Khóa luận tốt nghiệp các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng thương mại việt nam

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH
---------o0o--------

NGUYỄN THỊ BÌNH AN

CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TĂNG
TRƢỞNG TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG
THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM

KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH TÀI
CHÍNH- NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201

Thành phố Hồ Chí Minh, Năm 2022


NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH
---------o0o--------

NGUYỄN THỊ BÌNH AN

CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TĂNG
TRƢỞNG TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG
THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM

KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH TÀI
CHÍNH- NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201
NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC
TS. PHẠM HẢI NAM
Thành phố Hồ Chí Minh, Năm 2022


TÓM TẮT
Đại dịch ảnh hưởng đến nền kinh tế và tạo ra hệ lụy cho hệ thống ngân hàng.
Đặc biệt, tăng trưởng tín dụng là vấn đề được quan tâm hàng đầu vì tăng trưởng tín
dụng hợp lý, có chất lượng sẽ mang lại nguồn thu ổn định cho ngân hàng và tạo
nguồn vốn cho doanh nghiệp vượt qua khó khăn của tình trạng cách ly xã hội. Mặt
khác, hoạt động tín dụng sẽ có những đặc điểm đa dạng tùy theo hoàn cảnh kinh tế
và đặc điểm địa lý của mỗi quốc gia mà hoạt động kinh doanh của ngân hàng
thương mại sẽ thay đổi để đáp ứng các điều kiện trên. Do đó, các mối quan tâm cần
được nghiên cứu bao gồm tăng trưởng tín dụng và các yếu tố có tác động đến chỉ
tiêu này là cần thiết.
Nghiên cứu các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng
thương mại cổ phần ở Việt Nam. Dữ liệu là mẫu của 25 ngân hàng thương mại cổ
phần tại Việt Nam từ 2012-2021. Trên cơ sở các nghiên cứu trước đây và cơ sở lý
thuyết có liên quan, tác giả thiết lập giả thuyết và mơ hình nghiên cứu để chỉ ra mục
tiêu nghiên cứu và trả lời câu hỏi nghiên cứu. Kết quả cuối cùng của phân tích hồi
quy theo FGLS cho thấy các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng bao gồm các
yếu tố vĩ mô và vi mô. Các yếu tố có tác động tiêu cực đến tăng trưởng ngân hàng là
thanh khoản của ngân hàng, quy mô ngân hàng, cho vay tiền gửi, M2, vốn trên tổng
tài sản và tăng trưởng thị trường tài chính, ngược lại, các yếu tố khác như tăng
trưởng GDP, tỷ lệ thất nghiệp và tăng trưởng tiền gửi có hiệu quả tích cực. Sau khi
có kết quả nghiên cứu, luận án sẽ đưa ra một số khuyến nghị chính sách khơng chỉ
giúp nâng cao hiệu quả và sự phát triển của ngân hàng thương mại Việt Nam mà
cịn tăng cường và duy trì tăng trưởng tín dụng an tồn và ổn định hơn trước những

biến động kinh tế trong tương lai.
Từ khóa: tăng trưởng tín dụng, Việt Nam, ngân hàng thương mại, ngân hàng
thương mại, VN.

i


ABSTRACT
The pandemic affects the economy and creates a consequence for the banking
system. Especially, credit growth is the top concern because reasonable and quality
credit growth will bring a stable source of revenue for banks and create capital for
enterprises to overcome the difficulties of status social quarantine. On the other
hand, credit activities will have varied characteristics based on the economic
circumstances and geographical features of each country, but commercial bank
business activities will change to meet the above conditions. Therefore, the
concerns that need to be researched include credit growth and factors that have an
impact on this indicator are necessary.
The study of elements impacting the credit growth of joint-stock commercial
banks in Vietnam. The data is a sample of 25 joint-stock commercial banks in
Vietnam from 2012-2021. Based on previous studies and relevant theoretical basis,
the author establishes a research hypothesis and model to show the research
objective and answer the research question. The final result of regression analysis
according to FGLS revealed that the factors impacting credit growth consist of
macro and micro-elements. Factors that have a negative impact on bank growth are
bank liquidity, bank size, loan to deposit, M2, capital to total asset, and financial
market growth, in contrast, the others such as GDP growth, unemployment rate, and
deposit growth have a positive effect. After having the research findings, the thesis
will offer several policy recommendations not only help improve the effectiveness
and development of Vietnam's commercial banking but also enhance and maintain
credit growth more safely and stably for future economic fluctuations.

