bài tập tài chính và đáp án

TÀI CHÍNH
Câu 1: Phân tích sự thể hiện đặc của phân phối TC qua các khâu TC?
Câu 2: Phân tích mối quan hệ của cac khâu tài chính?
- MQH giữa NSNN với TCDN
- MQH giữa DCDN với TD
- MQH giữa TCDN với BH
- MQH giữa TC hộ gia đình với các khâu còn lại
Câu 3: Từ các nhân tố ảnh hưởng đưa ra các giải pháp tăng thu cho NSNN?
Câu 4: Chỉ ra ưu điểm và hạn chế của các giải pháp sử lý bội chi NSNN?
Câu 5: HĐTC DN của DN ảnh hưởng ntn tới HĐSXKD của DN?
Câu 6: SS ưu điểm và hạn chế của nguồn vốn chủ sở hữu và các khoản nợ fai trả
Câu 7: Phân tích các n tố ảnh hưởng tới quá trinh huy động vốn của DN?
Câu 8: Phân tích các n tố ảnh hưởng tới quá trinh sử dụng vố của DN?
Câu 9: SS VCĐ và VLĐ
Câu 10: ĐĐ của BH ảh?ntn tới các giải pháp quản lý các DN BH
Câu 11: PT tính tích cực của BH tr phòng chánh hạn chế tổn thất?
Câu 12: SS BH KD Và BHXH?
Câu 13: SS CP và TP
Câu 14: SS sự khác nhau giữa TTV và TTTT .giữa TTCK sơ cấp và TTCK thứ cấp?
Câu 15: sự đa dạng hóa của các loại DN hiện nay ( quá CP hóa hiện nay ) ảh ntn tới TTCK hiện
nay
Câu 16: SS ưu điểm va hạn chế của đầu tư quôc tế trực tiếp với TD quốc tế
Câu 17: SS ưu điểm và hạn chế cua việc huy động vốn của DN qua TTCK va TDNH

Trả lời
Câu 1: Phân tích sự thể hiện đặc của phân phối TC qua các khâu TC?
** K/n: Chức năng p/phối TC la c/n mà nhờ vào đó, các nguồn tài lực đại diện cho những bộ
phận của cải XH đc đưa vao các quỹ TT # nhau đẻ sd cho các mục đích # nhau, đảm bảo những
nhu cầu những lợi ích # nhau của đ/sống XH
** ĐĐ của c/n pp TC:
_ p/phối TC là sự p/phối chỉ diễn da dưới h/thức g/trị, nó ko kèm theo với sự thay đổi h/thái

g/trị
_ p/phối TC là sự p/phối luôn luôn gắn liền với sự h/thành và sd quỹ tiền tệ nhất định. Đây là
đặc điểm quan trọng nhất vì nó giúp phân biệt pp tc với pp của các phạm chù # nhau như phạm
chù giá cả, tiền lương
_ p/phối TC là quá trình p/phồi diễn ra 1 chác thường xuyên và liên tục, bao gôm cả p/phối lần
đầu va pp lại
+ p/phối lân đầu: là sự p/phối trg lĩnh vực SX cho n~ chủ thể tham ja vào quá trình sáng tạo ra
của cải v/c or cung ứng dịch vụ, p/phối lần đầu được tiến hành ở khâu cơ sở của HTTC, đó là
các DN và hộ gia đình
+ p/phối lại: là tiếp tục p/phối n~ thu nhập cơ bản đc hình thành trg p/phối lần đảua phạm vi
toàn XH or theo mục đích cụ thể hơn các quỹ tiền tệ
*Qua khâu NSNN:
_ pp TC luôn gắn liền với tạo lập và sd các quỹ tt thông qua khâu NSNN
_K/n: NSNN p/ánh các q/hệ kt ps gắn liền với q/trình tạo lập, pp và sd quỹ tt tập chung of NN
khi NN tham gia pp các nguồn TC quốc gia, nhằm thực hiện các chức năng của nn trên c/sở
luạt định
_ pp TC găn liền với tạo lập sd quỹ tt thể hiện qua thu, chi NSNN
+ Thu NSNN:
- K/n: thu NSNN là việc nn dùng quyền lực của mình để tập chung 1 phần nguồn tcquốc gia
hình thành quỹ NSNN nhằm thỏa mãn các nhu cầu of nn
- Nội dung thu NSNN:
. thuế lệ phí do các tổ chức cá nhân nộp theo quy định của pháp luật
. Các khoản thu từ hđ k/tế của nn như ‘‘ thu nhập từ vốn góp của nn vào các cơ cở kt như các
Cty cổ phần có vốn góp nn, tiền thu hồi của nn từ các cs kt, thu hồi tiền cho vay của nn
. Thu từ các hđ sự nghiệp như
. Thu từ việc bán hoặc cho thuê tài nguyên ts thuộc s/hữu của nn
. Thu từ vay nợ , viện trợ không hoàn lại của chính phủ các nc,các tổ chức các cá nhân nc ngoài
, Thu # nhu thu từ phạt, tịch thu tịch biên ts
+ Chi NSNN:
- K/n: Chi NSNN là việc pp và sd quỹ NSNN nhằn đảm bỏa thực hiện các c/n của nn theo n~

n/tắc Í định, là quá trình pp lại các nguồn tc đã đc tập chung vào NSNN và đưa chungd đến
m/đích sd.
- Nộn dung chi NSNN:
. Chi đầu tư p/triển: các khoản chi cho đầu tư xd cs hạ tầng,chi cho chương trình muc tiêu q/gia,
dự án NN chi cho hỗ chợ các DN NN, góp vốn liên doanh liên kết, chi bổ sung dự trữ nhà nc
. Chi sự nghiệp kinh tế
. Chi về XH
. Chi cho y tế
. Chi giáo dục đào tạo và nghiên cứu KH
. Chi cho văn hóa TDTT
. Chi cho quản lý nhà nc , đảng đoàn thể
. Chi cho an ninh quốc phòng
. Chi # như chi viện trợ chả nợ gốc lãi
 Vây qua việc thu chi NSNN thể hiện đ/điểm của pp tc . qua việc thu NSNN đã hình thành
tạo lập quỹ lớn nhất là quỹ NSNN, còn qua chi NSNN la quá trình sd quỹ NSNN đẻ hình thnahf
cá quỹ #, do do qua trình hình thành tạo lập và sd quỹ luôn luôn được thực hiện
* Qua khâu TCDN:
_ pp TC luôn gắn liền với tạo lập và sd các quỹ tt thông qua khâu TCDN
_K/n DN: DN là 1 tổ chức kt có tên riêng, có tài sản co trụ sở giao dịch ko ổn định, đc đăng ký
kinh doanh theo quy định của PL nhăm m/địch thực hiện các hđ kinh doanh
_ K/n TCDN: là hệ thống các q/hệ kt trong pp các nguồn tc gằn liền với quá trình tạo lập và sd
các quỹ tt trong hđ SXKD của DN nhằn đạt tới mục tiêu Í định
_ Vị trí của TCDN: là khâu cơ sở của hệ thống TC, hđ chủ yếu của TCDN là quản lý và sd
VKD của DN; quản lý CF SX và giá thành SP; quản lý doanh thu và lựơi nhuận của DN
+ VKD là biểu hiện = tiền của toàn bộ TSHH và TSVH đc đầu tư vào KD nhằm m/đích sinh
lời. VKD là 1 quỹ tiền tệ đặc biệt vì VKD phục vụ cho quá trình SXKD của DN với m/đích tích
lũy, VKD có trước khi diễn ra hđ SXKD, VKD phải nhằm vào mục tiêu sinh lời, VKD luôn
luôn thay đổi hình thái biểu hiện
- Quá trình tạo lập (thu)
- NVKD được hình thành từ NVCSH và các khoản nợ phải trả

