Một số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính tại công ty dệt may 29 - 3

GVHD: V Vàn Vang
PHÁƯN I:
L LÛN CHUNG VÃƯ TI CHÊNH DOANH
NGHIÃÛP
I. Khại niãûm vãư âàûc âiãøm ca ti chênh doanh nghiãûp
1. Khại niãûm vãư ti chênh doanh nghiãûp
1.1 Doanh nghiãûp :
La cạc â n vë chu th kinh t â üc l ûp â üc tha nh l ûpì å í ãø ãú ä á ỉå ì á
theo qui âënh cu a phạp lu ût nhà m mủc âêch chu y u l á ò í ãú ì
th ûc hi ûn cạc hoảt â üng sa n xu t kinh doanh theo mủcỉ ã ä í áú
ti u sinh l iã åì
1.2 Ti chênh doanh nghiãûp:
La hoảt â üng ta i chênh cu a cạc t ch ïc nọi tr n. ọ l ä ì í äø ỉ ã Â ì
m üt h û th ng nh ỵng quan h û kinh t phạt sinh trong lénhä ã äú ỉ ã ãú
v ûc ph n ph i qu ti n t û, quạ trçnh tảo l ûp va ch á äú ãư ã á ì
chuy n ngu n v n , cu a m üt doanh nghi ûp â âảt â ücãø äư äú í ä ã ãø ỉå
mủc ti u chung cu a doanh nghi ûp âọ.ã í ã
N üi dung nh ỵng quan h û kinh t phạt sinh thu ücä ỉ ã ãú ä
phảm vi ta i chênh doanh nghi ûp bao g m.ì ã äư
Thỉï nháút: Quan hãû giỉỵa doanh nghiãûp vọi Nh nỉåïc
T t ca mi doanh nghi ûp thu üc mi tha nh ph n kinháú í ã ä ì áư
t pha i th ûc hi ûn cạc nghéa vủ ta i chênh â i v ïi Nha n ïcãú í ỉ ã ì äú å ì ỉå
(n üp thu cho NSNN) NSNN c p v n cho doanh nghi ûp Nhậ ãú áú äú ã ì
n ïc va cọ t h gọp v n v ïi C ng ty li n doanh hồûc C ng tå ì ãø äú å ä ã ä
c ph n (mua c phi u) hồûc cho vay( mua trại phi u) tu ø áư äø ãú ãú ì
theo mủc âêch y u c u qua n l â i v ïi nga nh ngh kinh tã áư í äú å ì ãư ãú
va quy t âënh ty l û v n g p hồûc m ïc cho vay.ì ãú í ã äú äú ỉ
Thỉï hai: Quan hãû giỉỵa doanh nghiãûp våïi thë trỉåìng ti chênh
Quan h û na y â üc th hi ûn th ng qua vi ûc doanhã ì ỉå ãø ã ä ã
nghi ûp tçm ki m cạc ngu n ta i tr ü. Tr n thë tr ng ta iã ãú äư ì å ã ỉåì ì
chênh, doanh nghi ûp cọ th vay ngà n hản â âạp ïng nh ãø õ ãø ỉ

c u v n ngà n hản cọ th phạt ha nh c phiẹu va trạiáư äú õ ãø ì äø ì
phi u â dạp ïng nhu c u v n da i hản. Ng üc lải doanhãú ãø ỉ áư äú ì ỉå
Svth: Ngä Phục Trung 1
GVHD: V Vàn Vang
nghi ûp pha i tra li vay va v n vay, tra li c ph n cho cạcã í í ì äú í äø áư
nha ta i tr ü. Doanh nghi ûp cng cọ th g i ti n va o ng nì ì å ã ãø åí ãư ì á
ha ng â u t ch ïng khoạng bà ng s ti n tảm th i sì áư ỉ ỉ ò äú ãư åì ỉí
dủng.
Thỉï ba: Quan hãû giỉỵa doanh nghiãûp våïi cạc thë trỉåìng khạc
Trong n n kinh t doanh nghi ûp cọ quan h û chàût chãư ãú ã ã
v ïi cạc doanh nghi ûp tr n thë tr ng ha ng họa, dëch vủ thëå ã ã ỉåì ì
tr ng, s ïc lao â üng gi ỵa doanh nghi ûp v ïi cạc nha â u tỉåì ỉ ä ỉ ã å ì áư ỉ
cho vay, v ïi bản ha ng va khạch ha ng th ng qua vi ûc hçnhå ì ì ì ä ã
tha nh va s dủng cạc qu ti n t û trong hoảt â üng sa nì ì ỉí ãư ã ä í
xu t kinh doanh gi ỵa cạc doanh nghi ûp bao g m quan h ûáú ỉ ã äư ã
thanh toạn ti n mua v ût t ha ng họa, phê ba o hi m, chi trẫư á ỉ ì í ãø í
ti n c ng c t ïc , ti n li, trại phi u gi ỵa doanh nghi ûp v ïiãư ä äø ỉ ãư ãú ỉ ã å
ng n ha ng cạc t ch ïc tên dủng phạt sinh trong quạ trçnhá ì äø ỉ
doanh nghi ûp vay va g hoa n a nh h ng v n tra li cho khạchã ì ì í ỉåí äú í
ha ng, cho cạc t ch ïc tên dủng. Tr n c s âọ, doanh nghi ûpì äø ỉ ã å åí ã
hoảch âënh ng n sạch â u t , k hoảch sa n xu t, ti p thëá áư ỉ ãú í áú ãú
nhà m tho a mn nhu c u.ò í áư
Thỉï tỉ: Nhỉỵng quan hãû kinh tãú trong näüi bäü doanh nghiãûp
G m quan h û kinh t gi ỵa doanh nghi ûp v ïi cạc pho ngäư ã ãú ỉ ã å ì
ban, ph n x ng va t â üi sa n xu t, trong vi ûc nh ûn tảmá ỉåí ì äø ä í áú ã á
ïng va thanh toạn ta i sa n. quan h û gi ỵa c â ng va ng iỉ ì ì í ã ỉ äø ä ì ỉåì
qua n l, gi ỵa c â ng va chu n ü gi ỵa quy n s dủng v ní ỉ äø ä ì í å ỉ ãư ỉí äú
va quy n s h ỵu. Cạc m i quan h û na y â üc th hi ûnì ãư åí ỉ äú ã ì ỉå ãø ã
thong qua hoa n lảt chênh sạch cu a doanh nghi ûp nh ; chênhì í ã ỉ
sạch c t ïc (ph n ph i thu nh ûp) chênh sạch â u t , chênhäø ỉ á äú á áư ỉ

sạch v c c u, chi phê ...ãư å áú
Nh ỵng quan h û kinh t tr n â üc bi u hi ûn trong s ûỉ ã ãú ã ỉå ãø ã ỉ
v ûn â üng cu a ti n t û th ng qua hçnh tha nh va s dủngá ä í ãư ã ä ì ì ỉí
cạc qu t in t û vç v ûy, th ng â üc xem la cạc quan h ûãư ã á ỉåì ỉå ì ã
ti n t û. Nh ỵng quan h û na y m üt màût pha n ạnh r doanhãư ã ỉ ã ì ä í
nghi ûp la m üt â n vë kinh t â üc l ûp chi m âëa vë chu thã ì ä å ãú ä á ãú í ãø
trong quan h û kinh t , â ng th i pha n ạnh r nẹt quan h ûã ãú äư åì í ã
gi ỵa ta i chênh doanh nghi ûp v ïi cạc kh u khạc trong h ûỉ ì ã å á ã
th ng ta i chênh n ïc tậú ì ỉå
Svth: Ngä Phục Trung 2
GVHD: V Vàn Vang
2. Âàûc âiãøm ca ti chênh doanh nghiãûp
Hoảt â üng ta i chênh gà n li n v ïi quạ trçnh hçnhä ì õ ãư å
tha nh, s dủng ngu n v n va cạc qu ti n t û cọ tênh âàûcì ỉí äư äú ì ãư ã
thu : doanh nghi ûp pha i tçm ki m cạc ngu n ta i tr ü, va ã í ãú äư ì å
ngà n hản â âạp ïng nhu c u v n ngà n hản, phạt ha nhõ ãø ỉ áư äú õ ì
c phi u, mua sà m thi t bë m ïi, v ût t ha ng họa, tçm ki mäø ãú õ ãú å á ỉ ì ãú
lao â üng ... ph n ph i thu th ûp, th ûc hi ûn cạc nghéa vủä á äú á ỉ ã
Nha n ïc tra l ng CNV.ì ỉå í ỉå
Hoảt â üng ta i chênh doanh nghi ûp th hi ûn s û v ûnä ì ã ãø ã ỉ á
â üng cu a v n gi ỵa doanh nghi ûp v ïi cạc chu th khạc n üiä í äú ỉ ã å í ãø ä
b ü doanh nghi ûp.ä ã
3. Cå cáúu ti chênh doanh nghiãûp v cạc dng tiãưn.
M üt doanh thu nu n ti n ha nh sa n xu t kinh doanhä äú ãú ì í áú
c n pha i cọ m üt l üng ta i sa n pha n ạnh b n ta i sa n cu ấư í ä ỉå ì í í ã ì í í
ba n c n â i k toạn. N u nh toa n b ü ta i sa n do doanhí á äú ãú ãú ỉ ì ä ì í
nghi ûp nà m gi ỵ â üc âạnh giạ tải m ùi th i âi m nh t âënhã ò ỉ ỉå ä åì ãø áú
thç s û v ûn â üng cu a chụng t ïc la k t qua cu a quạ trçnhỉ á ä í ỉ ì ãú í í
trao â i chè cọ th xạc âënh cho mi th i ky nh t âënh vậø ãø åì ì áú ì
â üc pha n ạnh tr n m ùi s k t qua kinh doanh. Quạ trçnhỉå í ã ä äú ãú í

