Tải bản đầy đủ (.pdf) (284 trang)

Specification for Casing and Tubing doc

Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (3.38 MB, 284 trang )

Specification for Casing and Tubing
API SPECIFICATION 5CT
NINTH EDITION, JULY 2011
EFFECTIVE DATE: JANUARY 1, 2012
Specification for Casing and Tubing
Upstream Segment
API SPECIFICATION 5CT
NINTH EDITION, JULY 2011
EFFECTIVE DATE: JANUARY 1, 2012
Special Notes
!"#$%&'()*+,) /$.0*0//+1)(2$+3310//$%1-'(04/$-5$+$60.01+($.+,&107$8),9$10/%0*,$,-$%+1,)*&(+1$*)1*&4/,+.*0/:$(-*+(:
/,+,0:$+.3$50301+($(+;/$+.3$106&(+,) /$/9-&(3$'0$10<)0;037
=0),901$ !"#$ 1$ +.2$ -5$ !"#>/$ 04%(-200/:$ /&'* ,1+*,-1/:$ * /&(,+.,/:$ *-44),,00/:$ -1$ -,901$ +//)6.00/$ 4+?0$ +.2
;+11+.,2$-1$10%10/0.,+,) :$0),901$0@%10//$-1$)4%()03:$;),9$10/%0*,$,-$,90$+**&1+*2:$*-4%(0,0.0//:$-1$&/05&(.0//$-5$,90
).5-14+,) $* ,+).03$9010).:$-1$+//&40$+.2$()+')(),2$-1$10/% /)')(),2$5-1$+.2$&/0:$-1$,90$10/&(,/$-5$/&*9$&/0:$-5$+.2
).5-14+,) $ -1$ %1-*0//$ 3)/*(-/03$ ).$ ,9)/$ %&'()*+,) 7$ =0),901$ !"#$ 1$ +.2$ -5$ !"#>/$ 04%(-200/:$ /&'* ,1+*,-1/:
* /&(,+.,/:$-1$-,901$+//)6.00/$10%10/0.,$,9+,$&/0$-5$,9)/$%&'()*+,) $;-&(3$ ,$).51).60$&% $%1)<+,0(2$-;.03$1)69,/7
!"#$%&'()*+,) /$4+2$'0$&/03$'2$+.2 0$30/)1).6$,-$3-$/-7$$A<012$055-1,$9+/$'00.$4+30$'2$,90$#./,),&,0$,-$+//&10$,90
+**&1+*2$+.3$10()+')(),2$-5$,90$3+,+$* ,+).03$).$,904B$9-;0<01:$,90$#./,),&,0$4+?0/$ $10%10/0.,+,) :$;+11+.,2:$-1
6&+1+.,00$).$* 0*,) $;),9$,9)/$%&'()*+,) $+.3$9010'2$0@%10//(2$3)/*(+)4/$+.2$()+')(),2$-1$10/% /)')(),2$5-1$(-//$-1
3+4+60$10/&(,).6$51-4$),/$&/0$-1$5-1$,90$<)-(+,) $-5$+.2$+&,9-1),)0/$9+<).6$C&1)/3)*,) $;),9$;9)*9$,9)/$%&'()*+,) $4+2
* 5()*,7
!"#$ %&'()*+,) /$ +10$ %&'()/903$ ,-$ 5+*)(),+,0$ ,90$ '1-+3$ +<+)(+')(),2$ -5$%1-<0.:$/-&.3$0.6).001).6$+.3$-%01+,).6
%1+*,)*0/7$ D90/0$ %&'()*+,) /$ +10$ ,$ ).,0.303$ ,-$ -'<)+,0$ ,90$ .003$ 5-1$ +%%(2).6$ /-&.3$ 0.6).001).6$ C&3640.,
106+13).6$;90.$+.3$;9010$,90/0$%&'()*+,) /$/9-&(3$'0$&,)()E037$D90$5-14&(+,) $+.3$%&'()*+,) $-5$!"#$%&'()*+,) /
)/$ ,$).,0.303$).$+.2$;+2$,-$).9)'),$+.2 0$51-4$&/).6$+.2$-,901$%1+*,)*0/7
!.2$4+.&5+*,&101$4+1?).6$0F&)%40.,$-1$4+,01)+(/$).$* 5-14+.*0$;),9$,90$4+1?).6$10F&)1040.,/$-5$+.$!"#$/,+.3+13
)/$ /-(0(2$ 10/% /)'(0$5-1$ *-4%(2).6$ ;),9$ +(($,90$ +%%()*+'(0$ 10F&)1040.,/$ -5$ ,9+,$/,+.3+137$ !"#$ 3-0/$ ,$10%10/0.,:
;+11+.,:$-1$6&+1+.,00$,9+,$/&*9$%1-3&*,/$3-$).$5+*,$* 5-14$,-$,90$+%%()*+'(0$!"#$/,+.3+137
G(+//)5)03$+10+/$4+2$<+12$30%0.3).6$ $,90$(-*+,) :$* 3),) /:$0F&)%40.,:$+.3$/&'/,+.*0/$).<-(<03$).$+.2$6)<0.


/),&+,) 7$H/01/$-5$,9)/$/%0*)5)*+,) $/9-&(3$* /&(,$;),9$,90$+%%1-%1)+,0$+&,9-1),)0/$9+<).6$C&1)/3)*,) 7
H/01/$-5$,9)/$/%0*)5)*+,) $/9-&(3$ ,$10(2$0@*(&/)<0(2$ $,90$).5-14+,) $* ,+).03$).$,9)/$3-*&40.,7$I-&.3$'&/).0//:
/*)0.,)5)*:$0.6).001).6:$+.3$/+50,2$C&3640.,$/9-&(3$'0$&/03$).$04%(-2).6$,90$).5-14+,) $* ,+).03$9010).7
!"#$)/$ ,$&.301,+?).6$,-$400,$,90$3&,)0/$-5$04%(-201/:$4+.&5+*,&101/:$-1$/&%%()01/$,-$;+1.$+.3$%1-%01(2$,1+).$+.3
0F&)%$,90)1$04%(-200/:$+.3$-,901/$0@%-/03:$* *01.).6$90+(,9$+.3$/+50,2$1)/?/$+.3$%10*+&,) /:$ 1$&.301,+?).6$,90)1
-'()6+,) /$,-$*-4%(2$;),9$+&,9-1),)0/$9+<).6$C&1)/3)*,) 7
#.5-14+,) $* *01.).6$/+50,2$+.3$90+(,9$1)/?/$+.3$%1-%01$%10*+&,) /$;),9$10/%0*,$,-$%+1,)*&(+1$4+,01)+(/$+.3$* 3)J
,) /$/9-&(3$'0$-',+).03$51-4$,90$04%(-201:$,90$4+.&5+*,&101$-1$/&%%()01$-5$,9+,$4+,01)+(:$-1$,90$4+,01)+($/+50,2$3+,+
/900,7
!(($1)69,/$10/01<037$=-$%+1,$-5$,9)/$;-1?$4+2$'0$10%1-3&*03:$,1+./(+,03:$/,-103$).$+$10,1)0<+($/2/,04:$-1$,1+./4),,03$'2$+.2$40+./:$
0(0*,1 )*:$40*9+.)*+(:$%9-,-*-%2).6:$10*-13).6:$-1$-,901;)/0:$;),9-&,$%1)-1$;1),,0.$%014)//) $51-4$,90$%&'()/9017$G ,+*,$,90$
"&'()/901:$!"#$"&'()/9).6$I01<)*0/:$KLLM$N$I,100,:$=8:$8+/9).6, :$OG$LMMMP7
Copyright © 2011 American Petroleum Institute
Foreword
=-,9).6$* ,+).03$).$+.2$!"#$%&'()*+,) $)/$,-$'0$* /,1&03$+/$61+.,).6$+.2$1)69,:$'2$)4%()*+,) $-1$-,901;)/0:$5-1$,90
4+.&5+*,&10:$/+(0:$-1$&/0$-5$+.2$40,9-3:$+%%+1+,&/:$-1$%1-3&*,$*-<0103$'2$(0,,01/$%+,0.,7$=0),901$/9-&(3$+.2,9).6
* ,+).03$).$,90$%&'()*+,) $'0$* /,1&03$+/$)./&1).6$+.2 0$+6+)./,$()+')(),2$5-1$).51).6040.,$-5$(0,,01/$%+,0.,7
I9+((Q$!/$&/03$).$+$/,+.3+13:$R/9+((S$30 ,0/$+$4).)4&4$10F&)1040.,$).$-1301$,-$* 5-14$,-$,90$/%0*)5)*+,) 7
I9-&(3Q$!/$&/03$).$+$/,+.3+13:$R/9-&(3S$30 ,0/$+$10*-440.3+,) $-1$,9+,$;9)*9$)/$+3<)/03$'&,$ ,$10F&)103$).$-1301
,-$* 5-14$,-$,90$/%0*)5)*+,) 7
D9)/$ 3-*&40.,$ ;+/$ %1-3&*03$ &.301$ !"#$ /,+.3+13)E+,) $ %1-*03&10/$ ,9+,$ 0./&10$ +%%1-%1)+,0$ ,)5)*+,) $ +.3
%+1,)*)%+,) $ ).$ ,90$ 30<0(-%40.,+($ %1-*0//$ +.3$ )/$ 30/)6.+,03$ +/$ +.$ !"#$ /,+.3+137$ T&0/,) /$ * *01.).6$ ,90
).,01%10,+,) $-5$,90$* ,0.,$-5$,9)/$%&'()*+,) $-1$*-440.,/$+.3$F&0/,) /$* *01.).6$,90$%1-*03&10/$&.301$;9)*9
,9)/$ %&'()*+,) $ ;+/$ 30<0(-%03$ /9-&(3$ '0$ 3)10*,03$ ).$ ;1),).6$ ,-$ ,90$ O)10*,-1$ -5$ I,+.3+13/:$ !401)*+.$ "0,1-(0&4
#./,),&,0:$KLLM$N$I,100,:$=8:$8+/9).6, :$OG$LMMMP7$U0F&0/,/$5-1$%014)//) $,-$10%1-3&*0$-1$,1+./(+,0$+(($-1$+.2$%+1,
-5$,90$4+,01)+($%&'()/903$9010).$/9-&(3$+(/-$'0$+3310//03$,-$,90$3)10*,-17
V0.01+((2:$!"#$/,+.3+13/$+10$10<)0;03$+.3$10<)/03:$10+55)1403:$-1$;),931+;.$+,$(0+/,$0<012$5)<0$ 20+1/7$ !$ 0J,)40
0@,0./) $-5$&%$,-$,;-$20+1/$4+2$'0$+3303$,-$,9)/$10<)0;$*2*(07$I,+,&/$-5$,90$%&'()*+,) $*+.$'0$+/*01,+).03$51-4$,90
!"#$ I,+.3+13/$ O0%+1,40.,:$ ,0(0%9 0$ WLMLX$ YZLJZMMM7$ !$ *+,+(-6$ -5$ !"#$ %&'()*+,) /$ +.3$ 4+,01)+(/$ )/$ %&'()/903
+ &+((2$'2$!"#:$KLLM$N$I,100,:$=8:$8+/9).6, :$OG$LMMMP7

I&660/,03$ 10<)/) /$ +10$ ).<),03$ +.3$ /9-&(3$ '0$ /&'4),,03$ ,-$ ,90$ I,+.3+13/$ O0%+1,40.,:$ !"#:$ KLLM$ N$ I,100,:$ =8:
8+/9).6, :$OG$LMMMP:$/,+.3+13/[+%)7-167
)))
!
! iii

"#$%&$%'! Page!
($%)#*+,%-#$! !/-
0 1,#2&! !0
3 "#$4#)56$,&! !3
3.0 7+68!)&4&)&$,-$9!#4!$#)56%-/&!)&4&)&$,&'! !3
3.3 :$-%'!#4!5&6'+)&5&$%! !3
; <#)56%-/&!)&4&)&$,&'! !;
= >&)5'?!*&4-$-%-#$'?!'@5A#8'!6$*!6AA)&/-6%&*!%&)5'! !B
=.0 >&)5'!6$*!*&4-$-%-#$'! !B
=.3 1@5A#8'!6$*!6AA)&/-6%&*!%&)5'! !C
B ($4#)56%-#$!%#!A&!'+228-&*!A@!%D&!2+),D6'&)! !0 E
B.0 F)6*&'!"CE?!>CB!6$*!"00E! !0E
B.3 "6'-$9! !0E
B.; >+A-$9! !03
B.= "#+28-$9!'%#,G?!,#+28-$9!56%&)-68!6$*!6,,&''#)@!56%&)-68!. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . !0 ;
H I)#,&''!#4!56$+46,%+)&! !0=
H.0 F&$&)68! !0=
H.3 J&6%!%)&6%5&$%! !0=
H.; 1%)6-9D%&$-$9! !0B
H.= >)6,&6A-8-%@! !0H
H.B I)#,&''&'!)&K+-)-$9!/68-*6%-#$! !0H
L M6%&)-68!)&K+-)&5&$%'! !0L
L.0 "D&5-,68!,#52#'-%-#$! !0L

L.3 >&$'-8&!2)#2&)%-&'! !0L
L.; "D6)2@!NO$#%,D!%&'%!P!F&$&)68!)&K+-)&5&$%'! !0Q
L.= "D6)2@!NO$#%,D!P!RA'#)A&*!&$&)9@!)&K+-)&5&$%'!4#)!,#+28-$9!'%#,G?!,#+28-$9!56%&)-68?!
,#+28-$9!A86$G'!6$*!,#+28-$9'! !0C