Key-word: credit growth, Vietnam, commercial bank,commercial bank, VN.

ii


LỜI CAM ĐOAN
Với tư cách là người thực hiện bản khóa luận tốt nghiệp này, tơi xin phép được
cam đoan như sau:
Tơi tên là Nguyễn Thị Bình An, sinh viên lớp HQ6-GE11, chun ngành Tài
Chính-Ngân hàng chương trình đào tạo hệ Đại học chính quy chất lượng cao tại
Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh, niên khóa 2018-2022.
Khóa luận với đề tài “ Các yếu tố tác động đến tang trưởng tín dụng các Ngân
hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam giai đoạn 2012-2021” là công trình nghiên
cứu riêng của tác giả thực hiện với sự hướng dẫn của TS. Phạm Hải Nam dựa trên
những kiến thức đã được học tại Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí
Minh, kết hợp với tài liệu tham khảo về ngành tài chính- ngân hàng. Kết quả của
nghiên là trung thực, trong đó khơng có các nội dung được công bố trước đây hoặc
các nội dung do người khác thực hiện ngoại trừ các trích dẫn được dẫn nguồn đầy
đủ trong khóa luận.
TP. Hồ Chí Minh, ngày…tháng …năm 2022
Người thực hiện

Nguễn Thị Bình An

iii


LỜI CẢM ƠN
Trong suốt quá trình 4 năm học tập và rèn luyện tại trường Đại học Ngân hàng
TP.HCM, em xin chân thành cảm ơn đến các quý thầy, cô, đặc biệt là thầy cơ khóa

Tài chính- Ngân hàng đã tâm huyết truyền đạt những kiến thức của mình trong suốt
khoảng thời gian em theo học cũng như đã tạo điều kiện giúp em hồn thành được
khóa luận này.
Đặc biệt em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến thầy Phạm Hải Nam, nhờ thầy
đã luôn tận tâm, nhiệt tình dành nhiều thời gian hướng dẫn, chỉ bảo, giúp đỡ và
động viên em trong suốt quá trình thực hiện để có thể hồn thành bài nghiên cứu
này một các chỉnh chu nhất có thể.
Bài nghiên cứu được bản thân em đầu tư thời gian và công sức, tuy nghiên bài
luận cũng sẽ khơng tránh khỏi những thiếu sót từ lượng kiến thức hạn hẹp cũng như
thời gian tìm hiểu chưa sâu. Qua đó, Em rất mong nhận được sự thơng cảm, sự đóng
góp ý kiến và chỉ bảo q báu của quý thầy, cô giáo và Ban lãnh đạo để em có thể
hồn chỉnh về kiến thức trong lĩnh vực này, đồng thời hồn thiện bài khóa luận một
cách tốt nhất.
Một lần nữa, xin trân trọng cảm ơn!

Tác giả

Nguyễn Thị Bình An

iv


DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT
TTTD

Dự phịng rủi ro tín dụng

NHTM

Ngân hàng thương mại

NHNN

Ngân hàng nhà nước

TMCP

Thương mại cổ phần

DVTD

Dịch vụ tín dụng

GDP

Gross domestic product
Tổng sản phẩm quốc nội

CSTT

Chính sách tiền tệ

CSTK

Chính sách tài khóa

INF

Tỷ lệ lạm phát

ROA

Return on Asset

REM

Mơ hình tác động cố định

FEM

Mơ hình tác động ngẫu nhiên

v


DANH MỤC BẢNG VÀ HÌNH

DANH MỤC BẢNG
DANH MỤC HÌNH

vi


DANH MỤC PHỤ LỤC

vii


MỤC LỤC
TÓM TẮT...........................................................................................................................i