+ NVCSH: là nguồn vốn thuộc sở hữu của DN, VCSH đc lấy từ:
. NSNN cấp cho các DNNN
. Nguồn vốn tự có của DN
. Nguồn vốn liên doanh liên kết đóng góp theo tỷ lệ của các nhà đầu tư để chia lãi
. các DN hát hành cổ phiếu
. bổ xung từ các nguồn # như lấy từ LN từ quỹ phát triển SXKD
-> VCSH đảm bảo cho các Dn chủ động hđ SXKD, đá ứng kịp thời nhu cầu SXKD
+ NV huy dong( cac khoan no phai tra) : la NV ma DN khai thac huy dong tu cac chu the
khac qua vay no, thue mua, ung truoc tien hang,…DN duoc quyen tam thoi sd trg 1 thoi jan sau
do fai hoan tra cho chu no bao gom:
. Cac khoan no dai han: vay tu cac NHTM, to chuc tin dung, CBCNV, phat hanh trai phieu.
. Cac khoan no ngan han: vay tu cac NHTM, to chuc tin dung, cac khoan no phai tra chua den
ky han, cac khoan phai nop chua den ky han.
. Cac khoan no #: ky cuoc, ky quy dai han, cac khoan CP phai tra #
- DT: la toan bo so tien ma DN thu duoc nho dau tu kinh doanh trg 1 thoi ky nhat dinh DT cua
DN bao gom:
. DT tu HDSXKD: la toan bo khoan DT ve tieu thu SP, hang hoa, dich vu day la DT chu yeu
trong tong DT cua DN
. DT thu HDTC : bao gom cac hd lien doanh lien ket, tien lai cho vay, mua ban CK va cac ngiep
vu dau tu TC #.
. DT bat thuong: la nhung khoan thu mang tinh chat thuong xuyen nhu : thu ve nhuong ban,
thanhh ly TSCD, vat tu u dong, cac khoan boi thuong, cac khoan no vang chu or nhung khoan
no khong ai dio
=> DT dam bao trang trai cac CF SXKD, lam cho qua trinh SXKD duoc dien ra lien tuc; thuc
hien duoc nghia vu doi voi NN , co dong, trai chu
- Loi Nhuan:la khoan tien lai giua DT va CF ma DN da bo ra de co duoc DT tu cac hoat dong
KD cua DN dua lai LN cua DN gom:
. LN tu hd SXKD
. LN tu hd # nhu: lien doanh , lien ket, cac hd dong thuoc cac dich vu TC…
=> LN la ket qua cuoi cung cua 1 chu ky SXKD cua DN va no cho thanh 1 chi tieu chat luong

de danh ja hieu qua kinh te cua DN; la don bay kinh te trg hdk; la nguon de tich luy cho tai SX
cua DN, cai thien doi song cho nguoi lao dong
_ Qua trinh su dung( chi)
- Dau tu vao KD: la hd chu quan co tinh toan, can nhac cua nha dau tu trong viec bo von vao 1
muc tieu KD nao do voi hi vong se dua lai hieu qua kt cao trong tuong lai.
Theo pham vi dau tu thi chia lam 2 loai: dau tu ben trong va dau tu ben ngoai
+ Dau tu ben trong:
. Theo tinh chat cong viec : la dau tu cho cong tac xay dung va lap dat, dau tu mua may moc ,
thiet bi, dau tu cho xay dung co ban #
. Theo hinh thai va vat chat :la dau tu cho nhung TSCDHH , va TSCDVH
-> dau tu ben trong de tao ra TSCD cho DN la 1 yeu to dau vao cua quy trinh sx va dau tu ben
trong de tao ra TSLD cho DN nhu mua sam va du tru NVL, ma sam va che tao ban thanh pham
+ Dau tu ben ngoai:
. dau tu lien doanh , lien ket voi cac DN #, mua CP TP cua TTTC
Theo muc tieu dau tu bao gom:
+ Dau tu cho muc tieu p/trien nang luc SX
+ Dau tu cho viec doi moi SP
+ Dau tu doi moi trang thiet bi cong nge
+ dau tu de mo rong thi truong tieu thu SP, nang cao kha nang canh tranh
_ Su dung dau tu:
+ Dung dau tu de bu dap nhung hao fi ve VLD (TSCD) ma DN bao ra
+ Tao lap quy KHTSCD
+ Nop tien BHXH,BHYT, KPCD theo yeu cau cua PL
+ Nop thue tai nguyen cho NN( neu DN su dung tai nguyen)
+ Tra cho cac CSH ve von: trai chu, NH
_Su dung LN :
+ nộp thuế TNDN cho NN
+ Bu no nam truoc ( neu co)
+ Tra nhung khoan chi ko hop ly hop le( nhu vi pham hop dong, PL…)
+ Chia lai lien doanh neu co

+ Tra loi tuc CP cho cac co dong
+ Trich lap cac quy chuyen dung nhu quy day tu, khen thuong, phuc loi
+DN chi quỹ để sd cho KH TSCĐ, TSLĐ
+DN trả lợi cổ tứ cổ phiếu cho các nhà đầu tư
+DN trả lương cho ng lđ
+DN thực hiện chia LN
* Qua khau BHKD
_ K/n : la phuong thuc hdkd cua cac to chuc BH nham muc dich kiem loi du tren co so huy
dong cac nguon luc thong qua dong gop cua nguoi tham ja BH de lap quy BH, phoi hop va sd
chung de tra tien BH boi thuong ton that cho cac doi tuong duoc BH khi co cac su co BH xay ra
.
_ Tao lap quy BHKD:
VKD phai dat dieu kien lon hon or = so von phap dinh ma PL quy dinh( vu du: theo luat dinh
VN doi voi BH fi nhan tho: VKD la 70 ti VND; BH nhan tho la 140 ti VND)
+ Doanh thu: la toan bo so tien ma cty BH thu duoc trg 1 giai doan kd nhat dinh ( thuong la 1
nam) bao gom:
- phi bao hiem: la khoan tien ma nguoi tham ja BH tra cho nguoi BH de nhan duoc su
dam bao truoc nhung RR. Phi bao hiem la bo phan quan trong nhat de hinh thanh nen
doanh thu BH
- phi thuan: la khoan phi thu duoc cho fep nguoi BH thuc thien viec chi tra tien BH
- phu fi: la khoan phi thu cho fep nguoi BH trang trai cac CF kinh doanh can thiet
- thu tu hoat dong nhuong ban BH
- thu tu hd dau tu nhu: lai tieu gui, thu tu loi tuc CP, lai dau tu CP ,TP or TTCK…
- cac khoan thu # nhu: thu tu dich vu dam dinh , xet boi thuong…
_ pp va Su dung quy BH:
+ Ky quy tai NH: la viec cty BH trich 1 phan DT tu HDKD BH dua vao tai khoan ky quy tai
NH, muc dich cua hd nay la de:
- dap ung yeu cau bat buoc tu phia NN
- dam bao quyen loi cho nhung nguoi duoc BH, trong truong hop cty BH giai the hoac fa san
- boi thuong ton that va tra tien BH

- boi thuong ts, trach nhiem DS tu do cty BH se boi thuong dung muc thiet hai thuc te
- tra tien BH
+ Lap cac quy du fong nghiep vu:
- du phong fi: la tap hop tat ca cac khoan fi thu duoc cua cac HDBH trong nam TC nhung fai de
lai tinh toan trach nhiem se fat sinh trong thoi gian can lai cua HD nhung nam tiep theo
- du phong boi thuong: boi thuong cho nhung ton that da p/sinh thuoc trach nhiem cua BH
nhung tinh den cuoi nam TC chua jai quyet
+ Thuc hien nghiep vu doi voi NSNN: nhu nop thue TNDN, VAT, nha dat, mon bai…
+ Tao lap cac quy tt #: quy khen thuong, phuc loi
+ Tao lap quy du tru bat buoc
+ Khi co nhung nguon von nhan roi dau tu vao cac danh muc ma NN quy dinh:
- cac ja tri BDS( nha dat) VP
- cac ja tri dong san ( CK, CP, TP )
- thuc hien cac hd cho vay tien gui
- gop von lien doanh
* Qua khau TDNH:
_ K/n: TDNH la quan he vay muon von tien te phat sinh giua cac NH voi cac chu the k/te khac
trong nkt theo nguyen tc cua tin dung
_ Tao lap quy duoc hinh thanh tu cac nguon sau:
- huy dong von nhan roi trong XH thong qua cac hinh thuc nhan tien gui, phat hanh
CK…
- von tu co cua NHTM gom von dieu le, cac quy du tru, cac tai san no khac theo quy dinh
cua NHTW
- cac quy duoc tao lap nhu: quy du tru thuong, quy du tru dac biet, quy khen thuong quy
phuc loi va 1 so quy #
- thong qua qua trinh thuc hien cac dich vu thanh toan hoac vay cua NHTW va cac to
chuc tin dung #
_ Su dung quy:
- cho vay ngan han, dai han va trung han
- dau tu CK