L.B "D6)2@!NO$#%,D!P!RA'#)A&*!&$&)9@!)&K+-)&5&$%'!4#)!2-2&! !30
L.H "D6)2@!NO$#%,D!P!RA'#)A&*!&$&)9@!)&K+-)&5&$%'!4#)!6,,&''#)@!56%&)-68! !33
L.L M6S-5+5!D6)*$&''! !3;
L.Q J6)*$&''!/6)-6%-#$!P!F)6*&'!"CE?!>CB?!"00E!6$*!T03B! !3=
L.C I)#,&''!,#$%)#8!P!F)6*&'!"CE?!>CB?!"00E!6$*!T03B! !3=
L.0E J6)*&$6A-8-%@!P!M-$-5+5!2&),&$%69&!56)%&$'-%&!4#)!K+&$,D&*!6$*!%&52&)&*!2)#*+,%'! !3=
L.00 F)6-$!'-U&!P!F)6*&'!"CE?!>CB!6$*!"00E! !3B
L.03 1+)46,&!,#$*-%-#$!P!F)6*&'!VQE!C")!6$*!VQE!0;")! !3B
L.0; W86%%&$-$9!P!X8&,%)-,OY&8*&*!2-2&! !3B
L.0= 1+84-*&!'%)&''!,)6,G-$9!%&'%!P!F)6*&'!"CE?!>CB!6$*!"00E! !3B
Q 7-5&$'-#$'?!56''&'?!%#8&)6$,&'?!2-2&!&$*'!6$*!*&4&,%'! !3Q
Q.0 V6A&8'!6$*!'-U&'! !3Q
Q.3 7-5&$'-#$'!6$*!56''&'! !3Q
Q.; 7-65&%&)! !3Q
Q.= Z688!%D-,G$&''! !3C
Q.B M6''! !3C
Q.H V&$9%D! !3C
!
!"
#
"#$
%&'()*!+,() /'!####################################################################################################################################!01
"#" 2.(*3-!&)4!-/(5!,6!.7.8-/(89:.74!67&'3!###############################################################################################!01
"#; <-/&(*3-).''!########################################################################################################################################!01
"#=1 >/(6-!/.?@(/.5.)-'!###############################################################################################################################!0=

"#== A,7./&)8.'!,)!4(5.)'(,)'!&)4!5&''.'!###########################################################################################!0=
"#=B C/,4@8-!.)4'!#######################################################################################################################################!0B
"#=0 >.6.8-'!#################################################################################################################################################!00
"#=D %,@E7()*!5&F.9@E!&)4!-3/.&4!E/, 8-(,)!########################################################################################!0D
; %,@E7()*'!############################################################################################################################################!0G
;#= H.)./&7!/.?@(/.5.)-'!#########################################################################################################################!0G
;#B I7 /)&-(J.!*/&4.'!,/!3.&-!-/.&-5.)-'!##############################################################################################!0G
;#0 K.83&)(8&7!E/,E./-(.'!########################################################################################################################!0L
;#D >(5.)'(,)'!&)4!-,7./&)8.'!###############################################################################################################!0L
;#G M.*@7&/!8,@E7()*'!###############################################################################################################################!0L
;#L <E.8(&7987.&/&)8.!8,@E7()*'!N!H/,@E'!=O!B!&)4!0!#########################################################################!0L
;#$ %,5P()&-(,)!8,@E7()*'!######################################################################################################################!0$
;#" M.4@8()*!8,@E7()*'!N!H/,@E'!=O!B!&)4!0!#######################################################################################!0$
;#; <.&79/()*!8,@E7()*'!#############################################################################################################################!0$
;#=1 <E.8(&79P.J.7!-@P()*!/.*@7&/!8,@E7()*'!N!H/,@E'!=O!B!&)4!0!#######################################################!0$
;#== A3/.&4()*!#############################################################################################################################################!0$
;#=B <@/6&8.!()'E.8-(,)!##############################################################################################################################!0$
;#=0 K.&'@/.5.)-!,6!(5E./6.8-(,)'!##########################################################################################################!0"
;#=D M.E&(/!&)4!/.5,J&7!,6!(5E./6.8-(,)'!&)4!4.6.8-'!##########################################################################!0"
;#=G A3/.&4!'@/6&8.!-/.&-5.)-!N!H/&4.!Q=BG!#########################################################################################!0"
;#=L %,@E7()*'!&)4!8,@E7()*!P7&)F!E/, 8-(,)!N!H/&4.'!%;1O!A;GO!%==1!&)4!Q=BG!##########################!0;
=1 R)'E.8-(,)!&)4! '-()*!########################################################################################################################!0;
=1#= A.'-!.?@(E5.)-!###################################################################################################################################!0;
=1#B S,-!4.6()(-(,)!6,/! '-()*!,6!5.83&)(8&7!E/,E./-(.'!#########################################################################!0;
=1#0 A.'-()*!,6!83.5(8&7!8,5E,'(-(,)!######################################################################################################!D1
=1#D A.)'(7.! '-'!########################################################################################################################################!D1
=1#G T7& )()*! '-!#####################################################################################################################################!D0
=1#L 2&/4).''! '-!######################################################################################################################################!DD
=1#$ R5E&8-! '-!###########################################################################################################################################!G1
=1#" H/&()!'(U.!4 /5()&-(,)!N!H/&4.'!%;1O!A;G!&)4!%==1!#################################################################!GB

=1#; 2&/4.)&P(7(-V!N!H/&4.'!%;1O!A;G!&)4!%==1!####################################################################################!GB
=1#=1 <@76(4.!'-/.''98/&8F()*! '-!N!H/&4.'!%;1O!A;G!&)4!%==1!############################################################!GB
=1#== K &77,*/&E3(8!.J&7@&-(,)!N!WX!H/&4.'!C==1!&)4!Q=BG!##############################################################!GB
=1#=B 2V4/,'-&-(8! '-'!#################################################################################################################################!G0
=1#=0 >(5.)'(,)&7! '-()*!############################################################################################################################!GG
=1#=D Y('@&7!()'E.8-(,)!################################################################################################################################!G$
=1#=G Z,)94.'-/@8-(J.!.[&5()&-(,)!\Z>W]!#################################################################################################!G"
== K&/F()*!################################################################################################################################################!LL
==#= H.)./&7!#################################################################################################################################################!LL
==#B <-&5E!5&/F()*!/.?@(/.5.)-'!############################################################################################################!L$
==#0 < )8(7!5&/F()*!/.?@(/.5.)-'!###########################################################################################################!L"
==#D %,7,@/!(4.)-(6(8&-(,)!###########################################################################################################################!L"
==#G A3/.&4!&)4!.)496()('3!5&/F()*!N!I77!*/,@E'!##################################################################################!L;
==#L C(E.9-3/.&4./!5&/F()*!/.?@(/.5.)-'!N!I77!*/,@E'!########################################################################!$1
=B %,&-()*!&)4!E/, 8-(,)#######################################################################################################################!$1
=B#= %,&-()*'!N!I77!*/,@E'!#######################################################################################################################!$1
=B#B A3/.&4!E/, 8-,/'!###############################################################################################################################!$=
=0 >,8@5.)-'!##########################################################################################################################################!$=
=0#= W7.8-/,)(8!5.4(&!N!I77!*/,@E'!##########################################################################################################!$=
!
! "
#
=0#B %./-(6(8&-(,)!N!H/,@E'!=O!B!\.[8.E-!H/&4.!%==1]!&)4!0!##################################################################!$=
=0#0 %./-(6(8&-(,)!/.?@(/.5.)-'!N!H/&4.'!%==1!&)4!Q=BG!#####################################################################!$B
=0#D M )-(,)!,6!/.8,/4'!###########################################################################################################################!$B
=D K()(5@5!6&8(7(-V!/.?@(/.5.)-'!6,/!J&/(,@'!8& *,/(.'!,6!5&)@6&8-@/./!#######################################!$B
=D#= C(E.!5(77!################################################################################################################################################!$B
=D#B C/,8.'',/!#############################################################################################################################################!$B
=D#0 C(E.!-3/.&4./!########################################################################################################################################!$B
=D#D %,@E7()*O!E@E9+,()-!,/!&88.'',/V!5&)@6&8-@/./!##############################################################################!$0

I)).[!I#$%&'()*!"+,!!<@EE7.5.)-&/V!/.?@(/.5.)-'!######################################################################################!$D
I)).[!^#$%&'()*!"+,!!C@/83&'./!()'E.8-(,)!###################################################################################################!;=
I)).[!%#$%&'()*!"+,!!A&P7.'!()!<R!@)(-'!##########################################################################################################!; B
I)).[!>#$%&'()*!"+,!!T(*@/.'!()!<R!\_<%]!@)(-'!###########################################################################################!=D0
I)).[!W#$%&'()*!"+,!!A&P7.'!()!_<%!@)(-'!####################################################################################################!=$=
I)).[!T!$!%-&'()*!"+,#!_'.!,6!-3.!ICR!K,),*/&5!PV!S(8.)' '!#################################################################!BB=
I)).[!H!$!%-&'()*!"+,!!C/,8.4@/.'!@'.4!-,!8,)J./-!6/,5!_<%!@)(-'!-,!<R!@)(-'!######################################!BB"
I)).[!2!$%&'()*!"+,!!C/,4@8-!<E.8(6(8&-(,)!S.J.7'!####################################################################################!BD1
I)).[!R!$%&'()*!"+,!!M.?@(/.5.)-'!6,/!-3/.&4!E/, 8-,/!4.'(*)!J&7(4&-(,)!##############################################!BD"
I)).[!`#$!%-&'()*!"+,!!<@55&/V!,6!C/,4@8-!<E.8(6(8&-(,)!S.J.7!\C<S]!/.?@(/.5.)-'!#############################!BGB
I)).[!a#$%&'()*!"+,!!K,4(6(8&-(,)!,6!-3.!3V4/,*.)!'@76(4.!-(-/&-(,)!E/,8.4@/.'!()!IZ<R9ZI%W!
AK1B"D9B110O!IEE.)4([!%!################################################################################################################!BL1
I)).[!S#$!%-&'()*!"+,!!A.83)(8&7!83&)*.'!6/,5!-3.!E/.J(,@'!.4(-(,)!########################################################!BL=
^(P7(,*/&E3V!####################################################################################################################################################!B$1
#
!
"!
#
R)-/,4@8-(,)!
./!0#1*)%2)'2#!0#3)0+2#&%#*/+#4!5/*/#+2!*!&%#&-#678#19+:#;<.=#
>0+'0#&-#*/!0#1*)%2)'2#)'+#)2"!0+2#*/)*#-?'*/+'#&'#2! +'!%5#'+@?!'+(+%*0#:)%#3+#%++2+2#-&'#!%2!"!2?)A#)99A!:)*!&%0=#
./!0# 1*)%2)'2# !0# %&*# !%*+%2+2# *&# !%/!3!*# )# "+%2&'# -'&(# & +'!%5B# &'# */+# 9?':/)0+'# -'&(# )::+9*!%5B# )A*+'%)*!"+#
+@?!9(+%*#&'#+%5!%++'!%5#0&A?*!&%0#-&'#*/+#!%2!"!2?)A#)99A!:)*!&%=#./!0#:)%#3+#9)'*!:?A)'AC#)99A!:)3A+#D/+'+#*/+'+#!0#
!%%&")*!"+#&'#2+"+A&9!%5#*+:/%&A&5C=#E/+'+#)%#)A*+'%)*!"+#!0#& +'+2B#!*#!0#)2"!0)3A+#*/)*#*/+#"+%2&'#!2+%*!-C#)%C#
")'!)*!&%0#-'&(#*/!0#1*)%2)'2#)%2#9'&"!2+#2+*)!A0=#
./!0#1*)%2)'2#!%:A?2+0#'+@?!'+(+%*0#&-#")'!&?0#%)*?'+=#./+0+#)'+#!2+%*!-!+2#3C#*/+#?0+#&-#:+'*)!%#"+'3)A#-&'(0F#
#1G6HH#!0#?0+2#*&#!%2!:)*+#*/)*#)#9'&"!0!&%#!0#I6JK6.LMNO#
#1GL>HK#!0#?0+2#*&#!%2!:)*+#*/)*#)#9'&"!0!&%#!0#%&*#()%2)*&'CB#3?*#M4<LII4JK4K#)0#5&&2#9'):*!:+O#
#I6N#!0#?0+2#*&#!%2!:)*+#*/)*#)#9'&"!0!&%#!0#L7.8LJ6H=#
K+*)!A0#&-#*/+#()P&'#:/)%5+0#$)22!*!&%0B#(&2!-!:)*!&%0#)%2#2+A+*!&%0,#)5'++2#3C#*/+#:&((!**++B#)%2#D/!:/#) +:*#