ABSTRACT....................................................................................................................... ii
LỜI CAM ĐOAN.............................................................................................................iii
LỜI CẢM ƠN................................................................................................................... iv
DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT............................................................................................ v
DANH MỤC BẢNG VÀ HÌNH....................................................................................... vi
DANH MỤC PHỤ LỤC..................................................................................................vii
CHƢƠNG 1. GIỚI THIỆU.............................................................................................. 1
1.1. LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI................................................................................. 1
1.2. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU.......................................................................... 3
1.2.1. Mục tiêu tổng quát.................................................................................. 3
1.2.2. Mục tiêu cụ thể........................................................................................ 3
1.3. CÂU HỎI NGHIÊN CỨU............................................................................. 4
1.4. ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU............................................ 4
1.4.1. Đối tƣợng nghiên cứu:........................................................................... 4
1.4.2. Phạm vi nghiên cứu:............................................................................... 4
1.5. PHƢƠNG PHÁP VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU....................................... 5
1.5.1. Phƣơng pháp nghiên cứu....................................................................... 5
1.5.2. Dữ liệu nghiên cứu.................................................................................. 5
1.6. ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI........................................................................... 6
1.7. BỐ CỤC CỦA KHÓA LUẬN....................................................................... 6
TÓM TẮT CHƢƠNG 1................................................................................................... 7
CHƢƠNG 2. CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU...........8
2.1

TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI................................. 8

2.2

TỔNG QUAN VỀ TÍN DỤNG................................................................... 9

2.2.1

Hoạt động tín dụng của ngân hàng thƣơng mại................................9

2.2.1.1 Khái niệm tín dụng ngân hàng...................................................... 9
2.2.1.2 Vai trị của tín dụng....................................................................... 9
2.2.1.3 Phân loại tín dụng........................................................................ 11
2.2.2
2.3

Tăng trƣởng tín dụng........................................................................ 12

CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN TĂNG TRƢỞNG TÍN DỤNG.. 14

2.3.1

Yếu tố vĩ mơ......................................................................................... 14

2.3.1.1 . Tốc độ tăng trƣởng GDP (GDP growth rate).........................15


2.3.1.2 . Tỷ lệ thất nghiệp......................................................................... 16
2.3.1.3 . Mức độ phát triển của thị trƣờng tài chính (CK)..................16
2.3.1.4 Mức cung tiền (M2)..................................................................... 17
2.3.2

Yếu tố vi mơ......................................................................................... 18

2.3.2.1 . Tính thanh khoản của ngân hàng (LIQUIDITY)...................18
2.3.2.2 .Quy mô ngân hàng (SIZE)......................................................... 19

2.3.2.3 Tỷ lệ nợ xấu ( Non performing loan- NPL)............................... 20
2.3.2.4 Tỷ lệ dƣ nợ cho vay so với tổng tiền gửi (LDR)........................20
2.3.2.5 . Tăng trƣởng tiền gửi ( Deposit growth)..................................21
2.3.2.6 Chỉ số về lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA)............................. 22
2.3.2.7 Tỷ lệ Vốn chủ sở hữu / Tổng tài sản (CAP)...............................22
2.4

TỔNG HỢP CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM............................ 22

2.4.1

Các nghiên cứu nƣớc ngoài............................................................... 22

2.4.2

Các nghiên cứu trong nƣớc............................................................... 26

2.5

KHOẢNG TRỐNG CỦA NGHIÊN CỨU.............................................. 32

TÓM TẮT CHƢƠNG 2................................................................................................. 32
CHƢƠNG 3. PHƢƠNG PHÁP VÀ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU...............................33
3.1

PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU........................................................... 33

3.2

MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU....................................................................... 36

3.3

DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU......................................................................... 38

TĨM TẮT CHƢƠNG 3................................................................................................. 40
CHƢƠNG 4. PHÂN TÍCH KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU.............................................. 41
4.1

KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU........................................................................ 41