- hoat dong ngan quy
 vay qua trinh tao lap va sd quy cua TDNH da cung ung nguon tai chinh o khu vuc kt co
nguon tc tam thoi nhan roi dap ung cho nhu cau nguon tc o khu vuc kt tam thoi thieu trong XH
Cau2. Phan tich mqh giua cac khau tc:
_He thog tc la tong the cua cac hd tc trong cac linh vuc khac nhau cua nkt wuoc dan, nhung co
quan he huu co voj nhau ve vjec hjnh thanh va sd cac quy tjen te o cac c/the kt XH hd trong cac
ljnh vuc do.
_Ng TC la k/nang TC ma cac chu the trog XH co the khai thac, sd nham thuc hjen cac m/tjeu
cua mjnh.
_Khau TC la loj hoj tu cac nguon TC, noj djen ra viec sd va tao lap quy tt gan ljen voj vjec thuc
hjen c/n n/vu cu the trg cac Ljnh vuc hd
_Co 6 khau TC :NSNN, TCDN, TD, BH, TC cac to chuc XH, va TC ho ja djnh. La cac khau
TC doc lap hd trong cac ljnh vuc #nhau gan voj cac chu the # nhau va co dac djem vaj tro jong
nhau, nhung su jong nhau can ban do la co cung ban chat, c/n va co moj ljen he huu co, dang
buoc voj nhau trong qua trjnh van dong cua cac nguon TC, trong vjec tao lap va sd cac quy tjen
te o moj ljnh vuc moj chu the, do do chung laj ko the tach doj nhau va cung nhau hop thanh he
thong TC thong nhat cua moj quoc ja.
* K/N cua tung khau:
- NSNN: la khau chu dao trg he thong TC q/ja, p/anh cac mqh k/te ps gan ljen voj qua trjnh tao
lap, pp va sd quy tt tap trung cua NN khj NN tham ja pp cac nguon TC quoc ja nham thuc hjen
cac c/n cua NN tren c/so luat djnh.
- TCDN: la he thong cac mqh k/te trong pp cac nguon. TC gan ljen voj qua trjnh tao lap va sd
cac quy tt trg hd. SXKD cua DN, nham dat toj muc tjeu da djnh. La khau co so trg he thong TC.
- BH: la nhung quan he kt gan ljen voj qua trjnh hjnh thanh, pp va sd quy BH nham su ly cac
RR, cac bjen co BH, bao dam cho qua trjnh taj SX va doj song cua XH djen ra bjnh thuong, la
khau trung jan trong he thong TC
- TD: la cac quan he kt gan ljen voj qua trjnh tao lap va sd quy TD, nham m/djch thoa man nhu
cau von tam thoj cho qua trjnh taj SX va doj song theo nguyen tac hoan tra, la khau trung ja
trong he thong TC
-> Cac khau TC nay co mqh huu co trg vjec tao lap va sd cac quy tt, pp cac nguon TC:

* MQH giua cac khau voi nhau
+ NSNN - TCDN:
- DN nop the,phj, le phj cho NSNN: thue taj nguyen, thue TNDN, thue GTGT, thue mon baj,
theu nha dat, thue ve. Sd von NSNN , cac khoan tjen boj thuong, bj pgat do vj pham phap luat.
NN, NN tra luong cho CNV trg DNNN , tao moj truong KD cho cac DN XD Co so Ha tang,
djnh huond p/trjen SX, p/trjen nhung nganh nge,co ty suat LN cao, thu von nhanh, uu
tjenNhung nganh Muj nhon, co kha nang canh tranh tren thj truong,day manh SX cac mat hang
thuoc the manh xuat khau,
- NN co the gop von vao cty CP,DN tra loj tuc CP. Cho NN( dk.NN la co dong cua DN)
- DN mua TP ,tjn phjeu NN, NN tra laj TP,tjnPhjeuCho DN
+ NSNN-BH:
-BHXH dc ho tro cua NSNN
-BH nop thue,phj,le phj cho NSNN:thue taj nguyen,thue TNDN,thue GTGT,thue monBaj, thue
nha dat, thue Sd von NS,cac khoan tjen boj thuong, bj phat do vj pham PLNH:
- Gjam nguon kjnh phj cua NSNN vj BH da chj tra dc 1 phan
- Cty BH tra loj tuc CP cho NN voj djeu kjenNN la co dong cua DN
- NN co the gop von vao CtyBH CP
-NN tao moj truong kd cho cac Cty BH: xay dung c/so ha tang tra laj tjn phjeu , TP cho cty BH
+ TCDN-BH :la mqh jua khau co so va khau TC chung jan
- DN faj nop BHXH cho nguoj lao dong, ngoaj ra DN faj nop fj BH va cac fu fj tu cac hd jam
djnh cuaBH
- BH bao toan von SXKD va on djnh doj sog cua DN, tham ja BH :nho vao cac khoan boj thuog
cua BH ma cac DN xay dung laj Co so vat chat,may moc thjet bj ba bj chay ,dong dat, mat
cap, cac khoan tro cap boj thuog trong truong hop om dau taj lan,ko con kha nang lao dong hay
mat vjec lam do ganh nang TC cho DN
- BH gop phan han che ton that bao dam an toan cho SX: ho tro va thuc hjen cac bjen fap an
toan lao dong, ve sjnh cong nghjep, xay dung cac traj djeu duong ngj ngoj cho nguoj lao
dong,dam bao cho wua trjnh SXKD djen ra bjnh thuong
-Cung ung von cho cac DN : BH cung cap nguon von nhan doj de dau tu cho cac DN
- co quan he qua hd mua ban. CP,TP

+ TCDN-BHKD: la mqh ja khau co so va khau TC chung jan
- DN nop fj BH va thuc hjen day du cac ngja vu doj voj hop dong da ky ket voj BH,nop tjen cho
cac djch vu jam djnh xet boj thuog. BH boj thuong ton that va tra tien BH thjet haj khj cac RR
say ra ,nham khoj fuc laj tjnh trang TC ban dau cho DN tham ja BH
- BH cung ung von cho DN tu cac khoan tjen nhan doj,DN tra CF sd von
- DN fat hanh CK ,BH mua CK ,DN tra laj to chuc,loj tuc TP
+TCDN-TDNH: la mqh jua khau co so va khau TC chung jan
-DN lap taj khoan taj NH,NH tra laj suat cho DN guj tjen qua NH
- NH cung ung von SXKD cho cac DN, DN tra laj suat va von cho NH
- DN fat hanh CK , NH mua CK, DN tra co tuc,loj tuc TP
+To chuc ho ja djnh voj cac khau TC #
-K/n : trong dan cu (cac ho ja danh), cac quy tjen te dc hjnh thanh tu tjen luong,tjen cong,thu
nhap cua cac thanh vjen trg ja djnh do lao dong hay SXKD tu nguon thua ke taj san, tu nguon
bjeu tang lan nhau trg quan he ja djnh, quan he XH trg va ngoaj nuoc,tu cac nguon# nhu, laj tjen
guj NH,loj tuc tu nhung khoan gop von, mua traj phjeu,CP quy tjen te cua cac ho ja djnh chu
yeu dc sd cho cac muc djch tjeu dung cua ja djnh
_ Cac to chuc XH chj cacTo chuc chjnh trj XH, cac doan the,cac cong ngjep hoj nge ngjep(con
dc goj la cac to chuc fj chjnh phu)
- NSNN tra luong cho thanh vjen trong ho ja djnh,ho ja djnh nop thue, fj,le fj
- HGD tham ja vao cac quy BH theo cac muc djch # nhau nhu bao hjem ts ,BHXH, BHYT,
taj san, om dau
_ HGD guj tjen tjet kjem vao cac quy tjn dung,tjn dung tra laj tjen guj cho HGD
_ Nguon taj chjnh tam thoj nhan doj cua cac HGD co the dau tu vao SXKD trong pham vj kte
cua HGD, hoac tham ja vao TTTC wua vjec gop von C/Phan,muaCP ,traj phjeu, tjn
phjeu NN,DN,NH,BH tra laj ( neu fat hanh CK)
Câu 3: Từ các nhân tố ảnh hưởng đưa ra các giải pháp tăng thu cho NSNN?
• K/n NSNN: NSNN p/anh cac mqh k/te p/sinh gan lien voi q/trinh tao lap, pp, va sd quy tt
tap trung cua NN khi NN tham gia pp cac NTC quoc ja nham thuc hien cac c/n cua NN
tren c/so luat dinh.
• K/n thu NSNN : la viec NN dung quyen luc cua minh de tap chung 1 phan NTC quoc ja