*/+# 9+'-&'()%:+# &-# */+# 9'&2?:*0# &'# */+# *+:/%!:)A# '+@?!'+(+%*0# )99A!:)3A+# *&# */+# 9'&2?:*0B# )'+# 9'&"!2+2# -&'#
!%-&'()*!&%#!%#6%%+Q#H#)%2#)'+#!%2!:)*+2#!%#*/!0#1*)%2)'2#3C#*/+#?0+#&-#5'+C#0/)2!%5=#R'+C#0/)2!%5#!0#)A0&#?0+2#*&#
!%2!:)*+#+2!*&'!)A#:/)%5+0=#E/+'+#2+A+*!&%0B#3?*#%&#&*/+'#:/)%5+0B#/)"+#3++%#()2+B#"+'*!:)A#3)'0#)'+#?0+2#!%#*/+#
()'5!%#)2P):+%*#*&#*/+#)99A!:)3A+#A!%+#&'#)*#+):/#0!2+#&-#)#:+AA#!%#)#*)3A+=#E/+'+#)#:&(9A+*+#A!%+#&'#9)')5')9/#/)0#
3++%#2+A+*+2B#()'5!%#3)'0#%+Q*#*&#)#3A)%S#A!%+#)'+#?0+2=#E/!A+#+ &'*0#/)"+#3++%#()2+#*&#+%0?'+#*/+#)::?'):C#&-#
*/+#:/)%5+0#!%2!:)*+2B#*/+#?0+'#&-#*/!0#1*)%2)'2#!0#)2"!0+2#*&#:&%0!2+'#*/+#*&*)A#*+:/%!:)A#:&%*+%*#)%2#%&*#&%AC#*/+#
:/)%5+0#!2+%*!-!+2=#!"#$%&#'$(&$%)*(+,*#)-$'#&./0&(1)#$2/'$'#3/40(&(04$,0-$5(22#'#03#&$1#*6##0$*"(&$#5(*(/0$,05$*"#$
.'#7(/%&$#5(*(/0$/2$*"(&$8*,05,'59$$
!
! T#
#
C /,7.@5!&)4!)&-@/&7!*&'!()4@'-/(.'!N!< 7!E(E.'!6,/!@'.!&'!
8&'()*!,/!-@P()*!6,/!:.77'!
=! <8,E.!
=#=! ./!0# 1*)%2)'2# 09+:!-!+0# */+# *+:/%!:)A# 2+A!"+'C# :&%2!*!&%0#-&'#0*++A#9!9+0#$:)0!%5B#*?3!%5#)%2#9?9#P&!%*0,B#
:&?9A!%5# 0*&:SB# :&?9A!%5# ()*+'!)A# )%2# )::+00&'C# ()*+'!)A# )%2# +0*)3A!0/+0# '+@?!'+(+%*0# -&'# */'++# 7'&2?:*#
19+:!-!:)*!&%# H+"+A0# $71HUTB# 71HUVB# 71HUW,=# ./+# '+@?!'+(+%*0# -&'# 71HUT# )'+# */+# 3)0!0# &-# */!0# 1*)%2)'2=# ./+#
'+@?!'+(+%*0#*/)*#2+-!%+#2! +'+%*#A+"+A0#&-#0*)%2)'2#*+:/%!:)A#'+@?!'+(+%*0#-&'#71HUV#)%2#71HUWB#-&'#)AA#R')2+0#
+Q:+9*#GUXYB#HUZY#[<'#)%2#<TTYB#)'+#:&%*)!%+2#!%#6%%+Q#G=#
\&'#9!9+0#:&"+'+2#3C#*/!0#1*)%2)'2B#*/+#0!]+0B#()00+0#)%2#D)AA#*/!:S%+00+0#)0#D+AA#)0#5')2+0#)%2#)99A!:)3A+#+%2U
-!%!0/+0#)'+#A!0*+2#!%#.)3A+0#<=T#)%2#<=V#)%2#.)3A+0#4=T#)%2#4=V=#
^C#)5'++(+%*#3+*D++%#*/+#9?':/)0+'#)%2#()%?-):*?'+'B#*/!0#1*)%2)'2#:)%#)A0&#3+#)99A!+2#*&#&*/+'#9A)!%U+%2#9!9+#
0!]+0#)%2#D)AA#*/!:S%+00+0=#
./!0#1*)%2)'2#!0#)99A!:)3A+#*&#*/+#-&AA&D!%5#:&%%+:*!&%0#!%#)::&'2)%:+#D!*/#678#19+:#;^F#
#0/&'*#'&?%2#*/'+)2#:)0!%5#$1<,O#
#A&%5#'&?%2#*/'+)2#:)0!%5#$H<,O#
#3?**'+00#*/'+)2#:)0!%5#$^<,O#
R!! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! !!!!!!!!!!!!R!
#%&%U?90+*#*?3!%5#$J>,O#
#+Q*+'%)A#?90+*#*?3!%5#$4>,O#

#!%*+5')A#*?3!%5#:&%%+:*!&%0#$8_,=#
\&'#0?:/#:&%%+:*!&%0B#*/!0#1*)%2)'2#09+:!-!+0#*/+#*+:/%!:)A#2+A!"+'C#:&%2!*!&%0#-&'#:&?9A!%50#)%2#*/'+)2#9'&*+:*!&%=#
1?99A+(+%*)'C# '+@?!'+(+%*0# */)*# :)%# &9*!&%)AAC# 3+# )5'++2# -&'# +%/)%:+2# A+)S# '+0!0*)%:+# :&%%+:*!&%0# $H<,#)'+#
5!"+%#!%#6=TT#1MVV=#
./!0#1*)%2)'2#:)%#)A0&#3+#)99A!+2#*&#*?3?A)'0#D!*/#:&%%+:*!&%0#%&*#:&"+'+2#3C#678#0*)%2)'20=#
=#B! ./+#-&?'#5'&?90#&-#9'&2?:*0#*&#D/!:/#*/!0#1*)%2)'2#!0#)99A!:)3A+#!%:A?2+#*/+#-&AA&D!%5#5')2+0#&-#9!9+F#
#R'&?9#TF#6AA#:)0!%5#)%2#*?3!%5#!%#R')2+0#GB#_B#`B#J#)%2#MO#
#R'&?9#VF#6AA#:)0!%5#)%2#*?3!%5#!%#R')2+0#<B#HB#I#)%2#.O#
#R'&?9#WF#6AA#:)0!%5#)%2#*?3!%5#!%#R')2+#7O#
V# 174<8\8<6.8LJ#\LM#<618JR#6JK#.>^8JR#
!
!
#R'&?9#XF#6AA#:)0!%5#!%#R')2+#a=#
=#0! <)0!%5#0!]+0#A)'5+'#*/)%#H)3+A#TF#XUTbV#3?*#0()AA+'#*/)%#H)3+A#TF#TYUWbX#:)%#3+#09+:!-!+2#3C#*/+#9?':/)0+'#
*&#3+#?0+2#!%#*?3!%5#0+'"!:+B#0++#.)3A+0#<=TB#<=VWB#<=Vc#)%2#<=VZ#&'#.)3A+0#4=TB#4=VWB#4=Vc#)%2#4=VZ=#
=#D! 1?99A+(+%*)'C#'+@?!'+(+%*0#*/)*#:)%#&9*!&%)AAC#3+#)5'++2#3+*D++%#9?':/)0+'#)%2#()%?-):*?'+'#-&'#%&%U
2+0*'?:*!"+# +Q)(!%)*!&%B# -?AAC# ():/!%+2# :&?9A!%5# 3A)%S0B# ?90+*# :)0!%5B# +A+:*'!:UD+A2+2# :)0!%5B# *?3!%5# )%2# 9?9#
P&!%*0B#!(9):*#*+0*!%5B# 0+)A# '!%5# :&?9A!%50B# *+0*# :+'*!-!:)*+0B# *+%0!A+# *+0*!%5# )%2# 0?A-!2+# 0*'+00# :'):S!%5#*+0*!%5#)'+#
5!"+%#!%#6%%+Q#6=#
=#G! ./!0#1*)%2)'2#!0#%&*#)99A!:)3A+#*&#*/'+)2!%5#'+@?!'+(+%*0=#
JL.4# K!(+%0!&%)A#'+@?!'+(+%*0#&%#*/'+)20#)%2#*/'+)2#5)?5+0B#0*!9?A)*!&%0#&%#5)?5!%5#9'):*!:+B#5)?5+#09+:!-!:)*!&%0B#
)0#D+AA#)0#!%0*'?(+%*0#)%2#(+*/&20#-&'#!%09+:*!&%#&-#*/'+)20#)'+#5!"+%#!%#678#19+:#;^=#
B! %,)6,/5&)8.!
B#=! >@&7!/.6./.)8()*!,6!),/5&-(J.!/.6./.)8.'!
8%# */+# !%*+'+0*0# &-# D&'A2UD!2+# )99A!:)*!&%# &-# */!0# 1*)%2)'2B# */+# *+:/%!:)A# :&((!**++# /)0# 2+:!2+2B# )-*+'# 2+*)!A+2#
*+:/%!:)A# )%)AC0!0B# */)*# :+'*)!%# &-# */+# %&'()*!"+# 2&:?(+%*0# A!0*+2# !%# <A)?0+#W# )%2# 9'+9)'+2# 3C*/+# *+:/%!:)A#
:&((!**++#)'+#!%*+':/)%5+)3A+#!%#*/+#:&%*+Q*#&-#*/+#'+A+")%*#'+@?!'+(+%*#D!*/#*/+#'+A+")%*#2&:?(+%*#9'+9)'+2#3C#
*/+#6(+'!:)%#7+*'&A+?(#8%0*!*?*+#$678,B#*/+#6(+'!:)%#1&:!+*C#-&'#.+0*!%5#)%2#I)*+'!)A0#$61.I,#&'#*/+#6(+'!:)%#
J)*!&%)A# 1*)%2)'20# 8%0*!*?*+# $6J18,=# ./+0+# A)**+'# 2&:?(+%*0# )'+# :!*+2# !%# */+# '?%%!%5# *+Q*# -&AA&D!%5# */+# 81L#
'+-+'+%:+#)%2#9'+:+2+2#3C#d&'eB#-&'#+Q)(9A+#d81L#ffff#&'#61.I#NNNNe=#699A!:)*!&%#&-#)%#)A*+'%)*!"+#%&'()*!"+#

2&:?(+%*#:!*+2#!%#*/!0#()%%+'#D!AA#A+)2#*&#*+:/%!:)A#'+0?A*0#2! +'+%*#-'&(#*/+#?0+#&-#*/+#9'+:+2!%5#81L#'+-+'+%:+=#
G&D+"+'B#3&*/#'+0?A*0#)'+#)::+9*)3A+#)%2#*/+0+#2&:?(+%*0#)'+#*/?0#:&%0!2+'+2#!%*+':/)%5+)3A+#!%#9'):*!:+=#
B#B! _)(-'!,6!5.&'@/.5.)-!
8%# */!0# 1*)%2)'2B# 2)*)# )'+# +Q9'+00+2# !%# 3&*/# */+# 8%*+'%)*!&%)A# 1C0*+(# $18,# &-# ?%!*0# )%2# */+# >%!*+2# 1*)*+0#
<?0*&()'C#$>1<,#0C0*+(#&-#?%!*0=#\&'#)#09+:!-!:#&'2+'#!*+(B#!*#!0#!%*+%2+2#*/)*#&%AC#&%+#0C0*+(#&-#?%!*0#3+#?0+2B#
D!*/&?*#:&(3!%!%5#2)*)#+Q9'+00+2#!%#*/+#&*/+'#0C0*+(=#
7'&2?:*0#()%?-):*?'+2#*&#09+:!-!:)*!&%0#+Q9'+00+2#!%#+!*/+'#&-#*/+0+#?%!*#0C0*+(0#0/)AA#3+#:&%0!2+'+2#+@?!")A+%*#
)%2# *&*)AAC#!%*+':/)%5+)3A+=# <&%0+@?+%*ACB# :&(9A!)%:+# D!*/#*/+#'+@?!'+(+%*0#&-#*/!0#1*)%2)'2#)0#+Q9'+00+2#!%#
&%+#0C0*+(#9'&"!2+0#:&(9A!)%:+#D!*/#'+@?!'+(+%*0#+Q9'+00+2#!%#*/+#&*/+'#0C0*+(=#
\&'#2)*)#+Q9'+00+2#!%#*/+#18B#)#:&(()#!0#?0+2#)0#*/+#2+:!()A#0+9)')*&'#)%2#)#09):+#)0#*/+#*/&?0)%20#0+9)')*&'=#
\&'#2)*)#+Q9'+00+2#!%#*/+#>1<#0C0*+(B#)#2&*#$&%#*/+#A!%+,#!0#?0+2#)0#*/+#2+:!()A#0+9)')*&'#)%2#)#09):+#)0#*/+#
*/&?0)%20#0+9)')*&'=#
8%#*/+#*+Q*B#2)*)#!%#18#?%!*0#)'+#-&AA&D+2#3C#2)*)#!%#>1<#?%!*0#!%#9)'+%*/+0+0=#
1+9)')*+#*)3A+0#-&'#2)*)#+Q9'+00+2#!%#18#?%!*0#)%2#>1<#?%!*0#)'+#5!"+%#!%#6%%+Q#<#)%2#6%%+Q#4#'+09+:*!"+AC=#
\!5?'+0#)'+#:&%*)!%+2#!%#6%%+Q#K#)%2#+Q9'+00#2)*)#!%#3&*/#18#)%2#>1<#?%!*0=#
#
#678#174<8\8<6.8LJ#;<.# W#
!
#
0! Z,/5&-(J.!/.6./.)8.'!
./+#-&AA&D!%5#'+-+'+%:+2#2&:?(+%*0#)'+#!%2!09+%0)3A+#-&'#*/+#)99A!:)*!&%#&-#*/!0#2&:?(+%*=#\&'#2)*+2#'+-+'+%:+0B#
&%AC#*/+#+2!*!&%#:!*+2#)99A!+0=#\&'#?%2)*+2#'+-+'+%:+0B#*/+#A)*+0*#+2!*!&%#&-#*/+#'+-+'+%:+2#2&:?(+%*#$!%:A?2!%5#)%C#
)(+%2(+%*0,#)99A!+0=#
81L#ZYYYYUTB#:%,0*(*(#&$,05$%0(*&$;$<,'*$=>$?#0#',)$
81L#gXWB#8*##)&$;$@(3'/4',."(3$5#*#'+(0,*(/0$/2$*"#$, ,'#0*$4',(0$&(A##
81L#g;YgUTB#@#*,))(3$+,*#'(,)&$;$B'(0#))$",'50#&&$*#&*$;$<,'*$=>$!#&*$+#*"/5$
81L#g;YgUVB#@#*,))(3$+,*#'(,)&$;$B'(0#))$",'50#&&$*#&*$;$<,'*$C>$D#'(2(3,*(/0$,05$3,)(1',*(/0$/2$*#&*(04$+,3"(0#&$
81L#g;YZUTB#@#*,))(3$+,*#'(,)&$;$E/3F6#))$",'50#&&$*#&*$;$<,'*$=>$!#&*$+#*"/5$G&3,)#&$HI$BI$JI$KI$LI$MI$?I$NI$OI$
PI$!Q$
81L#g;YZUVB# @#*,))(3$ +,*#'(,)&$;$ E/3F6#))$ ",'50#&&$ *#&*$;$ <,'*$C>$ D#'(2(3,*(/0$ ,05$ 3,)(1',*(/0$ /2$ *#&*(04$