hoảt â üng cu a cạc doanh nghi ûp cọ s û khạc bi ût v qu í ã ỉ ã ãư
trçnh c ng ngh û va tênh ch t hoảt â üng s û khạc bi ût na ã ì áú ä ỉ ã ì
phanbf l ïon do âàûc âi m kinh t , k thu ût cu a t ng doanhỉ ãø ãú á í ỉì
nghi ûp quy t âënh. Du cọ s ûh khạc bi ût na y nh ng ng iã ãú ì ỉ ã ì ỉ ỉåì
ta cọ th khại quạt nh ỵng nẹt chung nh t cu a doanh nghi ûpãø ỉ áú í ã
bà ng ha ng họa, dëch vủ â u t va o va ha ng họa dëch vủò ì áư ỉ ì ì ì
â u t ra.áư ỉ
M üt ha ng họa, dëch vủ â u t hay m üt y u t sa nä ì áư ỉ ä ãú äú í
xu t la m üt ha ng họa hay dëch vủ ma cạc doanh nghi ûpáú ì ä ì ì ã
mua sà m â s dủng trong sa n xu t kinh doanh cu a h.õ ãø ỉí ỉì í áú í
Cạc ha ng họa , dëch vủ â u va o â üc k t h üp v ïi nhau âì áư ì ỉå ãú å å ãø
tảo ra cạc do ng ha ng họa, dëch vủ â u ra. ọ la ha ng loảtì ì áư Â ì ì
cạc ha ng họa, dëch vủ cọ êch â üc ti u du ng hồûc â üc sì ỉå ã ì ỉå ỉí
dủng cho quạ trçnh sa n xu t kinh doanh ti p theo. Nh v ûy,í áú ãú ỉ á
trong m üt th i ky nh t âënh, cạc doanh nghi ûp â chuy nä åì ì áú ã ãø
Svth: Ngä Phục Trung 3
GVHD: V Vàn Vang
hạo cạc ha ng họa, dëch vủ â u va o tha nh cạc ha ng họ áư ì ì ì
dëch vủ âa u ra â trao â i, (â bạn). M i quan h û gi ỵa ta iì ãø äø ãø äú ã ỉ ì
sa n hi ûn cọ va dëch vủ â u va o, ha ng họa dëch vủ â u r ã ì áư ì ì áư
( t ïc la quan h û gi ỵa ba ng c n â i k toạn va bạo cạo k tỉ ì ã ỉ í á äú ãú ì ãú
qua kinh doanh) cọ th â üc mi u ta nh sau:í ãø ỉå ã í ỉ
Ha ng họa va dëch vủ (mua va o)ì ì ì
Sa n xu t í áú - chuy n họẫø
Ha ng họa va dëch vủ (bạn ra)ì ì
M üp trong cạc ta i khoa n ma doanh nghi ûp nà m gi ỵ lậ ì í ì ã õ ỉ ì
ta i sa n âàûc bi ût, âọ la ti n. Chênh d û tr ỵ ti n cho phẹpì í ã ì ãư ỉ ỉ ãư
cạc doanh nghi ûp mua cạc ha ng họa dëch vủ c n thi t âã ì áư ãú ãø
tảo ra cạc ha ng họa, dëch vủ phủc vủ cho mủc âêch tra
â i. M üi quạ trçnh trao âo i â üc the hi ûn th ng qua trungäø ä í ỉå í ã ä

gian la ti n va khại ni ûm do ng v ût ch t va do ng ti n phạtì ãư ì ã ì á áú ì ì ãư
sinh t âọ, t ïc la s û dëch chuy n cu a ha ng họa, dëch vủỉì ỉ ì ỉ ãø í ì
va s û dëch chuy n cu a ti n gi ỵa cạc â n vë t ch ïc kinh t .ì ỉ ãø í ãư ỉ å äø ỉ ãú
Nh v ûy, ïng v ïi do ng v ût ch t âi va o( ha ng họa, dëchỉ á ỉ å ì á áú ì ì
vủ â u va o) la do ng ti n âi ra; ng üc lải, t ng ïng v ïiáư ì ì ì ãư ỉå ỉå ỉ å
do ng v ût ch t âi ra (ha ng họa, dëch vủ â u ra) la d do ng ti nì á áú ì áư ì ì ãư
âi va o. ì
Svth: Ngä Phục Trung 4
GVHD: V Vàn Vang
Quạ trçnh na y â üc m ta qua s â sau:ì ỉå ä í å äư
Do ng v ût ch tì á áú Do ng ti n âi ra ì ãư
âi va (xu t qu)áú
Sa n xu t í áú - chuy n họẫø
Do ng v ût ch tì á áú Do ng ti n âi va o ì ãư ì
âi ra (nh ûp qu)á
Doanh nghi ûp th ûc hi ûn hoảt â üng trao â i hồûc v ïiã ỉ ã ä äø å
thë tr ng c p ha ng họa dëch vủ â u va o hồûc v ïi thëỉåì áú ì áư ì å
tr ng ph n ph i, thë tr ng ti u thủ ha ng họa, dëch vủ â åì á äú ỉåì ã ì áư
ra va o tênh ch t kinh doanh cu a doanh nghi ûp. Cạc quan h ûì áú í ã ã
ta i chênh cu a doanh nghi ûp â üc phạt sinh t chênh quạì í ã ỉå ỉì
trçnh trao â i âọ. quạ trçnh na y quy t âënh s û v ûn ha nhäø ì ãú ỉ á ì
cu a sa n xu t va la m thay â i c c u v n cu a doanh nghi ûp.í í áú ì ì äø å áú äú í ã
Ph n têch cạc quan h û ta i chênh cu a doanh nghi ûp c n â ấ ã ì í ã áư ỉ
tr n 2 khại ni ûm c ba n la do ng va d û tr ỵ. Do ng chè xu tã ã å í ì ì ì ỉ ỉ ì áú
hi ûn tr n cạc c s têch ly ban â u nh ỵng ha ng họa, dëchã ã å åí áư ỉ ì
vủ hồûc ti n trong m ùi doanh nghi ûp va nọ s la m thaư ä ã ì ì
â i kh i l üng ta i sa n têch ly cu a doanh nghi ûp. M üt kh iäø äú ỉå ì í í ã ä äú
l üng ta i sa n, ha ng họa hồûc ti n âo tải m üt th i âi m lå ì í ì ãư ä åì ãø ì
1 khoa n d û tr ỵ. Trong khi m üt khoa n d û tr ỵ cọ nghé ỉ ỉ ä í ỉ ỉ
tải m üt th i âi m nh t âënh thç cạc do ng chè â üc âọ trongä åì ãø áú ì ỉå

m üt th i dky nh t âënh, quan h û gi ỵa do ng va d û tr ỵ la cä åì ì áú ã ỉ ì ì ỉ ỉ ì å
s la n n ta ng cu a ta i chênh doanh nghi ûp. Tu y thu üc va ổí ì ãư í í ì ã ì ä ì
ba n ch t khạc nhau cu a cạc do ng va d û tr ỵ, ng i ta ph ní áú í ì ì ỉ ỉ ỉåì á
bi ût do ng ti n â i trong va do ng ti n â i l ûp.ã ì ãư äú ì ì ãư äú á
* Dng tiãưn âäúi trong
- Do ng ti n â i trong tr ûc ti p: la do ng ti n chè xu tì ãư äú ỉ ãú ì ì ãư áú
hi ûn â i trong va do ng ha ng họa, dëch vủ. y la tr ngã äú ì ì ì Âá ì ỉåì
h üp â n gia n nh t trong doanh nghi ûp.å å í áú ã
- Thanh toạn ngay: tải th i âi m tåì ãø
o
m ùi doanh nghi ûp cọä ã
trong tay nh ỵng ta i sa n th ûc v ti n. Gia s û hoảt â üngỉ ì í ỉ ãư ãư í ỉ ä
trao â i di ùn ra gi ỵa 2 doanh nghi ûp A va B tải th i âi m täø ã ỉ ã ì åì ãø
1
;
tải th i âi m na y doanh nghi ûp A trao â i ta i sa n th ûc chổì ãø ì ã äø ì í ỉ
Svth: Ngä Phục Trung 5
GVHD: V Vàn Vang
doanh nghi ûp B (bạn ha ng họa cho doanh nghi ûp B) â â iã ì ã ãø äø
l y ti n m üt do ng v ût ch t âi t doanh nghi ûp A sang Doanháú ãư ä ì á áú ỉì ã
nghi ûp B) co n doanh nghi ûp B chuy n ti n cho doanh nghi ûpã ì ã ãø ãư ã
A ( mua ha ng họa cu a doanh nghi ûp A) â l y ha ng (m ütì í ã ãø áú ì ä
do ng ti n t doanh nghi ûp B sang doanh nghi ûp A).ì ãư ỉì ã ã
- Do ng ti n â i trong cọ ky hản: â y la tr ng h üp phì ãư äø ì á ì ỉåì å äø
bi n nh t trong hoảt â üng cu a doanh nghi ûp. Doanh nghi ûpãú áú ä í ã ã
A bạn ha ng họa dëch vủ cho doanh nghi ûp B th i âi m tì ã åí åí ãø
1
,
doanh nghi ûp B tra ti n cho doanh nghi ûp A th i âi m t2.ã í ãư ã åí åì ãø
do ng ti n th i âi m t2 t ng ïng v ïi do ng ha ng họa dëchì ãư åí åì ãø ỉå ỉ å ì ì

