SP 500 là gì làm CÁCH nào để TRADER có THỂ đầu tư vào sp 500

S&P 500 LÀ GÌ? LÀM CÁCH NÀO Đ Ể TRADER CĨ THỂ ĐẦU TƯ VÀO
S&P 500
Mục lục
•

•

•

1. 1. S&P 500 là gì và Cơng ty nào n ằm trong chỉ số này?
o

1.1. 1.1

S&P 500 là gì?

o

1.2. 1.2

Những cơng ty nào đư ợc bao gồm trong S&P 500?

o

1.3. 1.3

Chỉ số S&P 500 được tạo ra như thế nào?

2. 2. Nên đầu tư vào chỉ số S&P 500 hay vào các công ty riêng l ẻ?
o

2.1. 2.1

Hiệu suất đầu tư vào S&P 500 trong nh ững năm gần đây

o

2.2. 2.3

Bạn có được nhận cổ tức khi đầu tư vào S&P 500?

o

2.3. 2.4

Những điểm nào cần lưu ý khi đầu tư vào S&P 500?

3. 3. Làm cách nào để đầu tư vào S&P 500?
o

3.1. 3.1

Bạn có thể đầu tư trực tiếp vào S&P 500?

o

3.2. 3.2

Cần bao nhiêu tiền để đầu tư vào S&P 500?

o

3.3. 3.3 2 công cụ phổ biến nhất để đầu tư vào S&P 500: ETF
vs. Mutual Fund

o

3.4. 3.4 Các quỹ S&P 500 phổ biến và uy tín nhất hiện nay

S&P 500 là gì? Bạn biết gì về các chỉ số? Các chỉ số thị trường chứng
khốn trên tồn th ế giới là những chỉ số rất mạnh, làm thước đo sức khỏe
các nền kinh tế toàn cầu và 1 quốc gia cụ thể. Tại Hoa Kỳ, S&P 500, Chỉ số
công nghiệp trung bình Dow Jones và Nasdaq Com posite là ba chỉ số được
theo dõi rộng rãi nhất bởi cả giới truyền thơng và nhà đ ầu tư. Ngồi ba chỉ
số này, cịn có khoảng 5.000 chỉ số khác tạo nên thị trường chứng khoán
Hoa Kỳ.
Với rất nhiều chỉ số, thị trường Hoa Kỳ có một loạt các phương pháp và phân
loại có thể phục vụ nhiều mục đích. Các phương tiện truyền thông thường báo
cáo về hướng của ba chỉ số hàng đầu thường xuyên trong su ốt cả ngày với
các mục tin tức quan trọng. Các nhà quản lý đầu tư sử dụng các chỉ số làm
điểm chuẩn để báo cáo hiệu suất.
Trong khi đó, tất cả các nhà đầu tư sử dụng các chỉ mục làm proxy hiệu suất
và hướng dẫn để phân bổ danh mục đầu tư. Các chỉ số này cũng là cơ sở cho
đầu tư chỉ số thụ động thường được thực hiện chủ yếu thông qua các qu ỹ giao
dịch trao đổi theo dõi các chỉ số cụ thể.
1. S&P 500 là gì và Công ty nào n ằm trong chỉ số này?


1.1

S&P 500 là gì?

Chỉ số Standard & Poor’s 500 (thư ờng được gọi là S&P 500) là chỉ số với
500 cơng ty hàng đ ầu trong Chứng khốn Mỹ được chọn chủ yếu bằng vốn
hóa nhưng cũng xem xét các y ếu tố khác bao gồm thanh khoản, số lượng cổ
phiếu thả nổi công khai, lĩnh vực hoạt động, khả năng tài chính và lịch sử
giao dịch.
Chỉ số S&P 500 chiếm khoảng 80% tổng giá trị của thị trường chứng khốn
Hoa Kỳ. Nhìn chung, Ch ỉ số S&P 500 là 1 benchmark tốt cho thị trường
chứng khoán và nền kinh tế Hoa Kỳ.
Dữ liệu nhanh về S&P 500:
Các chỉ số thường tính theo tr ọng số vốn hóa thị trường hoặc trọng số giá.
Chỉ số S&P 500 là một chỉ số có trọng số vốn hóa thị trường. Do đó, mỗi cổ
phiếu trong chỉ số được thể hiện tỷ lệ với tổng vốn hóa thị trường của nó. Nói
cách khác, nếu tổng giá trị thị trường của tất cả 500 cơng ty trong S&P 500
giảm 10%, thì giá trị của chỉ số cũng giảm 10%.
1.2

Những công ty nào được bao gồm trong S&P 500?