+,3"(0#&$G&3,)#&$HI$BI$JI$KI$LI$MI$?I$NI$OI$PI$!Q$
81L#gZ[VUTB#@#*,))(3$+,*#'(,)&$;$!#0&()#$*#&*(04$;$<,'*$=>$@#*"/5$/2$*#&*$,*$'//+$*#+.#',*%'##
81L#c;YYUTB#@#*,))(3$+,*#'(,)&$;$D#'(2(3,*(/0$/2$ &*,*(3$%0(,R(,)$*#&*(04$ +,3"(0#&$;$<,'*$=>$!#0&(/0S3/+.'#&&(/0$
*#&*(04$+,3"(0#&$;$D#'(2(3,*(/0$,05$3,)(1',*(/0$/2$*"#$2/'3#T+#,&%'(04$&-&*#+$
81L#Z;YTUTB# <'#.,',*(/0$ /2$ &*##)$ &%1&*',*#&$ 1#2/'#$ , )(3,*(/0$ /2$ .,(0*&$ ,05$ '#),*#5$ .'/5%3*&$;$ D(&%,)$
,&&#&&+#0*$/2$ &%'2,3#$ 3)#,0)(0#&&$;$<,'*$=>$ E%&*$ 4',5#&$,05$ .'#.,',*(/0$ 4',5#&$ /2$%03/,*#5$&*##)$ &%1&*',*#&$
,05$/2$&*##)$&%1&*',*#&$,2*#'$/7#',))$'#+/7,)$/2$.'#7(/%&$3/,*(04&#
81L#[WYWB# 8#,+)#&&$ ,05$ 6#)5#5$ G#R3#.*$ &%1+#'4#5$ ,'3T6#)5#5Q$ &*##)$ *%1#&$ 2/'$ .'#&&%'#$ .%'./&#&$;$ M%))$
.#'(."#',)$%)*',&/0(3$*#&*(04$2/'$*"#$5#*#3*(/0$/2$)/04(*%5(0,)$(+.#'2#3*(/0&#
81L#[WYXB# 8#,+)#&&$ ,05$ 6#)5#5$ G#R3#.*$ &%1+#'4#5$ ,'3T6#)5#5Q$ &*##)$ *%1#&$ 2/'$ .'#&&%'#$ .%'./&#&$;$ L55-$
3%''#0*$*#&*(04$2/'$*"#$5#*#3*(/0$/2$(+.#'2#3*(/0&#
81L#[WY;B# 8#,+)#&&$ &*##)$ *%1#&$ 2/'$.'#&&%'#$ .%'./&#&$;$ M%))$ .#'(."#',)$ %)*',&/0(3$ *#&*(04$2/'$ *"#$ 5#*#3*(/0$ /2$
*',0&7#'&#$(+.#'2#3*(/0&#
81L#[XYVB# 8#,+)#&&$ ,05$ 6#)5#5$ G#R3#.*$ &%1+#'4#5$ ,'3T6#)5#5Q$ &*##)$ *%1#&$ 2/'$ .'#&&%'#$ .%'./&#&$;$ M%))$
.#'(."#',)$+,40#*(3$*',0&5%3#'S2)%R$)#,F,4#$*#&*(04$/2$ 2#''/+,40#*(3$ &*##)$ *%1#&$2/'$*"#$5#*#3*(/0$/2$ )/04(*%5(0,)$
(+.#'2#3*(/0&$
81L#[;TWI$@#*,))(3$+,*#'(,)&$;$J,)(1',*(/0$/2$#R*#0&/+#*#'&$%&#5$(0$%0(,R(,)$*#&*(04$
81L#[;[ZB#8#,+)#&&$&*##)$*%1#&$2/'$.'#&&%'#$.%'./&#&$;$M%))$.#'(."#',)$+,40#*(3$*',0&5%3#'S2)%R$)#,F,4#$*#&*(04$
/2$2#''/+,40#*(3$&*##)$*%1#&$2/'$*"#$5#*#3*(/0$/2$*',0&7#'&#$(+.#'2#3*(/0&#
81L#[cgXB#L)#3*'(3$'#&(&*,03#$,05$(05%3*(/0$6#)5#5$&*##)$*%1#&$2/'$.'#&&%'#$.%'./&#&$;$U)*',&/0(3$*#&*(04$/2$*"#$
6#)5$&#,+$2/'$*"#$5#*#3*(/0$/2$)/04(*%5(0,)$(+.#'2#3*(/0&#
81Lb.M#[cg[B#8*##)$,05$('/0$;$E#7(#6$/2$,7,(),1)#$+#*"/5&$/2$,0,)-&(&$
81Lb.M#TYXYYB#<#*'/)#%+$ ,05$ 0,*%',)$4,&$(05%&*'(#&$;$LV%,*(/0&$,05$3,)3%),*(/0&$2/'$*"#$.'/.#'*(#&$/2$3,&(04I$
*%1(04I$5'())$.(.#$,05$)(0#$.(.#$%&#5$,&$3,&(04$/'$*%1(04#
81L#TTXZXB#8*##)$.'/5%3*&$;$L+.)/-#'W&$V%,)(2(3,*(/0$&-&*#+$2/'$0/0T5#&*'%3*(7#$*#&*(04$GPK!Q$.#'&/00#)#
X# 174<8\8<6.8LJ#\LM#<618JR#6JK#.>^8JR#
!
!
81L#TWgg;B#8#,+)#&&$,05$6#)5#5$&*##)$*%1#&$2/'$.'#&&%'#$.%'./&#&$;$@,40#*(3$.,'*(3)#$(0&.#3*(/0$/2$*"#$*%1#$
1/5-$2/'$*"#$5#*#3*(/0$/2$&%'2,3#$(+.#'2#3*(/0&#

81L#TWgcZB# <#*'/)#%+$ ,05$ 0,*%',)$ 4,&$ (05%&*'(#&$;$ L7,)%,*(/0$ ,05$ *#&*(04$ /2$ *"'#,5$ 3/+./%05&$ 2/'$ %&#$ 6(*"$
3,&(04I$*%1(04I$)(0#$.(.#$,05$5'())$&*#+$#)#+#0*&$
81L#T;T;gUVB#<#*'/)#%+$,05$0,*%',)$4,&$(05%&*'(#&$;$@,*#'(,)&$2/'$%&#$(0$N
C
8T3/0*,(0(04$#07('/0+#0*&$(0$/()$,05$
4,&$.'/5%3*(/0$;$<,'*$C>$J',3F(04T'#&(&*,0*$3,'1/0$,05$)/6T,))/-$&*##)&I$,05$*"#$%&#$/2$3,&*$('/0&#
81Lb84<#TcYTTB#J/02/'+(*-$,&&#&&+#0*$;$?#0#',)$'#V%('#+#0*&$2/'$,33'#5(*,*(/0$1/5(#&$,33'#5(*(04$3/02/'+(*-$
,&&#&&+#0*$1/5(#&#
81Lb84<#TcYV;B#?#0#',)$'#V%('#+#0*&$2/'$*"#$3/+.#*#03#$/2$*#&*(04$,05$3,)(1',*(/0$),1/',*/'(#&#
6J18bJ6<4#.IYTccUVYY;B# X,1/',*/'-$ !#&*(04$ /2$ @#*,)&$ 2/'$ E#&(&*,03#$ */$ 8%)2(5#$ 8*'#&&$ J',3F(04$ ,05$ 8*'#&&$
J/''/&(/0$J',3F(04$(0$N
C
8$L07('/0+#0*&$
6J18bJ6<4#.IYVZXUVYYWB$L7,)%,*(/0$/2$<(.#)(0#$,05$<'#&&%'#$D#&&#)$ 8*##)&$ 2/'$ E#&(&*,03#$ */$ N-5'/4#0T
Y05%3#5$J',3F(04$
6J18bJ6<4#IMYTc;b81L#T;T;gB# <#*'/)#%+$ ,05$ 0,*%',)$ 4,&$ (05%&*'(#&$;$ @,*#'(,)&$ 2/'$ %&#$ (0$ N
C
8T3/0*,(0(04$
#07('/0+#0*&$(0$/()$,05$4,&$.'/5%3*(/0#
#
678#M7#;6WB# E#3/++#05#5$ <',3*(3#$ /0$ !"'#,5$ J/+./%05&$ 2/'$ J,&(04I$ !%1(04I$ X(0#$ <(.#I$ ,05$ K'())$ 8*#+$
L)#+#0*&#
678#.M#;<WB#!#3"0(3,)$E#./'*$/0$LV%,*(/0&$,05$J,)3%),*(/0&$2/'$J,&(04I$!%1(04I$,05$X(0#$<(.#$U&#5$,&$J,&(04$
/'$!%1(04Z$,05$<#'2/'+,03#$<'/.#'*(#&$!,1)#&$2/'$J,&(04$,05$!%1(04#
678#19+:#;^B# 8.#3(2(3,*(/0$ 2/'$ !"'#,5(04I$ ?,%4(04$ ,05$ !"'#,5$ Y0&.#3*(/0$ /2$ J,&(04I$ !%1(04I$ ,05$ X(0#$ <(.#$
!"'#,5&$
61J.#1J.U.<UT6B#E#3/++#05#5$<',3*(3#$P/9$8P!T!JT=H$;$P/0TK#&*'%3*(7#$!#&*(04$
61.I#6WcYB#8*,05,'5$!#&*$@#*"/5&$,05$K#2(0(*(/0&$2/'$@#3",0(3,)$!#&*(04$/2$8*##)$<'/5%3*&$
61.I#6c;TB#8*,05,'5$!#&*$@#*"/5&I$<',3*(3#&I$,05$!#'+(0/)/4-$2/'$J"#+(3,)$H0,)-&(&$/2$8*##)$<'/5%3*&#
61.I#6[XTB#8*,05,'5$!#'+(0/)/4-$E#),*(04$*/$8*##)I$8*,(0)#&&$8*##)I$E#),*#5$H))/-&$,05$M#''/,))/-&$

61.I#^TTcB#8*,05,'5$<',3*(3#$2/'$[.#',*(04$8,)*$8.',-$GM/4Q$H ,',*%&#
61.I#4XB#8*,05,'5$<',3*(3#&$2/'$M/'3#$D#'(2(3,*(/0$/2$!#&*(04$@,3"(0#&$
61.I#4TYB#8*,05,'5$!#&*$@#*"/5$2/'$B'(0#))$N,'50#&&$/2$@#*,))(3$@,*#'(,)&$
61.I#4TZB#8*,05,'5$!#&*$@#*"/5&$2/'$E/3F6#))$N,'50#&&$/2$@#*,))(3$@,*#'(,)&#
61.I#4VWB$8*,05,'5$!#&*$@#*"/5&$2/'$P/*3"#5$B,'$Y+.,3*$!#&*(04$/2$@#*,))(3$@,*#'(,)&$
61.I#4V[B# 8*,05,'5$ <',3*(3#$ 2/'$ U&(04$ 8(40(2(3,0*$ K(4(*&$ (0$!#&*$K,*,$*/$K#*#'+(0#$J/02/'+,03#$6(*"$
8.#3(2(3,*(/0&#
61.I#4ZWB$8*,05,'5$<',3*(3#$2/'$D#'(2(3,*(/0$,05$J),&&(2(3,*(/0$/2$LR*#0&/+#*#'$8-&*#+&$
61.I#4TTVB#8*,05,'5$!#&*$@#*"/5&$2/'$K#*#'+(0(04$H7#',4#$?',(0$8(A##
61.I#4VTWB#8*,05,'5$<',3*(3#$2/'$U)*',&/0(3$!#&*(04$/2$@#*,)$<(.#$,05$!%1(04#
#678#174<8\8<6.8LJ#;<.# ;#
!
#
61.I#4VcWB#8*,05,'5$<',3*(3#$2/'$U)*',&/0(3$!#&*(04$/2$*"#$\#)5$]/0#$/2$\#)5#5$<(.#$,05$!%1(04#
61.I#4WY[B#8*,05,'5$<',3*(3#$2/'$L55-TJ%''#0*$LR,+(0,*(/0$/2$8*##)$!%1%),'$<'/5%3*&$U&(04$@,40#*(3$8,*%',*(/0$
61.I#4;XWB#8*,05,'5$<',3*(3#$2/'$H4#03(#&$<#'2/'+(04$P/05#&*'%3*(7#$!#&*(04#
61.I#4;cYB#8*,05,'5$<',3*(3#$2/'$M)%R$X#,F,4#$LR,+(0,*(/0$/2$M#''/+,40#*(3$8*##)$!%1%),'$<'/5%3*&#
61.I#4cY[B#8*,05,'5$?%(5#$2/'$@,40#*(3$<,'*(3)#$!#&*(04$
86K<b174#TTW[gB# ^=6=#K)A+B# I=<=#I&C+'B# .=E=#1)(90&%B# H$!#&*$ <'/4',+$ 2/'$ *"#$ L7,)%,*(/0$ /2$[()2(#)5$ !"'#,5$
<'/*#3*/'&B#86K<b174#K'!AA!%5#<&%-+'+%:+B#J+D#L'A+)%0B#H6B#VYUVW#\+3'?)'C#T[ZW#
I8HU1.KUZTY:B#@()(*,'-$L07('/0+#0*,)$!#&*$@#*"/5&B#TY#I)':/#T[c;#
D! A./5'O!4.6()(-(,)'O!'V5P,7'!&)4!&PP/.J(& 4! /5'!
D#=!A./5'!&)4!4.6()(-(,)'!
\&'#*/+#9?'9&0+0#&-#*/!0#2&:?(+%*B#*/+#*+'(0#)%2#2+-!%!*!&%0#5!"+%#!%#61.I#6[XT#-&'#/+)*#*'+)*(+%*#&9+')*!&%0#
)%2#*/+#-&AA&D!%5#)99AC=#
#
D#=#=!
&88.'',/V
5& /(&7!
0+)(A+00#:)0!%5# &'# *?3!%5B#&'# 0+)(A+00# */!:SUD)AA+2# *?3+0# &'#(+:/)%!:)A# *?3+0B# &'#3)'# 0*&:S#&'# /&*# -&'5!%50#