4.1.1

TÌNH HÌNH TĂNG TRƢỞNG TÍN DỤNG TẠI VIỆT NAM......41

4.1.2

THỐNG KÊ MƠ TẢ.......................................................................... 43

4.1.3

PHÂN TÍCH MA TRẬN TƢƠNG QUAN...................................... 43

4.1.4

KIỂM ĐỊNH ĐA CỘNG TUYẾN..................................................... 44

4.1.5

KIỂM ĐỊNH LỰA CHỌN MƠ HÌNH............................................. 45

4.1.5.1 Kiểm định lựa chọn mơ hình Pooled OLS và mơ hình FEM...45
4.1.5.2 Kiểm định lựa chọn mơ hình FEM và mơ hình REM..............46
4.1.6

KIỂM ĐỊNH CÁC KHUYẾT TẬT CỦA MƠ HÌNH.....................46

4.1.6.1 Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi........................................ 47
4.1.6.2 Kiểm định tƣơng quan chuỗi...................................................... 47
4.1.7

KẾT QUẢ HỒI QUY THEO PHƢƠNG PHÁP FGLS.................48


4.2

THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU.............................................. 49

TÓM TẮT CHƢƠNG 4................................................................................................. 58
CHƢƠNG 5. KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ................................................................ 59
5.1

KẾT LUẬN................................................................................................ 59

5.2 KIẾN NGHỊ ĐỐI VỚI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT
NAM VÀ CƠ QUAN NHÀ NƢỚC.................................................................. 59
5.3

HẠN CHẾ TỒN TẠI CỦA ĐỀ TÀI VÀ HƢỚNG NGHIÊN CỨU.....62

5.3.1

Hạn chế................................................................................................ 62

5.3.2

Hƣớng nghiên cứu tiếp theo.............................................................. 62

TÓM TẮT CHƢƠNG 5................................................................................................. 63
TÀI LIỆU THAM KHẢO............................................................................................... 63
PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI...........................69
PHỤ LỤC 2: XỬ LÝ SỐ LIỆU THỐNG KÊ................................................................ 70



CHƢƠNG 1. GIỚI THIỆU
Trong chương này, tác giả trình bày lý do chọn đề tài, mục tiêu nghiên cứu và
đặt vấn đề với các câu hỏi nhằm đạt được mục tiêu, từ đó tìm kiếm và xác định ra
chủ thể cần nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu, phương pháp thực hiện và dữ liệu
nghiên cứu, sự đóng góp của đề tài.
1.1. LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI
Bối cảnh nền kinh tế Việt Nam đang trong xu hướng thị trường và tồn cầu hóa,
ngành ngân hàng có vai trị quan trọng, then chốt trong việc ổn định vĩ mô và các
cân đối lớn của nền kinh tế (Phạm Tiếp, 2022). Ngân hàng được xem là trung gian
cung cấp tín dụng cho đầu tư phát triển và tín dụng là cơng cụ thúc đẩy q trình tái
sản xuất mở rộng và góp phần điều tiết vĩ mô nền kinh tế. Theo Rubio, (2020) thị
trường tín dụng và hệ thống ngân hàng hiện đóng vai trị chủ yếu trong việc chuyển
giao chính sách tiền tệ đến nền kinh tế thực. Chính sách tiền tệ tác động đến nền
kinh tế là một điều hiển nhiên, bởi nó được sinh ra là để điều tiết tiền tệ, mà sự vận
động của tiền tệ trong nền kinh tế lại như máu lưu thông trong cơ thể con người