vủ th i âi m t1. trong th i ky t1, t2 trảng thại c n bà ngåí åì ãø åì ì á ò
d û t ỵ cu a m ùi doanh nghi ûp bë phạ v ỵ. Trảng thại c nỉ ỉ í ä ã å á
bà ng nma y â üc là p lải th ng qua vi ûc tảo ra m üt ta i sa n,ò ì ỉå õ ä ã ä ì í
ta i chênh t ïc la quy n s dủng h üp phạp m üt trại quy nì ỉ ì ãư ỉí å ä ãư
(quy n âo i n ü) hồûc m üt khoa ng n . Trong tr ng h üp na ư ì å ä í å ỉåì å ì
d û tr ỵ ta i sa n th ûc cu a â la m phạt sinh m üt khoa n n üỉ ỉ ì í ỉ í ì ä í å
cho â n khi do ng ti n xu t hi ûn p th i âi m t2, càûp trạiãú ì ãư áú ã åí åì ãø
quy n n ü â üc gia i quy t m üt cạch trn vẻn.ãư å ỉå í ãú ä
- Do ng ti n â i trng t i âa: â khà c phủc s û m tì ãư äú äú ãø õ ỉ áú
c n â i ng n qu âa m ba o kha nàng chi tra th ng qua vi ûcá äú á í í í í ä ã
thi t l ûp ng qu t i u, doanh nghi ûp cọ th chi t kh u,ãú á á äú ỉ ã ãø ãú áú
nh üng bạn trại quy n cho m üt t ch ïc ta i chênh trungỉå ãư ä äø ỉ ì
gian hồûc du ng trại quy n nh m üt ta i sa n th ch p ch ãư ỉ ä ì í ãú áú
m üt mọn vay tu y theo nh ỵng âi u ki ûn củ th . Nh v û ì ỉ ãư ã ãø ỉ á
ta i sa n ta i chênh trại quy n cọ th la m â i t üng giao dëch.ì í ì ãư ãø ì äú ỉå
y la m üt hi ûn t üng quan trng trong n n kinh t thëÂá ì ä ã ỉå ãư ãú
tr ngỉåì
* Dng tiãưn âäúi láûp
y la do ng ti n phạt sinh t cạc nghi ûp vủ ta i chênhÂá ì ì ãư ỉì ã ì
thu n tụy: kinh doanh ti n, kinh doanh ch ïng khoạn, hay nọiáư ãư ỉ
cạch khạc vi ûc chuy n âo i cạc trại quy n tha nh ti n âã ãø í ãư ì ãư ãø
hoảt â üng kinh doanh â üc li n tủc, ha nh vi na y chu y ỉå ã ì ì í ãú
th hi ûn chi t kh u th ng phi u cu a doanh nghi ûp cạcãø ã åí ãú áú ỉå ãú í ã åí
ng n ha ng th ng mải.á ì ỉå
Svth: Ngä Phục Trung 6
GVHD: V Vàn Vang
Nh vảy s û ra â i, s û v ûn ha nh va phạt tri n cạcỉ ỉ åì ỉ á ì ì ãø
doanh nghi ûp la m phạt sinh m üt h û th ng cu a do ng ha ngã ì ä ã äú í ì ì
họa, dëch vủ va cạc do ng ti n, chụng th ng xuy n la m tha ì ãư ỉåì ã ì
â i kh i l üng, c s ta i sa n th ûc va ta i sa n ta i chênh (trạiäø äú ỉå å åí ì í ỉ ì ì í ì

quy n va n ü) cu a doanh nghi ûp.ãư ì å í ã
II Chỉïc nàng, vai tr v mủc âêch phán têch ti chênh doanh nghiãûp
1. Chỉïc nàng ca ti chênh doanh nghiãûp:
1.1 Chỉïc nàng ca doanh nghiãûp
a m ba o ngu n v n cho quạ trçnh sa n xu t kinh doanh í í äư äú í áú
â cọ âu v n cho hoảt â üng sa n xu t kinh doanh, ta i chênhãø í äú ä í áú ì
doanh nghi ûp pha i tênh toạn nhu c u v n, l ûa chn ngu nã í áư äú ỉ äư
v n, t ch ïc huy â üng va s dủng v n âụng âà n nhà m duú äø ỉ ä ì ỉí äú õ ò
trç va thục â y s û phạt tri n cọ hi ûu qua quạ trçnh sa nì áø ỉ ãø ã í í
xu t kinh doanh cu a doanh nghi ûp.áú í ã
V phêa Nha n ïc pha i h ù tr ü doanh nghi ûp la tảỗư ì ỉå í ä å ã ì
m i tr ng hoảt â üng phong phụ, âa dảng â tảo v n vậ ỉåì ä ãø äú ì
phạt tri n cạc loải hçnh tên dủng thu hụt tt i âa cạcãø äú
nguo n v n nha n r i cu a cạc t ch ïc kinh t x h üi va d nì äú ì äø í äø ỉ ãú ä ì á
c , tảo ngu n v n cho vay d i da o â i v ïi mi loải hçnhỉ äư äú äư ì äú å
doanh nghi ûp.ã
1.2 Phán phäúi thu nháûp bàòng tiãưn doanh nghiãûp
Thu nh ûp bà ng ti n cu a doanh nghi ûp â üc ta i chênhá ò ãư í ã ỉå ì
doanh nghi ûp ph n ph i . Ph n ph i ta i chênh doanh nghi ûpã á äú á äú ì åí ã
cọ th â üc di ùn ra gi ỵa 2 chu th khạc nhau, chuy n m ütãø ỉå ã ỉ í ãø ãø ä
b giạ trë t hçnh th ïc s h ỵu na y sang hçnh th ïc s h ỵì ỉ åí ỉ ì ỉ åí ỉ
khạc. Thu nh ûp bà ng ti n ma doanh nghi ûp âảt â üc dố ò ãư ì ã ỉå
thu nh ûp bạn ha ng tr ïc ti n pha i bu âà p cho chi phê bo rấ ì ỉå ã í ì õ í
trong quạ trçnh sa n xu t: bu âà p hao mo n mạy mọc thi t bëí áú ì õ ì ãú
tra l ng cho ng i lao â üng va mua bạn nguy n li ûu, nguy ní ỉå ỉåì ä ì ã ã ã
v ût li ûu â ti p tủc cho chu ky sa n xu t m ïi, th ûc hi ûná ã ãø ãú ì í áú å ỉ ã
nghéa vủi â i v ïi Nha n ïc. Ph n co n lải doanh nghi ûp säú å ì ỉå áư ì ã ỉí
dủng hçnh tha nh cạc qu cu a doanh nghi ûp, th ûc hi ûnì í ã ỉ ã
ba o toa n v n â l i t ïc c ph n n u cọ. Ch ïc nàng ph ní ì äú ỉ ỉ äø áư ãú ỉ á
ph i ta i chênh cu a doanh nghi ûp la quạ trçnh ph n ph i thú ì í ã ì á äú

Svth: Ngä Phục Trung 7
GVHD: V Vàn Vang
nh ûp bà ng ti n cu a doanh nghi ûp va quạ trçnh ph n ph iá ò ãư í ã ì á äú
âọ lu n gà n li n v ïi nh ỵng âàûc âi m v n cọ cu a hoảt â üngä õ ãư å ỉ ãø äú í ä
sa n xu t kinh doanh va hçnh th ïc s h ỵu doanh nghi ûp í áú ì ỉ åí ỉ ã
1.3 Chỉïc nàng Giạm âäúc (hồûc kiãøm tra ) bàòng tiãưn âäúi våïi hoảt âäüng sn xút
kinh doanh ca doanh nghiãûp
Ta i chênh doanh nghi ûp th ng càn c ï va o tçnh hçnhì ã ỉåì ỉ ì
thu chi ti n t û va cạc chè ti u pha n ạnh bà ng ti n â ki mãư ã ì ã í ò ãư ãø ãø
sọat tçnh hçnh âa m ba o v n sa n xu t kinh doanh, tçnh hçnhí í äú í áú
sa n xu t kinh doanh va hi ûu qua sa n xu t kinh doanh. Củí áú ì ã í í áú
th qua ty trng, c c u nguo n huy â üng, vi ûc s dủngãø í å áú ì ä ã ỉí
ngu n v n huy â üng, vi ûc tênh toạn cạc y u t chi phê va ộư äú ä ã ãú äú ì
giạ tha nh va chi phê l u th ng, vi ûc thanh toạn cạc khoa nì ì ỉ ä ã í
c ng n ü v ïi ng i bạn, v ïi tên dủng, v ïi CNV va ki m trậ å å ỉåì å å ì ãø
vi ûc ch p ha nh ky lu ût ta i chênh, ky lu ût thanh toạn, k áú ì í á ì í á í
lu ût tên dủng cu a doanh nghi ûp. Tr n c s âọ giụp cho cạcá í ã ã å åí
chu th qua n l phạt hi ûn nh ỵng kh u m t c n â i, nh ỵngí ãø í ã ỉ á áú á äú ỉ
s h trong c ng tạc âi u ha nh, qua n l kinh doanh â cọå åí ä ãư ì í ãø
quy t âënh ngàn chàûn këp th i kha nàng t n th t cọ th xa ú åì í äø áú ãø í
ra nhà m duy trç n ng cao quạ trçnh sa n xu t kinh doanh cu á í áú í
doanh nghi ûp. Vç v ûy ch ïc nàng na y trong phảm vi doanhã á ỉ ì
nghi ûp n i ma hoảt â üng hà ng nga y, hà ng gi th ûc hi ûnã å ì ä ò ì ò åì ỉ ã
vi ûc ti u du ng sa n xu t v ût t va lao â üng thç nọ cọ ã ã ì í áú á ỉ ì ä
nghéa h t s ïc quan trng .ãú ỉ
Ba ch ïc nàng tr n cọ m i quan h û h ỵu c chàût ch v ïiỉ ã äú ã ỉ å å
nhau. Ch ïc nàng tảo v n va ph n ph i â üc ti n ha nh â ngỉ äú ì á äú ỉå ãú ì äư
th i qua trçnh th ûc hi ûn ch ïc nàng Giạm â c. Ch ïc nàngåì ỉ ã ỉ äú ỉ
Giạm â c th ûc hi ûn t t la c s quan trng cho nh ỵng âënhäú ỉ ã äú ì å åí ỉ
h ïng ph n ph i ta i chênh âụng âà n, âa m ba o cạc ty l û phå á äú ì õ í í í ã ì