?0+2#-&'#*/+#()%?-):*?'+#&-#)::+00&'!+0#
D#=#B!
ICR!-3/.&4'!
*/'+)20#)0#09+:!-!+2#!%#678#19+:#;^#
D#=#0!
&/8!P@/)!
A&:)A!0+2# 9&!%*# &-# 0?'-):+# (+A*!%5# :)?0+2# 3C# )':!%5# 3+*D++%# )%# +A+:*'&2+# &'# 5'&?%2# $+)'*/,# )%2# */+# 9'&2?:*#
0?'-):+#
JL.4# <&%*):*#()'S0B#D/!:/#)'+#!%*+'(!**+%*#()'S0#)2P):+%*#*&#*/+#D+A2#A!%+#&-#4E#9!9+#'+0?A*!%5#-'&(#+A+:*'!:)A#:&%*):*#
3+*D++%# */+# +A+:*'&2+0# 0?99AC!%5# */+# D+A2!%5# :?''+%*# )%2# */+# 9!9+# 0?'-):+B# &'# :&%*):*# ()'S0# '+0?A*!%5# -'&(# */+# ?0+# &-# )#
09+:*'&(+*+'#-&'#*/+#2+*+:*!&%#&-#0*++A#:/+(!:)A#:&(9&0!*!&%B#)'+#%&*#)':#3?'%0=#
D#=#D!
8&/7,&4!
@?)%*!*C#&-#9'&2?:*#A&)2+2#&%#)#')!AD)C#:)'#-&'#0/!9(+%*#-'&(#*/+#9'&2?:*U()S!%5#-):!A!*!+0#
D#=#G!
8&'()*!
9!9+#'?%#-'&(#*/+#0?'-):+#)%2#!%*+%2+2#*&#A!%+#*/+#D)AA0#&-#)#2'!AA+2#D+AA#
D#=#L!
8,)).8-(,)!
*/'+)2+2#)00+(3AC#&-#*?3?A)'#:&(9&%+%*0#
g# 174<8\8<6.8LJ#\LM#<618JR#6JK#.>^8JR#
!
!
D#=#$!
8,)-/,77.4!8,,7()*!
:&&A!%5# -'&(# )%# +A+")*+2# *+(9+')*?'+# !%# )# 9'+U2+*+'(!%+2# ()%%+'# *&# )"&!2# /)'2+%!%5B# :'):S!%5# &'# !%*+'%)A#
2)()5+B#&'#*&#9'&2?:+#)#2+0!'+2#(!:'&0*'?:*?'+#&'#(+:/)%!:)A#9'&9+'*!+0#
D#=#"!
8,@E7()*!
!%*+'%)AAC#*/'+)2+2#:CA!%2+'#-&'#P&!%!%5#*D&#A+%5*/0#&-#*/'+)2+2#9!9+#

D#=#;!
8,@E7()*!P7&)F!
?%*/'+)2+2#()*+'!)A#?0+2#*&#9'&2?:+#)%#!%2!"!2?)A#:&?9A!%5#
D#=#=1!
8,@E7()*!5& /(&7!
*/!:SUD)AA+2#0+)(A+00#*?3+#?0+2#*&#()%?-):*?'+#:&?9A!%5#3A)%S0###
JL.4# ./+# ()!%# 2! +'+%:+# 3+*D++%# :&?9A!%5# ()*+'!)A# )%2# :&?9A!%5# 0*&:S# !0# */)*# :&?9A!%5# ()*+'!)A# /)0# %&# ()%2)*&'C#
JK4#!%09+:*!&%#'+@?!'+(+%*0#$0++#TY=T;,=#1++#<A)?0+#[#-&'#()%2)*&'C#JK4#'+@?!'+(+%*0#-&'#-!%!0/+2#:&?9A!%50=#
D#=#==!
8,@E7()*!'-,8F!
:&?9A!%5#()*+'!)A#*/)*#(++*0#*/+#:&?9A!%5#0*&:S#'+@?!'+(+%*0#
D#=#=B!
4.6.8-!
!(9+'-+:*!&%#&-#0? !:!+%*#()5%!*?2+#*&#D)'')%*#'+P+:*!&%#&-#*/+#9'&2?:*#3)0+2#&%#:'!*+'!)#2+-!%+2#!%#*/!0#1*)%2)'2#
D#=#=0!
.7.8-/(89:.74.4!E(E.!
9!9+#/)"!%5#&%+#A&%5!*?2!%)A#0+)(#-&'(+2#3C#+A+:*'!:U'+0!0*)%:+#&'#+A+:*'!:U!%2?:*!&%#D+A2!%5B#D!*/&?*#*/+#)22!*!&%#
&-# -!AA+'# (+*)AB# D/+'+!%# */+# +25+0# *&# 3+# D+A2+2#)'+# (+:/)%!:)AAC# 9'+00+2# *&5+*/+'# )%2# */+# /+)*# -&'# D+A2!%5# !0#
5+%+')*+2#3C#*/+#'+0!0*)%:+#*&#-A&D#&-#+A+:*'!:#:?''+%*#
D#=#=D!
6@779P,4V!
:&(9A+*+#:'&00U0+:*!&%#&-#*/+#9'&2?:*#
D#=#=G!
6@7797.)*-3!
:&(9A+*+#A+%5*/#&-#*/+#9'&2?:*#$+%2U*&U+%2,#
D#=#=L!
3&)47()*!-(*3-!
0? !:!+%*AC#*!5/*#*/)*#*/+#:&?9A!%5#:)%%&*#3+#'+(&"+2#+Q:+9*#3C#*/+#?0+#&-#)#D'+%:/#
D#=#=$!
3.&-!

(+*)A#9'&2?:+2#3C#)#0!%5A+#:C:A+#&-#)#3)*:/#(+A*!%5#9'&:+00#
D#=#="!
3.&-!&)&7V'('!
:/+(!:)A#)%)AC0!0#'+9'+0+%*)*!"+#&-#)#/+)*#)0#'+9&'*+2#3C#*/+#(+*)A#9'&2?:+'#
D#=#=;!
(5E./6.8-(,)!
2!0:&%*!%?!*C# !%#*/+# 9'&2?:*#D)AA# &'# &%# */+# 9'&2?:*# 0?'-):+#*/)*# :)%# 3+# 2+*+:*+2# 3C# )# JK4#(+*/&2# !%:A?2+2# !%#
.)3A+#<=XV#&'#.)3A+#4=XV#&-#*/!0#1*)%2)'2#
#678#174<8\8<6.8LJ#;<.# c#
!
#
D#=#B1!
()'E.8-(,)!
9'&:+00#&-#(+)0?'!%5B#+Q)(!%!%5B#*+0*!%5B#5)?5!%5# &'#&*/+'D!0+#:&(9)'!%5#)# ?%!*#&-#9'&2?:*#D!*/#*/+#)99A!:)3A+#
'+@?!'+(+%*0#
D#=#B=!
()'E.8-(,)!7,-!
7,-!
2+-!%!*+# @?)%*!*C# &-# 9'&2?:*# ()%?-):*?'+2# ?%2+'# :&%2!*!&%0# */)*# )'+# :&%0!2+'+2# ?%!-&'(# -&'# */+# )**'!3?*+# *&# 3+#
!%09+:*+2#
D#=#BB!
()'E.8-(,)!7,-!'&5E7.!
&%+#&'#(&'+#?%!*0#&-#9'&2?:*#0+A+:*+2#-'&(#)%#!%09+:*!&%#A&*#*&#'+9'+0+%*#*/)*#!%09+:*!&%#A&*#
D#=#B0!
()'E.8-(,)!7,-!'(U.!
%?(3+'#&-#?%!*0#&-#9'&2?:*#!%#)%#!%09+:*!&%#A&*#
D#=#BD!
() //@E 4!?@.)83()*!
@?+%:/!%5#!%#D/!:/#*/+#9'&2?:*#3+!%5#@?+%:/+2#!0#'+(&"+2#-'&(#*/+#@?+%:/!%5#(+2!?(#D/!A+#*/+#9'&2?:*#!0#)*#)#
*+(9+')*?'+#0?30*)%*!)AAC#/!5/+'#*/)%#*/)*#&-#*/+#@?+%:/!%5#(+2!?(#

D#=#BG!
7&P.7!=!
2!(+%0!&%A+00#2+0!5%)*!&%#-&'#*/+#0!]+#&'#09+:!-!+2#&?*0!2+#2!)(+*+'#*/)*#()C#3+#?0+2#D/+%#&'2+'!%5#9!9+#
D#=#BL!
7&P.7!B!
2!(+%0!&%A+00#2+0!5%)*!&%#-&'#*/+#()00#9+'#?%!*#A+%5*/#*/)*#()C#3+#?0+2#D/+%#&'2+'!%5#9!9+#
D#=#B$!
7.)*-3!
9!+:+# &-# 9!9+# */)*# ()C# 3+# 9A)!%U+%2B# */'+)2+2B# &'# */'+)2+2# )%2# :&?9A+2B# */)*# !0# !%# )::&'2)%:+# D!*/# */+# ')%5+#
'+@?!'+(+%*0#!%#.)3A+#<=Vc#&'#.)3A+#4=Vc#&-#*/!0#1*)%2)'2#
D#=#B"!
7().&/!(5E./6.8-(,)!
!(9+'-+:*!&%#D/!:/#!%:A?2+0B#3?*#!0#%&*#A!(!*+2#*&B#0+)(0B#A)90B#:'):S0B#9A?5#0:&'+0B#:?*0#)%2#5&?5+0#
JL.4# 1++#678#1*2#;.T=#
D#=#B;!
5&)@6&8-@/./!
&%+# &'# (&'+# &-# */+#-&AA&D!%5B# 2+9+%2!%5#&%# */+# :&%*+Q*F# 9!9+# (!AAO# 9'&:+00&'O# */'+)2+'O# :&?9A!%5# ()%?-):*?'+'B#
9?9UP&!%*#()%?-):*?'+'O#)::+00&'C#()%?-):*?'+'#
JL.4# 1++#<A)?0+#TX=#
D#=#01!
),)97().&/!(5E./6.8-(,)!
!(9+'-+:*!&%#D/!:/#!%:A?2+0B#3?*#!0#%&*#A!(!*+2#*&B#9!*0#)%2#'&?%2U3&**&(#2!+#0*)(9!%5#
JL.4# 1++#678#1*2#;.T=#
D#=#0=!
E(E.!
:)0!%5B#*?3!%5#)%2#9?9#P&!%*0#)0#)#5'&?9#
Z# 174<8\8<6.8LJ#\LM#<618JR#6JK#.>^8JR#
!
!
D#=#0B!