(Nguyễn Văn Lương & Nguyễn Thị Nhung, 2009). Hơn nữa, mức độ tăng, giảm tín
dụng là sự biểu hiện chính sách tiền tệ nới lỏng hay thắt chặt (Nguyễn Thị Kim
Thanh, 2006). Theo Hilbers và cộng sự, (2006) nhận thấy rằng mặc dù việc mở rộng
tín dụng nhanh chóng ở các quốc gia kinh tế thị trường là phù hợp với một quá trình
bắt kịp, nhưng tác động kinh tế vĩ mơ của tăng trưởng tín dụng nhanh (đặc biệt là
lạm phát gia tăng và tài khoản vãng lai tiếp tục xấu đi) tiềm ẩn những rủi ro quan
trọng có thể dẫn đến bùng nổ tín dụng. Bùng nổ tín dụng có thể làm tăng sự mất cân
bằng tài chính và gây nguy hiểm cho sự ổn định và phát triển tài chính nói chung
(Meng & Gonzalez, 2016). Đối phó với bùng nổ tín dụng là một nhiệm vụ đầy thách
thức đối với các nhà hoạch định chính sách kinh tế vì những khó khăn liên quan đến
việc phân biệt các giai đoạn tăng trưởng tín dụng nhanh với bùng nổ tín dụng tồn
diện.

1


Hình 1: Tăng trƣởng tín dụng của Việt Nam những năm qua
TỐC ĐỘ TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG VÀ TĂNG TRƯỞNG GDP

GIAI ĐOẠN 2007- 2021
Tốc độ tăng GDP

70,00%

51,39%

60,00%
50,00%

37,73%

40,00%

30,00%

27,65%

30,00%

20,00%
10,00%

17,26% 19,25% 18,24%
12,00%

12,51%

13,58% 13,65%

14,16%

14,29%

12,17%
7,00%
8,48% 6,23% 5,32% 6,78% 5,89% 5,25% 5,42% 5,98% 6,68% 6,21% 6,81% 7,08% 7,02% 2,91% 2,58%

0,00%
2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

(Nguồn : Tổng hợp Ngân hàng Nhà nước )

Năm 2007 khi nền kinh tế Việt Nam đón nhận một luồng vốn ngoại tăng vọt
chưa từng thấy ngay sau khi Việt Nam gia nhập WTO, khởi đầu cho cuộc bùng nổ
tín dụng và bong bóng giá tài sản (Ngọc Linh, 2010). Cùng với một loạt cú sốc từ
bên ngồi - giá cả hàng hóa thế giới tăng trong năm 2008, khủng hoảng tài chính và
kinh tế tồn cầu trong năm 2009. Do đó, Việt Nam phải đối mặt với tình trạng
khơng mong muốn đó là tỉ lệ lạm phát cao do tốc độ tang trưởng tín dụng cao
(51,39%). Vì vậy nếu tốc độ TTTD nếu khơng được ổn định duy trì và đảm bảo
được mục tiêu đề ra thì có thể gây sự mất cân đối về giá cả và lạm phát tăng cao dẫn
đến nhiều hậu quả cho nền kinh tế.
Cho đến cuối năm 2020, giữa bối cảnh suy thoái kinh tế thế giới do tác động
của đại dịch COVID-19 cuối nhiệm kỳ khoá XII, đến nay vẫn đang diễn biến hết
sức phức tạp, chưa rõ hồi kết. Nhờ điều hành chủ động, linh hoạt các công cụ chính
sách tiền tệ, kiểm sốt lạm phát, bảo đảm vốn cho nền kinh tế nên đến cuối tháng
10-2021, tín dụng tăng trưởng 8,72% so với cuối năm 2020, tăng 14,29% so với
cùng kỳ 2020 (Nguyễn Thị Hồng, 2021). Tuy nhiên, theo Köhler, (2015) tốc độ
2


tăng cho vay cao có liên quan đến rủi ro ngân hàng; tốc độ tăng trưởng tín dụng
càng nhanh thì rủi ro bất ổn kinh tế vĩ mô và tài chính càng cao và ảnh hưởng đến
tính lành mạnh của các NHTM (Igan & Pinheiro, 2011). Đứng trước các thách thức
đó, đặt ra một bài tốn cho các ngân hàng thương mại: vừa đảm bảo duy trì tăng
trưởng tín dụng cho ngân hàng một cách bền vững, đồng thời vừa đảm bảo hạn chế
được rủi ro trong việc tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng, giữ tỷ lệ nợ xấu và tỷ
lệ an toàn vốn ở ngưỡng an toàn. Vì vậy tốc độ TTTD phù hợp với mức hấp thụ của
nền kinh tế, bảo đảm cung cấp vốn cho phát triển kinh tế nhưng cũng thận trọng với
rủi ro lạm phát và rủi ro nợ xấu phát sinh là một vấn đề cấp thiết.
Xuất phát từ nhiều lý do thực tiễn những biến động của nền kinh tế vĩ mơ hiện
nay cũng ngày càng trở nên khó lường, tác động mạnh mẽ đến nền kinh tế nói
chung và hệ thống ngân hàng thương mại nói riêng; và nhận thấy được tầm quan