h üp v ïi quy m sa n xu t, ph ng h ïng sa n xu t, tảo âi å ä í áú ỉå ỉå í áú ãư
ki ûn cho sa n xu t â üc ti n ha nh li n tủc. Vi ûc tảo v nã í áú ỉå ãú ì ã ã äú
va ph n ph i t t s kai th ng cạc lu ng ta i chênh, thu hụtì á äú äú ä äư ì
mi ngu n v n khạc nhau â âạp ïng nhu c u v n cho cạcäư äú ãø ỉ áư äú
doanh nghi ûp va s dủng hi ûu qua â ng v n , tảo rẫ ì ỉí ã í äư äú
Svth: Ngä Phục Trung 8
GVHD: V Vàn Vang
ngu n ta i chênh d i da o la âi u thu ûn l üi cho vi ûc th ûcäư ì äư ì ì ãư á å ã ỉ
hi ûn ch ïc nàng Giạm â c ta i chênh cu a doanh nghi ûp.ã ỉ äú ì í ã
2. Vai tr ca ti chênh doanh nghiãûp :
vai tro cu a ta i chênh doanh nghi ûp th hi ûn s û v ûnì í ì ã ãø ã åí ỉ á
dủng cạc ch ïc nàng cu a ta i chênh doanh nghi ûp â gia iỉ í ì ã ãø í
quy t cạc y u c u nhi ûm vủ củ th . Do âọ cọ xem xẹt vaiãú ã áư ã ãø
tro chênh doanh nghi ûp tr n nhi u gọc â ü khạc nhau.ì ã ã ãư ä
- i v ïi h û th ng ta i chênh qu c gia : kh u ta i chênhÂäú å ã ä ì äú á ì
doanh nghi ûp âọng vai tro la kh u c s , kh u th i âi m ,nọã ì ì á åí åí á åì ãø
âa m ba o s û t n tải va v ỵng chà c cho ca h û th ng vç âọ l í ỉ äư ì ỉ õ í ã äú ì
kh u tảo ra ngu n thu ban â u va chu y u nh t va cho h äư áư ì í ãú áú ì áư
h t cạc kh u khạc trong h û th ng . âi u na y th hi ûn củãú á ã äú ãư ì ãø ã
th qua cạc âi m sau:ãø ãø
Th ï nh t : ng n sạch nha n ïc thu chu y u t cạcỉ áú á ì ỉå í ãú ỉì
doanh nghi ûp th ng qua thu .ã ä ãú
Th ï hai : cạc ng n ha ng th ng mải t m tải va phạtỉ á ì ỉå äư ì
tri n th ng qua cạc quan h v ïi cạc doanh nghi ûp va cạãø ä ã å ã ì
nh n ...chu y u l ïn nh t la cạc doanh nghi ûp.á í ãú å áú ì ã
Th ï ba : ta i chênh cu a cạc gia âçnh, vi n ch ï àn l ng tỉ ì í ã ỉ ỉå ỉì
Nha n ïc, c ng nh n t doanh nghi ûp, n ng d n t û trang tra i.ì ỉå ä á ỉì ã ä á ỉ í
M üt ph n h ü gia âçnh â üc hi u la chia l üi t ïc t C ng t áư ä ỉå ãø ì å ỉ ỉì ä
c ph n. V ûy doanh nghi ûp pha i tra m üt ph n l ng b ngäø áư á ã í í ä áư ỉå äø
cho b ü ph ûn d n cä á á ỉ

- i v ïi hoảt â üng sa n xu t kdc doanh nghi ûp: ta iÂäú å ä í áú ã ì
chênh doanh nghi ûp cọ m üt vai tro quan trng la tảo ti nã ä ì ì ãư
â cho sa n xu t kinh doanh va nọ cọ quy t âënh â n hi ûư í áú ì ãú ãú ã
qua cu a hoảt â üng sa n xu t kinh doanh th hi ûn nh sau:í í ä í áú ãø ã ỉ
Vai tro tảo ngu n v n : âa m ba o nhu c u v n cho hoảtì äư äú í í áư äú
â üng sa n xu t kinh doanh â üc l n tủc va thu ûn l üiä í áú ỉå ã ì á å
Vai tro t ch ïc s dủng v n h üp l va hi ûu qua .ì äø ỉ ỉí äú å ì ã í
Vại tro ph n ph i k t qua kinh doanh qua âọ tảo â üngì á äú ãú í ä
l ûc thục â y hoảt â üng kinh doanh kh ng ng ng phạt tri n ỉ áø ä ä ỉì ãø
Svth: Ngä Phục Trung 9
GVHD: V Vàn Vang
Vai tro ki m tra, ki m soạt mi hoảt â üng cu a doanhì ãø ãø ä í
nghi ûp âa m ba o cho doanh nghi ûp th ûc hi ûn â üc nh ỵngã í í ã ỉ ã ỉå ỉ
mủc ti u ma chi n l üc kinh doanh â vảch rẫ ì ãú ỉå
- i v ïi ng i lao â üng: ta i chênh doanh nghi ûp gọpÂäú å ỉåì ä ì ã
ph n n ng cao m ïc s ng cu a ng i lao â üng trong doanháư á ỉ äú í ỉåì ä
nghi ûp, th hi ûn qua vi ûc tàng nhanh thu nh ûp danh nghéẫ ãø ã ã á
cho tàng cạc khoa n l ng th ngí ỉå ỉåí
- i v ïi m i tr ng b n ngoa i: n u doanh nghi ûp hoảtÂäú å ä ỉåì ã ì ãú ã
â üng cọ hi ûu qua nọ s tảo ra m i tr ng kinh doanh la nhä ã í ä ỉåì ì
mảnh, an toa n. Vç hoảt â üng sa n xu t kinh doanh, cạcì ä í áú
doanh nghi ûp cọ th chi m dủng v n l ùn nhau trong thanhã ãø ãú äú á
toạn, n u ta i chênh doanh nghi ûp la nh mảnh, an toa n. Vçãú ì ã ì ì
trong hoảt â üng sa n xu t kinh doanh cạc doanh nghi ûp cọä í áú ã
th chi m dủng v n l ùn nhau trong thanh toạn, n u ta iãø ãú äú á ãú ì
chênh doanh nghi ûp la nh mảnh thç cọ kha nàng chi tra ,ã ì í í
thanh toạn cạc khoa n n ü, trạnh tçnh trảng v ỵ n ü, âi u na å å å ãư ì
giụp cho doanh nghi ûp khạc cọ s û an toa n h n trong kinhã ỉ ì å
doanh.
3. Mủc âêch phán têch ti chênh doanh nghiãûp.