E(E.!5(77!
-!'(B#:&(9)%C#&'#:&'9&')*!&%#*/)*#&9+')*+0#9!9+U()S!%5#-):!A!*!+0#
#
D#=#00!
E7&()9.)4!E(E.!
9!9+B#+!*/+'#?90+*#&'#%&%U?90+*B#-?'%!0/+2#D!*/&?*#*/'+)20#
D#=#0D!
E/,8.'',/!
-!'(B#:&(9)%C#&'#:&'9&')*!&%#*/)*#&9+')*+0#-):!A!*!+0#:)9)3A+#&-#/+)*U*'+)*!%5#9'&2?:*0#()2+#3C#)#9!9+#(!AA#
D#=#0G!
E/,4@8-!
9!9+B# :&?9A!%5B# :&?9A!%5# 0*&:SB# :&?9A!%5# ()*+'!)AB# :&?9A!%5# 3A)%S# &'# )::+00&'C# ()*+'!)AB# +!*/+'# !%2!"!2?)AAC# &'#
:&AA+:*!"+AC#)0#)99A!:)3A+#
D#=#0L!
E/,4@8-! '-!P7,8F!
*+0*#3A&:S#'+(&"+2#-'&(#*/+#9'&2?:*B#*/+#*+%0!A+#*+0*#09+:!(+%#&'#*/'&?5/UD)AA#/)'2%+00#*+0*#'!%5#
D#=#0$!
E@E!+,()-!
:)0!%5#&'#*?3!%5#&-#A+%5*/#0/&'*+'#*/)%#M)%5+#TB#0++#.)3A+#<=Vc#&'#.)3A+#4=Vc#
D#=#0"!
E@E9+,()-!5& /(&7!
0*)%2)'2#:)0!%5#&'#*?3!%5B#&'#*/!:SUD)AA#*?3+0#&'#(+:/)%!:)A#*?3+0B#&'#3)'#0*&:S#?0+2#-&'#*/+#()%?-):*?'+#&-#9?9#
P&!%*0#
D#=#0;!
E@/83&'./!
9)'*C#'+09&%0!3A+#-&'#3&*/#*/+#2+-!%!*!&%#&-#'+@?!'+(+%*0#-&'#)#9'&2?:*#&'2+'#)%2#-&'#9)C(+%*#-&'#*/)*#&'2+'#
D#=#D1!
?@.)83!8/&8F!
:'):S#!%#0*++A#'+0?A*!%5#-'&(#0*'+00+0#9'&2?:+2#2?'!%5#*/+#*')%0-&'()*!&%#-'&(#)?0*+%!*+#*&#()'*+%0!*+#
JL.4# ./!0#*')%0-&'()*!&%#!0#)::&(9)%!+2#3C#)%#!%:'+)0+#!%#"&A?(+=#

D#=#D=!
'.&57.''!E(E.!
D'&?5/*#0*++A#*?3?A)'#9'&2?:*#()2+#D!*/&?*#)#D+A2#0+)(#
JL.4# 8*# !0# ()%?-):*?'+2# 3C# /&*UD&'S!%5# 0*++AB# )%2# !-# %+:+00)'CB# 3C# 0?30+@?+%*AC#:&A2UD&'S!%5#&'#/+)*U*'+)*!%5B#&'#)#
:&(3!%)*!&%#&-#*/+0+#&9+')*!&%0B#*&#9'&2?:+#*/+#2+0!'+2#0/)9+B#2!(+%0!&%0#)%2#9'&9+'*!+0=#
D#=#DB!
'F.7E!
/&*U'&AA+2#0*++A#0*'!9#?0+2#-&'#()%?-):*?'!%5#4E#9!9+#
D#=#D0!
'E.8(&7!.)496()('3!
*/'+)20# D!*/# */'+)2# -&'(# )%2# -+)*?'+0B# ()%?-):*?'!%5# 09+:!-!:)*!&%0B# 2!(+%0!&%0B# :&%%+:*!&%# ()S+U?9# )%2#
9+'-&'()%:+#9'&9+'*!+0#D/!:/#)'+#3+C&%2#*/+#0:&9+#&-#*/!0#1*)%2)'2#
#678#174<8\8<6.8LJ#;<.# [#
!
#
D#=#DD!
'-&)4&/4('.4! '-!P7,8F!
*+0*#3A&:SB#:+'*!-!+2#*&#)#(+)%#/)'2%+00#%?(3+'B#?0+2#-&'#*/+#"+'!-!:)*!&%#&-#*/+#9+'-&'()%:+#&-#/)'2%+00#*+0*!%5#
():/!%+0#
D#=#DG!
-3/.&4!E/, 8-,/!
:)9#&'#!%0+'*#?0+2#*&#9'&*+:*#*/'+)20#)%2#0+)A0#2?'!%5#/)%2A!%5B#*')%09&'*)*!&%#)%2#0*&')5+#
D#=#DL!
-@P()*!
9!9+#9A):+2#!%#)#D+AA#*&#9'&2?:+#&'#!%P+:*#-A?!20#
D#=#D$!
@EE./!8/(-(8&7! 5E./&-@/.!
Ar
W
!

*+(9+')*?'+#)*#D/!:/#)?0*+%!*+#3+5!%0#*&#*')%0-&'(#*&#-+''!*+#2?'!%5#:&&A!%5#
D#B! <V5P,7'!&)4!&PP/.J(& 4! /5'!
^<#
B
-
#
678#19+:#;^#3?**'+00#*/'+)2#:)0!%5#:&%%+:*!&%#
()Q!(?(#3+)'!%5#-):+#2!)(+*+'#
<1 :&?9A!%5#0*&:S#
C
h
#</)'9C#hU%&*:/#!(9):*#*+0*#(!%!(?(#)30&'3+2#+%+'5C#
<hJ </)'9C#hU%&*:/#
D
#09+:!-!+2#&?*0!2+#2!)(+*+'#-&'#9!9+#
d#:)A:?A)*+2#!%0!2+#2!)(+*+'#
4I8# +A+:*'&()5%+*!:#!%09+:*!&%#
4>#
678#19+:#;^#+Q*+'%)A#?90+*#*?3!%5#:&%%+:*!&%#
4E# +A+:*'!:UD+A2+2#9'&:+00#
G^E# ^'!%+AA#/)'2%+00B#D/+%#*+0*!%5#D!*/#)#*?%50*+%#:)'3!2+#3)AA#
GM<# M&:SD+AA#/)'2%+00#<U0:)A+#
8K# !%0!2+#2!)(+*+'#
R
#8_# 678#19+:#;^#!%*+5')A#*?3!%5#:&%%+:*!&% !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
R
#
k# )#:&%0*)%*#?0+2#!%#*/+#:)A:?A)*!&%#&-#+A&%5)*!&%#
H<#
678#19+:#;^#A&%5#'&?%2#*/'+)2#:)0!%5#:&%%+:*!&%#

J#
¢/+)*U*'+)*#9'&:+00²#-?AAU3&2CB#-?AAUA+%5*/#%&'()A!0+2#
Ji.# %&'()A!0+2#)%2#*+(9+'+2#
JK4# %&%U2+0*'?:*!"+#+Q)(!%)*!&%#
J81.# J)*!&%)A#8%0*!*?*+#&-#1*)%2)'20#)%2#.+:/%&A&5C#
J>#
678#19+:#;^#%&%U?90+*#*?3!%5#:&%%+:*!&%#
LK# &?*0!2+#2!)(+*+'#
74# ?%*/'+)2+2#9!9+#+!*/+'#?90+*#&'#%&%U?90+*#
TY# 174<8\8<6.8LJ#\LM#<618JR#6JK#.>^8JR#
!
!
71H!#9'&2?:*#09+:!-!:)*!&%#A+"+A#
R
# !
R
#
a# @?+%:/+2#)%2#*+(9+'+2#
M<#
1#
'+5?A)'#:&?9A!%5#
0+)(A+00#9'&:+00#$D/+%#%&*#'+-+'+%:!%5#*/+#:/+(!:)A#+A+(+%*#0?A-?',#
1:# (!%!(?(#)::+9*)3A+#'+0?A*#&-#*/+#6J18UJ6<4#.IYTccUVYY;#I+*/&2#^#*+0*#
1<<# 09+:!)A#:A+)')%:+#:&?9A!%5
!!!!!!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!#
11<# 0?A-!2+#0*'+00#:'):S!%5#
1<#
1M#
1\#
678#19+:#;^#0/&'*#'&?%2#*/'+)2#:)0!%5#:&%%+:*!&%#

0?99A+(+%*)'C#'+@?!'+(+%*#
09+:!)A#+%2#-!%!0/!%5##
t#09+:!-!+2#D)AA#*/!:S%+00#
.i<# */'+)2+2#)%2#:&?9A+2#
>1<# >%!*+2#1*)*+0#:?0*&()'C#$?%!*0,#
>.# ?A*')0&%!:#*+0*!%5#
R
W# 09+:!-!+2#&?*0!2+#2!)(+*+'#-&'#'+5?A)'#:&?9A!%50#D!*/#678#*/'+)20#################
R
#
W
:
09+:!-!+2#&?*0!2+#2!)(+*+'#&-#09+:!)A#:A+)')%:+#:&?9A!%50#D!*/#678#*/'+)20#
R
# !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
R
#
YS
()Q
# 09+:!-!+2#()Q!(?(#C!+A2#0*'+%5*/#
YS
(!%
#09+:!-!+2#(!%!(?(#C!+A2#0*'+%5*/#
G! R)6,/5&-(,)!-,!P.!'@EE7(.4!PV!-3.!E@/83&'./!
G#=! H/&4.'!%;1O!A;G!&)4!%==1!
./+#9?':/)0+'#0/&?A2# '+-+'# *&# 81L#T;T;gUV#&'# 6J18UJ6<4#IMYTc;b81L#T;T;gUV#-&'# 5?!2)%:+# &%# */+#?0)5+# &-#
R')2+0#<[YB#.[;#)%2#<TTY=#7)'*!:?A)'#)**+%*!&%#0/&?A2#3+#5!"+%#*&#*/+#)99A!:)*!&%#&-#R')2+#<TTY#!%#81L#T;T;gUV#
&'#6J18UJ6<4#IMYTc;b81L#T;T;gUV#11<#M+5!&%0#V#&'#WB#)0#*/!0#()*+'!)A#!0#%&*#0?!*)3A+#-&'#)AA#0&?'#$/C2'&5+%#
0?A-!2+U:&%*)!%!%5,#0+'"!:+#)99A!:)*!&%0=#
JL.4# ./+# 11<#*+0*#!0# -&'# @?)A!*C# :&%*'&A# 9?'9&0+0#&%AC#)%2# 2&+0# %&*#@?)A!-C#*/+# ()*+'!)A# -&'#)%C# 09+:!-!:# 0&?'#0+'"!:+#

)99A!:)*!&%=#8*#!0#*/+#9'&2?:*#?0+'j0#'+09&%0!3!A!*C##*&#+%0?'+#*/)*#*/+#9'&2?:*#!0#0?!*)3A+#-&'#*/+#!%*+%2+2#)99A!:)*!&%=#
G#B! %&'()*!
G#B#=! E/+%#+%@?!'!%5#&'#9A):!%5#&'2+'0#-&'#9!9+#()%?-):*?'+2#!%#)::&'2)%:+#D!*/#*/!0#1*)%2)'2B#*/+#9?':/)0+'#
0/)AA#09+:!-C#*/+#-&AA&D!%5F#
M.?@(/.5.)-! M.6./.)8.!
1*)%2)'2! 678#;<.!
a?)%*!*C!!
.C9+#&-#9!9+#&'#:&?9A!%50!!
<)0!%5F!!
./'+)2+2#&'#9A)!%U+%2#
Z=TV=TB#.)3A+#ɋ=T#&'#.)3A+#4=T!
#678#174<8\8<6.8LJ#;<.# TT#
!
#
#.C9+#&-#:&%%+:*!&%F#1<B#H<#&'#^<##
#&'#&*/+'#:&%%+:*!&%!
Z=TV=VB#.)3A+#<=T#&'#.)3A+#4=T#
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
E!*/#&'#D!*/&?*#:&?9A!%50# Z=TV=VB#.)3A+#<=T#&'#.)3A+#4=T!
19+:!)A#:A+)')%:+#:&?9A!%50#k#^<! [=gB#.)3A+0#<=TB#<=WW#&'#.)3A+0#4=TB#
4=WW!
19+:!)A#:A+)')%:+#:&?9A!%50#D!*/#09+:!)A#3+"+A#k#^<! [=g!
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
#H)3+A#T#&'#09+:!-!+2#&?*0!2+#2!)(+*+'! .)3A+#<=T#&'#.)3A+#4=T#################!
#H)3+A#V#&'#09+:!-!+2#()00#&'#D)AA#*/!:S%+00! .)3A+#<=T#&'#.)3A+#4=T####### !!!!!!!!!
#R')2+#)%2#*C9+#D/+'+#)99A!:)3A+! .)3A+0#<=TB#<=X#&'#.)3A+0#4=TB#4=X !
M)%5+#A+%5*/! Z=gB#.)3A+#<=Vc#&'#.)3A+#4=Vc!
1+)(A+00#&'#+A+:*'!:UD+A2+2! g=TB#.)3A+#<=W#&'#.)3A+#4=W!
<'!*!:)A#*/!:S%+00#-&'#09+:!)A#+%2U-!%!0/#:&?9A!%50B#0*&:S#&'#3A)%S0! c=g=g!
K+A!"+'C#2)*+#)%2#0/!99!%5#!%0*'?:*!&%0!!