trọng của TTTD tác động đến các NHTM cũng như nền kinh tế thời kỳ biến động,
tác giả đã chọn đề tài “Các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng của các
Ngân hàng thương mại cố phần Việt Nam” nhằm đóng góp thêm về tình hình tín
dụng của các NHTM Việt Nam hiện nay, từ đó đề xuất khuyến nghị để điều hành
tăng trưởng tín dụng linh hoạt phù hợp với thị trường cùng với đó gắn liền với nâng
cao chất lượng tín dụng góp phần phát triển bền vững nền kinh tế.
1.2. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU
1.2.1. Mục tiêu tổng quát
Nghiên cứu và xác định các yếu tố tác động đến TTTD của các Ngân hàng
TMCP Việt Nam trong giai đoạn 2012- 2021. Trên cơ sở đó nhằm đề xuất các chính
sách phù hợp cho các nhà trị từ đó duy trì hoặc điều chỉnh linh hoạt tốc độ TTTD
của các NHTM trong thời gian tới.
1.2.2. Mục tiêu cụ thể
Dựa vào mục tiêu tổng quát , nghiên cứu bao gồm các mục tiêu cụ thể sau:
Thứ nhất, tìm ra các yếu tố tác động đến TTTD Ngân hàng TMCP Việt Nam.
Thứ hai, xác định chiều hướng và đo lường mức độ ảnh hưởng của các yếu tố
này đến TTTD của các NHTM cổ phần Việt Nam giai đoan 2012-2021.
3


Thứ ba, đề xuất giải pháp khuyến nghị, gợi ý chinh sách cần thiết và phù hợp để
kích thích/ duy trì TTTD an tồn hiệu quả cho các NHTM cổ phần Việt Nam.
1.3. CÂU HỎI NGHIÊN CỨU
Đề tài được triển khai với các câu hỏi nghiên cứu sau:
Thứ nhất, trong mối quan hệ đơn biến của từng nhân tố vĩ mô nền kinh tế và
của từng nhân tố nội tại NHTM, các biến nào có mối quan hệ đến tốc độ TTTD của
các NHTM? Nếu có, mối quan hệ đó là cùng chiều hay ngược chiều?
Thứ hai, trong mối quan hệ đa biến, những nhân tố nào có tác động đến tăng
trưởng tín dụng của các ngân hàng thương mại? Nếu có, tác động đó là tác động
cùng chiều hay ngược chiều? Độ lớn của các tác động như thế nào? Nhân tố nào có

tác động lớn đến tăng trưởng tín dụng?
Thứ ba: Từ các kết quả nghiên cứu trên, có những giải pháp khuyến nghị, gợi ý
chính sách nào cần thiết và phù hợp nào để kích thích hoặc đảm bảo ổn định TTTD
theo hướng an toàn hiệu quả cho các NHTM cổ phần Việt Nam?
1.4. ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU
1.4.1. Đối tƣợng nghiên cứu:
Nghiên cứu về các yếu tố vĩ mô và các yếu tố nội tại trong ngân hàng có tác ảnh
hưởng đến sự TTTD của các Ngân hàng TMCP tại Việt Nam.
1.4.2. Phạm vi nghiên cứu:
Phạm vi không gian:
Nghiên cứu được thực hiện trên mẫu dữ liệu gồm 25 Ngân hàng trong tổng số
31 Ngân hàng TMCP tại Việt Nam.
Phạm vi thời gian:
Bài nghiên cứu được tác giả tiến hành trong giai đoạn từ 2012 đến 2021, với dữ
liệu được thu thâp theo từng năm cho phân tích dữ liệu. Đây là giai đoạn phù hợp vì
các dữ liệu từ ngân hàng được cơng bố đầy đủ.