hinh thanh quy NSNN nham thoa man cac nhu cau cua NN.
* Noi dung thu NSNN:
_ Thu tu thue, fi , le fi, do cac to chuc ca nhan nop theo quy dinh cua PL
_ Cac khoan thu tu hd kinh te cua NN nhu: thu tu nhan von gop cua NN vao cac co so k/te, thu
hoi von cua NN tu cac co so K/te, thu hoi tien cho vay cua NN ca goc va lai
_ Thu tu hd su nghiep nhu: thu hoi quy du tru NN, thu tien sd dat,thu tu hoa loi cong san va dat
cong ich
_Thu tu cac khoan huy dong, dong gop cua cac to chuc, ca nhan dau tu, cac khoan dong gop tu
nguyen…
_ thu tu cac khoan di san NN duoc huong, thu ket du NS cuoi nam truoc, thu tu ban hoac cho
thue tai nguyen thuoc so huu cua NN
_thu tu vay no hay vien tro ko hoan lai cua chinh phu cac nuoc,cac to chuc ca nhan nuoc ngoai
_thu khac nhu: tien phat, tich thu, tich bien ts
* Cac n/to a/h den thu NSNN.
_Thu nhap GDP B/q dau nguoi: chi tieu nay p/anh toc do tang truong p/trien kt cua 1 quoc ja,
p/anh k/nang tiet kiem tieu dung va d/tu cua 1 quoc ja. Thu nhap GDP B/q dau nguoi la 1 nhan
to quyet dinh den muc dong vien cua NSNN
_ Ty suat doanh loi trg nkt: p/anh hieu qua cua dau tu phat trien kt. Ty suat doanh loi cang lon,
cac NTC cang lon. Day la yeu to quyet dinh den nang cao ty suat d/loi trong nkt de xac dinh ty
suat doanh thu cua NSNN, se tranh duoc dong vien vao NSNN gay kho khan ve TC cho hd
kinh te.
_ Tiem nang dat nuoc ve tai nguyen thien nhien: Doi voi cac nuoc dang p/trien TNTN phong
phu thi nhan to nay co a/huong manh toi thu NSNN
_ Muc do trang trai cac khoan CF cua NN, nhan to nay phuc thuoc vao: quy mo to chuc cua bo
may NN va h/qua hd cua no, nhung nghiep vu KTXH ma NN dam nhan trg tung thoi ky, cach
sd kinh fi cua NN trong dieu kien cac nguon tai tro # cho kinh fj NN ko co kha nang tang len,
viec tang muc do CF cua NN dan den viec ty suat doanh thu NSNN tang len.
+ To chuc bo may thu nop: neu bo may thu nop gon nhe, dat h/qua cao chong duoc that thu do
tron lau thue se la nhan to tich cuc lam giam ty suat thu NSNN ma van dap ung nhu cau chi tieu
cua NSNN

* Cac giai phap tang thu cho NSNN.
_ thue la nguon thu chu yeu cua NSNN nen de tang thu NSNN truoc het phai hoan thien chinh
sanh thue, dam bao chinh sanh thue hop ly, chat che chong that thu cho NSNN dam bao nguon
thu va boi duong nguon thu, khuyen khich tich tu von cua DN dau tu.
_ Phj va le phi cung la khoan thu bat buoc cua NSNN, hien nay van de fi va le fj cua nuoc ta
con nhieu so ho chu yeu do viec ban hanh cac muc, cac loai phi, cac le phi 1 cach tuy tien chua
hop ly, phuc tac gay roi loan kho khan cho hd kiem soat, do do gay that thu cho NSNN. Vi vay
de tang thu cho NSNN can dieu chinh chinh sach thu phi, le phi hop ly, quy dinh cac loai le phi
1 cach ra rang, dam bao tinh fap ly cao cho cac chinh sach do trg qua trinh thuc hien.
_ pho bien rong rai luat thue. Phi , le phi cho dong dao moi nguoi hieu biet ve chung de re thuc
hien sau nay
_ De tang thu tu loi tuc CP NN can nhanh chong CP hoa cac DNNN va tao hanh lang fap ly cho
cac DN nay hd o VN can day manh viec sap xep, doi moi va nang cao H/qua dh cua cac DN
NN.
_ De tang thu NSNN tu ban va cho thue TS thuoc SH cua NN. NN phai to chuc hop ly cac loai
tai nguyen, than trong trg quan he cho thue, mua ban cac loai tai nguyen, fai bao ve tai nguyen.
Co c.sach hop ly trong viec thue, bien cac loai ts ko fai tai nguyen nhung thuoc SH cua NN,
dong thoi tai tao p/trien cac ts, tai nguyen, ko lam can kiet nguon tai nguyen.
_ NN can day manh cong tac TC doi ngoai va hoi nhap kinh te quoc te , on dinh trinh tri, thu
hut von dau tu nuoc ngoai, nham tang cac khoan tu viec vay va vien tro cua nc ngoai gan lien
voi viec tang cuong, kiem tra jam sat va nang cao hq sd von vay._
_ Can tim cach day manh sx de tang thu nhap GDP b/q dau nguoi, tu do co the thu thue nhieu
hon.
_ NN dau tu von hop ly, nang coa hieu qua von SXKD , tang ty suat doanh loi. NN dung von
ngan sach dau tu truc tiep vao 1 so DN quan trong, nhung nganh nghe, linh vu then chot.
_ Phat huy the manh cua cac mat hanh ja cong, che bien khoang san giau mo phuc vu xuat khau
xay dung cac chjnh sach khai thac, che bien hop ly.
_ Day manh cac bjen phap thuc hanh tiet kiem chong lang fi, tang cuong cong tc ke toan, kiem
toan, kiem tra thanh tra jam sat cong khai tai chinh, kien toan bo may thu nop gon nhe, hop ly,
dao tao can bo co trinh do.

_ Co c/sach vay dan chung bu dap thieu hut NS fai dua tren thu nhap va muc song cua nguoi
dan.
Câu 4: Chỉ ra ưu điểm và hạn chế của các giải pháp sử lý bội chi NSNN?
• K/n NSNN: NSNN la p/anh cac mqh kt p/sinh gan lien voi qua trinh tao lap,p/phoi va sd
quy tt tap trung cua NN khi NN tham gia vao pp cac NTC quoc ja nham thuc hien cac
chuc nang cua NN tran c/so luat dinh.
• Boi chi NSNN la so chenh lech chi lon hon thu
• Cac hinh thuc BCNSNN:
+ Boi chi co cau: thay doi do su thay doi cua c/sach thu chi cua NN.
+ Boi chi chu ky: Xay ra do su bien dong cua chu ky k/te
BCNSNN tren quy mo lon, toc do cao dc doi la nguyen nhan truc tiep va quyet dinh gay ra
lam phat, gay ra tac hai cho so p/trien kt va a/huong lon den doi song cua nhan dan. Trg dieu
kien NSNN con boi chi, NN can fai co cac bien fap khong che boi chi, tim nguon trang trai va
bu dap boi chi. Cac jai fap tung duoc sd: tang thu, giam chi, vay no trg va ngoai nuoc, phat hanh
tien giay:
* Cac giap phap Uu va nhuoc diem:
- Tang thu jam chi: day la jai fap tot nhat de can doi NS, nham on dinh lau dai tinh hinh tai
chinh vi mo. Nhung viec tang thu va jam chi cung fai can co 1 joi han nao do boi trg dieu kien
nuoc ta muc tang GDP chua lon , nau tap chung qua lon vao NS se han che kha nang dau tu va
tieu dung o khu vuc tu nhan, jam dong luc p/trien kt, con neu jam chi qua muc se a/huong ko tot
dem q/trinh p/trien ktxh, an ninh quoc phong cua dat nuoc. Day la 1 trg nhung bien phap tot
nhat nhung no cung co uu, nhuoc diem jeng:
> Uu diem: day la jai fap tot nhat, chu yeu, lau dai. Tang thu, jam chi chi dien ra trong NSNN
len ko lo fai tra no, ko de lai ganh nang no cho tuong lai, ko dan den lam fat ko kt
> Nhuoc diem: jai fap nay can co joi han:
. Tanng thu qua se han che k/nang dau tu va tieu dung, jam dong luc p/trien kt. Tac dong xau
den su p/trien cua dat nuoc
. Giam chi qua se a/huong ko tot den p/trien kt va thuc thi van de XH, ANQP…ja soat dam bao
tiet kiem chi tranh tinh trang jam tang truong kt trg tuong lai
- Vay no trg va ngoai nuoc de bu dap boi chi: day la jai fap duoc sd pho bien trg dieu kien