Chbụng ta bi t rà ng c n pha i cọ cạc doanh nghi ûp c nãú ò áư í ã áư
pha i cọ m üt l üng v n nh t âënh go m v n c âënh, v n l ä å äú áú ì äú äú äú ỉ
â üng va cạc loải v n chuy n du ng khạc â ti n ha nh sa nä ì äú ã ì ãø ãú ì í
xu t kinh doanh. Nhi ûm vủ cu a doanh nghi ûp la pha i táú ã í ã ì í äø
ch ïc huy â üng va s dủng v n sao cho cọ hi ûu qua nh tỉ ä ì ỉí äú ã í áú
tr n c s t n trng cạc nguy n tà c ta i chênh, tên dủng vẫ å åí ä ã õ ì ì
ch p ha nh lu ût phạp. Vi ûc ph n têch tçnh hçnh ta i chênháú ì á ã á ì
s giụp cho cạc doanh nghi ûp th y r th ûc trûng ta i chênh.ã áú ỉ ì
T âọ â ra nh ỵng bi ûn phạp h ỵu hi ûu â n ng cao hi ûì ãư ỉ ã ỉ ã ãø á ã
qua hoảt â üng kinh doanh.í ä
- i v ïi doanh nghi ûp, mủc âêch cu a ph n têch läú å ã í á ì
nhà m âạnh giạ k t qua hoảt â üng kinh doanh va k t qu ãú í ä ì ãú í
th ûc hi ûn cạc bi ûn phạp ta i chênh â âàût ra, xạc âënhỉ ã ã ì
ti m nàng phạt tri n cu a doanh nghi ûp c n khai thạc, xạcãư ãø í ã áư
âënh nh ỵng âi m hản ch , c n khà c phủc c n hoa nỉ ãø ãú áư õ áư ì
Svth: Ngä Phục Trung 10
GVHD: V Vàn Vang
thi ûn, t âọ giụp cạc nha qua n trë âi u ha nh hoảt â üngã ỉì ì í ãư ì ä
sa n xu t kinh doanh, l ûp k hoảch cho nh ỵng nàm t ïi cngí áú á ãú ỉ å
nh t ch ïc huy â üng v n , l ûa chn ph ng ạn â u t , cọỉ äø ỉ ä äú ỉ ỉå áư ỉ
chi n l üc â a sa n ph m ra thë tr ng m üt cạch hi ûu quẫú ỉå ỉ í áø ỉåì ä ã í
nh táú
- i v ïi nha â u t , c n ph n têch tçnh hçnh ta i chênhÂäú å ì áư ỉ áư á ì
cu a doanh nghi ûp. Mçnh d û âënh â u t â tênh toạn m ïcí ã ỉ áư ỉ ãø ỉ
l üi nhu ûn hay nh ỵng ru i ro cọ th phạt sinh trong quạå á ỉ í ãø
trçnh â u t â â a ra quy t âënh âụng âà n nh táư ỉ ãø ỉ ãú õ áú
III. Vë trê ca ti chênh doanh nghiãûp v xcạc chè tiãu âạnh giạ tçnh hçnh ti
chênh ca doanh nghiãûp.
1. Vë trê ca ti chênh doanh nghiãûp trong doanh nghiãûp v trong hãû thäúng ti
chênh nỉåïc ta

Ta i chênh doanh nghi ûp la m üt b ü ph ûn c u tha nhì ã ì ä ä á áú ì
cu a h û th ng ta i chênh qu c gia. Ta i chênh doanh nghi ûpí ã äú ì äú ì ã
bao g m ta i chênh cu a cạc â n vë cạc t ch ïc sa n xu t kinhäư ì í å äø ỉ í áú
doanh ha ng họa va cung ïng dëch vủ thủ c mi tha nhì ì ỉ ä ì
ph n kinh t áư ãú
Xẹt trong phảm vi cu a m üt â n vë sa n xu t kinh doanhí ä å í áú
thç ta i chênh doanh nghi ûp â üc xem la m üt trong nh ỵngì ã ỉå ì ä ỉ
c ng củ quan trng â qua n l sa n xu t kinh doanh cu a â nä ãø í í áú í å
vë. b i mi mủc ti u ph ng h ïng sa n xu t kinh doanh chèåí ã ỉå ỉå í áú
cọ th th ûc hi ûn â üc tr n c s phạt huy t t cạc ch ïcãø ỉ ã ỉå ã å åí äú ỉ
nàng cu a ta i chênh doanh nghi ûp, t vi ûc xạc âënh nhu c ì ã ỉì ã áư
v n cho sa n xu t kinh doanh, tảo ngu n ta i chênh â âạpäú í áú äư ì ãø
ïng nhu c u â xạc âënh. Khi cọ âu v n pha i t ch ïc sỉ áư í äú í äø ỉ ỉí
dủng h üp l, ti t ki ûm va cọ hi ûu qua â ng v n â n vi ûcå ãú ã ì ã í äư äú ãú ã
pha i theo di, ki m tra qua n l chàût ch cạc chi phê sa ní ãø í í
xu t kinh doanh, theo di tçnh hçnh ti u thủ sa n ph m, tênháú ã í áø
toạn bu âà p chi phê s dủng âo n b ùy ta i chênh kêch thêchì õ ỉí ì á ì
n ng cao hi ûu qua kinh doanh th ng qua vi ûc ph n ph i l üiá ã í ä ã á äú å
Svth: Ngä Phục Trung 11
GVHD: V Vàn Vang
nhu ûn cu a doanh nghi ûp cho ng i lao â üng trong doanhá í ã ỉåì ä
nghi ûp.ã
N u xẹt tr n gọc â ü cu a h û th ng ta i chênh n ïc tẫú ã ä í ã äú ì ỉå
thç ta i chênh doanh nghi ûp â üc coi la m üt b ü ph ûn cu ã ỉå ì ä ä á í
h û th ng ta i chênh, la kh u c s cu a h û th ng ta i chênh.ã äú ì ì á å åí í ã äú ì
H û th ng ta i chênh cu a n ïc ta bao g m cạc khoa n sa äú ì í ỉå äư í
â y:á
* Ng n sạch Nha n ïc (NSNN)á ì ỉå
La k hoảch ta i chênh c ba n cu a qu c gia, NSNN ba ãú ì å í í äú
g m NSNN trung ng va NSNN âëa ph ng, ph ng th ïc huư ỉå ì ỉå ỉå ỉ

â üng cu a ng n sạch nha n ïc th hi ûn cạc khoa n thu ph nä í á ì ỉå ãø ã í áư
l ïn la mang tênh ch t c p phạt kh ng hoa n lải tr ûc ti p.å ì áú áú ä ì ỉ ãú
Mi hoảt â üng cu a NSNN â u la hoảt â üng ph n ph i cạcä í ãư ì ä á äú
ngu n ta i chênh nhà m kh ng ng ng tại sa n xu t m r üng,äư ì ò ä ỉì í áú åí ä
th ng xuy n n ng cao â i s ng v ût ch t tinh th n cu a nh nỉåì ã á åì äú á áú áư í á
d n va âa m ba o an ninh, qu c pho ngá ì í í äú ì
* Cạc âënh ch ta i chênh trung gianãú ì
Cạc t ch ïc tên dủng, cạc C ng ty ta i chênh, cạc quäø ỉ ä ì
â u t ... cạc t ch ïc na y â ïng ra huy â üng cạc ngu n ta iáư ỉ äø ỉ ì ỉ ä äư ì
chênh nha n r ùi theo nguy n tà c hoa n tra cọ th i hản va cọì ä ã õ ì í åì ì
l üi t ïc. Hoảt â üng cu a cạc âënh ch ta i chênh trung gianå ỉ ä í ãú ì
gọp ph n tảo ra cạc ngu n ta i chênh âạp ïng yeu c u sa náư äư ì ỉ áư í
xu t kinh doanh cu a cạc doanh nghi ûp khạc, gi ỵa doanháú í ã ỉ
nghi ûp v ïi NSNN, v ïi cạc t ng l ïp d n c va t ch ïc x h üiã å å áư å á ỉ ì äø ỉ ä
tảo n n thë tr ng ta i chênh âa dảng trong n n kinh t .ã ỉåì ì ãư ãú
* Ta i chênh cu a cạc t ch ïc x h üi d n cì í äø ỉ ä á ỉ
Bao g m ta i chênh cu a cạc t ch ïc chênh trë, x h üiäư ì í äø ỉ ä
cạc âoa n th x h üi â üc NSNN Nha n ïc âa m ba o, co nì ãø ä ỉå ì ỉå í í ì
kinh phê cu a cạc t ch ïc khạc, cạc h üi ngh nghi ûp sí äø ỉ ä ãư ã
hoảt â üng bà ng ngu n âọng gọp h üi phê, quy n gọp u ngä ò äư ä ã í
h ü cu a d n c , cạc t ch ïc x h üi va cạc t ch ïc trong h üä í á ỉ äø ỉ ä ì äø ỉ ä
gia âçnh, cạc qu ti n t û hçnh tha nh t thu nh ûp ti nãư ã ì ỉì á ãư
l ng cu a cạc tha nh vi n trong gia âçnh do lao â üng sa n xu tỉå í ì ã ä í áú
kinh doanh hồûc do th a k ta i sa n.ỉì ãú ì í
Svth: Ngä Phục Trung 12
GVHD: V Vàn Vang
àûc tr ng cu a kh u ta i chênh na y ka cạc qu ti n t ûÂ ỉ í á ì ì ì ãư ã
chu y u chi cho ti u du ng. Khi nha n r ùi cọ th tham gia thëí ãú ã ì ì ä ãø
tr ng ta i chênh qua cạc âënh ch ta i chênh trung gian hồûcỉåì ì ãú ì
cọ th gọp c ph n, mua c phi u, trại phi ø äø áư äø ãú ãú