4


1.5. PHƢƠNG PHÁP VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU
1.5.1. Phƣơng pháp nghiên cứu
Với mục tiêu nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến tốc độ TTTD của các
NHTM Việt Nam, trong nghiên cứu tác giả sẽ sử dụng phương pháp định tính kết
hợp phương pháp định lượng.
Phƣơng pháp định tính :
Tiến hành phân tích thống kê số liệu thơng qua các báo cáo tài chính kiểm tóan
hợp nhất của các Ngân hàng TMCP Việt Nam qua từng năm kết hợp khảo lược các
nghiên cứu trước để đề xuất mơ hình nghiên cứu phù hợp. Sau khi có kết quả sử
dụng phương pháp so sánh, tổng hợp lý thuyết, lựa chọn và làm rõ các nhân tố tác

động TTTD của các Ngân hàng TMCP Việt Nam.
Phƣơng pháp định lƣợng:
Trong nghiên cứu này, tác giả sử dụng phương pháp nghiên cứu chính là
phương pháp định lượng. Áp dụng kỹ thuật hồi quy dữ liệu bảng thơng qua mơ hình
hồi quy, mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM – Random Effects Model), mơ hình
hồi quy tác động cố định (FEM – Fixed Effects Model), mơ hình hồi quy Pooled
OLS ( Pooled Ordinary Least Square). Sau đó tiến hành kiểm định F-test, Hausman
để lựa chọn kết quả hồi quy phù hợp. Trong trường hợp mô hình phù hợp gặp phải
các khuyết tật như: hiện tượng tự tương quan, phương sai sai số thay đổi, tác giả sử
dụng mơ hình hồi quy bình phương nhỏ nhất tổng quát ( General Least Square –
GLS) để khắc phục.
1.5.2. Dữ liệu nghiên cứu
Dữ liệu nghiên cứu thuộc dữ liệu bảng (panel data), thu thâp số liệu 25 ngân
hàng TMCP tại Việt Nam hiện nay từ các trang web lưu trữ báo cáo tài chính kiểm
tốn của các NHTM trên các sàn giao dịch HOSE, HNX, OTC và trang chủ của các
NHTM trong khoảng thời gian từ 2012-2021. Ngoài ra các dữ liệu về kinh tế vĩ mô
tăng trưởng kinh tế và lạm phát, lãi suất lấy từ Tổng cục thống kê, World Bank.

5


1.6. ĐĨNG GĨP CỦA ĐỀ TÀI
Đóng góp trong thực tiễn
Đề tài đã đề xuất mơ hình nghiên cứu về các yếu tố ảnh hưởng đến TTTD của
các Ngân hàng TMCP Việt Nam với mục tiêu đo lường và cũng như có được đánh
giá tồn diện hơn về vấn đề này. Từ đó, luận văn sẽ cung cấp thêm một bằng chứng
thực nghiệm cho thấy tình hình phát triển tín dụng chung của hệ thống NHTM cổ
phần tại Việt Nam. Trong bối cảnh tình hình kinh tế hiện tại thì kết quả nghiên cứu
sẽ là một tài liệu tham khảo hỗ trợ cho các nhà quản lý, hoạch định chính sách, quản
trị ngân hàng để đạt được mục tiêu tăng trưởng tín dụng cũng như các nhà đầu tư có

