hoạt động tài
chính 0.89 0.96 1.00
Dòng tiền chi từ hoạt động tài chính (185,752,524,794) (275,753,125,505)
(280,096,689
,917)
Tổng dòng tiền chi từ các hoạt động (251,179,228,803) (312,607,945,072)
(305,117,091
,218)
Tỷ trọng dòng tiền chi từ hoạt động tài
chính 0.74 0.88 0.92
Từ kết quả tính toán, qua 3 năm, dòng tiền thu từ hoạt động tài chính chiếm
tỷ trọng 89%, 96%, 100% so với tổng dòng tiền thu từ các hoạt động. Cho thấy
việc tạo ra tiền từ hoạt động tài chính mang lại nhiều cho công ty so với tổng
lượng tiền mà công ty tạo ra. Vào năm 2012 dòng tiền thu gần như tuyệt đối với
100%, chủ yếu thu tiền vào qua hoạt động này, điều này cho thấy dấu hiệu tốt,
công ty cần cố gắng giữ vững và phát triển hoạt động tài chính nhằm đem lại
nguồn tiền.
Và dòng tiền chi từ hoạt động tài chính qua 3 năm chiếm tỷ trọng 74%,

88%, 92% so với tổng dòng tiền chi từ các hoạt động. Thu về nhiều, nhưng chi
cũng không ít, công ty cần xem xét kỹ lại dòng tiền chi này.
Cả 2 tỷ trọng đều có xu hướng tăng, chứng tỏ công ty đang trên đà phát
triển tốt, được các nhà đầu tư quan tâm và kỳ vọng về sự phát triển trong tương lai.
Kết luận chung, khả năng lưu chuyển tiền, xoay sở dòng tiền của công ty
rất tốt. Công ty đang trong giai đoạn mở rộng đầu tư và hoạt động kinh doanh sản
xuất của mình nên rất cần những dòng tiền thu về từ hoạt động tài chính hỗ trợ
cho. Ngược lại dòng tiền thu về từ hai hoạt động kinh doanh và đầu tư sẽ chi trả
phần nào lãi vay, cổ tức của hoạt động tài chính.