Chỉ số S&P 500 sẽ được xem xét và điều chỉnh định kỳ 3 tháng/lần vào tháng
3, 6, 9, 12 mỗi năm. Vào thời điểm viết bài này (10/08/2020), S&P 500 g ồm:
•

505 cơng ty có v ốn hóa lớn nhất trên thị trường Mỹ

•

với tổng giá trị vốn hóa lên đến 28.4 nghìn tỷ USD

Thành phần các lĩnh vực hoạt động của 505 công ty thành ph ần gồm:

Thành phần các ngành hoạt động của S&P500 là gì?

1.3

Chỉ số S&P 500 được tạo ra như thế nào?

Hãng đánh giá tín nhiệm Standard & Poor giới thiệu chỉ số này đầu tiên vào
năm 1923. Tuy nhiên sau tận 30 năm, S&P 500 chính th ức được giới thiệu
vào ngày 4 tháng 3 năm 1957, b ởi Standard & Poor. McGraw -Hill mua lại
S&P 500 vào năm 1966. S&P 500 hi ện được phát triển và cập nhật bởi S&P
Dow Jones Indices, v ới chủ sở hữu lớn nhất là tập đoàn McGraw Hill
Financial, bên cạnh CME Group, và News Corp, ch ủ sở hữu của Dow Jones.
Ngoài S&P 500, McGraw Hill còn phát hành r ất nhiều chỉ số chứng khoán
khác như S&P MidCap 400, S&P SmallCap 600 và S&P Composite 1500.S&P
500 là một chỉ số trọng số vốn hóa thị trường (capitalization-weighted index
) và có nhiều mã giao dịch như: ^GSPC , INX, và $SPX.
Ngay từ lúc khởi đầu, cơng nghệ thời đó cho phép chỉ số này được tính tốn
và niêm yết cơng khai theo th ời gian thực. Bao gồm cả cổ phiếu tăng trưởng


và cổ phiếu đầu tư giá trị, chỉ số S&P 500 được sử dụng rộng rãi như một
công cụ để tính tốn giá trị chung của cổ phiếu trên thị trường.
Các cổ phiếu thành phần phục vụ tính tốn chỉ số S&P 500 được lựa chọn bởi
hội đồng, tương tự như với chỉ số công nghiệp Dow Jones. Nhưng điều làm
S&P 500 trở nên khác biệt khác với một số chỉ số khác, là nó đư ợc quản lý và
quy định chặt chẽ theo luật, đảm bảo tính minh bạch và công bằng. Khi xem
xét để thêm một cổ phiếu mới, hội đồng này sẽ đánh giá giá tr ị của cơng ty
đó theo tám tiêu chuẩn cơ bản:

Tìm hiểu thêm về chỉ số Dow Jones : -so-dowjones-la-gi-cach-tinh-chi-so-dow-jones.html
•

vốn hóa thị trường,

•

tính thanh khoản,

•

trụ sở cơng ty,

•

số lượng cổ phiếu cơng khai với cơng chúng,

•

nhóm ngành,

•

năng lực tài chính,

•

thời gian niêm yết giao dịch,

•

và cơng ty niêm yết.

Hội đồng chọn lựa các công ty là đại diện cho các ngành công nghi ệp then
chốt trong nền kinh tế Hoa Kỳ để tính tốn chỉ số S&P 500. Để vào danh sách
tính tốn S&P 500, mỗi cơng ty phải thỏa mãn các u cầu về khả năng thanh
khoản
•

Vốn hóa thị trường >= 4 tỷ USD,

•

Tỷ lệ giá trị giao dịch trên thị trường theo USD/ vốn hóa thị trường đã
điều chỉnh >= 1,

•

Khối lượng cổ phiếu giao dịch hàng tháng trong vòng 6 tháng liên ti ếp
cho đến ngày tiến hành đánh giá phải đạt >= 250,000.

Đồng thời, cổ phiếu được chọn phải được niêm yết công khai trên sàn NYSE
(NYSE Arca hay NYSE MKT) ho ặc sàn NASDAQ (NASDAQ Global Select
Market, NASDAQ Select Market hay the NASDAQ Capital Market).