hien nay. Trg do vay no trg nuoc mang tinh chat co ban va quyet dinh den viec bu dap boi chi.
Vay no nuoc ngoai cung la 1 yeu to quan trong.
> Uu diem:
. tranh duoc viec phat hanh tien giay trg dieu kien GDP co han.
. Ko tang thu nhung van duy tri duoc su dau tu p/trien cua nkt.
> Nhuoc diem:
. Phai lo tra no khi den han. Neu sd von vay ko co hieu qua se mat kha nang chi tra.
. Chiu suc ep sd von nay nen can fai can nhac truoc khi vay. Neu vay nhieu cua cai trg XH chay
ra nuoc ngoai gay ra tinh trang mat ANQP.
- Phat hanh tien jay: day la jai fap cap bach tinh the khi ko the sd duoc cac bien fap #
> Uu diem: de thuc hien, giai quyet kip thoi nhanh trong khi co nhu cau
> Nhuoc djem: de dan den tinh trang lam phat trg nkt, dan den ja ca tang a/huong den doi song
XH. Lan cho nkt dinh don jam sut.
 Do do de giai quyet van de BCNSNN dung bien phap nao cung co nhuoc diem, van de la
phai lua chon jai fap thich hop co it tac hai nhat va mang lai nhieu loi ich nhat.
Cau 5: Hoat dong taj chjnh DN tac dong ntn den hjeu qua SXKD cua cac DN?
+ K/n DN: DN la 1 to chuc co ten jeng,co taj san co tru so jao djch on djnh dc dag ky kjnh
doanh theo quy djnh cua phap luat nham muc djch thuc hjen cac hoat dong KD
+ K /n TCDN: la he thong cac quan he kt trg pp cac. NTC gan ljen voj qua trjnh tao lap va sd
cac quy tt trg hoat dong sxkd cua DN nham dat toj muc tjeu nhat djnh
+ Vj trj cua TCDN: la khau co so cua HTTC ,hoat dong chu yeu cua TCDN la vjec huy dong
von duoj nhjeu hjnh thuc de dau tu vao qua trjnh SXKD. Thong qua vjec sd von do tao thanh
nhung NTC moj de bu dap CF va phan phoj ket qua SXKD vao cac quy de co the quay vong
von,month rong hd SXKD de co them nguon von de dau tu va co them nguon von. Muc tjeu
doanh loj va hd TCDN tac dong nang co ,dat muc tjeu doanh loj cang lon cang tot
+ Vai tro cua TCDN:
_ TCDN la cong ca de khai thac thu hut cac NTC dap ung cho nhu cau dau tu va p/trien cua DN
- XD phuong an kinh doanh co hieu qua
- Xac dinh chinh xac nhu cau von can duoc dau tu
- Lua chon nguon tai cho phu hop

- Phai sd linh hoat nguon tai cho
_ La cong cu de sd von 1 cach tiet kiem va hieu qua
- lua chon phuong an kinh doang phu hop voi thi truong
- xac dinh co cau von phu hop
- day manh toc do luu chuyen cua von
- tang cuong cong tac kien tra jam sat tranh that thoat lang phi
_ La don bay kich thich va dieu tiet SXKD
- xac dinh 1 gia mua hop ly khi thu hut cac yeu to dau vao cua SX
- xac dinh 1 gia ban hop ly khi cung cap cac sp hang hoa dau ra
- sd don bay loi ich de tac dong truc tiep toi cac chu the co lien quan tu do thuc day sx
p/trien
_ La cong cu de kiem tra va hieu trinh cac HDSXKD cua DN
- xay dung he thong chi tieu TC phu hop
- duy tri thuong xuyen co le lep hd phan tich kinh te TC trong DN
+ Moj hd cua TCDN tac dong den hjeu qua KD cua DN thong qua pp thu nhap va LN the
hjen o 1 so khja canh sau:
- Dam bao hd von day du, kip thoj cho hdkd cua DN . De thuc hjen moj qua trjnh KD truoc het
DN faj co. VKD. Vaj tro cua TCDN dc the hjen la xac djnh dung dan nhu cau von can thjet cho
Hd cua DN trg tung thoj ky. Tjep do faj lua chon cac phuong phap va hjnh thuc huy dong von
thjch hop dap ung kjp thoj nhu cau von de hd cua DN dc thuc hjen 1 cach nhjp nhang, ljen tuc
voj. CF hoat dong von thap nhat. Day cung la 1 trg nhung yeu to quan trong quyet djnh toj.
HQKD cua DN.
- To chuc va sd von tjet khjem hjeu qua
O
. Vjec to chuc va sd von tjet kjem va hq dc coj la nhung dkjen ton taj va phat trjen cua DN.
Thond qua vjec danh ja va lua chon du an dau tu,chon ra nhung du an dau tu toj uu, lua chon va
huy dong nguon von co loj nhat cho Hd. Sxkd, bo chj cgo cau von hop ly,su dung cac bjen fap
de tang nhanh vong quay cua von , nang cao kha nang sjnh loj cua vkd. Tcdn da dup DN co
huong dj dung dan trg cong vjec to chuc, sd von tjet kjem va hq cho DN,
- Don bay kjch thjch va djeu tjet KD: TCDN thong qua vjec tao ra suc mua hop ly de thu hut

von dau tu lao dong, vat tu , dich vu dong thoj xac djnh ja ban hop ly khj tjeu thu hh, cung cap
djch vu va thong qua hd pp thu nhap cua DN, pp quy khen thuong, quy luong dup DN co co
cau von hop ly, day manh hdsxkd, thu. LN cao va co co che pp 1 cach hop ly de djeu tjet vjec
KD cua hjeu qua.
- Gjam sat, kjem tra chat che hdkd cua dn
Tjnh hjn TC cua DN fan anh thuc chat moj hdkd cua DN. Thong qua cac chj tjeu TC ma cac
quan ly DN re rang nhan thay thuc trang qua trjnh KD cua DN,fat hjen kjp thoj nhung vuong
mac ton taj de dua ra nhunh quy djnh djeu trjnh cac Hdkd nham dat toj muc tjeu da djnh.
> Tu nhung fan tjch tren ta thay: HDTCN tac dong tjch cuc hay tjeu cuc toj hqkd cua DN la
tuy thuoc vao nhan thuc cua moj DN doj noj moj ljnh vuc chj tjeu hay moj truong KD cua
TCDN. Du xet o ljnh vuc nao dj nua hd cua tcdn cung dup cho vjec KD cua DN thuan loj va
Hjeu qua hon
Câu 7: Phân tích các n tố ảnh hưởng tới quá trinh huy động vốn của DN?
* K/n DN: DN la 1 to chuc kt co ten rieng, co tai san, co chu so giao dich ko on dinh duoc dang
ky kinh doanh theo quy dinh cua PL nham muc dich thuc hien can HDKD
_ Muon tien hanh HDSXKD DN can fai co von ban dau de mua sam nhung yeu to can thiet
nhu: TLLD, DTLD va SLD .
_ DN muon SXKD co hieu qua thi von fai duoc cung cap day du, kip thoi. Do do DN fai huy
dong von = nhieu cach # nhau.
* Cac nhan to anh huong toi viec Huy dong von.
_ Hinh thuc Phap ly to chuc cua DN: moi Dn # nhau deu co hinh thuc huy dong von # nhau. Co
6 loai hinh DN do la “ DNNN, DNTN , Cty CP, Cty TNHH, DN 100% von Nuoc ngoai, DN
lien doanh”
Cac DN nay deu co the huy dong von qua NH
Cac Cty TNHH khong duoc phat hanh CP nhung duoc phet Phat hanh TP de huy dong von
Doi voi cac DN tu nhan, cty lien doanh ko duoc phep phat hanh bat cu 1 thu CK nao de huy
dong von
_ Dac diem kinh te ky thuat cua cac nganh kinh doanh: anh huong toi viec huy dong von
+ Doi voi nhung nganh, nhung DN huy dong co tinh chat thoi vu thi chu yeu von huy dong qua
NH.

+ Doi voi nhung DN hd o nhug nganh doi hoi quy mo von lon se phai hd von nhieu hon.
_ Moi truong KD: la tat ca cac yeu to ben ngoai a/huong thoi SXKD cua DN nhu dieu kien ve
kt, thi truong, lai suat, co so ha tang,…
+ TTTC,TT hang hoa fat trien tao dieu kien thuan loi cho DN huy dong von tu ben ngoai cung
nhu viec mua vat tu, thiet bi….va ban hang hoa duoc re rang.
+ Gia ca, lai suat de anh huong toi su tang jam ve CF TC va hap dan cua cac hinh thuc tai tro #
nhau
+ Chinh sach kt va Tc cua NN doi voi DN cung nhu khuyen khich dau tu, chinh sach thue…phu
hop se co tac dong on dinh moi truong kt vi mo, tao dieu kien cho cac DN dau tu p/trien, sd von
tiet kiem va co h/q.
+ Moi truong phap ly: cong bang , binh dang, canh tranh cho cac DN thuoc cac thanh phan kt
trong va ngaoi Nuoc.
+ Muc do mao hiem cua DN: DN nhan muc rr cao thi se day ty le vay no len lam cho huy dong
von = vay no tang.
Câu 9: SS VCĐ và VLĐ
* VLD la bieu hien = tien cua toan bo TSLD trong DN p/vu cho qua trinh SXKD cua DN
* VDC la bieu hien = tien toan bo TSDC trong DN p/vu cho qua trinh SXKD cua DN
* Giong nhau:
_ deu la nhung bo phan cau thanh nen VKD cua DN
_ deu la bieu hien =tien toan bo ts trong DN phuc vu cho qua trinh SXKD cua DN
_ luon duoc bao toan va p/trien trong suot qua trinh kinh doang
* Khac nhau
Tieu de VLD VCD
1. K/N VLD la bieu hien = tien cua toan bo
TSLD trong DN. ( TSLD la nhung doi
tuong ld va cong cu ld co gia tri nho,
thoi gian sd ngan thuong la < 1 nam)
La bieu hien = tien cua toan bo TSCD trg
DN .(TSCD cua DN la toan bo tu lieu ld co
g/tri lon thoi gian sd dai thuong la > 1 nam)