* Ta i chênh cạc doanh nghi ûp ì ã
Bao g m: ta i chênh cạc â n vë, cạc t ch ïc sa n xu täư ì å äø ỉ í áú
kinh doanh ha ng họa, dëch vủ thu üc mi tha nh ph n kinhì ä ì áư
tãú
Trong h û th ng ta i chênh n ïc ta, ng n sạch gi ỵ vai trỗ äú ì ỉå á ỉ ì
chu âảo. Cạc âënh ch ta i chênh trung gian cọ vai tro h ùí ãú ì ì ä
tr ü. Ta i chênh â i v ïi cạc t ch ïc x h üi va h ü d n c bå ì ä å äø ỉ ä ì ä á ỉ äø
sung nhà m tàng ngu n l ûc ta i chênh cho n n kinh t , co nò äư ỉ ì ãư ãú ì
ta i chênh doanh nghi ûp la kh u c s cu a ca h û th ng. S ûì ã ì á å åí í í ã äú ỉ
hoảt â üng cọ hi ûu qua cu a ta i chênh doanh nghi ûp cọ tạcä ã í í ì ã
dủng cu ng c h û th ng ta i chênh qu c gia.í äú ã äú ì äú
2. Cạc chè tiãu âàûc trỉng âạnh giạ tçnh hçnh ti chênh doanh nghiãûp
âạnh giạ tçnh hçnh ta i chênh cu a m üt doanhÂãø ì í ä
nghi ûp la t t hay x u la âang phạt tri n hay tr n âa gia m rụtã ì äú áú ì ãø ã ì í
ngoa i vi ûc âạnh giạ, th ng qua ba ng c n â i k toạn va bạ ã ä í á äú ãú ì
cạo thu nh ûp ng i ta co n s dủng cạc h û s ta i chênh.á ỉåì ì ỉí ã äú ì
Cạc h û s na y g m 4 nhọm chênh sa äú ì äư
2.1 Cạc hãû säú kh nàng thanh toạn:
y la nh ỵng chè ti u â üc nhi u ng i chụ â n nhÂá ì ỉ ã ỉå ãư ỉåì ãú ỉ
cạc nha â u t , ng i cho vay, nha cung c p ha ng họa, NVl...ì áư ỉ ỉåì ì áú ì
h lu n âàût ra c u ho i â doanh nghi ûp cọ âu kha nàng trậ á í ãø ã í í í
cạc mọn n ü t ïi hay kh ng?å å ä
Svth: Ngä Phục Trung 13
GVHD: V Vàn Vang
2.1.1 Cọ hãû säú kh nàng thanh toạn täøng quạt
H û s kha nàng thanh toạn t ng quạt la m i qh gi ỵẫ äú í äø ì äú ỉ
t ng ta i sa n ma hi ûn nay doanh nghi ûp âang qua n l säø ì í ì ã ã í ỉí
dủng t ng s n ü pha i tra .äø äú å í í
H û s thanh toạn t ng quạt = ã äú äø
T ng ta iäø ì

sa n í
N ü pha iå í
tr
N u h û s na y d ùn t ïi la bạo hi ûu s û phạ sa n cu ẫú ã äú ì á å ì ã ỉ í í
doanh nghi ûp, ngu n v n chu s h ỵu bë m t h u nh hoa nã äư äú í åí ỉ áú áư ỉ ì
toa n, t ng s ta i sa n hi ûn cọ (TSL , TSC ) kh ng cọ âu tr äø äú ì í ã Â Â ä í í
n ûo ma doanh nghi ûp pha i thanh toạn.ỉ ì ã í
2.1.2 Hãû säú kh nàng thanh toạn nåü ngàõn hản
H û s âạnh giạ kha nàng thanh toạn n ü ngà n hản lẫ äú í å õ ì
m i quan h û gi ỵa ta i sa n ngà n hản va cạc khoa n n üäú ã ỉ ì í õ ì í å
ngà n hản h û s thanh toạn n ü ngà n hản th hi ûn m ïcõ ã äú å õ ãø ã åí ỉ
â ü âa m ba o cu a TSL â i v ïi ngà n hản. n ü ngà n hản lậ í í í Â äú å õ å õ ì
cạc kho an n ü pha i thanh toạn trong ky , do âọ doanh nghi ûpí å í ì ã
pha i du ng ta i sa n th ûc cu a mçnh â thanh toạn bà ngí ì ì í ỉ í ãø ò
chuy n â i m üt b ü ph ûn ta i sa n tha nh ti n. Trong t ng sãø äø ä ä á ì í ì ãư äø äú
ta i sa n ma hi ûn doanh nghi ûp âang qua n l, s dủng va sì í ì ã ã í ỉí ì åí
h ỵu chè cọ TSL la trong ky cọ kha nàng chuy n â i tha nhỉ Â ì ì í ãø äø ì
ti n. Do âọ h û s thanh toạn tha nh ti n â üc tênh theo c ngãư ã äú ì ãư ỉå ä
th ïcỉ
Kha nàng thanh toạn NNH = í
TSLD & TNHÂ
T ng n ü ngà näø å õ
hản
2.1.3 Hãû säú kh nàng thanh toạn:
Svth: Ngä Phục Trung 14
GVHD: Voợ Vn Vang
TSL tr ùc khi mang õi thanh toaùn cho chu n ỹ õ u pha i ổồ ớ ồ óử ớ
chuy n õ i tha nh ti n trong TSL hi ỷn coù thỗ v ỷt t , ha ngóứ ọử ỡ óử ó ỏ ổ ỡ
hoùa ch a chuy n õ i tha nh ti n, do õoù noù coù kha nng thanhổ óứ ọứ ỡ óử ớ
toaùn keùm nh t. Vỗ v ỷy h ỷ s kha nng thanh toaùn nhanhỏỳ ỏ ó ọỳ ớ

la th ùc õo v kha nng tra n ỹ ngay, kh ng d ỷa va o vi ỷcỡ ổồ óử ớ ớ ồ ọ ổ ỡ ó
pha i baùn caùc loaỷi v ỷt t ha ng hoùa va õ ỹc xaùc õởnh theoớ ỏ ổ ỡ ỡ ổồ
c ng th ùcọ ổ
Kha nng thanh toaùnớ
nhanh =
TSL & TNH - ha ng t n ỡ ọử
kho
T ng n ỹ ng n haỷnọứ ồ ừ
Cuợng c n th y r ng s ta i kho an du ng õ thanh toaùnỏỡ ỏỳ ũ ọỳ ỡ ớ ỡ óứ
nhanh co n õ ỹc xaùc õởnh la ti n c ng v ùi caùc kho an tpt ngỡ ổồ ỡ óử ọ ồ ớ ổồ
õ ng ti n la caùc khoa n coù th chuy n õ i tha nh m ỹtổồ óử ỡ ớ óứ óứ ọứ ỡ ọ
l ỹng ti n bi t tr ùc (caùc loaỷi ch ùng khoaùng ng n haỷn)ổồ óử óỳ ổồ ổ ừ
th ng phi u, n ỹ pha i thu).ổồ óỳ ồ ớ
Trong th ỷc t m, n ỹ pha i thu ng n haỷn õ ỹc chiaổ óỳ ồ ớ ừ ổồ
tha nh n ỹ trong haỷn, n ỹ t ùi haỷn va n ỹ quaù haỷn. Vỗ v ỷyỡ ồ ồ ồ ỡ ồ ỏ
h ỷ s õaùnh giaù kha nng thanh toaùn õ ỹc xaùc õởnh nh sau:ó ọỳ ớ ổồ ổ
Kha nng thanh toaùnớ
nhanh =
Ti n + t ng õ ngóử ổồ ổồ
ti nóử
N ỹ t ùi haỷn + N ỹồ ồ ồ
quaù haỷn
Th ng th ng h ỷ s na y b ng 1 la lyù t ng nh tọ ổồỡ ó ọỳ ỡ ũ ỡ ổồớ ỏỳ
2.1.4 Hóỷ sọỳ thanh toaùn nồỹ daỡu haỷn
Svth: Ngọ Phuùc Trung 15
GVHD: V Vàn Vang
N ü da i hản la nh ỵng kho an n ü cọ th i gian âạo hảnå ì ì ỉ í å åì
tr n 1 nàm, doanh nghi ûp âi vay da i hản â â u t hçnhã ã ì ãø áư ỉ
tha nh TSC . S d n ü da i hản th hi ûn s d n ü da i hảnì Â äú ỉ å ì ãø ã äú ỉ å ì
ma doanh nghi ûp co n pha i tra cho chu n ü. Ngu n â tr ã ì í í í å äư ãø í

n ü n ü da i hản chênh la giạ trë TSC â üc hçnh tha nhå å ì ì Â ỉå ì
bà ng v n vay ch a â üc thu h i. Vç v ûy ng i ta th ng s äú ỉ ỉå äư á ỉåì ỉåì
sạnh gi ỵa giạ trë co n lải cu a TSC â üc hçnh tha nh bà ngỉ ì í Â ỉå ì ò
v n vay v ïi s d n ü da i hản â xạc âënh kha nàng thanhäú å äú ỉ å ì ãø í
toạn n ü da i hản.å ì
Kha nàng thanh toạn n üí å
da i hản =ì
Giạ trë co n lải cu í
TSC â üc hçnh ỉå
tha nh t ngu nì ỉì äư
v n vay NDHäú
N ü da i hảnå ì
2.1.5 Hãû säú nåü phi thu v nåü phi tr.
B t ky m üt doanh nghi ûp na o cng cọ khoa n v n âáú ì ä ã ì í äú ãø
khạch ha ng tên dủng va lải âi chi m dủng cu a doanhì ì ãú í
nghi ûp khạc. So v ïi ph n âi chi m dủng va ph n bë chi mã å áư ãú ì áư ãú
dủng s cho bi t th m v tçnh hçnh c ng n ü cu a doanhãú ã ãư ä å í
nghi ûp.ã
H û s n ü pha i tra n üã äú å í í å
thu h i = äư
Ph n v n âi chi m dủngáư äú ãú
Ph n v n bë chi m dủngáư äú ãú
* Ph n v n âi chi m dủng bao g m : pha i tra ng i bạnáư äú ãú äư í í ỉåì
; thu H û s thanh toạnli cạc khoa n pha i n üp cho nhẫú ã äú í í ä ì
n ïc ; pha i tra cạn b ü c ng nh n vi n; co n cạc khoa n pha iỉå í í ä ä á ã ì í í
thu trong ba n c n â i k toạn.í á äú ãú
2.1.6 Hãû säú thanh toạn li vay :
Svth: Ngä Phục Trung 16
GVHD: V Vàn Vang
Li vay pha i tra la m üt khoa n chi phê c âënh, ngu ní í ì ä í äú äư