Biểu đồ giá lịch sử của S&P 500

2. Nên đầu tư vào chỉ số S&P 500 hay vào các công ty riêng l ẻ?
2.1

Hiệu suất đầu tư vào S&P 500 trong nh ững năm gần đây

Điều quan trọng khi lựa chọn đầu tư vào 1 tài s ản, dù là cổ phiếu riêng lẻ
hoặc chỉ số, điều quan trọng là bạn cần dự đốn được mình sẽ chịu rủi ro
cũng như lợi nhuận tiềm năng nào. Một công cụ hiệu quả và được nhiều nhà
đầu tư chuyên nghi ệp cũng như quỹ lựa chọn là xem xét hiệu suất đầu tư lịch
sử của tài sản đó và đồng thời so sánh với các tài sản khác.


Hiệu suất đầu tư vào S&P 500 là gì?

2.2

Lợi ích khi đầu tư vào S&P 500 là gì?

Nhiều chuyên gia sẽ thường xuyên khuyên b ạn là đầu tư vào chỉ số là 1 lựa
chọn an toàn, đầu tư chứng thụ động, và sẽ mang lại khả năng sinh lời thấp
hơn nhiều so với đầu tư cổ phiếu riêng lẻ. Điều này đúng nếu như bạn hồn
tồn có khả năng phân tích và lựa chọn các cơng ty tốt hơn, đồng thời có khả
năng tài chính vững vàng để có thể mạo hiểm tiền của mình.
Dưới đây là các lợi ích lớn nhất khi lựa chọn đầu tư vào các chỉ số như S&P
500:
•

Lợi ích lớn nhất của việc đầu tư vào chỉ số S&P 500, chính là b ạn đang
đầu tư các cơng ty có vốn hóa lớn đang được bao gồm trong S&P 500.
Các công ty này thường được coi là ổn định hơn, hay còn đư ợc coi là ít
rủi ro hơn và có xu hư ớng tăng giá trị cổ phiếu theo thời gian.

•

Một lợi ích khác của việc đầu tư vào các quỹ S&P 500 là tính phân b ổ
đa dạng hóa vốn có, dựa trên nhiều thành phần trong nhiều ngành khác
nhau. Bản chất của thị trường chứng khốn là khơng thể đốn trước, vì
thế, việc đa dạng hóa danh mục đầu tư là cần thiết.

•

Rất nhiều nhà đầu tư quỹ chỉ số rất yêu thích đầu tư vào quỹ chỉ số thụ
động (như S&P 500), không ph ải dành hơn vài giờ mỗi năm để xem xét
danh mục đầu tư của mình, vì hội đồng của S&P 500 đã làm những việc


khó cho họ rồi. Trong khi đó, một nhà đầu tư cổ phiếu trong các công
ty riêng lẻ cần phải hiểu rõ về hoạt động kinh doanh c ủa công ty, báo
cáo thu nhập, bảng cân đối kế toán, tỷ lệ tài chính, chiến lược, quản lý
và hơn thế nữa.
•

Trên thực tế, Warren Buffett là ngư ời rất tin tưởng vào giá trị của chỉ
số S&P 500. Thiên tài đ ầu tư này thậm chí đã chỉ thị cho người được ủy
thác tài sản của mình đầu tư 90% số tiền của mình vào quỹ chỉ số S&P
500. Ơng từng phát biểu trên CNBC’s On The Money: “Consistently
buy an S&P 500 low-cost index fund ” (“Thường xuyên mua vào các
quỹ S&P 500 đang có chi phí th ấp”), đặc biệt là khi nói đến việc thúc
đẩy tiết kiệm hưu trí: ông cho r ằng “đó là điều có ý nghĩa nh ất mọi thời
điểm.”

Chỉ bạn và người lập kế hoạch tài chính đủ điều kiện mới có thể quyết định

cách tiếp cận nào là tốt nhất và phù hợp nhất cho tình huống của bạn. Theo
nguyên tắc chung, đầu tư vào quỹ chỉ số tốt hơn đầu tư vào các cổ phiếu
riêng lẻ vì có chi phí th ấp, loại bỏ nhu cầu liên tục nghiên cứu báo cáo thu
nhập từ các công ty và g ần như chắc chắn dẫn đến kết quả là “trung bình”,
điều này tốt hơn nhiều so với việc bạn mất nhiều thời gian và “học phí đắt
đỏ” khi đầu tư tồi.
2.3

Bạn có được nhận cổ tức khi đầu tư vào S&P 500?