2. Noi
dung
Tham gia vao 1 chu ky SXKD va
chuyen het 1 lan vao gia thanh s/p voi
g/tri cua TSLD (TSSLD bao gom
TSLD trg l/thong va TSLD trg SX
Tham gia vao nhieu chu ky SXKD va
chuyen dan tung phan vao gia thanh SP
tuong ung voi phan gia tri HMTSCD
(TSCD bao gom TSCD huu hinh va vo
hinh)
3. Dac
diem chu
chuyen
Sau moi chu ky SXKD VLD dc chuyen
dich toan bo 1 lan vao g/tri SP tao ra va
dc thu hoi toan bo 1 lan sau khi ban
hang, thu tien ve va ket thuc 1 vong
tuan hoan
Tham gia nhieu chu ky SXKD va chuyen
dan tung fan vao gia thanh SP tuong ung vi
fan g/tri HMTSCD. Khi het thoi gian sd
g/tri cua no duoc thu hoi ve du? Thi VDC
moi hoan thanh1 vong luan chuyen
4. Danh
gia h/qua
sd
Sd toc do chu chuyen VLD Sd hieu suat sd TSCD
5. Bien
phap

quan ly
Tien hanh phan loai VLD, xac dinh
chinh xac so VLD trg qua trinh KD,
khai thac tot VLD
Lap quy KHTSCD danh ja va danh ja lai
g/tri TSCD thuong xuyen, chon pp khau
hao thich hop
Đặc điểm
so sánh
Vốn cố định Vốn lưu động
Khái
niệm
Là biểu hiện bằng tiền toàn bộ TSCĐ
của doanh nghiệp
Là biểu hiện bằng tiền
Hình thái
biểu hiện
ở mặt
hiện vật
TSCĐ. Vốn cố định là số vốn tiền tệ
ứng trước để đầu tư, mua sắm các
TSCĐ của doanh nghiệp. Qua mỗi chu
kỳ, hình thái hiện vật của vốn cố định
là các TSCĐ không thay đổi.
TSLĐ. Vốn cố định là số vốn tiền tệ ứng
trước để đầu tư, mua sắm các TSLĐ của
doanh nghiệp. Qua mỗi giai đoạn của chu
kỳ kinh doanh, vốn lưu động thay đổi hình
thái biểu hiện, từ hình thái vốn tiền tệ ban
đầu sang hình thái vốn vật tư hàng hoá dự

trữ và vốn sản xuất và cuối cùng là hình thái
vốn tiền tệ.
Đặc điểm
tuần hoàn
Tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất
sản phẩm, xuất phát từ đặc điểm của
TSCĐ được sử dụng lâu dài, trong
nhiều chu kỳ sản xuất quyết định.
Chỉ tham gia một chu kỳ sản xuất sản phẩm
qua các giai đoạn của chu kỳ sản xuất kinh
doanh: dự trữ sản xuất, sản xuất và lưu
thông. Quá trình này diễn ra liên tục, thường
xuyên lặp lại theo chu kỳ.
Đặc điểm
luân
chuyển
Luân chuyển dần dần từng phần trong
các chu kỳ sản xuất. Sau mỗi chu kỳ
sản xuất, phần vốn được luân chuyển
vào giá trị sản phẩm dần dần tăng lên
nhưng phần vốn đầu tư ban đầu vào
TSCĐ lại dần giảm xuống cho đến khi
TSCĐ hết thời gian sử dụng.
Phần vốn được chuyển dịch toàn bộ, một lần
vào giá trị sản phẩm
Thời gian
luân
chuyển
Nhiều chu kỳ sản xuất sản phẩm và kết
thúc vòng tuần hoàn khi TSCĐ hết thời

gian sử dung. Chỉ khi giá trị của TSCĐ
Sau mỗi chu kỳ tái sản xuất, vốn lưu động
mới hoàn thành một vòng luân chuyển. So
với vốn cố định, vốn lưu động luân chuyển
được chuyển dịch hết vào giá trị sản
phẩm đã sản xuất thì vốn cố định mới
hoàn thành vòng luân chuyển.
nhanh hơn.
Phương
thức thu
hồi vốn
Quỹ khấu hao TSCĐ. Phần giá trị hao
mòn TSCĐ được chuyển dịch vào giá
trị sản phẩm, cấu thành một yếu tố chi
phí sản xuất sản phẩm được biểu hiện
dưới hình thức tiền tệ, chính là tiền
khấu hao TSCĐ. Khi sản phẩm hàng
hoá được tiêu thụ, số tiền khấu hao
được tích luỹ lại hình thành nên quỹ
khấu hao TSCĐ.
Sau khi bán sản phẩm sản xuất thu tiền về
thì vốn sẽ được thu hồi.
Phương
thức quản
lý, bảo
toàn vốn
Phải gắn liền với việc quản lý hình thái
hiện vật và giá trị của TSCĐ
Quản lý tất cả các hình thái biểu hiện của
vốn.

Câu 12: SS BH KD Và BHXH?
• K/n BHKD: la phuong thuc hdkd cua cac to chuc BH nham muc dich kiem loi du tren co
so huy dong cac nguon luc thong qua dong gop cua nguoi tham ja BH de lap quy BH,
phoi hop va sd chung de tra tien BH boi thuong ton that cho cac doi tuong duoc BH khi
co cac su co BH xay ra .
• K/n BHXH: la cac quan he kt gan lien voi qua trinh tao lap duoc ton tich dan do su dong
gop cua nguoi sd lao dong va nguoi lao dong theo quy dinh cua PL, sd chung de chi tra
nham thoa man quyen loi vat chat cho nguoi lao dong va ja dinh ho khi gap fai 1 so bien
co lam jam hoac mat kha nang thanh toan tu thu nhap theo lao dong
* Giong nhau:
_Deu cung la 1 bo phan cua khau BH
_Deu la BH len mang cac dac diem cua BH
_ Deu la khau trung jan cua TTTC
_ vua mang tinh boi hoan vua mang tinh ko boi hoan
_ Deu co doanh thu tu truoc va CF phat sinh sau
_ Deu hd theo nguyen tac lay so dong bu so ti
_ co cung dac diem vai tro va nguyen tac HD
* Khac nhau:
Noi dung BHKD BHXH
1. chu the
quan ly
La cty BH La co quan BHXH
2. doi tuong
tham gia
BH tai san, BH trach nhien dan su, BH
con nguoi
La thu nhap cua nguoi lao dong
3. pham vi BHKD co pham vi rong hon, co nhieu
chu the # nhau va doi tuong # nhau
Pham vi cua BHXH chi la nguoi ld va

ja dinh of ho
4. muc dich Hd vi muc dich k/doanh, muc tieu la
LN
Hd vi muc dich tuong ho jua cac
thanh vien tham ja
5. linh vuc dau
tu
Duoc phep dau tu CP,or bat dong san Ko duoc phep dau tu CP or BDS
6. hinh thuc 1 so loai hinh Bh bat buoc, con lai da
so cac SP cua BHKD la dua tren c/so tu
nguyen tham ja
Mang tinh bat buoc
7. co che hinh
thanh quy
VKD, doanh thu va thu nhap Duoc ho tro tu NSNN, dong gop cua
nguoi sd ld, 1 phan thu nhap cua cong
nhan
8. co che sd
quy
9. nguyen tac
quan ly quy
Ky quy, boi thuong ton that va tra BH
An toan,nguon thu LN, phan chia va
phan tan RR
Chi cac khoan tro cap va chi cho
nguoi tham ja BH
Dam bao tinh luu chuyen?
Câu 13: SS CP và TP
• K/n CP: la chung khoan chung nhan so von da gop vao cty CP va quyen loi cua nguoi
SH CK do doi cong ty CP