8%09+:*!&%#3C#9?':/)0+'! 6%%+Q#^!
G#B#B! ./+# 9?':/)0+'# 0/)AA# )A0&# 0*)*+# &%# */+# 9?':/)0+# )5'++(+%*# */+# '+@?!'+(+%*0B# D/+'+# )99A!:)3A+B#
:&%:+'%!%5#*/+#-&AA&D!%5#0*!9?A)*!&%0B#D/!:/#)'+#)*#*/+#9?':/)0+'l0#&9*!&%F#
M.?@(/.5.)-! M.6./.)8.!
G+)*#*'+)*(+%*#
g=VB#.)3A+#ɋ=W#&'#.)3A+#4=W#
H&D+'#)A*+'%)*!"+#!(9):*#*+0*#*+(9+')*?'+# c=W=c#
8(9):*#*+0*!%5#-&'#R'&?9#T#R')2+0#JZY#*C9+#a#)%2#M[;B#R'&?9#V#
$+Q:+9*#Ig;,#)%2#R'&?9#W#
c=;=gB#6=TY#1MTg#
8(9):*#*+0*!%5#-&'#R'&?9#T#R')2+0#GXYB#_;;B#`;;B#JZY#*C9+#T# c=;=TB#6=TY#1MTg#
<)0!%5#P&!%*+'0#k#1<#)%2#H<# Z=c#
6A*+'%)*!"+#2'!-*!%5#'+@?!'+(+%*0# Z=TY#
<)0!%5#D!*/#:&?9A!%50#2+*):/+2# Z=TX#
<&?9A!%5#()S+U?9#$&*/+'#*/)%#9&D+'U*!5/*,# Z=TX#
#<&?9A!%5#5')2+# [=V#
1+)A#'!%5#:&?9A!%50# [=[B#6=Z#1MTW#
G+)*#)%2#0?99A+(+%*)'C#)%)AC0+0# TY=W#
622!*!&%)A#()'S!%50# TT#
7!9+#:&)*!%50# TV=T#
I)*+'!)A#:+'*!-!:)*!&%# TW=VB#6=[#1MT;#
7'&2?:*#19+:!-!:)*!&%#H+"+A#$71HUV#&'#71HUW,# 6%%+Q#G#
6A*+'%)*!"+#5')2+0#&'#/+)*#*'+)*(+%*0#&-#:&?9A!%5## [=V#
1*)*!0*!:)A#*+%0!A+#*+0*#U#R')2+0#<[YB#.[;B#<TTY# 6=TV#1MWZ#
<&(3!%)*!&%#:&?9A!%50# [=c##
M+2?:!%5#:&?9A!%50#U#R'&?90#TB#V#)%2#W# [=Z#
G#B#0! ./+#-&AA&D!%5#()C#3+#)5'++2#3+*D++%#9?':/)0+'#)%2#()%?-):*?'+'F!
M.?@(/.5.)-! M.6./.)8.!
>90+*#k#R')2+#<TTY# g=T#
<&A2#'&*)'C#0*')!5/*+%!%5#U#R')2+#aTV;# g=W=g#

1*)*!0*!:)A#*+%0!A+#*+0*!%5# c=V=XB#6=TV#1MWZ#
1*)*!0*!:)A#!(9):*#*+0*!%5# c=W=ZB#6=c#1MTV#
8(9):*#&-#R'&?9#T#%&%U/+)*U*'+)*+2#9!9+# c=;=TB#6=TY#1MTg#
1?A-!2+#0*'+00#:'):S!%5#*+0*#U#R')2+0#<[Y#)%2#.[;# c=TX#
1?A-!2+#0*'+00#:'):S!%5#*+0*#)%2#*+0*#0&A?*!&%#k#R')2+#<TTY# c=TXB#6=TW#1MW[#
!
./'+)2#)%2#0*&')5+#:&(9&?%2# Z=TX#
E)!"!%5#JK4#&-#R'&?9#T#:&?9A!%50#!%#R')2+0#GXYB#_;;#)%2#`;;#
[=TV=W#
<&?9A!%5#*/'+)2#0?'-):+#*'+)*(+%*#U#R')2+#aTV;#&%AC# [=T;#
#
M+2?:+2#0+:*!&%#*+%0!A+#09+:!(+%0#k#R')2+#aTV;# TY=X=g#
622!*!&%)A#/)'2%+00#*+0*!%5# TY=g=V#
#
TV# 174<8\8<6.8LJ#\LM#<618JR#6JK#.>^8JR#
!
!
6A*+'%)*!"+#/C2'&0*)*!:#*+0*#9'+00?'+0# TY=TV=W#
7A)!%U+%2#R')2+#aTV;#:)0!%5#/C2'&0*)*!:#*+0*!%5# TY=TV=V#
J&%U2+0*'?:*!"+#+Q)(!%)*!&%# TY=T;B#6=V#1MTB#6=W#1MVB#6=;#1MTY#
)%2#6=g#1MTT#
#I)'S!%5#'+@?!'+(+%*0# TT#
./'+)2#9'&*+:*&'0# TV=V#
<&?9A!%5#3A)%S0#k#R')2+#aTV;#&%AC# [=X=VB#6=X#1M[#
>90+*#:)0!%5#k#R')2+#aTV;#&%AC# 6=;#1MTY#
4A+:*'!:UD+A2#:)0!%5#)%2#9?9#P&!%*0#k#R')2+0#7TTY#)%2#aTV;# 6=g#1MTT#
6A*+'%)*!"+#F#-):*&'#-&'#0*)*!0*!:)A#!(9):*#*+0*!%5# 6=c=V#1MTV=V#
19+:!)A#+%2U-!%!0/#-&'#:)0!%5B#:&?9A!%50#&'#9?9#P&!%*0# Z=TV=gB#[=TT=V#
##
19+:!)A#0!]+#)%2#D)AA#*/!:S%+00#k#9A)!%U+%2#9!9+# Z=V#

4%/)%:+2#A+)S#'+0!0*)%:+#H<#:&%%+:*!&%0# 6=TT#1MVV#
#
G#0! A@P()*!
G#0#=! E/+%#+%@?!'!%5#&'#9A):!%5#&'2+'0#-&'#9!9+#()%?-):*?'+2#!%#)::&'2)%:+#D!*/#*/!0#1*)%2)'2B#*/+#9?':/)0+'#
0/)AA#09+:!-C#*/+#-&AA&D!%5F#
M.?@(/.5.)-! M.6./.)8.!
1*)%2)'2# 678#;<.#
a?)%*!*C# #
.C9+#&-#9!9+#&'#:&?9A!%50# #
.?3!%5F# #
J&%U?90+*B#+Q*+'%)AU?90+*#&'#!%*+5')A#P&!%*#
.)3A+#<=V#&'#.)3A+#4=V#
./'+)2+2B#9A)!%U+%2B#&'#&*/+'#:&%%+:*!&%# Z=TV#
E!*/#&'#D!*/&?*#:&?9A!%50# Z=TV#
M+5?A)'#:&?9A!%50#D!*/#09+:!)A#3+"+A#k#J>B#4>#
[=TYB#.)3A+0#<=VXB#<=WX#)%2#<=W;#
&'#.)3A+0#4=VXB#4=WX#)%2#4=W;#
19+:!)A#:A+)')%:+#:&?9A!%50#k#4>#
[=gB#.)3A+0#<=VXB#<=W;#
&'#.)3A+0#4=VX#)%2#4=W;#
H)3+A#T#&'#09+:!-!+2#&?*0!2+#2!)(+*+'#
.)3A+#<=V#&'#.)3A+#4=V#
H)3+A#V#&'#09+:!-!+2#()00#&'#D)AA#*/!:S%+00#
.)3A+#<=V#&'#.)3A+#4=V#
R')2+#)%2#*C9+B#D/+'+#)99A!:)3A+#
.)3A+#<=V#&'#.)3A+#4=VB#.)3A+#<=X#&'#
.)3A+#4=X#
M)%5+#A+%5*/# Z=gB#.)3A+#<=Vc#&'#.)3A+#4=Vc#
1+)(A+00#&'#+A+:*'!:UD+A2+2# g=TB#.)3A+#<=W#&'#.)3A+#4=W#
<'!*!:)A#*/!:S%+00#-&'#09+:!)A#+%2U-!%!0/#:&?9A!%50# c=X=g#

K+A!"+'C#2)*+#)%2#0/!99!%5#!%0*'?:*!&%0# #
8%09+:*!&%#3C#9?':/)0+'# 6%%+Q#^#
G#0#B! ./+# 9?':/)0+'# 0/)AA# )A0&# 0*)*+# &%# */+# 9?':/)0+# )5'++(+%*# */+# '+@?!'+(+%*0B# D/+'+# )99A!:)3A+B#
:&%:+'%!%5#*/+#-&AA&D!%5#0*!9?A)*!&%0B#D/!:/#)'+#)*#*/+#9?':/)0+'l0#&9*!&%F#
M.?@(/.5.)-! M.6./.)8.!
G+)*#*'+)*(+%*#
g=VB#.)3A+#ɋ=W#&'#.)3A+#4=W#
H&D+'#)A*+'%)*!"+#!(9):*#*+0*#*+(9+')*?'+# c=W=c#
8(9):*#*+0*!%5#-&'#R'&?9#T#R')2+0#JZY#*C9+#a#)%2#M[;B#R'&?9#V#
$+Q:+9*#Ig;,#)%2#R'&?9#W#
c=;=gB#6=TY#1MTg#
8(9):*#*+0*!%5#-&'#R'&?9#T#R')2+0#GXYB#_;;B#JZY#*C9+#T# c=;=TB#6=TY#1MTg#
6A*+'%)*!"+#2'!-*#'+@?!'+(+%*0# Z=TY#
4Q*+%2+2#A+%5*/#?90+*# Z=TT=g#
M&?%2+2#%&0+#-&'#4># Z=TV=W#
<&?9A!%5#()S+U?9#$&*/+'#*/)%#9&D+'U*!5/*,# Z=TX#
.?3!%5#D!*/#:&?9A!%50#2+*):/+2# Z=TX#
<&?9A!%5#5')2+# [=V#
6A*+'%)*!"+#5')2+0#&'#/+)*#*'+)*(+%*0#&-#:&?9A!%5# [=V#
#678#174<8\8<6.8LJ#;<.# TW#
!
#
<&(3!%)*!&%#:&?9A!%50# [=c#
M+2?:!%5#:&?9A!%50#m#R'&?90#TB#V#)%2#W#### [=Z#
1+)A#'!%5#:&?9A!%50# [=[B#6=Z#1MTW#
G+)*#)%2#0?99A+(+%*)'C#)%)AC0+0# TY=W#
622!*!&%)A#/)'2%+00#*+0*!%5# TY=g=V#
622!*!&%)A#()'S!%50# TT#
7!9+#:&)*!%50# TV=T#
I)*+'!)A#:+'*!-!:)*!&%# TW=VB#6=[#1MT;#

7'&2?:*#19+:!-!:)*!&%#H+"+A#$71HUV#&'#71HUW,# 6%%+Q#G#
G#0#0! ./+#-&AA&D!%5#()C#3+#)5'++2#3+*D++%#9?':/)0+'#)%2#()%?-):*?'+'F#
M.?@(/.5.)-! M.6./.)8.!
1*)*!0*!:)A#*+%0!A+#*+0*## c=V=XB#6=TV#1MWZ#
1*)*!0*!:)A#!(9):*#*+0*!%5# c=W=ZB#6=c#1MTV#
8(9):*#*+0*!%5#&-#R'&?9#T#%&%U/+)*U*'+)*+2#9!9+# c=;=TB#6=TY#1MTg#
1?A-!2+#0*'+00#:'):S!%5#*+0*#m#R')2+0#<[Y#)%2#.[;# c=TX#
4Q*+%2+2#A+%5*/#?90+*0#k#4># Z=TT=g#
>90+*#A+%5*/#k#'+5?A)'#&'#+Q*+%2+2# Z=TT=g#
./'+)2#)%2#0*&')5+#:&(9&?%2# Z=TX#
19+:!)A#+%2U-!%!0/#-&'#*?3!%5B#:&?9A!%50#&'#9?9UP&!%*0#
Z=TV=gB#[=TT=W#
E)!"!%5#JK4#&-#R'&?9#T#:&?9A!%50#!%#R')2+0#GXYB#_;;#)%2#`;;#
[=TV=W#
#622!*!&%)A#/)'2%+00#*+0*!%5## TY=g=V#
##
6A*+'%)*!"+#/C2'&0*)*!:#*+0*#9'+00?'+0# TY=TV=W#
J&%U2+0*'?:*!"+#+Q)(!%)*!&%# TY=T;B#6=V#1MTB#6=W#1MVB#6=;#1MTY#
)%2#6=g#1MTT#
#I)'S!%5#'+@?!'+(+%*0# TT#
./'+)2#9'&*+:*&'0# TV=V#
4A+:*'!:UD+A2#*?3!%5#)%2#9?9#P&!%*0#m#R')2+#7TTY# 6=g#1MTT#
##
19+:!)A#0!]+#)%2#D)AA#*/!:S%+00# Z=V#
<)0!%5#?0+2#-&'#*?3!%5#
Z=VB#.)3A+#<=Vc#&'#.)3A+#4=Vc#
G#D! %,@E7()*!'-,8FO!8,@E7()*!5& /(&7!&)4!&88.'',/V!5& /(&7!
G#D#=#E/+%#+%@?!'!%5#&'#9A):!%5#&'2+'0#-&'#:&?9A!%5#0*&:SB# :&?9A!%5# ()*+'!)A# &'# )::+00&'C# ()*+'!)A#
()%?-):*?'+2#!%#)::&'2)%:+#D!*/#*/!0#1*)%2)'2B#*/+#9?':/)0+'#0/)AA#09+:!-C#*/+#-&AA&D!%5F#
M.?@(/.5.)-! M.6./.)8.!