Câu trả lời là có! Khi bạn đầu tư vào S&P 500, b ạn không trực tiếp vào chỉ số
này mà thông qua các công c ụ (chúng tôi sẽ giới thiệu ở phần 3). Và hiệu
suất đầu tư bạn nhận được sẽ bao gồm cả cổ tức thanh tốn năm đó.
Giá của chỉ số S&P 500 đại diện cho tổng lợi nhuận, bao gồm cả thay đổi về
giá và cổ tức. Tỷ lệ lợi tức cổ tức của S&P 500 được tính bằng cách bình
quân gia quyền của cổ tức cả năm được báo cáo gần đây nhất của mỗi công ty
trong chỉ số, sau đó chia cho giá cổ phiếu hiện tại. Lợi nhuận được cơng bố
và tính tốn hàng ngày b ởi Standard & Poors cũng như các phương ti ện
truyền thơng tài chính khác.
Tính đến tháng 3 năm 2020, tỷ suất cổ tức cho S&P 500 là 2,31% , thấp hơn
mức trung bình lịch sử là 4,32% và gần với mức thấp nhất mọi thời đại là
1,11% được quan sát vào tháng 8 năm 2000.
2.4

Những điểm nào cần lưu ý khi đầu tư vào S&P 500?

Có thể bạn khơng thể đầu tư vào S&P, nhưng b ạn ln có thể bắt chước hiệu
suất của nó bằng cách tự mình mua cổ phiếu tương tự trong S&P 500.
Thực tế, nhiều investor chuyên nghi ệp sử dụng S&P 500 như một chỉ báo
kinh tế leading (chỉ báo mang tính dự báo, ngược lại với lagging) về mức độ

hoạt động của nền kinh tế Mỹ. Nếu các nhà đầu tư tin tưởng vào nền kinh tế,
họ sẽ mua cổ phiếu.


Nếu bạn dùng S&P 500 như 1 benchmark, lời khuyên là nên theo dõi thêm:
•

thị trường nước ngồi, bao gồm các thị trường mới nổi như Trung Quốc
và Ấn Độ, vì S&P 500 ch ỉ đo lường chứng khốn Hoa Kỳ.

•

thị trường trái phiếu. Standard & Poor’s cũng xếp hạng tín nhiệm trái
phiếu. Khi giá cổ phiếu tăng, giá trái phiếu đi xuống. Có nhiều loại trái
phiếu khác nhau. Trái phi ếu cung cấp mức thanh khoản nhất định để bơi
trơn nền kinh tế Hoa Kỳ, và cũng có ảnh hưởng rất lớn đến lãi suất thế
chấp.

3. Làm cách nào để đầu tư vào S&P 500?
3.1

Bạn có thể đầu tư trực tiếp vào S&P 500?

Không. Bạn không thể đầu tư trực tiếp vào chỉ số S&P 500, nhưng ln có
thể đầu tư qua các quỹ/ công cụ gián tiếp.
3.2

Cần bao nhiêu tiền để đầu tư vào S&P 500?

Khơng có u cầu số tiền tối thiểu để bắt đầu đầu tư vào gần như tất cả các

thị trường, bao gồm chỉ số S&P 500. Số tiền tối thiểu thường sẽ phụ thuộc
vào từng nhà đầu tư, đủ để cho phép họ đạt được một số mức độ đa dạng hóa
chấp nhận được để xây dựng một danh mục cổ phiếu tốt.
Tuy nhiên, thực tế bạn cũng cần phải kiểm tra yêu cầu của nhà môi giới của
bạn. Các nhà môi giới khác nhau có các quy t ắc khác nhau. Mức tối thiểu cho
một số loại phổ biến dao động từ $ 0 đến $ 3.000.
Khi bạn đầu tư vào các quỹ chỉ số, đa phần các quỹ tương hỗ có yêu cầu
đầu tư tối thiểu.
Ví dụ, Vanguard S&P 500 Index Fund, qu ỹ đầu tư vào S&P 500 công ty, s ẽ là
nơi đầu tư hợp lý cho hầu hết các nhà đầu tư mới trên thị trường chứng
khoán. Quỹ tương hỗ này yêu cầu khoản đầu tư ban đầu ít nhất là 3.000 USD,
mức điển hình đối với các quỹ có u cầu đầu tư tối thiểu.
Nếu bạn khơng có nhiều tiền để đầu tư, nhưng vẫn muốn nắm bắt các lợi
ích đa dạng hóa của quỹ chỉ số hoặc được quản lý tích cực, bạn có thể
đầu tư vào quỹ giao dịch trên sàn giao dịch – giống như cổ phiếu – chẳng
hạn như quỹ đóng hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF).
Ví dụ, SPDR S&P 500 ETF v ề cơ bản hoạt động tương tự như Quỹ Vanguard
S&P 500 Index Fund, nhưng khơng có u c ầu tối thiểu vì nó là một quỹ
ETF. Nếu giá hiện tại của quỹ đang giao dịch với giá 200 đô la cho m ỗi cổ
phiếu quỹ, hồn tồn có th ể mua 1 cổ phiếu ETF thông qua tài kho ản mơi giới
của mình với giá 200 đơ la, c ộng với phí % hoa hồng.
3.3 2 cơng cụ phổ biến nhất để đầu tư vào S&P 500: ETF vs. Mutual
Fund