• K/n TP: la 1 loai CK no, chung nhan khoan vay do nguoi di vay fat hanh cam ket tra loi
tuc va hoan tra von vay theo 1 thoi han nhat dinh cho nguoi SH CK
• K/n CK: la cac c/tu duoi dang gjat to hoac ghi tren he thong dien tu, xac nhan quyen sd
hop fap cua nguoi SH c/tu do doi voi nguoi fat hanh.
* Giong nhau:
_ Deu la CK nen deu mang tat ca cong dung cua CK
_ Deu co the duoc sd lam vat the chap, tra no tien vay NH or co the mua ban chuyen nhuong
_ Deu la phuong tien huy dong tap chung nguon Tc
_ Deu la phuong tien de huy dong va de tien hanh SXKD
_ Deu la phuong tien de phan phoi NTC giua cac khu vuc va cac nganh trong nkt
_ Deu la cong cu kiem loi doi voi nguoi co tien mua CP or TP, nguoi SH duoc huong loi nhuan
tu CP va TP
* Khac nhau:
Noi dung CP TP
1. k/n La CK von, chung chi gop von La CK no , chung chi ghi nhan no
2. chu the phat
hanh
Cty CP, NHCP,Cty BH co phan
phat hanh
NN, to chuc TC, DN( co nhieu chu the
phat hanh)
3. thoi han Khong xac dinh, gan lien voi su ton
tai cua Cty CP
Luon xac dinh thoi han, chu the phat
hanh phai thanh toan ca goc + lai duoc
ghi tren TP
4. muc dich Phat hanh CP de tang von tu
co( VCSH)
Phat hanh de bo sung nguon von tin
dung

5. cac loai CP thong thuong. CP uu dai TP chinh phu, TP DN, TP ngan hang,
TP cac to chuc TC
6. quyen - NN co quyen dieu hanh Cty
(CPUD), CD thuong co quyen dieu
hanh , bo phieu bau hoi dong quan
tri.
- co the rut van khi can(tru nguoi
sang lap)
- Nguoi cho vay ko co quyen tham ja
vao HDKD cua nguoi di vay
- ko duoc rut von tu do
7. do RR Cao hon vi thoi han ko xac dinh, va
gan lien voi su ton tai cua Cty nen
chiu a/huong cua nhieu n/to
Thap hon vi thoi han xac dinh nen chiu
a/h? cua it nhan to hon
8. loi tuc duoc
huog
Theo dinh ky nhat dinh Tra 1 lan khi het han TP
9. loi nhuan
mang laj cho
chu SH
Cao hon vi RR cao hon Thap hon
* Vai tro cua tung cong cu doi voi su p/trien kt cua nuoc ta
_ CP huy dong von dau tu dai han voi thoi han ko XD. La phuong thuc hinh thanh tang them
von tu co cua Cty CP
_ TP huy dong von dai han co thoi han XD thuc hien de tang von dau tu cho nhung cong trinh
lon co trong diem…bu dap thieu hut NSNN
_TP huy dong von dau tu ngan han de bu dap nguon NSNN thuc hien c/sach tien te khac phuc
lam phat dam bao khoi luong tien te hop lay trong luu thong

Câu 14: SS sự khác nhau giữa TTV và TTTT .giữa TTCK sơ cấp và TTCK thứ cấp?
* K/n:
+) TTTC: la thi truong ma o do dien ra cac hd trao doi, mua ban quyen sd cac NTC thong qua
nhung phuong thuc jao dich va cong cu TC nhat dinh.
+) TTTT: la 1 bo phan cua TTTC duoc chuyen mon hoa doi voi cac NTC duoc trao doi quyen
sd ngan han
+) TTV: la 1 bo phan cua TTTC duoc chuyen mon hoa doi voi cac NTC duoc trao doi quyen sd
dai han.
+) TTCK: la 1 bo phan cua TTTC duoc chuyen mon hoa ve mua ban cac CK ngan han, trung
han va dai han
+) CK: la cac chung tu duoi dang jay to hoac ghi tren he thong dien tu, xac nhan quyen sd hop
phap cua nguoi so huu cung tu do doi voi nguoi phat hanh.
+) TTCK so cap: la thi truong phat hanh cac loai chung khoan. No cho phep cac chu the can
NTC tiep can duoc cac NTC = viec phat hanh cac CK moi, nhung ban chung khoan cho nguoi
dau tien mua no. thi truog nay chi hoat dong khi co dot phat hanh Ck moi.
+) TTCK thu cap: la thi truong luu thong, mua di ban lai cac CK da duoc phat hanh o TTCK
so cap lam thay doi quyen so huu CK.
* So sanh sự giống và khac nhau giữa TTTT và TTV
+ Giong nhau:
- deu la 1 bo phan cua TTTC
- deu la loi dien ra cac hoat dong mua ban quyen sd von
- cong cu deu la CK co ja
- deu duoc phat hanh do yeu cau khac quan cua su p/trien nkt thi truong, cac thi truong
nay deu ra doi jua tren nhung k/kien nhat dinh
- dan NTC tu n~ chu the co kha nang cung ung NTC den nhung chu the can NTC
- cung cap K/nang thanh toan cho cac CK
- cung cap thong tin kinh te va danh ja ja trin cua DN
- huy dong, thu hut cac NTC trong va ngoai nuoc gop phan tai tro cho nhu cau p/trien
kinh te XH khuyen khich tiet kiem va dau tu
- thuc day nang cao h/qua sd NTC

- deu thuc hien chinh sach TC, c/sach tien te cua NN
+ Khac Nhau
noi dung TTTT TTV
1. KN TTTT la 1 bo phan cua TTTC
duoc chuyen mon hoa doi voi
cac NTC duoc trao doi quyen
sd ngan han
TTV la 1 bo phan cua TTTC
duoc chuyen mon hoa doi voi
cac NTC duoc trao doi quyen
sd dan han
2. doi tuong La quyen sd cac NTC co thoi
han sd ngan (<1 nam)
La quyen sd cac NTC co thoi
han sd dai (>1 nam)
3. cong cu La cac nguon CK ngan han
nhu: tin phieu, thuong
phieu,chung chi tien gui ngan
han
La cac CK trung va dai han
ma chu yeu la CP va TP
4. chu the Bao gom: NHTW, NHTM,
KBNN, nguoi dau tu, nguoi
KD va nguoi moi gioi
B/gom: cac DNNN,cac to
chuc TCTD, cac HGD, va cac
nha dau tu
5. cac bo phan chu yeu cua thi
truong
b/gom : thi truong cho vay NH

truc tiep, thi truong hoi doai
jao dich va cac loai ngoai
te,thanh toan nien
NH,TTCKNH
Thi truong nay cho vay dai
han truc tiep, TTTD thue mua,
TTCK trung va dai han
6. hinh thanh Truoc thi truong von Sau
7. muc do RR thap Cao
8. pham vi khung hoang hep rong
Đặc điểm so sánh Thị trường tiền tệ (TTTT) Thị trường vốn (TTV)
Khái niệm
TTTT là một bộ phận của thị
trường tài chính được chuyên
môn hoá đối với các nguồn tài
chính được trao quyền sử dụng
ngắn hạn.
TTV là một bộ phận của thị
trường tài chính được chuyên
môn hoá đối với các nguồn tài
chính được trao quyền sử dụng
dài hạn.
Sự giống nhau
Bộ phận cấu thành của
TTTC
- Đều là một bộ phận của thị trường tài chính,
Công cụ mua bán - Chứng khoán
Đối tượng - Quyền sử dụng các nguồn tài chính
Chủ thể tham gia
- Chủ thể tham gia trên thị trường là các NHTM, tổ chức tín dụng

khác như quỹ đầu tư, công ty tài chính, quỹ bảo hiểm,…; người
môi giới; chuyên gia tài chính; người đầu cơ; người kinh doanh
chênh lệch giá,…
Vai trò
- Tạo điều kiện huy động các nguồn lực tài chính trong và ngoài
nước để phục vụ phát triển kinh tế – xã hội, góp phần tăng năng
suất và hiệu quả của toàn bộ nền kinh tế.
- Là kênh dẫn vốn từ chủ thể có vốn tạm thời nhàn rỗi đến các chủ
thể cần vốn để hoạt động SXKD, tiêu dùng,…
- Giúp NHTW thực hiện CSTT quốc gia.
Sự khác nhau
Sự ra đời
TTTT ra đời sớm hơn so với TTV, xuất phát từ nền kinh tế trước
còn kém phát triển, nhu cầu về đầu tư cũng như tiết kiệm của dân
cư chưa cao, chủ yếu là nhu cầu vốn ngắn han. Sau đó cùng với sự
phát triển của nền kinh tế hàng hoá dẫn tới nhu cầu về vốn lớn do
đó, đã xuất hiện TTV.