â tra li vay la l üi nhu ûn g p cu a cu ba hoảt â üngãø í ì å á äú í í ä
(hoảt â üng kinh doanh th ng th ng, hoảt â üng ta i chênhä ä ỉåì ä ì
b t th ng) sau khi â tr âi chi phê bạn ha ng va chi phê qua náú ỉåì ỉì ì ì í
l kinh doanh. So sạnh gi a ngu n â tra li vay pha i tra sí äư ãø í í í í
cho chụng ta bi t doanh nghi ûp d sà ng sa ng tra ti n li vaú ã í ì í ãư
t ïi m ïc â ü na o.å ỉ ä ì
H û s thanhã äú
toạn =
L üi nhu ûn tr ïc th á ỉå ãú
va li va
Li vay pha i tr í
H û s na y du ng â âo l ng m ïc â ü l üi nhu ûn cọã äú ì ì ãø ỉåì ỉ ä å á
â üc cho s dủng v n â âa m ba o tra li cho chu n ü. Nọiỉå ỉí äú ãø í í í í å
cạch khạc h û s thanh toạn li vay cho chụng ta bi t â ücã äú ãú ỉå
s v n âi vay â s dủng t t t ïi m ïc â ü nạo va â m lảiäú äú ỉí äú å ỉ ä ì ã
m üt khoa n l üi nhu ûn la bao nhi u, cọ bu âà p li vay pha iä í å á ì ã ì õ í
tra kh ng.í ä
2.2 Cạc hãû säú phn nh cå cáúu ngưn väún v cå cáúu ti sn :
2.2.1 cå cáúu ngún väún :
C c u ngu n v n pha n a nh bçnh qu n trong m üt â ngå áú äư äú í í á ä äư
v n kinh doanh hi ûn nay cu a doanh nghi ûp âang s dủng cọäú ã í ã ỉí
mạy â ng vay n ü, cọ mạy â ng v n chu s h u. H û s n üäư å äư äú í åí ỉí ã äú å
va h û s v n chu s h u la hai ty s quan trng nh t,ì ã äú äú í åí ỉí ì í äú áú
pha n a nh c c u ngu n v n.í í å áú äư äú
H û sã äú
n üå
=
N ü pha i trẩ í í
T ng ngu näø äư
v näú

1 - h û s v nã äú äú
CSH
Svth: Ngä Phục Trung 17
GVHD: V Vàn Vang
H û sã äú
ngu näư
=
Ngu n chu säư í åí
h ỵ
T ng ngu näø äư
v näú
1 - h û sã äú
n üå
H û s n ü cho bi t trong m üt â ng v n kinh doanh cọã äú å ãú ä äư äú
m y â ng hçnh tha nh t vay n ü b n ngoa i, co n h û s v náú äư ì ỉì å ã ì ì ã äú äú
chu s h ỵu lải âo l ng s û gọp v n cu a chu s h ỵu trongí åí ỉ ỉåì ỉ äú í í åí ỉ
t ng ngu n v n hi ûn nay cu a doanh nghi ûp. Vç v ûy h û säø äư äú ã í ã á ã äú
ngu n v n chu s h ỵu co n gi la h û s t û ta i tr ü.äư äú í åí ỉ ì ì ã äú ỉ ì å
Qua ph n têch hai chè ti u ta i chênh na y ta th y â ücá ã ì ì áú ỉå
m ïc â ü â üc l ûp hay phủ thu üc cu a doanh nghi ûp â i v ïiỉ ä ä á ä í ã äú å
cạc chu n ü, m ïc â ü t û ta i tr ü cu a doanh nghi ûp â ií å ỉ ä ỉ ì å í ã äú
ngu n v n kinh doanh cu a mçnh. Ty xu t t û ta i tr ü ca ngäư äú í í áú ỉ ì å ì
l ïn ch ïng to doanh nghi ûp ca ng cọ nhi u v n t û cọ tênhå ỉ í ã ì ãư äú ỉ
â üc l ûp cao v ïi cạc chu n ü do âọ kh ng bë ra ng bu üc hồûcä á å í å ä ì ä
bë s ïc ẹp cu a cạc khoa n n ü vay. Nh ng khi h û s n ü ca í í å ỉ ã äú å
thç doanh nghi ûp lải cọ l üi,, vç â üc s dủng m üt l üngã å ỉå ỉí ä ỉå
ta i sa n l ïn ma chè â u t m üt l üng v n nho , va cạc nh í å ì áư ỉ ä ỉå äú í ì ì
ta i chênh s dủng nọ nh m üt chênh sạch ta i chênh â qu ỉí ỉ ä ì ãø
tàng l üi nhu ûn. å á
2.2.2/ Cå cáúu ti sn :

Ty s na y pha n ạnh khi doanh nghi ûp s dủng bçnhí äú ì í ã ỉí
qu n m üt â ng v n kinh doanh thç trêch ra bao nhi u â hçnhá ä äư äú ã ãø
tha nh TSL , co n bao nhi u â â u t va o TSCì Â ì ã ãø áư ỉ ì Â .
C c u ta iå áú ì
sa ní
=
TSL va â u t ngà n ì áư ỉ õ
hản
TSC va â u t da i ì áư ỉ ì
hản
Ty xu t â u t va o ta i sa n da i hản ca ng l ïn ca ng thí áú áư ỉ ì ì í ì ì å ì ãø
hi ûn m ïc â ü quan trng cu a TSC trogn t ng ta i sa n mẫ ỉ ä í Â äø ì í ì
Svth: Ngä Phục Trung 18
GVHD: V Vàn Vang
doanh nghi ûp âang s dủng va o kinh doanh , pha n ạnh tçnhã ỉí ì í
hçnh trang bë c s v ût ch t k thu ût, nàng l ûc sa n xu t vẩ åí á áú á ỉ í áú ì
cọ xu h ïng phạt tri n l u da i cng nh kha nàng cảnhỉå ãø á ì ỉ í
tranh cu a doanh nghi ûp. Tuy nhi n â k t lu ûn ty xu t na ã ã ãø ãú á í áú ì
la t t hay b t l üi co n tu y thu üc va o t ng lai nga nh nghì äú áú å ì ì ä ì ỉì ì ãư
kinh doanh cu a t ng doanh nghi ûp trong t ng th i ky củí ỉì ã ỉì åì ì
th . Th ng th ng cạc doanh nghi ûp mong mu n cọ m üt cãø ä ỉåì ã äú ä å
c u ta i sa n t i u â pha n ạnh m üt â ng â u t va o ta iáú ì í äú ỉ ãø í ä äư áư ỉ ì ì
sa n da i hản thç da nh ra bao nhi u â â u t va o ta i sa ní ì ì ã ãø áư ỉ ì ì í
ngà n hản.õ
2.2.3. T sút tỉû ti tråü TSCÂ
ty su t tr üí áú å
TSCÂ
=
Ngu n v n chư äú í
s h ỵí ỉ

TSC va â u t ì áư ỉ
da i hảnì
* 100
Ty su t na y s cung c p do ng th ng tin cho bi t s v ní áú ì áú ì ä ãú äú äú
chu s h ỵu cu a doanh nghi ûp du ng â trang bë TSC va â åí ỉ í ã ì ãø Â ì áư
t da i hản la bao nhi u. Ty su t na y n u l ïn h ïn 1 ch ïng t ì ì ã í áú ì ãú å å ỉ í
kha nàng ta i chênh v ỵng va ng va la nh mảnh. Khi ty su tí ì ỉ ì ì ì í áú
na y nho h n 1 thç m üt b ü ph ûn cu a TSC â üc ta i tr üì í å ä ä á í Â ỉå ì å
bà ng v n vay, va âàûc bi ût mảo hi m khi âọ la v n va äú ì ã ãø ì äú
ngà n hảnõ
2.3 Nhọm chè tiãu phn ạnh vãư nàng lỉûc hoảt âäüng kinh doanh.
2.3.1 Säú vng quay hng täưn kho
S vo ng quay ha ng t n kho la s l n ma ha ng họa t näú ì ì äư ì äú áư ì ì äư
kho bçnh qu n lu n chuy n trong ky .á á ãø ì
S vo ng quaú ì
ha ng t n kh äư
(l n)áư
=
Doanh thu bạn ha ngì
(quạ v n)äú
V n ha ng họa bçnhäú ì
qu ná
Svth: Ngä Phục Trung 19
GVHD: Voợ Vn Vang
S vo ng quay ha ng t n kho ca ng cao thỗ vi ỷc kinhọỳ ỡ ỡ ọử ỡ ó
doanh õ ỹc õaùnh giaù la t t, b i le doanh nghi ỷp chố õ u tổồ ỡ ọỳ ồớ ớ ó ỏử ổ
cho ha ng t n kho th p nh ng v ựn õaỷt doanh s cao.ỡ ọử ỏỳ ổ ỏ ọỳ
2.3.2 Sọỳ ngaỡy mọỹt voỡng quay haỡng tọửn kho
Pha n aùnh s nga y trung bỗnh cu a m ỹt vo ng quay ha ngớ ọỳ ỡ ớ ọ ỡ ỡ
t n khoọử