Như đã đề cập phía trên, bạn khơng thể thực sự đầu tư vào chính S&P 500.
Nhưng bạn có thể đầu tư vào quỹ chỉ số S&P 500 thay vì mua hơn 500 c ổ
phiếu riêng biệt (dù sao thành phần chỉ số cũng luôn cơ c ấu định kỳ). Bạn có
thể mua quỹ Mutual Fund (Quỹ tương hỗ) hoặc ETF. Cả hai quỹ đều theo dõi
cùng một chỉ mục S&P 500 và hoạt động tương tự nhau, nhưng có m ột số

điểm khác biệt chính mà bạn nên biết.
•

Các quỹ tương hổ thường được nắm giữ trong một khoảng thời gian
tương đối dài. Họ chỉ giao dịch một lần mỗi ngày, sau khi thị trường
đóng cửa, vào lúc 4pm EST, thông qua công ty phát hành. M ột số quỹ
thậm chí có u cầu số tiền đầu tư tối thiểu và thời gian đầu tư tối
thiểu. Và việc rút tiền sớm có thể dẫn đến phạt tiền. Điểm cộng là bạn
có thể mua chứng chỉ quỹ với số tiền chẵn (ví dụ 500, 600 USD) và
miễn phí hoa hồng giao dịch.

•

Quỹ ETF được giao dịch tương tự như một loại cổ phiếu trên các sàn
giao dịch/ hoặc thông qua broker. Giá liên t ục thay đổi trong ngày khi
các trader mua và bán. H ầu hết các công ty môi gi ới lớn đều cho phép
bạn giao dịch miễn phí, khơng có phí hoa h ồng. Khơng có th ời gian tối
thiểu để nắm giữ hoặc số tiền mua tối thiểu, ngoài bạn phải mua tối
thiểu 1 cổ phiếu ETF và phải mua trịn cổ. ETF có thể có tỷ lệ chi phí
thấp hơn trong một số trường hợp và có thể được mua thơng qua các
nhà mơi giới như Public.com, được nhiều trader ưu ái với mức phí thấp
và khơng có hoa hồng.

Đối với hầu hết mọi người, ETF hấp dẫn hơn để bắt đầu đầu tư vào S&P 500.
Tuy nhiên, các quỹ tương hỗ cũng có lợi ích của chúng. Bạn cần quyết định
cái nào phù hợp hơn cho danh mục đầu tư của mình.
3.4 Các quỹ S&P 500 phổ biến và uy tín nhất hiện nay
Khi bạn lựa chọn giữa các ETF và quỹ tương hỗ, bạn có thể chọn quỹ phù
hợp sau khi so sánh các chi ti ết cụ thể hơn về phí, thời gian nắm giữ, số tiền
tối thiểu, thuế …Dưới đây là các quỹ S&P 500 phổ biến cùng với mức phí

hiện hành:
Quỹ tương hỗ phổ biến:
•

Schwab tính phí 0,02% cho Qu ỹ chỉ số Schwab S&P 500 (SWPPX), v ới
mức đầu tư tối thiểu là 100 đơ la.

•

Fidelity chỉ tính phí 0,015% đối với cổ phiếu Spartan S&P 500 Index
Investor Class (FXAIX), khơng có kho ản đầu tư tối thiểu.

•

Quỹ Vanguard 500 Index Fund (VFINX) có mức phí 0,14% và m ức tối
thiểu là 3.000 đô la.

Quỹ ETF phổ biến:


•

Vanguard S&P 500 ETF (VOO) thu chi phí 0,03%/ năm

•

iShares Core S&P 500 (IVV) có chi phí 0,04% mỗi năm.

•

Quỹ SPDR S&P 500 ETF (SPY) của State Street Global Advisors là
quỹ ETF S&P 500 lớn nhất và lâu đời nhất là với tỷ lệ chi phí 0,0945%.

Chúc bạn đầu tư vào S&P 500 thành công!