1*)%2)'2# 678#;<.#
a?)%*!*C# #
`!%2#&-#9'&2?:*F#:&?9A!%5#0*&:SB#:&?9A!%5#()*+'!)A#&'#)::+00&'C#
()*+'!)A#
#
L?*0!2+#2!)(+*+'#)%2#*&A+')%:+0# Z=V#
E)AA#*/!:S%+00#)%2#*&A+')%:+0# Z=V#
1*')!5/*%+00#*&A+')%:+# Z=[=V#
H+%5*/# Z=g#
R')2+#)%2#*C9+B#D/+'+#)99A!:)3A+# .)3A+0#<=W#i#<=X#&'#.)3A+0#4=W#i#4=X#
8(9):*#'+@?!'+(+%*0#&'#:'!*!:)A#*/!:S%+00# c=X#
8%09+:*!&%#3C#9?':/)0+'# 6%%+Q#^#
<'!*!:)A#*/!:S%+00#-&'#09+:!)A#+%2U-!%!0/#)::+00&'C#()*+'!)A! c=g=g!
E)AA#*/!:S%+00#"+'!-!:)*!&%#&-#09+:!)A#+%2U-!%!0/#)::+00&'C#()*+'!)A! TY=TW=X!
K+A!"+'C#2)*+#)%2#0/!99!%5#!%0*'?:*!&%0# #
TX# 174<8\8<6.8LJ#\LM#<618JR#6JK#.>^8JR#
!
!
G#D#B! ./+# 9?':/)0+'# 0/)AA# )A0&# 0*)*+# &%# */+# 9?':/)0+# )5'++(+%*# */+# '+@?!'+(+%*0B# D/+'+# )99A!:)3A+B#
:&%:+'%!%5#*/+#-&AA&D!%5#0*!9?A)*!&%0B#D/!:/#)'+#)*#*/+#9?':/)0+'l0#&9*!&%F!
M.?@(/.5.)-! M.6./.)8.!
G+)*#*'+)*(+%*#
g=VB!.)3A+#ɋ=W#&'#.)3A+#4=W#
1*)*!0*!:)A#*+%0!A+#*+0*!%5# c=V=XB#6=TV#1MWZ#
1*)*!0*!:)A#!(9):*#*+0*!%5# c=W=ZB#6=c#1MTV#
8(9):*#*+0*!%5# c=;=WB#6=TY#1MTg#
1?A-!2+#0*'+00#:'):S!%5#*+0*#k#R')2+0#<[Y#)%2#.[;# c=TX#
1?A-!2+#0*'+00#:'):S!%5#*+0*#)%2#*+0*#0&A?*!&%#k#R')2+#<TTY# c=TXB#6=TW#1MW[#
G+)*#)%2#0?99A+(+%*)'C#)%)AC0+0# TY=W#
622!*!&%)A#()'S!%50# TT#

I)*+'!)A#:+'*!-!:)*!&%# TW=VB#TW=WB#6=[#1MT;#
7'&2?:*#19+:!-!:)*!&%#H+"+A#$71HUV#&'#71HUW,# 6%%+Q#G#
L! C/,8.''!,6!5&)@6&8-@/.!
L#=! H.)./&7!
./+#9'&2?:*#-?'%!0/+2#*&#*/!0#1*)%2)'2#0/)AA#3+#()2+#*&#)#-!%+U5')!%#9'):*!:+=#1*++A#()2+#*&#)#-!%+U5')!%#9'):*!:+#
:&%*)!%0#&%+#&'#(&'+#5')!%U'+-!%!%5#+A+(+%*0B#0?:/#)0#)A?(!%!?(B#%!&3!?(#$:&A?(3!?(,B#")%)2!?(#&'#*!*)%!?(#!%#
)(&?%*0#!%*+%2+2#*&#'+0?A*#!%#*/+#0*++A#/)"!%5#)#-!%+#)?0*+%!*!:#5')!%#0!]+=#
7!9+#-?'%!0/+2#*&#*/!0#1*)%2)'2#0/)AA#3+#()2+#3C#*/+#0+)(A+00#&'#+A+:*'!:UD+A2#9'&:+00#)0#0/&D%#!%#.)3A+#<=W#&'#
.)3A+#4=W# )%2# )0# 09+:!-!+2# &%# */+# 9?':/)0+# )5'++(+%*=# 7?9# P&!%*0# 0/)AA# 3+# ()2+# -'&(# */+# ()*+'!)A0# A!0*+2# !%#
X=T=Wc=# I)*+'!)A# -&'# :&?9A!%50B# :&?9A!%5# 0*&:S# )%2# :&?9A!%5# ()*+'!)A# 0/)AA# 3+# ()%?-):*?'+2# 3C# */+# 0+)(A+00#
9'&:+00=#<&A2U2')D%#*?3?A)'#9'&2?:*0#D!*/&?*#)99'&9'!)*+#/+)*#*'+)*(+%*#)'+#%&*#)::+9*)3A+=#
6::+00&'C# ()*+'!)A# -&'# :)0!%5# )%2# *?3!%5# 0/)AA# 3+# 0+)(A+00# ?%A+00# &*/+'D!0+# 09+:!-!+2# &%# */+# 9?':/)0+#
)5'++(+%*=#
4A+:*'!:UD+A2+2# R')2+#7TTY# 9!9+# )%2# R')2+#aTV;# :)0!%5# 0/)AA# 3+# 9'&"!2+2# &%AC# D/+%# */+# 0?99A+(+%*)'C#
'+@?!'+(+%*#!%#6=g#1MTT#!0#09+:!-!+2#&%#*/+#9?':/)0+#)5'++(+%*=#
R')2+#<TTY#0/)AA#%&*#3+#?90+*#?%A+00#)5'++2#3+*D++%#*/+#9?':/)0+'#)%2#()%?-):*?'+'=#
R')2+#aTV;#?90+*#:)0!%5#0/)AA#3+#9'&"!2+2#&%AC#D/+%#*/+#0?99A+(+%*)'C#'+@?!'+(+%*#!%#6=;#1MTY#!0#09+:!-!+2#&%#
*/+#9?':/)0+#)5'++(+%*=#
L#B! 2.&-!-/.&-5.)-!
L#B#=! H.)./&7!
7'&2?:*#0/)AA#3+#/+)*U*'+)*+2#!%#)::&'2)%:+#D!*/#)#2&:?(+%*+2#9'&:+2?'+#)0#0*!9?A)*+2#!%#.)3A+#<=W#&'#.)3A+#4=W#
-&'# */+# 9)'*!:?A)'# 5')2+# )%2# *C9+# 09+:!-!+2# &%# */+# 9?':/)0+# )5'++(+%*=# G+)*U*'+)*+2# ?90+*# 9!9+# 0/)AA#3+# /+)*U
*'+)*+2#-?AAU3&2CB#-?AAUA+%5*/#)-*+'#?90+**!%5=#7'&2?:*#'+@?!'!%5#/+)*#*'+)*(+%*#0/)AA#3+#/+)*U*'+)*+2#-?AAU3&2CB##-?AAU
A+%5*/=# G+)*U*'+)*+2# ?90+*# 9'&2?:*# 0/)AA# 3+# /+)*U*'+)*+2# -?AAU3&2CB# -?AAUA+%5*/# )-*+'# ?90+**!%5=# 8%2!"!2?)AAC# /+)*U
*'+)*+2#:&?9A!%5#3A)%S0#)'+#)::+9*)3A+=#6AA#9!9+#9'&:+00+2#*/'&?5/#)#/&*U0*'+*:/#(!AA#$!=+=#0*'+*:/U'+2?:+2,#0/)AA#3+#
:&%0!2+'+2#%&'()A!0+2B#9'&"!2+2# */+#+Q!*#*+(9+')*?'+# !0# )3&"+# */+# ?99+'# :'!*!:)A# *+(9+')*?'+# $Ar
W
,#-&'#*/+#0*++A#
3+!%5#9'&:+00+2#)%2#*/+#9!9+#!0#)!'U:&&A+2=#
./+#D+A2#0+)(#&-#+A+:*'!:UD+A2+2#9!9+#0/)AA# 3+# /+)*U*'+)*+2#)-*+'#D+A2!%5#*&#)# (!%!(?(# *+(9+')*?'+#&-#;XY#n<#

$T#YYY#n\,#&'#9'&:+00+2#!%#0?:/#)#()%%+'#*/)*#%&#?%*+(9+'+2#()'*+%0!*+#'+()!%0=#
#678#174<8\8<6.8LJ#;<.# T;#
!
#
L#B#B! H/,@E!=!\.[8.E-!2D1]!
\&'#R')2+0#_;;#)%2#`;;#9'&2?:*#*/+#/+)*#*'+)*(+%*#$0++#.)3A+#<=W#&'#.)3A+#4=W,#!0#)*#*/+#()%?-):*?'+'l0#&9*!&%#
?%A+00#)#09+:!-!:#*C9+#&-#*'+)*(+%*B#:&%0!0*+%*#D!*/#.)3A+#<=W#-&&*%&*+#3#&'#.)3A+#4=W#-&&*%&*+#3B#!0#09+:!-!+2#&%#
*/+#9?':/)0+#)5'++(+%*=#
R')2+#JZY#.C9+#T#9'&2?:*#0/)AA#3+#%&'()A!0+2#&'B#)*#*/+#()%?-):*?'+'j0#&9*!&%B#0/)AA#3+#%&'()A!0+2#)%2#*+(9+'+2=#
R')2+#JZYa#9'&2?:*#0/)AA#3+#@?+%:/+2#)%2#*+(9+'+2=#
R')2+#M[;#0/)AA#3+#@?+%:/+2#)%2#*+(9+'+2=#
622!*!&%)A#'+@?!'+(+%*0#-&'#71HUV#)%2#71HUW#9'&2?:*0#)'+#09+:!-!+2#!%#6%%+Q#G=#
L#B#0! H/,@E!B!
E/+%#'+@?+0*+2#3C#*/+#9?':/)0+'B#*/+#()%?-):*?'+'#0/)AA#9'&2?:+#+"!2+%:+#*&#0/&D#*/)*#*/+#*+(9+'!%5#9'):*!:+#
D!AA#'+0?A*#!%#*/+#9!9+#)**)!%!%5#*/+#(!%!(?(#*+(9+'!%5#*+(9+')*?'+=#
R')2+#HZY# TW<'# ()C# 3+# 0?3P+:*# *&# +(3'!**A+(+%*# D/+%# *+(9+'+2# 3+A&D# gVY#n<# $T#T;Y#n\,=# E/+%# )AA# 9'&2?:*#
(++*0#*/+#'+@?!'+(+%*0#!%#c=WB#c=X=;B#c=;=W#)%2#TY=cB#%&#-?'*/+'#9'+:)?*!&%0#)'+#%+:+00)'C=#
JL.4# 8%#*/!0#1*)%2)'2#D/+%#*/+#0C(3&A#HZY#!0#?0+2#)A&%+#!*#:&"+'0#R')2+0#HZY#.C9+#TB#HZY#[<'#)%2#HZY#TW<'=#
#
L#0! <-/&(*3 )()*!
L#0#=! H/,@E'!=!\.[8.E-!H/&4.!M;G]!&)4!0!
J&#09+:!-!:#(+*/&20#)'+#'+@?!'+2=#
622!*!&%)A#'+@?!'+(+%*0#-&'#71HUV#)%2#71HUW#9'&2?:*0#)'+#09+:!-!+2#!%#6%%+Q#G=#
L#0#B! H/&4.!M;G!
R')2+#M[;#9'&2?:*#0/)AA#3+#0?3P+:*+2#*&#%&#*+%0!A+#&'#+Q9)%0!&%#:&A2UD&'S!%5B#+Q:+9*#*/)*#D/!:/#!0#!%:!2+%*)A#*&#
%&'()A# 0*')!5/*+%!%5# &9+')*!&%0B# )%2# *&# %&#(&'+# */)%# W# o# :&(9'+00!"+# :&A2UD&'S!%5B# )-*+'# */+# -!%)A# *+(9+'!%5#
&9+')*!&%=#
622!*!&%)A#'+@?!'+(+%*0#-&'#71HUV#)%2#71HUW#9'&2?:*0#)'+#09+:!-!+2#!%#6%%+Q#G=#
L#0#0! H/&4.'!KLG!&)4!S"1!
R')2+0#Ig;#)%2#HZY#0/)AA#%&*#3+#0?3P+:*+2#*&#:&A2#D&'S!%5#)-*+'#*/+#-!%)A#/+)*#*'+)*(+%*B#+Q:+9*#-&'#*/)*#D/!:/#!0#

!%:!2+%*)A#*&# %&'()A# 0*')!5/*+%!%5# &9+')*!&%0=# R')2+0#Ig;#)%2# HZY# 9'&2?:*# '&*)'CU0*')!5/*+%+2#)*# *+(9+')*?'+0#
A+00#*/)%#XZY#n<#$[YY#n\,#0/)AA#%&*#:&%*)!%#'&AA#()'S0#*/)*#+Q:++2#*/+#()Q!(?(#/)'2%+00#09+:!-!+2#!%#.)3A+#<=;#
&'#.)3A+#4=;O#/&D+"+'F#
ʊ#'&AA#()'S0#*/)*#)'+#%&*#2+*+:*)3A+#3C#-++A#)%2#/)"+# %&# (+)0?')3A+# 0?'-):+# 2+-&'()*!&%# )'+# )::+9*)3A+#
D!*/&?*#-?'*/+'#+")A?)*!&%O#
ʊ#'&AA#()'S0#*/)*#)'+#%&*#(&'+#0+"+'+#*/)%#*/&0+#9'+"!&?0AC#+")A?)*+2# )%2# "+'!-!+2# 3C# */+#()%?-):*?'+'#!%#)#
2&:?(+%*+2# 9'&:+2?'+# %&*# *&# +Q:++2# */+# ()Q!(?(# /)'2%+00# 09+:!-!+2# !%# .)3A+#<=;# &'# .)3A+#4=;# )'+#
)::+9*)3A+#D!*/&?*#-?'*/+'#+")A?)*!&%O#
ʊ#9'&2?:*#D!*/#0+"+'+#'&AA#()'S0#0/)AA#3+#+!*/+'#'+P+:*+2#&'#0*'+00U'+A!+"+2#)*#XZY#n<#$[YY#n\,#(!%!(?(=#
#

×