thể ra quyết định đầu tư phù hợp với bối cảnh hiện tài và thúc đẩy tăng trưởng kinh
tế ổn định.
Đóng góp trong khoa học
Nghiên cứu này dựa trên các phương pháp định lượng khoa học và được xử lý
trên cơ sở dữ liệu đáng tin cậy của Ngân hàng TMCP Việt Nam, góp phần hệ thống
hóa những vấn đề mang tính lý luận về các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín
dụng như yếu tố vi mơ (quy mơ ngân hàng, tỷ lệ gia tăng vốn huy động hàng năm,
tỷ lệ nợ xấu của các nhóm nợ, tỷ lệ thanh khoản, hệ số an toàn vốn) và các nhân tố
vĩ mô (tăng trưởng GDP, tỷ lệ lạm phát, mức cung tiền, tỷ lệ thất nghiệp, tốc độ
tang trưởng của thị trường chứng khốn ). Ngồi ra, đề tài cịn là một bằng chứng
thực nghiệm đóng góp thêm và củng cố vững chắc cơ sở lý thuyết với chủ đề nghiên
cứu này.
1.7. BỐ CỤC CỦA KHĨA LUẬN
Nội dung chính của bài nghiên cứu bao gồm 05 chương và có kết cấu như sau:
Chương 1: Giới thiệu nghiên cứu
Nội dung chương trình bày về lý do chọn đề tài, mục tiêu nghiên cứu và câu hỏi
nghiên cứu, đối tượng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu. Chương cũng giới thiệu
sơ lược về các phương pháp nghiên cứu sẽ được sử dụng trong để đạt đạt được mục
tiêu của nghiên cứu, từ đó chỉ ra những ý nghĩa và đóng góp của đề tài mang lại cho
hệ thống ngân hàng trong thực tế và trong khoa học
Chương 2: Cơ sở lý thuyết và tổng quan nghiên cứu
6


Trong chương 2, nội dung được trình bày là cơ sở lý thuyết về tín dụng, các yếu
tố ảnh hưởng và tang trưởng tín dụng. Cùng với đó là tham khảo các bài nghiên cứu
trong và ngoài nước trước đây về những bằng chứng thực nghiệm về các nhân tố tác
động đến sự tang trưởng tín dụng và tổng hợp và làm cơ sở cho việc xây dựng mơ
hình nghiên cứu trong chương 3.
Chương 3: Phương pháp và mơ hình nghiên cứu

Từ cơ sở lý thuyết tại chương 2, tác giả đề xuất và tìm kiếm cơ sở dữ liệu, lập
mơ hình nghiên cứu, các biến nghiên cứu và quy trình phương pháp nghiên cứu phù
hợp sẽ được sử dụng trong bài.
Chương 4: Kết quả nghiên cứu và thảo luận
Tác giả nghiên cứu trình bày sơ lược về tình hình tang trưởng tín dụng của các
NHTM tại Việt Nam giai đoạn 2012- 2021. Đồng thời tiến hành thống kê mô tả các
biến trong mơ hình, phân tích tương quan giữa các biến, chạy mơ hình hồi quy và
thực hiện hiện các kiểm định. Sau khi có kết quả hồi quy cuối cùng, tác giả sẽ thực
hiện xem xét và nêu ra những thảo luận chi tiết để có cái nhìn cụ thể. Trên cơ sở đó
đề xuất giải pháp và kiến nghị dưới góc nhìn nghiên cứu của tác giả được trình bày
trong chương cuối.
Chương 5. Kết luận và khuyến nghị
Tại chương 5 trình bày tóm tắt, đánh giá kết quả và kết luận ở chương 4 cùng
với đưa ra những gợi ý, khuyến nghị dự báo cho các nhà quản trị ngân hàng xem xét
và điều chỉnh phù hợp tốc độ TTTD của các NHTM tại Việt Nam một cách ổn định,
bền vững và an toan. Ngoài ra, tác giả còn nêu lên những mặt còn hạn chế còn tồn
tại của đề tài và hướng nghiên cứu tiếp theo.
TÓM TẮT CHƢƠNG 1
Trong chương 1 tác giả trình bày lý do chọn đề tài, mục tiêu nghiên cứu, câu hỏi
nghiên cứu, đối tượng, phạm vi nghiên cứu và các phương pháp nghiên cứu được
tác giả sử dụng để xác định các yếu tố ảnh hưởng đến tang trưởng tín dụng của các
Ngân hàng TMCP tại Việt Nam. Tác giả đã tiến hành thu thập dữ liệu của 2 Ngân
hàng TMCP tại Việt Nam dưới dạng dữ liệu bảng trong khoảng thời gian từ
7