S nga yọỳ ỡ
m ỹt vo ngọ ỡ
quay ha ngỡ
t n khoọử
=
S nga y trong kyọỳ ỡ ỡ
S vo ng quay ha ngọỳ ỡ ỡ
t n khoọử
2.3.3 Voỡng quay caùc khoaớn phaới thu
Vo ng quay caùc khoa n pha i thu pha n aùnh t c õ ỹỡ ớ ớ ớ ọỳ ọ
chuy n õ i caùc khoa n pha i thu b ng ti n mỷt õ ỹc doanhóứ ọứ ớ ớ ũ óử ổồ
nghi ỷp.ó
Vo ng quayỡ
caùc kho anớ
pha i thuớ
=
Doanh thu thu nỏử
S d caùc kho anọỳ ổ ớ
pha i thuớ
Vo ng quay na y ca ng l ùn ch ùng to t c õ ỹ thu h i caùcỡ ỡ ỡ ồ ổ ớ ọỳ ọ ọử
khoa n pha i thu tha nh ti n mỷt õ ỹc cu a doanh nghi ỷp ớ ớ ỡ óử ổồ ớ ó
Vo ng quayỡ
caùc khoa nớ
pha i thuớ
=
Doanh thu thu nỏử
S d caùc khoa n pha iọỳ ổ ớ ớ
thu
Vo ng quay na y ca ng l ùn ch ùng to t c õ ỹ thu h i nhi uỡ ỡ ỡ ồ ổ ớ ọỳ ọ ọử óử
a o caùc khoa n thu nhanh la t t, vỗ doanh nghi ỷp lk pha i õ uỡ ớ ỡ ọỳ ó ớ ỏử

t nhi u va o caùc khoa n thuổ óử ỡ ớ
Svth: Ngọ Phuùc Trung 20
GVHD: V Vàn Vang
2.3.4 K thu tiãưn bçnh qn
Ky thu ti n bçnh qu n pha n ạnh s nga y c n thi t âì ãư á í äú ì áư ãú ãø
thu â üc cạc khoa n pha i thu ca ng l ïn thç ky thu ti n trungỉå í í ì å ì ãư
bçnh ca ng nho va ng üc lảiì í ì ỉå
Ky thu ti nì ãư
bçnh qu ná
(nga y)ì
=
Cạc khoa n pha i th í
Doanh thu bçnh qu n 1á
nga
Ky thu ti n bçnh qu n cao hay th p trong nhi u tr ngì ãư á áú ãư ỉåì
h üp ch a th k t lu ûn chà c chà n, ma c n xem xẹt lải cạcå ỉ ãø ãú á õ õ ì áư
mủc ti u va chênh sạch cu a doanh nghi ûp nh mủc ti u mã ì í ã ỉ ã åí
r üng thë tr ng , chênh sạch tên dủng cu a doanh nghi ûp.ä ỉåì í ã
Màûc khạc du chè ti u na y cọ th âạnh giạ la kha quan,ì ã ì ãø ì í
nh ng doanh nghi ûp cu ng c n pha i ph n têch ky h n v t mỉ ã ì áư í á í å ãư áư
quan trng cu a vi ûc qua n l cạc khoa n pha i thu.í ã í í í
Svth: Ngä Phục Trung 21
GVHD: V Vàn Vang
2.3.5 Vng quay väún lỉu âäüng
Vo ng quay v n l u â üng pha n ạnh trong ky v n l äú ỉ ä í ì äú ỉ
â üng quay â üc bao nhi u vo ng, va â üc xạc âënh nh sau:ä ỉå ã ì ì ỉå ỉ
Vo ng qua
v n l ú ỉ
â üng (l n)ä áư
=

Doanh thu thu náư
TSL bçnh qu n  á
2.3.6. Säú ngy mäüt vng quay väún lỉu âäüng :
Chè ti u na y pha n ạnh trung bçnh 1 vo ng quay h t baỗ ì í ì ãú
nhi u nga ì
S nga y 1äú ì
vo ng qua
VLÂ
=
360
Sọ vo ng quay VLì Â
2.3.7 Hiãûu sút sỉí dủng TSCÂ
Hi ûu su t s dủng TSC nhà m âo l ng vi ûc â u tã áú ỉí Â ò ỉåì ã áư ỉ
TSC âảt hi ûu qua ra sa ã í
Hi ûu su tã áú
s dủngỉí
TSC (%)Â
=
Doanh thu thu náư
Giạ trë TSC bçnhÂ
qu n á
2.4 Chè tiãu phn ạnh låüi nhûn v phán phäúi låüi nhûn
2.4.1 T lãû låüi nhûn trãn doanh thu
Chè ti u na y pha n ạnh m ïc doanh l üi ti u thủ sa nã ì í ỉ å ã í
ph m, nọ pha n ạnh m üt âo ng doanh thu ma do doanháø í ä ì ì
nghi ûp th ûc hi ûn trong ky cọ m y â ng l üi nhu ûn.ã ỉ ã ì áú äư å á
Ty l û l üií ã å
nhu ûná
/doanh thu
(%)

=
L üi nhu ûn sau th á ãú
Doanh thu thu náư
x 100
Svth: Ngä Phục Trung 22
GVHD: Voî Vàn Vang
Svth: Ngä Phuïc Trung 23
GVHD: Voợ Vn Vang
2.4.2 Tyớ suỏỳt lồỹi nhuỏỷn vọỳn kinh doanh
Chố ti u õo l ng m ùc sinh l i nh ỷn tr n doanh thu ó ổồỡ ổ ồỡ ỏ ó
Ty l ỷ l ỹiớ ó ồ
nhu ỷnỏ
v n kinhọỳ
doanh
=
L ỹi nhu ỷn ồ ỏ
V n kinh doanhọỳ
x 100
2.4.3 Tyớ lóỷ lồỹi nhuỏỷn trón taỡi saớn
Ty l ỷ l ỹiớ ó ồ
nhu ỷnỏ
/ta i sa nỡ ớ
(ROA) (%)
=
L ỹi nhu ỷn sau thuồ ỏ óỳ
T ng ta i sa n BOọứ ỡ ớ
x 100
Ty l ỷ na y pha n aùnh c ù 100õ ng v n thỗ õem laỷi baoớ ó ỡ ớ ổ ọử ọỳ
nhi u õ ng l ỹi nhu ỷn sau thu .ó ọử ồ ỏ óỳ
Svth: Ngọ Phuùc Trung 24

GVHD: V Vàn Vang
PHÁƯN II
THỈÛC TRẢNG HOẢT ÂÄÜNG TI CHÊNH CA
CÄNG TY DÃÛT MAY 29-3
I. Tçnh hçnh hoảt âäüng sn xút kinh doanh
1. Så lỉåüc quạ trçnh hçnh thnh phạt triãøn ca Cäng ty dãût may 29-3
C ng ty d ût may 29-3 a Nàơng lf doanh nghi ûp Nhậ ã Â ì ã ì
n ïc, â üc tha nh l ûp va o nga y 29-3/1976, nga y ma cạch âọỉå ỉå ì á ì ì ì ì
1 nàm qu h ng Qua ng Nam a Nàơng â üc gia i phọng.ã ỉå í Â ì ỉå í
C ng ty â üc tha nh l ûp v ïi s v n gọp ban â u khoa nä ỉå ì á å äú äú áư í
200 lảng va ng cu a 38 c â ng. T lục âọ chè cọ 56 c ng nh nì í äø ä ỉì ä á
ban â u â n nay â tr tha nh m üt C ng ty v ỵng mảnh cọ sáư ãú åí ì ä ä ỉ äú
l üng CNCNV tren 35000 ng i ỉå ỉåì
Hoảt â üng tr n chàûng â ng da i â h n 25 nàm, C ng t ã ỉåì ì å ä
pha i tra i qua nhi u th thạch â phạt tri n b n v ỵng nhí í ãư ỉí ãø ãø ãư ỉ ỉ
nga y h m nay. Chàûng â ng y cọ th chia ra cạc cạc giaiì ä ỉåì áú ãø
âoản sau:
*Giai âoản 1976 - 1978
Nga y 29-3-1976 t h üp tạc khen b ng ra â i mang t nì äø å ä åì ã
nga y gia i phọng qu h ng a Nàơng. T âọ âi va o hoảt â üng,ì í ã ỉå Â ì ỉì ì ä
giai âoản â u ti n na y, t h üp v a la m, v a hc ho i, c ngåí áư ã ì äø å ỉì ì ỉì í ä
nh n pha i la m quen v ïi mạy mọc thi t bë, âa o tảo tay ngh .á í ì å ãú ì ãư
Sa n ph m chu y u â üc sa n xu t la khen màût phủc vủí áø í ãú ỉå í áú ì
nhu c u ti u du ng n üi âëa. Nga y 28-11-1978 UBND tènh QN-áư ã ì ä ì
N (c ) â üc k quy t âënh â i t n tha nh xê nghi ûp C ng t ỉå ãú äø ã ì ã ä
h üp danh 29/3 a Nàơng å Â ì
* Giai âoản tỉì 1979 - 1984
Khi c sa n xu t t ng họa â n n âënh, xê nghi ûp t ngå í áú ỉì å äø ã ỉì
b ïc â y mảnh âa dảng họa màût ha ng khen b ng cu å áư ì ä í
mçnh, â âạp ïng nhu c u cu a ti u thủ cu a thë tr ng â ngãø ỉ áư í ã í ỉåì äư

th i h ïng t ïi mủc ti u xu t kh u ra thë tr ng ngoa i n ïc.åì ỉå å ã áú áø ỉåì ì ỉå
Nga y 29-3-1984 xê nghi ûp â üc chênh th ïc hoảt â üng v ïiì ã ỉå ỉ ä å
Svth: Ngä Phục Trung 25