Thời gian đáo hạn của Thời hạn ngắn, dứoi 1 năm (1 Thời hạn dài, trên 1 năm
các công cụ tài chính đêm – 12 tháng)
Công cụ tài chính lưu
thông
- Tín phiếu Kho Bạc, Tín phiếu
NHNN.
- Thương phiếu
- Chấp nhận của ngân hàng
(Bas)
- Chứng chỉ tiền gửi (CDs)
- Hợp đồng mua lại, hợp đồng
mua lại ngược (Repo, Repos)

- v v
- Cổ phiếu
- Trái phiếu
Tính lỏng (tính thanh
khoản) của công cụ
- Tính lỏng cao (khả năng
chuyển đổi ra tiền mặt nhanh
nhất với chi phí thấp nhất)
thông qua việc chuyển đổi
chứng khoán ra tiền mặt, đảm
bảo khả năng đầu tư và khả
năng thăng bằng trong quan hệ
cung – cầu vốn ngắn hạn.
Tính lỏng thấp hơn so với TTTT
Mức độ rủi ro
- Thấp do khả năng thanh
khoản của các công cụ tài
chính cao hơn so với TTV
- Cao hơn so với TTTT
Lợi tức
- Thấp - Cao hơn so với công cụ của
TTTT do độ rủi ro cao hơn.
Giá cả của các công cụ tài
chính
- Biến động giá không lớn do
thời hạn ngắn nên lãi suất
không dao động mạnh so với
dài hạn
- Biến động lớn hơn do tính chất
dài hạn của các công cụ.

Mục đích
- Trọng tâm của TTTT là cung
cấp phương tiện giúp cá nhân,
doanh nghiệp điều chỉnh tình
hình thanh khoản thực của họ
theo số lượng tiền mong muốn
- TTV gắn bó gần gũi với tiết
kiệm và đầu tư, đáp ứng vốn cho
nhu cầu đầu tư dài hạn của Chính
phủ, doanh nghiệp, hộ gia đình,
…
+ Moi quan he:
- Su p/trien manh me cua TTTT se thuc thay su p/trien cua TTV
- Co the sd NTC ngan han cua TTTT trg d/kien cho fep de cung cap cho TTV NTC dai
han
- Su p/trien cua TTV se kich thich va gop phan lam cho TTTT p/trien
- Su bien dong cua thi truong nay keo theo su bien dong cau thi truong kia
*) So sỏnh sự khỏc nhau giữa TTCK sơ cấp và TTCK thứ cấp.
+ Giong nhau:
- Deu la 1 bo phan cua TTCK
- Doi tuong mua ban deu la quyen sd cac NTC
- Cong cu deu la cac CK
- Deu tao cho cung cau NTC gap nhau de dang
+ Khac nhau:
Noi dung TTCK so cap TTCK thu cap
1. thoi gian Xuat hien truoc Xuat hien sau
2. cong cu Cac CK moi phat hanh Cac CK da duoc phat hanh
tren TTCK so cap
3. dac diem Hoat dong khong thuong
xuyen, lam tang them von dau

tu trg nkt
Hoat dong thuong xuyen, ko
lam tang them von trong nkt
ma chi lam thay doi quyen so
huu CK
4. chu the B/gom: cac chu the can NTC,
Chu the cung ung NTC, chu
the moi joi
B/gom: noi dau tu, cac to chuc
quan ly giam sat t/truong,
nguoi moi joi CK,so jao dich
CK va 1 so cac to chuc #
5. co che hoat dong Theo thuong thuc uy thac, dau
ja
Cung cap lenh mua, lenh ban
CK va cac phuong thuc jao
dich
Tiêu thức so sánh TTCK sơ cấp TTCK thứ cấp
Khái niệm TTCK sơ cấp là thị trường
phát hành chứng khoán
TTCK thứ cấp là thị trường
lưu thông mua đi bán lại
chứng khoán đã phát hành ở
TTCK sơ cấp
Quan hệ Quan hệ giữa chủ thể cần
nguồn tài chính với chủ thể
cung ứng nguồn tài chính, tức
là mối quan hệ giữa người
phát hành và nhà đầu tư
Quan hệ giữa người đầu tư với

người đầu tư
Chức năng người môi giới Người môi giới làm bảo lãnh Người môi giới làm môi giới
Cơ chế hoạt động Theo cơ chế phát hành: trực
tiếp, uỷ thác, đấu giá thực hiện
qua các hợp đồng
Theo cơ chế ghép lệnh đấu giá
là chủ yếu, thực hiện thông
qua lệnh mua, lệnh bán chứng
khoán.
Giá cả Là lợi tức chứng khoán Là thị giá chứng khoán
Chức năng Dẫn vốn vào nền kinh tế làm
tăng vốn đầu tư
Lưu thông chứng khoán
nhưng không làm tăng vốn
đầu tư vào nền kinh tế
Mức độ Diễn ra không thường xuyên Diễn ra thường xuyên liên tục
Tính luân chuyển ít linh hoạt Linh hoạt do tính thanh khoản
của các chứng khoán
Thu nhập người đầu tư Lợi tức chứng khoán mà
người phát hành trả cho nhà
đầu tư
Chênh lệch thị giá chứng
khoán
-Tính đầu cơ
-Thoi gian
-Thấp
-
Cao
+ Moi quan he giua 2 thi truong
- Co TTCK so cap moi co TTCK thu cap. TTCK so cap tao ra cong cu cho TTCK thu

cap. Hieu qua hoat dong cua TTCK so cap phu thuc rat lon vao su to chuc h/dong cua
TTCK thu cap. k/nang thanh khoan cang cao bao nhieu tren TTCK thu cap thi viec phat
hanh CK tren TTCK so cap cang thuan loi,cang tap chung duoc NTC nhan roi de cung
cap cho cac h/dong cua KTXH.
- Co che h/dong cua TTCK thu cap tao ra k/nang thah khoan cao cua cac CK tao dieu
kien cho cac nha dau tu chuyen huong sd cac NTC tu linh vuc nay sang linh vuc #, khu
vuc nay sang khu vuc #, thi ja CK duoc xac dinh tren TTCK thu cap se thuc day TTCK
so cap p/trien ( phat hanh nhieu loai CK moi)
- 1 trg 2 thi truong nay h/dong kem h/qua se kim ham su p/trien cua thi truong kia, neu
TTCK so cap h/dong kem h/qua se dan den khan hiem hanh hoa tren TTCK thu cap.
Nguoc lai TTCK thu cap h/dong kem h/qua thi TTCK so cap se gap kho khan trong
viec phat hanh CK moi. Vi vay p.trien TTCK voi day du 2 bo phan TTCK so cap va
TTCK thu cap la can thiet doi voi nkt.
-
Câu 15: sự đa dạng hóa của các loại DN hiện nay ( quá CP hóa hiện nay ) ảh ntn tới
TTCK hiện nay
*K/n:
+) TTTC: la thi truong ma o do dien ra cac hd trao doi, mua ban quyen sd cac NTC thong qua
nhung phuong thuc jao dich va cong cu TC nhat dinh.
+) TTCK la 1 bo phan cua TTTC duoc chuyen mon hoa ve mua ban cac CK ngan han, trung
han va dai han
+) DN la 1 to chuc kt co ten jeng, co tai san co tru so jao dich khong on dinh duoc dang ky kinh
doang theo quy dinh cua phap luat nham muc dich thuc hien cac hdkd
_ Cac d/kien can thiet de p/trien TTCK :
- Nkt hanh hoa p/trien, thi truong on dinh, lam phat kiem soat duoc
- Cac cong cu cua thi truong phai da dang ve hinh thuc, thoi jan, menh ja va chu the phat
hanh
- Hinh thanh va p/trien cac trung jan TC( NHTM, Cty TC, Cty BH, Cty CK…)
- Xay dung hoan thien he thong phap luat va quy che can thiet cho hd va kiem soat
TTCK

- Tao duoc c/so vat chat ky thuat va he thong thong tin phuc vu cho hd cua thi truong
- Co doi ngu cac nha KD, nha quan ly am hieu kien thuc thi truong va dong dao cac nha
dau tu co kien thuc jam duong dau voi RR
_ Cac loai hinh DN VN hien nay:
- DNNN
- DNTN
- Cty CP
- Cty TNHH
- DN 100% von nuoc ngoai
- DN lien doanh
 Nhu vay su phat trien cua cac loai hinh DN se thuc day TTCK p/trien:
+ Khi cac lai hinh DN p/trien se thuc day su p/trien cua nkt thi truong.
+ Cac DN p/trien can von lon nen fai co nguon cung von lon, dong thoi trg cac DN cu la nhung
nguoi cung ung von tao len su da dang, dan sen va hinh thanh len TTTC
+ Khi cac DN p/trien se co nhieu hinh thuc huy dong von khac nhau trong do co phat hanh CP,
TP…lam cho cong cu (hh) tren TTCK da dang, nhieu chung loai, nhieu hinh thuc noi dung,
menh ja, thoi jan…no thuc day TTCK p/trien
+ Khi co cac loai CP, TP da dang tren thi truong se lam cho nguoi dau tu co nhieu co hoi lua
chon dau tu nham thu loi cung nhu muc do RR# nhau lam cho hoat dong cua TTCK xoi dong va
fong fu